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O Bovespa Mais, um dos segmentos especiais de listagem administrados pela BM&FBOVESPA, foi idealizado
para tornar o mercado acionrio brasileiro acessvel a
um nmero maior de empresas, em especial, quelas
atrativas para quem busca investimentos de mdio e
longo prazos e cuja preocupao com o retorno potencial sobrepe-se necessidade de liquidez imediata.
propiciando o crescimento
sustentvel das empresas
Principais caractersticas
Perfil das empresas
O Bovespa Mais adequado para empresas de todos os setores e portes que pretendam interagir
com o mercado de capitais, aumentar sua visibilidade e despertar interesse dos investidores, independentemente da realizao imediata de uma
oferta pblica de distribuio de aes.
A segmentao entre Novo Mercado e Bovespa Mais facilita a identificao, por parte dos investidores, de um
conjunto de empresas que adotam elevados padres
de governana corporativa e, ao mesmo tempo, esto
em fase de crescimento e ampliao de liquidez.
Para fazer parte do Bovespa Mais, preciso obter o registro de emissor de valores mobilirios categoria A
na Comisso de Valores Mobilirios (CVM) para negociao de aes em mercado organizado. necessria
tambm a listagem da empresa na BM&FBOVESPA e a
admisso de suas aes negociao no Bovespa Mais,
que ser concedida aps a anlise de aspectos formais
em relao documentao e a assinatura do Contrato
de Participao no Bovespa Mais.
Empresas em fase de crescimento, normalmente, necessitam realizar investimentos que demandam volume de capital superior sua capacidade de gerao de
recursos e de alavancagem via dvida.
Os recursos obtidos por meio de ofertas pblicas de distribuio de aes no Bovespa Mais, com admisso de
novos scios, no pressionam o caixa da empresa, pois
no representam obrigao financeira com prazo definido, diferentemente de instrumentos de dvida.
Contrato de Participao
no Bovespa Mais
Por meio desse contrato, a empresa, seus acionistas controladores e administradores (estes ltimos via Termos de
Anuncia) comprometem-se a observar o Regulamento
de Listagem do Bovespa Mais e a adotar a arbitragem
para soluo de eventuais conflitos societrios.
O Bovespa Mais direcionado para empresas que buscam crescer e se desenvolver no mercado. Portanto,
ao se listar nesse segmento, a empresa sinaliza aos investidores o seu potencial de mdio e longo prazos,
atraindo aqueles com perfil adequado sustentao
de sua estratgia.
Programas de apoio
A cobertura pelos analistas de investimento e o acompanhamento dos investidores so importantes aspectos para a construo da imagem e do histrico de uma
empresa no mercado de aes.
REGRAS DE LISTAGEM
Compromissos societrios
Emitir apenas aes ordinrias;
No ter partes beneficirias;
Mandato unificado de 2 (dois) anos dos membros
do Conselho de Administrao;
Em caso de alienao de controle, todos os titulares de aes tm direito de vend-las nas mesmas
condies obtidas pelo controlador (tag along);
Compromissos de transparncia
Divulgar:
informaes adicionais, tais como: notas explicativas sobre transaes com partes relacionadas
nos ITRs e posies acionrias de administradores
e controladores e de todo acionista que detiver
mais que 5% em Formulrio de Referncia;
gncia com foco nesse requisito procura aumentar a disposio dos investidores de capitalizar a empresa.
Nesse sentido, em consonncia com o acesso gradual ao
mercado de capitais, a partir do stimo ano de listagem, a
empresa deve manter aes em circulao que representem, no mnimo, 25% de seu capital social.
Alm das regras societrias e de divulgao de informaes adicionais que as empresas devem seguir durante
toda a sua permanncia no segmento, o Regulamento do
Bovespa Mais, com a finalidade de manter a imagem e a
atratividade do segmento, prev tambm:
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A BM&FBOVESPA PODE
Auxiliar nas diversas etapas do processo de abertura de capital
A Bolsa possui uma equipe voltada para o atendimento s empresas.
So profissionais capacitados para prestar esclarecimentos sobre questes relacionadas abertura de capital, respeitando sempre as particularidades de cada empresa e contribuindo para que o processo de
abertura de capital transcorra de forma rpida e tranquila.
Alm de reunies da equipe da BM&FBOVESPA com a Administrao
da empresa e outras atividades voltadas para companhias ainda no
listadas, o site da Bolsa contm informaes sobre as regras aplicveis
ao registro de companhia aberta e ao registro de oferta pblica de distribuio de valores mobilirios.
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