TESTE REVISÃO

1. Os principais intermediários financeiros do Sistema Financeiro Nacional

são:
a. Banco Múltiplo, Comercial, Industrial e de Multimercado.
b. Banco Comercial, Industrial, de Investimento e de Multimercado.
c. Banco Múltiplo, Comercial, Multimercado e de Títulos e Valores Mobiliários.
d. Banco Múltiplo, Comercial e de Investimento.

2. Instituição financeira privada especializada em operações de

participação societária de caráter temporário, de financiamento da
atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de
administração de recursos de terceiros.
a. Banco Comercial.
b. Banco Múltiplo
c. Banco Brasileiro de Descontos
d. Banco de Investimento

3. “Autarquia Federal a qual compete cumprir e fazer cumprir as

disposições que lhe são atribuídas pela legislação em vigor e as normas
expedidas pelo Conselho Monetário Nacional”. Esta definição corresponde
ao:
a. Banco Central do Brasil
b. Ministério da Fazenda
c. Banco do Brasil
d. Casa da Moeda

4. Qual dos títulos abaixo NÃO é custodiado no SELIC?

a. LTN – Letras do Tesouro Nacional
b. CDB – Certificado de Depósito Bancário.
c. LFT – Letras Financeira do Tesouro
d. NTN-D – Nota do Tesouro Nacional, série D.

5. Qual dos documentos abaixo deve ser disponibilizado ao investidor

quando ele ingressa em um fundo de investimento :
a. O regulamento completo do fundo e sua atual composição de carteira
b. O prospecto do fundo.
c. Cópia da assinatura no termo de adesão.
d. Recibo do valor investido pelo cliente, contendo todas as informações básicas
daquele fundo de investimento.
6. Quando um profissional, reconhecendo suas limitações quanto a
determinado assunto, encaminha um cliente a um outro profissional, sua
atitude será considerada:
a. Antiética, mencionada no código.
b. Ética, porém não recomendada.
c. Ética, e se encontra no código no item “competência”.
d. Antiética, independentemente de sua menção no código.

7. De acordo com o código de Auto-Regulação da ANBID ,os avisos que

devem ser impressos no prospecto de um fundo de investimento têm
como finalidade:
a. Alertar ao quotista sobre os riscos que ele corre no caso de optar por não
investir num Fundo de Investimento de uma instituição afiliada a ANBID.
b. Alertar aos investidores que a responsabilidade pela administração dos
fundos de investimento é do Bacen ou da CVM conforme o caso.
c. Alertar sobre os riscos daquele fundo, da isenção de responsabilidades da
ANBID pela administração, gestão do fundo e veracidade das informações
contidas no prospecto.
d. Alertar as instituições financeiras afiliadas a ANBID sobre os riscos legais da
má gestão ou administração dos fundos de investimento.

8. Na prevenção à lavagem de dinheiro:

a. devemos manter atualizadas as informações cadastrais sobre clientes
(Resolução 2025 do CMN).
b. verificamos a compatibilidade entre movimentação de recursos, atividade
econômica e capacidade financeira do cliente;
c. consideramos a necessidade de existência de sistemas de controles internos
adequados para identificar ilícitos da espécie;
d. todas estão corretas.

9. Qual das alternativas abaixo não é uma regra da auto-regulação da

ANBID para a indústria de fundos de investimento:
a. evitar desempenhar suas atribuições buscando atender aos objetivos de
investimento dos Fundos de Investimento, bem como a promoção e divulgação
de informações sobre os mesmos de forma transparente
b. cumprir todas as suas obrigações, devendo empregar, no exercício de sua
atividade, o cuidado que toda pessoa prudente e diligente costuma dispensar à
administração de seus próprios negócios, respondendo por quaisquer infrações
ou
irregularidades que venham a ser cometidas sob sua gestão
c. evitar práticas que possam ferir a relação fiduciária mantida com os quotistas
dos Fundos de Investimento
d. evitar práticas que possam vir a prejudicar a indústria de fundos de
investimento e seus participantes, especialmente no que tange aos deveres e
direitos relacionados às atribuições específicas de cada uma das Instituições
Participantes, estabelecidas em contratos, regulamentos e na legislação vigente.
10. Dos princípios éticos , abaixo, qual expressa melhor a confiança,
honestidade e sinceridade do profissional:
a. Integridade
b. Objetividade
c. Competência
d. Probidade

11. Marcação a mercado pode ser definida como :

a. Prática adotada desde o Plano Cruzado (1986), consiste em equiparar o
Fundo de Investimento ao IPC (Índice de Preço ao Consumidor) que acompanha
a variação de preços no varejo.
b. Conjunto de regras de um Fundo de Investimento com o objetivo de equipará-
lo com o desempenho de índices do mercado (Taxa de Juros, Inflação,
Ibovespa)
c. Conjunto de regras de um Fundo de Investimento que visa adequar a
composição de sua carteira a outros Fundos semelhantes que equiparam o seu
desempenho ao mercado.
d. Consiste em registrar todos os ativos, para efeito de valorização e cálculo de
cotas dos fundos de investimento, pelos preços transacionados no mercado em
casos de ativos líquidos ou, quando este preço não é observável, pela melhor
estimativa de preço que o ativo teria em uma eventual transação feita no
mercado.

12. Qual das alternativas abaixo NÃO afeta a quantidade de cotas do

investidor de um Fundo de Investimento:
a. Taxa de administração
b. Aplicações
c. Resgates
d. Imposto de renda

13. Das alternativas abaixo qual define melhor a lavagem de dinheiro:

a. Qualquer transação proveniente de crime, inclusive a sonegação fiscal, onde
o capital adquirido ilicitamente torna-se lícito, através de várias sobreposições
objetivando a não localização da origem do capital.
b. Dinheiro originário do ilícito e que passa a integrar a economia formal, como
dinheiro lícito ou a conversão do capital ilícito em capital aparentemente lícito.
c. Qualquer transação proveniente de crime, inclusive a sonegação fiscal (caixa
dois), onde o capital adquirido ilicitamente torna-se lícito em três fases:
colocação, ocultação e integração.
d. Todas as alternativas estão corretas.
14. A venda casada é enquadrada em :
a. Lei do Colarinho Branco.
b. Lei da Lavagem de Dinheiro.
c. Carta Circular 3098 do Banco Central.
d. Código de Defesa do Consumidor.

15. A cota de um fundo de investimento pode ser definida como:

a. é um conjunto de títulos que compõe um fundo de investimento .
b. é uma fração do patrimônio do fundo de investimento.
c. situação que ocorre quando diversos investidores têm perdas significativas de
patrimônio devido a não marcação a mercado.
d. nomenclatura utilizada para designar a quantidade de títulos públicos que
determinado fundo de investimento possui.

16. Sobre riscos em fundos de investimento NÃO podemos afirmar:

a. O risco de uma carteira de investimentos não é a soma dos riscos individuais
dos diversos ativos que a compõem.
b. Todo ativo representa determinado risco.
c. A eliminação do risco só depende de uma gestão eficiente.
d. As carteiras de investimentos apresentam a vantagem de reduzir o risco por
meio do processo de diversificação dos ativos que as compõem.

17. Segundo a classificação CVM, um fundo curto prazo,deverá ter em sua

carteira títulos com prazo máximo de:
a. 360 dias
b. 375 dias
c. 180 dias
d. 370 dias

18. Dentro da indústria de fundos, um distribuidor:

a. é aquele que distribui as cotas do fundo e que faz a liquidação financeira e a
guarda dos ativos;
b. é aquele que distribui as cotas do fundo, ou seja, quem as vende no mercado;
c. é aquele que escolhe os ativos financeiros que serão incluídos na carteira de
investimento do fundo e distribui as cotas no mercado;
d. é aquele que administra a carteira do fundo, sendo o responsável legal, bem
como faz a escolha dos ativos financeiros para compor a carteira do fundo.

19. O Regulamento de um Fundo de Investimento:

a. É o documento que trata unicamente dos riscos envolvidos.
b. É o documento que apresenta a experiência do administrador do fundo, bem
como do gestor da carteira e demais empresas contratadas para prestação de
serviços ao Fundo.
c. É o documento onde estão estabelecidas as regras básicas de funcionamento
do fundo.
d. É o documento que contém a legislação do Banco Central a respeito de
fundos de investimento.
20. As aplicações feitas em Fundos Investimento são convertidos em :
a. cotas
b. taxas
c. planilhas
d. ativos

21. O principal objetivo da marcação a mercado é :

a. não permitir a desvalorização das cotas do fundo de investimento em relação
ao IPC (Índice de Preços ao Consumidor)
b. evitar a transferência de riqueza entre os diversos cotistas dos fundos.
c. Equiparar o desempenho de um determinado Fundo de Investimento aos
principais benchmarks (indicadores) do mercado.
d. Controlar a valorização excessiva de um fundo de investimento a tal ponto
que possa torná-lo como um indexador de mercado, prejudicando assim a
economia e servindo como base para aumento da inflação.

22. A convocação de assembléia geral de cotistas deverá ser feita por:

a. correspondência, com no mínimo 10 dias de antecedência.
b. telegrama.
c. telefone ou internet (e-mail, correio eletrônico)
d. carta registrada, telegrama, fone ou e-mail, sempre com o registro de
recebimento e aceite do cliente.

23. As declarações que isentam o gestor ou o administrador do fundo de

uma determinada responsabilidade são:
a. Os regulamentos do fundo.
b. Os prospectos do fundo
c. As Informações Relevantes (Disclaimers)
d. Os Materiais de marketing.

24. São fundos cujas cotas só podem ser resgatadas ao término do prazo
de duração do fundo ou quando da sua liquidação.
a. Fechados
b. Indexados.
c. Ativos.
d. Exclusivos

25. Instituição responsável pela autorização de funcionamento ou não das

instituições financeiras:
a. CMN
b. CVM
c. BACEN
d. BM&F
26. O Programa de Certificação Continuada ANBID fortalece o mercado de
capitais brasileiro através da disponibilização de informações demelhor
qualidade sobre os produtos desse mercado. Com isto:
a. o cliente é, de certa forma, prejudicado, pois acaba pagando pelos custos
gerados pelo maior controle e manutenção dos fundos, sendo estas taxas
debitadas da taxa de administração do fundo.
b. Alerta o cliente em relação aos fatores de risco, doravante conhecidos.
c. Alternativas a e b estão corretas.
d. Nenhuma alternativa está correta.

27. A alternativa que melhor conceitua a CVM é:

a. Comissão de Valores Mobiliários, vinculada ao Banco Central do Brasil e tem
a finalidade de disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores
mobiliários.
b. Comissão de Valores Mobiliários, vinculada ao Banco Central, com a
finalidade de regular e fiscalizar o mercado de valores mobiliários e de capitais.
c. Comissão de Valores Mobiliários, autarquia vinculada ao Ministério da
Fazenda e tem a finalidade de disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de
valores mobiliários.
d. Comissão de Valores Mobiliários, autarquia vinculada ao Ministério da
Fazenda com a finalidade de regular, disciplinar, e fiscalizar o mercado de
valores mobiliários.

28. “Prover a liquidação e transferência dos títulos públicos e privados

negociados no mercado monetário”. Este é o objetivo do(a):
a. Sistema de Liquidação e Custódia.
b. Banco Central do Brasil
c. Bolsa de Mercadorias & Futuros.
d. Banco Múltiplo Privado.

29. O que são “Clearings”?

a. Câmaras de Liquidação.
b. Entidades privadas que garantem e processam a liquidação de pagamentos,
títulos públicos, ações e outros ativos financeiros.
c. Tipos de debêntures.
d. Alternativas a e b estão corretas.

30. É benefício do SPB:

a. possibilidade de transferência imediata de dinheiro, entre clientes de dois
bancos diferentes independentemente da localidade.
b. Segurança nas operações com cheques a partir de R$ 5.000,00.
c. Segurança nas operações com cheques abaixo de R$ 5.000,00.
d. Alternativas b e c estão corretas.
31. Inflação pode ser entendida como :
a. taxa de decréscimo da economia de um determinado país num determinado
período.
b. é a alta do nível geral de preços numa economia.
c. variação decrescente de um determinado bem em relação a um outro similar,
ou a si próprio num espaço de tempo pré-definido.
d. um índice, criado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV), que serve para
dimensionar a variação de preços de um determinado produto em relação ao
salário mínimo.

32. Assinale a alternativa INCORRETA:

a. A taxa de juros é um dado fundamental para as decisões de investimento ou
de consumo.
b. IGP-M reflete o impacto da inflação na taxa de juros.
c. As taxas de juros também são fundamentais para o economia e para o
mercado financeiro.
d. A taxa de juros é o preço do dinheiro.

33. “Mede o valor externo da moeda, fornecendo uma relação direta entre
os preços domésticos das mercadorias, fatores produtivos e preços nos
demais países”. Esta definição corresponde a:
a. Política Cambial
b. Índice de Variação Cambial
c. Taxa Cambial.
d. Todas as alternativas estão corretas.

34. Benchmark significa:

a. taxa nominal
b. referencial para comparação
c. modelo de fundo de investimento
d. lucro do fundo de investimento
35. Assinale a alternativa correspondente a taxa que serve de base para o
cálculo da TR – Taxa Referencial:
a. Taxa da variação da LH – Letra Hipotecária.
b. TBF – Taxa Básica Financeira.
c. Taxa do CDI - Certificado de Depósito Interbancário
d. Taxa Selic Meta.
36. Considerando as afirmações abaixo, assinale a alternativa correta:
I. Selic Meta: taxa divulgada pelo COPOM, servindo como parâmetro para a
consecução das metas de inflação.
II. Selic Over: taxa apurada de acordo com a remuneração média dos títulos
públicos federais, provenientes das operações de financiamentos diários entre
instituições financeiras, com garantias desses títulos.
a. apenas a I esta correta
b. apenas a II esta correta
c. ambas estão corretas
d. não há alternativas corretas

37. Representa o rendimento percentual de um investimento descontando

a inflação do período:
a. Taxa Selic Over
b. Taxa nominal
c. Taxa Básica de Referência – TBF.
d. Taxa Real

38. Sobre as reuniôes do Copom não podemos afirmar :

a. Acontecem mensalmente.
b.São agendadas pelo Banco Central e desde 2006 acontecem
aproximadamente de 45 em 45 dias.
c. As reuniões ordinárias são realizadas em duas sessões, às terças e quartas-
feiras.
d. A divulgação das decisões do COPOM é feita na data da segunda sessão das
reuniões ordinárias, geralmente quarta –feira, após as 18horas.

39. Considerando as afirmações abaixo sobre marcação a mercado,

assinale a alternativa correta:
I. a marcação a mercado pode ser considerada como um valor presente de um
fluxo de caixa.
II. O valor de mercado de um título é calculado trazendo-se seu valor de resgate
a valor presente pela taxa de juros vigente no momento.
a. Apenas a alternativa II é correta.
b. Apenas a alternativa I é correta.
c. As alternativas I e II estão corretas.
d. As alternativas I e II estão incorretas.
40. É Correto afirmar que o IPCA - Índice de Preços ao Consumidor Amplo:
a. É utilizado pelo Banco Central para medir a variação cambial do mês ocorrida
entre o 15º dia do mês corrente ao 14º do mês posterior.
b. A população-objetivo do IPCA é referente a famílias com rendimentos
mensais compreendidos entre 1 (um) e 8 (oito) salários-mínimos.
c. É utilizado pelo Banco Central para o acompanhamento dos objetivos
estabelecidos no sistema de metas da inflação.
d. Sua periodicidade é mensal e abrange os residentes das áreas urbanas e
rurais das regiões Metropolitanas do Rio de Janeiro, Porto Alegre, Belo
Horizonte, Recife, São Paulo, Belém, Fortaleza, Salvador e Curitiba, além do
Distrito Federal e do município de Goiânia.

41. Qual dos itens abaixo NÃO pode ser considerado como um principal
fator na análise de investimentos:
a. rentabilidade
b. liquidez
c. risco
d. taxa de importação dos bens de consumo

42. Horizonte de investimento está relacionado a:

a. segurança da carteira de fundos de investimento.
b. prazo pelo qual os recursos serão aplicados.
c. risco produzido pela composição da carteira
d. Taxa Interna de Retorno (TIR) do fundo de investimento.

43. De acordo com as afirmações abaixo, assinale a alternativa correta com

respeito a definição de risco:
I. possibilidade de que determinada situação tenha resultado diferente daquele
que se espera.
II. reflexo das incertezas associadas aos elementos determinantes do valor dos
ativos financeiros.
a. Ambas afirmações estão incorretas
b. Ambas estão corretas
c. Apenas a primeira está correta
d. Apenas a segunda está correta

44. O que é Risco de Crédito?

a. Risco relacionado aos instrumentos derivativos utilizados para proteger
posições detidas nos mercados à vista.
b. Risco relacionado à falta de controles internos.
c. Risco relacionado à capacidade do emissor do título em honrar seus
compromissos numa data preestabelecida.
d. Risco relacionado à falta de acompanhamento jurídico.
45. Considerando as afirmações abaixo, assinale a alternativa correta:
I. Posso dizer que a rentabilidade de um fundo de investimento é o ganho
nominal em percentual sobre o total investido.
II. Quando um cliente realiza um investimento, certamente deverá levar em
consideração fatores como risco, liquidez e rentabilidade.
a. Não há alternativas corretas.
b. Somente a alternativa II está incorreta.
c. Somente a alternativa I está incorreta.
d. Todas estão corretas.

46. Qual dos riscos abaixo é sinônimo de risco conjuntural:

a. Sistemático
b. Próprio
c. Específico
d. Não sistemático

47. No dia 01/06, um cliente aplicou R$ 100.000,00 no fundo de

investimento X que possui carência de 90 dias. No início do mês
subseqüente, o cliente necessitou sacar o dinheiro. Neste caso, podemos
afirmar que este cliente teve problemas de:
a. crédito
b. restituição
c. liquidez
d. rentabilidade

48. Ações, hedge, juros, derivativos e câmbio são fatores relacionados ao:
a. risco de liquidez financeira
b. risco de mercado
c. risco de crédito
d. value at risk.

49. Nome do risco imposto ao ativo pelos sistemas político, econômico e

social (recessão, crise política, greves etc):
a. sistemático.
b. não-sistemático
c. próprio
d. específico

50. “Perdas devido ao atraso do devedor para honrar uma dívida

contraída.” A afirmação acima corresponde ao fator:
a. inadimplência, relacionado ao risco de crédito.
b. taxa de juros, relacionado ao risco de mercado.
c. hedge, relacionado ao risco de mercado.
d. concentração, relacionado ao risco de crédito.
51. Sobre Ações Ordinárias:
I. Conferem ao acionista os direitos de um sócio comum, dentre os quais se
destacam o direito de receber dividendos.
II. Dão direito a voto em assembléia na proporção de um voto por ação.
III. Os acionistas que a possuem podem decidir sobre o rumo da empresa.
a. Todas as afirmações estão corretas
b. Apenas as alternativas I e II estão corretas.
c. Apenas as alternativas II e III estão corretas.
d. Apenas as alternativas I e III estão corretas.

52. “Consiste na troca de dois fluxos financeiros segundo condições de

prazo e preço definidos entre as partes”. Trata-se de:
a. Swap
b. Opções
c. Underwriting
d. Termo

53. “Títulos nominativos negociáveis que representam, para quem as

possui, uma fração do capital social de uma empresa”. Esta definição
corresponde:
a. as sociedades anônimas.
b. os acionistas minoritários.
c. as ações.
d. aos preferencialistas.

54. Sobre o mercado de SWAP, assinale a alternativa INCORRETA:

a. O contrato de SWAP é um contrato particular entre duas partes.
b. A liquidação da operação é feita pela diferença no vencimento do contrato.
c. Os contratos de SWAP são derivativos.
d. Somente podem contratar SWAP pessoas jurídicas.

55. Assinale a alternativa correspondente ao mercado secundário:

a. mercado de recompra de debêntures, ações e outros títulos e valores
mobiliários.
b. mercado onde ocorrem as compras e vendas de títulos já lançados, ou seja,
transferências de recursos entre investidores.
c. mercado onde são negociados os títulos de segunda linha (ações com pouca
liquidez)
d. que esse é o mercado usado pelos emissores para captar recursos junto ao
público.
56. Quando um investidor adquire ações, ele passa a ser proprietário de
uma parcela do capital da empresa emitente, assumindo assim o risco:
a. da empresa
b. do mercado
c. de liquidez
d. da bolsa de valores

57. Qual das frases abaixo NÃO condiz com a verdade?

a. Independentemente da espécie de ações que possuam, os acionistas têm
alguns direitos essenciais os quais nem o Estatuto Social nem a Assembléia
Geral podem retirar.
b. O portador de ações preferenciais, pode ter seu direito de voto limitado ou
suprimido pelo estatuto da sociedade.
c. As Ações Ordinárias são aquelas que conferem ao acionista os direitos de um
sócio comum, dentre os quais se destacam o direito de receber dividendos.
d. As duas espécies mais comuns de ações são: ordinárias e nominativas.

58. Sobre as debêntures não podemos dizer que:

a. são títulos corporativos
b. são valores imobiliários
c. são negociadas no mercado primário
d. são negociadas no mercado secundário

59. A melhor definição para risco de liquidez no mercado de ações:

a. Bruscas mudanças na economia que impeçam a empresa de quitar seus
compromissos de curto prazo, gerando prejuízos e queda no preço das ações.
b. Taxas de juros altas auxiliam as empresas a investirem neste mercado,
diminuindo o risco de liquidez.
c. Está diretamente relacionado às flutuações de preços e taxas.
d. Ocorre quando não há compradores para uma determinada ação mas há
vendedores querendo negociá-la.

60. Assinale a alternativa que contém um título público pós-fixado (SELIC):

a. LTN - Letra do Tesouro Nacional
b. NTN-C - Nota do Tesouro Nacional série C
c. NTN-D - Nota do Tesouro Nacional série D
d. LFT - Letra Financeira do Tesouro
61- Com relação à Caixa de Liquidação ou Câmara de Compensação das
Bolsas NÃO podemos afirmar:
a. A clearing ou caixa de liquidação é o sistema elaborado pelas Bolsas para
garantir o fiel cumprimento de todos os negócios nela realizados;
b. A clearing pode ser tanto um departamento interno quanto uma organização
independente, controlada ou não pela Bolsa à qual está ligada;
c. Registro das operações e controle das posições são alguns de seus serviços;
d. Compensação dos ajustes diários e liquidação física e financeira dos
negócios são algns de seus serviços;
e. A clearing não é responsável pela administração das garantias vinculadas às
operações.

62- Não é correto afirmar sobre Bolsa de Valores:

a. É uma associação civil com fins lucrativos;
b. Possui autonomia financeira patrimonial e administrativa;
c. Está sujeita à supervisão da CVM e obedece às diretrizes e políticas doCMN;
d. Tem poder auto-regulação (cria normas e procedimentos);
e. Pode aplicar penalidades.

63- Qual dos direitos listados abaixo não faz parte dos direitos do
consumidor?
a. Proteção da vida, saúde e segurança contra os riscos provocados por
práticas no fornecimento de produtos e serviços considerados perigosos ou
nocivos; e a efetiva prevenção e reparação de danos patrimoniais e morais,
individuais, coletivos e difusos;
b. A informação adequada e clara sobre os diferentes produtos e serviços, com
especificação correta de quantidade, características, composição, qualidade e
preço, bem como sobre os riscos que apresentem;
c. A proteção contra a publicidade enganosa e abusiva, métodos comerciais
coercitivos ou desleais, bem como contra práticas e cláusulas abusivas ou
impostas no fornecimento de produtos e serviços;
d. A proteção do preço de todos ativos que compõem de sua carteira,
independente da oscilação do mercado, da lei da oferta e da procura às quais
deverão estar sujeitas apenas a Instituição e/ou Profissional CFP;
e. A modificação das cláusulas contratuais que estabeleçam prestações
desproporcionais ou sua revisão em razão de fatos supervenientes que as
tornem excessivamente onerosas.
64- Qual poderia ser um exemplo de conflito de interesse?
a. Quando a Instituição ou o Profissional CFP não tem interesse na
administração de ativos exigidos pelo BC e CVM para política monetária;
b. Quando a instituição financeira tem investimentos em ativos que podem
comprometer o bom andamento da carteira pessoal do Profissional CFP;
c. Quando o cliente tem interesses de investimento em áreas cuja atuação da
Instituição Financeira e do Profissional CFP já se faz para um concorrente deste;
d. Quando cliente, instituição financeira e profissional CFP tem opiniões
divergentes sobre assuntos econômicos e políticos;
e. Quando instituição financeira e profissional CFP não adquirem ativos
sugeridos pelo cliente pois sabem que isso levaria a um grande prejuízo para a
carteira de investimentos deste.

65- Home borker pode ser entendido como:

a. Software de análise gráfica que auxilia os investidores na tomada de decisão;
b. Software de operação adotado pela Bolsa de Valores de São Paulo, após o
fim do pregão viva-voz;
c. Software operado por investidores individuais através das distribuidoras de
valores;
d. Software operado por investidores individuais através das corretoras de
valores;
e. Software usado pela Bolsa de Valores de São Paulo nas operações after-
market.

66- O IPCA – Índice de Preços ao Consumidor Amplo, abrange as famílias

com rendimentos mensais entre:
a. 01 à 20 salários mínimos;
b. 01 à 30 salários mínimos;
c. 01 à 40 salários mínimos;
d. 01 à 50 salários mínimos;
e. Acima de 50 salários mínimos.

67- Em 05/08/XX, um investidor comprou ações por R$100.000,00 e as

vendeu em 30/08/XX, por R$120.000,00. Assinale a alternativa CORRETA:
a. O ganho líquido não será tributado uma vez que a operação não ultrapassou
o mês;
b. A apuração do ganho líquido depende do IOF incidente, já que a operação é
inferior a 30 dias;
c. O ganho líquido é de R$20.000,00 e o IR de R$2.000,00;
d. O ganho líquido é de R$20.000,00, porém isento;
e. O ganho é de R$20.000,00 e o IR de R$4.000,00.
68- Qual o percentual que as FIC`s devem aplicar em cotas de outros
fundos FITVM e onde pode ser concentrado o restante?
a. 75% do PL em FITVM e o restante 25% em depósito à vista, cotas de FIF,
cotas de FAC e cotas de FIEx, títulos de emissão do Tesouro ou do BC, títulos
de renda fixa de emissão de instituição financeira, operações compromissadas,
segundo regras do CMN, cotas de fundos de investimento em empresas
emergentes;
b. 75% do PL em FITVM e o restante 25% em depósito a prazo, cotas de FIF,
cotas de FAC e cotas de FIEx, títulos de emissão do Tesouro ou do BC, títulos
de renda fixa de emissão de instituição financeira, operações compromissadas,
segundo regras do CMN, cotas de fundos de investimento em empresas do
mercosul;
c. 95% do PL em FITVM e o restante 5% em depósito à vista, cotas de FIF,
cotas de FAC e cotas de FIEx, títulos de emissão do Tesouro ou do BC, títulos
de renda fixa de emissão de instituição financeira, operações compromissadas,
segundo regras do CMN, cotas de fundos de investimento em empresas
emergentes;
d. 95% do PL em FITVM e o restante 5% em depósito a prazo, cotas de FIF,
cotas de FAC e cotas de FIEx, títulos de emissão do Tesouro ou do BC, títulos
de renda fixa de emissão de instituição financeira, operações compromissadas,
segundo regras do CMN, cotas de fundos de investimento em empresas do
mercosul;
e. 95% do PL em FITVM e o restante 5% em depósito à vista, cotas de FIF,
cotas de FAC e cotas de FIEx, títulos de emissão do Tesouro ou do BC, títulos
de renda fixa de emissão de instituição financeira, operações compromissadas,
segundo regras do CMN, cotas de fundos de investimento em empresas do
governo federal.

69- Basicamente, existem três tipos de garantia oferecidas no processo de

emissão de debêntures: Firme (stand by); Regime de Melhores Esforços
(best effort) e Mista. É característica da garantia por Regime de Melhores
Esforços:
a. O emissor recebe os recursos oriundos da emissão, independente da
aceitação ou não dos papéis pelo mercado;
b. O intermediário financeiro subscreve o total dos títulos não colocados no
prazo contratual e é remunerado com comissões de coordenação, garantia e
colocação;
c. Há nenhum compromisso do intermediário financeiro com a colocação da
totalidade dos títulos;
d. A remuneração do intermediário corresponde somente às comissões de
coordenação e colocação, já que o esforço da venda será apenas no sentido de
colocar no mercado a maior quantidade possível dos títulos previstos em
contrato;
e. Nenhuma das alternativas acima.
70- Historicamente, o Fisco sempre tributou os rendimentos decorrentes
de aplicações de renda fixa a alíquotas:
a. Superiores às incidentes sobre operações de renda variável, até 2001,
quando o IR Fonte passou a incidir sobre praticamente todas as aplicações de
renda fixa e variável à alíquota de 10%;
b. Superiores às incidentes sobre operações de renda variável, até 2002,
quando o IR Fonte passou a incidir sobre praticamente todas as aplicações de
renda fixa à alíquota de 20%;
c. Iguais às incidentes sobre operações de renda variável, até 2001, quando o
IR Fonte passou a incidir sobre praticamente todas as aplicações de renda fixa à
alíquota de 20%;
d. Iguais às incidentes sobre operações de renda variável, até 2002, quando o
IR Fonte passou a incidir sobre praticamente todas as aplicações de renda
variável à alíquota de 10%;
e. Inferiores às incidentes sobre operações de renda variável, até 2002, quando
o IR Fonte passou a incidir sobre praticamente todas as aplicações de renda fixa
à alíquota de 20%.

71- São verdadeiras as alternativas abaixo, exceto:

a. As empresas brasileiras podem captar recursos no mercado inetrnacional,
apenas com o laçamento de Depositary Receipts (DRs);
b. As empresas brasileiras podem captar recursos nomercado internaciobnal
com o lançamento de Depositary Peceipts (DRs);
c. As empresas listadas em bolsas internacionais ganham maior visibilidade;
d. Os ards são negociados apenas no mercado americano;
e. Os BDRs são negociados apenas no mercado brasileiro.

72- Qual a composição dos Fundos Setoriais cujos investimentos estão

voltados a um determinado setor da economia como por exemplo
telecomunicações, siderurgia, mineração?
a. No mínimo 55% de valores mobiliários emitidos e registrados na CVM de
empresas de um determinado setor da economia, 25% para aplicações em
ações de empresas de outros setores, cotas de fundos de renda fixa, e 15% em
CDB’s e Títulos do Tesouro e do BC;
b. No mínimo 45% de valores mobiliários emitidos e registrados na CVM de
empresas de um determinado setor da economia, 35% para aplicações em
ações de empresas de outros setores, cotas de fundos de renda fixa, e 15% em
CDB’s e Títulos do Tesouro e do BC;
c. No mínimo 75% de valores mobiliários emitidos e registrado na CVM de
empresas de um determinado setor da economia e os 25% restantes livres para
aplicações em ações de empresas d outros setores, cotas de fundos de renda
fixa, etc;
d. No mínimo 55% de valores mobiliários emitidos e registrados na CVM de
empresas de um determinado setor da economia e os 45% restantes livres para
aplicações em ações de empesas de outros setores, cotas de fundos de renda
fixa, etc;
e. No mínimo 45% valores mobiliários emitidos e registrados na CVM de
empresas de um determinado setor da economia e os 55% restantes livres para
aplicações em ações de empesas de outros setores, cotas de fundos de renda
fixa, etc;

73- Quais as principais características dos Fundos de Investimento

Imobiliário?
a. É um fundo de investimento aberto, lastreado em empreendimentos
imobiliários, dividido em cotas, integralizadas a prazo, regatáveis, se
transformando em dinheiro através da alienação para a reserva de capital em
deposito a vista do fundo. Do patrimônio de um fundo podem participar um ou
mais imóveis, parte de imóveis, direitos a eles relativos, etc;
b. É um fundo de investimento fechado, lastreado em empreendimentos
imobiliários, dividido em cotas, integralizadas a vista, não regatáveis, e que para
se transforem em dinheiro antes do prazo, deverão ser comercializadas como
ação. Do patrimônio de um fundo podem participar um ou mais imóveis, parte de
imóveis, direitos a eles relativos, etc;
c. É um fundo de investimento aberto, lastreado em empreendimentos
imobiliários, dividido em cotas, integralizadas à vista ou a prazo, regatáveis, e
que para se transformarem em dinheiro antes do prazo, o(s) imóvel(eis) ou parte
dele(s) deverão ser comercializados. Do patrimônio de um fundo podem
participar um ou mais imóveis, direitos a eles relativos, etc;
d. É um fundo de investimento fechado, lastreado em empreendimentos
imobiliários, dividido em cotas, integralizadas à vista ou a prazo, não regatáveis,
e que para se transformarem em dinheiro antes do prazo, deverão ser
comercializadas como ação. Do patrimônio de um fundo podem participar um ou
mais imóveis, direitos a eles relativos, etc;
e. É um fundo de investimento aberto, lastreado em empreendimentos
imobiliários, dividido em cotas, integralizadas à vista, regatáveis a preazo, se
transformando em dinheiro através da comercialização na bolsa como ação. Do
patrimônio de um fundo podem participar um ou mais imóveis, direitos a eles
relativos, etc;

74- O acionista detentor de ações ordinárias, goza de todos os direitos

abaixo, exceto:
a. Tem o direito de voto nas assembléias
b. Delibera sobre os destinos da companhia
c. Tem preferência no recebimento de dividendos
d. Decide sobre a destinação dos resultados
e. Vota as contas patrimoniais
75- Qual das definições abaixo se refere ao CDI e à TR?
a. Certificado de Depósito Interfinanceiro, divulgado diariamente, que dá lastro
às operações entre corretoras de valores para precificação de títulos privados.
Taxa Referencial criada para refletir a inflação do mês anterior e é a base de
remuneração da caderneta de poupança;
b. Certificado de Depósito Interfinanceiro, divulgado diariamente, que dá lastro
às operações entre instituições financeiras balizando o comportamento dos juros
no mercado. Taxa Referencial criada para refletir os juros antecipadamente, ou
seja, no mês iniciando, e é a base de remuneração da caderneta de poupança;
c. Certificado de Depósito Interfinanceiro, de divulgação semanal, que define
os valores dos títulos do governo. Taxa Referencial criada para refletir os juros a
serem pagos por títulos do governo;.
d. Certificado de Depósito Internacional que dá lastro às operações de câmbio
para balizar taxas de moedas para exportação. Taxa de Rateio da cesta de
moedas que compõem o preço do Dólar oficial;
e. Certificado de Depósito Intercambial, divulgado diariamente, que dá lastro às
operações de câmbio de exportação e importação, balizando o custo do dólar.
Taxa de Rateio dos mercados de dólar (comercial, turismo e paralelo) compõem
o preço do dólar.

76- Qual a alternativa que melhor retrata os swaps:

a. Troca de fluxos financeiros;
b. Exige liquidação física;
c. Investimento inicial alto;
d. Pode ser chamado de put;
e. Nenhuma das alternativas acima.

77- Quais as principais características dos Fundos de Private Equity?

a. Fundos abertos que adquirem participações minoritárias de empresas de
grande porte de capital fechado, sem cotação em bolsa, nem registro na CVM e
com potencial de abertura de capital através do lançamento de ações;
b. Fundos fechados que adquirem participações minoritárias de empresas de
grande porte de capital fechado, sem cotação em bolsa, nem registro na CVM e
com potencial de abertura de capital através do lançamento de ações;
c. Fundos abertos que adquirem participações minoritárias de empresas de
pequeno e médio portes de capital aberto, sem cotação em bolsa, mas com
registro na CVM e com potencial de crescimento e qualidade de gestão;
d. Fundos fechados que adquirem participações minoritárias de empresas de
médio e grande portes de capital aberto, sem cotação em bolsa, mas com
registro na CVM e potencial de abertura de capital através do lançamento de
ações;
e. Fundos fechados que adquirem participações minoritárias de empresas de
pequeno e médio portes de capital aberto, sem cotação em bolsa, nem registro
na CVM e com potencial de crescimento e qualidade de gestão.
78- Qual a vantagem tributária no período de acumulação e a tributação
vigente hoje (2004) para os resgates no Fundo PGBL?
a. Vantagem: abater as contribuições no IR até o limite de 12% da renda bruta
anual. Tributação: até R$ 1.900,00 isento; Entre R$ 1.901,00 e R$ 2.800,00
alíquota de 15%; A partir de R$ 2.800,00 alíquota de 22,5%.
b. Vantagem: abater as contribuições no IR até o limite de 12% da renda bruta
mensal. Tributação: até R$ 1.257,12 isento; Entre R$ 1.257,12 e R$ 2. 512,08
alíquota de 15%; A partir de R$ 2.512,08 alíquota de 27,5%.
c. Vantagem: abater as contribuições no IR até o limite de 15% da renda bruta
mensal. Tributação: até R$ 1.257,12 isento; Entre R$ 1.257,12 e R$ 2. 512,08
alíquota de 12%; A partir de R$ 2.512,08 alíquota de 27,5%.
d. Vantagem: abater as contribuições no IR até o limite de 15% da renda bruta
mensal. Tributação: até R$ 1.257,12 isento; Entre R$ 1.257,12 e R$ 2. 512,08
alíquota de 15%; A partir de R$ 2.512,08 alíquota de 27,5%.
e. Vantagem: abater as contribuições no IR até o limite de 15% da renda bruta
anual. Tributação: até R$ 900,00 isento; Entre R$ 901,00 e R$ 1.800,00 alíquota
de 12%; A partir de R$ 1.800,00 alíquota de 22,5%.

79- Sobre o Índice Brasil de Ações (IBX), podemos afirmar:

a. É um índice de preços referentes a uma carteira teórica composta pelas 100
ações de maior negociação na Bolsa de Valores de São Paulo;
b. Começou a ser divulgado em 1995 e a composição de sua carteira teórica é
reavaliada a cada 2 meses;
c. Tem uma carteira composta pelas 50 ações mais negociadas na Bolsa de
Valores de São Paulo;
d. É um índice de preços referentes a uma carteira teórica de ações composta
pela metade do número total de ações negociadas na Bolsa de Valores de São
Paulo;
e. Começou a ser divulgado em 1996 e a composição de sua carteira teórica é
reavaliada a cada 3 meses.

80- Sobre as reuniões ordinárias realizadas periodicamente pelo Comitê de

Política Econômica (COPOM), podemos afirmar:
a. As reuniões são quinzenais, sendo nessas ocasiões, discutida a taxa de
financiamento utilizada pelo Sistema Financeiro de Habitação (SFH), conhecida
como taxa Sefic;
b. As reuniões acontecem a cada 45 dias, sendo nessas ocasiões, decidida e
comunicada ao mercado a taxa meta para o financiamento dos títulos públicos,
conhecida como taxa Selic;
c. As reuniões são mensais, sendo nessas ocasiões, decidida e comunicada ao
mercado a taxa meta para o financiamento dos títulos públicos, conhecida como
taxa Cetip;
d. As reuniões são mensais, sendo nessas ocasiões, decidida a taxa de
inflação para a economia;
e. As reuniões são quinzenais, sendo nessas ocasiões, discutida a taxa meta
para o financiamento dos títulos públicos, conhecida como taxa Selic;