Materia:

Contabilidad Patrimonial

Docente:

Alberto Veiras

Clase N:

I (Uno)

Unidad:

N 1 Modelos contables

Temas a desarrollar
Objetivos.
El sistema de informacin contable
Los modelos contables
El capital a mantener
La problemtica de la inflacin y su impacto en la
informacin contable

Profesor: Alberto Veiras

Contabilidad Patrimonial

Presentacin del curso

Hoy comenzamos un nuevo ciclo lectivo por lo que les quiero dar
una cordial bienvenida y espero que juntos podamos cumplir los
objetivos de nuestra asignatura.
Repasemos los elementos con los cuales nos vamos a manejar.
1. Programa de la materia.
2. Plan de trabajo
3. Clases terico practicas
4. Bibliografa sugerida
Hasta aqu, estos elementos ya deberan estar en vuestro poder.
De manera complementaria agregaremos artculos, ejercicios
prcticos sencillos y otros elementos que, oportunamente, les har
llegar.
Un ltimo comentario que creo necesario exponer en este primer
contacto. Como ustedes saben, esta materia parte de un
determinado nivel de conocimiento sobre temas contables, tal
como se muestra en la introduccin del programa. Es natural que
ese conocimiento sea desparejo entre ustedes porque, por
ejemplo, cursaron la materia anterior hace mucho tiempo, o en
distintos lugares, o con distintos docentes, que utilizaban distinta
bibliografa, etc.
Es conveniente que se nivelen, pero cada uno sabe cual es su
debilidad o el tema contable sobre el que necesita reforzar sus
conocimientos. Por ello en la primera etapa del curso, aquellos que
lo consideren necesario debern redoblar el esfuerzo para,
precisamente, consolidar los conocimientos previos que se
necesitan. La manera que propongo es, a vuestra solicitud,
enviarles material adicional sobre los temas que deberan manejar
y tienen dudas.

Profesor: Alberto Veiras

Contabilidad Patrimonial

Sugiero no desaprovechar la ocasin, y ahora a nuestra primera

clase.

Introduccin

La Contabilidad es un sistema de
informacin

Profesor: Alberto Veiras

Contabilidad Patrimonial

La Contabilidad es un sistema de
informacin
El proceso contable trata en primer lugar de:
Identificar y registrar los hechos econmicos
Valorarlos y procesarlos posteriormente
Comunicar la informacin a los agentes
econmicos, sirviendo como apoyo fundamental en
la toma de decisiones en las empresas.
La fase de anlisis, auditora y control

Contabilidad
O
B
J
E
T
I
V
O
S
Profesor: Alberto Veiras

brindar informaci
informacin para la
toma de decisiones
vigilar los recursos y obligaciones
de dicho ente
cumplir con ciertas obligaciones
legales

Contabilidad Patrimonial

Contabilidad
Informa sobre:

el patrimonio
su evolucin en un
perodo( resultado)

la evolucin financiera
contingencias, hechos posteriores al cierre, bienes de
disponibilidad restringida, etc
Entre los informes contables, los ms utilizados por la comunidad, en general, son los
denominados estados contables.
Estos estados persiguen mltiples objetivos; una enunciacin mnima aceptable de ellos
sera que brindan informacin til para:

servir como gua para la poltica de la direccin y de los inversionistas en

materia de distribucin de utilidades;
servir de base para la solicitud y concesin de crditos financieros y
comerciales;
servir de gua a los inversionistas interesados en comprar y vender;
ayudar a analizar la gestin de la direccin;
servir de base para determinar la carga tributaria y para otros fines de poltica
fiscal y social;
ser utilizada como una de las fuentes de informacin para la contabilidad
nacional;
ser utilizada como una de las bases para la fijacin de precios y tarifas.

El cumplimiento equilibrado de este listado de fines contribuye a destacar la calidad de

estos informes.
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Contabilidad Patrimonial

La necesidad ms importante que la contabilidad debe

satisfacer es la de brindar informacin til tanto para la
toma de decisiones como para planificar y ejecutar acciones
de control.

Usuarios de la Contabilidad
Usuarios:

Estado

Clientes
Empleados
Acreedores actuales y
potenciales

Inversores actuales y
potenciales

Mas all de las definiciones que los distintos autores hacen del trmino
contabilidad, existe consenso en resaltar como el principal de sus objetivos el de brindar
informacin til para la toma de decisiones. Es decir, la informacin que el sistema
contable genera es utilizada por los diferentes usuarios para evaluar desempeos, realizar
comparaciones con otros entes, pronosticar situaciones, etc. Una informacin tiene valor
si los usuarios la consideran til y confiable, y esto se logra en la medida que se aproxime
a la realidad.
Como hemos visto, los estados contables brindan informacin sobre la situacin
patrimonial (esto es la composicin y medicin de activos y pasivos, y por diferencia del
patrimonio neto) a un momento dado, su evolucin en un perodo determinado (los
resultados y otros cambios en el patrimonio neto del ente) y los movimientos de fondos de
un perodo.

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Contabilidad Patrimonial

Debe ser absolutamente claro que la contabilidad no es la realidad, la contabilidad

es slo un modelo que intenta representarla.

MODELOS
Son representaciones de la realidad
que intentan describir,
explicar o predecir como
se comporta alg
algn aspecto de ella.

MODELOS CONTABLES

Modelos diseados con el propsito

de comprender y estudiar la situacin
y evolucin patrimonial de los entes.

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Contabilidad Patrimonial

La doctrina en general ha considerado algunas pautas para definir los modelos

contables como los ms importantes. A continuacin exponemos algunos ejemplos.
Enrique Fowler Newton1, sostiene que los elementos ms relevantes son:
1)
2)
3)
4)

criterios de medicin,
capital a mantener,
unidad de medida,
ente emisor.

Osvaldo A. Chaves2 y otros coautores consideran cuatro parmetros:

1)
2)
3)
4)

unidad de medida,
capital a mantener,
criterio de medicin,
valor lmite de los activos.

Hace ms de dos dcadas, Santiago C. Lazzati3 en un trabajo sumamente esclarecedor

del tema, no los denomina modelos sino sistemas contables y define como cuestiones
bsicas a considerar las siguientes:
1. unidad de medida,
2. criterio de valuacin de activos y pasivos,
3. concepto de mantenimiento de capital.
Las normas contables a partir de la Resolucin Tcnica 6 han planteado la existencia de
tres caractersticas para definir un modelo, stas son:
1) criterio de medicin,
2) unidad de medida,
3) capital a mantener.

ENRIQUE FOWLER NEWTON, Cuestiones Contables Fundamentales, Ediciones Macchi, 2001.

OSVALDO A. CHAVES, JUAN CARLOS VIEGAS, LUISA FRONTI DE GARCIA y RICARDO J. M. P. ACUA, Contabilidad, presente
y Futuro, Ediciones Macchi, 1996.
3
SANTIAGO LAZZATI, La inflacin y los sistemas contables bsicos, Revisa Contabilidad y Administracin, abril de 1984.
2

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MODELOS CONTABLES

Capital a mantener

Fsico
Financiero

Unidad de medida

Heterognea
Homognea

Criterios de medici
medicin

Costo
Corrientes

La medicin del capital

Una de las cuestiones principales de la contabilidad es el concepto de resultado de
un perodo

RESULTADOS
Toda variacin cuantitativa
del patrimonio que
no provenga de transacciones
(aportes o retiros) con los
propietarios del ente
.

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Activo Pasivo = Patrimonio neto

Si patrimonio neto es = aportes de los propietarios (netos de retiros) +/- resultados
acumulados.
Tenemos que,
Activo Pasivo = (Aportes - Retiros de los propietarios) +/- resultados acumulados
O tambin,
(PN1) Patrimonio neto al Momento 1
(AP) Mas aportes de los propietarios
(RP)

Menos retiros de los propietarios

(RDO) Mas o ( menos) resultado del ejercicio

(PN2) Igual al Patrimonio del Momento 2
Por lo tanto si (PN2) = (PN1) + (AP) (RP) +/- (RDO); tenemos que

RDO = (PN 2) - ( AP) + (RP) - (PN1)

Si planteamos el siguiente ejemplo.
El 01/01/XX los socios aportan $ 10.000 en efectivo, y se adquieren 1.000 unidades de la
mercadera A a $ 10 cada una. A la fecha de cierre el 31/12/XX, la compaa mantiene
en su stock las 1.000 unidades adquiridas. El valor de mercado de las mismas es de $ 12
por unidad. No se realizaron otras operaciones durante el ejercicio. Inflacin 0.
En este caso deben compararse dos patrimonios, el invertido por los socios el 01/01/XX y
el existente al 31/12/XX. Ahora, cuales son los patrimonios a comparar para determinar
el resultado del ejercicio?.
Cuando efectuamos esta pregunta la mayora tiende a realizar la siguiente comparacin.
Patrimonio al 01/01/XX = $ 10.000
Patrimonio al 31/12/XX = $ 12.000 (1.000 unidades a $ 12 por unidad)
Resultado del perodo = $ 2.000
Otros realizan el siguiente planteo: el resultado es cero ya que la compaa tena 1.000
unidades de A y contina teniendo exactamente lo mismo. Es decir realizan la siguiente
comparacin.
Patrimonio al 01/01/XX = 1.000 unidades
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Patrimonio al 31/12/XX = 1.000 unidades

Resultado del periodo = 0

Cul de las dos respuestas es la correcta?

En realidad ambas respuestas son correctas, lo que cambia es el punto de vista y
el criterio de capital a mantener.
Los primeros adoptan un criterio que toma en cuenta los pesos invertidos, si la
inversin inicial fue de $ 10.000 y al cierre el valor del patrimonio es de $ 12.000, dado
que el patrimonio del ente se increment, podemos afirmar que existe un resultado
positivo. La visin es la del inversor, a quien no le importa la capacidad productiva del
ente sino el valor de su inversin.
Otros sostendrn que de reconocer ganancias estaramos descapitalizando el ente
ya que de esta forma ira perdiendo su capacidad productiva. Quienes sostienen este
criterio ponen atencin en el ente ms all de sus propietarios.
Para la medicin se utilizan dos criterios, uno denominado capital financiero y el
otro capital, fsico, econmico, o productivo.
Capital fsico a mantener
Enrique Fowler Newton4 sostiene que no es correcta la utilizacin del trmino
capital fsico dado que el necesario para mantener una capacidad operativa puede
incluir activos intangibles.
No obstante ello, y por razones de practicidad, utilizaremos el trmino capital fsico.
El capital fsico focaliza su atencin en la capacidad que tiene el ente de producir
bienes y/o servicios.
Cuando se aplica este criterio de capital a mantener, se considera que hay
ganancia cuando se produce un incremento de la capacidad productiva del ente,
siempre que no est originado en aportes efectuados por los propietarios.
Para medir la capacidad operativa se reemplaza el dinero como unidad de medida
por bienes fsicos, como por ejemplo mercaderas a producir, debindose verificar la
posibilidad de reposicin de dichos bienes, lo cual conduce a que el criterio de capital
fsico a mantener slo es compatible con la medicin a valores corrientes.
No debe confundirse este ltimo punto en el cual se hace referencia a la utilizacin
de una clase de bienes como unidad de medida, que no es ms que una cuestin
prctica, con el concepto de capital fsico que debe referirse a la capacidad de producir
bienes o servicios, los que pueden realizarse con los mismos activos u otros en la medida
que permitan reemplazar la capacidad operativa del ente.

ENRIQUE FOWLER NEWTON, Revista enfoques, Editorial La ley, articulo denominado Modelos Contables T 2.000.

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La utilizacin del capital fsico no es privativa de los entes industriales o

comerciales (que producen o venden bienes) sino tambin puede ser utilizado en entes
proveedores de servicios. Por ejemplo en el caso de una compaa de viajes tendr que
ver con la capacidad de transportar pasajeros.
Cabe sealar que el criterio de capital fsico a mantener, no se utiliza comnmente
en la preparacin de estados contables de uso pblico sino que se emplea como
informacin interna para algunos procesos decisorios
Reiteramos que cuando aplicamos capital fsico, se reconocen ganancias luego de
repuesta la capacidad productiva del ente, es decir basadas en el aumento de la
productividad.
Los aumentos o disminuciones en los precios relativos de los bienes no se consideran
resultados, sino se presentan como reservas de capital
Ventajas y limitaciones del capital fsico
La principal limitacin esta dada por las dificultades de comparacin entre entes
que no tienen el mismo objeto e incluso entre aquellos cuyo objeto es similar pero poseen
modalidades de produccin diversas.
Si bien el esquema se basa, no necesariamente en la capacidad de reponer los
mismos bienes, sino en la capacidad de servicio del conjunto, presenta un esquema rgido
frente a una realidad que es cambiante, los entes modifican formas de produccin,
productos que ofrecen al mercado, etc.
Su utilizacin es extremadamente compleja en entes donde no existe un producto o
gama de ellos, que tengan un claro predominio para que puedan ser utilizados como
patrn de medida. Imaginemos el caso de los hipermercados donde la cantidad y mezcla
de productos vara constantemente.
La nica ventaja aparente es que impide que la empresa distribuya sus activos en
la medida que no resulten de una mejora en la productividad del ente,
Capital financiero
Este concepto de mantenimiento del capital es el ms difundido, y es el adoptado
por las normas contables en Argentina y en el mundo en general.
Se trata del capital invertido por los propietarios del ente, ste es el que
efectivamente aportaron o existe un compromiso efectivo de hacerlo, ms
aquellos resultados pendientes de distribucin.
A diferencia del capital fsico, este criterio es mucho ms flexible y permite realizar
comparaciones con otros entes, independientemente de que tengan objetos
absolutamente diferentes, y con perodos anteriores del mismo ente.

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La unidad de Medida

Los elementos que integran el patrimonio de un ente, como as tambin sus

resultados
son de diversa ndole u especie, es por ello necesario adoptar un
denominador comn, una unidad de medida que sirva de patrn para expresar todos los
elementos del patrimonio. Para ello, generalmente, se utiliza la moneda de curso legal en
el pas.
El problema que trae la utilizacin de la moneda de curso legal es que la misma no
constituye un valor fijo, inalterable, con el transcurso del tiempo, a diferencia de otro tipo
de patrones que se mantienen inmodificables, como los que se utilizan para pesos y
medidas.
Si Carlos pesa 80 kilos y Jos 90 kilos no hay dudas que Jos es ms pesado que
Carlos, y si Jos diez aos atrs pesaba 82 kilos tambin podemos afirmar que Jos tiene
ms peso que hace diez aos.
Si Carlos tiene un sueldo de $ 800 y Jos de $ 900, tampoco hay dudas que el
sueldo de Carlos es menor que el de Jos, pero no podremos afirmar con tanta seguridad
que si Jos hace diez aos ganaba $ 820, su sueldo actual en trminos reales sea mas
alto.
La moneda (con excepcin de las metlicas) es un bien que carece de valor
intrnseco, o normalmente el mismo es poco significativo, su valor esta dado por poder de
compra, y el mismo cambia en la medida que vara el precio de los bienes y servicios que
pueden ser adquiridos. Esto si bien es un problema universal se agudiza cuando nos
enfrentamos con procesos inflacionarios.
La inflacin es un fenmeno econmico que se caracteriza por el alza sostenido en el
nivel general de precios, mientras que se denomina deflacin a la situacin opuesta.
Ambas generan cambios en el poder adquisitivo de la moneda, por lo que sta pierde la
cualidad de ser patrn de medicin que permita la comparabilidad a travs del tiempo.
Recordemos que esta cualidad es la que amerit su eleccin como denominador comn o
unidad de medida.

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Inflacin
Alza sostenida en el nivel general
de precios de los bienes y servicios
de una economa.
Deflacin:
Fenmeno opuesto
Cuando existe un proceso inflacionario la moneda pierde su poder de compra a
travs del transcurso del tiempo, se precisan cada vez mas unidades monetarias para
comprar los mismos bienes y servicios. Si no atendemos esta cuestin y usamos el valor
nominal de la moneda como si esto representase un valor en s mismo, es decir que con
los mismos pesos podramos adquirir los mismos bienes y servicios, cuando la realidad
econmica nos indica que ello no es as, realizamos comparaciones heterogneas, que
no tienen mayor sentido.
Por lo tanto, si utilizamos la moneda de curso legal como patrn o unidad de
medida nos encontraremos que, en un contexto de inflacin o deflacin, no resolveremos
las cuestiones de comparabilidad planteadas.
Supongamos que un trabajador ingresa a una compaa con un sueldo de $ 1.000,
y que con el mismo podr adquirir determinada cantidad de bienes. Al segundo mes de
ingresar obtiene un incremento del 10%, es decir que su nuevo salario ser de $ 1.100.
Podemos afirmar que en trminos nominales obtendr ms dinero que antes, y eso es
as. Ahora bien, si en ese mes los precios subieron un 15%, con los actuales $ 1.100 de
sueldo podr adquirir menos bienes y servicios que los que poda comprar con los $ 1.000
del momento de su ingreso. Para poder mantener su poder de compra su sueldo debiera
ser de $ 1.150 ($ 1.000 x 1.15), por lo que podemos afirmar que su salario real (medido
en trminos de capacidad adquisitiva) disminuy.
Salario inicial
Salario actual
Aumento nominal

1.000
1.100
100

En trminos de poder adquisitivo actual.

Salario inicial
Salario actual
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1.150
1.100
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Disminucin real

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Entendemos que el ejemplo es claro y refleja la realidad de cualquier asalariado en

cualquier poca que se vea afectada por la inflacin.
Otro ejemplo, si en el mes de enero compramos mercaderas por $ 1.000 que son
vendidas en diciembre por $ 1.500 y en el mes de junio tuvimos gastos por $ 300, el
estado de resultados mostrar la siguiente informacin.
Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos
Resultado final

1.500
(1.000)
500
(300)
200

Si existiera un proceso inflacionario, cada peso del mes de diciembre tendra un

poder de compra diferente del mes de junio o del mes de enero, por lo que la
comparacin realizada en el estado de resultados, entre ingresos y egresos, carecera de
sentido.
Un ejemplo ms, nada dice respecto a cual fue el resultado de un perodo si
decimos que al inicio tenia 1.000 pesos uruguayos y al cierre 1.200 pesos paraguayos, o
si tena 1.500 litros de helado y ahora tengo 800 kilos. Para que pueda arribarse a alguna
conclusin lgica debemos homogeneizar la unidad de medida, para el primer caso
trasladar todo a pesos uruguayos o paraguayos o ambos a una tercera moneda, y en el
segundo trabajar con litros o con kilos.
Decamos que existe ganancia (o supervit) cuando hay un incremento del
patrimonio que no se origina en transacciones (aportes o retiros) con los propietarios (o
socios) del ente.
Luego vimos que para efectuar la comparacin entre dos patrimonios resulta
necesario definir cual es el concepto de capital a mantener, pero con eso no basta para
poder determinar el resultado de un perodo en un contexto de cambios en el poder
adquisitivo de la moneda.
El valor de la moneda esta dado por su poder adquisitivo, por lo tanto cuando
se realiza la comparacin entre patrimonios correspondientes a momentos
diferentes debe procurarse que se utilicen bases homogneas.
Para sintetizar podemos afirmar que existen dos formas de tratar el problema de la
unidad de medida; una la que no da cuenta de las modificaciones en el poder adquisitivo
de la moneda, que normalmente se denomina unidad de medida heterognea y otra que
s lo hace y habitualmente se la conoce como unidad de medida homognea.

Nivel general de precios y precios especficos

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Cambios de precios e inflacin

Nivel general
Precios especficos

Para analizar los efectos de la inflacin sobre los estados contables, es necesario
comprender dos conceptos diferentes, el nivel general de precios con sus cambios y el
precio especfico de cada bien o servicio con los suyos.
El primero representa el promedio ponderado de un conjunto de bienes y servicios
con un criterio que intenta ser abarcativo y general.
En cambio el segundo, se refiere al precio especfico individualmente considerado,
refleja el valor de determinado bien o servicio. Tiene una evolucin propia que puede
establecerse de manera anticipada (intereses de un crdito o una deuda), o no, dado que
est sujeto a la evolucin de un mercado (precio de los bienes de cambio, de acciones
con cotizacin, de la moneda extranjera, etc.).
Distorsiones que produce la inflacin sobre los estados contables
a. Falta de comparabilidad de la informacin contable
Una primera distorsin, casi obvia en funcin de lo expuesto, es que los estados
contables presentan partidas valuadas en moneda de diverso poder adquisitivo, es decir,
en moneda heterognea. Por ello se perjudica la comparacin de datos dentro de un
mismo estado contable, entre los estados contables de una empresa a distinta fecha, o
entre estados contables de distintas empresas, aun a una misma fecha. Esta situacin se
acenta ya que hay cifras que, en s mismas, se muestran distorsionadas porque surgen
de la suma de partidas no homogneas.
b. Falta de consideracin de los resultados por exposicin a la inflacin
Otra distorsin, que emerge como consecuencia directa de la aparicin de la
inflacin, es el no contemplar el resultado por mantener rubros que representan una suma
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fija en moneda de curso legal, durante un perodo en el cual hay inflacin. Cabe aqu
profundizar nuestro anlisis.
Los elementos que componen los activos de los entes tienen un precio especfico,
es decir, su valor evoluciona en funcin propia por diversas causas. Esa evolucin puede
ser predecible (una tasa de inters previamente pactada) o impredecible (variacin en la
cotizacin de una moneda extranjera, de las acciones, de los ttulos pblicos, o del valor
corriente de un bien de cambio, etc.). Queda una minora, mnima imprescindible para
funcionar, o inevitable, que constituye una suma fija en moneda de curso legal (fondo fijo,
caja, saldos en cuenta corriente bancaria, algn crdito fiscal que no se ajuste ni
devengue intereses, etc.).
Por otra parte, los pasivos de las compaas tambin tienen un precio especfico.
No hay deudas bancarias que no devenguen un inters (independientemente de la
modalidad de su clculo), ni hay proveedor que financie sin costo (explcito o implcito),
etc. No obstante ello, dejamos un margen mnimo a la posibilidad de que alguien financie
sin costo. Lo que s ocurre es que algunos pasivos, comunes a la mayora de las
empresas (por ejemplo: sueldos, impuestos y cargas sociales), por su modalidad de
registracin y pago, generan un resultado por su mantenimiento en perodos de inflacin,
dado que representan una suma fija en moneda de curso legal desde el momento de su
devengamiento (al cierre del mes al que corresponden) hasta la fecha de vencimiento del
pago (primeros das del mes siguiente). Recordemos que al utilizar coeficientes
mensuales, desde el punto de vista de la determinacin del resultado por exposicin a la
inflacin, resulta lo mismo que una deuda se cancele el da 3 o el 30 de un mes.
c. Otras
En la abundante bibliografa que hay sobre esta materia se detallan algunas
distorsiones ms. Consideramos que gran parte de ellas son variantes de la primera, ya
que entre las distorsiones que presenta la heterogeneidad en la comparabilidad,
encontramos la sobrevalaucin del resultado bruto por comparar ventas expresadas en
moneda de un momento posterior a la moneda del momento en el cual est expresado el
costo de esas ventas.
La sobrevaluacin del resultado por tenencia por comparar valores corrientes del cierre
del perodo con saldos contables en moneda de un momento anterior al momento de
cierre. Tambin el resultado por la venta de un bien de uso o por la venta de una
inversin, por la misma causa.

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Como ya expusimos, para corregir estas distorsiones debe efectuarse el ajuste o

reexpresin integral por inflacin, ya que el problema planteado es la falta de
homogeneidad en la unidad de medida en la cual estn expresadas todas las partidas de
los estados contables.
La solucin propuesta por la profesin, al considerar la disposicin legal de
presentar los estados en moneda constante, es convertir todas las partidas de los estados
contables a moneda de cierre, de esta manera aplica una unidad de medida uniforme,
homognea. Bsicamente, esa propuesta consiste en reexpresar expresiones monetarias
de distinto poder adquisitivo a equivalentes de moneda de un mismo poder adquisitivo, en
este caso en moneda de cierre. En sentido amplio, esa conversin a moneda de cierre es
aplicable tambin a cualquier expresin monetaria, no solo a los estados contables.

Comportamiento de los rubros frente a la inflacin

Como ya ha sido dicho, la inflacin afecta a todas las partidas de los estados
contables. Sin embargo no las afecta a todas de la misma manera ya que el
comportamiento de los rubros frente a la inflacin vara de acuerdo a su naturaleza. La
doctrina y las normas contables han ensayado diversas clasificaciones de los rubros con
el objeto de sistematizarlos en funcin del proceso de reexpresin por inflacin de los
mismos.
A continuacin se exponen las ms utilizadas.
a. Sobre la base del impacto que sobre los mismos ejerce la prdida del poder
adquisitivo de la moneda: expuestos y no expuestos a la inflacin.
b. Segn su relacin esencial con la moneda de curso legal del pas: monetarios y no
monetarios.
c. De acuerdo al poder adquisitivo de la moneda en la cual se encuentran expresados
a la fecha de cierre: actualizados y no actualizados.

Una variante de la alternativa indicada en a) es la de clasificar en:

1)

Sin cobertura: Son aquellos totalmente expuestos a la inflacin.

Poseen un valor fijo en moneda nacional. Ejemplo saldos en caja,
bancos y cuentas por cobrar o pagar sin intereses o ajustes explcitos
o implcitos.

2)

Con cobertura limitada. Se trata de aquellos cuya evolucin est

prefijada o se pacta en el origen de la operacin. Se trata de cuentas
por cobra o pagar con intereses fijos. Si bien los mismos se
determinan considerando la inflacin esperada. Puede suceder que si
se estima una inflacin del 10 % se agreguen intereses (explcitos o
implcitos) que cubran esa cifra. Ese ser el lmite de cobertura.

3)

Con cobertura ilimitada. El resto de los activos no tienen lmites de

cobertura. Su precio especfico varia (en el largo plazo) de manera
similar a la inflacin( ver punto 4.b), Los bienes de cambio, los bienes
de uso, inversiones con cotizacin etc.

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Agrupamiento de los rubros

El anlisis del comportamiento de los rubros frente a la inflacin amerita un
agrupamiento de los mismos a fin de facilitar su comprensin. Por otra parte, si bien el
tema principal que nos ocupa es el efecto de la inflacin, no podemos dejar de reconocer
que la cuestin de la unidad de medida es parte de una instancia superior de la
problemtica de los estados contables, como lo es el tema de la medicin. Ello implica
que no puede disociarse totalmente de la cuestin de la medicin, no tanto cuando se
analicen los aspectos tcnicos particulares de la reexpresin por inflacin, sino apenas
ese anlisis se incluye en su contexto.
Un primer agrupamiento que podemos ensayar se basa en cuentas que
representan operaciones ya consumadas, cerradas o irreversibles y aquellas que
representan activos y pasivos.
En el primer grupo incluimos las cuentas de resultado, las del patrimonio neto y las
que se exponen en el estado de flujo de efectivo que, mas all de su denominacin a los
efectos de agruparlas, la idea es mostrar que representan importes medidos en una
moneda de poder adquisitivo del momento de origen de la partida. Para ellas, excepto
aquellas que se generaron en el mes de cierre, corresponde su reexpresin por inflacin
desde el momento de origen hasta el cierre.
En el segundo grupo estn las cuentas que representan activos y pasivos que,
como ya dijimos, estn distorsionadas en su totalidad por los efectos de la inflacin y, por
lo tanto, debemos considerarlos en conjunto y sobre cada partida.
Resulta usual la clasificacin en monetarios y no monetarios, aunque algunos
autores, (entre los cuales me incluyo) e incluso normas, utilicen alguna de las otras
clasificaciones que se expusieron en el punto anterior.
Independientemente de la denominacin, que se adopte lo relevante es si vara su
precio especfico o no. Consecuentemente, consideramos expuestos o monetarios
a aquellos que representan una suma fija en moneda de curso legal, es decir, su valor se
mantiene invariable a travs del tiempo y siempre estn expresados en moneda de la
fecha a la cual se realiza la medicin. Su precio especfico, en trminos nominales, no
vara.
Como expusimos previamente, en el caso de los activos constituyen una minora
mnima necesaria para funcionar (fondo fijo, caja, cuenta corriente bancaria, etc.), algn
crdito fiscal que no se ajuste, ni devengue intereses, o algn otro activo no deseado
cuya tenencia no se ha podido evitar. La tenencia de estos activos durante un perodo de
inflacin genera un resultado por exposicin a la inflacin negativo. Su prdida de poder
adquisitivo surge de la aplicacin directa de la tasa de inflacin sobre los mismos.
Sus saldos al cierre no se ajustan porque ya estn expresados en moneda de
cierre. S, en cambio, deben reconocerse en el estado de resultados las prdidas por
exposicin a la inflacin que genera su tenencia.

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En cuanto a los pasivos expuestos o monetarios , tambin hemos dicho que

nadie financia sin costo, por lo que su existencia tambin es mnima como en el caso de
los activos, o an menor a stos. S, como fue explicado previamente, hay algunos
pasivos de este tipo, recurrentes en la mayora de las empresas que generan un
resultado por exposicin a la inflacin porque representan una suma fija en moneda de
curso legal desde el momento de su devengamiento (al cierre del mes al que
corresponden) hasta la fecha de vencimiento del pago (primeros das del mes siguiente).
La tenencia de estos pasivos durante un perodo de inflacin genera un resultado por
exposicin a la inflacin positivo. Su prdida de poder adquisitivo surge de la aplicacin
directa de la tasa de inflacin sobre los mismos.
Sus saldos al cierre no se ajustan porque ya estn expresados en moneda de ese
momento. S deben reconocerse en el estado de resultados las ganancias por exposicin
a la inflacin que genera su tenencia.
El resto de los rubros son, en este esquema, no expuestos o no monetarios
ya que su precio es susceptible de variaciones a travs del tiempo. Estas variaciones
pueden ser predecibles, como en aquellos que devengan una tasa de inters
previamente pactada, o impredecibles, si su precio vara en funcin de diversos factores.
Esta distincin ayuda a comprender el concepto, pero es indiferente a los efectos de la
reexpresin por inflacin. En estos rubros debemos medir, adems del impacto de la
inflacin, la evolucin de su precio especfico y de su comparacin se determinar su
resultado por tenencia en trminos reales. Este resultado por tenencia tiene una
denominacin especfica de acuerdo al rubro que tratemos, sern intereses en el caso de
crditos y deudas, diferencias de cambio en el caso de activos y pasivos en moneda
extranjera, diferencias de cotizacin en el caso de ttulos pblicos y acciones, etc.

Criterios de medicin
Este tema ser desarrollado mas profundamente en las prximas clases
En principio las posibilidades son dos:

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Contabilidad Patrimonial

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MEDICION AL COSTO
Se refiere a la utilizacin de los
valores de incorporacin al
patrimonio.
Se trata de un valor histrico
(del pasado).

VALORES CORRIENTES

Se refiere a los valores del momento

de la medicin.
Se trata de valores del presente.

A continuacin resolvemos el ejercicio El Inicio que

aparece en un archivo adjunto

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