Bey Technologies considera cambiar sus términos de crédito de 2/15 neto 30 a 3/10 neto 30 para acelerar las cobranzas. Se espera que los clientes a descuento aumenten del 40% al 50% y las ventas aumenten de $2 millones a $2.6 millones anualmente. La Boca Grande Company considera ampliar su período de crédito de neto 25 a neto 30 o acortarlo a neto 20. LARCE S.A. considera alargar su período de crédito de 20 a 30 días para aumentar ventas
Bey Technologies considera cambiar sus términos de crédito de 2/15 neto 30 a 3/10 neto 30 para acelerar las cobranzas. Se espera que los clientes a descuento aumenten del 40% al 50% y las ventas aumenten de $2 millones a $2.6 millones anualmente. La Boca Grande Company considera ampliar su período de crédito de neto 25 a neto 30 o acortarlo a neto 20. LARCE S.A. considera alargar su período de crédito de 20 a 30 días para aumentar ventas
Bey Technologies considera cambiar sus términos de crédito de 2/15 neto 30 a 3/10 neto 30 para acelerar las cobranzas. Se espera que los clientes a descuento aumenten del 40% al 50% y las ventas aumenten de $2 millones a $2.6 millones anualmente. La Boca Grande Company considera ampliar su período de crédito de neto 25 a neto 30 o acortarlo a neto 20. LARCE S.A. considera alargar su período de crédito de 20 a 30 días para aumentar ventas
1. Bey Technologies est considerando cambiar sus trminos de crdito de 2/15,
neto30 a 3/10, neto 30 principalmente con la finalidad de acelerar las cobranzas. En la actualidad, el 40% de los clientes de Bey toman el descuento del 2%. Bajo los nuevos trminos, se espera que los clientes a descuento aumenten al 50%. Independientemente de los trminos de crdito, se espera que la mitad de los clientes que no tomen el descuento paguen a tiempo, mientras que el resto pagara con un retraso de 10 das. Tal cambio no implica un relajamiento de las normas de crdito; por lo tanto no se espera que las perdidas por cuentas malas aumenten por arriba de su nivel actual del 2%. Sin embargo, se espera que los trminos ms generosos del descuento en efectivo aumenten las ventas de $2 millones a $2.6 millones por ao. La razn de costos variables de Bey es del 75%, la tasa de inters sobre los fondos invertidos en cuentas por cobrar es del 9% y la tasa fiscal federal es del 40%. a. Cules sern los das de ventas pendientes de cobro antes y despus del cambio? b. Calclese los costos por descuentos antes y despus del cambio c. Calclese el costo en dlares provenientes del mantenimiento de las cuentas por cobrar antes y despus del cambio d. Calclense las perdidas por cuentas malas antes y despus del cambio e. Cul ser la utilidad incremental proveniente del cambio en los trminos de crdito? Debera cambiar Bey sus trminos de crdito? 2. La Boca Grande Company espera tener ventas de $10 millones este ao siguiendo sus polticas actuales de operacin. Sus costos variables expresados como un porcentaje de las ventas, son del 80%, y su costo de capital es del 16%. En el momento actual, la poltica de crdito de la empresa es de neto 25 (sin ningn descuento por pronto pago). Sin embargo, sus das de venta pendientes de cobro son de 30 das, y su porcentaje de perdidas por cuentas malas es del 2%. Boca Grande gasta $50,000 por ao para cobrar las cuentas malas, y su tasa fiscal federal y estatal es del 40%. El gerente de crdito est considerando dos propuestas alternativas para cambiar la poltica de crdito de la empresa. Calclese el cambio esperado en el ingreso neto, tomando en consideracin los cambios anticipados en los costos de mantenimiento de las cuentas por cobrar, las perdidas probables por cuentas malas y los descuentos que probablemente se tomaran. Preprese dicho anlisis tomando como base una de las propuestas descritas a continuacin. Debera hacerse un cambio en la poltica de crdito? Propuesta 1: ampliar el periodo de crdito de neto 25 a neto 30. Los gastos de cobranza permanecern constantes. Bajo esta propuesta, se espera que las ventas aumenten en $1 milln anualmente, y se espera que el porcentaje de perdidas por cuentas malas sobre las ventas nuevas aumente a 4% (el porcentaje de perdidas sobre las ventas antiguas no deber cambiar). Adems, se espera que los das de venta pendientes de cobro aumenten de 30 a 45 das sobre todas las ventas.
Propuesta 2: acortar el periodo de crdito de neto 25 a 20 neto. Nuevamente, los
gastos de cobranza permanecern constantes. Los efectos anticipados de este cambio son un decremento de $1 milln en ventas por ao, una disminucin en los das de venta pendientes de cobro de 30 a 22 das y un decremento en el porcentaje de perdidas por cuentas malas a un 1% sobre las ventas.
3. La empresa LARCE S.A. se plantea ofrecer a sus clientes un periodo de crdito
superior al actual, para lo que pretende realizar un anlisis de costo/beneficio al objeto de evaluar la oportunidad de la medida. Para ello, se dispone de la siguiente informacin:
a. b.
Las ventas actualmente se aproximan a las 1,000 unidades de producto, siendo el
precio de venta de un milln. El periodo de crdito era de 20 das y se pretende alargarlo hasta los treinta (un mes), lo que se estima aumentara las ventas en 50 unidades. El financiamiento del alargamiento se estima que tendr un costo medio del 10% El alargamiento motivara una poltica de cobro ms estricta, al objeto de que no se modifique sustancialmente la morosidad, lo que provocara un aumento en los costos de cobro de aproximadamente dos millones. El porcentaje de impagados se estima que aumentara hasta situarse en el 5%. Actualmente es del 3%. Las ventas se pueden estimar estables durante todo el ejercicio anual.
Con los datos aportados determine la viabilidad del alargamiento
Suponiendo que el resto de la informacin permanece constante, determine el umbral del aumento de ventas que hace viable el alargamiento. c. Suponiendo que el resto de la informacin permanece constante, determine el umbral del aumento de impagados que hace inviable el alargamiento.