INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Julio/Agosto2015

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo

que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters casdelasicav

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.495.557,82
Val.Liq.actual:5,92383
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

Comisionesdelvehculo

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.1,51%Vola lidad3,79%

Comentariodelasesor

JulioyAgostohansidomesescomplicadosparalosmercadosfinancieros.EnAgosto,hemos
asistidoacadasmuyagresivasdetodaslasbolsasmundiales.Comoejemplo,elIbex35seha
dejadoun8.24%,elEurostoxx50un9.20%yelS&P500americanoun6.26%.Elcatalizador
de esta volatilidad ha sido el mercado asitico, ms concretamente las revisiones de creci
mientodelaeconomachina,ylabajadapronunciadadelasmateriasprimas.Dichoestodebe
mosdeponerbajocontextoestatremendavolatilidad.Chinapasadecreceratasasdeun+9%
10%alaoaun+7%.Tampococreemosjustificadoestosmovimientosenestarevisinala
baja del PIB. Lo que pasa, desde nuestro punto de vista, es que anterior a la correccin las
bolsaschinashabansubidomsdel100%enunao,yestomstardeomstempranodebe
revertiralamedia.

Enesteentornotanvoltil,nuestracarterasehacomportadodeunamaneraaceptable,enla
sumadelosdosmeseshemosavanzadoenun+0.30%derentabilidadneta.SibienJuliofue
un gran mes para nuestros intereses, Agosto no lo ha sido tanto. Nuestra estrategia a largo
plazosehavistoafectadaporlacadadelosmercados.Sinembargo,comonotaposi vatene
mos que nuestro sistema de posicionamiento tc co aport un +0.72% de rentabilidad a la
carteraenJulio,ydespusdelascorreccionesdeAgostonoshavueltoadarsealesdeentra
da.Porestaraznnoshemosposicionadoenrentavariableenelcortoplazo.Aunquelavola
lidaddelacarteraaumenteacausadeesteposicionamiento,creemosqueenlosmesesveni
deros,conunpocodepaciencia,conseguiremosaportarvaloralainversin.

Rentabilidadesporperiodos

(a31/08/15)

IndaliaFinanzasSicav

InformacinGeneral

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

1mes

3mes

1,40%

1,18%

Vola lidad360das

6mes

1ao

0,62% 2,80%
3,79%

2015

2014

1,51%

3,49%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/08/15)

Periodo01/01/2010a31/08/2015

22,50%
20,00%
17,50%
12,50%

0,35%
10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

20,67%

15,00%

0,75%

DesdeInicio

10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
2.011

2.012
Indalia

2.013
Eonia+250

2.014

2.015

INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Julio/Agosto2015

Desglosecarterapor podeac vos

Rentabilidadmensualdetalle

RFCortoplazo

27,57%

Periodo01/01/2010a31/08/2015

RVRetornoAbsoluto

21,13%

Liquidez/Act.Monetario

19,32%

RFRetornoAbsoluto

12,46%

RVGlobal

11,22%

RFMixta

3,55%

RFGlobal

3,05%

RFInv.Grade

1,71%

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

(a31/08/15)
Sept

Oct

Nov

Dec

Anual

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64%

0,06%

3,49%

1,51%

0,20% 0,97% 0,06%

2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33% 0,51% 1.51% 1,70% 1.40%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a31/08/15)

Periodo01/01/2010a31/08/2015

Posicintc caRV
Carteraa31/08/2015

21,86%

6,00%

RentabilidaddesdeInicio

20,67%

RentabilidadAnualizada

3,98%

Vola lidad1ao

3,79%

Mejormes

4,64%

Peormes

3,28%

%mesposi vos

72,06%

%mesnega vo

27,94%

Subidamedia

0,72%

Bajadamedia

0,85%

A31/08/2015

10,00%
8,00%

Datosestads cos

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.1,51%Vola lidad3,79%

4,00%
2,00%
0,00%
2011

2012

2013

2014

2015

2,00%
Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios
temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.