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negociable
Escrito por Nicholas B. Sisson | Traducido por Luciano Ariel Castro
Identificacin
Los certificados de depsito son inversiones en el mercado monetario en las que un inversor
deposita una suma de dinero en una cuenta especial de depsito durante un perodo no
superior a un ao. El dinero depositado devenga intereses durante ese tiempo y no puede ser
retirado de la cuenta sin sufrir penalizaciones importantes.
Ejemplo
Ventajas
Los CDs (certificados de depsitos) son generalmente inversiones seguras, algunas variantes tienen ms riesgos
que otras.
Tradicional
Un certificado de depsito tradicional es una cuenta en la que depositas dinero en una
cantidad fija de tiempo y acumulas ganancias de una tasa de inters predeterminada durante
ese perodo. Tras el final del perodo de tu CD, puedes retirar el dinero o tomar todo el dinero y
establecer otro CD. Aunque las instituciones financieras por lo general te permiten realizar
depsitos en el CD durante su vigencia o cuando lo vuelves a establecer, los CDs tradicionales
conllevan penas significativas por el retiro anticipado. Las instituciones financieras deben
dejar asentadas estas sanciones en el momento de la compra.
Bump-Up
Un CD de bump-up (subidas) te permite tomar ventaja de la subida de las tasas de inters que
puedan surgir durante el periodo de tu CD. Por ejemplo, si compraste un CD bump-up de dos
aos a 4,75 por ciento, y varios meses ms tarde, la entidad financiera ofrece el mismo CD a un
5 por ciento, puedes informar a la institucin financiera que te gustara que se aplique el mayor
porcentaje al CD. Sin embargo, se te puede ofrecer una tasa de inters inicial ms baja para
tomar ventaja de esta opcin, y la mayora de las instituciones financieras slo permiten un
cambio por trimestre.
Exigible
Un CD exigible es el que est protegido de la reduccin de las tasas de inters durante un
perodo determinado de tiempo, despus del cual la institucin financiera puede "exigir" el CD,
por lo que se llevar de vuelta tu inversin y vuelve a emitirlo con una tasa inferior. Durante el
perodo de convocatoria de proteccin, ganas la tasa de inters acordada en la compra. En
general, las instituciones financieras ofrecen mayores tasas de inters iniciales sobre CDs
exigibles.
Lquido
A diferencia de un CD tradicional, un CD lquido te permite acceder a tu dinero durante el
plazo de la cuenta. La institucin financiera que ofrece el CD lquido puede requerir que
mantengas un saldo mnimo y esperar una cierta cantidad de tiempo antes de acceder a tus
fondos. Adems, algunas instituciones financieras ponen un lmite en el nmero de retiros
permitidos durante el mandato de un CD. Muchas personas optan por un CD lquido en una
cuenta de mercado monetario o cuenta de ahorro tradicional, ya que devenga intereses ms
altos que ambos, pero por lo general menos que un CD tradicional.
Corretaje
Un CD de corretaje es uno comprado a travs de una firma de corretaje en lugar de a un banco
local. A menudo, las tasas de inters ofrecidas a travs de los agentes de valores son ms altas
que las ofrecidos por los bancos, ya que estn compitiendo a nivel nacional ms que local. La
Federal Deposit Insurance Corporation advierte a los inversores que los CDs de corretaje son
ms complicados que los CD tradicionales, pueden ser ms riesgosos y pueden llegar a costar
ms. Los CDs de corretaje son a menudo exigibles. Es vital ser consciente de que tu
intermediario est invirtiendo tu dinero y est al tanto del mantenimiento de registros, en caso
de que tu institucin financiera falle y haya que presentar una reclamacin a la FDIC.
Cero Cupn
Los CD promocionales cero cupn son vendidos por las entidades financieras a un precio
reducido. Maduran en el transcurso de su mandato hasta que estn al valor nominal. El
inconveniente de un CD cupn cero es que pagas impuestos sobre los ingresos por los
intereses, que no recibes hasta su vencimiento. Para muchos inversores, el dinero acumulado
en la madurez es lo que vale la pena esperar.
De alto rendimiento
Para competir por la atencin de los compradores, muchas instituciones financieras ofrecen
CDs con tasas de inters ms altas que otras. La FDIC advierte que algunos CDs de larga
duracin y alto rendimiento son exigibles, por lo que es importante preguntar sobre las
condiciones previas a la compra.
Ventajas y desventajas de un
certificado de depsito
Escrito por Bonnie Conrad | Traducido por Morena Parras
Seguridad
Ingresos predecibles
Un certificado de depsito te ofrece un flujo predecible de ingresos que puedes utilizar para
sufragar gastos, o construir tu cartera. Con otros tipos de inversiones, como los fondos de
bonos, no puedes saber de antemano cunto vas a obtener pero con un CD sabes exactamente
cunto vas a recibir. Eso hace que sea ms fcil disear un presupuesto y predecir cunto
dinero te ingresar. Sabiendo de antemano cunto vas a recibir, tambin hace que la
planificacin fiscal sea mucho ms fcil.
Inconvenientes
Cuando inviertes en un CD, te comprometes a mantener el dinero invertido durante todo el
plazo del instrumento. Eso significa que no tienes acceso a tu dinero durante ese tiempo y si lo
necesitas, te enfrentas a una sancin por retiro anticipado. Antes de invertir en un CD,
asegrate de que puedes mantener el dinero invertido por el trmino completo antes de firmar.
Bajos intereses
Aunque las tasas de los certificados de depsito tienden a ser ms altas que las tasas de cuentas
corrientes y de ahorro, todava tienden a ser bajos en comparacin con muchos bonos y fondos
mutuos. Cuando se trata de invertir, las inversiones ms seguras tienden a tener los
rendimientos ms bajos, por lo que es importante considerar la seguridad de un CD en contra
de las tasas ms bajas.
Un certificado de una cuenta de depsito (CD) permite al usuario lograr una mayor
tasa de inters que de una cuenta de ahorros. Con un CD, un inversionista
deposita dinero en una cuenta y se compromete a no retirar el importe de la
cuenta bancaria por un perodo especfico de tiempo. A cambio de la promesa de
no retirar el depsito, el banco paga una tasa de inters ms alta. Si el inversor
retira el dinero de la cuenta antes de tiempo, por lo general hay una multa.
Nivel de dificultad:
Fcil
Instrucciones
1.
1
Determina cunto tiempo sers capaz de estar sin necesidad de utilizar el dinero que
depositaras en una cuenta bancaria. Los CD tienen vencimientos de por lo general tres, seis,
nueve meses, 1 ao, 2 aos y hasta 5 aos. Cuanto mayor sea la cantidad que permanezca en el
banco, mayor ser por lo general la tasa de inters que ste dar al inversor.
2.
Compra a la mejor tasa de inters que puedas encontrar. Ve a diferentes bancos y pregunta
acerca de sus tasas actuales. Adems, usa el Internet y busca tarifas en lnea.
3.
Ve al banco y deposita la cantidad que desees en el CD, al elegir el banco que mejor se adapte a
tus necesidades. Despus de depositar el dinero, espera a la fecha de vencimiento y ganars
inters sobre la cantidad. Si deseas continuar ahorrando, la mayora de los bancos permiten
que el CD se vuelque en otro CD con la misma fecha de vencimiento, pero la tasa de inters
puede cambiar.
4.
Deja que el inters se acumule. Para hacer la mayor cantidad de dinero de una inversin de
CD, deja que los intereses se acumulen, de modo que aquellos devengados tambin ganen
inters. La alternativa es que el banco te enve el inters peridicamente, por ejemplo
mensualmente, pero si no necesitas el ingreso mensual, hars ms dinero llegado el
vencimiento, si dejas que el inters permanezca en la cuenta
Instrucciones
1.
Averigua la informacin necesaria para calcular las ganancias de los intereses de los
certificados de depsitos. Necesitars saber la cantidad de certificados y la base de su tasa de
inters (no el tipo de inters efectivo o la tasa compuesta). La tasa base tambin se la conoce
como la simple tasa de inters. Tambin debers saber qu tan seguido est compuesto el
certificado de depsito (inters calculado y sumado al balance) y si el inters acumulado se
paga trimestralmente.
2.
2
Calcula la tasa de inters peridica. sta es el porcentaje de inters ganado durante cada
intervalo de composicin. Para calcular la tasa de inters peridica, divide la tasa de inters
base por el nmero de intervalos en un ao. Por ejemplo, si un certificado de depsito paga
una renta anual del 4,8 por ciento y es compuesto mensualmente, divide 4,8 por ciento por 12
para obtener la tasa de inters peridica (0,4 por ciento).
3.
3
Multiplica la tasa de inters peridica por el balance en el certificado de depsito para obtener
el inters ganado en el intervalo de composicin. Por ejemplo, si tienes un certificado de
USD10.000 con un inters compuesto mensualmente y una tasa peridica del 0,4 por ciento
mensual, el inters para un mes ser 0,4 por ciento de USD10.000 o USD40. Agrega el inters
ganado a los USD10.000 para obtener el nuevo balance.
4.
4
Repite el Paso 3 tantas veces como sea necesario para calcular el inters ganado de un
certificado de depsito para cualquier perodo de tiempo, tomando el total del clculo previo
como tu balance inicial para el siguiente.
5.
5
Introduce una frmula para calcular los intereses devengados del certificado de depsito en
una calculadora programable. Los Pasos 2 y 3 describen el proceso pero llevan mucho tiempo.
La frmula es P veces (1 + r)^n) - P = E. "P" es el valor inicial del certificado de depsito, "r" es
la tasa peridica y "n" es el nmero de intervalos de tiempo ("^" significa que n es un
exponente). "E" es el total de inters ganado.
6.
6
Calcula el inters ganado de un certificado de depsito cuando el inters se paga
trimestralmente. Para hacer esto, calcula la tasa de inters como se describi arriba para uno
cuatrimestral. Desde que las ganancias del inters se pagan, tu balance de certificado de
depsito vuelve a su valor inicial y las ganancias sern las mismas para cada trimestre. Para
calcular el inters total ganado para ms de un trimestre, multiplica la cantidad de lo ganado
en un trimestre por la cantidad de trimestres.
Consejos y advertencias
Es una buena idea entender cmo tu banco o cooperativa de crdito calculan los intereses
ganados de los certificados de depsitos. En la prctica, la manera ms fcil de hacerlo es
usar una herramienta de clculo de intereses. Muchas de estas estn disponibles en lnea
de forma gratuita.
Funcin
Un certificado de depsito (CD) o cuenta de depsito fijo te permite invertir una cantidad fija
de dinero durante un periodo de tiempo establecido (tres meses a cinco aos o ms) a un tasa
fija de inters. En general, puedes ganar inters a intervalos regulares y cuando compenses
tu CD en la fecha de finalizacin recibes la cantidad original ms el inters acumulado.
Consideraciones
En general, los depsitos fijos o CD ofrecen una taza de inters ms alta que una caja de
ahorros comn o fondo comn inversin, as como ms seguridad ya que estn asegurados
federalmente por hasta US$250.000. Si acumulas tu CD antes de la fecha de finalizacin, la
mayora de los bancos cargan una tasa de retiro anticipado, que es tpicamente es el valor del
inters de tres meses acumulados.
Tipos
Los inversores de muchos depsitos fijos compran su CD por bancos locales o cooperativas de
crditos, pero tambin se pueden adquirir por una agencia de valores, a veces a una tasa de
inters ms alta. Los CD vienen en forma de tasa de inters variable (tasa de inters
fluctuante), CDs a largo plazo (en general dos a siete aos) y CD de alto rendimiento (tal vez
involucren ms riesgo).
Un bono es un instrumento para contraer una deuda a largo plazo emitido por una
corporacin. Se paga una tasa de inters especificada en una base anual. Los
certificados de depsito son obligaciones a corto plazo de deuda emitidos por
instituciones financieras tales como: bancos, asociaciones de ahorro y prstamo y
cooperativas de crdito.
Compra de bonos
La mayora de los bonos corporativos se ofrecen y se venden al pblico por firmas de bancas de
inversin.
Penalidad por cancelacin anticipada
Los inversores que canjean un certificado de depsito antes de su fecha de vencimiento estn
sujetos a considerables sanciones por cancelar el pago por anticipado.
Los bonos son negociables
La mayora de los certificados de depsito tienen estipuladas las fechas de vencimiento a corto
plazo relativamente, por lo general de 3 a 6 meses, o de 1 a 5 aos. Las fechas de vencimiento
para la mayora de los bonos corporativos pueden ser desde 5 hasta 30 aos.
Las denominaciones en dlares