Direccin Universitaria de Educacin a Distancia

EAP CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

INVERSIONES FINANCIERAS Y ARRENDAMIENTO

2015-I

Docente:
Ciclo:

Datos del alumno:

Apellidos y nombres:
FREDY ARBILDO HILDEBRANDT

CPC. Clefort Alcantara Cuadrado

IX

Mdulo II
FORMA DE PUBLICACIN:

Publicar su archivo(s) en la opcin TRABAJO ACADMICO que figura en

el men contextual de su curso

Cdigo de matrcula:
2013124214
Uded de matrcula:
YURIMAGUAS

Panel de control

Fecha de publicacin en campus

virtual DUED LEARN:

HASTA EL DOM. 12 DE
JULIO 2015
A las 23.59 PM

Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la
correcta publicacin
de su Trabajo
Acadmico en el
Campus Virtual antes
de confirmar al
sistema el envo
definitivo al Docente.
Revisar la previsualizacin de
su trabajo para asegurar
archivo correcto.

Nota:

2.

Las fechas de recepcin de trabajos acadmicos a travs del campus virtual estn definidas en el sistema de
acuerdo al cronograma acadmico 2015-I por lo que no se aceptarn trabajos extemporneos.

3.

Las actividades que se encuentran en los textos que recibe al matricularse, servirn para su autoaprendizaje
mas no para la calificacin, por lo que no debern ser consideradas como trabajos acadmicos obligatorios.

Gua del Trabajo Acadmico:

4.

Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es nicamente una fuente de consulta. Los
trabajos copias de internet sern verificados con el SISTEMA ANTIPLAGIO UAP y sern calificados
con 00 (cero).

5. Estimado alumno:
El presente trabajo acadmico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso.
Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta _____y para el examen final debe haber
desarrollado el trabajo completo.

Criterios de evaluacin del trabajo acadmico:

Este trabajo acadmico ser calificado considerando criterios de evaluacin segn naturaleza del curso:

Presentacin adecuada del

trabajo

Considera la evaluacin de la redaccin, ortografa, y presentacin del

trabajo en este formato.

Investigacin bibliogrfica:

Considera la consulta de libros virtuales, a travs de la Biblioteca virtual

DUED UAP, entre otras fuentes.

Situacin problemtica o caso

prctico:

Considera el anlisis de casos o

problematizadoras por parte del alumno.

Otros contenidos
considerando aplicacin
prctica, emisin de juicios
valorativos, anlisis, contenido
actitudinal y tico.

la

solucin

de

situaciones

PREGUNTAS
1. Considera la evaluacin de la redaccin, ortografa, y presentacin del trabajo en este
Formato.
(2ptos)
2. Explique todo lo referente al sistema financiero nacional

(2ptos)

3. Explique todo lo referente a:

Las bolsa de valores ,
La rueda de bolsa
El boletn de la bolsa
La subasta holandesa

(2ptos)

4. Explique todo lo referente a los ndices burstiles

5. Explique todo lo referente a los diferentes mecanismos

(2ptos)

de negociacin burstiles
6. Explique todo lo referente a los mercados de futuros y derivados
los contratos futuros, opciones, forward, swaps

(2ptos)
(2ptos)

Explique todo lo referente a la Ley de Ttulos y Valores

realice un breve resumen
Explique todo lo referente: Bonos clases de bonos caractersticas, etc.
Explique todo lo referente: Accionesclases de Acciones caractersticas, etc.
Explique todo lo referente: Leasing tipos de leasing caractersticas, etc.
7.- se Pide realizar el proyecto de inversin de una nuevo negocio (8 puntos)
Crear el desarrollo de un producto x donde se produzca elabore, comercialice
Y venda con el siguiente detalle: (elegir el tipo de producto)

Indice
Encuesta
Sistematizacion
Calculo de Muestra
Analisis
Localizacion
Diagrama de Gant
Inversion Inicial
Proyeccion de Demanda
Costo por Producto
Sabana de Costo
Analisis Punto Equilibrio
Planilla
Presupuesto de Ingresos
Presupuesto de Egresos

DESARROLLO
2. Explique todo lo referente al sistema financiero nacional

(2ptos)

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por
la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como
son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa
en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo
de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a
captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta transformacin ser mayor
cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.

El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias

podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social,
si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de
inters (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las
unidades de gasto).

El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y

prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero
debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma
sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.
Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la
supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos
privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas.
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no pertenecen al
sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y
crdito y programas de ONGs.
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas.
Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero,
bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y
amigos.
3. Explique todo lo referente a:
a. La bolsa de valores.
La bolsa de valores es una organizacin privada que brinda las facilidades
necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes,
introduzcan rdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales
como acciones de sociedades o compaas annimas, bonos pblicos y privados,
certificados, ttulos de participacin y una amplia variedad de instrumentos de
inversin, La negociacin de los valores en los mercados burstiles se hace
tomando como base unos precios conocidos y fijados en tiempo real, en un
entorno seguro para la actividad de los inversores y en el que el mecanismo de las
transacciones est totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad, la seguridad
y la transparencia, as bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e
impulsan el desarrollo econmico y financiero en la mayora de los pases del
mundo, donde existen en algunos casos desde hace siglos, a partir de la creacin
de las primeras entidades de este tipo creadas en los primeros aos del siglo XVII.
La institucin bolsa de valores, de manera complementaria en la economa de los
pases, intenta satisfacer tres grandes intereses:
El de la empresa, porque al colocar sus acciones en el mercado y ser adquiridas
por el pblico, obtiene de ste el financiamiento necesario para cumplir sus fines y
generar riqueza.

b. La rueda de bolsa
La Rueda de Bolsa es un simulador del mercado real que permite el manejo de
inversiones con una rplica de las condiciones reales de negociacin de la Bolsa
de Valores de Lima, dando a conocer el funcionamiento del mercado de valores
limeo, desarrollar capacidades como inversionista y darse cuenta de los
beneficios que se obtiene al invertir en acciones .
Todo lo que tienes que hacer es inscribirte, entrar y comenzar a jugar. Puedes
conectarte a la Rueda de Bolsa 24 horas al da, siete das a la semana, desde
cualquier parte del mundo en que tengas una conexin de Internet. Las
operaciones las podrs realizar de lunes a Domingo, 09:00 a 14:00 horas basados
en la hora de Lima, Per.
En la Rueda de Bolsa se pueden realizar operaciones de compra y venta de
acciones, sin embargo en el mercado de valores peruano existen otros tipos de

operaciones e instrumentos que requieren de controles administrativos y legales

ms complejos.

c. El boletn de la bolsa
Boletn Diario: Es una publicacin editada por la Bolsa de Valores de Lima, que
difunde la informacin diaria de lo acontecido en la Rueda de Bolsa. Adems
incluye informacin sobre diversos asuntos de importancia para los inversionistas
recurrentes y potenciales
d. La subasta holandesa
La Subasta Holandesa es un tipo de subasta en la que el subastador comienza
subastando con un alto precio, que es rebajado hasta que algn participante est
dispuesto a aceptar el precio del subastador, o hasta que se llega al precio de
reserva, que es el precio mnimo aceptado para esa venta. El participante ganador
paga el ltimo precio anunciado. Este tipo de subasta es conveniente cuando es
importante subastar los bienes rpidamente, y una venta nunca requiere ms de
una puja, que es aumentar el precio puesto a algo que se subasta. Tericamente,
la estrategia y resultados del pujo de la subasta holandesa es igual al de una
subasta de primer precio, pero de cualquier modo, pruebas indican que a veces
una subasta holandesa termina con precios de venta menores.
4. Explique todo lo referente a los ndices burstiles
Se puede definir un ndice burstil como una ponderacin matemtica (existen varios
modelos para ello) de un conjunto de valores que cotizan en un mismo mercado para
medir de ese modo de forma total el crecimiento o decrecimiento de sus acciones, en
definitiva, medir de forma conjunta la fuerza o debilidad de esos valores incluidos en el
ndice, Dando otra explicacin aproximada y ms tcnica, podramos decir que un ndice
burstil es un valor numrico que trata de reflejar las variaciones de valor o rentabilidades
promedio de los valores que lo componen. En la gran mayora de las ocasiones como
decamos anteriormente estos valores tienen caractersticas comunes como pueden ser
pertenecer a una misma bolsa, tener una capitalizacin burstil similar o pertenecer a una
misma industria.
Cules son los ms importantes del mundo en la actualidad?:
Europa
FTSE 100 (Gran Bretaa): Bt, Barclays, Diageo, Unilever, etc.
DAX 30 (Alemania): BMW, E.On, Bayer, Siemenes, etc.
CAC 40 (Francia): Lreal, Peugeot, Axa, Alcatel, etc.
Ibex 35 (Espaa): Inditex, Telefnica, Iberia, Banco Santander, etc.
Amrica
Dow Jones (EE. UU.): Intel, JP Morgan, At&T, etc.
Nasdaq 100 (EE. UU.): Google, Yahoo, Microsfot, etc.
Bovespa (Brasil)
Merval (Argentina)
Asia
Nikkei 225 (Japn): Sony, Bank Of Yokohama, etc.
5. Explique todo lo referente a los diferentes mecanismos de negociacin burstiles
La bolsa es un mercado, en donde se venden diferentes productos y donde se encuentran
empresas e inversionistas, Es una fuente de crecimiento econmico, Como mercado
secundario, facilita a los inversores la posibilidad de convertir sus activos en dinero en el
momento deseado.

Los brokers, o sociedades de bolsa son los intermediarios entre los inversores, para que
negocien sus instrumentos financieros, Un broker es un representante para el inversor y
ste le paga una comisin por sus servicios

6. Explique todo lo referente a los mercados de futuros y derivados los contratos futuros,
opciones, forward, swaps explique todo lo referente a la Ley de Ttulos y Valores realice
un breve resumen.

Futuros.- Son contratos que permiten a los agentes financieros cubrirse de los riesgos
provenientes por los cambios en los precios de diversos productos, que son sujetos a este
tipo de negociaciones. (Mercados Futuros).
Ejemplo: Se escucha mucho en la venta del caf, que compran a travs de contratos
futuros, por decir a 1 ao, toda la produccin a un precio fijado en la fecha de su contrato y
que llegado la cosecha y entrega tienen que venderlo a ese precio, as haya subido o
bajado su precio ya hay un contrato futuro de promedio que hay que respetar.

Forwards.- Rendimiento de inversin. Es un contrato a largo plazo entre dos partes para
comprar o vender un activo a precio fijado y en una fecha determinada. La diferencia con
los contratos de futuros es que los forward se contratan en operaciones over the
counter es decir fuera de mercados organizados.
Los forwards ms comunes negociados en las tesoreras son sobre monedas, metales e
instrumentos de renta fija.
Ejemplo: si hoy 01 de agosto quiero comprar una camioneta a $30,000 a T/C. 2.78, pero lo
voy a pagar el 30 de setiembre, hago un contrato y si el tipo de cambio varia para el 30
setiembre, la diferencia si es en contra asume el vendedor porque el comprador ya se
asegur con su contrato forwards

Swaps.- Es un contrato mediante el cual ambas partes acuerdan intercambiar flujos de

efectivo sobre un cierto principal a intervalos regulares tiempo durante un periodo dado.
Son utilizados para reducir o mitigar los riesgos de tasas del tipo de inters, riesgo sobre el
tipo de cambio y en algunos casos son utilizados para reducir el riesgo de crdito.
Ejemplo: Si solicito un prstamo a plazo fijo en una entidad financiera, por un periodo de
tiempo, no me pueden variar los intereses u otro, porque he realizado el prstamo a travs
del contrato swaps que me cubre de riesgos de elevacin de tipo de cambio o de tipo de
inters, slo pagara mensualmente y hasta el trmino del prstamo, el contrato swaps
ms el margen pactado al momento de la transaccin.

Bonos.- Son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y

tambin por entidades gubernamentales y que sirven para financiar a las mismas
empresas. El bono es una de las formas de materializarse los ttulos de deuda, de renta
fija o variable. Pueden ser emitidos por una institucin pblica, un Estado, un gobierno
regional, un municipio o por una institucin privada, empresa industrial, comercial o de
servicios. Son ttulos normalmente colocados al nombre del portador y que suelen ser

negociados en algn mercado o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el

capital principal junto con los intereses, tambin llamados cupn. Este inters puede tener
carcter fijo o variable, segn un ndice de referencia.
Ejemplo: Si tengo una cantidad de dinero y no lo voy a utilizar en un plazo largo de unos 4
aos, puedo invertirlo comprando bonos del estado o empresas privadas, que necesitan
capital y al comprarlos apoyo con darles un dinero, que al plazo de ese tiempo me
devolvern mi capital ms utilidades obtenidas .

Leasing.- Estima que una determinada Entidad Financiera (llamada Sociedad de

Arrendamiento Financiero) adquiere una cosa para ceder su uso a una persona durante un
cierto tiempo, la cual habr de pagar a esa entidad una cantidad peridica (constante o
variable). Transcurrida la duracin del contrato, el concesionario tiene la facultad de
adquirir la cosa a un precio determinado, que se denomina, residual, en cuanto a que su
clculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por la Sociedad de
Arrendamiento Financiero (ms los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el
concesionario a esa sociedad. Si el concesionario no ejercita la opcin de adquirir la cosa,
ha de devolverla a la Sociedad de Arrendamiento Financiero, de no convenir con ella una
prrroga del contrato mediante el pago de cantidades peridicas ms reducidas .

Ejemplo: Quiero comprarme una camioneta pero no tengo plata, he analizado que si hago
un prstamo al banco, los intereses son elevados, entonces pido que el banco adquiera la
camioneta para m y yo se lo voy pagando mensualmente (capital, intereses ms gastos)
por el plazo pactado, de acuerdo a las clausulas no debo de retrasarme tres cuotas
mensuales ni 5 cuotas alternas, si sucede algo de esto, el banco me pide que le devuelva
la camioneta y lo que estuve pagando fue el monto de arrendamiento, si termino de pagar
las cuotas hasta la ltima tengo la opcin de pedir al banco que me transfiera el bien a mi
nombre.
7. se Pide realizar el proyecto de inversin de una nuevo negocio Crear el desarrollo de
un producto x donde se produzca elabore, comercialice y venda con el siguiente
detalle: (elegir el tipo de producto).
Ver anexo adjunto.

Indice
Encuesta
Sistematizacion
Calculo de Muestra
Analisis
Localizacion
Diagrama de Gant
Inversion Inicial
Proyeccion de Demanda
Costo por Producto
Sabana de Costo
Anlisis Punto Equilibrio
Planilla
Presupuesto de Ingresos
Presupuesto de Egresos
SE ADJUNTO PROYECTO DE INVESION DE CACAO EN LA PROVINCIA DE ALTO AMAZONAS.