Facultad de Ingeniera, Arquitectura y Urbanismo

Escuela de Ingeniera Econmica

Tema de Investigacin

Estimacin de Sistemas de Ecuaciones Simultaneas

Autor
Arias Cornejo, Blaykhe Rubn

Docente:

Dr. Gustavo Trujillo Calagua.

Pimentel 07 de Agosto del 2015

Ecuaciones Simultneas |

RESUMEN

En el presente trabajo de investigacin se realiza un anlisis economtrico del

comportamiento de algunas variables nacionales que determinen los salarios (W) y la
variacin porcentual de los precios (P). En este caso se considera la estimacin de
Sistema

de

Ecuaciones

Simultaneas,

con

la

presencia

de

dos

variables

predeterminadas que posibiliten ajustar el modelo de manera que las exgenas

muestren con mayor precisin el valor de las endgenas a estimar.
Los salarios y la variacin porcentual de los precios cumplen un papel relevante en la
economa nacional. En el modelo salario variacin porcentual de precios se observa
dificultades de ajuste entre las variables, por lo cual se incorpor una variable rezagada
en cada ecuacin y un proceso autorregresivo de noveno orden en los salarios, y de
primer orden en la variacin porcentual de los precios, dando como resultado un Rsquared de 96.67% en la primera ecuacin y R-squared de 93.39% en la segunda,
percibiendo que los problemas que inestabilidad en el sistema han sido descargados,
puesto que los valores del estadstico de estabilidad son de 2.038 y 1.85 .
Finalmente se concluye que la tasa de desempleo y la inflacin influyen en una mnima
proporcin en los salarios. En la variacin porcentual de los precios, los salarios tienen
una relacin inversa y que la tasa de inters presenta una considerable proporcin para
el periodo 2008:1-2015:3.

Palabras clave: sistema de ecuaciones simultneas, salarios, variacin porcentual de

los precios, variable rezagada, proceso autorregresivo.

Ecuaciones Simultneas |

ABSTRACT

In this research, an econometric analysis of the behavior of some national variables that
determine wages (W) and the percentage change in prices (P) is performed. In this case
we consider the estimation of Simultaneous Equations System, with the presence of two
predefined values which allow adjusting the model so that exogenous show more
accurately the value of endogenous estimate.
Wages and the percentage change in prices play an important role in the national
economy. In the wage model - percentage change in price adjustment difficulties
between variables were observed, so he joined a variable lag in each equation and an
autoregressive process ninth order in wages, and the first order in the percentage
change prices, resulting in an R-squared of 96.67% in the first equation and R-squared
of 93.39% in the second, sensing instability problems in the system have been
downloaded since statistic values are stable 2.038 and 1.85.
Finally it is concluded that the rate of unemployment and inflation affect a small
proportion wages. The percentage change in prices, wages are inversely related and
that the interest rate has a significant share for the period 2008: 1-2015: 3.

Keywords: System of simultaneous equations, wages, percentage change in prices

lagged variable, autoregressive process.

Ecuaciones Simultneas |
INDICE

RESUMEN ____________________________________________________________ 2
CAPITULO I. GENERALIDADES ____________________________________________ 6
1.1

Fundamento e identificacin del Problema ________________________________ 6

1.2

Objetivos Generales de la Investigacin ___________________________________ 7

1.3

Formulacin de la Hiptesis ____________________________________________ 7

CAPITULO II. PROCESO DE INVESTIGACION _________________________________ 8

2.1 Metodologa empleada ___________________________________________________ 8
2.2 Base de Datos Empleada __________________________________________________ 9

CAPITULO III. ESPECIFICACION DEL SISTEMA _______________________________ 11

3.1 Presentacin del Sistema a Investigar ______________________________________ 11
3.2 Definicin de las Variables _______________________________________________ 11
3.3 Especificacin del Sistema________________________________________________ 13
3.3.1 Especificacin Terica del Sistema ______________________________________________ 13
3.3.2 Especificacin Matemtica del Sistema __________________________________________ 13
3.3.3 Especificacin Estadstica del Sistema ___________________________________________ 13
3.3.4 Especificacin Economtrica del Sistema _________________________________________ 13

CAPITULO IV. EVALUACION DEL SISTEMA DE ECUACIONES ____________________ 14

4.1 Forma Estructural ______________________________________________________ 14
4.2 Forma Reducida: _______________________________________________________ 15
4.3 Evaluacin de las Condiciones de Orden y Rango _____________________________ 16
4

Ecuaciones Simultneas |
4.3.1 Identificacin de Condicin de Orden ____________________________________________ 16

CAPITULO V.- ANALISIS DE LOS RESULTADOS ECONOMETRICOS________________ 18

CONCLUSIONES ______________________________________________________ 29
BIBLIOGRAFIA________________________________________________________ 30

Ecuaciones Simultneas |

CAPITULO I. GENERALIDADES
1.1 Fundamento e identificacin del Problema
Actualmente los salarios han ido variando en relacin a la inflacin, dado que en
una economa al aumentar las remuneraciones, tambin se incrementa el dinero
circulante, provocando una subida de los precios en el mercado, percibindose
una retroalimentacin entre los salarios y variacin porcentual de los precios.
Asimismo la variable inflacin, es una variable importante de la macroeconoma
porque indica una prdida del valor del dinero para adquirir bienes o servicios,
explicaremos como es afectada por los salarios y la tasa de inters.
Las utilidades del modelo sern:
1. Nos ayudara a comprender como los Salarios en el Per son explicados
por la tasa de desempleo y la variacin porcentual de los precios.
2. Tambin nos ayudara a saber cmo la inflacin es explicada con respecto
a la tasa de inters y los salarios.
Las ecuaciones estn planteadas de la siguiente manera
(1) W = f [ TD , P ]
(2) P = f [ W , r ]
Las variables endgenas son:

W : Salarios.
P : variacin porcentual de los precios.

Ecuaciones Simultneas |
Las variables exgenas del modelo son:
TD : tasa de desempleo.
r : tasa de inters.

1.2 Objetivos Generales de la Investigacin

El objetivo del presente trabajo es demostrar que la especificacin de un Sistema
de ecuaciones Simultneas va a ser utilizado como modelo predictivo de las
variables endgenas.
Demostrar que la relacin entre las variables exgenas y endgenas de cada
una de las ecuaciones nos permitan explicar la recursividad de las mismas.

1.3 Formulacin de la Hiptesis

: El salario es analizado mediante la tasa desempleo, y en la variacin
porcentual de los precios influye en gran medida la tasa de inters.
: El salario no es analizado mediante la tasa desempleo, y en la variacin
porcentual de los precios no influye en gran medida la tasa de inters.

Ecuaciones Simultneas |

CAPITULO II. PROCESO DE INVESTIGACION

2.1 Metodologa empleada
La Metodologa usada ser de Sistema de Ecuaciones Simultneas aplicando las
condiciones de Identificacin que son las de orden y las de rango. La prueba
experimental del modelo de ecuaciones simultneas, se ejecutar mediante el
Mtodo de Mnimos Cuadrados Ordinarios, con el apoyo del software E-VIEWS.

Las variables utilizadas son los salarios, tasa de desempleo, inflacin y tasa de
inters del tipo cuantitativas.

La informacin de los indicadores utilizados en esta investigacin o en el modelo

son series de tiempo con una frecuencia mensual en el periodo 2008:1 2015:3.

El modelo que se estim es el siguiente:

= 0 + 1 TD+ 2 + 1
P= 3 + 4 + 5 r

+ 2

Dnde:

: Salario
TD: Tasa de desempleo
P: Variacin porcentual de los salarios

r: Tasa de inters

Ecuaciones Simultneas |
2.2 Base de Datos Empleada
Meses
Ene08
Feb08
Mar08
Abr08
May08
Jun08
Jul08
Ago08
Sep08
Oct08
Nov08
Dic08
Ene09
Feb09
Mar09
Abr09
May09
Jun09
Jul09
Ago09
Sep09
Oct09
Nov09
Dic09
Ene10
Feb10
Mar10
Abr10
May10
Jun10
Jul10
Ago10
Sep10
Oct10
Nov10
Dic10
Ene11
Feb11
Mar11
Abr11
May11
Jun11

salario
261.333041
258.984007
256.313602
255.918925
254.976806
253.029487
251.631743
250.154617
248.743738
247.227904
246.466275
245.581632
245.322133
245.505739
244.624553
244.578057
244.683284
245.517004
245.059505
245.568825
245.783114
245.482089
245.757504
244.980654
244.257855
243.472636
242.79085
242.7293
242.153314
241.547396
240.671459
240.02695
240.103802
240.444564
240.444564
253.088003
252.103699
259.803645
257.991338
256.246522
256.307282
256.053423

inflacin
tasa de desempleo
4.148627834
9.396352103
4.821297912
10.53937863
5.545200202
8.001322867
5.519928462
8.527314173
5.391424772
7.860657485
5.706026883
7.354318004
5.790114336
9.157378254
6.269298434
8.607596679
6.221452269
7.726967725
6.538180994
7.323569555
6.748910089
7.894781936
6.650207334
8.109543803
6.526482903
10.31914914
5.490001686
9.402003709
4.778362751
8.19157788
4.636911337
8.719923162
4.206875984
8.463732583
3.059862856
8.279708361
2.681894455
7.86327006
1.867416082
8.772559562
1.204567756
6.840140283
0.711181736
7.270790078
0.28840247
7.550104508
0.245316436
8.94085836
0.435718739
9.293391682
0.835043258
10.53915725
0.755260569
7.698758981
0.761653379
8.796154095
1.044780152
6.703758738
1.643406718
7.218832764
1.823251293
7.26204296
2.308855083
7.73416883
2.365356733
7.923182487
2.095087696
7.89565964
2.217711573
6.941029549
2.076444232
6.561145222
2.172642294
9.431852404
2.233558589
11.13863373
2.663425585
7.454002498
3.336270776
7.783694188
3.066619887
6.77759344
2.910653225
7.309609861

tasa de inters
4.44
5.02
5.21
5.37
5.52876
5.6801
5.91071
6.208432
6.43
6.6015
6.5451
6.5354
6.57342856
6.43575271
6.07282322
5.3285
4.26514
3.1308
2.24
1.33
1.2031
1.15272
1.219002352
1.24234
1
1.21524
1.23264
1.2197
1.4461
1.62
1.9
2.377
2.74
2.95
2.974
2.9789
3.2107
3.3868
3.6787
3.9686
4.2338
4.277
9

Ecuaciones Simultneas |
Jul11
Ago11
Sep11
Oct11
Nov11
Dic11
Ene12
Feb12
Mar12
Abr12
May12
Jun12
Jul12
Ago12
Sep12
Oct12
Nov12
Dic12
Ene13
Feb13
Mar13
Abr13
May13
Jun13
Jul13
Ago13
Sep13
Oct13
Nov13
Dic13
Ene14
Feb14
Mar14
Abr14
May14
Jun14
Jul14
Ago14
Sep14
Oct14
Nov14
Dic14
Ene15
Feb15
Mar15

254.039014
270.256557
284.086839
283.195197
281.978677
281.216836
281.502058
280.590395
278.457366
276.985079
276.876376
307.753348
307.475517
305.920215
304.268928
304.766683
305.186219
304.398511
304.047587
304.321476
301.580633
300.8214
300.240179
299.456209
297.822715
296.214551
295.892678
295.779476
296.426407
295.935694
295.000994
293.2391
291.726327
290.583688
289.931254
289.470482
288.221582
288.468568
288.00631
286.919293
287.348766
286.692551
286.205156
285.33924
283.173911

3.35053581
3.347755762
3.726328738
4.200586353
4.641859308
4.738420842
4.225364346
4.165753943
4.231487432
4.076846858
4.142396168
4.00107095
3.276114769
3.525980736
3.741136211
3.246630266
2.661791888
2.649368881
2.87207609
2.449562218
2.591824601
2.306949926
2.46477298
2.770735439
3.241123531
3.276565638
2.830840624
3.038482188
2.955138663
2.859681156
3.066631361
3.776329695
3.377928172
3.523154575
3.555644426
3.449652898
3.331163827
2.685208889
2.738262158
3.088040469
3.15910225
3.224061189
0.170295686
0.30346893
0.764664131

6.81137728
6.929725104
8.155381324
6.883718068
6.1
7.9
9.2
7.8
8.9
7.4
5.296487712
6.224348336
7.095921885
6.677180399
6.049234132
5.977906946
5.695800987
5.199419742
7.520502396
6.510088303
5.20530386
5.110731582
6.713445833
5.483225165
5.915681871
5.253452695
6.624860487
5.320491343
5.194363678
6.508760439
7.404485066
7.024428055
6.406624195
5.470565176
5.580079691
5.941201588
5.648052436
6.059489249
5.097828367
5.89531832
5.245353706
5.518128164
8.26721347
6.849321295
5.947950078

4.2598
4.2298
4.272
4.2683
4.2555
4.2422
4.2288
4.2284
4.25
4.241
4.2429
4.231
4.2458
4.2191
4.234
4.2392
4.2479
4.2439
4.1518
4.2008
4.2404
4.2005
4.2542
4.2605
4.3269
4.5161
4.2737
4.2484
4.183
4.0884
4.121
4.1738
4.0133
4.0539
3.954
3.9999
3.8491
3.7588
3.6975
3.5292
3.6415
3.7956
3.3439
3.4305
3.3527
10

Ecuaciones Simultneas |

CAPITULO III. ESPECIFICACION DEL SISTEMA

3.1 Presentacin del Sistema a Investigar

Este trabajo investigativo intenta describir y analizar las variables utilizadas en el

sistema para explicar y predecir los salarios y la inflacin. Para este objetivo ser
necesario simplificar la realidad a un sistema de ecuaciones simultneas
utilizando a continuacin este modelo terico:

Wt = f ( TDt , Pt )

Pt = f ( Wt , rt )

3.2 Definicin de las Variables

SALARIO
Es el precio de los servicios econmicos, la cantidad de riqueza que se obtiene
a cambio de un esfuerzo productivo, hecho por cuenta ajena.
El salario es la retribucin fija del trabajo, la que el empresario le anticipa y
asegura tomando sobre s los riesgos y haciendo suyos los beneficios de la
industria.
El salario quita al obrero la responsabilidad de sus actos, le deja sin el estmulo
del inters, sin iniciativa ni pensamiento propio, le convierte en instrumento del
empresario, y daa por consiguiente a la cantidad y la calidad del trabajo. No es,
como dicen algunos economistas, la forma ms perfecta de la retribucin, y antes
al contrario, prueba el atraso de nuestro estado econmico, la falta de la riqueza
y la escasez del capital, que impiden al mayor nmero de los trabajadores la
aplicacin directa de sus facultades.

11

Ecuaciones Simultneas |

TASA DE DESEMPLEO:
Se conoce como tasa de empleo a la razn entre la poblacin ocupada y la
poblacin econmicamente activa (que est en condiciones de formar parte del
mercado laboral). El ndice ms habitual, sin embargo, es la tasa de
desempleo (la cantidad de desempleados sobre la poblacin econmicamente
activa).
La tasa de empleo, en otras palabras, permite indicar qu porcentaje de
trabajadores tienen efectivamente empleo.

INFLACION
El trmino inflacin, en economa, se refiere al aumento de precios de bienes y
servicios en un periodo de tiempo. Otra forma de definirlo es como la disminucin
del valor del dinero respecto a la cantidad de bienes o servicios que se pueden
comprar con dicho dinero.

TASA DE INTERES
La tasa de inters (o tipo de inters) es el precio del dinero o pago estipulado,
por encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de
tiempo determinado, del deudor, a raz de haber usado su dinero durante ese
tiempo. Con frecuencia se le llama "el precio del dinero" en el mercado financiero,
ya que refleja cunto paga un deudor a un acreedor por usar su dinero durante
un periodo.

12

Ecuaciones Simultneas |
3.3 Especificacin del Sistema
3.3.1 Especificacin Terica del Sistema

= (TD, )
= ( , r)
3.3.2 Especificacin Matemtica del Sistema

= 0 + 1 TD + 2
= 3 + 4 + 5 r
3.3.3 Especificacin Estadstica del Sistema

= 0 + 1 TD + 2 + 1
= 3 + 4 + 5 r

+ 2

3.3.4 Especificacin Economtrica del Sistema

= 0 + 1 TD+ 2 + 1
P= 3 + 4 + 5 r

+ 2

Relacin funcional existencial de cada variable exgena con la variable

endgena por modelo:

13

Ecuaciones Simultneas |

CAPITULO IV. EVALUACION DEL SISTEMA DE ECUACIONES

4.1 Forma Estructural

BY + X = U
Modelo 01:

= (UN, )

Modelo 02:

P = ( , r)

Variables Endgenas: ,

Variables Exgenas: UN, r

= 0 +

1 UN + 2 P + 1

P= 3 + 4 + 5 r

+ 2

2 P + = 0 + 1 UN + 1
P + 4 = 3 + 5 r

+ 2

Obtenemos:
[

1
2 1
0 1
1

] [ ] + [
] [] = [ ]
2
1 4
3 5

|| = -1

14

Ecuaciones Simultneas |

4.2 Forma Reducida:

Y = X + v
=
= 0 +

1 UN + 2 P + 1

P= 3 + 4 + 5 r

+ 2

Paso 1: hallar la matriz

4 1
4 1
] [
]
1 2
1 2
4
=
=
=[
1
1
1
[

Paso 2:

4 1

][
1 2

1
]
2

(. ) + (. )

]=[

+ (. )

]
.

1 2 3
[4 5 6]
7 8 9

Paso 3: Y = X + v

[ ] = [
4

1
2 3
1
] [] + [ ]
5 6
2

15

Ecuaciones Simultneas |
4.3 Evaluacin de las Condiciones de Orden y Rango
4.3.1 Identificacin de Condicin de Orden
Ecuaciones
Ecuacin 01:

= (UN, )

Ecuacin 02:

P = ( , r)

Parmetros de Evaluacin
Si k K = m -1

La ecuacin esta exactamente identificada.

Si k K > m 1

La ecuacin esta sobre identificada.

Si k K < m 1

La ecuacin esta sub identificada.

Nomenclatura

k: # de variables predeterminadas en el sistema.

K: # de variables en la ecuacin analizada.

m: # de variables endgenas en la ecuacin analizada.

a) Condicin de orden de la Ecuacin 01

= (UN, )
k = 2, K = 1, m = 2
Resolviendo: 2 1 = 2 1; 1 = 1
Evaluacin: Ecuacin identificada
b) Condicin de orden de la Ecuacin 02
P = ( , r)
k = 2, K = 1, m = 2
Resolviendo: 2 1 = 2 1; 1 = 1
Evaluacin: Ecuacin identificada

16

Ecuaciones Simultneas |
Condicin de Rango

UN

a) Condicin de rango de la Ecuacin 01:

= (UN, )
= []
Evaluacin: Como la ecuacin tiene una determinante distinta de cero es
una ecuacin identificada.

b) Condicin de rango de la Ecuacin 02:

P = ( , r)
= []
Evaluacin: Como la ecuacin tiene una determinante distinta de cero es
una ecuacin identificada.

17

Ecuaciones Simultneas |

CAPITULO V.- ANALISIS DE LOS RESULTADOS ECONOMETRICOS

Tabla 01: Calibrado economtricos de la ecuacin de salarios

Dependent Variable: W
Method: Least Squares
Date: 09/06/15 Time: 22:20
Sample: 2008M01 2015M03
Included observations: 87
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
TD
P

345.6732
-10.77918
1.020121

10.64119
1.405974
1.243843

32.48444
-7.666697
0.820136

0.0000
0.0000
0.4145

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.411962
0.397961
18.21345
27865.30
-374.4091
29.42394
0.000000

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

270.4745
23.47361
8.676072
8.761103
8.710311
0.653194

De la ecuacin observamos un ajuste poco significativo, por lo tanto le realizaremos un

rezago a la variable salario para alcanzar un destacado ajuste.
Tabla02
Dependent Variable: W
Method: Least Squares
Date: 09/05/15 Time: 19:42
Sample (adjusted): 2008M02 2015M03
Included observations: 86 after adjustments
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
TD
P
W(-1)

10.82807
-0.325904
-0.049160
0.970221

9.830239
0.463782
0.311651
0.027313

1.101506
-0.702710
-0.157740
35.52219

0.2739
0.4842
0.8750
0.0000

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.964271
0.962964
4.539893
1690.072
-250.0904
737.6821
0.000000

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

270.5808
23.59022
5.909079
6.023235
5.955022
1.781905

18

Ecuaciones Simultneas |

El ajuste que se observa es del 96.43% altamente significativo, as como una baja
significancia de las series consideradas como exgenas. La significancia global (FStatistic=737.6821) es alta, pero tenemos un mnimo problema de autocorrelacin
dado el resultado de Durbin Watson (1.781905), entonces se descargara mediante
un proceso iterativo de Cochrane & Orcutt para el cual identificamos el orden
autoregresivo:
Grafico 01: Correlograma de los residuos

19

Ecuaciones Simultneas |

Se observa la presencia de un proceso autorregresivo de noveno orden: AR(9)

Tabla03: calibrado de la ecuacin de salarios descargada de la autocorrelacin.

Dependent Variable: W
Method: Least Squares
Date: 09/05/15 Time: 19:51
Sample (adjusted): 2008M11 2015M03
Included observations: 77 after adjustments
Convergence achieved after 6 iterations
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
TD
P
W(-1)
AR(9)

10.62693
0.092837
0.344573
0.957324
0.332770

10.78320
0.449426
0.365301
0.033631
0.116197

0.985508
0.206567
0.943258
28.46551
2.863832

0.3277
0.8369
0.3487
0.0000
0.0055

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
Inverted AR Roots

0.966709
0.964859
4.514297
1467.279
-222.7316
522.6834
0.000000
.88
.15-.87i
-.83-.30i

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

.68+.57i
-.44-.77i

.68-.57i
-.44+.77i

272.6359
24.08157
5.915107
6.067302
5.975984
2.037931

.15+.87i
-.83+.30i

Con el nuevo resultado del Durbin-Watson (2.037931) se corrigieron los problemas de

inestabilidad con un nivel de significancia del 95%.

Tabla04: Contraste LM
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic
Obs*R-squared

0.036478
0.039540

Prob. F(1,71)
Prob. Chi-Square(1)

0.8491
0.8424

Se observa en el estadstico de prueba (LM-Test=0.039540) un resultado menor a la

distribucin (2 = 3.84) con 1 gdl al 95%.

20

Ecuaciones Simultneas |
Sobre la hiptesis de heterocedasticidad, el resultado del test nos arroja:

Tabla 05: Test de White

Heteroskedasticity Test: White
F-statistic
Obs*R-squared
Scaled explained SS

3.631574
34.69307
283.3643

Prob. F(14,62)
Prob. Chi-Square(14)
Prob. Chi-Square(14)

0.0002
0.0016
0.0000

El modelo presenta sntomas significativos de heterocedasticidad porque el valor

calculado de White (34.69307) es significativamente mayor al valor chi-cuadrado
tabulado con 2 gdl. Teniendo en cuenta que puede ser tratada mediante
transformaciones (mnimos cuadrados ponderados: wls).
Con respecto a la Multicolinealidad
Tabla 06:

Se observa que la serie variacin porcentual de precios (P) presenta una baja correlacin
positiva de 14% con respecto a la variable tasa de desempleo (TD).
Con respecto al quiebre estructural:

21

Ecuaciones Simultneas |

Grafico 02: CUSUMSQ

1.2
1.0
0.8
0.6
0.4
0.2
0.0
-0.2
2008

2009

2010

2011

CUSUM of Squares

2012

2013

2014

5% Significance

El contraste CUSUMSQ (suma acumulada de residuos al cuadrado), nos arroj el

grafico donde observamos indicios de inestabilidad. La cual podra ajustarse mediante
la tcnica de polinomios segmentados.
La serie estimada muestra los cambios de la serie original. Los resultados de la
estimacin arrojan:
340

Forecast: WF
Actual: W
Forecast sample: 2008M01 2015M03
Adjusted sample: 2008M11 2015M03
Included observations: 77

320

300

Root Mean Squared Error

Mean Absolute Error
Mean Abs. Percent Error
Theil Inequality Coefficient
Bias Proportion
Variance Proportion
Covariance Proportion

280

260

240

13.69242
11.73203
4.331764
0.025072
0.001053
0.789980
0.208967

220
2009

2010

2011
WF

2012

2013

2014

2 S.E.

Se observa que el U2 = 0.025072, presenta patrones de homogeneidad, por lo que los

cambios sistemticos en la evolucin de la serie simulada, no son significativos. Para

22

Ecuaciones Simultneas |
que el desempeo predictivo de la ecuacin de salarios resulte buena, primero se
debera corregir el quiebre estructural identificado anteriormente.
En base al REMC%, la series simulada no se desva significativamente de la serie
original. Sin embargo hay que precisar que esta afirmacin esta sesgada hacia la
derecha.
Tabla 07: Calibrado economtrico de la ecuacin de la variacin de los precios
Dependent Variable: P
Method: Least Squares
Date: 09/06/15 Time: 22:22
Sample: 2008M01 2015M03
Included observations: 87
Variable

Coefficient

Std. Error

C
W
R

2.971131
-0.014586
1.077132

0.807387 3.679934
0.003037 -4.803325
0.051437 20.94098

R-squared
0.839320
Adjusted R-squared 0.835495
S.E. of regression
0.646891
Sum squared resid
35.15129
Log likelihood
-84.02591
F-statistic
219.3899
Prob(F-statistic)

t-Statistic

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

Prob.
0.0004
0.0000
0.0000
3.236948
1.594928
2.000596
2.085627
2.034835
0.460871

0.000000

El ajuste es significativo con un 83.93%, tambin observamos una baja significancia de

las series consideradas como exgenas. La significancia global (F-Statistic=737.6821)
es alta.
Pero tenemos problemas de autocorrelacin dado el resultado de Durbin Watson
(0.460871), descargaremos mediante un proceso iterativo de Cochrane & Orcutt para
el cual identificamos el orden autoregresivo:

23

Ecuaciones Simultneas |

Se observa la presencia de un proceso autorregresivo de primer orden: AR(1)

24

Ecuaciones Simultneas |
Tabla 02: Calibrado de la ecuacin de precios descargada de la autocorrelacion
Dependent Variable: P
Method: Least Squares
Date: 09/05/15 Time: 20:50
Sample (adjusted): 2008M03 2015M03
Included observations: 85 after adjustments
Convergence achieved after 7 iterations
Variable

Coefficient

Std. Error

C
W
R
P(-1)
AR(1)

2.176760
-0.010951
0.834390
0.218202
0.681562

1.526283 1.426184
0.005720 -1.914646
0.160712 5.191830
0.143287 1.522830
0.129298 5.271241

R-squared
0.933954
Adjusted R-squared 0.930651
S.E. of regression
0.421651
Sum squared resid
14.22320
Log likelihood
-44.62926
F-statistic
282.8177
Prob(F-statistic)
0.000000
Inverted AR Roots

t-Statistic

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

Prob.
0.1577
0.0591
0.0000
0.1317
0.0000
3.207583
1.601160
1.167747
1.311433
1.225542
1.847545

.68

El ajuste se volvi ms significativo pero el nuevo resultado del Durbin-Watson

(1.847545) no logro corregir totalmente los problemas de inestabilidad sin embargo su
valor es cercano al esperado (2).

Tabla 09: Contraste LM

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic

2.184131

Prob. F(1,79)

0.1434

Obs*R-squared

2.286791

Prob. Chi-Square(1)

0.1305

En el estadstico de prueba (LM-Test=0.039540) observamos un resultado menor al

chi-cuadrado (2 = 3.84) con 1 gdl al 95%.

25

Ecuaciones Simultneas |
Con respecto a la varianza de la regresin (heterocedasticidad), obtenemos:

Tabla 10: Test de White

Heteroskedasticity Test: White

F-statistic

2.303446

Prob. F(14,70)

0.0115

Obs*R-squared

26.80829

Prob. Chi-Square(14)

0.0204

Scaled explained SS

222.4464

Prob. Chi-Square(14)

0.0000

El valor calculado White (26.80829) es considerablemente mayor al valor chi-cuadrado

tabulado con 2 gdl, lo cual muestra sntomas significativos de heterocedasticidad.
Tomando en consideracin que puede ser ajustada mediante transformaciones
(mnimos cuadrados ponderados: wls).
Con respecto a la Multicolinealidad

Se observa que existe una correlacin positiva baja de 20.58% entre las variables salario (w) y
tasa de inters (r).
Con respecto al quiebre estructural:

26

Ecuaciones Simultneas |
Grafico 01: CUSUMSQ
1.2
1.0
0.8
0.6
0.4
0.2
0.0
-0.2
2008

2009

2010

2011

2012

CUSUM of Squares

2013

2014

5% Significance

Se puede distinguir en la regresin sntomas de inestabilidad. La cual se podra ajustar

mediante la tcnica de polinomios segmentados.
La serie estimada evidencia los cambios de la serie original. Los resultados de la
estimacin arrojan:
8

Forecast: PF
Actual: P
Forecast sample: 2008M01 2015M03
Adjusted sample: 2008M03 2015M03
Included observations: 85

Root Mean Squared Error

Mean Absolute Error
Mean Abs. Percent Error
Theil Inequality Coefficient
Bias Proportion
Variance Proportion
Covariance Proportion

0.632983
0.481265
43.22026
0.089601
0.004663
0.045354
0.949983

-2
2008

2009

2010

2011
PF

2012

2013

2014

2 S.E.

Se observa que el U2 = 0.089601, presenta patrones de homogeneidad, por lo que los

cambios sistemticos en la evolucin de la serie simulada, no son significativos. Para
que el desempeo predictivo de la ecuacin de precios resulte buena, primero se
debera corregir el quiebre estructural identificado anteriormente.
27

Ecuaciones Simultneas |
En base al REMC%, la series simulada no se desva significativamente de la serie
original. Sin embargo hay que precisar que esta afirmacin esta sesgada hacia la
derecha.

28

Ecuaciones Simultneas |
CONCLUSIONES

a) Se prueba la hipotesis nula ya que se observa que existe uma relacion causal
entre la variacion porcentual de los precios y el salario. Aunque no muy fuertes
debido a los problemas de autocorrelacin.

b) Como es de esperarse la relacin ms fuerte de comportamiento para estimar

es la de los salarios en funcin de la tasa de desempleo y la variacin porcentual
de los precios, con un 96.67% de determinacin.

c) Las ecuaciones del modelo Salario Variacin porcentual de los precios son
identificadas, determinadas por el criterio de Orden y criterio de Rango. La
primera es condicin necesaria, y la segunda necesaria y suficiente. Pero en la
prctica, la condicin de Orden es generalmente adecuada para asegurar la
Identificabilidad.

29

Ecuaciones Simultneas |

BIBLIOGRAFIA

Calagua, G. T. (2010). Econometria con Eviews. Cajamarca: Universidad Nacional de

Cajamarca.

Gujarati, D. N. (2003). Econometria. Mexico.

Per, B. C. (6 de setiembre de 2015). Series Estadisticas. Obtenido de

http://www.bcrp.gob.pe/: https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/

30