INSTITUCIN UNIVERSITARIA POLITCNICO GRAN COLOMBIANO

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONMICAS Y CONTABLES

CDIGO SNIES: 53921

ENTREGA EVALUACION DE LA FINANCIACION PARA UN PROYECTO DE

INVERSION

MATEMTICAS FINANCIERAS

Presentado Por:

FREDDY AUGUSTO ALFARO GAITAN COD 1411021276

Tutora
DORIS CAICEDO TORRES

Bogot D.C, Colombia

Abril 2015

TABLA DE CONTENIDO
INTRODUCCIN

1. OBJETIVO GENERAL

2. OBJETIVOS ESPECFICOS

3. PRESENTACIN DEL CASO

4. ENTIDADES CONSULTADAS

4.1. BANCOLOMBIA

4.2. BANCO AV VILLAS

4.3. BANCO DE BOGOTA

10

5. DESARROLLO MATEMATICO

12

6. CUADRO RESUMEN

15

7 CONCLUSIONES

16

8 RECOMENDACIONES
9 BIBLIOGRAFIA

17
18

1. INTRODUCCIN
A travs del el estudio de las formas de financiamiento para inversin,
podemos tener diversas alternativas tales como:
Financiacin Directa, Cartera Comercial, Proyeccin por Presupuestos,
Financiacin Directa, Leasing, entre otros, que sirven de gua para adquirir la
mejor opcin de apoyo a la inversin, para saber que opcin tomar en el
momento de tomar una opcin de credito.
Las fuentes de informacin para este trabajo fueron entidades bancarias como
Grupo
Bancolombia, Banco Av Villas, y Banco de Bogot, por via Web .

1. OBJETIVO GENERAL
Utilizando medios reales estimar cuales son las opciones que ofrecen las
entidades bancarias para el otorgamiento de crditos

2. OBJETIVOS ESPECFICOS

Analizar 3 fuentes de financiacin diferentes: Evidencias dedesarrollo

matemtico para cada fuente de financiacin incluyendo:Tasa efectiva
anual, Calculo de la tasa nominal, Calculo de la tasaperidica, Clculo de
la cuota, Clculo de la tabla de amortizacin ytabla de resumen de las
mismas.Evidenciar en MS Excel los clculos realizados.
Justificar la decisin con respecto a la mejor opcin de financiacindel
proyecto a travs de lo mencionado en las conclusiones y
recomendaciones

3. PRESENTACIN DEL CASO

El proyecto de investigacin formativa de Matemticas Financieras, se enfoca a
evaluar las diferentes alternativas de inversin para un proyecto emprendedor
teniendo en cuenta las tasas, los plazos, garantas y dems condiciones del
crdito.
Todo estudiante del mdulo Matemticas Financieras debe estar en capacidad
de evaluar cualquier actividad de inversin o de financiacin a travs de la
identificacin, formulacin y resolucin de problemas financieros.
Como requisito de aprobacin del mdulo, el estudiante debe realizar una
investigacin que le permita desarrollar las competencias de anlisis y sntesis
de una situacin financiera o negocio.
Debe estar en capacidad de administrar informacin de tipo financiero,
adaptarse a circunstancias financieras nuevas y cambiantes, crear modelos
financieros claros, coherentes y precisos y aprender a tomar decisiones y
asumir roles personales y profesionales. Se trata de determinar la fuente de
financiacin ms adecuada para un proyecto de creacin de empresa cuya
inversin inicial es de 400.000.000. El monto de financiacin corresponde al
60% de la inversin inicial, $240.000.000

4. ENTIDADES CONSULTADAS
4.1. ENTIDAD : BANCOLOMBIA
CRDITO: LIBRE INVERSIN
TASA: 16.08% EA
PLAZO: 60 MESES

Periodo de Gracia: Seis (6) meses

Costo estudio de crdito es por valor de $45.000 y un seguro por valor de
250.000
REQUISITOS:

Formulario de vinculacin debidamente diligenciado

Cmara de comercio o su equivalente
Fotocopia Rut
Copia de escritura o documento de constitucin
Copia de 3 ltimos extractos de cuenta corriente y/o ahorros.
Balances aos 2013, 2014
Copia de la renta de 2013 y 2014
Composicin Accionaria
Lista de proveedores con nombre del contacto y telfono.
Para representante legal, personas autorizadas y /o avalistas
Formulario de vinculacin Persona Natural.
Copia de la cedula de ciudadana

Balances actualizados
Copia declaracin de renta y/o certificado no declarante.

Caractersticas
Plazo: Desde 1 ao, hasta siete (7) aos.
Periodicidad de pago de intereses:
TASA FIJA: La periodicidad de pago de intereses puede ser mensual,
trimestral,semestral, anual.
TASA FIJA: Tasa que permanece sin modificaciones, en todo el perodo del
crdito.
Tasa anual mes vencido 2.14 % segn condiciones vigentes del banco
para tasa fija.
Cargos tributarios
Ser exento de GMF (conocido como 4x1000) el desembolso cuando se abone
a la cuenta de ahorros o corriente del cliente o mediante expedicin de
cheques con cruce y con la leyenda para consignar en la cuenta corriente o de
ahorros del primer beneficiario. Cuando el desembolso se realice a un tercero
solo ser exento, cuando el destino del crdito sea para adquisicin de
vivienda, vehculos o activos fijos.

TASA FIJA CREDITO DE CONSUMO

$
PRESTAMO
240,000,000.00
EFA
16.08%
MES VENCIDO
1.25%
NPER
12
PLAZO
60
TASA PERIODICA
1.250%
VALOR CUOTA
$ 5,709,588.52
TASA NOMINAL
15.000%

4.2. ENTIDAD : BANCO AV VILLAS

CRDITO: LIBRE INVERSIN
TASA: 28.82% EA
PLAZO: 60 MESES
REQUISITOS

Solicitud de Vinculacin en lnea en cualquiera de nuestras oficinas

Fotocopia de documento identidad ampliado al 150%
Pagar

Para empleados:

Certificado laboral no mayor a 30 das especificando cargo, antigedad,

salario y tipo de contrato
Comprobantes de pago del ltimo mes o dos ltimas quincenas

Para independientes:

Certificado de Cmara y Comercio no mayor a 30 das

Estados financieros del ltimo semestre
Declaracin de renta o carta de no declarante
Extractos bancarios de los ltimos tres meses

Para pensionados:

Comprobante de pago del ltimo mes

Para transportadores:

Declaracin de renta o carta de no declarante

Tarjeta de propiedad del vehculo
Certificado de afiliacin empresa de transporte no mayor a 30 das

Tarifas vigentes desde: 1 de Marzo de 2015

Simulacin de Crdito Oficinas Tradicionales / Banca Preferente $17.000

IVA Incluido
Simulacin de Crdito OCI (Oficinas de Crdito al Instante)
$22.500
IVA Incluido
Estudio de Crdito Libre Inversin - Trmite Normal $32.000 + IVA
Estudio de Crdito Libre Inversin - Trmite Inmediato
$61.000 + IVA
Estudio de Crdito Compra de Cartera $21.200 + IVA

Otros Servicios

Tarifas

Desembolso con Cheque (cada uno) $18.750 + IVA

Desembolso con Transferencia (cada una)
$20.700 + IVA
Certificaciones
$ 7.860 + IVA

PRESTAMO
EFA
NPER
PLAZO
TASA
PERIODICA
VALOR
CUOTA
TASA
NOMINAL

240000000
28.82%
12
60
2.133%
$
7,128,097.74
25.594%

4.3 ENTIDAD : BANCO DE BOGOT

CRDITO: LIBRE INVERSIN
TASA: 11 EA
PLAZO: HASTA DE 5 AOS
El monto del crdito est sujeto al estudio del crdito.
Si el crdito es aprobado por el Banco tiene un costo de estudio de crdito por
unvalor de $ 47.000 y un seguro por valor de $ 236.000
Las garantas que exigen son todos los documentos relacionados a
continuacin.
REQUISITOS:

10

Edad mnima de 18 aos, mxima de 70 aos.

Demostrar mnimo ingresos de 1.5 salarios mnimos.
Solicitud de servicios financieros
Pagare y carta de instrucciones del banco
Fotocopia ampliada al 150% del documento de identidad, con huella u
firma del solicitante.
Declaracin del ltimo ao gravable (Asalariados)
Certificado de no declarante ( si no est sujeto a esta ley)
Certificado de ingresos y retenciones del ltimo ao.
Fotocopia de los dos ltimos desprendibles de pago.
Certificado de ingresos y retenciones del ltimo ao gravable.

Carta laboral firmada por el empleador, con fecha inferior a 30 das de

expedicin, en la que conste tipo de contrato, cargo, sueldo y
antigedad.
Declaracin de renta, certificado de ingresos y retenciones y
comprobantes de pago de los dos ltimos meses ( Pensionados)
Declaracin de renta, extractos bancarios de los ltimos 3 meses,
certificado expedido por la cmara y comercio, en caso que el negocio
este registrado, no mayor a 30 das (Independientes).
Simulacin del Crdito.

PRESTAMO
EFA
NPER
PLAZO
TASA
PERIODICA
VALOR CUOTA
TASA NOMINAL

11

240000000
11%
12
60
0.873%
$ 5,156,338.37
10.482%

5 DESARROLLO MATEMATICO.
BANCOLOMBIA
TASA FIJA CREDITO DE
CONSUMO
$
PRESTAMO
240,000,000.00
EFA
16.08%
MES
VENCIDO
1.25%
NPER
12
PLAZO
60
TASA
PERIODICA
1.250%
VALOR
CUOTA
$ 5,709,588.52
TASA
NOMINAL
15.000%

12

BANCO AV VILLAS
PRESTAMO
EFA

240000000
28.82%

NPER

12

PLAZO

60

TASA PERIODICA
VALOR CUOTA
TASA NOMINAL

13

2.133%
$ 7,128,097.74
25.594%

BANCO DE BOGOTA
PRESTAMO
EFA
NPER
PLAZO
TASA
PERIODICA
VALOR
CUOTA
TASA
NOMINAL

14

240000000
11%
12
60
0.873%
$
5,156,338.37
10.482%

6 CUADRO RESUMEN

15

7. CONCLUSIONES
16

Las entidades bancarias ofrecen lneas de crdito que ms que buscar

ajustarse a las necesidades del solicitante buscan solo el beneficio de la
entidad disfrazado de un beneficio real para el solicitante.
Las lneas de crdito para financiar proyectos de libre inversin ofrecen
flexibilidad en la amortizacin y pago de los intereses. Lo que aparentemente
es un beneficio para el cliente.
Con el objetivo de conocer el valor del dinero en el tiempo, es necesario que
las tasas de inters nominal sean convertidas a tasas efectivas.
La TEA, es aquella que forma parte de los procesos de capitalizacin y de
actualizacin de un monto de dinero
La TNA solamente es una definicin o una forma de expresar una tasa efectiva
Al analizar a las tres solicitudes de crdito en las distintas entidades bancarias
se concluye que la ms adecuada es la entregada por el Banco de Bogot, ya
que la tasa de inters es ms favorable, los costos son ms bajos, el beneficio
se ver reflejado en el largo plazo

17

8. RECOMENDACIONES

Siempre se debe tener en cuenta todas las obligaciones monetarias que

implican la solicitud de cualquier tipo de crdito por eso es necesario tener en
cuenta las siguientes recomendaciones a la hora de tomar cualquier crdito

Busque diferentes entidades bancarias y cotice una misma lnea de

crdito para que pueda comparar las ofertas
Lea atentamente el contrato y tenga muy en cuenta las clusulas que
all reposan.
Si tiene dudas no tema en consultar con el asesor a fin de que el le
resuelva cada una de ellas
Tenga en cuenta las tasas de inters y solicite una simulacin de su
crdito a cada asesor
No olvide que hay costos adicionales a su solicitud de crdito, tngalos
presentes y pida que los sumen en su simulacin de crdito.
Informese si la entidad a bancaria tiene beneficios para los solicitantes,
como tasas de inters preferenciales, periodos de gracia u otros de
beneficios que no siempre afectan directamente el crdito
Solicite que las simulaciones de crdito las hagan en TAE.

9. BIBLIOGRAFIA

18

http://www.grupobancolombia.com/emprendedor/default.asp
https://www.bancodebogota.com/wps/portal/banco-bogota/bienvenido/vinculosde-interes/tasas-y-tarifas
https://www.avvillas.com.co/EOWebSimuladorProductos/faces/pages/simuladore
s/Personal/personal.jsp

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