Econometra

CATEDRATICO : Mg. Ing. Gilmer Matos Vila

Econometra

Resumiendo
En un sentido literal, la palabra compuesta econometra, significa
medicin econmica, y una manera sencilla y concisa de definirla dice
que es la ciencia social que aplica herramientas matemticas, estadsticas
y econmicas, a los fenmenos econmicos. Por lo tanto, esta disciplina
se relaciona de manera directa con materias como mercadeo, finanzas,
contabilidad, microeconoma, macroeconoma y economa internacional.
La habilidad del profesional de la econometra, radica en identificar un
grupo de supuestos que sean los suficientemente realistas como para
permitir el aprovechamiento de los datos disponibles. Entre sus principales
aplicaciones, la econometra se emplea para estimar, a partir de ciertos
datos, las relaciones econmicas, comprobar hiptesis y pronosticar el
comportamiento de variables tanto econmicas como de individuos.

Pasos de un estudio economtrico

Un trabajo de investigacin en el mbito de la
econometra, se vale de siete pasos bsicos:
Formulacin y especificacin de un modelo
Recoleccin de datos
Estimacin del modelo
Comprobacin de hiptesis relevante
Interpretacin de resultados
Conclusin
Proyeccin

Tipos de econometra
Esta ciencia tiene diferentes clasificaciones segn los mbitos de estudio
y aplicacin, pero de manera general, todas estas clasificaciones se
agrupan en dos amplias categoras
1. Econometra terica
Se utiliza en desarrollos metodolgicos, con el fin de medir aquellas
relaciones de origen econmico que quedan especificadas por los
propios modelos economtricos. Para lograrlo, se requiere del apoyo de
otra ciencia, la estadstica matemtica. A manera de ejemplo, puede
citarse uno de los modelos ms comunes, el de mnimos cuadrados. La
aplicacin correcta de la econometra terica, deber poner de manifiesto
los supuestos del mtodo sealado, as como sus propiedades y
comportamiento, en caso de que uno de los supuestos no se cumpla.
2. Econometra aplicada
En esta categora se aplican herramientas de econometra terica, para
el estudio especfico de algunas reas econmicas y de negocios, como
por ejemplo: inversiones, demanda y oferta, produccin, entre otras.

Metodologa empleada por la econometra

Por ser una ciencia tan compleja, existen diferentes enfoques para abordar
el proceso metodolgico, sin embargo, predomina la metodologa clsica
para la investigacin tanto econmica como en las dems reas
relacionadas. Esta metodologa a su vez, se rige por una serie de
lineamientos, como son:
Planteamiento de la hiptesis
Especificacin del modelo matemtico
Especificacin del modelo economtrico
Recoleccin de datos
Estimacin de parmetros del modelo economtrico
Formulacin y prueba de la hiptesis
Prediccin
Aplicacin del modelo

Econometra, una ciencia aparte

Es a travs de esta ciencia que se obtienen modelos que ayudan a

explicar los fenmenos econmicos. Se hace la diferenciacin con la
economa o la estadstica, toda vez que su naturaleza es
eminentemente cualitativa. Su fin es la verificacin emprica de teoras
matemticas o econmicas, pero planteadas de manera que puedan
verificarse tambin empricamente. Este proceso de conversin de
ecuaciones matemticas llevadas a ecuaciones economtricas es
sumamente complejo y precisa amplios conocimientos de las materias
involucradas

Modelos economtricos
El trmino modelo, puede definirse desde un punto de vista cientfico,
como la representacin simple, en smbolos matemticos, de un conjunto
de relaciones. En el caso del modelo economtrico, se dice que es un
modelo econmico, que incluye especificaciones necesarias para su
aplicacin emprica.

Tales especificaciones se establecen en tres pasos fundamentales:

Identificar las variables
Formular una relacin entre las variables en proceso y las que influyen
sobre stas
Emplear la expresin perturbacin aleatoria para razonar en
trminos de probabilidades, y no en trminos exactos

Clasificacin de los modelos economtricos

Los modelos empleados se clasifican segn:
Las especificaciones
Nmero de relaciones
Forma de las relaciones
Inclusin de variables
El sector exterior
El mbito
La finalidad
Los datos
Nmero de relaciones y variables
Etapas.
Formulacin del modelo economtrico.
Estimacin del modelo.
Evaluacin y prueba del modelo.

Fases en la realizacin de modelos economtricos

El proceso de construccin de un modelo economtrico puede ser divido en
tres fases, si bien el proceso completo de trabajo con un modelo
economtrico precisa de una continua mejora. En general este proceso
podemos dividirlo en:

1) Especificacin
En la especificacin se propone una forma matemtica que relaciona la
variable explicada con las variables explicativas y la perturbacin aleatoria.
En determinadas ocasiones, como veremos en la unidad siguiente, no es
suficiente con especificar una nica ecuacin, y debemos irnos al campo de
los modelos multiecuacionales. La referencia natural en esta fase son los
modelos econmicos postulados por la teora. Por tanto, debemos definir el
nmero de ecuaciones que explican el fenmeno, las variables que explican
causalmente a la variable endgena y la forma funcional que las relaciona.
Con respecto a la perturbacin aleatoria habr que suponer, y contrastar,
sus propiedades estadsticas

2) Estimacin
La segunda fase consiste en la obtencin de unas estimaciones numricas
para los parmetros de la/s ecuacin/es anteriormente especificadas.
Disponemos de varios mtodos para tal estimacin. Que apliquemos uno u
otro depende, a nuestros efectos, de las propiedades que el fenmeno
presenta. Para estimar modelos uniecuacionales podemos recurrir a
mtodos como:
- Mnimos
cuadrados
ordinarios
(MCO).Mnimos
cuadrados
generalizados (MCG).
- Mxima verosimilitud (MV).En el caso de modelos multiecuacionales
podemos atender a varios enfoques, lo cual, asu vez, nos conducir a
mtodos como:
- Mnimos cuadrados indirectos (MCI).
- Mnimos cuadrados en dos etapas (MC2E).- Mnimos cuadrados de
clase k (MCK).
- Mxima verosimilitud con informacin limitada (MVIL).- Mnimos
cuadrados en tres etapas (MC3E).
- Mxima verosimilitud con informacin completa (MVIC)

3) Contraste o validacin
En la etapa de contraste se realiza una valoracin de los resultados
obtenidos, y ello desde dos puntos de vista: desde un punto de vista
econmico, tenemos que comprobar que el modelo describe
adecuadamente el fenmeno que tratamos de cuantificar. Debemos
comprobar si los signos y magnitud de los coeficientes son acordes con lo
dispuesto por la teora econmica. Desde el punto de vista estadstico,
disponemos de varios contrastes para verificar que se cumplen los
supuestos adoptados para la especificacin y estimacin del modelo.
Adems, disponemos de contrastes para evaluarla fiabilidad estadstica de
nuestras estimaciones. Cuando el modelo no supere satisfactoriamente
esta fase, deberemos optar por un replanteamiento del mismo. Deberemos
optar por una nueva especificacin, revisar los supuestos de partida, etc.
Slo cuando el modelo supera esta fase es posible su utilizacin a efectos
de simulacin y prediccin.

Elementos de un modelo economtrico

En trminos necesariamente generales, podemos decir que un modelo
economtrico est formado por los siguientes elementos:
- Ecuaciones
En funcin de los objetivos del anlisis emprico y de las propias
restricciones que el modelo econmico recoja para explicar el fenmeno, el
modelo economtrico puede contar con una o varias ecuaciones, lo que
lleva a distinguir entre modelos economtricos uniecuacionales y
multiecuacionales. Las decisiones del econmetra por lo que respecta a las
ecuaciones del modelo no se limitan slo a decidir el nmero de ellas.
Como se seal anteriormente, la especificacin de un modelo
economtrico exige adoptar una forma funcional concreta que relacione las
variables. La singularidad de esta decisin estriba, sobre todo, en que tal
forma sea o no lineal

- Variables
Una variable es una caracterstica que puede observarse en los individuos.
Como ya hemos sealado, los modelos economtricos tratan de explicar el
comportamiento de una o ms variables en funcin de la evolucin de
otras variables que se consideran explicativas. Como tambin dijimos, en
esa explicacin tiene un papel importante el sentido de la causalidad.
Atendiendo a este criterio, podemos clasificar las variables como variables
endgenas y variables predeterminadas. Las variables endgenas son las
variables explicadas por el modelo, mientras que las predeterminadas son
variables explicativas pero no explicadas. Las variables endgenas, son
aquellas que son influidas por, y que pueden influir en, otras variables,
mientras que las variables predeterminadas influyen, pero no son influidas
por otras variables. Las variables predeterminadas, a su vez, pueden ser
variables exgenas (variables que no son explicadas por el modelo en
ningn momento de tiempo), y variables endgenas retardadas (que no son
explicadas por el modelo en el momento actual, pero s en uno anterior).Por ltimo
sealar que los modelos economtricos tienen tantas ecuaciones como variables
explicadas. En los modelos uniecuacionales existe una sola variable endgena

- Parmetros
Los parmetros son los coeficientes que acompaan a las variables, y su
estimacin es el paso previo para la utilizacin del modelo economtrico.
Representan la cuantificacin delfenmeno que analizamos.
- Datos
La utilizacin y estimacin de modelos economtricos exige disponer de
datos suficientes sobre cada una de las variables incluidas en el mismo.
Estos datos con los que nos encontramos en el anlisis pueden ser
clasificados de la siguiente manera:
.Series temporales: se trata de valores de una variable a lo largo del tiempo,
es decir, una serie temporal consiste en un conjunto de observaciones
sobre una variable determinada para distintos momentos de tiempo.
.Datos de corte transversal: valores para diferentes sujetos en un momento
dado. Los datos de corte transversal son un conjunto de observaciones de
distintos individuos o elementos relativos a un mismo momento de tiempo.
. Datos de Panel (Panel data): los datos de panel son una combinacin de d
atos de serie temporal y de datos de corte transversal. En los datos de
panel se obtienen observaciones sobre distintas unidades en diversos
momentos de tiempo

El papel de los modelos economtricos

Una vez que hemos estimado, a partir de una muestra en general de N
observaciones(individuos o momentos del tiempo), los parmetros, el
modelo economtrico nos permite realizar:
a) Anlisis estructural, es decir, una cuantificacin de la relacin que
durante el perodo analizado ha existido entre las variables implicadas.
El conocimiento del signo y valor delos parmetros del modelo,
suministra una base importante para la comprensin del fenmeno en
estudio.
b) Prediccin, o establecimiento de los valores futuros (en general,
extramuestrales) de lav ariable y, cuyo comportamiento se pretende
explicar, dados unos hipotticos valores futuros que los condicionan

c) Evaluacin de polticas o simulacin de los efectos que tiene

sobre la endgena diferentes estrategias (o tcticas) que afectan a
las variables explicativas

Tipologa de modelos economtricos

Podemos hacer una clasificacin de los modelos economtricos
atendiendo a mltiples criterios:
1) Segn el nmero de ecuaciones distinguimos entre modelos
uniecuacionales y modelos multiecuacionales.
2) Segn la forma funcional: modelos lineales, cuando las relaciones que
expresan son lineales, y modelos no lineales, en caso contrario.
3) Segn la naturaleza de los datos: se distingue entre modelos
temporales (time series),modelos atemporales (cross-section), y
modelos de panel data.
4) Segn las caractersticas dinmicas: tenemos modelos estticos, en
los que todas las variables del modelo estn referidas al mismo
instante de tiempo; y modelos dinmicos: son aquellos que se
caracterizan por tener variables referidas a diferentes puntos en el
tiempo.