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PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN PRIMER SEMESTRE 2011

NOMBRE:

PRUEBA N°2 CONTABILIDAD I

EAA110A

Profesores:

Ayudantes:

Sección Nº1:

Sr. Julio Gálvez

Srta. Margarita Antunovic R.

Ayudante Jefe:

Sección Nº2:

Sr. Guillermo Tagle

Srta. Sofía Araya E.

Sección Nº3:

Srta. Romina Filippi

Srta. Catalina Bilbao

Sección Nº4:

Sr. Héctor Godoy

Srta. Gabriela Carrasco R.

Sección Nº5:

Sr. Eduardo Álamos

Srta. Ana Pilar de la Barra

 

Srta. Daniela Godoy J. Srta. María Alejandra Guillier F. Srta. Bárbara Maiben Srta. Rosario Pumpin Sr. Diego Castillo P. Sr. José Manuel Mánquez Sr. Rodrigo Sirhan K.

Puntaje Total: 90 Puntos Tiempo: 90 minutos

Sr. Mathias Theune

Instrucciones Generales para Todas las Evaluaciones del Semestre:

• Antes de comenzar a responder la evaluación, debe poner su nombre completo en cada una de las hojas recibidas.

• Al comenzar a responder un Tema, debe hacerlo en una nueva hoja (separada de las anteriores).

• Durante la evaluación no debe usar otras hojas que no sean las que usted ha recibido del Profesor. Si el Profesor lo estima conveniente, autorizará el uso de alguna hoja extra; en este caso esta hoja también debe ser identificada con el nombre del alumno antes de comenzar a ser usada.

No debe descorchetear lo que se le ha entregado corcheteado.

• Si su respuesta requiere de algún supuesto, debe dejarlo explicitado.

• La sospecha de copia por parte del profesor y/o los ayudantes, durante la evaluación o en su corrección posterior, tiene como sanción mínima una nota 1.0 en la evaluación y un informe a la Dirección de la Escuela.

NO responda aquellas preguntas en que se indica que corresponden a otra sección.

PÁGINAS DE RESPUESTA:

TEMA #

Responder en Páginas #

 

I

2

y 3

 

II

4, 5, 6 y 7

 

III

8

y 9

 

IV

10 y 11

 

V

 

12

2

TEMA I

(20 Puntos)

(IER + VN)

TEMA PARA TODAS LAS SECCIONES

Suponga que Ud. tiene la siguiente información de la Sociedad de Inversiones “El Depósito Errante (M) S.A.” (EDE-M)

BALANCES DE LA COMPAÑÍA “EL DEPÓSITO ERRANTE” (M) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2010

 

31/12/09

31/12/10

 

31/12/09

31/12/10

Caja Cuentas por Cobrar Valores Negociables Prov. Fluct. de Valores

$ 1.400

$ 1.300

Cuentas por Pagar Sueldo por Pagar Dividendos por Pagar

$ 800

$ 700

$ 1.200

$ 1.000

$ 600

$ 800

$ 3.500

B

$ 300

$ 200

($

A

)

C

 

Máquinas Depreciación Acumulada

$ 23.000

$24.000

Deuda de Largo Plazo

$ 8.000

$ 7.000

($ 3.000)

($ 3.200)

 

Inv. Emp. Relacionadas Mayor Valor en Inversiones

$ 8.000

D

Capital Utilidades Retenidas

$

?

$ 22.000

($ 2.000)

E

$ 830

F

Total de Activos

$

?

$

?

Total de Pas. y Patrim.

$

?

$

?

Información Respecto del Balance al 31 de Diciembre del año 2009:

Valores Negociables:

Empresa

Costo de Adquisición (Histórico)

Precio de Cierre en Bolsa

Cantidad de Acciones en Cartera

XXX

$ 10

$ 9

?

YYY

$ 12

$ 11

100

ZZZ

$ 8

$ 7

200

Inversión en Empresas Relacionadas (IER) al 31/12/09:

El 1/1/00 hace exactamente diez años, la empresa EDE-M compró 450 acciones de la Empresa D, equivalente al 45% del total de las acciones de la Empresa D. En esa oportunidad (al momento de la compra) se decidió amortizar el Mayor o Menor Valor en Inversiones (según el que corresponda) generado en la compra, en un plazo de 20 años. En los últimos 10 años, ésta ha sido la única IER de EDE-M.

Suponga que la información relacionada a los Valores Negociables e Inversión en Empresas Relacionadas para el año 2010 es la siguiente:

Se compraron al contado 30 acciones de la empresa XXX, a $8 cada una.

Se vendieron al contado 50 acciones de XXX a $7 cada una

31/3/10:

30/9/10:

La empresa YYY declaró y pagó en efectivo un dividendo de $1 por acción.

Se vendieron al contado 50 acciones de la empresa ZZZ a $10 cada una.

La Empresa D informa que en el año 2010 obtuvo una utilidad del ejercicio de $5.000.

Los precios de cierre por acción en la Bolsa de Comercio al 31 de Diciembre del año 2010 fueron los siguientes:

31/10/10:

31:11:10:

31:12:10:

Empresa

Precio de Cierre en Bolsa de Comercio

XXX

$ 9

YYY

$ 11

ZZZ

$ 8

Suponga finalmente, que el 1 de enero de 2011, la empresa EDE-M, vende en $4.000, al contado, el 40% de las acciones que a esa fecha mantenía de la Empresa “D”, es decir, vendió 180 acciones de la Empresa D

SE PIDE:

a) Presente los asientos contables de las transacciones del año 2010 de la Empresa EDE-M y los asientos de ajustes al 31/12/10, de las

cuentas Valores Negociables, Inversión en Empresas Relacionadas y Mayor o Menor Valor en Inversiones (según corresponda). (10 Puntos)

b) Presente el valor de las incógnitas A a la F. Fundamente brevemente la forma como obtuvo cada valor. (6 Puntos)

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TEMA II

(20 Puntos)

(Estado Flujo Efectivo)

TEMA PARA TODAS LAS SECCIONES

A continuación se presentan los Estados Financieros de la empresa “La Celebración”.

BALANCE "LA CELEBRACIÓN" AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y DE 2010

 
   

2009

 

2010

   

2009

 

2010

Caja Depósitos a Plazo Cuentas por Cobrar PDI Existencias

 

$ 15.000

 

$ 8.500

Deuda Financiera Corto Plazo

 

$ 0

 

$ 10.000

$ 10.000

$ 8.000

Cuentas por Pagar

$ 18.000

$

8.000

$ 10.000

 

$

28.000

Sueldos por Pagar Intereses por Pagar

$ 12.000

$ 11.000

($ 3.000)

($ 2.500)

$ 7.000

$ 5.500

$ 15.000

$ 30.000

Dividendos por Pagar

$ 6.000

$ 4.500

Total Activos Circulantes

$ 47.000

$ 72.000

Total Pasivos Circulantes

$ 43.000

$ 39.000

Edificios

$ 25.000

$ 17.000

   

Maquinarias

$ 22.000

$ 29.000

Deuda Bancaria Largo Plazo

 

$ 20.000

 

$ 35.000

Dep. Acumulada

($ 12.000)

($ 17.500)

Total Pasivos Largo Plazo

$ 20.000

$ 35.000

Total Activos Circulantes

 

$ 35.000

 

$ 28.500

   
   

Capital

 

$ 32.000

 

$ 38.000

Cuentas por Cobrar a LP IER Menor Valor en Inversiones

 

$ 0

 

$ 10.000

Utilidades Retenidas

$ 12.000

$ 26.250

$ 20.000

$ 23.000

Total Patrimonio

$ 44.000

$ 64.250

$ 5.000

 

$

4.750

   

Total Otros Activos

$ 25.000

 

$ 37.750

TOTAL ACTIVOS

$ 107.000

$ 138.250

TOTAL PASIVOS Y PAT

$ 107.000

$ 138.250

ESTADO DE RESULTADOS 2010 DE “LA CELEBRACIÓN”

Ingreso por Ventas Costo por Ventas

$ 80.000

($ 30.000)

Margen Bruto

$ 50.000

Depreciación del Ejercicio Gasto en Sueldos Gasto por Deudores Incobrables Pérdida por Robo

($ 7.500)

($ 14.000)

($ 1.500)

($ 5.000)

Gasto por Intereses Utilidad por Venta de Activo Fijo Utilidad por Inversión en Empresas Relacionadas Pérdida por Menor Valor en Inversiones

($ 5.000)

$ 3.000

$ 3.000

($ 250)

Utilidad del Ejercicio

$ 22.750

Además Ud. dispone de la siguiente información adicional:

Durante el año 2010 “La Celebración” realizó la venta de un edificio. No hubo otras compras ni ventas de edificios.

Durante el año 2010 “La Celebración” realizó la compra de una máquina. No hubo otras compras ni ventas de maquinarias

Durante el año 2010 una de las ventas de existencias de “La Celebración”, fue hecha otorgando un plazo de pago de 24 meses

Durante el año 2010 “La Celebración” realizó una declaración de dividendos

Durante el año 2010 “La Celebración” sufrió un robo de existencias por un total de $5.000. No hubo seguros comprometidos

A Ud. se le pide:

Presente un Estado de Fuentes y Usos de Fondos en Base de Efectivo utilizando el Método Indirecto de la empresa “La Celebración”. Justifique numéricamente su respuesta (Respuesta no justificada no obtendrá puntaje). No se exigen asientos de análisis, ni cuentas “T”.

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TEMA III

(20 Puntos)

(Costeo Emp. Manufacturera)

TEMA PARA TODAS LAS SECCIONES

Su querido amigo Ronald MC Gordon (Sí, el mismo del control 2), sigue fanático del fútbol, pero decidió cambiarse de equipo, siendo ahora hincha de la Universidad Católica debido a los buenos resultados que ha tenido este equipo en los últimos meses. La fábrica del típico “Sándwich de Potito” que se vende en las afuera de los estadios está cada día mejor, consiguiendo varios meses de excelentes utilidades, con lo que incluso le ha permitido invertir en publicidad y contratar un jefe de producción.

Por si no lo recuerda, el proceso productivo de estos Sandwiches es bastante simple, y solo necesita el trabajo de un “maestro sandwichero”, Don Juan, a quien por su trabajo se le hace un pago directo de $150 por unidad comenzada (independientemente de si la termina o no). Para comenzar, es necesario disponer de una rebanada de carne de 100 gramos por sandwich, la que se incorpora al comienzo del proceso; desde ese instante hasta el final del proceso, se procede a la cocción de la carne de manera uniforme a través de una cocinilla instalada en el carrito que se instala afuera del estadio; cuando la carne está a nivel del 50% del proceso de cocción, se agrega una marraqueta y finalmente, cuando la carne está a un 90% su proceso de cocción, se le agregan 20 gramos de mayonesa. El proceso finaliza cuando la carne con todos los ingredientes llega al 100% de cocción. Todos los sandwiches son idénticos.

Dado que el domingo fue el clásico universitario, el público asistente al estadio fue todo un record, y por lo mismo, sus ventas se dispararon alcanzando los $451.800. Ese día no venía con ningún tipo de existencias anteriores (¡¡ahora todas sus ventas son de productos frescos¡¡).

Para el día del partido entre Universidad de Chile y Universidad Católica su amigo compró 60 Kg de Carne (60.000 gramos) lo cual significó un desembolso en efectivo de $180.000. Además compró, con crédito a 30 días 5 Bolsas de Mayonesa de 2,5 Kg c/u, cuyo costo total fue de $25.000 y 550 Marraquetas por las cuales pagó $120 cada una.

Durante el domingo Don Juan, el maestro cocinero, comenzó la producción de 515 Unidades, para lo cual trasladó todas las unidades de materia prima necesarias desde la bodega de “Existencias de Materias Primas” hasta el carrito, que es donde están las “Existencias de Productos en Proceso” y las “Existencias de Productos Terminados”. Durante el día Don Juan solo alcanzó a terminar 465 sandwiches, dejando las otras 50 unidades a un 70% del proceso.

Durante el día domingo, se registraron los siguientes costos:

Gas para la cocción de la carne 1 :

$60.000

Depreciación del “carrito” y “cocinilla”:

$9.500

Depreciación Oficinas de Ronald

:

$5.000

Sueldo de la Señora Juanita 2 :

$3.000

Gastos en Publicidad

$2.500

Sueldo Jefe de Producción

$2.000

1 El “gas” es un insumo de producción que no sólo resulta muy difícil de asignar específicamente a cada sándwich, sino además el beneficio de hacerlo no supera a los costos de hacerlo.

2 La Señora Juanita se dedica exclusivamente a la venta de los sándwiches a través del típico grito “A los güenos sanguches de potito”

Producto de alta demanda de ese día, su amigo Ronald se dio el lujo de cobrar literalmente “lo que quiso”; y el criterio fue que el precio de cada unidad vendida fuera un 50% mayor al costo unitario de producción bajo costeo por absorción.

Suponga que no hay otros Ingresos, Costos o Gastos que los indicados en el enunciado, de hecho tampoco hay impuestos.

Utilizando el sistema de Costeo por Absorción para determinar el resultado de la gestión de la empresa, a usted se le pide:

a) Determine el precio de venta de cada unidad de Sándwich de Potito. (6 Puntos)

b) Determine el saldo final del Existencias al finalizar el día domingo, separando la cuenta en Existencias de Materia Prima, Existencias de Productos en Proceso y Existencia de Productos Terminados. (3 Puntos)

c) Presente el Resultado Operacional de la compañía (3 Puntos).

Utilizando el sistema de Costeo Directo para determinar el resultado de la gestión de la empresa, a usted se le pide:

d) Determine el saldo final del Existencias al finalizar el día domingo, separando la cuenta en Existencias de Materia Prima, Existencias de Productos en Proceso y Existencia de Productos Terminados. (2 Puntos)

e) Presente el Resultado Operacional de la compañía (2 Puntos).

f) ¿Cuál es la relación que se puede observar para una Compañía cuando se comparan el Resultado Operacional que obtendría ella en un período bajo el método de Costeo por Absorción y el Resultado Operacional que obtendría ella en el mismo período bajo el método bajo el método de Costeo Directo? ¿Por qué esto es así?. (4 Puntos)

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TEMA IV

(20 Puntos)

(Bonos)

TEMA PARA TODAS LAS SECCIONES

La empresa Sierra S.A. adquirió un bono "A" de la empresa Higro Ltda. con las siguientes características:

Valor de Carátula (Valor Nominal)

Interés de Carátula (Tasa Ofrecida por el Bono): 12% semestral

$10.000

Plazo:

5 años

Fecha de emisión:

1 de enero de 2010

Amortizaciones:

Pago del Valor Nominal (valor de carátula), íntegramente al término del quinto año

Pagos de Intereses:

Cada 30 de junio.

El Bono "A" fue adquirido por Sierra S.A. el mismo día de su emisión al un precio equivalente al 110% de su valor par de ese día.

Para sus registros de inversión en Bonos, la empresa usa el Método Indirecto. La Empresa Sierra S.A., contablemente “cierra” sus estados financieros el último día de cada año.

Primera Parte:

a. Presente el asiento de la adquisición del Bono "A" por parte de Sierra S.A.

(3 Puntos)

b. Presente los asientos contables que Sierra S.A., debe registrar el 31/12/12, para la presentación de sus estados financieros al 31 de Diciembre de 2012 (2 Puntos)

c. Suponga que el 29 de Junio del año 2013 Sierra S.A. evaluaba las siguientes dos posibilidades:

c.1) Vender el bono "A" a la empresa MEMO en $13.000

(4 Puntos)

Se Pide: Presente el asiento contable que debe registrar Sierra S.A. si vende el Bono a la Empresa MEO

c.2) Permutar (cambiar) el Bono "A" por un Bono "B" que tiene las siguientes características:

(5 Puntos)

Valor de Carátula (Valor Nominal)

Plazo:

$14.000

Tasa de Interés Ofrecida por el Bono:

15% semestral 10 años

Fecha de emisión:

1 de enero de 2010

Amortizaciones:

Amortizaciones anuales del principal cada 31 de diciembre ($1.400 anual)

Pagos de Intereses:

Cada 30 de junio.

Se Pide: Presente el(los) asiento(s) contable(s) que debería hacer Sierra S.A. en caso de efectuar dicha transacción

Segunda Parte:

Suponga ahora que, siendo el 1 de enero de 2012, la empresa emisora del Bono "A", Higro Ltda, acordó con Sierra S.A. canjearle (cambiarle) el Bono “A” que tenía Sierra S.A., por 200 acciones de la empresa, es decir, Sierra S.A. le devolverá el Bono "A" a Higro Ltda. y ésta le entregará 200 acciones de la empresa Higro Ltda, a cambio. Actualmente, Higro Ltda tiene un patrimonio compuesto por 600 acciones cuyo precio de mercado asciende a $65 cada una y su patrimonio contable tiene un valor de $42.000.

d. Contabilice esta transacción por parte de Sierra S.A.

(4 Puntos)

e. El 15 de octubre de 2012 Higro Ltda. declaró un dividendo por $6.000. Contabilice esta transacción por parte de Sierra S.A. (2 Puntos)

6

TEMA V

(10 puntos) Pregunta para Alumnos(as) Sección Nº1

Este Tema sólo debe ser respondido por los alumnos del Profesor

JULIO GÁLVEZ

Comente las siguientes aseveraciones y cuando corresponda, indique si son Verdaderas Falsas o Inciertas.

Cada afirmación es independiente de las otras.

a) (3 Puntos). La relación entre la tasa de interés “ofrecida” por un bono (tasa de carátula) y la tasa de mercado o tasa exigida por el mercado al momento de hacer la compra de un bono, es fundamental para saber si se está o no haciendo un buen negocio al comprar dicho bono o “invertir” en dicho instrumento financiero. Mientras más alta sea la tasa “ofrecida” por un bono en un determinado momento, más atractivo será comprar dicho bono en ese momento, por cuanto lo que estará ocurriendo es que los intereses futuros que el bono está prometiendo pagar, será mejor que el flujo futuro de pago de intereses “exigido” por el mercado o por el inversionista en ese momento. Indique si la afirmación anterior es necesariamente Verdadera y fundamente muy brevemente su respuesta. Máximo 4 líneas.

Nota: En general un buen fundamento de una respuesta sólo necesita de un buen y concluyente argumento

b) (4 Puntos). Usted sabe que si la empresa “XX” compra, por ejemplo, el 25% de las acciones de la empresa “YY” en $300 y el Patrimonio Contable de la empresa “YY” es, por ejemplo, $1.000, entonces, al momento de la compra, la empresa “XX” deberá registrar una cuenta de activo llamada “Menor Valor en Inversiones” por $50. Luego, la empresa “XX” deberá ir “amortizando” (llevando a “perdida”) los $50 de Menor Valor, lo que significa que a través de los años terminará por reconocer que esa diferencia entre lo que ella pagó ($300) y lo que el Patrimonio Contable de la empresa “XX” decía que ella como empresa “valía” para sus dueños ($250), es decir esa diferencia de $50, fue en realidad una pérdida, es decir, estaremos diciendo que “YY” por haber pagado $300 hizo un “mal negocio”.

Pregunta: A usted se le pide que entregue una buena razón o argumentación por la que usted propondría eliminar la obligación de “amortizar” el Menor Valor en Inversiones” (es decir, la obligación de llevarlo a “pérdida” a través del tiempo). En otras palabras, una y definitiva razón que le permita sostener la idea de que si bien contablemente puede querer separarse la presentación del precio pagado entre el Valor Patrimonial Proporcional (VPP) de la inversión al momento de la compra y la diferencia como un activo llamado “Menor valor”, este último, el “Menor Valor”, no tiene porqué interpretarse como el resultado de haber hecho un “mal negocio”. Tema visto en clase. Máximo 4 líneas.

Nota: En general un buen fundamento de una respuesta sólo necesita de un buen y concluyente argumento

c) (3 Puntos). El IVA (Impuesto al Valor Agregado) es un impuesto que la empresa que vende se debe encargar de entregar al Fisco, pero en realidad no es un impuesto que le afecte a ella, sino que es un impuesto pagado por el consumidor”.

c.1.

Indique si la afirmación anterior es Verdadera o Falsa, (no fundamente) (2 puntos)

c.2

¿Porqué el saldo de la cuenta “I.V.A” en la contabilidad de una empresa y en un determinado momento puede ser “Saldo Deudor” (activo)?. En otras palabras, ¿qué puede dar origen a esa situación de una cuenta “IVA” con saldo “Deudor” (activo) en un determinado momento en la contabilidad de una empresa? (1 punto)

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TEMA V

(10 puntos) Pregunta para Alumnos(as) Sección Nº2

Este Tema sólo debe ser respondido por los alumnos del Profesor

GUILLERMO TAGLE

A usted se le pide presentar todos los asientos contables que la Empresa Inversionista S.A. del caso siguiente, deberá

registrar, entre el 1/01/ del 2010 hasta el 2/07/ del 2011.

El 1/01/2010, Inversionista S.A. invirtió $1.150 millones en acciones (1% de la propiedad) de Simple S.A. El balance de Simple S.A. al 31/12/2009 registraba un Patrimonio total de $100.000 millones.

El 30/04/2010, Inversionista S.A. recibió un dividendo de $50 millones, por sus acciones de Simple S.A.

Al 31/12/2010 el Estado de Resultados de Simple S.A. reportó una utilidad de $3.200 millones por el primer semestre del año. El valor bursátil de las acciones adquiridas al inicio del año, había caído a $950 millones.

El 30/04/2011, Inversionista S.A. recibió un dividendo de $16 millones por sus acciones de Simple S.A.

Al 30/06/2011, el Patrimonio total de Simple S.A. era de $98.600 millones. La utilidad acumulada por Simple S.A. era de $2.000 millones en el primer semestre del 2011.

El 2/07/2011, Inversionista S.A. vendió la totalidad de sus acciones de Simple S.A. en $1.250 millones al contado.

A usted se le pide presentar todos los asientos contables que Inversionista S.A. deberá registrar, entre el 1/01/ del 2010

hasta el 2/07/ del 2011.

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TEMA V

(10 puntos) Pregunta para Alumnos(as) Sección Nº3

Este Tema sólo debe ser respondido por los alumnos de la Profesora

ROMINA FILIPPI

De acuerdo a lo discutido en clases y a lo leído en el artículo Proceso de Emisión de Bonos Corporativos en Chile, responda brevemente (no más de 5 líneas cada una) las siguientes preguntas.

a. ¿Cuáles son los dos principales inversionistas de bonos corporativos en Chile? Mencione una diferencia en la forma de inversión de ambos inversionistas (preferencia de plazo, elegibilidad de instrumentos, etc) (2,5 puntos)

b. ¿Qué es la CCR y cuál es su importancia en el proceso de emisión de bonos corporativos? (2,5 puntos)

c. ¿Cuál es el rol del asesor financiero en el proceso de emisión de bonos? (2,5 puntos)

d. ¿Compare los conceptos de resguardos y garantías? (2,5 puntos)

9

TEMA V

(10 puntos)

Pregunta para Alumnos(as) Sección Nº4

Este Tema sólo debe ser respondido por los alumnos del Profesor

HÉCTOR GODOY

Comente las siguientes afirmaciones en el espacio asignado, fundamentando claramente, de acuerdo a lo aprendido en clases y ayudantías, si cada una de estas afirmaciones es CORRECTA o INCORRECTA (2,5 puntos cada una).

a) El Jefe de Auditoria de una conocida empresa comentaba en un seminario de gestión lo siguiente: "Como ustedes muy bien saben, la provisión de deudores incobrables es un concepto que se relaciona con el riesgo de mantener cuentas por cobrar durante el período. En la confección del balance al final de dicho período, la provisión se debe reversar pues el balance general se presenta depurado de provisiones".

b) Para que una inversión en acciones sea considerada valor negociable y clasificada por ende como activo circulante, deberá responder a una inversión realizada en una empresa de reconocido prestigio, con una amplia trayectoria y en lo posible que presente utilidades.

c) La relación entre la tasa de interés nominal de un bono y la tasa de mercado al momento de hacer efectiva la colocación, es fundamental para hacer un buen negocio al momento de invertir en este tipo de instrumentos. Mientras más alta sea la tasa nominal del bono, más atractivo será comprar bonos, por cuanto su flujo futuro de pago de intereses será mucho mejor.

d) “Yo no entiendo como es posible que el contador de la empresa haya incluido dentro de la cuenta de valores negociables, la compra que hizo la División de Finanzas de un bono a 20 años plazo emitido por Endesa S.A., eso definitivamente tiene que haber sido un error pues dicho bono excede el año de plazo y no puede ser considerado dentro de los activos circulantes de la empresa”.

10

TEMA V

(10 puntos) Pregunta para Alumnos(as) Sección Nº5

Este Tema sólo debe ser respondido por los alumnos del Profesor

EDUARDO ÁLAMOS

Comente las siguientes aseveraciones y cuando corresponda, indique si son Verdaderas Falsas o Inciertas.

Cada afirmación es independiente de las otras.

a) Si estoy utilizando el método en Base Caja cuando elaboro el Estado de Cambio en la Posición Financiera por el Método Indirecto, tengo que reversar las pérdidas por incendio de mis existencias si las hubiese tenido, ya que el Estado de Resultados tendrá reflejada una pérdida que no me significó una disminución de liquidez, debido a que la liquidez en el método Base Caja solo son los activos equivalentes a caja. (3 puntos)

b) Si un bono (Valor Negociable) es adquirido el mismo de día su emisión, su valor nominal será el mismo que el valor par y por lo tanto, el bono se pagará al 100% de su valor par. (3 puntos)

c) De acuerdo al capítulo VI del libro guía del curso, explique brevemente en qué afectará (si es que en algo se ven afectadas) la contabilidad de los siguientes elementos aplicando las nuevas normas IFRS:

-Bonos

(1 punto)

-Valores Negociables

(1 punto)

-Inversión en Empresas Relacionadas

(1 punto)

-Mayor y Menos Valor en Inversión en Empresas Relacionadas

(1 punto)

NOMBRE:

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DE CHILE ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

SOLUCIÓN PROPUESTA

TEMA I

Transacciones:

31/3/10:

(20 Puntos)

Valores Negociables Caja

PRUEBA Nº 2

CONTABILIDAD I EAA 110Aª (Semestre 1/11)

$ 240

$ 240

1 Punto

Para calcular el costo promedio se necesita saber el número de acciones que se tenía de la empresa XXX:

Nº XXX x Precio C. XXX

+

Nº YYY x Precio C. YYY

+

Nº ZZZ x Precio C. ZZZ

=

Saldo Val. Neg

Nº XXX x $10

+

100 x $12

+

200 x $8

=

$3.500

NºXXX

=

70 acciones

30/9/10:

31/10/10

:

30/11/10

:

31/12/10

:

Costo Promedio

70

×

$10

+

30

×

$8 =

100

Caja Pérdida por Vta. Acciones Valores Negociables

Caja

Utilidad por Dividendos

Caja

$9,4

$ 350

$ 120

$ 100

$ 500

Valores Negociables Utilidad por Vta. Acciones

IER

Utilidad por IER

$ 2.250

$ 470

$ 100

$ 400

$ 100

$ 2.250

3 Puntos

1 Punto

1 Punto

1 Punto

31/12/10:

Análisis de cuenta “Valores Negociables” y de cuenta “Fluctuación de V.M.” al 31/12/10:

Ajustes a los Valores Negociables:

 

Costo

Cantidad de Acciones en Cartera

Precio

Portafolio

Portafolio

 

Empresa

Histórico

Bolsa

al Costo

al Mercado

Provisión

XXX

$ 9,4

50

$

9

$470

$450

 

YYY

$ 12

100

$ 11

$1.200

$1.100

 

ZZZ

$ 8

150

$

8

$1.200

$1.200

 
 

$2.870

$2.750

$120

1

NOMBRE:

Análisis de cuenta “Valores Negociables” y de cuenta “Fluctuación de V.M.” al 31/12/10:

   

Costo

Cantidad de Acciones en Cartera

 

Precio

 

Portafolio

Portafolio

   

Empresa

Histórico

Bolsa

al Costo

al Mercado

Provisión

XXX

 

$ 10

70

 

$

9

 

$700

$630

   

YYY

 

$ 12

100

 

$ 11

 

$1.200

$1.100

   

ZZZ

 

$ 8

200

 

$

7

 

$1.600

$1.400

   
   

$3.500

$3.130

 

$370

31/12/10

   
   

2 Puntos

:

Provisión por Fluctuación VN Utilidad por Fluctuación VN

 

$ 250

 
 

$ 250

31/12/10:

Ajuste al Mayor Valor

 
 

Amortización Mayor Valor Mayor Valor en Inversión

 

$ 200

 

1 Punto

 

$ 200

Letra “b”:

Incógnitas: total 6 puntos

ACTIVOS Caja Cuentas por Cobrar Valores Negociables Prov. Fluct. de Valores

 

1.400

1.300

PAS. + PATRIMONIO Cuentas por Pagar Sueldo por Pagar

1.200

1.000

3.500

B

=

2.870

Dividendos por Pagar

($ A ) =

-370 C =

-120

Máquinas Depreciación Acumulada

 

23.000

24.000

Deuda de Largo Plazo

-3.000

-3.200

8.000

D =

10.250

Capital

$ ? =

Inv. Emp. Relacionadas Mayor Valor en Inversiones

$ ? = Inv. Emp. Relacionadas Mayor Valor en Inversiones -2.000 E = -1.800 Utilidades Retenidas

-2.000

E =

-1.800

Utilidades Retenidas

Total de Activos

$ ? =

$ 31.730 ? =

$ 34.300

Total de Pas. y Patrim.

$ ? =

800

600

300

8.000

21.200

830

de Pas. y Patrim. $ ? = 800 600 300 8.000 21.200 830 700 800 200

700

800

200

7.000

22.000

F =

3.600

$ 34.300

$ 31.730 $ ? =

A:

($370)

Calculado en parte a.

(1 punto)

B:

$2.870

Calculado en parte a.

(1 punto)

C:

($120)

Calculado en parte a.

(1 punto)

D:

$10.250

Viene de 8.000 + 2.250, es decir, de IER 2009 más el 40% de la Utilidad de la Empresa “D” en el año 2010. (1 punto)

E:

($1.800)

Viene de 2.000 – 200, es decir, del Mayor Valor 2009 menos la amortización del 2010. (1 punto)

F:

$3.600

Por diferencia

(1 punto)

Letra “c”:

 

1/1 2011

(4 puntos) Caja Mayor Valor en Inversiones IER Utilidad en Venta de IER

$ 4.000

$ 720

 

$ 4.100

$ 620

2

TEMA II

NOMBRE:

(20 Puntos) Usted dispone de CUATRO páginas para responder este Tema

Usted DEBE presentar en esta Hoja el EFE (Estado de Flujo de Efectivo - Método Indirecto) que se pide en la pregunta y FUNDAMENTAR dicho valor de manera ordenada en las hojas siguientes. Si un valor del EFE no aparece en esta hoja, puede no ser considerado

EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:

$

($31.500)

Detalle:

Resultado del Ejercicio Depreciación Utilidad por Vta Activo Fijo Utilidad por IER Pérdida por Menor Valor en I Venta a crédito LP Aumento de Cuentas por Cobrar Aumento de Existencias Disminución de PDI

 

$ 22.750

$ 7.500

-$ 3.000

-$ 3.000

$ 250

-$ 10.000

-$ 18.000

-$ 15.000

-$ 500

Disminución de Cuentas por Pagar Disminución de Sueldos por Pagar Disminución de Intereses por Pagar

-$ 10.000

-$ 1.000

-$ 1.500

EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE LA INVERSIÓN:

$

2.000

Detalle:

Venta Edificio Compra Maquinaria

 

$ 9.000

-$ 7.000

EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DEL FINANCIAMIENTO:

$

21.000

Detalle:

Aumento de Capital Aumento de Deuda CP Aumento de Deuda LP

 

$ 6.000

$ 10.000

$ 15.000

Pago de Dividendos

-$ 10.000

CAMBIO EN EL EFECTIVO EN EL PERÍODO:

$

(8.500)

MÁS EFECTIVO INICIAL:

$

25.000

= EFECTIVO FINAL

$

16.500

3

TEMA III

NOMBRE:

(20 Puntos)

a) Para determinar el precio de venta solo necesitamos saber el costo de producción bajo costeo indirecto.

Sabemos que se empezaron a producir 515 unidades, y que se terminaron 465, quedando las otras 50 al 70% del proceso.

Las 50 unidades al 70% en unidades equivalentes son

Así, las unidades equivalentes terminadas el domingo son

Mano de Obra Directa

Don Juan Maestro

Materia Prima Directa

Unitario

150

Unitario

Carne

300

Pan

120

Mayonesa

40

Total Costos Directos

610

Total Costos Indirectos

71.500

CIF por Unidad Equivalente

143

Costo Total Unitario

753

Precio de Venta

1129,5

(6 Puntos)

35,0

500,0

b) Método de Costeo Indirecto: Saldos por Categorías de Existencias:

Exist. Materias Primas

Exist. Prod Proceso

(3 Ptos.: 1 punto c/saldo)

Exist. Prod Terminados

Carne

$ 180.000

$ 154.500

Carne

$ 154.500

   

Pan

$ 66.000

$ 61.800

Pan

$ 61.800

Mayonesa

$ 25.000

$ 20.600

Mayonesa

$ 20.600

 

$ 350.145

$ 301.200 (Ver Nota Nº1)

 

CIF

$ 71.500

$ 350.145

Don Juan

$ 77.250

 
 

$ 34.100

 

$ 35.505

 

$ 48.945

 

Nota Nº1:

Este valor se obtiene a partir de la información de ventas (unidades vendidas) del año. Ventas del año = $451.800, Precio de venta Unitario = $1.129,5, por lo tanto en el año se vendieron 400 unidades (= $451.800/$1.129,5). Se debe obtener entonces el Costo de Producción de 400 unidades

c. Resultado Operacional:

(3 Puntos)

Ingresos por ventas Costos Margen Bruto Menos : GAV Gasto por Sueldos Depreciación del Ejercicio Gasto en Publicidad Resultado Operacional

$ 451.800

-$ 301.200

$ 150.600

-$ 3.000

-$ 5.000

-$ 2.000

$ 140.600

4

Tema III Continuación

NOMBRE:

(página 2 de 2 para responder Tema III)

d) Método de Costeo Directo: Saldos por Categorías de Existencias: (2 puntos en total)

Exist. Materias Primas

Exist. Prod Proceso

Exist. Prod Terminados

Carne

$ 180.000

$ 154.500

Carne

$ 154.500

   

Pan

$ 66.000

$ 61.800

Pan

$ 61.800

Mayonesa

$ 25.000

$ 20.600

Mayonesa

$ 20.600

 

$ 283.650

$ 244.000 (Ver Nota Nº1)

 

MOD

$ 77.250

$ 283.650

 

$ 34.100

 

$ 30.500

 

$ 39.650

 

e. Resultado Operacional:

(2 puntos)

Ingresos Costos Margen Bruto Gasto por Sueldos Depreciación del Ejercicio Gasto en Publicidad Gasto en Gas Resultado Operacional

$ 451.800

-$ 244.000

$ 207.800

-$ 5.000

Incluye el Jefe de Producción y la señora Juanita

-$ 14.500 Incluye depreciación de las oficinas y del carrito

-$ 2.000

-$ 60.000

$ 126.300

f) (4 puntos)

Supuesto: Producción del Período Menor que ventas de dicho Período:

La utilidad (operacional) bajo Costeo por Absorción es Mayor que bajo Costeo Directo. La razón de esto, es que dado que se producen más unidades de las que se venden, entonces bajo costeo por absorción quedan activados los CIF (se van a ir a gasto cuando se terminen y se vendan esas unidades), mientras que bajo el sistema de costeo directo se van “directamente” a gastos, en el mismo período en que se producen.

Supuesto: Producción del Período Menor que ventas de dicho Período:

Utilidad Sist. de Costeo por Absorción será Menor que bajo Costeo Directo.

5

TEMA IV

NOMBRE:

(20 Puntos)

La empresa Sierra S.A. adquirió un bono "A" de la empresa Higro Ltda. con las siguientes características:

Valor de Carátula (Valor Nominal)

Plazo:

$10.000

Interés de Carátula (Tasa Ofrecida por el Bono):

12% semestral 5 años

Fecha de emisión:

1 de enero de 2010

Amortizaciones:

Pago del Valor Nominal (valor de carátula), íntegramente al término del

Pagos de Intereses:

quinto año Cada 30 de junio.

El bono "A" fue adquirido el mismo día de su emisión al 110% de su valor par.

Primera Parte:

a. Presente el asiento de la adquisición del bono "A" por parte de Sierra S.A.

Inversión en Bono "A"

$10.000

(1 pto.)

Sobre Precio Compra Bono "A"

$1.000

(1 pto.)

Caja

$11.000

(1 pto.)

b. Presente los asientos contables que debe hacer Sierra S.A. al presentar estados financieros al 31 de Diciembre de

2012.

Intereses por Cobrar Perd. por Amort S. Precio Bono "A"

$1.200

(0,5 pto.)

$200

(0,5 pto.)

 

Utilidad por Intereses S. Precio Compra Bono "A"

$1.200

(0,5 pto.)

$200

(0,5 pto.)

Alternativa Anual:

Intereses por Cobrar Perd. por Amort S. Precio Bono "A"

$2.400

(0,5 pto.)

$400

(0,5 pto.)

 

Utilidad por Intereses S. Precio Compra Bono "A"

$2.400

(0,5 pto.)

$400

(0,5 pto.)

c. Suponga que el 29 de Junio del año 2013 Sierra S.A. evaluaba las siguientes dos posibilidades:

c.1) Vender el bono "A" a la empresa MEMO en $13.000

Caja

$13.000

(0,5 pto.)

Inversión en Bono "A"

$10.000

(0,5 pto.)

Intereses por Cobrar

$2.400

(1 pto.)

Premio en Colocación de Bono "A"

$400

(1 pto.)

Utilidad por Venta Bono "A"

$200

(1 pto.)

6

NOMBRE:

c.2) Permutar el bono "A" por un bono "B" con las siguientes características:

Valor de Carátula (Valor Nominal)

Plazo:

$14.000

Tasa de Interés Ofrecida por el Bono:

15% semestral 10 años

Fecha de emisión:

1 de enero de 2010

Amortizaciones:

Amortizaciones anuales del principal cada 31 de diciembre ($1.400 anual)

Pagos de Intereses:

Cada 30 de junio.

Inversión en Bono "B"

$9.800

(1 pto.)

Intereses por C. Bono "B"

$3.150

(1 pto.)

Inversión en Bono "A"

$10.000

(0,5 pto.)

Intereses por Cobrar

$2.400

(0,5 pto.)

Premio en Colocación de Bono "A"

$400

(1 pto.)

Descuento en Colocación de Bono "B" $150

(1 pto.)

Presente los asientos contables que debería hacer Sierra S.A. en c.1y c.2 en caso de efectuar dichas transacciones.

Segunda Parte:

Suponga ahora que, siendo el 1 de enero de 2012, la empresa emisora del bono "A", Higro Ltda, acordó con Sierra S.A. canjearle el bono por acciones de la empresa, es decir, Sierra S.A. le devolverá el bono "A" a Higro Ltda. y le entregará 200 acciones de la empresa a cambio. Actualmente, Higro Ltda tiene un patrimonio compuesto por 600 acciones cuyo precio de mercado asciende a $65 cada una y su patrimonio contable tiene un valor de $42.000.

d. Contabilice esta transacción por parte de Sierra S.A.

IER Higro Ltda.

$14.000

(1 pto.)

Inversión en Bono "A"

$10.000

(0,5 pto.)

Intereses por Cobrar

$1.200

(0,5 pto.)

Premio en Colocación de Bono "A"

$600

(1 pto.)

Mayor Valor en IER Higro Ltda

.

$2.200

(1 pto.)

e. El 15 de octubre de 2012 Higro Ltda. declaró un dividendo por $6.000. Contabilice esta transacción por parte de Sierra S.A.

Dividendos por Cobrar a Higro Ltda.

$2.000

(1 pto.)

IER Higro Ltda.

$2.000

(1 pto.)

7