Universidad UAM

Facultad de Derecho
Juicios Universales II
Profesor Mario Alberto Herrera Vargas

El concurso civil
El convenio preventivo
Sentencia Banco ELCA

Luis Brenes Sancho

Otto Argueta Reyes
Agosto, 2015

Introduccin
Establecer trminos conceptuales del Contrato de Leasing, tipos de Leasing,
sujetos que intervienen, para as poder entender de forma concreta todo acerca
de este contrato.
Es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un
bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante
un plazo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin de
comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar
el contrato.

El Leasing en Costa Rica

El contrato de leasing es una figura jurdica, utilizada en Costa Rica desde la
dcada de los ochenta, la cual debe ser considerada como un sistema de
financiamiento factible para todos, ya que ofrece trmites ms rpidos y simples
que los sistemas de crdito bancario.
Ofrece este tipo de contrato diversas ventajas sobre otros medios de
financiamiento como: mejorar el flujo de caja de la empresa, optimizar el uso de
recursos, al drseles un destino diferente, reducir los costos de adquisicin en
mercados desarrollados y mejorar el balance financiero al mejorar el rendimiento
en la relacin con el activo de la empresa.
En materia de Contratacin Administrativa, la mayora de las Administraciones
Pblicas prefieren recurrir a modalidades como arrendamientos sin opcin de
compra, por cuanto al ser el leasing un contrato atpico, se perfecciona entre los
tipos abierto de esta legislacin, lo que provoca que para ser utilizado requiera
un reglamento previo autorizado por la Contralora General de la Repblica. La
respuesta obligatoria a ese prrafo es que evidentemente existe una
Inconstitucionalidad en esa norma, por cuanto la potestad reglamentaria es
exclusiva del Poder Ejecutivo. No obstante, la Contralora General de la
Repblica ha enmendado esa falla en la reforma a la legislacin actual que entr
a regir a partir de este 04 de enero del 2007 y deja esa propuesta de
reglamentacin con una opinin facultativa de parte de sta.
Segn lo que se conoce, nicamente el ICE ha tenido la ardua tarea de
reglamentar el contrato de leasing en equipos, tras varios intentos en la
Contralora General de la Repblica. Recientemente el Ministerio de Hacienda

ha logrado la promulgacin de un nuevo Reglamento, que se utilizar para el

Gobierno Central, slo que debemos decir que no es nada innovador, dado que
esta Administracin se dedic a realizar casi una copia textual del reglamento
del ICE.
Est comprobado que esto sera una gran herramienta para bienes muebles
como vehculos, equipo de cmputo, cierto tipo de maquinaria y dems que no
debera ser comprada por la Administracin Pblica.

Definiciones de Leasing

El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de

compra) es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a
usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento
durante un plazo determinado, al trmino del cual el arrendatario tiene la opcin
de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o
renovar el contrato.
En efecto, vencido el trmino del contrato, el arrendatario tiene la facultad de
adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina residual, pues su
clculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el
arrendador (ms los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el
arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opcin de adquirir el
bien, deber devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.
Una persona o empresa necesita un determinado bien, pero no est en
condiciones de destinar recursos para su adquisicin. Entonces, se comprende
con alguna compaa de leasing u otra institucin financiera que lo ofrezca, para
que sta, de acuerdo con las especificaciones y requerimientos tcnicos dados
por el interesado, con requerido. Luego se lo entrega a la persona para que lo
utilice durante un plazo definido, a cambio del pago de una cierta cantidad de

dinero, expresada en cuotas peridicas que deben ser siempre iguales o

ascendentes. La operacin se formaliza a travs de un contrato de
arrendamiento financiero con opcin de compra. Una vez que se cumple el
periodo acordado, el cliente o arrendatario puede adquirir el bien, siempre que
pague una cuota adicional que suele ser igual a las vencidas anteriormente y
con la que se perfecciona la compraventa del bien. Se debe tener presente que
el acuerdo entre ambas partes es irrevocable: el bien no puede ser devuelto a la
compaa de leasing antes del plazo convenido. La duracin contractual para
poder acogerse a los beneficios fiscales debe tener un periodo de duracin de al
menos dos aos, en caso de bienes muebles, y de al menos 10 aos en caso de
bienes inmuebles. Con este sistema es posible obtener casi cualquier equipo o
maquinaria. Incluso si se comercializa en el extranjero.
Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato del leasing
suele durar tanto como la vida econmica del elemento patrimonial en cuestin,
que al final del periodo de alquiler puede ser comprado.
Por lo general el leasing es usado para cosas que se deprecian o se tornan
obsoletos en un plazo no muy largo, como los vehculos o los ordenadores.
El importe de las cuotas de arrendamiento financiero incorpora la amortizacin
del bien, los intereses del capital productivo (coste financiero), los gastos
administrativos y a veces una prima de riesgo por si falla la empresa
arrendataria. A esta cuota se le aaden los impuestos indirectos vigentes para
este tipo de operaciones.
Existe una modalidad parecida que tambin es muy usada por las empresas el
denominado renting. El renting es un arrendamiento simple que generalmente no
ofrece dentro del contrato opcin de compra al cliente, y por tanto no se
contempla en el balance de las empresas arrendatarias

Tipos de Leasing

Existen dos tipos de leasing: El financiero - conceptualmente un prstamo y el

Operativo conceptualmente un alquiler de largo plazo.
De

acuerdo

con

las

Normas

Internacionales

de

Contabilidad

NIC

especficamente la NIC-17, establece que se deber atender a la realidad del

contrato entre las partes involucradas, antes que a la forma de las figuras
utilizadas. As, un arrendamiento se considerar financiero cuando, en la
realidad conjunta de la transaccin, se transfieren al arrendatario todos los
riesgos y ventajas sustanciales inherentes a la propiedad. Tal como lo establece
la NIC 17. Entre los referidos riesgos se incluyen las prdidas por la capacidad
ociosa y la obsolescencia tecnolgica as como las variaciones en el rendimiento
debidas a cambios en las condiciones econmicas. Entre las ventajas pueden
estar las representadas por la expectativa de una operacin rentable a lo largo
de la vida econmica del activo, as como una ganancia por revaluacin o
realizacin del valor residual.
Los siguientes ejemplos constituirn arrendamientos financieros, desde el punto
de vista contable bajo las NIC,:
1. El arrendador transfiere la propiedad del activo al arrendatario, al finalizar
su plazo.
2. El arrendatario posee la opcin de comprar el activo a un precio
notablemente menor que el valor razonable en el momento en que la
opcin sea ejercitaba.
3. El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del
activo.
4. Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimos por
arrendamiento es equivalente, al menos, al valor razonable del activo
objeto de la operacin.
5. Los activos arrendados son de naturaleza tan especializada que slo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos
modificaciones importantes.

6. El arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato de

arrendamiento y las prdidas sufridas por tal cancelacin seran asumidas
por el propio arrendatario - no cancelable.
7. Las prdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el importe del
valor residual razonable recaen sobre el arrendatario.
8. El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante
un segundo periodo, con pagos de arrendamiento sustancialmente
menores que los habituales de mercado.

Sujetos que intervienen en la operacin

La entidad de leasing, que acta como intermediario. Puede ser una sociedad
especializada en operaciones de leasing o un banco, caja de ahorros o
cooperativa de crdito.
El arrendatario. Es quien necesita disponer de un determinado bien. Suscribe
el contrato de leasing para disfrutar de la posesin del bien, adquiriendo su
propiedad si ejercita la opcin de compra.
El proveedor. Vende el bien a la entidad de leasing. Lo usual es que el
arrendatario seleccione el bien y el proveedor, siendo la entidad de leasing quien
adquiere el bien.
Ventajas de Leasing Ventajas del Leasing Financiero

Respuesta a su solicitud debidamente presentada en 48 horas.

Procedimiento de aprobacin ms rpido y sencillo que un crdito

tradicional.

Beneficio fiscal en costo financiero y depreciacin.

Inclusin del seguro dentro de la cuota.

No existen gastos de formalizacin.

Descuento y bonificacin en los seguros.

Ventajas del Leasing Operativo

Reportes Financieros

Mejora

razones

financieras

(ROA,

Razn

Corriente,

Apalancamiento).

Posible mejora de ganancias evitando las prdidas en libros.

Evita convenios restrictivos.

Estrategia Financiera

Tasa fija-financiamiento de mediano plazo

Cobertura contra la inflacin en dlares / internacional.

Diversificacin de fuentes de financiamiento

Evita la dilucin del capital de los accionistas

Mantenimiento de lneas bancarias existentes - No reduce el

presupuesto para la compra de activos y las lneas de crdito.

Uso del flujo de efectivo

Coincidencias entre las necesidades del cliente y la

estructura del leasing

Razones Fiscales

Razones Tecnolgicas

Cobertura contra la obsolescencia

Conveniencia

Facilidad contable

Agrupamiento de servicios - seguro con descuento y bonificacin

Hace posible programar en forma ordenada la renovacin de los

activos

Tiempo de respuesta y documentacin simplificada - Respuesta a

su solicitud debidamente presentada en 48 horas.

Inexistencia de gastos de formalizacin y legales