M PRA

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Consumer theory: the individual

demand.
valos
Eloy, A
Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Instituto de
Estudios Sociales del Rmac

10. December 2010

Online at http://mpra.ub.uni-muenchen.de/40859/
MPRA Paper No. 40859, posted 25. August 2012 / 05:35

CIEC
Centro de Investigaciones Econmicas
Documento de Trabajo N 7

La Teora del Consumidor: La Demanda Individual

por

Eloy valos
Diciembre 10, 2010

Instituto de Estudios Sociales del Rmac

Lima, Per

LA TEORA DEL CONSUMIDOR: LA DEMANDA INDIVIDUAL

Eloy VALOS1
Universidad Nacional Mayor de San Marcos e IESR
Primera versin: Diciembre 2010

Resumen
En el presente documento se aborda el estudio de la formulacin del
problema de eleccin del consumidor como un problema de optimizacin,
especificando las condiciones formales que deben cumplirse para tal caso.
Por otro lado, derivaremos algunos teoremas relevantes a partir de la
existencia de la funcin de utilidad para la demanda marshalliana y de la
demanda hicksiana, mostrando una clasificacin de los bienes derivadas de
las preferencias.
Nmero de Clasificacin JEL: D01, D11.
Palabras Claves: Funcin de demanda individual, demanda marshalliana,
demanda hicksiana, efecto sustitucin, efecto ingreso.
Abstracts
This paper discusses the formulation of the problem of consumer choice as
an optimization problem, specifying the formal conditions to be met for such
a case. Furthermore, some relevant theorems be derived from the existence of
the utility function for the marshallian demand and the hicksian demand
showing a classification of the goods derived from the preferences.
Classification Number JEL: D01, D11.
Key Words: Individual demand function, marshallian demand, hicksian
demand, substitution effect, income effect.

Contacto: Departamento de Economa, Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Lima 01,
Telfono 619-7000 Anexo 2207; y Centro de Investigaciones Econmicas del Instituto de Estudios
Sociales del Rmac, Pueblo Libre. Email: eavalosa@unmsm.edu.pe.
1

[2]

1. INTRODUCCIN
La derivacin de la demanda individual a partir de una relacin de preferencia que
cumple un conjunto de propiedades determinadas, dado un conjunto de posibilidades de
consumo tambin particular; puede presentarse como la solucin de un problema de
optimizacin, donde se maximiza la denominada funcin de utilidad (funcin objetivo)
sujeto a una restriccin de gasto. Asimismo, este enfoque permite revertir el
planteamiento de la eleccin del consumidor, cuando se tiene por objetivo minimizar el
gasto dado un nivel de utilidad.

2. LA FUNCIN DE DEMANDA INDIVIDUAL

Consideremos para el i simo consumidor, un conjunto de consumo tal que

Xi = n+ . Adems, sea este consumidor precio aceptante en todos los mercados de bienes
que participa; as l enfrenta un vector de precios dado, p 0 n+ .2 Entonces, el costo de
n

cualquier canasta que compre vendr dado por p 0 x = p k0 x k .

k =1

Supondremos que el consumidor tiene una relacin de preferencia dbil, i ,

definida sobre X i = n+ , la que es completa, transitiva, continua, estrictamente convexa y
montona. Adems, es representada por una funcin matemtica ui ( x ) : n+
continua, estrictamente cuasi cncava y montona. Asumiremos que nuestro vector de
precios es estrictamente positivo, p 0 , y que el i simo consumidor tiene un ingreso
estrictamente positivo, mi0 > 0 .3
Bajo las condiciones mencionadas, entonces el problema de eleccin del consumidor
se presenta como un problema de optimizacin (maximizacin), que queda formulado
como,

2
3

Donde p0 = p10 , p20 , , pn0 .

As, el conjunto alcanzable del consumidor es un conjunto no vaco, cerrado, acotado y convexo.
Ver VALOS (2010: p. 14).
[3]

max ui ( x )

s. a. p 0 x mi0 [ P ]

x>0

Y cuya solucin es el vector demanda del i simo consumidor, que consiste en la

mejor canasta que este consumidor puede comprar a los precios vigentes y dado su
ingreso monetario. La solucin de [ P ] nos permite determinar las funciones de demanda
del i simo consumidor, la demanda individual de cada bien, donde para cada bien se
tendr la funcin xkm = xkm ( p, mi ) : n++1 ++ . A esta funcin de demanda se le llama
funcin de demanda ordinaria o marshalliana.
La funcin de demanda individual de un bien es una funcin matemtica continua y
bien definida. Por otro lado, dada la propiedad que posee el conjunto presupuestario del
i consumidor de homogeneidad de grado cero en precios e ingreso, se deduce que la

demanda individual de un bien del i simo consumidor ser tambin una funcin
homognea

de

grado

cero

en

xkm ( p, mi ) = xkm ( p, mi ) , ++ .

precios

ingreso.

As,

se

verifica

que

De esta propiedad se deduce que la funcin de

demanda individual de un bien depende de variables reales y no de variables nominales,

tales como el costo relativo, ; y el ingreso real, rk . As, xkm ( , rk ) , donde el vector costo

relativo consiste en = 1l , ( k 1)l , ( k + 1)l , , nl .4

En consecuencia, de las propiedades del conjunto alcanzable y de las preferencias del
consumidor, podemos enunciar el siguiente teorema,

Como bien sabemos, el costo relativo se expresa en trminos de un bien referencial y el ingreso
real se puede expresar en trminos de ese mismo bien referencial o en trminos del bien en
cuestin. En este caso particular, el ingreso real estn expresado en unidades del bien k y el costo
relativo en trminos de un bien referencial, denotado como el bien l. Al respecto, Corresponde muy
bien este punto de vista a la opinin comn, segn la cual hay dos clases de fuerzas que afectan a la cantidad
de un producto demandada por un individuo: 1) cambios en el conjunto de bienes de que puede disponer
cambios en su renta real o capacidad general de compra de bienes y servicios, y 2) cambios en la relacin
en que se puede sustituir un bien por otro variaciones en los precios relativos . Ver FRIEDMAN (1976: p.
39).
[4]

Teorema 1
Sea ui ( x ) = n+ una funcin matemtica continua, estrictamente cuasi cncava y
montona, y si adems se tiene p 0 y mi > 0 . Entonces:
i.

El problema [ P] tiene una nica solucin, x = x ( p, mi ) que vara continuamente

con los precios y el ingreso monetario.

ii. El costo de la canasta solucin agota todo el ingreso del i simo consumidor, as
p 0 x = m i0 .

( )

iii. ui ( x ) > ui x p0 x > p0 x .

La primera implicancia nos seala que la funcin de demanda

del

simo

consumidor est bien definida y es continua respecto a precios e ingreso monetario. Esto
tiene que ver fundamentalmente con el axioma de convexidad estricta de las preferencias.
La segunda, indica que la canasta solucin agota el ingreso monetario del consumidor; es

decir, la solucin no ser una canasta x , tal que x Int p0 , mi0 .5 Aqu, el axioma de
monotonocidad de las preferencias y los axiomas de eleccin, implicaran que la solucin
es un punto frontera del conjunto alcanzable. Por ltimo, la tercera implicancia, indica
que no puede existir una canasta de consumo que sea estrictamente preferida a la canasta
solucin y que a la vez sea alcanzable (costo menor al ingreso monetario).

3. OPTIMIZACIN Y DEMANDA MARSHALLIANA

Dado que las preferencias se pueden representar por una funcin de utilidad que es
continua y estrictamente cuasi cncava, esto restringe nuestro problema de
optimizacin, liberndonos de una serie de inconvenientes formales. Para proceder con
la solucin de [ P ] tomaremos en cuenta los siguientes teoremas matemticos,

Recurdese que Int ( p, mi ) = x n+ : mi0 > p0 x x 0 . Ver VALOS (Ob. Cit.: p. 14).
[5]

Teorema 2
Sea ui ( x ) : n++ una funcin C 1 y no estacionaria. En tal caso, ui ( x ) es estrictamente
cuasi cncava si, y solamente si,

x , x n++ , x x ui ( x ) ui ( x ) ( x x ) u x ( x ) > 0 .6
Este teorema permite caracterizar las funciones estrictamente cuasi cncavas
mediante derivadas primeras.
Teorema 3
n
n
Si ui ( x ) : n+ es continua en + y estrictamente cuasi cncava en ++ , entonces

ui ( x) es tambin estrictamente cuasi cncava sobre n+ .

Este teorema nos permite establecer la estricta cuasi concavidad de la funcin an
n
cuando no posea derivada (no sea C 1 o C 2 ) en la totalidad de su dominio (sobre + ).

Luego, con estos teoremas enunciados estamos en condiciones de expresar el

problema de eleccin del consumidor como un programa de optimizacin estrictamente
cuasi cncavo.

3.1 Programacin estrictamente cuasi cncava

Dados los teoremas 2 y 3, se tiene una formulacin del problema de eleccin del
consumidor i simo, como si fuese una programacin estrictamente cuasi cncava.
max

ui ( x )

s. a.

m i0 px 0

x n+ +

Ntese que la solucin implica que el consumidor debe consumidor alguna cantidad
de todos los bienes. No es posible que la solucin sea una canasta donde el consumo de
algunos bienes sea igual a cero.

ui1 ( x )
2

ui ( x )
Sea el vector columna de las utilidades marginales dado por u x =
. Respecto al

uin ( x )

n 1
teorema, ver MADDEN (1987: p. 285).

[6]

Teorema 4
Supongamos que ui ( x ) : n++ sea estrictamente cuasi cncava, no estacionaria y
C 1 , y ( p, mi ) : n+++1 n+ no estacionaria y sea C 1 . Adems, el conjunto ( p, mi ) es no

vaco, x ser solucin nica si, y solamente si, existe un tal que,
i.

L
x , = 0 , k = 1,2, , n
x k

ii.

> 0

iii. mi px = 0 x n++
Siendo L ( x , ) = ui ( x ) + ( p, mi ) .
2
Sea el espacio de consumo del consumidor i simo, Xi = + . Dados los teoremas 3

y 4, formulamos el siguiente programa de optimizacin estrictamente cuasi cncava

como sigue,

max

ui ( x1 , x2 )

s. a. p1 x1 + p2 x2 =

mi0

[ P]

Que equivale a resolver la siguiente funcin de Lagrange,7

max L ( x1 , x2 , ) = ui ( x1 , x2 ) + mi0 p10 x1 p20 x2

Las condiciones de primer orden (condiciones necesarias) del problema son,

L
= ui1 p10 = 0
x1
L
= ui2 p20 = 0
x2

ui1 ui2

= 0 = 0
p1 p2

L
= mi0 p10 x1 p20 x2 = 0
x2

[1]

[2]

Obtenindose de la diferenciacin de la funcin de Lagrange un sistema de tres

ecuaciones con tres incgnitas, x1 , x2 y .8 As, de [1] y

[ 2]

se obtiene la solucin

Donde, en este caso particular, la funcin de Lagrange es aquella funcin L : 3 .

De [1] y [ 2] se deriva que en equilibrio necesariamente se verifica
[7]

( )=p
(x ,x ) p

u1i x1 , x2
ui2

0
1
0
2

= TMgS 21 .

x = x1 , x2

y . Sin embargo estas condiciones son condiciones necesarias ms no

suficientes.
Por otro lado, la condicin de segundo orden (condicin suficiente) se obtiene
diferenciando totalmente las ecuaciones de las condiciones de primer orden respecto a las
variables endgenas. As, se tiene,

ui11dx1 + ui12 dx 2 p10 d = 0

ui21dx1 + ui22 dx 2 p 20 d = 0
p10 dx1 p 20 dx 2 + 0 = 0
Dado el teorema de Young,9 se tiene la matriz hessiana, con n = 2 ,
ui11

H ui21
0
p1

ui12
ui22
p 20

p10

p20

De donde, la condicin de segundo orden consiste en que la matriz hessiana sea una
matriz definida negativa, as se garantiza que la solucin de [ P ] es un mximo local.10
Luego, formulamos el siguiente teorema acerca de la solucin del programa de
optimizacin.

Este teorema enuncia, que si ui ( ) es C 2 , la matriz hessiana es una matriz simtrica, ya que se
verifica que uikl = uilk , k , l = 1, 2, , n

10

k l . Ver MADDEN (Ob. Cit.: p. 72).

Una matriz simtrica A de dimensin n n es definida negativa si verifica que para k = 1, 2, , n ,

los menores principales son todos de signo ( 1) . Para la determinacin de la definicin de la
k

matriz, es suficiente precisar el signo de uno de los menores, para cada orden k, llmese el menor
principal fundamental de k simo orden de A , que es igual al determinante resultante de eliminar
en A las n k ltimas filas y columnas. Entonces, si para k = 1, 2, , n el menor principal
fundamental de orden k, de una matriz simtrica A de dimensin n n , tiene signo ( 1) ; la
k

matriz A ser definida negativa. As, para un espacio de consumo n+ , se tendrn,

ui11 < 0,

ui11

u12
i

ui21

ui22

ui11

u12
i

ui13

> 0, ui21

ui22

ui23 > 0 ( 1)

ui31

ui32

ui33

n+1

ui11

ui1n

p10

uin1

uinn

pn0

p10 pn0

Cit.: p. 87).

[8]

> 0 . Vase MADDEN (Ob.

Teorema 5
Sea ui ( x ) : n++ una funcin C 2 . Si en el punto x n+ + se verifican las condiciones,
i.

L
x , = 0 , k = 1,2, , n (condiciones de 1er. Orden).
x k

ii.

H sea definida negativa (condiciones de 2do. Orden).

Entonces, el punto x es mximo local (estricto) de ui ( ) , condicionado a m i0 px = 0 .

Por tanto, la condicin de segundo orden para un mximo condicionado (restringido)
requiere que todos los determinantes orlados alternen de signo, empezando con el signo
positivo (+).11 As, para el caso donde X i = 2+ , debe cumplirse,

ui11

ui12

p10

ui21

ui22

p20 > 0

p10

p20

Es decir, la condicin suficiente exige que,

( )

ui12 p10 p 20 + ui21 p10 p 20 ui22 p10

( )

2ui12 p10 p 20 ui22 p10

( )

ui11 p 20

( )

ui11 p 20
2

>0

>0

Por otro lado, por la condicin necesaria dada por [1] , se tiene p10 =

ui1
ui2
0
y
;
p
=
2

entonces el hessiano queda como,

ui11

ui12

ui21

ui22

11

ui1

ui2

ui1

u2
i

Ya no se trata del hessiano en s, sino del hessiano orlado, y que para una maximizacin
condicionada (restringida), si existen m restricciones; tal que m < n + 1 , se orlan las menores
principales fundamentales de orden superior a m + 1 con las derivadas parciales de las m
restricciones. As, la condicin suficiente para un mximo condicionado se satisface si los
determinantes alternan de signo, empezando con el signo de ( 1)
n = 2 , se tiene ( 1)

1+1

H33 > 0 .
[9]

m+1

. Entonces para el caso de

Desarrollando, obtenemos,

( )

Donde ui22 ui1

( )

1 22 1
ui ui
2

( )

2ui12 ui1ui2 + ui11 ui2

( )

2ui12 ui1ui2 + ui11 ui2

> 0.

< 0 seala que la funcin de utilidad tiene

cierta particularidad, la representacin grfica del contorno de ui ( ) correspondiente a

un valor real, como u i0 , debe tener pendiente negativa y ser creciente. Justamente est
pendiente es la llamada tasa marginal de sustitucin (TMgS), y el hecho de que

dTMgS21
> 0 implica que el conjunto contorno superior es un conjunto estrictamente
dx1

convexo.12 Por tanto, se sabe que toda funcin que posea un conjunto contorno superior
estrictamente convexo es una funcin estrictamente cuasi cncava. Precisemos,
Teorema 5
Sea ui ( x ) : n++ una funcin C 2 , montona creciente, y que x n++ k = 2, , n ,
el menor diagonal principal orlado de k simo orden de ui ( ) en x tenga signo ( 1) .
k

En tal caso, ui ( x ) es estrictamente cuasi cncava.13

3.2 Implicancias de la optimizacin

n
Nuevamente, para Xi = + , dados los teoremas matemticos enunciados, se pueden

obtener los siguientes teoremas para la demanda individual del consumidor,

Teorema 6 (Ordinalidad)
El equilibrio es invariante ante cualquier transformacin montona creciente de ui ( x ) .

12

( ) {

El contorno de ui ( ) correspondiente al valor ui0 , es Cui ui0 = x n+ : ui ( x ) = ui0 .

La

representacin grfica es la llamada curva de indiferencia. El contorno superior de ui ( )

( ) {

correspondiente al valor ui0 , es CSui ui0 = x n+ : ui ( x ) ui0 . Y este conjunto es justamente el

conjunto MI i asociado a una canasta tal que la funcin de utilidad le genera el valor real ui0 . Ver
13

MADDEN (Ob. Cit.: p. 68).

As, dado este teorema, se cuenta con un procedimiento para identificar las funciones cuasi
cncavas. Ver MADDEN (Ob. Cit.: p 295).
[10]

Veamos, para 2+ , formulemos una transformacin montona creciente de la funcin

de utilidad F ( ui ) = F ui ( x 1 , x 2 ) donde F > 0 . Luego, la funcin de Lagrange queda
formulada como,

T = F ui ( x1 , x2 ) + mi0 p10 x1 p20 x2

Hallando las condiciones de primer orden se tiene,

= F ui1 p10 = 0
x1
F ui1 ui1 p10

=
=
=

T
ui2 ui2 p20
F
2
0

= F ui p2 = 0

x2

[1]

T
= mi0 p10 x1 p20 x2 = 0

[ 2]

Como se deduce de [1] queda inalterada la condicin necesaria del equilibrio del
consumidor. En cuanto a las condiciones suficientes (condiciones de segundo orden),
tenemos la hessiana,

( )

F ui1

+ F ui11

F ui1ui2 + F ui21

F ui1ui2 + F ui12

( )

F ui2

p10

( )

+ F ui11

F ui1ui2 + F ui21

+ F ui22

p 20

p20

Y como de [1] se tiene que, p10 =

F ui1

p10

F ui1
F ui2
y p20 =
; entonces,

F ui1ui2 + F ui12

( )

F ui2

F ui1

+ F ui22

F ui1

F ui2

F ui2

A continuacin, multiplicamos la ltima fila y la ltima columna por

( )

F ui1
F

+ F ui11

F ui1ui2 + F ui21

F ui1ui2 + F ui12

( )

F ui2

ui1

+ F ui22

ui2
[11]

ui1
ui2
0

se obtiene,
F

Sumando F ui1 veces la ltima fila a la primera y F u i2 veces la ltima a la segunda,

se tiene,

F ui11

F 21
F ui

ui1
2

Luego, sustituyendo

F ui12

ui1

F ui22

ui2

ui2

p10
p 0
por ui1 y 2 por ui2 ; para en seguida multiplicar la
F
F

ltima fila y la ltima columna por

F
, resulta,

F ui11

F ui12

p01

F ui21

F ui22

p02

p01

p02

Finalmente, multiplicamos la ltima columna por F y dividimos las dos primeras

filas por F , quedando,
ui11

ui12

p01

F ui21

ui22

p02 > 0

p01

p02

Por tanto la condicin suficiente sigue cumplindose.

Teorema 7 (Existencia)
Las cantidades demandadas de cada bien en equilibrio y el multiplicador son funciones
de los precios y el ingreso monetario.
En X i = 2+ , donde los precios y el ingreso monetario son variables exgenas, y
diferenciando totalmente las condiciones de primer orden, se obtiene el siguiente sistema
matricial,

ui11
21
ui
0
p1

ui12
ui22
p20

p10 dx1

p20 dx2 = 0

0 d x1

[12]

x2

0
0 dp1

0 dp20
1 dmi0

Como sealamos anteriormente, el determinante de los coeficientes de variacin es

0 , lo cual es relevante para aplicar el teorema de la funcin implcita y luego efectuar

el anlisis de esttica comparativa. Por tanto existen las soluciones,

x k = x k ( p , mi ) k = 1,2, , n.

= ( p , mi )

Teorema 7 (Homogeneidad)
Las funciones x m ( p, mi ) son homogneas de grado cero en ( p, mi ) .
Como ya mencionamos, esta propiedad es una herencia de la homogeneidad de
grado cero en precios e ingreso monetario del conjunto presupuestario. As, siendo los
nuevos precios y el ingreso monetario,

p1k = p k0
( > 0)
mi1 = mi0
La reformulacin del problema de optimizacin, tal que la funcin del Lagrange
ahora contemple este ajuste equiproporcional de los precios e ingreso, ahora ser,

T = ui ( x1 , x2 ) + mi0 p10 x1 p20 x2

De donde, las condiciones de primer orden sern,

L
= ui1 p10 = 0
x1
L
= ui2 p20 = 0
x2

ui1 p10 p10

= 2 = 0 = 0
ui p2 p2

L
= mi0 p10 x1 p20 x2 = mi0 p10 x1 p20 x2 = 0
x2

[1]
[ 2]

Entonces, de [1] se deduce que las condiciones de primer orden no resultarn

afectadas. Asimismo, como el conjunto presupuestario no ha variado, las condiciones de
segundo orden sern iguales ya que > 0 ; por tanto no altera su verificacin. Veamos,
ui11

ui12

p10

ui21

ui22

p20

p10

p20

[13]

Y a continuacin, multiplicando la ltima fila y la ltima columna por

ui11

ui12

p10

2 ui21

ui22

p 20 > 0

p10

p20

1
, quedando,

Teorema 8

El multiplicador de Lagrange es la utilidad marginal del ingreso gastado.

Dado que xk = xk ( p, mi ) , podemos diferenciar la funcin compuesta de la funcin de
utilidad dada por ui ( x ) = ui x ( p, mi )

y asimismo diferenciamos la restriccin

presupuestaria respecto a un cambio en el ingreso monetario,

n

dui ( x ) = ui
k =1

x k
dmi y
mi

pk
k =1

x k
dm i = dm i
m i

Luego, reemplazando el segundo resultado en el primero, y considerando [1] , se

obtiene,
dui ( x )
=
dm i

Teorema 9 (Continuidad)
0
Si se cumplen los axiomas de las preferencias, para cualquier p 0 y mi > 0 , las

funciones de demanda x ( p, mi ) son continuas.

Si se tiene el problema de eleccin del consumidor formulado como,
max ui ( x )

s. a. mi0 px 0

Este presenta una solucin x p, mi0

parmetros si x p, mi0

p, mi0

[P]

0
que es continua en p y en mi valor de los

es nica, ui ( x ) es estrictamente cuasi cncava en x ,

es convexo en x , entonces ambas funciones son continuas en x , p , mi0 , y el

rango de ui es compacto.

[14]

4. ANLISIS DE ESTTICA COMPARATIVA

Del teorema 6, se tiene el sistema matricial,

ui11
21
ui
0
p1

ui12
ui22
p20

p10 dx1

p20 dx2 = 0

0 d x1

x2

0 dp10

0 dp 20

1 dmi0

Ahora supongamos cambios infinitesimales de las variables exgenas, tanto de los

precios como del ingreso.

4.1 Variacin del precio de un producto

Sea un cambio del precio del bien B1 , ceteris paribus; por tanto se tiene,

ui11
21
ui
0
p1

ui12
ui22
p 20

dx1m
0
dp
p10 1
dx m
p20 20 = 0
dp1
0 x1m
d
dp10

Donde, como bien sabemos, > 0 . Luego, aplicando la regla de Cramer obtenemos
la tasa de cambio,14
dx1m 11 x1m 31
=
+
0

dp10

( )

Donde, 11 = p20

< 0 y 31 = ui12 p 20 + ui22 p10 0 . Es decir, el efecto de un cambio

del precio de B1 sobre la cantidad demandada del mismo bien puede ser negativo,
positivo o nulo. Esta indeterminacin se debe al segundo componente, ya que el primero
es indudablemente negativo. Por otro lado, tambin tenemos la tasa de cambio,
dx 2m
12 x1m 32
=

dp10

14

La solucin del primal se identifica con la funcin de demanda marshalliana, por eso
notacionalmente, ser indistinto el uso de x o de x m , salvo que se indique lo contrario. Entonces,
dx1m
indicara la pendiente de la funcin de demanda marshalliana en el punto evaluado.
dp10
[15]

Donde, 12 = p10 p20 < 0 y 32 = ui11 p 20 + ui21 p10 0 . Es decir, el efecto de un cambio
del precio de B1 sobre la cantidad demandada del bien B 2 puede ser negativo, positivo o
nulo. Esta ambigedad se debe al segundo componente de la tasa de cambio, ya que el
primero sin lugar a dudas es positivo.

4.2 Variacin del ingreso monetario

Sea un cambio del ingreso monetario, ceteris paribus; entonces se tiene el sistema,

ui11
21
ui
0
p1

ui12
ui22
p20

dx1e
0
dm
p10 i 0

dx e
p20 20 = 0
dmi
0 1
d
dmi0

Luego, aplicando la regla de Cramer obtenemos las tasas de cambio respecto a un

cambio del ingreso monetario,
dx1e

= 31
0

dm i

Donde, 31 = ui12 p 20 + ui22 p10 0 .15 Segn el sentido cualitativo del cambio que posea
esta tasa, corresponder a un tipo de bien determinado para el bien B1 . As, se pueden
tener los siguientes casos,

15

Esta tasa de cambio seala la pendiente de la curva de Engel para la situacin inicial de equilibrio
evaluada. Formalmente, tanto la demanda marshalliana como la demanda ingreso (que da
origen a la curva de Engel) son la misma, diferencindose nicamente porque para la primera el
precio p2 y el ingreso monetario son los parmetros de la funcin; mientras que para la curva de
Engel, lo son ambos precios, p1 y p2 . Entonces para hacer referencia a este punto, cuando
derivemos las funciones de demanda marshalliana respecto al ingreso notacionalmente
utilizaremos xke en referencia a la demanda ingreso (curva de Engel).
[16]


dx1e
= 31 > 0 B1 es un bien normal o superior.
0

dmi

dx1e
= 31 = 0 B1 es un bien neutro.
0

dmi

dx1e
= 31 < 0 B1 es un bien inferior

dmi0
Por otro lado, esta tasa de cambio nos permite identificar el segundo componente de
la tasa de cambio de la cantidad demandada de B1 ante un cambio de su precio,
evaluamos a partir de una situacin inicial de equilibrio, entonces x1m

dx1e
. Si
dp10

dx1e
x1m 31
=

dmi0

indicara que tras un cambio en el precio de un bien, ceteris paribus, existe un efecto
similar a que si se modificase el ingreso monetario (y que por la condicin ceteris paribus
es igual a una variacin del ingreso real). A este componente le llamaremos efecto
ingreso, por lo que nuestra primera tasa de cambio va quedando como,
dx1m 11
dx e
=
x1m 10 0
0

dp1
dmi

Y tambin queda claro, que el valor de la tasa de cambio

dx1m
, depender de cmo
dp10

tipifique el consumidor al bien B1 . As, tendremos los siguientes casos posibles,

dx1m 11 x1m 31
dx1e
=
+
<
0

= 31 > 0 B1 es un bien normal.

0
0
dp1

dmi

dx1m 11 x1m 31
dx1e

=
+
<
0

= 31 = 0 B1 es un bien neutro.
dp10

dmi0

dx1m 11 x1m 31
dx1e

0
=
+

= 31 < 0 B1 es un bien inferior.

0
0

dp1
dmi
Se observar, que en las dos primeras tipificaciones de B1 la tasa de cambio

dx1m
dp10

queda definida. En tanto que, con el tercer tipo, como bien inferior, se tendrn tres
situaciones posibles adicionales. Luego, dado que

[17]

x1m 31
dx1e
31
;
entonces
>0,
=

<
0

dmi0

siendo de signo opuesto al primer componentes. Para evaluar el resultado neto

tomaremos valores absolutos de ambos componentes, siendo posible obtener,
dx1m
11
x1m 31
<
0

>
B1 es un bien inferior.
dp10

x1m 31
dx1m
11
0
=

=
B1 es un bien inferior.

dp10
x1m 31
dx1m
11
>
0

<
B1 es un bien inferior Giffen.
dp10

Ntese, que en el primer caso, el efecto ingreso contrarresta slo parcialmente el

efecto del primer componente. En el segundo, ambos efectos se cancelan y en el tercer
tipo, el efecto ingreso supera al primer componente, por lo que la tasa de cambio de la
cantidad demandada de un bien respecto a su precio es positiva (es el nico caso donde
la demanda marshalliana tiene pendiente negativa).
Por otro lado, la segunda tasa de cambio derivada ser,
dx 2e 32
=
0
dmi0

Donde 32 = ui11 p 20 + ui21 p10 0 . De igual forma, este resultado aparece como parte del
segundo componente de

e
dx2e
dx 2m
12
dx 2
.
As,
sustituyendo
se
obtiene
que
.
x
=

dmi0
dp10
dmi0

Y nuevamente se esclarece que la indeterminacin de la tasa de cambio de B 2 respecto al

cambio del precio de B1 obedece a cmo las preferencias del consumidor tipifican el bien

B 2 . Entonces es posible tener los siguientes casos,

dx 2m
12 x1 32
dx e
=

0 20 = 32 > 0 B2 es un bien normal.

0
dp1

dmi

dx 2m
12 x1 32
dx2e 32
=

>
0

=
= 0 B2 es un bien neutro.
dp10

dmi0

dx 2m
12 x1 32
dx2e 32
=

>
0

=
< 0 B2 es un bien inferior.

dp10
dmi0

[18]

Ahora tambin se observar, que en las dos ltimas tipificaciones de B 2 la tasa de

cambio

dx 2m
queda definida. En tanto que, con el primer tipo, se tendrn tres situaciones
dp10

posibles ms. Dado que

x1m 32
dx 2e 32
;
entonces

< 0 . Entonces, para evaluar el

=
>
0

dmi0

resultado neto tomaremos valores absolutos de ambos componentes, siendo posible

obtener,
dx2m
12
x1m 32
>
0

>

B2 es un bien normal
dp10

x1m 32
dx2m
12
=

B2 es un bien normal.
0

dp10
x1m 32
dx2m
12
<
0

<

B2 es un bien normal.
dp10

La determinacin de esta tasa nos permite precisar cmo el consumidor tipifica los
bienes B1 y B 2 . As, se tiene,
dx 2m
> 0 B1 y B2 son bienes sustitutos brutos.
dp10
dx 2m
= 0 B1 y B2 son bienes independientes.
dp10
dx 2m
< 0 B1 y B2 son bienes complementarios brutos.
dp10
Esta clasificacin, se desprende de las preferencias del consumidor. Anteriormente
Pareto y Edgeworth hacan referencia a los coeficientes ui12 y ui21 para determinar la
complementariedad entre los bienes.16

5. LA DEMANDA COMPENSADA (DEMANDA HICKSIANA)

Proposicin 1
Sea ui ( ) : n+ continua, estrictamente cuasi cncava y montonamente creciente.
Adems sea p n++ y x n+ , tal que,
16

Ver HICKS (1945: pp. 42 54).

[19]

( ) {

( )} .

i.

La solucin de [ P ] , x , minimiza el px en MI i x = x n+ : ui ( x ) ui x

ii.

px > 0 .

Entonces

maximiza

la

funcin

de

utilidad

ui ( x )

en

Ai p , x = x n+ : px px .

Esta proposicin se deriva del punto (ii) del teorema 1. Ya que si la canasta solucin
se encuentra en la frontera del conjunto de posibilidades de consumo; entonces se cumple
px = m i0 . Por lo que dicho ingreso monetario, a su vez, puede interpretarse como un

( )

gasto mnimo requerido para alcanzar el conjunto de canastas MI x . Tambin

podemos afirmar que esta proposicin indica que la solucin de [ P ] , que es nica por las
propiedades anteriormente enunciadas y que maximiza la funcin objetivo ui ( x ) , a su

( )

vez minimiza el gasto que se requiere para alcanzar el conjunto MI i x . La resolucin

del problema planteado en (i) como minimizacin, es el dual [ D] de [ P ] , que se formula
como,17
px

s. a.
ui ( x ) 0 [ D ]

x0

min

ui0

B2

MIi

x*
Ai

0
17

B1

Que igual al problema [ P ] debe cumplir ciertas condiciones que se tratarn cuando se estudie la
dualidad del consumidor.
[20]

Podemos tener una representacin grfica de la relacin entre el primal y el dual.

(Ver grfico anterior)
Luego, para un espacio de consumo, donde Xi = 2+ , este problema equivale a
resolver la siguiente funcin de Lagrange slo para tres variables,

Z = p10 x1 + p20 x 2 + ui0 ui ( x1 , x2 )

Hallando las condiciones de primer orden,
Z

= p10 ui1 = 0
x1

Z
0
2
= p2 ui = 0
x2

1 ui1 ui2
=
=
p10 p20

Z
= ui0 ui ( x1 , x2 ) = 0

[1]

[ 2]

Luego, de [1] y [ 2] se obtienen las soluciones, x h p, ui0

y , llamndose a las

primeras demandas hicksianas o demandas compensadas. Y de la misma forma que se

estableci el teorema de existencia para la solucin de [ P ] , igual aqu podemos sostener
que las cantidades solucin de [ D] de cada bien y el multiplicador son funciones de
los precios, pero ya no del ingreso monetario sino de un nivel de utilidad referencial, ui0 .
As, en X i = 2+ , considerando los precios y el nivel de utilidad referencial como
variables exgenas y diferenciando totalmente las condiciones de primer orden, se
obtiene el siguiente sistema matricial,

ui11

21
ui

1
ui

ui12
ui22
ui2

ui1 dx1h 1 0 0 dp10

ui2 dx2h = 0 1 0 dp20

0 d 0 0 1 dui0

[21]

Donde, el determinante de la matriz de los coeficientes de variacin es h < 0 .18 A

continuacin podemos realizar ejercicios de esttica comparativa, fundamentalmente
queremos hallar la tasa de cambio

dx1h
dp10

dx 2h
dp10

ya que sern las que nos darn

informacin sobre los primeros componentes desconocidos de

dx1m
dx 2m
y
. Entonces,
dp10
dp10

aplicando la regla de Cramer, se tiene,

2

1
1
11
11
h
h
h

dx1
11 11
11

=
=

1
1
dp10

19

Que inmediatamente reconocemos como el primer componente de la tasa de cambio

dx1m
. Este es el llamado efecto sustitucin, que como ya sabemos es definitivamente
dp10

negativo,

dx1h
< 0 .20
dp10

Mientras que la segunda tasa de cambio que buscamos es,

2

1
1

12
h
h
h
12

dx 2 12
12
12

=
=

1
1
dp10 h

Y como ya se sabe que 12 < 0 , entonces se sigue que

dx 2h
> 0 . Es decir, un aumento
dp10

del precio de B1 genera un descenso de la cantidad demandada de B2 . Esta relacin

inversa tiene que ver con la propiedad de monotona de las preferencias, ya que de ella

18

El hessiano es negativo dado que ahora la optimizacin trata de hallar un mnimo. As,
desarrollando encontramos la relacin entre los hessianos resultante de las condiciones de primer
2
2
1
1
orden para [ P ] y para [ D ] , h 2ui12 p10 p20 ui11 p 20 ui22 p10 = < 0 .

( )

19

20

( )

1
ui1
1 u1
y = i0 ; por tanto, = .
0
p1

p1

Esta tasa vendra a ser la pendiente de la demanda hicksiana evaluada en un equilibrio inicial.
Recurdese que en equilibrio se cumple, =

[22]

depende que las curvas de indiferencia tengan pendiente negativa y por tanto se infiere el
efecto sustitucin para un nivel dado de utilidad, ui0 .21
Finalmente, con la demanda hicksiana tenemos una primera aproximacin de la
descomposicin del efecto de un cambio del precio de un bien sobre la cantidad
demandada del mismo bien o de otro bien. Finalmente nos quedamos con,
dx1m
dx h
dx e
dx 2m dx 2h
dx e
= 10 x1m 10 y
= 0 x 2m 20
0
0
dp1
dp1
dmi
dp1 dp1
dmi

Que nos muestra cmo el efecto total de un cambio del precio se divide en dos
componentes, el efecto sustitucin y el efecto ingreso.22 Ahora podemos representar
grficamente la demanda marshalliana as como la demanda hicksiana, para el caso en el
que el bien B1 es un bien inferior del subtipo (iii), donde

x
11
= 1 31 . Recurdese

que para este caso, la tasa de cambio relevante es,

(+)

( )

dx1m
dp10

11
+

x1m 31

=0

Para la construccin grfica de este caso, asumiremos una situacin inicial donde a
un precio relativo de B1 el consumidor consume una cantidad x10 de B1 . Dado que en
esta situacin inicial, con su ingreso exgeno est maximizando la utilidad, el punto
0 p10
x1 , 0 pertenece a la curva de demanda marshalliana. Sin embargo, en esta misma
p2

21

22

Sin embargo Becker tiene una postura diferente, pues seala: Hemos indicado que el teorema ms
importante en economa es que un incremento puro en el precio relativo (o en trminos de intercambio) del
bien X reducir la cantidad demandada de X. Este teorema reaparece a travs de la teora econmica bajo
varios aspectos. Tradicionalmente, ha estado asociado con supuestos de comportamiento racional, ya que se
deriv y se consider la principal implicacin del anlisis de curvas de utilidad e indiferencia. Si n embargo,
intentar demostrar que igual que los efectos ingreso ya discutidos, se deriva bsicamente de la escasez, y no
de la racionalidad, y sostengo que es aplicable tambin para muchas clases de comportamiento. Ver BECKER
(1977: p. 33 34).
Otra forma de medir el efecto ingreso sera utilizando el mtodo de Slutsky, que al fijar una
canasta de consumo, entonces ya no se requiere del dual, sino se trabaja sobre el mismo primal,
considerando el costo de la canasta inicial evaluada a los nuevos precios. Ver FRIEDMAN (Ob. Cit.:
p. 65).
[23]

situacin tambin podemos interpretar que su ingreso es a la vez un gasto mnimo que le

p0
permite alcanzar un nivel de utilidad dado, por lo que dicho punto x10 , 10 tambin
p2

sera parte de la curva de demanda hicksiana. As, en el caso de que B1 es considerado

por el consumidor como un bien inferior

x
11
= 1 31 , el efecto ingreso es

contrarresta totalmente al efecto sustitucin, por lo que el efecto total es nulo.

Veamos grficamente,
p1
p2

x1m p1 ; p 20 , mi0

p10
p20

p11
p20

x1h p1 ; p 20 , ui0

efecto sustitucin

x10 = x1m

x1h

B1

efecto ingreso

REFERENCIAS
[1 ] VALOS, Eloy. (2010), La teora del consumidor: preferencias y utilidad. Documento de
Trabajo N 5. Lima: Centro de Investigaciones Econmicas del Instituto de Estudios
Sociales del Rmac.
B
2
[ ] ECKER, Gary. (1977), Teora econmica. Mxico: Fondo de Cultura Econmica.

[ 3 ] FRIEDMAN, Milton, R. (1976), Teora de los precios. Madrid: Alianza Editorial.

[ 4 ] HICKS, John. (1945), Valor y capital. Investigacin sobre algunos principios fundamentales de
teora econmica. Mxico: Fondo de Cultura Econmica.
[ 5 ] MADDEN, Paul. (1987), Concavidad y optimizacin en microeconoma. Madrid: Alianza
Editorial.

[24]