Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
CURITIBA
2011
CURITIBA
2011
DEDICATORIA
AGRADECIMENTOS
EPGRAFE
Os 7 segredos do sucesso
SUMRIO
1 INTRODUO ..........................................................................................................9
1.2 PROBLEMA .........................................................................................................12
1.3 QUESTES NORTEADORAS.............................................................................12
1.4 JUSTIFICATIVA ...................................................................................................12
1.5 OBJETIVOS .........................................................................................................13
1.5.1 Objetivo Geral ...................................................................................................13
1.5.2 Objetivos Especficos ........................................................................................13
2 REFERENCIAL TERICO......................................................................................14
2.1 CONCEITO DE FLUXO DE CAIXA ......................................................................14
2.2 FLUXO DE CAIXA................................................................................................17
2.3 ANLISE DOS RESULTADOS DE CAIXA...........................................................21
2.4 ADMINISTRAO FINANCEIRA.........................................................................25
2.5 CAPITAL DE GIRO ..............................................................................................27
2.6 FLUXO DE CAIXA REALIZADO E PROJETADO ................................................29
2.7 ANLISE DA DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA....................................30
2.7.1 Formas de Apresentao da Demonstrao de Fluxo de Caixa .......................31
2.7.2 Modelo de Fluxo de Caixa.................................................................................34
2.8 INTERPRETAO DOS RESULTADOS .............................................................36
3 METODOLOGIA .....................................................................................................38
3.1 TIPO DE ESTUDO ...............................................................................................38
3.2 TIPO DE PESQUISA............................................................................................38
4 CONSIDERAES FINAIS ....................................................................................40
REFERNCIAS..........................................................................................................42
LISTA DE FIGURAS
VI
RESUMO
VII
ABSTRACT
VIII
1 INTRODUO
Existe
10
11
pagamentos; saldo final de caixa, que representa o valor final resultante das
movimentaes financeiras do perodo de projeo do fluxo de caixa.
De acordo com o fluxo de caixa, elaborado o tipo de atividade
econmica, dependendo tambm do porte da empresa e de seu processo de
comercializao, e a demonstrao pode ser elaborada de duas formas:
a) De posse do livro caixa, lanando as operaes conforme a sua
natureza, extraindo todos os saldos necessrios para dar incio elaborao da
demonstrao.
b) Demonstraes financeiras, uma vez que nem sempre a pequena
empresa utiliza o livro caixa, normalmente elaborado por um profissional de
contabilidade externa.
Conforme afirmao de Gitman (1997, p.88), a demonstrao dos fluxos
de caixa permite ao administrador financeiro e a outras pessoas interessadas
analisar o passado e possivelmente o futuro fluxo de caixa da empresa Identifica-se
que o fluxo de caixa registra todas as entradas e sadas, e por ser dinmico, pode
ocorrer perodo de sobra e falta de caixa, finalizando o saldo de caixa com dficit ou
supervit.
Se a empresa estiver operando com prejuzo, somente tomar emprstimos
junto ao banco no vai resolver o problema, pelo contrrio, vai gerar mais despesas
com juros, o que aumentar mais ainda o prejuzo. Se estiver operando com lucros,
necessrio avaliar se o custo da contratao de emprstimos compensado com
o aumento dos negcios e do lucro.
Entretanto, se o saldo de caixa oscila entre negativo e positivo e com o
tempo ele se compensa, isto sintoma de m utilizao de capital, seja por fatores
administrativos ou por fatores externos empresa. Nestas circunstncias, uma boa
previso pode detectar antecipadamente o problema, evitando maiores perdas.
Ao concluir este trabalho, notou-se que a importante ferramenta diria de
uma empresa o fluxo de caixa, elencando fatores que nortearo toda a evoluo
ou decadncia de uma determinada empresa, pois um fluxo continuo de
informaes, considerando todas as fontes de recursos que aparentemente se
tornam escassas, propondo estimativas futuras no enlace de cada caracterstica da
programao financeira empresarial.
12
1.2 PROBLEMA
13
1.5 OBJETIVOS
14
2 REFERENCIAL TERICO
15
16
simples
de
controle
financeiro.
Para
grandes
empresas
17
18
19
20
21
22
empreendimento.
Portanto,
administrador
financeiro
precisa,
23
constantemente, analisar o mercado e criar estratgias para que suas vendas sejam
suficientes para pagar seus custos e despesas, e obter lucros. Sendo responsvel
pela anlise dos registros financeiros da empresa relativos h anos anteriores,
trimestres ou meses, para elaborar e prever as prximas movimentaes, servindo
de base para o seu planejamento para e suprir possveis necessidades presentes e
futuras.
A definio da administrao financeira como ferramenta ou tcnica
utilizada para controlar de forma eficaz:
Concesso de crdito para clientes;
Planejamento estratgico;
Anlise de investimentos;
Meios viveis para a obteno de recursos para financiar as atividades
da empresa;
Visando sempre ao desenvolvimento, evitando gastos desnecessrios,
desperdcios.
O que garante o papel do Administrador Financeiro a efetivao do
dinheiro, sua entrada e sada, para logicamente, preservar o retorno e as instancias.
Cumpre-se destacar que deve-se buscar uma nova viso sistmica, um pleno
entendimento da administrao de caixa da empresa e o custo ao qual este fluxo
esteja submetido.
O caixa est intimamente ligado ao ciclo operacional da empresa e existe
um custo para financiar este colaborador financeiro que deste financeiro
desempenha uma funo operacional como um dos membros da administrao,
incumbido de planejamento, organizao, execuo e controle das atividades
financeiras, bem como no estabelecimento de polticas que influenciam o volume de
ingressos no caixa e na acumulao de valores a receber.
A funo da administrao financeira serve para buscar liquidez e
rentabilidade com o objetivo otimizar o mximo que puder o valor agregado aos
produtos e servios da empresa, avaliando os resultados de forma que possa
efetuar correes que se faam necessrias ou empregar medidas corretivas sobre
os pontos falhos da empresa quanto s atividades financeiras.
Segundo Flink & Grunewald, o conjunto de responsabilidades do
administrador financeiro rene cinco funes principais:
24
se
esto
correspondendo
expectativas
de
lucratividade
25
de suma
26
Efetuar os
27
uma programao dos custos e despesas em fixos e variveis, retirada dos scios,
fazer a previso de vendas e de fluxo de caixa, acompanhar a evoluo do
patrimnio da empresa, conhecer a lucratividade e a rentabilidade.
28
Dependendo da
cresa
nas
mesmas
propores.
Porm
quando
bem
29
nesse contexto que Neto & Silva (1997) comentam que da eficcia de
sua administrao de capital de giro depende da maximizao dos lucros e
minimizao de seus custos. O que envolve o Ciclo operacional a parte
correspondente produo onde a utilizao do capital de giro compreende a
aquisio ou investimento de matria - prima, estoque, o que incorpora
seqencialmente as fases operacionais tais como produo, venda e at a apurao
das vendas.
Na atual conjuntura, as empresas, de um modo geral, necessitam de uma
reserva de capital de giro, fomento indispensvel para o seu sucesso.
O Fluxo de caixa realizado tem como principal objetivo informar como ser
o fluxo de entradas e sadas de recursos financeiros de um determinado perodo,
podendo ser projetado a curto ou longo prazo. Uma boa anlise do fluxo de caixa
realizado fundamental para construir um fluxo de caixa projetado, pois o realizado
mostra as tendncias e serve como base para a projeo futura.
Outro ponto importante confrontar o fluxo de caixa realizado com o
projetado, e com isso identificar as variaes, se houver, e se as variaes
ocorreram por falha da projeo ou na gesto.
Em curto prazo, pode-se identificar as sobras ou faltas de recursos da
empresa, podendo assim, traar a melhor estratgia para a empresa. Em longo
prazo, o fluxo de caixa projetado, alm de identificar as sobras ou a falta de
recursos, pode tambm verificar a capacidade da empresa de gerar recursos para
se auto financiar; identificar o capital de giro necessrio para o perodo; mostrar o
quanto a empresa e dependente de capital de terceiro.
Fazendo um fluxo de caixa projetado em longo prazo, a empresa trabalha
com informaes que ainda no aconteceram, diferente do curto prazo, que so
30
informaes que a empresa j tem disponvel. Sendo assim, com o fluxo de caixa de
longo prazo, a empresa fica exposta a possveis acontecimentos, que podem
comprometer a sua projeo.
Entradas
a) contas a receber;
b) emprstimos;
c) dinheiro dos scios.
Sadas
a) contas a pagar;
31
32
33
34
35
Descrio
Dia 01
1-SALDO INICIAL
10.000,00
2- ENTRADAS DE CAIXA
15.000,00
25.000,00
16.000,00
18.000,00
TOTAL
DE
ENTRADAS
Dia 02
Dia
Dia
15
30
Total
8.2000,00
DE 84.000,00
CAIXA
3. SADAS DE CAIXA
32.000,00
3.1 Fornecedores
63.500,00
3.2
Folha
de
pagamento
= 7.800,00
Encargos sociais
3.3 Despesas Operacionais
1.000,00
3.500,00
75.8000,00
8.2000,00
O fluxo de caixa faz o controle financeiro que tem por finalidade auxiliar o
gestor financeiro a progredir nos negcios e coordenar a empresa financeiramente,
O ciclo operacional correspondente aos intervalos entre a compra de
matria - prima e para o recebimento das vendas programado.
No entanto o ciclo financeiro corresponde ao intervalo entre o
pagamento de compras e o recebimento de venda. J na disponibilidade financeira,
trata-se do valor correspondente ao saldo de caixa mais recursos financeiros
depositados no banco.
Entretanto, o saldo inicial corresponde ao incio de caixa por perodo da
data de elaborao do fluxo de caixa.
Entrada de caixa corresponde s vendas realizadas vista, como tambm
os valores correspondentes aos recebimentos de duplicatas, cheques pr- datados e
faturas de carto de crdito etc.
36
compras
de equipamentos,
considerando os
perodos
de
37
38
3 METODOLOGIA
39
40
4 CONSIDERAES FINAIS
Hoje, para que uma empresa sobreviva e ganhe dinheiro, preciso ter
recebimentos
operacionais
que
superem
os
pagamentos
emergentes.
41
42
REFERNCIAS