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APOSTILA PRTICA DA
CALCULADORA FINANCEIRA
HP 12C
SUMRIO
1. NOES BSICAS.....................................................................................................3
2. FUNO LAST X:.......................................................................................................5
3. PORCENTAGEM.........................................................................................................5
4. FUNO RND..............................................................................................................7
5. CALCULANDO DATAS E INTERVALOS DE DATAS...........................................8
6. FUNES ESTATSTICAS........................................................................................9
7. FUNES FINANCEIRAS.......................................................................................13
8. JUROS COMPOSTOS...............................................................................................13
8.1 OUTROS EXERCCIOS DE JUROS COMPOSTOS NA HP-12C.....................15
9. OPERAES COM CDB..........................................................................................16
10. DESCONTOS COMPOSTOS..................................................................................17
11. TAXAS PROPORCIONAIS.....................................................................................18
12.TAXAS EQUIVALENTES (UTILIZANDO O PROGRAMA NA HP12C)..........19
13. TAXA NOMINAL E TAXA EFETIVA....................................................................21
14. TAXAS UNIFICADAS.............................................................................................23
15. TAXA REAL..............................................................................................................25
16. SRIES UNIFORMES DE PAGAMENTOS.........................................................25
17. SRIES UNIFORMES DE DESEMBOLSOS.......................................................27
18. SISTEMA DE AMORTIZAO............................................................................28
20. Curriculum Resumido do Professor........................................................................37
21. Bibliografia Recomendada:......................................................................................37
22. Sites Recomendados:.................................................................................................37
Anderson Cunha
1. NOES BSICAS
Introduzindo nmeros:
A forma de clculos da HP12C pelo sistema polons, onde primeiramente digita-se
o primeiro valor, d entrada neste apertando ENTER, depois digita o segundo valor
e por fim aperta a tecla da funo. Segue-se esse raciocnio para todas as funes da
HP 12C: bsica, financeira e estatstica; ou seja, primeiro digita-se os valores e por
fim a funo desejada.
Ex.:
1) Somar um investimento de R$ 12.000,00 mais um rendimento lquido de R$
135,00.
[ON] liga a mquina
12.000 [ENTER]
135 [+]
VISOR: 12.135,00
Obs.: A tecla [CLx] acionada zera a Pilha ou Visor para comear uma operao
diferente.
2) Calcule 11% de Contribuio Social de um salrio de R$ 1.500,00.
[CLx] Limpa o visor
1.500 [ENTER]
11 %
3) Agora calcule:
85 29 =
1200 X 36 =
1/12 =
1/1200=
15% de 2.500=
1/36=
44 =
1,2545=
51/3=
252/8=
7-3=
Obs.: A tecla [CHS] alterna o sinal dos nmeros que esto na pilha.
Anderson Cunha
4) Suponhamos que voc quer atualizar o seu saldo da conta no banco; porm voc
apenas sabe que tinha um saldo no ltimo extrato de R$ 688,00. Nesse perodo seu
salrio de R$ 1850,00 lquido caiu em conta corrente e voc emitiu dois cheques R$
850,00 e 260,00 respectivamente. 1) Qual o seu novo saldo em conta? 2) Retirando a
CPMF, qual o novo saldo?
Obs.: Iremos utilizar as teclas STO e RCL; STO store (armazena) e RCL recall
(recupera). O armazenamento pode ser da tecla 0 a 9.
5) Uma mercadoria est sendo ofertada ao preo de R$ 950,00, sendo que do valor
da nota ser dado um desconto de 10%. Calcule o ganho lquido para o proprietrio,
sabendo-se que o Custo total dessa mercadoria foi de 560,00 e os encargos da nota
foram de 3,65%.
R: R$ 263,79
Tpicos Principais:
Percebe-se que em quase todas as teclas encontramos funes em branco
(diretamente), amarelo (acima) e azul (em baixo); onde para acessar as
funes em azul aperta-se [g] e amarelo aperta-se [f].
A funo [CLEAR] funciona para apagar o que tem armazenado nos
respectivos registradores: (estatstica), PRGM (programas), FIN
(financeira), PREFIX (funo g ou f) e REG (registradores de 0 a 9, est
includo nesta a e FIN).
[X><Y] volta para o ltimo nmero digitado e includo na mquina.
Ex.:
1) Apague tudo que foi armazenado nos registros (0 a 9) das operaes anteriores:
4
Anderson Cunha
3) Calcule:
324 = 324 [ENTER] [g]
[YX ]( ) = 18
LN 360 = 360 [ENTER] [g] [%T] (LN) = 5,89
4! = 4 [g] [3] (n!)
3
4 = 4 [ENTER] 3 1/x YX
4
169 =
-1/3
8 =
36,83/4=
e4=
2. FUNO LAST X:
Apertando [g] [ENTER] (aciona LAST x) volta ao ltimo nmero utilizado nos
clculos; acionado R (roll down) busca os ltimos nmeros utilizados.
Exemplo:
Uma pessoa que recebe um salrio bruto de R$ 1.500,00 quer saber quanto ficar
lquido depois de deduzido o IR e Contribuio Social. Depois dos clculos utilize a
funo [g] [LAST x].
3. PORCENTAGEM
Encontram-se trs teclas: %T ; % e %.
% = Calcula o percentual de algum nmero.
Anderson Cunha
Anderson Cunha
Exemplo:
O dlar ontem estava cotado a R$ 2,78 e hoje em 2,85. Qual foi a variao
percentual?
2,78[ENTER]
2,85 %
2,52
Agora resolva:
01. A cotao de uma determinada ao na bolsa de valores est cotada hoje a R$
83,50. Ontem a cotao estava em R$ 86,00. Qual foi a variao percentual?
R: -2,91%
R: 29,69%
4. FUNO RND
Esta funo fica acima da tecla PMT. RND significa to round out (arredondar). Para
acess-la digita-se primeiro f e depois RND. Tm como funo zerar toda a
mantissa oculta nos registradores da mquina.
Exemplo:
Suponhamos que voc deseje dividir uma taxa de 20% ao ano para ms e queira o
resultado exato com duas casas decimais.
20 [ENTER]
Anderson Cunha
12 []
1,67
Aperte agora [f] [RND].
Confirme apertando [f] [ENTER]
Anderson Cunha
6. FUNES ESTATSTICAS
Objetivo:
- Extrair tendncias (projetar informaes) com base em informaes prdefinidas.
- Verificar a credibilidade das informaes projetadas
- Ponderar informaes com outras informaes.
Lembre-se que esses registradores abaixo armazenam informaes importantes:
Registrador
R1
R2
R3
R4
R5
R6
Estatstica
n.: nmero de pares de dados acumulados
x : somatrio dos valores de x.
x2: somatrio dos valores de x2
y: somatrio dos valores de y.
y2: somatrio dos valores de y2
xy: somatrio dos produtos dos valores de x e y.
Anderson Cunha
4. Pressione [+]
Da mesma forma para os outros pares.
Corrigindo Estatsticas:
Para apagar o par de dados que acabou de introduzir pressione [g] [LSTx]
[g] [-].
Para apagar qualquer outro par de dados introduza o par de dados incorretos
novamente, como se fosse um dado novo, e ento pressione [g] [-].
Mdia
_
Pressionado-se [g] [x] calcula-se as mdias dos valores de x; as mdias de y
pressiona-se [x<>y].
Exemplo:
Um pesquisa feita com sete vendedores de sua empresa revelou os dados constantes
na tabela dada a seguir. Quantas horas trabalhadas um vendedor, em mdia, por
semana? Quanto ele vende, em mdia, por ms?
Vendedor
1
2
3
4
5
6
7
Resolvendo:
10
Anderson Cunha
R: Horas = 40
Vendas = R$2.171,43
Desvio Padro
O desvio padro de um conjunto de dados a medida da disperso em torno da
mdia.
[g] [s] - calcula o desvio padro de x (Sx) e [X><Y] os valores de y (Sy).
Vamos aplicar nos dados do problema anterior:
R: X(Sx) = 6,03
Y(Sy) = 482,06
Estimao Linear
Estando acumuladas as estatsticas de duas variveis, voc pode estimar um novo
valor de x a partir de um novo valor de y e vice-versa.
Para calcular y estimado:
1. Introduza um novo valor de x.
2. Pressione [g] [y,r]
Para calcular x estimado:
1. Introduza um novo valor de y
2. Pressione g [x,r]
Vamos estimar as Vendas, com os dados armazenados do problema, referente a um
total de 48 horas trabalhadas. Estime tambm as horas correspondentes a uma
receita de R$ 2.300,00.
11
Anderson Cunha
Coeficiente de Correlao
Determina o grau de confiabilidade da estimativa linear. Este valor
automaticamente calculado toda vez que x e y estimado calculado. Se o coeficiente
estiver prximo de 1 ou -1 indica que os dados se ajustam muito bem a uma reta. A
tecla utilizada [X><Y].
Aplique nos resultados existentes:
Mdia Ponderada
Voc pode calcular essa mdia se os valores correspondentes possurem pesos.
Seqncia das Teclas:
1. [f ] [CLEAR] []
2. Introduza o valor do item e pressione [ENTER]
3. Introduza o peso e pressione [+].
4. Pressione [g] [xw] para calcular a mdia ponderada dos itens.
E assim sucessivamente para todos os outros.
Exemplo:
Suponha que durante uma viagem de frias praia voc tenha parado em quatro
restaurantes e comido seu prato favorito: camares. O consumo e o custo unitrio
em cada restaurante foi o seguinte: 15 camares a R$ 116,00 cada; 7 a R$ 124,00 ;
10 a R$ 120,00 e 17 a R$ 118,00. Calcule o custo mdio de cada camaro
consumido.
R: 118,65
12
Anderson Cunha
7. FUNES FINANCEIRAS
As funes de juros compostos, descontos compostos, capitalizaes e
amortizaes esto regidas basicamente nas seguintes teclas:
[n] n de perodos em questo
[i] taxa utilizada no problema
[PV] Valor presente do problema, ou seja, qualquer valor na data zero (capital,
valor atual, principal).
[PMT] Valor das prestaes, pagamentos, depsitos etc. Refere-se a fluxos de
valores que se repetem periodicamente. Ex.: 12 prestaes de 560,00.
[FV] Valor futuro do problema, ou seja, qualquer valor no perodo final do
problema (montante, valor nominal, valor de face, valor capitalizado, duplicata, nota
promissria etc).
[BEGIN] utilizar quando o primeiro depsito ocorrer no incio do perodo.
[END] utilizar quanto o primeiro depsito ocorrer no fim do primeiro perodo.
Obs1.: Sempre a taxa i tem que est se referindo ao mesmo perodo do n em
anlise, ou seja, se a taxa utilizada for mensal o perodo tem que ser ao ms.
Obs2.: Ao iniciar qualquer operao financeira digitar [f] [FIN]. Desta
forma voc s apaga os registradores financeiros; deixando inalterados os
registros numricos.
Obs3.: Verifique sempre se a sua HP12C est com o C (composto) no final do visor
direita.
8. JUROS COMPOSTOS
. Definio:
aquele em que cada perodo financeiro, a partir do segundo, calculado sobre o
montante relativo ao perodo anterior.
Frmula do Montante:
13
Anderson Cunha
Mn = C(1 + i)n
(1 + i) n = fator de capitalizao ou fator de acumulao de capital.
R: $ 5.066,31
R: 11,29% a.m.
4. O Sr. Cavalcante, cliente do Banco do Povo S/A, investiu um capital de $
1.000.000,00, taxa de juros de 12% a.m. Determine o valor do resgate no fim
de 10 meses.
R: $ 3.105.848,21
14
Anderson Cunha
I
13%
b=?
21,32%
32%
e=?
PV
- 20.000,00
- 140.000,00
- 600.000,00
d=?
- 400.000,00
FV
a=?
+ 280.000,00
+ 1.300.000,00
+ 1.800.000,00
+ 700.000,00
R: $ 793.053,76
15
Anderson Cunha
R: 14 meses
5. Determinar o montante que um capital de $ 700.000,00 gera, quando aplicado do
dia 07.01.92 ao dia 18.02.92 do mesmo ano, a uma taxa de rentabilidade de 18%
a.m., com capitalizao mensal.
R: $ 882.536,85
16
Anderson Cunha
b) Qual o valor de resgate lquido de uma aplicao de R$40.000 por 61 dias, taxa
anual de 16,5%.
R: R$ 40.838,90
c) Uma agncia fez uma captao de R$ 30.000,00 vendendo um CDB ps-fixado
por um ano. A taxa contratada foi 18% aa mais a variao da TR. Qual ter sido o
valor do resgate lquido se a TR variou 4,95% nesse perodo.
R.:R$ 35.721,84
dia de vencimento
valor nominal
valor atual
tempo ou prazo
17
Anderson Cunha
R:R$ 361,06
2. Uma duplicata de R$ 3.500,00 resgatada 1 bimestre antes do vencimento taxa
de 5,2% a.m, Qual o valor que o cliente dever pagar? De quanto foi o desconto?
R: A=R$3.162,54
D = R$ 337,46
3. Determinada dvida paga com um cheque de R$ 877, vinte e cinco dias antes
do vencimento. Determine a taxa mensal da operao sabendo-se que a nota
promissria era de R$ 917,74.
R: i = 5,6% am
i
i
; i m = 1a 2 ; i d = a
360
18
Anderson Cunha
R: 74% a.t.
4. Verifique se as taxas so proporcionais: 23% a.b. 66% a.s.
[P/R]
[PRGM]
[i]
100
1
[RCL]
[+]
[n]
Acessar o programa
Zera os programas
YX
1
100
[-]
[X]
19
Anderson Cunha
[ON]
Exemplo 1 :
Qual a taxa equivalente anual a 0,72% ao ms ?
Ligue a mquina
0,72
[i]
12
[n]
(Lembre da relao 1ano = 12 m)
[R/S] rep: 8,99
Exemplo 2 :
Qual a taxa equivalente mensal a TJLP de 9,25% a a
9,25
[i]
1/12
[n]
(Vc inverte o perodo quando partir
[R/S] resp: 0,74
de uma taxa maior para a menor revise as frmulas de taxas equi
para lembrar o porqu.)
R: 109,41% a.s.
2. Determine a taxa diria equivalente a 17,18% a.m.
R: 0,53% a.d.
3. Determine a taxa bimestral equivalente a72% a.s.
R: 19,81 a.b.
4. Calcule as taxas diria e mensal equivalente a 42,12% a.b.
R: 0,59% a.d. e 19,21% a.m.
20
Anderson Cunha
R: 14,12% a.m.
6. Verifique quais as taxas abaixo so equivalentes:
a.
b.
c.
d.
R: Equivalentes a e c
01. Obter a taxa efetiva anual equivalente a uma taxa nominal de 480% a.a. com
perodo de capitalizao semestral.
480 [ENTER]
2 [][i]
2 [n]
21
Anderson Cunha
[R/S]
R: 1056% a.a.
02. Qual a taxa efetiva trimestral equivalente a uma taxa nominal de 35% a.a.
capitalizada mensalmente?
R: 9,01% a.t.
03.Um cliente aplicou $ 1.400.000,00 taxa de 48% a.a., capitalizada mensalmente.
Qual o valor do resgate ao final de 2 anos?
R: $ 3.588.625,83
04. Determine a taxa efetiva mensal equivalente a uma taxa de 30% a.m., com
perodo de capitalizao dirio.
R: 34,78 a.m.
05. Joo fez uma aplicao de $ 2.000.000,00 taxa de 36% a.m., capitalizada
diariamente. Determine o montante a ser resgatado por Joo ao final de 5 dias.
R: $ 2.122.914,77
22
Anderson Cunha
NOMINAL
326% a.a. cap.
mensal
180% a.s. cap.
mensal
326% a.a. cap.
Semestral
326% a.m.
cap. Diria
TAXA
p/trimestre
p/semestre
TAXA EFETIVA
p/ano
p/33 dias
p/semestre
322,90%
TAXA EFETIVA
p/ano
p/33 dias
1.688,46%
30,26%
Resposta
TAXA
NOMINAL
p/trimestre
326% a.a. cap.
105,65%
mensal
180% a.s. cap.
119,70%
mensal
326% a.a. cap.
62,17%
semestral
326% a.m.
192,58%
cap. Diria
382,68%
2.229,81%
33,46%
163,00%
591,69%
19,40%
756,04%
7.227,98%
48,24%
a taxa real
a taxa aparente
a taxa de inflao
1 + i = (1 + r) (1 + )
23
Anderson Cunha
R: 9,5786% a.m.
2. Quanto render a poupana do dia 09.03, cujo ndice de atualizao est fixado
em 8,2281%?
R: 8,7692%
3.
ndice
Atualizao
10,3467%
10,6248%
11,0022%
12,1133%
10,6732%
Juros
Rendimento Total
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
0,5%
a=?
b=?
c=?
d=?
e=?
24
Anderson Cunha
R: 3,84%
2. Emprestamos um dinheiro a 24,36%. Se a inflao foi de 25,75% no perodo,
qual a taxa real da operao?
R: 1,31% a.m.
25
Anderson Cunha
depois:
[g] [BEGIN]
R: g BEG = 6 parcelas / g END = 12 parcelas
2. Um terreno custa vista $ 500.000,00 ou $ 70.000,00 em 12 parcelas mensais.
Quais as taxas cobradas, sendo a 1 prestao:
a) No ato?
b) Em 30 dias?
R: g END = $ 2.429,13
4. Qual o valor da prestao de um emprstimo $ 20.000,00 a ser pago em 10
parcelas mensais, a juros de 3,7% a.m., sendo a primeira prestao paga 90 dias
aps o recebimento do dinheiro.
R: $ 2.612,21
26
Anderson Cunha
R: g END = $ 59.817,15
27
Anderson Cunha
04. Voc est abrindo uma conta de poupana hoje (no meio do ms), com um
depsito de R$ 775,00. Essa modalidade de poupana paga 6,25% de juros anuais
compostos quinzenalmente. Se voc depositar R$ 50,00 a cada quinzena,
comeando no prximo ms, quanto tempo levar para sua conta atingir R$
4.000,00?
R: 58
05. Uma companhia de investimentos pretende adquirir um condomnio que prov
anualmente uma receita lquida de R$ 1.750,00. Espera-se reter o negcio por 5
anos, vendedo-o nessa ocasio por R$54.000,00. Calcule quanto a companhia deve
pagar, no mximo, pelo condomnio, para obter uma renda mnima de 12% ao ano.
R:R$ 36.949
06. O valor das propriedades, numa rea pouco comercial, est declinando uma
taxa de 2% ao ano. Se uma propriedade tem um valor atual de R$ 3.200.000 qual
ser o seu valor dentro de 6 anos , se essa tendncia perdurar?
R: R$ 2.834.695,62.
28
Anderson Cunha
SAC
* Sistema de Amortizao Constante (SAC) tambm chamado sistema Hamburgus,
foi introduzido entre ns a partir de 1971, pelo SFH. Caractersticas:
- O muturio paga a dvida em prestaes peridicas e imediatas, que englobam
juros e amortizao;
- A amortizao constante em todos os perodos;
- As prestaes so decrescentes.
1. Complete a planilha de amortizao abaixo, referente a um financiamento de $
1.000.000,00, taxa de 42% a.m., pago em 3 parcelas mensais (PRICE e SAC):
SISTEMA PRICE
PERODO
PRESTAE
S
JUROS
AMORTIZA
O
SALDO
DEVEDOR
PRESTAE
S
-----------645.407,99
645.407,99
645.407,99
JUROS
AMORTIZA
O
-----------225.407,99
320.079,35
454.512,67
SALDO
DEVEDOR
1.000.000,00
774.592,01
454.512,66
0,01
0
1
2
3
Resposta:
PERODO
0
1
2
3
-----------420.000,00
325.328,64
190.895,32
29
Anderson Cunha
SISTEMA SAC
PERODO
PRESTAE
S
JUROS
AMORTIZA
O
SALDO
DEVEDOR
PRESTAE
S
-----------753.333,33
613.333,33
473.333,33
JUROS
AMORTIZA
O
-----------333.333,33
333.333,33
333.333,33
SALDO
DEVEDOR
1.000.000,00
666.666,66
333.333,34
- 0,01
0
1
2
3
Resposta:
PERODO
0
1
2
3
-----------420.000,00
280.000,00
140.000,00
PRESTAE
S
JUROS
AMORTIZA
O
SALDO
DEVEDOR
0
1
2
3
30
Anderson Cunha
Resposta:
PERODO
0
1
2
3
PRESTAE
JUROS
AMORTIZA
S
O
---------------------------------2.523591,70 1.200.000,00
1.323.591,70
2.523591,70
882.337,99
1.641.253,71
2.523591,70
488.437,10
2.035.154,60
SALDO
DEVEDOR
5.000.000,00
3.676.408,30
2.035.154,59
0,01
03. Suponha que voc queira comprar uma casa tomando um emprstimo, sob hipoteca, de
R$ 5.000.000 a juros de 13,25% a a . Os pagamentos necessrios devero ser de R$
57.335,00 ao final de cada ms. Calcule as partes referentes a juros e ao principal no 1 ano
de pagamento, alm do saldo devedor (PRICE).
R: Juros= R$ 621.655,58
Capital= R$ 66.364,42 / Saldo Devedor= R$ 4.933.635,58
31
Anderson Cunha
Anderson Cunha
R:
[f] [FIN]
22000 [CHS] [g] [CF0]
12000 [g] [CFj]
5000 [g] [CFj]
8000 [g] [CFj]
7 [i]
[f] [NPV]
R: $ 112,53
2. Verificar se os fluxos de caixa A e B, da tabela a seguir, so equivalentes para a
taxa de 5% a.m. no regime de juros compostos:
Ms
0
1
2
3
4
5
TOTAL
Fluxo A
--------------------------------------------296,11
296,11
296,11
296,11
1.184,44
Fluxo B
--------------------------------------------300,00
----------------------350,00
561,49
1.211,49
5 .0 0 0
4
10
M eses
10.000
33
Anderson Cunha
R: 28,47%
4. Determinar as Taxas Internas de Retorno (IRR) dos fluxos de caixa indicados na
tabela a seguir:
Ms
0
1
2
3
4
5
6
TOTAL
Fluxo A
- 1.600,00
--------------------------------------------+ 400,00
--------------------------------------------+ 2.000,00
+ 800,00
Fluxo B
- 2.000,00
----------------------+ 400,00
+ 600,00
+ 800,00
----------------------+ 400,00
+ 200,00
Fluxo C
- 20.000,00
+ 3.000,00
+ 4.000,00
+ 5.000,00
+ 6.000,00
+ 7.000,00
+ 8.000,00
+ 13.000,00
34
Anderson Cunha
Recebimento Anuais
----------------------1.800,00
2.250,00
2.600,00
3.000,00
3.400,00
13.050,00
Pagamento Anuais
5.000,00
800,00
1.000,00
1.200,00
1.400,00
1.600,00
11.000,00
R: 11,44%
7. Calcular o Valor Presente Lquido (NPV) do fluxo de caixa abaixo considerando
a taxa de juros de 3% a.m.:
4 .0 0 0
2 .0 0 0
0
2 .0 0 0
1
2 .0 0 0
2
2 .0 0 0
3
M eses
R: $ 11.211,17
35
Anderson Cunha
R: $ 2.170.489,58
09. Um apartamento custa vista R$ 60.000,00 e pode ser pago nas seguintes condies:
Entrada: 20.000,00
1 ms: 7.000,00
2 ms: 7.000,00
O saldo restante em 36 mesais de 850,00 a partir do 3 ms. Qual a taxa interna de
retorno cobrada pela construtora?
R: 0,78%am
36
Anderson Cunha
37
Anderson Cunha