Actualizado: Julio 1, 2015

PRESENTACIN
CORPORATIVA

Esta presentacin contiene informacin sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que son
inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras de la economa, la
competencia y los mercados financieros, as como con decisiones de negocios, todas las cuales son difciles o imposibles de predecir
acertadamente. Por lo tanto, es probable que los resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentacin. Copyright
2015 ALFA, S.A.B. de C.V. Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribucin sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.

Fundada en

1974
Races datan al
siglo XIX

Resultados 2014
Ingresos (U.S. $ Mil Millones)
Flujo (U.S. $ Mil Millones)
Inversiones (U.S. $ Millones)
Deuda Neta/Flujo
Cobertura de Intereses

$17.2
$2.0
$1,426*
2.5 veces
6.0 veces

* Incluye adquisiciones

ALFA participa en

reas clave
de la economa
DESGLOSE POR GRUPO DE NEGOCIOS

INGRESOS 2014

FLUJO DE OPERACIN 2014

(U.S. $ 17.2 Mil Millones)

(U.S. $ 2,016 Millones)

2% 1%

8%

0.4 0.2

27%

120
434
170

21%

6.5

4.6

38%

34%

5.4

636
714

32%
ALPEK
Petroqumicos

6%

SIGMA
Alimentos refrigerados

31%
NEMAK
Autopartes de aluminio

ALESTRA
IT + Telecom

NEWPEK
Hidrocarburos
3

Tenencia

82%

75%

100%

100%

100%

1: Alpek es una empresa pblica desde abril 2012, con un 18% de acciones en el mercado
2: Nemak es una empresa pblica desde julio 2015. Ford Motor Co. posee el 5.4% de Nemak y las acciones en el mercado
representan el 19.9% (considerando la sobreasignacin)

Presencia

global

Instalaciones productivas en 25 pases

~65% de las ventas se hace fuera de Mxico

Ms de 70,000 empleados

Enfocados
en la creacin
de valor

Ingresos

Flujo

(Miles de Millones de U.S $)

(Miles de Millones de U.S. $)

15.917.2
14.7 15.2

9.6

5.1

6.2

10.8

10.6

1.7

8.5

6.9

0.6

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13

14

04

0.8 0.8

05

06

1.0 1.0 1.1

07

08

09

2.0
1.9 1.9

1.3

10

11

12

13

14
6

Uno de los ms

Cedar Creek, N.C.

Cooper River, S.C.
Columbia, S.C.
Pearl River, MS

grandes grupos de
polister integrado en el
mundo
Ingresos 2014 por
U.S. $6,470 millones

Monterrey, N.L.
Altamira, Tamps.
Salamanca, Gto.
Ocotlan, Jalisco
Lerma, Edo. Mexico
Cosoleacaque, Ver.

Plantas productivas en zonas

geogrficas clave:

Guaratingueta, Bra.

Norteamrica es el mayor
mercado para bebidas
Disponibilidad de materia
prima a bajo costo
Logstica

Santiago, Chile
Puerto Montt, Chile

Pacheco, Arg.
General Lagos, Arg.
Zarate, Arg.

Segmentos de
negocio

PRODUCTOS

EJEMPLOS DE USOS FINALES

PTA
PET

Cadena de Polister
Ingresos 2014

4,752 Millones
(73%)

U.S. $

Flujo 2014

270 Millones
(63%)

1,719 Millones
(27%)

U.S. $

PP

U.S. $

Plsticos y Qumicos
Ingresos 2014

Fibras de
Polister

Flujo 2014

159 Millones
(37%)

U.S. $

EPS

CPL
Fertilizantes
y otros
9

Aumentando

competitividad

PROYECTOS DE INVERSIN
INVERSIN

ANLISIS DE
FACTIBILIDAD

Guas Estratgicas
Capturar las ventajas de gas
natural, etano y propano en
Norteamrica
Maximizar las eficiencias
operativas

> U.S.
$100
Millones

U.S. $50100
Millones

TERMINACIN

Planta integrada
de MEG
(+ US$1 billn)

Cogen Altamira
(US$400 millones)

Planta de PTA/PET
en Texas
(US$350 millones)

Monto de ahorro anual estimado en azul; (CAPEX Estimado)

Identificar oportunidades de
licencias IntegRex/JV

10

11

El ms grande
productor
independiente de piezas
de aluminio para motor
en el mundo

Ingresos 2014: U.S. $4,645 millones

Uno de cada cuatro nuevos autos

en el mundo usa una pieza de Nemak

Empresa pblica desde julio 2015

12

Con 50 clientes y ms
de 650 plataformas
distintas

13

Penetracin de

componentes
estructurales de
aluminio
Contenido de aluminio en vehculos ligeros en NA & EU
(Libras Por Vehculo)

426
380

301

324

350
50

31

33

34

55

58

109
85

57

43

33
46

24
43

475

54

64

Otros

39

Transferencia de calor

71

Llantas & Frenos

57

Transmisiones

58

35

37

61

64

67

51

53

Componentes
estructurales

45

47

49

51

55

60

65

71

79

Bloques de motor

52

53

54

55

55

57

Cabezas de motor

2009

2012

2015e

2018e

2021e

2025e
14

Fuente: Ducker, Nemak

15

Presencia en el
mercado de
alimentos refrigerados

Presencia en

18 pases
Ingresos 2014e: U.S.
millones

$5,359

Ms de 1.6 millones de
toneladas al ao, o 4,500+
toneladas al da
Presencia en Mxico, EE.UU.,
Centro y Sudamrica y Europa
Adquiri el resto de las acciones
en Campofrio de WH Group
16

Creando una

Plataforma
global mejorada
Posicionamiento
Presencia Geogrfica
Portafolio
de productos

Liderazgo en Mxico, el segmento de valor de EE.UU. &

Europa Occidental
18 pases
(Amrica & Europa Occidental)
Carnes procesadas cocidas y maduras, lcteos, yogurt,
comidas preparadas y otros
5%
41%

39%

Geografa
15%

Ventas
2014

Mxico

EE.UU.

Europa

Otros

9%

Segmento

19%

55%

17%

Carnes procesadas refrigeradas

Lcteos

Carnes maduras

Otros

17

Una de las ms

eficiente redes

de
distribucin en Mxico

136 Centros de
distribucin; 3,900
rutas de entrega

+4,000 vehculos
refrigerados

Sirviendo a ms de

450,000 PDV
18

19

Evolucin
estratgica

ALESTRATI

ALESTRACLOUD&MOBILE

ALESTRACONVERGENCIA

ALESTRAIP
ALESTRATELECOM

Mercado Empresarial
Servicios de Valor Agregado
Burbuja de Internet

Mercados Verticales
Servicios en la Nube
Administracin de
Aplicaciones (ERP,CRM)
Aplicaciones Fijo-Mvil

Aplicaciones
Administradas,
Gobierno y
cumplimiento en TI
Business Process
Outsourcing
Operacin integral
de misin crtica

IP como estndar
Telecom / Informtica
WAN / LAN
Centros de datos
Redes Administradas
Centro de Operaciones
de Seguridad

Mercado Masivo
Servicios de LD

20

Lder en servicios de

Composicin de ingresos

valor agregado de

Por tipo de servicio

telecom y TI empresariales
en Mxico

5%

Consumidor e Intl.

14%
31%

Larga Distancia
empresarial

Redes
Administradas & TI

Ingresos 2014:
U.S. $415 millones
Servicios de Valor
Agregado (SVA) para el
mercado empresarial
Servicios administrados,
seguridad de redes,
centros de datos,
servicios en la nube,
VPNs, internet

50%
Data, internet y
Local

Por segmento de mercado

3% 2%
Internacional

Residencial

95%

Empresarial

21

Infraestructura para

RED DE COBERTURA ALESTRA

acceder al +90% del

mercado

20,520 kms. de fibra ptica,

adems de 3,500 kms. en
anillos metropolitanos en 16
ciudades
50 ciudades con servicio de
Datos & TI
Adquisicin de G Tel para
reforzar la cobertura en las
regiones Noroeste y Sureste
Nuevo Centro de Datos en
Quertaro

Oficinas Corporativas
Cruces internacionales
Centros de datos
22

23

Factores de valor

Newpek: operaciones
en EE.UU. desde 2006

Talento

Equipo de 28 personas altamente calificado en EE.UU.

Socios reconocidos mundialmente (e.g. Pioneer Natural

Resources)
Tecnologa

Perforacin horizontal en Eagle Ford

Optimizacin de campos maduros

Habilidades de clase mundial para anlisis superficial

Transicin exitosa hacia operaciones

Expansin ms all de Eagle Ford permiten a Newpek

desarrollar capacidades operativas en 400k+ acres
Produccin Neta (mboed)

Operaciones actuales en EE.UU.

8.2
6.4
4.7
2.7

CO

0.3

0.9

1.1

'07

'08

'09

'10

'11

'12

'13

'14

KS

Flujo (US$ mm)

OK

TX
Campos Newpek

66
Eagle Ford

14

'07

'08

'09

'10

91

116

30
'11

'12

'13

14

Actividades en Mxico
empezaron en 2013

Operaciones actuales

Enfoque
E&P
JV 50/50 con MPG (Grupo ACS)
Campos maduros(CIEPs)

Produciendo ms de 5.5 mboed

reas de servicios

Optimizacin de pozos perforados (retrabajo)

Desarrollo de nuevos pozos en formaciones convencionales

Migracin de contratos CIEPs a nuevos contratos de

exploracin y produccin (CEEs)
Servicios

JV 50/50 con Petrofac

Servicios: perforacin de campos maduros / aguas someras,

retrabajos, prueba de pozos y renta de equipos

Preparados para capturar las oportunidades de la reforma

energtica en Mxico
reas de inters

Oportunidades

Exploracin y Produccin de Hidrocarburos

(E&P)

24.8 MMMbpce en reservas probadas y probables

112.2 MMMbcpe en recursos prospectivos
CAGR de 5.4 % esperada en servicios 2020

Competencia abierta en transporte y distribucin de

gas
Liberalizacin de petroqumicos bsicos

Midstream / Downstream

111 GWeq para el 2027

CAGRS de 4.6% en industria grande, mediana y
comercial, creciendo en 2.3 GW por ao
Ventaja para aquellos con generacin limpia

3
Electricidad

Historia energtica de ALFA

E&P

En 2006 se establece
Newpek, LLC para la
exploracin y explotacin de
recursos no convencionales

Midstream / Downstream

Electricidad

Alpek es una compaa

petroqumica lder en Norte
Amrica

Experiencia en mercados
energticos

Larga historia en la
implementacin de proyectos de
cogeneracin, incluyendo una
planta de 97 MW en 2014

Oportunidades de
inversin E&P

Panorama actual mapa de inversiones para E&P

Enfoque
No convencional

No
convencionales

Burgos
y
Sabinas

Aguas profundas
Cinturn
Plegado
Perdido

Faja de
OrobanoAceites
Aguas
Chicontepe
extrapesados
Profundas
Han
y
c
Holok
Aguas someras

Maduros / aguas someras

Petrleo extra pesado

1,748 mmboe

Proyectos Farm-out

1,551 mmboe

Oportunidades de inversin

US$50bn ms de 4 aos

Posibilidad de asociarse con operadores existentes en migracin de contratos

CIEP y COPF a nuevos acuerdos de produccin compartida

Liberalizacin de los sectores de transportacin / infraestructura con

participacin privada abierta a todos los segmentos

Demanda incremental de servicios E&P derivado de nuevas actividades

productivas

reas
terrestres

Ronda 0 Pemex
Ronda 1 exploracin
Ronda 1 asociaciones
Bloques de Migracin CIEPs y COPFs Ronda 1 extraccin
reas de inters

2,678 mmboe 2P
9,069 mmboe prospectivo

Estrategia: continuar creciendo de manera exitosa a travs de exploracin y produccin a bajo costo en nuevos bloques

Ronda 1: enfoque
en migracin de
contratos y
asociaciones

Enfoque: Migracin de Contratos, Ofertas y Farm-Outs

Bloques

Tipos

Licitaciones
y
asociaciones

109 exploracin
blocks
60 produccin
blocks
10 farm-outs

Produccin compartida

Duracin

Migracin

22 campos (CIEP &

COPF)

Caractersticas of
contractos

3 a 5 aos exploracin
20 a 30 aos explotacin

Consideraciones

2P / Prospectiva
(mmboe)

2,208 / 2,252

5,339 / 14,606

Precalificacin
Variables de acreditacin
Bonos (licencia)
Mecanismo de ajuste

Ronda 1 Calendario
Exploracin
aguas someras

Produccin
aguas someras

Convencionales

Anuncio de oferta

Dic
2014

Feb
2015

Abr
2015

May
2015

Apertura de
centro de datos

Ene
2015

Feb
2015

Abr
2015

May
2015

Tipo of campos

Aguas
profundas

Chicontepec

Newpek: fortaleza
competitiva clave

Experiencia en explorar y desarrollar formaciones convencionales y no convencionales en Mxico y

EE.UU.
Fuerte presencia en la formacin Eagle Ford Shale
Asociaciones con importantes jugadores en infraestructura en Mxico y EE.UU.
Equipo tcnico altamente calificado para identificar prospectos viables
Compaa de servicios energticos integrados para apoyar el desarrollo de campos de petrleo y gas

(maduros y aguas someras)

ALFA:
Gua 2015

(U.S. $ Millones)
Ingresos

Flujo

Capex*

2014

2015e

% Ch

2014

2015e

% Ch

2014

2015e

% Ch

17,200

16,660

(3)

2,016

2,080

1,426

1,280

1,426

Alpek

6,471

4,950

(24)

434

500

15

320

400

320

Nemak

4,622

4,730

691

710

393

435

393

Sigma

5,359

6,330

18

363

730

15

387

250

387

Alestra

415

415

170

160

(6)

106

115

106

Newpek

170

110

(35)

116

60

(48)

133

80

133

Alfa

* Excluyendo adquisiciones
Nota: Gua de resultados al 24 de febrero, 2015.

30