ADMINISTRACION FINANCIERA

La Administracin Financiera se define por las funciones y responsabilidades de

los administradores financieros.
La Administracin financiera es el rea de la Administracin que cuida de los
recursos financieros de la empresa
La Administracin financiera es el rea de la Administracin que cuida de los
recursos financieros de la empresa. La Administracin Financiera se centra en dos
aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la
liquidez.
DEFINICION PERSONAL

LA ADMINISTRACION FINANCIERA SE RELACIONA CON:

El departamento de economa
Con el departamento de administracin

EN OPORTUNIDADES DE CARRERAS EN FINANZAS CONSTA DE TREA

AREAS INTERREALCIONADA

Mercados e Instituciones Financieras

Inversiones
Administracin financiera o finanzas de los negocios

TEMAS DE ENSAYO

UTILIZACION DE RECURSOS FINANCIEROS EN UN PROYECTO EDUCATIVO

Los recursos para los proyectos educativos son financiados muchas veces por
entidades sociales, privadas que no son del gobierno o bien sea por los padres de
familia con la cual suelen llevarse a cabo dichos proyectos que solo quedan en
papel por parte del gobierno. La educacin es uno de los elementos
fundamentales para la disminucin del analfabetismo en el pas por lo cual las
escuelas deben de brindar una educacin de alto nivel para que los nios sean el
futuro de nuestro pas y que cada da sean mejores alumnos, pero para ello el
gobierno de Guatemala debe de brindar los recursos financieros para que las
escuelas puedan brindar un buen servicio, cabe mencionar que tambin deben de
apoyar al maestro dndole un salario justo en la cual puedan cubrir sus

necesidades ya que se necesita que todos cumplan a cabalidad las expectativas

que en un principio se haban trazado. La educacin es la base para el desarrollo
econmico y social del pas pero existen grandes desigualdades ya que los
colegios cuentan con ms recursos ya que estos funcionan de forma privada
mientras que las escuelas de gobierno carecen de recursos aun as la educacin
es muy pobre en cuanto a conocimiento es por ello que la educacin acadmica
brinda grandes enseanzas las instituciones deben de optimizar los recursos con
los que cuentan para poder cubrir todas las necesidades que en un ao escolar se
necesiten. a la cartera educativa le fueron asignados Q12 mil 322.2 millones; es
decir, Q1 mil 577.4 millones ms que este ao, destinados a elevar la calidad de la
educacin, con estas cantidades de dinero se tendra que equipar los
establecimientos educativos teniendo en cuanta que no todas las escuelas tienen
el mismo presupuesto ya que por ejemplo las escuelas tipo federacin son
algunas de las que reciben un presupuesto mayor, para ello se tendra que
priorizar a todas las escuelas en los proyectos educativos que se tengan en
agenda ya que las escuelas deberan administrar todos los recursos. El director de
la institucin educativa o el asesor designado en su representacin ante la mesa
directiva, vigilar la adecuada aplicacin y utilizacin de los recursos econmicos
que la misma obtenga. Los proyectos educativos a su vez llenan de ilusin a
grandes cantidades de nios en el pas por lo que se espera que en los prximos
aos se tengan grandes cosas por ejemplo la tecnologa, materiales didcticos
que son importantes y que son de uso diario por lo que se espera tener grandes
cambios en materia educativa. Son muchas las ocasiones en las que no
conocemos cmo afrontar la educacin de un alumno con necesidades educativas
especiales y esto es porque no conocemos los medios y recursos con los que
contamos. Cada vez es ms frecuente encontrarnos con alumnos con ciertas
deficiencias en nuestras aulas y es por ello que creo necesario desarrollar fuentes
de recursos que pueda ayudarnos conocer todos aquellos recursos educativos con
los que podemos contar para hacer frente al proceso educativos de los alumnos,
Tanto los recursos personales como los materiales forman parte de los elementos
de acceso al currculo, son imprescindibles para el desarrollo del proceso
educativo y deben servir para responder a las necesidades educativas de todo el
alumnado, es por ello necesario rentabilizar al mximo los recursos ordinarios que
son aquellos que existen de manera habitual en los centros ya que muchos de los
alumnos con necesidades no precisarn de recursos especficos, por ello
deberemos saber cmo utilizar. Por lo tanto cabe mencionar algunos de los gastos
que las escuelas tiene cada ao por lo que utilizan sus recursos lo mejor posible a
continuacin detallaremos algunos gastos: Herramientas, refacciones y
accesorios. Equipo Elctrico y Electrnico de Oficina, estas son destinadas a la
adquisicin de equipos propios para el desarrollo de las actividades
administrativas y productivas, tales como: mquinas de escribir, calculadoras,
fotocopiadoras, grabadoras, radios, televisores. Instrumental de Msica.
Asignaciones para adquirir equipo e instrumentos para bandas. Materiales de
Construccin. Asignaciones destinadas a la adquisicin de materiales utilizados en

la construccin, reconstruccin, ampliacin, adaptacin de espacios que pueden

ser tiles para todos los estudiantes pero cabe mencionar que no todas las
escuelas tienen esas ventajas de poder construir o de mejorar las instalaciones.
FUENTES DE RECURSOS
Los recursos financieros son el efectivo y el conjunto de activos financieros
que tienen un grado de liquidez. Es decir, que los recursos financieros pueden
estar compuestos por:
- Dinero en efectivo
- Prstamos a terceros
- Depsitos en entidades financieras
- Tenencias de bonos y acciones
- Tenencias de divisas
Las fuentes de recursos financieros de las organizaciones pueden ser
varias, entre las cuales podemos mencionar:
- La principal actividad de la organizacin: la venta de los productos o servicios
que provee la organizacin al mercado provee de un flujo de efectivo a la
organizacin. Los clientes entregan dinero a cambio de un producto o servicio.
- Inversores: socios, tenedores de acciones, tenedores de bonos, etc. Estos
entregan capital o efectivo a cambio de rendimientos futuros.
- Prstamos de entidades financieras: las entidades financieras pueden otorgar
prstamos a cambio de un inters.
- Subsidios del gobierno
La administracin de los recursos financieros debe planificar el flujo de fondos de
modo que se eviten situaciones en las que no se puedan financiar las actividades
productivas, asegurndose de que los egresos de fondos puedan ser financiados,
y que se eviten elevados costos de financiamiento. El control de presupuesto es
fundamental en este aspecto, dado que permite tener una idea de las entradas y
salidas de efectivo en un perodo futuro, y al finalizar el perodo poder realizar un
control sobre el mismo.
Las fuentes de financiacin son todos aquellos mecanismos que permiten a una
empresa contar con los recursos financieros necesarios para el cumplimiento de

sus objetivos de creacin, desarrollo, posicionamiento y consolidacin

empresarial. Es necesario que se recurra al crdito en la medida ideal, es decir
que sea el estrictamente necesario, porque un exceso en el monto puede generar
dinero ocioso, y si es escaso, no alcanzar para lograr el objetivo de rentabilidad
del proyecto. En el mundo empresarial, hay varios tipos de capital financiero al
que pueden acceder acudir una empresa: la deuda, al aporte de los socios o a los
recursos que la empresa genera.
En las organizaciones hay una habilidad financiera que debe fomentarse, y es la
de redesplegar el dinero generado por la empresa, tanto a nivel interno como
externo, en oportunidades de crecimiento. En oportunidades que generen valor
econmico; pero si carecen de ella, pueden suceder dos cosas: 1. Que sean
absorbidas por otras con mayor habilidad o desaparecer por la ineficiencia e
incompetencia.
Los directivos se dedican ms a mirar hacia adentro, incluso hacia atrs (llamado
por algunos el ombliguismo empresarial), en lugar de mirar alrededor y hacia
delante. Su inters no se ha centrado en las implicaciones de las nuevas
tecnologas y en el direccionamiento a 5 o 10 aos, sino en reducir su estructura y
responder al ltimo movimiento de la competencia (reactivo), o en reducir su ciclo
productivo.
Aunque stos ltimos son importantes, tienen ms que ver con competir en el
presente que en el futuro. Lo cual nos lleva siempre a mejorar mrgenes
decrecientes y utilidades del negocio del pasado.
FUENTES INTERNAS
1. Emisin de acciones.
2. Aportes de capital.
3. Utilidades retenidas: Las utilidades no repartidas a socios.
4. Fondos de depreciacin. O sea la cifra que se carg contablemente como gasto
por el uso de maquinaria y equipos, sin que realmente hubiese existido
desembolso alguno. Bajo ste rubro deben catalogarse tambin la amortizacin
de inversiones.
5. Venta de activos fijos.

FUENTES EXTERNAS.

1. Crditos de proveedores.
2. Crditos bancarios.
3. Crditos de fomento
4. Bonos: Son una fuente alterna de financiacin externa para la empresa.
Representa una hipoteca o derecho sobre los activos reales de la empresa. En
caso de liquidacin los bonos hipotecarios son pagados antes que cualquier
derecho sobre los activos; adems los bonos tienen garantizado un rendimiento
independiente del xito de la empresa. Una figura interesante en los bonos son
los BOCEAS, Bono Obligatorio Convertible en Acciones, el cual se suscribe como
un ttulo valor con propsito crediticio, por medio del cual las sociedades captan
recursos en calidad de prstamo, reembolsable a mediano o largo plazo a cambio
de una rentabilidad constante.
5. Leasing:: Es una forma alterna de financiacin, mediante la cual el acreedor
financia al deudor cuando ste requiere comprar algn bien durable , mediante la
figura de compra del bien por parte del acreedor y usufructo del mismo por parte
del deudor. El acreedor mantiene la propiedad del bien durante todo el periodo
financiado y el deudor le reconoce un canon de arrendamiento prefijado por su
utilizacin. Se establece de antemano la opcin de compra de parte del deudor, al
cabo de cierto tiempo de usufructo por un valor residual, usualmente pactado
como un porcentaje del valor inicial del bien.
6. Cofinanciacin.
7. Cartas de crdito: Es la forma de hacer negocios entre un comprador y un
vendedor que no se conocen. Usualmente las cartas de crdito se utilizan, a ms
de garanta de que se producir el pago, como instrumento de financiacin. Se
presenta un intermediario bancario que garantiza el pago.
8. Aceptaciones bancarias y financieras: En el fondo es una letra de cambio
aceptada por un banco con cargo al comprador de bienes manufacturados. El
vendedor vende al comprador una mercanca, y con base en la factura comercial,
debidamente aceptada por el representante legal, se estipula un ttulo valor en el
que se estipula que el comprador debe al vendedor el importe de la venta y que le
pagar dentro de un plazo convenido usualmente uno, dos, tres meses o con
plazo mximo a un ao. Quien elabora el documento es una entidad financiera, a
peticin del comprador, quien asume la responsabilidad de cancelar su valor en el
mismo banco. Cuando la entidad financiera que da el aval es un banco, se llama
aceptacin bancaria, y si es otro tipo de entidad financiera, se denomina
aceptacin financiera.

9. Factoring: Es un sistema de descuento de cartera que permite al vendedor

hacerse a liquidez con base en sus cuentas por cobrar.
10. Titularizacin: Analicemos la titularizacin a travs del parque central Bavaria
(septiembre 21/99), que posea dos edificios avaluados en $4.4480 millones, para
lo cual, si buscara venderlos, sera muy difcil. Sin embargo ste es un capital
valioso e importante dentro de la empresa. La empresa volvi lquido ste
patrimonio, pasando dichos edificios a un patrimonio autnomo, con lo cual los
saca de su balance y los convierte en ttulos valores. Probablemente si stos
ttulos salieran al mercado como ttulos de participacin, no tendran mucho
atractivo, porque slo es una participacin en el inmueble. Para lo cual es parque
central Bavaria busca un mecanismo de rentas mixta en el cual el comprador
asegura un DTf+4 puntos, cercano al 25%, es decir una renta fija superior a lo que
ofrecen los mercados bancarios.
11. Sobregiro bancario: corresponde a un cupo de crdito automtico a un costo
habitualmente ms elevado que el ordinario.
12. Tarjetas de crdito.
Los encargados de la administracin de los recursos financieros deben analizar
y planificar el correcto flujo de fondos; de este modo se evitarn los problemas por
falta de recursos para afrontar las actividades productivas o el pago de
obligaciones. En caso de que la compaa no contara con los recursos
suficientes, podra convertirse en deudora y tener que pagar intereses
adicionales.
Los presupuestos y los balances, por lo tanto, resultan fundamentales para
conocer el estado de los recursos financieros, ya que reflejan el ingreso y la salida
de dinero de las arcas de la organizacin.

Manejo de los recursos financieros de una empresa

Es correcto decir que, al da de hoy, la implantacin de sistemas de
gestin (conocidos como ERP, de la sigla inglesa Enterprise Resource
Planning, Planeamiento de Recursos Empresariales) ha alcanzado gran
popularidad en el mercado empresarial. La razn, probablemente, sea
que ayudan a sostener una administracin eficiente y dan lugar a la maximizacin
de los beneficios, a travs de la disminucin de los costos; adems, ofrecen el
soporte necesario para que las compaas cumplan los objetivos que se plantean.

Las ERP sirven para integrar todos los aspectos del funcionamiento de una
empresa: la gestin financiera, la comercial, la de produccin, la de entradas y
salidas, el control de almacenes, etctera. Gracias a su ayuda, se ahorra mucho
tiempo y se minimizan las posibilidades de error, dado que no se debe transferir
informacin entre diferentes aplicaciones.
Los indicadores econmicos constituyen informacin que los inversores pueden
analizar para comprender el estado y la direccin actual de la economa.
Valindose de este recurso, junto con el estudio de las divisas, por ejemplo, se
abren las puertas a mejores decisiones con respecto a las compras y ventas.

La correcta interpretacin de las cifras econmicas permite:

* obtener el mejor retorno posible con respecto a una inversin realizada;
* estudiar el funcionamiento de las empresas y sus productos;
* detectar el momento adecuado para adquirir, invertir o entrar en el mercado;
* entender el desarrollo de la economa;
* analizar y juzgar las diversas polticas econmicas.
Es importante anteponerse a los potenciales riesgos financieros, que hacen
referencia a los eventos adversos y sus consecuencias para la economa, tales
como una prdida inesperada y la repercusin en la estabilidad de una empresa.
Estas situaciones de emergencia, cabe sealar, nunca son bien vistas por los
inversionistas, y la cada de las acciones parece estar siempre a la vuelta de la
esquina de cualquier paso en falso. Para distribuir el riesgo es posible realizar
distintos tipos de inversiones; por ejemplo, se puede invertir en el mercado de
dinero, de valor estable, en bonos y en acciones.

ESTRUCTURACION RAPIDA DE LOS INFORMES FINANCIEROS CON BASE A

NIIF

NIC 1 PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO
Es establecer las bases para la presentacin de los estados financieros con
propsito de informacin general, para asegurar la comparabilidad de los mismos,
tanto con los estados financieros de la propia entidad correspondientes a
ejercicios anteriores, como con los de otras entidades. Esta Norma establece
requerimientos generales para la presentacin de los estados financieros,
directrices para determinar su estructura y requisitos mnimos sobre su contenido.

Una entidad aplicar esta Norma al preparar y presentar estados financieros con
propsitos de informacin general conforme a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF).

En otras NIIF se establecen los requerimientos de reconocimiento, valoracin y

revelacin de informacin para transacciones y otros sucesos de carcter
especfico.

Esta Norma no ser de aplicacin a la estructura y contenido de los estados

financieros intermedios condensados que se elaboren de acuerdo con la NIC 34
Informacin financiera intermedia. Sin embargo, los prrafos 15 a 35 se aplicarn
a dichos estados financieros. Esta Norma se aplicar de la misma forma en todas
las entidades, incluyendo aquellas que presentan estados financieros
consolidados y aquellas que presentan estados financieros separados, tal como se
definen en la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados.

Esta Norma utiliza terminologa propia de las entidades con nimo de lucro,
incluyendo aqullas pertenecientes al sector pblico. Si aplica esta Norma
entidades que realizan actividades no lucrativas en el sector privado o en el sector
pblico, podran verse obligadas a modificar las descripciones utilizadas para
ciertas partidas de los estados financieros, e incluso a cambiar las
denominaciones de los estados financieros.

De forma anloga, las entidades que carecen de patrimonio neto, tal como se
define en la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin (por ejemplo, algunos
fondos de inversin), y aquellas entidades cuyo capital social no es patrimonio
neto (por ejemplo, algunas entidades cooperativas) podran tener necesidad de
adaptar la presentacin en los estados financieros de las participaciones de sus
miembros o participantes.

Los siguientes trminos se emplean en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifica:

Los estados financieros con propsito de informacin general (denominados

estados financieros) son aqullos que pretenden cubrir las necesidades de
usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus
necesidades especficas de informacin.

Impracticable. La aplicacin de un requerimiento es impracticable cuando la

entidad no puede aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para
hacerlo.

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF)

Son las Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas Normas comprenden:

(a) Normas Internacionales de Informacin Financiera;

(b) Normas Internacionales de Contabilidad; y

(c) Las Interpretaciones elaboradas por el Comit de Interpretaciones de las

Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) o el antiguo
Comit de Interpretaciones (SIC).

Materialidad (o importancia relativa). Las omisiones o inexactitudes de partidas

son materiales (o tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su
conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios con base
en los estados financieros. La materialidad depender de la magnitud y la
naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciada en funcin de las circunstancias
particulares en que se haya producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o
una combinacin de ambas, podra ser el factor determinante.
La evaluacin acerca de si una omisin o inexactitud puede influir en las
decisiones econmicas de los usuarios, considerndose as material o con
importancia relativa, requiere tener en consideracin las caractersticas de dichos
usuarios. El Marco conceptual para la preparacin y presentacin de la
informacin financiera establece, en el prrafo 25, que: se supone que los
usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas y del
mundo de los negocios, as como de su contabilidad y tambin la voluntad de
estudiar la informacin con razonable diligencia. Por ello, la evaluacin precisa
tener en cuenta cmo puede esperarse que, en trminos razonables, se vean
influidos usuarios con las caractersticas descritas, al tomar decisiones
econmicas.
Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de
situacin financiera, estado del resultado global, cuenta de resultados separada (si
se presenta), estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de
efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregaciones de
estos estados e informacin sobre las partidas que no cumplen las condiciones
para ser reconocidas en los mismos.

Otro resultado global comprende partidas de ingresos y gastos (incluyendo

ajustes por reclasificacin) que no se reconocen en el resultado tal como lo
requieren o permiten otras NIIF.

Los componentes de otro resultado global incluyen:

(a) cambios en las reservas de revalorizacin (vase la NIC 16 Inmovilizado
material y la NIC 38 Activos intangibles);
(b) ganancias y prdidas actuariales en planes de prestaciones definidas
reconocidas de acuerdo con el prrafo 93A de la NIC 19 Retribuciones a
los empleados;
(c) ganancias y prdidas producidas por la conversin de los estados
financieros de un negocio en el extranjero (vase la NIC 21 Efectos de la
variacin en los tipos de cambio de la moneda extranjera ); y
(d) ganancias y prdidas derivadas de la revisin de la valoracin de los
activos financieros disponibles para la venta (vase la NIC 39
Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin);
(e) la parte eficaz de ganancias y prdidas en instrumentos de cobertura en
una cobertura del flujo de efectivo (vase la NIC 39).
(f)
Los propietarios son poseedores de instrumentos clasificados como patrimonio
neto.

El resultado es el total de ingresos menos gastos, excluyendo los componentes

de otro resultado global.

Los ajustes por reclasificacin son importes reclasificados en el resultado en el

ejercicio corriente que fueron reconocidos en otro resultado global en el ejercicio
corriente o en ejercicios anteriores.

El resultado global total es el cambio en el patrimonio neto durante un ejercicio,

que procede de transacciones y otros sucesos, distintos de aquellos cambios
derivados de transacciones con los propietarios en su condicin de tales.
El resultado global total comprende todos los componentes del resultado y de
otro resultado global.
Aunque esta Norma utiliza los trminos otro resultado global, resultado y
resultado global total, una entidad puede utilizar otros trminos para denominar
los totales, siempre que el significado quede claro. Por ejemplo, una entidad
puede utilizar el trmino resultado neto para denominar al resultado.
A Los siguientes trminos se describen en la NIC 32 Instrumentos financieros:
Presentacin y se utilizan en esta Norma con el significado especificado en dicha
NIC 32:

Instrumento financiero con opcin de venta clasificado como un instrumento

de patrimonio (descrito en los prrafos 16A y 16B de la NIC 32)

un instrumento que impone a la entidad una obligacin de entregar a

terceros una participacin proporcional de los activos netos de la entidad
slo en el momento de la liquidacin y se clasifica como un instrumento de
patrimonio (descrito en los prrafos 16C y 16D de la NIC 32).
FINALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la

situacin financiera y del rendimiento financiero de una entidad.

OBJETIVO
Es suministrar informacin acerca de la situacin financiera, el rendimiento
financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea til a una amplia
variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones econmicas.

Los estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin realizada

por los administradores con los recursos que les han sido confiados.

Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministrarn la siguiente

informacin acerca de una entidad:
a) activos;
b) pasivos;
c) patrimonio neto;
d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y
prdidas;
e) aportaciones de los propietarios y las distribuciones a los
mismos en
su condicin de tales; y
f) flujos de efectivo.

Esta informacin, junto con la contenida en las notas, ayudar a los usuarios a
predecir los flujos de efectivo futuros de la entidad y, en particular, su distribucin
temporal y el grado de certidumbre.
Conjunto completo de estados financieros
Un conjunto completo de estados financieros comprende:
A. un estado de situacin financiera al final del ejercicio;
B. un estado del resultado global del ejercicio;
C. un estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio;
D. un estado de flujos de efectivo del ejercicio;

E. notas, que incluyen un resumen de las polticas contables ms

significativas y otra informacin explicativa; y
F. un estado de situacin financiera al principio del ejercicio comparativo ms
antiguo en el que una entidad aplica una poltica contable retroactivamente
o realiza una reexpresin retroactiva de partidas incluidas en sus estados
financieros, o cuando reclasifica partidas de dichos estados financieros.
Una entidad puede utilizar, para referirse a los anteriores estados, denominaciones
distintas a las utilizadas en esta Norma.
Una entidad presentar con el mismo nivel de importancia todos los estados
financieros que formen un conjunto completo de estados financieros.

Tal como permite el prrafo 81, una entidad puede presentar los componentes del
resultado como parte de un nico estado del resultado global o en una cuenta de
resultados separada. Cuando se presenta una cuenta de resultados, forma parte
de un conjunto completo de estados financieros y deber mostrarse
inmediatamente antes del estado del resultado global.

Muchas entidades presentan, adicionalmente a sus estados financieros, un

anlisis financiero, elaborado por la direccin, que describe y explica las
caractersticas principales del rendimiento y situacin financieros de la entidad, as
como las incertidumbres ms importantes a las que se enfrenta. Este informe
puede incluir un examen de:
a) los principales factores e influencias que han determinado el rendimiento
financiero, incluyendo los cambios en el entorno en que opera la entidad, la
respuesta que la entidad ha dado a tales cambios y su efecto, as como la
poltica de inversiones que sigue para mantener y mejorar el mismo,
incluyendo su poltica de dividendos;
b) las fuentes de financiacin de la entidad, as como su objetivo respecto al
coeficiente de deudas sobre patrimonio neto; y

c) los recursos de la entidad no reconocidos en el estado de situacin

financiera segn las NIIF.
Muchas entidades tambin presentan, adicionalmente a sus estados financieros,
informes y estados tales como informes medioambientales y estados del valor
aadido, particularmente en sectores industriales en los que los factores del
medioambiente resultan significativos y donde los trabajadores se consideran un
importante grupo de usuarios. Estos informes y estados, presentados
adicionalmente a los estados financieros, quedan fuera del alcance de las NIIF.
Caractersticas generales
CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF
Los estados financieros reflejarn fielmente la situacin financiera y el rendimiento
financiero, as como los flujos de efectivo de una entidad. La imagen fiel exige la
representacin fiel de los efectos de las transacciones, as como de otros eventos
y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de
activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el Marco conceptual. Se
presumir que la aplicacin de las NIIF, acompaada de informacin adicional
cuando sea preciso, dar lugar a estados financieros que proporcionen una
presentacin razonable.

Una entidad cuyos estados financieros cumplan las NIIF efectuar, en las notas,
una declaracin, explcita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Una entidad no
declarar que sus estados financieros cumplen con las NIIF a menos que
satisfagan todos los requerimientos de stas.
En la prctica totalidad de las circunstancias, una entidad lograr una presentacin
razonable cumpliendo con las NIIF aplicables. Una presentacin razonable
tambin requiere que una entidad:
a) seleccione y aplique las polticas contables de acuerdo con la NIC 8
Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. La
NIC 8 establece una jerarqua normativa, a considerar por la direccin en
ausencia de una NIIF que sea aplicable especficamente a una partida.

b) presente informacin, incluida la relativa a las polticas contables, de forma

que sea relevante, fiable, comparable y comprensible.
c) suministre informacin adicional, siempre que los requerimientos exigidos
por las NIIF resulten insuficientes para permitir a los usuarios comprender el
impacto de determinadas transacciones, de otros eventos o condiciones,
sobre la situacin financiera y el rendimiento financiero de la entidad.

Una entidad no puede rectificar polticas contables inapropiadas mediante la

revelacin de las polticas contables utilizadas, ni mediante la utilizacin de notas
u otro material explicativo

En la circunstancia extremadamente rara de que la direccin concluyera que

cumplir con un requerimiento de una NIIF llevara a una interpretacin errnea, tal
que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el
Marco conceptual, la entidad no lo aplicar, segn se establece en el prrafo 20,
siempre que el marco regulatorio aplicable requiera, o no prohba, esta falta de
aplicacin.

Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en una NIIF de

acuerdo con el prrafo 19, revelar:
a) que la direccin ha llegado a la conclusin de que los estados financieros
presentan razonablemente la situacin financiera, el rendimiento financiero
y los flujos de efectivo;
b) que se ha cumplido con las NIIF aplicables, excepto en el caso particular
del requerimiento no aplicado para lograr una presentacin razonable;
c) el ttulo de la NIIF que la entidad ha dejado de aplicar, la naturaleza de la
disensin, incluyendo el tratamiento que la NIIF requerira, la razn por la
que ese tratamiento llevara a una interpretacin errnea tal que entrase en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
conceptual, junto con el tratamiento alternativo adoptado; y

d) para cada ejercicio sobre el que se presente informacin, el impacto

financiero que haya supuesto la falta de aplicacin descrita sobre cada
partida de los estados financieros que hubieran sido presentados
cumpliendo con el requerimiento mencionado.

Cuando una entidad haya dejado de aplicar, en algn ejercicio anterior, un

requerimiento de una NIIF, y esa falta de aplicacin afectase a los importes
reconocidos en los estados financieros del ejercicio corriente, se revelar la
informacin establecida en el prrafo 20(c) y (d).

Prrafo 21 se aplicar, por ejemplo, cuando una entidad haya dejado de cumplir,
en un ejercicio anterior, un requerimiento de una NIIF para la valoracin de activos
o pasivos, y esta falta de aplicacin afectase a la valoracin de los cambios en
activos y pasivos reconocidos en los estados financieros del ejercicio corriente.

En la circunstancia extremadamente rara de que la direccin concluyera que

cumplir con un requerimiento de una NIIF, llevara a una interpretacin errnea tal
que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el
Marco conceptual, pero el marco regulatorio prohibiera dejar de aplicar este
requerimiento, la entidad reducir en la medida de lo posible los aspectos de
cumplimiento que perciba como causantes del error, mediante la revelacin de:
a) el ttulo de la NIIF en cuestin, la naturaleza del requerimiento, y la razn
por la cual la gerencia ha llegado a la conclusin de que el cumplimiento del
mismo llevara a una interpretacin errnea que entrara en conflicto con el
objetivo de los estados financieros establecido en el Marco conceptual; y
b) para cada ejercicio presentado, los ajustes a cada partida de los estados
financieros que la direccin haya concluido que seran necesarios para
lograr una presentacin razonable.

Para los fines de los prrafos 19 a 23, una partida entrara en conflicto con el
objetivo de los estados financieros cuando no representase de una forma
fidedigna las transacciones, as como los otros sucesos y condiciones que debiera
representar, o pudiera razonablemente esperarse que representara y, en
consecuencia, fuera probable que influyera en las decisiones econmicas tomadas
por los usuarios de los estados financieros.

Al evaluar si el cumplimiento de un requerimiento especfico, establecido en una

NIIF, llevara a una interpretacin errnea que entrara en conflicto con el objetivo
de los estados financieros establecido en el Marco conceptual, la gerencia
considerar:

a) por qu no se alcanza el objetivo de los estados financieros, en esas

circunstancias particulares; y
b) la forma en que las circunstancias de la entidad difieren de las que se dan
en otras entidades que cumplen con ese requerimiento. Si otras entidades
cumplieran con ese requerimiento en circunstancias similares, existir la
presuncin iuris tantum de que el cumplimiento del requerimiento, por parte
de la entidad, no llevara a una interpretacin errnea tal que entrara en
conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco
conceptual.

CICLO OPERATIVO
Periodo a partir del compromiso de efectivo para realizar compras hasta la
recuperacin de las cuentas por cobrar derivadas de la venta de bienes y
servicios.
Formula
Este ciclo tiene dos partes:

El tiempo necesario para adquirir y vender los inventarios (PNI)

Periodo de cuentas a cobrar (PPC)

CO = PNI + PPC

CICLO EFECTIVO
Es el nmero de das que transcurren hasta que ingresa el importe efectivo de una
venta, medido desde el momento en que se pagaron estos productos del
inventario. Es la diferencia entre el ciclo operativo y el periodo de cuentas por
pagar PCP.
CE =CO PCP