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VILLARREAL
BALANCE
GENERAL Y
ESTADO
FINANCIERO
FACULTAD DE ADMINISTRACIN
Anlisis Financiero de la
empresa Nestl (20112012)
NESTL
Historia
ADMINISTRACIN II
Filosofa de la empresa
En lnea con sus principios empresariales, Nestl es una empresa de Nutricin,
Salud y Bienestar, que promueve una alimentacin saludable y balanceada;
elabora productos con alto valor nutricional, de gran sabor y calidad.
La Creacin de Valor Compartido es el modelo de responsabilidad social de
Nestl, y tiene como principal objetivo crear valor en beneficio de sociedad de
forma sostenible, sin dejar de trabajar cada da para hacer a la empresa ms
competitiva en el largo plazo. Se trata de un modelo en el que no hay
perdedores ni ganadores, pues Nestl aporta valor a la sociedad, a la vez que
mejora sus propias prcticas empresariales, generando valor tambin para la
compaa.
Bajo este modelo desarrollaron actividades como Crecer Bien, Nutrimvil.
Mejorando la alimentacin del ganado, entre otras.
AGUA
NUTRICI
N, SALUD
Y
BIENESTA
R
GARANTA
DE CALIDAD
Y
SEGURIDAD
DE LOS
PRODUCTOS
COMUNICACI
N AL
CONSUMIDO
R
SOSTENIBILDAD
MEDIOAMBIENTA
L
Principi
os
DERECHOS
HUMANOS
EN NUESTRA
ACTIVIDAD
EMPRESARIA
L
AGRICULTUR
A Y
DESARROLLO
RURAL
RELACIONES
CON
PROVEEDOR
ES Y II
ADMINISTRACIN
CLIENTES
SEGURIDAD
Y SALUD EN
EL TRABAJO
LIDERAZGO Y
RESPONSABILI
DAD DE
PERSONAL
ADMINISTRACIN II
ADMINISTRACIN II
ADMINISTRACIN II
2012
31-dic
2011
31-dic
35205
33324
9425
7988
3618
3591
1807
1334
4000
14432
3063
14434
9915
9541
9125
844
1379
126229
9255
900
747
114091
26903
23971
53136
49270
-26233
32615
13643
14849
-25299
29008
9356
15790
27
39
2987
2603
38753
-
35232
-
14455
13584
3229
2909
18568
16100
2501
65282
9009
9009
2639
57294
6207
6207
27577
22307
2276
2060
1657
13587
60947
322
-
1477
12318
56797
330
-
80330
80116
ESTADOS FINANCIEROS
ADMINISTRACIN II
2012
31-dic
2011
31-dic
92186
92186
48398
43788
83642
83642
44127
39515
78254
71171
27855
24997
1544
1423
509
607
-52
17
13932
12471
-458
-412
-23
-9
13451
12050
3451
3112
10000
8938
-449
-317
1060
866
10611
9487
10611
9487
10611
9487
10611
9487
3195
3205
NA
S DE
2011
2012
Activo corriente
33,324.00
35,205.00
Pasivo corriente
35,232.00
38,753.00
Liquidez general
0,945844686
0.908445797
RATIOS
A.- Anlisis de Liquidez
Razn Acida
ADMINISTRACIN II
LISI
2011
2012
Activo corriente
33,324.00
35,205.00
Inventario
9,255.00
9,125.00
Pasivo corriente
35,232.00
38,753.00
Prueba cida
0.683157356
Razn circulante o estudio de solvencia 1.5<RC<2.0
0.672980156
Periodo 2011
RC =0.95
Anlisis
La razn es menor a lo sugerido, esto indica que no est habiendo una adecuada rotacin
de los activos a corto plazo. Se est presentando un mal manejo en cuanto al efectivo
cubriendo gastos innecesarios, o descuidando las cuentas por cobrar; debilitando as el
efectivo circulante.
Periodo 2012
RC = 0.91
Anlisis
La razn es menor a lo sugerido, esto indica que no est habiendo una adecuada rotacin
de los activos a corto plazo. Se est presentando un mal manejo en cuanto al efectivo
cubriendo gastos innecesarios, o descuidando las cuentas por cobrar; debilitando as el
efectivo circulante.
ADMINISTRACIN II
Razn cida
Razn Acida
ADMINISTRACIN II
Razn cida
2011
2012
RA =0.68RA = 0.67
Anlisis
Ambos periodos se encuentran en peligro de suspensin de pagos a terceros por
activos circulantes insuficientes.
PERIODO
2011
2012
Caja
7,988.00
9,425.00
Pasivo corriente
35,232.00
38,753.00
Prueba defensiva
0.226725703
0.243206977
Razn de efectivo
ADMINISTRACIN II
Razn de Efectivo
(Cercano a0.3) Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen xx unidad
monetaria de efectivo en 2 o 3 das.
Periodo 2011
REf = 0.23
Anlisis
Este ratio nos muestra que tanto de efectivo disponible (caja) se tiene para pagar
obligaciones a corto plazo (Caja efectiva / Pasivo corriente). Est por debajo del
indicador ideal 0.30.
Periodo 2012
REf = 0.24
Anlisis
Se observa que hubo una tendencia a subir en cuanto al efectivo. Debido a que las
existencias son mnimas, un alza en este ndice porque el cobro rpido de dichas
existencias.
ADMINISTRACIN II
2011
2012
Activo corriente
33,324.00
35,205.00
Pasivo corriente
Capital de
trabajo
35,232.00
38,753.00
-1.908.00
-3,548.00
ADMINISTRACIN II
Periodo 2012
Capital de trabajo -3,548
Anlisis
Esto indica que se tiene un nivel no adecuado de activos.
RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR
PERIODO
COBRANZA=
PROMEDIO
ADMINISTRACIN II
= DIAS
El ndice nos est sealando, que las cuentas por cobrar en el ao 2011 estn
2011
2012
cuentas por cobrar
14434
14432
Ventas Netas
83642
92186
62.247698
56.35910008
5
circulando 62 das y en el ao 2012 estn circulando 56 das, es decir, nos indica el
tiempo promedio que tardan en convertirse en efectivo.
Perodo Promedio de Cobranza
OPTIMO: El indicador
6.38
ha
aumentado,corre
un
riego de crdito que
impide
la
inmovilizacin
de
2011
2012
CUENTAS POR COBRAR
ADMINISTRACIN II
VENTAS
OPTIMO:
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
360
Al dividir el perodo promedio de cobranzas entre 360 das que tiene el ao comercial
o bancario, obtendremos la rotacin de las cuentas por cobrar 5. 78 y 6. 38 veces para
el a0 2011 y 2012 respectivamente.
ADMINISTRACIN II
2012
2011
14432
14434
Ventas Netas
92186
83642
Rotacin de cartera
ADMINISTRACIN II
62.12046579
= DIAS
Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 62
das.
OPTIMO:
SU ROTACION ES 5,
79 VECES EN EL
PERIODO
OPTIMO:
360
ROTACIN DE CARTERA
Al dividir 360 das que tiene el ao comercial o bancario entre la rotacin de cartera,
esto quiere decir que rotan 5.79 veces en el perodo.
Inventarios
Costo de Ventas
Rotacin de inventarios
ADMINISTRACIN II
2011
2012
9,255.00
9,125.00
44,127
48,398
68.36
Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 68 das.
OPTIMO:
360
ROTACIN DE INVENTARIOS
Esto demuestra una rotacin media de esta inversin, en nuestro caso 5.26 veces al
ao.
ADMINISTRACIN II
Periodo
Caja y Bancos
Ventas
ROTACION DE CAJA Y BANCOS
2012
7,988.00
9,425.00
92186
83642
3,119,432,452
4,056,574,448
Comentario:
Podemos observar que en el ao 2012 la rotacin de Caja y Bancos es mayor con
respecto al ao 2011 ya que las ventas han sido mayores y tambin porque la suma
de Caja y Bancos tambin ha sido mucho mayor que del ao 2011.
2011
2012
Ventas
92186
83642
Activos Totales
114091
126229
0.808004137
0.6626211093
ADMINISTRACIN II
Comentario:
Podemos observar que en el ao 2011 la Rotacin de Activos Totales es mayor con
respecto al ao 2012 ya que las ventas han sido mayores que las del 2007.
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Periodos
2011
2012
Pasivo total
57294
65282
Patrimonio
56797
60947
ESTRUCTURA DE CAPITAL
ADMINISTRACIN II
1.008750462 1.071127373
b. Endeudamiento
RATIO DE ENDEUDAMIENTO %
Periodos
Pasivo Total
Activo Total
Razn de Endeudamiento
Razn de Endeudamiento
ADMINISTRACIN II
2011
2012
57294
65282
114091
126229
0.502178086 0.517171173
50.22%
51.72%
50.22%
51.72%
Razn de Endeudamiento
2011
2012
Anlisis
Por lo tanto para nuestra razn de endeudamiento tenemos un 0.5022 en el 2011 y
para el ao 2012 ha aumentado a 51.72%.
ADMINISTRACIN II
Rendimientosobreelpatrimonio=
UtilidadNeta
=
CapitaloPatrimonio
2011
2012
39515
43788
56797
60947
0.695723366 0.718460302
0.6957%
0.7185%
Rendimiento sobre el
Patrimonio
0.6957%
ADMINISTRACIN II
2011
39515
2012
43788
114091
126229
0.346346338 0.346893345
2012
2011
ADMINISTRACIN II
Rendimiento sobre la
inversin %
c. Utilidad activo
UTILIDAD ACTIVO %
Periodos
Utilidad antes de intereses
Activo
Utilidad activo %
2011
2012
12050
13541
114091
126229
0.105617446 0.106560299
0.11
0.11
2011
2012
Utilidad activo
ADMINISTRACIN II
d. Utilidad ventas
UTILIDAD VENTAS %
Periodos
2011
Utilidad antes de intereses
12050
Ventas
83642
Utilidad ventas %
0.144066378
2012
13451
92186
0.145911527
Utilidad ventas
2012
Utilidad ventas
2011
e. Margen Neto
UtilidadNeta
=
Ventas Netas
MARGEN NETO %
Periodos
2011
Utilidad Neta
39515
Ventas Netas
83642
Margen Neto de Utilidad
0.472430119
Margen Neto de Utilidad
0.4724%
2012
43788
92186
0.474996203
0.4750%
0.4750%
0.4724%
2011
2012
Margen Neto de Utilidad
f.
Anlisis DU-PONT
Anlisis DU-PONT %
Periodo
Util. antes de impuesto
Activo total
DUPONT
ADMINISTRACIN II
2011
12050
114091
0.105617446
2012
13451
126229
0.106560299
2011
2012
DUPONT
Periodo 2011
Anlisis
Esto significa que tenemos por cada unidad monetaria invertido en los activos, un
rendimiento de 10.56% sobre los capitales invertidos.
ADMINISTRACIN II
Periodo 2012
Anlisis
Esto significa que tenemos por cada unidad monetaria invertido en los activos, un
rendimiento de 10.65% sobre los capitales invertidos.
ADMINISTRACIN II