Anlisis Horizontal

Elegancia S.A.
Balance General
Fuente: Jaime Flores Soria. Anlisis Financiero
2002
2001
Activo
Activo Corriente
Caja y Banco

86193

109547

4307

1827

Cuentas por
cobrar
vinculadas
Otras cuentas
Existencias

2683
7461
124477

8918
2637
102557

Gastos
pagados por
anticipado
Total Activo

7602
232723

9979
235465

148

442

161499
1860
396230

158946
3753
398606

Cuentas por
cobrar
comerciales

Total no corriente
Inversiones
Inmuebles,
maquinaria y
equipo (neto
de
depreciacin
)
Intangibles n
Total Activo

Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Sobregiros y
pagars
bancarios

66246

128911

Cuentas por
pagar
comerciales

90339

66026

Cuentas por
pagar a
vinculadas
Otras cuentas

12553
16322

12383
20125

Parte
corriente de
las deudas a
largo plazo
Total Pasivo

28358
213818

15917
243362

Deudas a larg
Ingresos difer

46540
414

35998
570

Impuestos a
la renta y
participacin
diferidos
5913
Total pasivo
266685
Patrimonio neto
Capital
75580
Reservas leg
3943
Resultados a
50022
Total patrim
129545
Total
pasivo y
patrimonio
neto

396230

4705
284635
75580
2079
36312
113971

398606

Anlisis Horizontal
Fuente: Jaime Flores Soria. Anlisis Financiero
Estado de Ganancias y Perdidas Elegancia S.A.

Ventas
Otros ingresos operacionales
Total de ingresos brutos
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Gastos de Administracin
Gastos de ventas
Utilidad operativa
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
Resultados por exposicin a la inflacin
Resultados antes partidas extrad.
Participacin, Impuestos Renta
Participaciones
Impuesto a la renta
Utilidad

2002
673435
33032
706467
-506822
199645

2001
599793
28813
628606
-454853
173753

-58323
-103685
37637

-54503
-88927
30323

13514
-18900
3830
-2444

13308
-17158
4033
-4212

-3438

5357

30199
-3808
-5261
21130

31651
-4186
-8830
18635

Balance General: Empresa Elegancia S.A.

Fuente: Anlisis Financiero. Jaime Flores Soria

2002
Activo
Activo Corriente
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
comerciales
Cuentas por cobrar
vinculadas
Otras cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por
anticipado
Total Activo Corriente
Total no corriente
Inversiones permanentes
Inmuebles, maquinaria y
equipo (neto de
depreciacin)
Intangibles neto
Total Activo
Pasivo y Patrimonio
Pasivo corriente
Sobregiros y pagars
bancarios
Cuentas por pagar
comerciales
Cuentas por pagar a
vinculadas
Otras cuentas por pagar
Parte corriente de las
deudas a largo plazo
Total Pasivo Corriente
Deudas a largo plazo
Ingresos diferidos
Impuestos a la renta y
participacin diferidos
Total pasivo
Patrimonio neto
Capital
Reservas legales
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
Total pasivo y
patrimonio neto

86193

Analisis Horizontal
2001 Variacin
Variacin
Absoluta
Porcentual

109547 (S/. 23,354.00)

Analisis Vertical
2002
2001

(21.32%)

21.75%

27%

4307

1827

S/. 2,480.00

135.74%

1.09%

0%

2683
7461
124477

8918
2637
102557

(S/. 6,235.00)
S/. 4,824.00
S/. 21,920.00

(69.91%)
182.94%
21.37%

0.68%
1.88%
31.42%

2%
1%
26%

7602
232723

9979
235465

(S/. 2,377.00)
(S/. 2,742.00)

(23.82%)
(1.16%)

1.92%
58.73%

3%
59%

148

442

(S/. 294.00)

(66.52%)

0.04%

0.1%

161499
1860
396230

158946
3753
398606

S/. 2,553.00
(S/. 1,893.00)
(S/. 2,376.00)

1.61% 40.76%
(50.44%)
0.47%
(0.60%) 100.00%

40%
1%
100%

66246

128911 (S/. 62,665.00)

(48.61%)

17%

32%

90339

66026

S/. 24,313.00

36.82%

23%

17%

12553
16322

12383
20125

S/. 170.00
(S/. 3,803.00)

1.37%
(18.90%)

3%
4%

3%
5%

15917 S/. 12,441.00

243362 (S/. 29,544.00)

78.16%
(12.14%)

7%
54%

4%
61%

S/. 10,542.00
(S/. 156.00)

29.28%
(27.37%)

12%
0.1%

9%
0.1%

5913
266685

4705
S/. 1,208.00
284635 (S/. 17,950.00)

25.67%
(6.31%)

1%
67%

1%
71%

75580
3943
50022
129545

75580
2079
36312
113971

S/. 0.00
S/. 1,864.00
S/. 13,710.00
S/. 15,574.00

0.00%
89.66%
37.76%
13.66%

19%
1%
13%
33%

19%
1%
9%
29%

396230

398606

(S/. 2,376.00)

(0.60%)

100%

100%

28358
213818
46540
414

35998
570

Nota: El analisis horizontal buscan es detectar variaciones fuertes, y realizar acciones de mejora

Analisis vertical donde estan alojados la mayoria de los recursos

Conclusiones
La disminucin del activo podra deberse a la disminucin del disponible y a las inversiones,
tambin podemos ver que disminuy los sobregiros en 48.6%.
En cuanto al pasivo corriente, esta disminucin puede deberse a la disminucin de los sobregiros
En cuanto al pasivo no corriente este aument debido a que sus deudas a largo plazo aumentaron

en un 28.1% esto podemos observar al haber incrementado los gastos finacieros

Recomendaciones
Revisar la poltica de crditos y cobranzas
Llevar un mayor control de caja chica
Controlar los inventarios
Acceder a una nueva cartera de proveedores para acceder a mejores descuentos y menores intereses.

Videos
http://www.youtube.com/watch?v=7dmpQk8DlLw
http://www.youtube.com/watch?v=tdD1yadOfQQ&feature=related

Activo Corriente
Total Activo Corriente
Gastos pagados por anticipado
Existencias
Otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar vinculadas
Cuentas por cobrar comerciales
Caja y Bancos
0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Activo Corriente

Intangibles neto
0%

Caja y Bancos
22%Existencias
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto de depreciacin)
31%
Cuentas por
cobrar comerciales
41%
1%
Inversiones permanentes
Cuentas por cobrar vinculadas
0%
1%
Gastos pagados por
anticipado
Otras
cuentas por cobrar
2%
2%

70%

50%

60%

ente

cos

ncias
rar comerciales

brar vinculadas

os por cobrar

70%

Anlisis Horizontal
Estado de Ganancias y Perdidas Elegancia S.A.

Ventas
Otros ingresos operacionales
Total de ingresos brutos
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
Gastos de Administracin
Gastos de ventas
Utilidad operativa
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
Resultados por exposicin a
la inflacin
Resultados antes partidas
extrad. Participacin,
Impuestos Renta
Participaciones
Impuesto a la renta
Utilidad

Analisis Horizontal
Analisis Vertical
Variacin
Variacin
Absoluta
Porcentual
73642.00
12.28% 95.32%
95.42%
4219.00
14.64%
4.68%
4.58%
77861.00
12.39% 100.00% 100.00%
-51969.00
11.43% -71.74%
-72.36%
25892.00
14.90% 28.26%
27.64%

2002
673435
33032
706467
-506822
199645

2001
599793
28813
628606
-454853
173753

-58323
-103685
37637

-54503
-88927
30323

-3820.00
-14758.00
7314.00

7.01%
16.60%
24.12%

-8.26%
-14.68%
5.33%

-8.67%
-14.15%
4.82%

13514
-18900
3830
-2444

13308
-17158
4033
-4212

206.00
-1742.00
-203.00
1768.00

1.55%
10.15%
-5.03%
-41.98%

1.91%
-2.68%
0.54%
-0.35%

2.12%
-2.73%
0.64%
-0.67%

-3438

5357

-8795.00

-164.18%

-0.49%

0.85%

30199
-3808
-5261
21130

31651
-4186
-8830
18635

-1452.00
378.00
3569.00
2495.00

-4.59%
-9.03%
-40.42%
13.39%

4.27%
-0.54%
-0.74%
2.99%

5.04%
-0.67%
-1.40%
2.96%

Conclusiones
Es favorable para la empresa el incremento de sus ingresos
Es desfavorable el ingremento de los gastos operacionales ya que la utilidad operativa,
pudo alcanzar un mayor porcentaje
La utilidad neta del ejercicio aument en un 13.4% esto debido a la reduccin de las participaciones
e impuesto a la renta
Recomendaciones
Examinar las perspectivas de la gerencia
Evaluar el crecimiento de la empresa frente a su competencia
Disminuir los gastos de operacin
Controlar los inventarios
Accedecer a una nueva cartera de proveedores, para lograr mejores descuentos

Fuente: Jaime Flores Soria

Elaboracin: Propia

Utilidad
Variacin Porcentual
Impuesto-40.42%
a la renta
2002
Participaciones
-9.03%

U tilidad

Im puesto a la renta

Participaciones

Resultados por exposicin a la infacin

Otros gastos

Otros ingresos

Gastos fnancieros

Ingresos fnancieros

Otros ingresos (gastos)

U tilidad operativa

Gastos de ventas

Gastos de Adm inistracin

U tilidad Bruta

Costo de ventas

Total de ingresos brutos

-100000.00

Ventas

-50000.00

Otros ingresos operacionales

Variacin Absoluta 2002

50000.00
0.00

Resultados antes partidas extrad. Participacin, Im puestos Renta

100000.00

13.39%

Resultados antes partidas extrad. Participacin, Impuestos-4.59%

Renta
Resultados por exposicin
-164.18%
a la infacin
Otros
-41.98%
gastos
Otros ingresos
-5.03%
Gastos fnancieros

10.15%

Ingresos fnancieros 1.55%

Utilidad operativa

24.12%

Gastos de ventas

16.60%

Gastos de Administracin

7.01%

Utilidad Bruta

14.90%

Costo de ventas

11.43%

Total de ingresos brutos

12.39%

Otros ingresos operacionales

14.64%

Ventas

12.28%

Fuente: Jaime Flores Soria

Elaboracin: Propia

-200.00%

0.00%

200.00%

Ventas
Fuente: Jaime Flores Soria
Elaboracin: Propia

-200.00%

12.28%

0.00%

200.00%

Indices de Liquidez
2002
Liquidez corriente

Activo Corriente
Pasivo Corriente

Liquidez corriente

Activo Corriente
Pasivo Corriente

1.08841632

232723 1.08841632
213818

Se tiene que para el ao 2002 S/. 1.09 y en el ao 2001 es S/. 0.97, para cubrir cada sol del pasivo corriente.
En comparacin con el ao 2001, la liquidez en el ao 2002 ha aumentado en 0.12

Liquidez severa

Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado

Pasivo Corriente

0.47069938

Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado

Pasivo Corriente

100644
213818

Se tiene que para el ao 2002 S/. 0.47 y para el ao 2001 S/. 0.51 , para cubrir cada sol del pasivo corriente
En comparacin con el ao 2001, la liquidez en el ao 2002 ha sufrido un descenso en 0.034
Liquidez absoluta

Disponible en caja y bancos

Pasivo corriente

0.40311386

Liquidez absoluta

Disponible en caja y bancos

Pasivo corriente

86193
213818

0.4031138632

Se tiene para el ao 2002 S/. 0.40 y para el ao 2001 S/. 0.45, para cubrir cada sol del pasivo corriente

1.1

Liquidez corriente

1.08
1.06
1.04
1.02
1
0.98
0.96
0.94
0.92
0.9
2002

2001

Indices de Liquidez
2001
Liquidez corriente

Activo Corriente
Pasivo Corriente

0.967550398

Liquidez corriente

Activo Corriente
Pasivo Corriente

235465
243362

0.9675504

sivo corriente.
0.12086592

Liquidez severa

0.47069938

sivo corriente

Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado

Pasivo Corriente
Activo Corriente-Existencias-Gastos Pagados por Anticipado
Pasivo Corriente

-0.03442878

Liquidez absoluta

Disponible en caja y bancos

Pasivo corriente

Liquidez absoluta

Disponible en caja y bancos

Pasivo corriente

0.45014012

109547 0.45014012
243362

0.50512816

122929
243362

0.505128163