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Versin: 02
Cdigo: -GFPI-F-019
GUA DE APRENDIZAJE
GUA DE APRENDIZAJE N 35
Plan De Inversin
1. IDENTIFICACIN DE LA GUIA DE APRENDIZAJE
Programa de Formacin:
Cdigo: 123112
Tecnlogo En Contabilidad Y Versin: 100
Finanzas
Nombre del Proyecto:
Sistemas
de informacin
contables de proyeccin y Cdigo: 252470
presupuestacin financiera para
entes econmicos.
Fase del proyecto:
VI Fase: Aplicar los sistemas de informacin contable y los
modelos de decisin financiera en el ente econmico.
Actividad (es) de
Ambiente de
Aprendizaje:
formacin
1. Elaborar y presentar ESCENARIO
los presupuestos del
Plan financiero: de
inversin,
de
financiacin
de
Ingresos, de costos y
Gastos teniendo en
cuenta los Tipos y
Tcnicas
de
presupuesto
de
acuerdo con las
Actividad (es) del Proyecto:
polticas
Disear modelos financieros para
organizacionales
toma de decisiones de inversin
utilizando
en las organizaciones. (A15)
herramientas
informticas para la
elaboracin
de
objetivos financieros.
2. Proponer y valorar
las alternativas de
inversin, con base
en
los
ingresos,
costos y gastos de
cada
proyecto,
evaluando
oportunidades
financieras
del
MATERIALES DE FORMACIN
DEVOLUTIVO CONSUMIBLE
(Herramienta (unidades
- equipo)
empleadas
durante el
programa)
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mercado frente a
estndares
organizacionales
aplicando
normas
tributarias y polticas
Organizacionales en
los proyectos de
inversin
en
herramientas
informticas.
Resultados de Aprendizaje:
Competencia:
21030103801 Determinar el 210301038
Definir
presupuesto maestro de la objetivos financieros de
organizacin para la ejecucin acuerdo con polticas
del plan financiero.
organizacionales.
21030103802 Elaborar proyecto
de inversin, segn las polticas
de la empresa y, siguiendo los
lineamientos de la normatividad
vigente.
24020150005
Desarrollar
procesos comunicativos eficaces
y asertivos dentro de criterios de
racionalidad que posibiliten la
convivencia, el establecimiento
de acuerdos, la construccin
colectiva del conocimiento y la
resolucin de problemas de
carcter productivo y social.
24020150204 Comprender las
ideas principales de textos
complejos en ingls que tratan
de temas tanto concretos como
abstractos, incluso si son de
carcter tcnico, siempre que
estn dentro de su campo de
especializacin.
24020150205
Leer textos
complejos y con un vocabulario
ms especfico, en ingls general
240201500 Promover la
interaccin
idnea
consigo mismo, con los
dems
y
con
la
naturaleza
en
los
contextos laboral y
social.
Aula,
Biblioteca
Sena,
Biblioteca
Virtual
Sena,
Internet,
Trabajo extra
aula.
Un (1)
Computador
porttil por
cada 5
aprendices
Aula,
Biblioteca
Sena,
Biblioteca
Virtual
Sena,
Internet,
Trabajo extra
aula.
Un (1)
Computador
porttil por
cada 5
aprendices
Aula,
Biblioteca
Sena,
Biblioteca
Virtual
Sena,
Internet,
Trabajo extra
aula.
Un (1)
Computador
porttil por
cada 5
aprendices
Por tratarse de
tecnologa
blanda no se
utilizan
materiales
consumibles y
la informacin
se
transmite
por
la
plataforma
Blackboard
Por tratarse de
tecnologa
blanda no se
utilizan
materiales
consumibles y
la informacin
se
transmite
por
la
plataforma
Blackboard
Por tratarse de
tecnologa
blanda no se
utilizan
materiales
consumibles y
la informacin
se
transmite
por
la
plataforma
Blackboard
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y tcnico
24020150206 Buscar de manera
sistemtica
informacin
especfica y detallada en escritos
en ingls, mas estructurados y
con mayor contenido tcnico
24020150207 Encontrar y utilizar
sin esfuerzo vocabulario y
expresiones de ingls tcnico en
artculos de revistas, libros
especializados, pginas web, etc
24020152008 Relacionarse con
hablantes nativos en un grado
suficiente
de
fluidez
y
naturalidad, de modo que la
comunicacin se realice sin
esfuerzo por parte de los
interlocutores
Duracin de la gua ( en horas):
Duracin Fase: 120 horas.
Duracin Gua: 120 horas
Semanas 68, 69 y 70
Modalidad
de
Formacin:
Presencial
Desescolarizado Virtual
2. INTRODUCCIN
Estimado Aprendiz!
El estudio de sta gua contribuir al desarrollo de la competencia laboral Definir objetivos financieros de
acuerdo con polticas organizacionales, en donde desarrolle las capacidades que le permitan analizar las
estrategias, planes y proyecciones con el fin de determinar los alcances de un proyecto y su viabilidad.
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En esta fase el plan de inversin es un procedimiento que permite en forma clara y precisa establecer los
propsitos, las ideas, las formas operativas, los resultados y en general la visin de la empresa sobre un
proyecto, as como valorar y cuantificar los montos de inversin que requiere la empresa para iniciar
operaciones.
Tambin permite proyectar la empresa en el futuro, de prever dificultades y de identificar posibles soluciones a
las coyunturas que puedan presentarse.
Es importante que el trabajo individual y grupal quede consignado en su portafolio, el cual se constituye en la
herramienta que le permitir recapitular, reflexionar, evaluar y reconstruir cada una de las evidencias del
aprendizaje.
No hay que seguir los acontecimientos con los ojos, sino con la cabeza Andr Kostolany-
Desescolarizada
2 horas
Virtual
0 horas
3.1.1
En su casa usted decide comprar un bien que le traer ingresos. Determine qu clase activo va a
comprar, cunto dinero va a generar y plantee un escenario en que efectivamente recoge los
mencionados ingresos. Planee que realizar con los recursos que dio nacimiento a la inversin.
3.1.2
3.1.3
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A continuacin, examinaremos 4 tipos principales de inversionistas para tratar de ubicar mejor nuestro perfil.
1) Daredevil o retador del peligro
2) Audaz
Existen inversionistas a los que les gusta tomar Se trata, por lo general de inversionistas jvenes, pero
grandes riesgos con miras a obtener grandes que, sin embargo cuentan tambin con solidez
ganancias en un periodo muy corto.
econmica y con ingresos de moderados a altos.
Por lo general, son personas solteras o an sin hijos,
Por lo general, se trata de personas jvenes y con
entre los 30 y los 40 aos de edad.
poca experiencia en el mundo de los negocios y
Esta clase de inversionistas corre riesgos en los
los mercados financieros.
mercados y opta por los instrumentos que prometen las
ganancias ms elevadas, sin importar si en un momento
Aunque en ocasiones pueden conseguir sus
dado, se arriesga a perder la mayor parte de la
objetivos, muchas veces sucede que viven en una
inversin.
constante inestabilidad y pueden llegar a perder
ms de lo que ganan.
Estos inversionistas toman la parte de sus ahorros que
no les resulta vital para su vida cotidiana, prefieren
Este tipo de actitud no resulta redituable la portafolios de inversin en los que combinan fondos de
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mayora de las veces, aunque para algunos puede renta variable, deuda a corto plazo y deuda a largo
tener resultados sorprendentemente buenos. No plazo.
es una tendencia recomendable, en espacial a
No es muy recomendable mantener esta actitud de
largo plazo
riesgo cuando no se cuenta con la suficiente solvencia,
o si se tienen compromisos familiares importantes.
3) Moderado
Como su nombre lo indica, el inversionista
moderado tiende a ser cauteloso con sus
decisiones, pero tambin toma riesgos en caso
necesario con el objetivo de maximizar sus
ganancias.
4) Conservador
Los inversionistas con perfiles conservadores buscan
tener ganancias ms o menos estables sin correr casi
ningn riesgo. Aunque los rendimientos de sus
inversiones no sean muy elevados, el inversionista
conservador busca no preocuparse en absoluto por
arriesgar lo que tiene ahorrado.
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3.3
ESTRATEGIAS
(DIDACTICAS ACTIVAS)
1. Taller
2. Producto
3. Cuadro comparativo
4. Informe
Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
PRESENCIAL
6 Horas
DESESCOLARIZADA
4 Horas
VIRTUAL
1 Horas
3.3.1.1 Elabore el presupuesto de un plan financiero en los aspectos de inversin, ingresos, costos y gastos en
Excel de acuerdo a las tcnicas presupuestales vistas anteriormente.
3.3.1.2 Presente de acuerdo al ejercicio anterior el presupuesto usando las TICS.
3.3.1.3 Identifique con el presupuesto presentado en el punto anterior, con un cuadro comparativo, los
factores que generan variaciones presupuestales de gastos, costos e ingresos.
3.3.1.4 Presente un informe en el que presente las conclusiones del mismo.
ESTRATEGIAS
(DIDACTICAS ACTIVAS)
1. Ejercicio de repaso e identificacin
Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
PRESENCIAL
6 horas
DESESCOLARIZADA
8Horas
VIRTUAL
2 Horas
3.3.2.1. Proponga y valore entre tres alternativas de inversin, con sus respectivos ingresos, costos y gastos,
cul de las tres es la mejor alternativa de inversin usando TIR, VPN y TIO, usando las funciones de
Excel financiero.
3.3.2.2 Comparta la informacin con los integrantes de su GAES, y establezcan las diferencias y semejanzas de
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ESTRATEGIAS
(DIDACTICAS ACTIVAS)
DESESCOLARIZADA
8 Horas
VIRTUAL
2 Horas
3.3.3.1 Identificar cual es tratamiento contable segn lo dispuesto por los estndares internacionales para la
adquisicin, construccin y/o fabricacin de bienes muebles e inmuebles destinados a la generacin
de renta (catalogados como propiedad, planta y equipos) y su posterior depreciacin.
3.3.3.2 Intercambie la informacin del punto anterior con los integrantes de su GAES para que determine
cules son las diferencias encontradas en el tratamiento de la adquisicin de activos como eleccin
de proyectos de inversin.
3.3.3.3 Socialice con el resto del grupo las conclusiones de la actividad desarrollada y guarde sus evidencias
en el portafolio.
3.4
Estrategias
(Didcticas Activas)
1. Informe
2. Aplicacin en hoja electrnica
Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
Presencial
Desescolarizada
12 horas
12 horas
Virtual
2 horas
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3.4.3 Aplicar los indicadores financieros de rentabilidad que tocan a los activos (inversiones) y muestre a travs de
un cuadro de anlisis como pueden incidir en la situacin financiera de la empresa.
3.4.4 Establecer de acuerdo a los informes anteriores los sobrantes y faltantes, y plantee cual es la mejor
alternativa de inversin para los sobrantes y cual la mejor alternativa de financiacin para los faltantes que
tendr su empresa.
Aplique los sistemas de informacin contable y disee el modelo financiero para la toma de decisiones de
inversin para el ente econmico de su proyecto formativo.
Nota: Organice el desarrollo de esta actividad, gurdelo en su portafolio de evidencias y tngalo disponible al
momento de la socializacin en aula.
3.5
Actividades de evaluacin.
Evidencias de aprendizaje
Evidencias de conocimiento:
Responde a cuestionamientos
relacionados con:
Tcnicas de recopilacin de
informacin de la organizacin.
Consolidar el Plan de Accin.
Recopilar informacin por reas y
proyectos.
Unificar resultados de cada plan.
Estimar ingresos, costos de
operacin y financiacin.
Proyectar el Balance general, estado
de resultados y flujo de caja
Elaborar y presentar el presupuesto.
Utilizar herramientas informticas.
Aplicar los principios y
normatividad contable y fiscal para la
presentacin de informes financieros.
Estimar Ingresos totales, Costos y
gastos totales, Costo de inversiones,
Costos de financiamiento.
Proponer y valorar las alternativas
de inversin, con base en los ingresos,
costos y gastos de cada proyecto.
Evaluar oportunidades financieras
del mercado frente a estndares
organizacionales.
Aplicar los conceptos de procesador
Criterios de evaluacin
1. Explica el proceso general de la
Planeacin
Estratgica,
la
conformacin del plan financiero y
las polticas de la organizacin
2. Explica la conformacin de los
Estados
financieros
de
la
organizacin
3. Estructura la conformacin
presupuestal de la organizacin
4. Reconoce la estructuracin de
los Estados de costeo absorbente y
costeo directo de la organizacin.
5. Conoce la aplicacin y definicin
de
los
Estados
financieros
proyectados acompaados de los
ndices
financieros
y
los
indicadores de gestin.
6. Reconoce y opera los
subsistemas de costos que utiliza la
organizacin.
7. Conoce y aplica los principios
bsicos del Plan estratgico de una
organizacin
8. Estima los ingresos totales,
costos
y
gastos
totales
9. Estima el costo de inversin y el
costo
de
financiamiento.
10. Proyecta el Balance General, el
Tcnicas e instrumentos
de evaluacin
Cuestionarios y Listas de
chequeo
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Estructura,
elaboracin
y
presentacin
del
presupuesto
maestro de la organizacin, segn los
parmetros
y
las
polticas
institucionales y acorde con el plan
estratgico de la organizacin.
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AMBIENTES DE
APRENDIZAJE TIPIFICADOS
DURACIN
(Horas)
Descripcin
Disear modelos
financieros
para
toma de decisiones
de inversin en las
organizaciones.
(A15)
Materiales de formacin
(consumibles)
80
Computador
porttil por cada 5
aprendices
Cantidad
Descripcin
No aplica por
tratarse de
tecnologa
blanda no se
utiliza materiales
consumibles y la
informacin se
trasmite por la
plataforma
Blackboard
Cantidad
Especialidad
NA
Equipo interdisciplinario
de formacin
contabilidad, finanzas e
impuestos
Cantidad
ESCENARIO (Aula,
Laboratorio, taller, unidad
productiva) y elementos y
condiciones de seguridad
industrial, salud ocupacional
y medio ambiente
Aula,
Biblioteca Sena,
Biblioteca Virtual
Sena,
Internet,
Trabajo extra aula.
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5. GLOSARIO DE TERMINOS
Tasa Interna de Rentabilidad (TIR). Todos los ingresos por encima de la inversin, medida en trminos
porcentuales. Es la tasa de inters que hace equivalentes los ingresos netos con los egresos netos. En
Excel se calcula con =TASA (n; C; P; F; tipo; i semilla) cuando se trata de calcular la tasa de inters, a partir
de una serie uniforme C o una suma futura F o la combinacin de ambas y una suma P. =TIR (rango; i
semilla) cuando se trata de un flujo de caja libre no uniforme.
Valor Presente Neto (VPN). El Valor Presente Neto mide el remanente en pesos de hoy, despus de
descontar la inversin (o el "prstamo" que le hace el inversionista al proyecto) y el "inters" (calculado a
la tasa de descuento) que debe "devolver" el proyecto al inversionista. En otras palabras, es el monto por
el cual aumenta la riqueza del decisor (individuo o firma) despus de haber llevado a cabo la alternativa
que se estudia. El VPN, por lo tanto, permite establecer mecanismos que aumenten o maximicen el valor
de la firma. Todo esto implica que a mayor tasa de descuento, menor ser el VPN. En Excel: =VA (i; n; C; F;
tipo)-P cuando se trata de calcular el VPN de una serie uniforme C o una suma futura F o la combinacin
de ambas con una inversin P en el perodo 0. =VNA (i; rango)-P cuando se trata de un flujo de caja libre
no uniforme, que es el producto de una inversin P en el perodo 0. En este caso hay que tener en cuenta
que el rango debe iniciarse con la celda correspondiente al perodo 1 y el valor calculado estar
expresado en pesos del perodo 0, por lo tanto, se puede restar el valor de P, para obtener el VPN.
Costo de Capital. Cuando un individuo, persona natural, no cuenta con fondos suficientes para llevar a
cabo una inversin, presta el dinero y los intereses o la tasa de inters, indicaran el costo de capital de
esa persona. En este caso es muy fcil medirlo. En el caso de la firma, como se ver a continuacin, lo que
paga la firma por los recursos que debe obtener para realizar las inversiones no es tan evidente. En todo
caso, individuo o firma, se paga por la utilizacin del capital de terceros y ese precio constituye el Costo
de Capital.
Costo de los fondos aportados por los accionistas. Es el costo de lo que debera pagar la firma a sus
accionistas. En realidad es el costo de oportunidad de los accionistas.
Costo de Oportunidad del Dinero. Como todo recurso apreciable, el dinero tiene un costo de
oportunidad. Este es la mxima rentabilidad o la mxima tasa de inters que puede ser obtenida por el
inversionista, dentro del mercado en donde se encuentra.
Costo de oportunidad. el costo de oportunidad se precisa calculando lo mximo que se podra obtener, si
los recursos se invirtieran en aquella alternativa escogida como patrn de comparacin y que es diferente
a las evaluadas.
Costo del Dinero. Este costo es el sacrificio en dinero en que se incurre al retirar de una opcin de ahorro
o dejar de invertir en ella (el mximo posible), lo cual se llama costo de oportunidad del dinero o el
sacrificio o el costo directo que el inversionista debe pagar cuando no cuenta con ese dinero y debe
prestarlo a terceros; ste ltimo se conoce como Costo de Capital. A cualquiera de estos sacrificios se le
llama Costo del Dinero.
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6. REFERENTES BIBLIOGRFICOS
6.1 BIBLIOGRAFIA
Actividades 3.3.1.1 3.3.1.4
Ortiz Anaya Hctor, Anlisis Financiero Aplicado, Kaffury Mario. Anlisis financiero aplicado, y Presupuestos.
Enfoque de Gestin, Planeacin y Control de Recursos. Jorge E. Burbano. Captulo 7 de Pronsticos
financieros en proyectos de inversin de Pronsticos financieros en proyectos de inversin. Tambin se
puede guiar por el libro Principios de Contabilidad de B.J. Hargadn y PUC de LEGIS.
Actividades 3.3.2.1 3.3.2.3
Jairo Gutirrez Cardona Modelos Financieros Con Excel, tercera parte seccin 9.8 Modelo De Optimizacin
De Portafolio
Presupuestos. Enfoque de Gestin, Planeacin y Control de Recursos. Jorge E. Burbano. Captulo 7 de
Pronsticos financieros en proyectos de inversin.
Flujo De Caja Y Proyecciones Financieras Con Anlisis De Riesgo de Hctor Ortiz Anaya y Diego A. Ortiz Nio
captulos VI A XIII con los estudios de casos. Presupuestos. Enfoque de Gestin, Planeacin y Control de
Recursos. Jorge E. Burbano. Captulo 7 de Pronsticos financieros en proyectos de inversin.
Actividades 3.3.3.1 3.3.3.2
Godoy Ramrez Eduardo, Normas Internacionales de Informacin Financiera- NIIF
6.2 WEBGRAFA
Actividades 1 y 2
http://www.gestiopolis.com/administracion-estrategia/el-arte-de-ejecutar-las-estrategias.htm
http://www.monografias.com/trabajos16/proyecto-inversion/proyecto-inversion.shtml
http://www.monografias.com/trabajos90/presupuestos-ventajas/presupuestos-ventajas.shtml
http://www.gerencie.com/como-elaborar-un-plan-de-negocios.html
www.youtube.com/watch?v=75fQhvMN17U
http://www.monografias.com/trabajos16/proyecto-inversion/proyecto-inversion.shtml
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC08.pdf
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC16.pdf
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC36.pdf
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC39.pdf
Actualizado el 7 de diciembre de 2012.
Actualizado el 3 de julio de 2014
6.3 INFOGRAFIA
Biblioteca virtual SENA Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones de libros, revistas,
artculos, ndices bibliogrficos, resmenes y tesis en texto completo en ingls y espaol, que pueden ser
consultadas desde la red del SENA.
http://biblioteca.sena.edu.co/ dar clic en bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale, Gal Cengage
Learning, Ocano para administracin, Knovel, Ocano universitas P&M, Proquest
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Autores
Nombre
Norberto Alejo Cante
Mara Eugenia Olmos
Rodrguez
Carlos Vladimiro Fonseca
Palomino
Revisin
Aprobacin
Aprobacin
Ada Bohrquez
Cargo
Instructor
Dependencia / Red
Fecha
Coordinacin de
Julio 2012
Contabilidad Finanzas e
Impuestos
Instructor
Coordinacin de
Diciembre 2013
Contabilidad Finanzas e
Impuestos
Instructor
Coordinacin de
Julio 2014
Contabilidad Finanzas e
Impuestos
Instructor
Lder Desarrollo
Julio 2012
Curricular CSF
Septiembre 2013
Diciembre 2013
Julio 2014
Sub-Director
Subdireccin del CSF Julio 2012
CSF
Septiembre 2013
Diciembre 2013
Julio 2014
Coordinadora
Coordinacin de
Julio 2012
Contabilidad Finanzas e Septiembre 2013
Impuestos
Diciembre 2013
Julio 2014
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