Futuros de Cete a 91 das y TIIE a 28 das

Mercado Mexicano de Derivados

Julio Arturo Snchez Daz

Octubre 2015

CGC del Futuro del Cete 91 das (CE91)

Tamao del contrato: 10,000 Cetes equivalentes a $100,00.00

Periodo del contrato: Ciclo mensual o trimestral (de acuerdo a las
necesidades del mercado) hasta por 10 aos.
Clave de pizarra: Tres letras relacionadas a la accin + mes y ao de
vencimiento, por Ej: CE91 JN16
Unidad de cotizacin: La tasa futura es la tasa porcentual de rendimiento
anualizada, expresada en tantos por ciento, con dos dgitos despus del punto
decimal.
Tamao de la puja: Fluctuacin mnima de la Tasa Futura un valor de un
punto base (0.01) de la tasa porcentual de rendimiento anualizada.
Horario de negociacin: 7:30 a 14:00 horas tiempo de la Cd. de Mxico. De
la tasa de liquidacin diaria:de las 14:25 a las 14:35 horas
ltimo da de negociacin y vencimiento: Da de la subasta primaria en la
semana del Tercer mircoles del mes de cada mes.
Liquidacin al vencimiento: El Da Hbil siguiente a la Fecha de
Vencimiento.
FUENTE: MEXDER

CGC del Futuro de la TIIE a 28 das (TE28)

Tamao del contrato: ampara un valor nominal de $100,00.00

Periodo del contrato: Ciclo mensual (de acuerdo a las necesidades del
mercado) hasta por 10 aos.
Clave de pizarra: Tres letras relacionadas a la accin + mes y ao de
vencimiento, por Ej: TE28 JN17
Unidad de cotizacin: La tasa futura es la tasa porcentual de rendimiento
anualizada, expresada en tantos por ciento, con dos dgitos despus del punto
decimal.
Tamao de la puja: Fluctuacin mnima de la Tasa Futura un valor de un
punto base (0.01) de la tasa porcentual de rendimiento anualizada.
Horario de negociacin: 7:30 a 14:00 horas tiempo de la Cd. de Mxico. De
la tasa de liquidacin diaria:de las 14:25 a las 14:35 horas
ltimo da de negociacin y vencimiento: Da de la subasta primaria en la
semana del Tercer mircoles del mes de cada mes.
Liquidacin al vencimiento: El Da Hbil siguiente a la Fecha de
Vencimiento.
FUENTE: MEXDER

Tasas Forward y AIMS

Tf =

(1+ Ty * ty /360)
-1

XaY

(1+ Tx * tx /360)

TF =
Tx =
tx =
Ty =
ty =

360
ty-tx

Tasa adelantada de x das dentro de y das.

Tasa de inters inicial.
Plazo correspondiente a la tasa de inters inicial.
Tasa de inters final.
Plazo correspondiente a la tasa de inters final.

Precio del Contrato de Futuros de Cete 91 y TIIE 28

VN
Pn =

(1+ rn * FT /36000)
VN = Valor Nominal del Contrato de Futuro de Cetes a 91 das $100,000.00.
r n = tasa de rendimiento anual negociada en MexDer, en porcentaje con 2 decimales.
FT = Factor Tiempo obtenido con 91/36000, para manejo de la tasa en por ciento,
truncado a ocho decimales = 0.00252777.
El resultado de rn x FT se trunca a ocho decimales.
P n = Precio del Contrato de Futuro de Cetes a 91 das, redondeado a 2 decimales.
VN = Valor Nominal del Contrato de Futuro de TIIE a 28 das $100,000.00.
r n = tasa de rendimiento anual negociada en MexDer, en porcentaje con 2 decimales.
FT = Factor Tiempo obtenido con 91/36000, para manejo de la tasa en por ciento,
truncado a ocho decimales = 0.00252777.
El resultado de rn x FT se trunca a ocho decimales.
P n = Precio del Contrato de Futuro de TIIE a 28 das, redondeado a 2 decimales.

AIMS CETE 91 Y TIIE 28 a das

APORTACION INICIAL MINIMA:

FUENTE: MEXDER

TIIE 28

$120.00

CETE 91

$350.00