Administradoras de Fondos de Pensiones

(AFP)
En el anio 1948, surgio con el Institiuto Domnicano de Seguros
Sociales un intento de dar respuesta a la inseguridad en la que se
encontraba la poblacion doinicana en relacion a los temas de salud
y prevision para la vejez. Sin embargo, este no dio frutos y
permanecio en el intento del surgimiento. En 1998, nacen las
Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) como respuesta a
la necesidad de la sociedad.
Se caracterizan por ser instituciones financieras dedicadas a la
administracin de cuentas personales1 brindadas a los trabajadores
afiliados, cuya finalidad es captar ahorros depositados por el
cliente de manera regular, emanados de un porcentaje de su salario.
Al momento de finalizar su vida laboral (ya sea por jubilacin,
enfermedad o accidente laboral) se le otorga una pension para que
este pueda depender de dicho fondo acumulado.Tambien, las AFP
pueden proveer dicha pensin a los familiares del trabajador en
caso de su muerte.
A diferencia de las cuentas bancarias tradicionales, las ganancias
que se generan se devuelven a la cuenta. La AFP se dedicara a que
cada vez mas pueda lograr mayor beneficios a sus clientes con el
menor riesgo posible.
La ley 87-01 sobre seguridad social en la Repblica Dominicana,
obliga a las empresas a proveer las facilidades y servicios
necesarios, a fin de que sus trabajadores puedan estar cubiertos en
materia de Seguridad Social, como forma de garantizarles una vida
econmicamente estable luego de su cesantia en el area laboral al
trabajador afiliado a la seguridad social.
1

Comunmente conocidas como Cuenta Individual de Retiro (CIR)

El Sistema de Pensiones Dominicano se fundamenta en el principio de

capitalizacin individual, esto quiere decir que cada trabajador posee una
cuenta personal en la cual se registran los aportes que realiza el afiliado y su
empleador, as como la rentabilidad generada por los mismos.
La suma de estos ahorros, est destinada a los aportes de Seguridad Social
para la cuenta personal, seguro de vida, comisin de AFP y para comisin
para pago operativo de la Superintendencia de Pensiones.
En la siguiente tabla se detalla el porcentaje del salario que provee el afiliado
y la contribucin que le compete al empleador, as como la forma en que se
distribuyen.
Partidas

Porcentaje del Salario Cotizable

Cuenta Personal

8.00%

Seguro de Vida Afiliado

1.00%

Fondo de Solidaridad Social

0.40%

Comisin AFP

0.50%

Operacin de la superintendencia

0.07%

Total Aporte

9.97%
Distribuicion del Aporte

Afiliado

2.87%

Empleador

7.10%

Total Aporte

9.97%

NOTA: Las comisiones fijas pagadas a la AFP y la SIPEN, como por ciento
del aporte mensual que ingresa a la CCI (0.50%), estn entre las ms bajas
de los paises de Latinoamerica.

Cmo afiliarse a una AFP?

La afiliacin es un proceso sencillo y sin mayores
complicaciones. Solo basta con acudir a una oficina de la
AFP elegida y llenar un formulario que recoge tus datos
personales y laboralescon el proposito de que la entidad
de pensiones pueda empezar a procesar las
informaciones del solicitante. Algunas AFP brindan estas
facilidades de manera virtual, para lo que solo har falta
ingresar a su portal Web y llenar la solicitud o solicitar
una cita con un representante en tu hogar o lugar de
trabajo.
En caso de que ya se est afiliado a una AFP y se desee
cambiar a otra, generalmente se puede hacer a travs
de una solicitud a la AFP de origen de cambio o traspaso,
siempre y cuando se haya cotizado durante seis meses
en al misma y contactar a un representante de la AFP a
la que se desee transferir la administracin de los fondos
de pensin.
En todo caso, el ciudadano podr ser empleado pblico o
privado, o empleado por cuenta propia y dependiendo
del caso que sea, podr contar con varias opciones, con
la salvedad que mientras mayor sea el monto ahorrado
para este fin, mayores sern sus beneficios a la hora de
empezar a percibir su pensin.
Cmo saber a qu AFP pertenecemos? Muchas
personas que hacen sus aportes al fondo de pensiones
no tienen conocimiento sobre las informaciones de su
balance y estados de cuenta referentes a sus fondos de
pensiones. Esto sucede porque en algunos casos, los

estados de cuenta que emite fsicamente las AFP,

destinados a sus afiliados y que son enviados por
correspondencia, suelen no llegar a sus destinatarios.
Sin embargo, esta informacin puede ser obtenida, al
consultar una pgina Web y agotar un procedimiento de
simples pasos.

Ingresando al portal de la Superintendencia de

Pensiones y elegir la opcin de consultar AFP, donde
aparecer una casilla que solicitar el ingreso del
nmero de cdula, as como una verificacin de
seguridad y de inmediato el sistema arrojar los datos
sobre la persona en cuestin.
Una vez se tenga identificada la AFP, se puede poner en
contacto con su aseguradora de Fondos de Pensiones de
forma fsica, virtualmente o a travs de una llamada
telefnica, con la intencin de solicitar las informaciones
necesarias.

SUPERVISION DE LAS AFP

En el pas existen varias Administradoras de Fondos de
Pensiones, las cuales, son reguladas por la
Superintendencia de Pensiones (SIPEN), creada en la Ley
87-01 como entidada estatal autonoma, con
personalidad juridica y patrimonio propio, con la misin
de proteger los derechos previsionales de los afiliados y
beneficiarios, as como velar por la transparencia del
mercado y el cumplimiento de las leyes que regulan el
sistema.

Por qu debo afiliarme?

La afiliacin del trabajador asalariado y del empleador al
rgimen provisional es obligatoria, nica y permanente,
independientemente de que permanezca o no en actividad,
ejerza dos o ms trabajos de manera simultnea, pase a
trabajar en el sector informal, emigre a otro pas, o cambie
de Administradora de Fondo de Pensin (AFP). Todas las
personas, sin distincin, tienen derecho a una proteccin
suficiente que les garantice el disfrute de la vida y el
ejercicio adecuado de sus facultades y su capacidad
productiva.

Principales AFP de Republica Dominicana

AFP Reservas, entidad financiera dependiente del Banco
de Reservas. AFP Siembra, fundada en el ao 1998. AFP
Popular, empresa filial del Grupo Popular, cuyo objetivo
es disear y administrar planes de pensin bajo el
esquema de cuentas de capitalizacin individual. AFP
Scotia Crecer, filiar del Banco Scotia. Finalmente esta la
Administradora de Fondo de Pensiones Romana S. A.
empresa establecidas en la ciudad de la Romana y que
administra los fondos de pensiones de las empresas
pertenecientes al grupo Central Romana.

Con la promulgacin de la Ley 87-01, que crea el Sistema Dominicano

de Seguridad Social, como resultado del consenso entre los sectores
pblico y privado, a travs de un esquema abierto y participativo, la
Repblica Dominicana se une al grupo de pases Latinoamericanos que
en dcadas recientes han implementado una de las reformas
estructurales de mayor trascendencia en el rea social y humana,
orientada a transformar los sistemas existentes de previsin, salud y
riesgos laborales, para proteger a los trabajadores y a toda la
poblacin, contra los riesgos de vejez, discapacidad, cesanta por edad
avanzada, sobrevivencia, enfermedad, maternidad, infancia y riesgos
laborales.
La administracin del Sistema de pensiones se sustenta en la
capitalizacin individual, que se caracteriza por la aplicacin del inters
compuesto a los montos acumulados en la cuenta individual propiedad
exclusiva del afiliado, compuesta tanto por los aportes obligatorios y
voluntarios realizados por el trabajador y el empleador, como por la
rentabilidad que se genera como consecuencia de las inversiones de
los Fondos de Pensiones.

La Ley 87-01 consagra los principios de universalidad y

de gradualidad para garantizar la cobertura de toda la poblacion
mediante el establecimiento de tres regmenes:
Rgimen Contributivo, que beneficia a los trabajadores asalariados
pblicos y privados y a los empleadores.
Rgimen Subsidiado, que protege a los trabajadores por cuenta
propia con ingresos inferiores al salario mnimo, as como a los
desempleados, discapacitados e indigentes, financiado por el Estado.
Rgimen Contributivo-Subsidiado, que comprende a los
profesionales y tcnicos independientes, as como a los trabajadores
por cuenta propia con ingresos superiores al salario mnimo.
El pago de la pensin se realiza con el saldo de la Cuenta de Capitalizacin
Individual (CCI) optando por una de las modalidades siguientes:

Retiro Programado:
Modalidad de pensin que la AFP paga al pensionado mensualmente, con
cargo a la Cuenta de Capitalizacin Individual. En esta modalidad el afiliado
conserva la propiedad de sus fondos. Si el pensionado fallece, el saldo de la
CCI se entrega a los beneficiarios legales.
Renta Vitalicia:
Modalidad de pensin que contrata el afiliado al momento de pensionarse con
una Compaa de Seguros, y esta paga al afiliado mensualmente y de por
vida una renta. Dicha compaa asume el riesgo de longevidad a cambio de
la propiedad del fondo, por lo que, si el pensionado fallece la compaa
conserva el saldo de la CCI

Pensin por Vejez

Se tiene derecho a la Pensin por Vejez al llegar a los 60
aos de edad y cuando se ha aportado durante un mnimo
de trescientos sesenta (360) meses. Tambin se tiene
derecho a esta pensin cuando el afiliado acredite haber
cumplido 55 aos de edad y tenga acumulado un fondo que
le permita disfrutar de una pensin que supere en un 50% o
ms la pensin mnima establecida.
Pensin mnima: equivale al cien por ciento (100%) del
salario mnimo legal ms bajo.
Pensin por Edad Avanzada
El afiliado tendr derecho a la pensin mnima en caso de
cesanta por edad avanzada cuando haya cumplido 57 anios
de edad, quede privado de un trabajo remunerado, quede
cotizado un minimo de 300 meses, entre otros requisitos.
Pensin por Sobrevivencia
Este seguro se financia con el 1.0% del salario cotizable,
como parte del aporte mensual que realiza el empleado y el

empleador, el mismo otorga al afiliado el derecho a recibir

una pensin por Discapacidad y Sobrevivencia.
En caso de fallecimiento del afiliado activo, los beneficiaries
definidos por Ley, recibiran una pension de sobreviviencia en los
porcentajes indicados en la Ley, siempre y cuando el afiliado fallecido
a dicho plan se encuentre al dia con el pago correspondiente a la
cobertura.

Pension por Ingreso Tardio

Los afiliados de Ingreso Tardo son aquellos que al momento de
su afiliacin al Sistema de Pensiones tena cuarenta y cinco (45)
aos o ms de edad.

Cul es el salario mximo considerado para la

realizacin de aportes y cul es el mnimo?
El salario mximo cotizable es igual a 20 salarios mnimos
nacional y el mnimo es equivalente al salario mnimo legal
correspondiente el sector donde trabaja el afiliado.
Desde el 01 de agosto del 2013, el salario mnimo nacional
(SMN) para calcular el lmite superior del salario cotizable del
rgimen contributivo del seguro de Vejez, Discapacidad y

Sobrevivencia, del Seguro Familiar de Salud y del Seguro de

Riesgos Laborales, es de RD$ 8,645.00. Este monto puede
variar con autorizacin del Consejo Nacional de Seguridad
Social.

Es "mucho" un 0.50% de comisin administrativa?

Internacionalmente, parece que no, segn vemos en la
segunda grfica. Conjuntamente, las comisiones fijas
pagadas a la AFP y la SIPEN, como por ciento del aporte
mensual que ingresa a la CCI, estn entre las ms bajas de
Amrica Latina, por lo menos a 2010 segn la AIOS.

CONTROL DE LOS FONDOS

Las AFP no tiene control alguno de los fondos una vez los
invierte, por el motivo de que la custodia de los titulos le
corresponde a una tercera institucin, la cual puede ser
fiscalizada por cual cualquiera de los afiliados en todo
momento. Con esto se busca evitar que la AFP pueda hacer
efectivo alguno de estos valores para otro uso que no sea el
volverlos a invertir. Aun para mayor seguridad de los
mencionados fondos, los mismos no solo se invierten en
empresas solidas, sino que se procura la mayor variacion
posible entre tipos de instrumentos, tipos de empresas y
sectores economicos con el motivo de minimizar el riesgo de
perdidad de rentabilidad de la cartera de inversion del fondo.

Los clientes tienen la libertad de especificar como desean

recibir el dinero acumulado, las AFP ofrecen diversas
posibilidades al momento de retirar los fonodos. El afiliado
puede retirar la totalidad de los fondos acumulados, puede
hacerlo tambien retirando una mensualidad hasta agotar el
fondo, recibir una renta vitalicia (de por vida) o cualquier
combinacion de las anteriores.
Cabe recalcar, en cuanto a la seguridad de los fondos, los
mismos estan totalmente aislados del patrimonio de las AFP.

EXPERIENCIAS DEMAS PAISES

Podemos tomar como punto de referencia a Chile. Los
trabajadores han lograron acumular en 18 anios unos 37 mil
millones y solo aportaron unos 14 mil millones. El resto han
sido intereses que dichos ahorros han generado a razon de un
12% por encima de la tasa de inflacin. Un trabajador que
durante 30 anios ahorre 300 mensuales y obtenga un interes
promedio del 12% anual, tendra la posibilidad de acumular un
fondo de 1,058,974. Ese fondo le permitira retirarse con un
ingreso mensual de 12,604 durante 20 anios. Este calculo
simplifica el ejemplo y no considera la inflacin (que implicaria
aumentos de salario y por ende aportes, incrementando el
monto acumulado y con este la pension). Deto de 25 a 30 anios

de ahorro para el retiro, una gestion eficiente podria lograr

que los intereses representan hasta un 65% del fondo
acumulado.

Gaceta Judicial 20 de enero a 3 de febrero del 2000

Argentarium
http://www.pulso.cl/noticia/trader/2013/10/15-32073-9-laleccion-argentina-en-materia-de-afp-estatal.shtml
http://es.wikipedia.org/wiki/Administradora_de_Fondos_de_J
ubilaciones_y_Pensiones