CARACTERSTICAS DE LAS AFP

* La cobertura del sistema es obligatoria para todos los trabajadores

dependientes (con contrato de trabajo) y opcional para los trabajadores
independientes. En ambos casos la cotizacin es de un 10% de las
remuneraciones y rentas imponibles mensuales.
* Capitalizacin individual: Cada afiliado, trabajador particular o pblico,
tienen una cuenta individual nica en la cual deposita sus previsiones.
* Cada trabajador debe elegir solo una AFP pero cuenta con libre eleccin.
Esto significa que los afiliados pueden cambiar de AFP tantas veces quiera y
estimen conveniente.
* Las AFP son sociedades annimas que administran las cuentas
individuales por medio de un Fondo de Pensin. Se efecta un cobro una
comisin de parte de la AFP que es sobre un 2% del salario mensual.
* Los beneficios otorgados en la forma de pensiones son: Vejez, para los
afiliados que cumplan la edad legal de retiro 65 aos los hombres y 60 aos
en las mujeres; Vejez anticipada; Invalidez y sobrevivencia.
* Rol del Estado. Las AFP son supervisadas y controladas porla
Superintendecia de Pensiones del Ministerio del Trabajo y Previsin Social.

EL SISTEMA AFP / CARACTERSTICAS DEL SISTEMA

El objetivo del Sistema de Pensiones es proveer ingresos de reemplazo para

los trabajadores que dejan la vida activa o laboral y cubrir los riesgos de
invalidez (total o parcial) y de muerte del trabajador (sobrevivencia), de
manera de proteger al afiliado y a su grupo familiar.
Se basa en el ahorro y la capitalizacin individual de los trabajadores,
quienes cotizan en las AFP en forma obligatoria y tambin
voluntariamente, esto ltimo dependiendo de factores como el inters en
incrementar la pensin, la necesidad de jubilar anticipadamente o por las
llamadas lagunas previsionales, que corresponden a los perodos no
cotizados en la vida laboral, por cesanta u otros motivos.
En el sistema de pensiones los trabajadores son dueos de su ahorro
previsional y en ellos recae la responsabilidad de preocuparse de su
pensin, sin perjuicio que el Estado garantice un aporte previsional
solidario. El sistema otorga libertad de eleccin a los afiliados, de tal forma
que el trabajador puede elegir la administradora que gestione sus ahorros
previsionales y cambiarse cuando lo desee, as como la edad a la que quiere
pensionarse (jubilacin por vejez o anticipada) y la modalidad de pago de su
pensin (retiro programado, renta vitalicia, renta temporal con renta vitalicia
diferida y retiro programado con renta vitalicia). Asimismo, puede elegir el
Tipo de Fondo en donde invertir sus ahorros.

El sistema de pensiones chileno es uniforme en la aplicacin de las

normas para todos los afiliados y establece directa relacin entre las
contribuciones de los trabajadores y los beneficios obtenidos. La
administracin de los fondos es privada y est a cargo de sociedades
annimas especializadas, denominadas Administradoras de Fondos de
Pensiones (AFP), que estn destinadas a crear condiciones de competencia
y responsabilidad para mejorar la calidad del servicio.
Actualmente, las AFP administran cinco fondos conformados por las
cotizaciones de los trabajadores, las que se depositan en la cuenta
individual de cada uno de ellos, constituyendo as el Sistema de Fondo de
Pensiones. En el sistema de pensiones existe una total separacin entre la
sociedad administradora y los fondos que administra. De esta forma, la
contabilidad de los fondos se lleva por separado de aquella de las AFP, de
modo que el dinero acumulado en la cuenta de capitalizacin individual es
de propiedad de cada trabajador afiliado y opera como patrimonio
independiente al de la Administradora.
El Estado cumple un rol subsidiario (garante) y contralor del sistema,
valindose de organismos como las Superintendencias de Pensiones y
de Valores y Seguros.
En marzo de 2008 fue promulgada y publicada en el Diario Oficial la ley de
la Reforma Previsional, uno de los cambios ms profundos que ha tenido el
sistema de pensiones chileno en muchos aos, reforzado por el esquema de
Tres Pilares. El primero, conocido como Pilar Solidario, apunta a proteger a
aquellas personas que no ahorraron para su vejez en ningn sistema de
pensiones o lo hicieron en magnitud insuficiente, financiado con recursos
pblicos; el segundo, conocido como Pilar Contributivo, de ahorro obligatorio
y capitalizacin individual; y el Pilar Voluntario, donde los cotizantes pueden
realizar ahorro de forma planificada y voluntaria, de acuerdo a las
necesidades de pensin o de anticipacin de la jubilacin que tengan.
La ley estableci una secuencia en el tiempo para la vigencia plena de la
normativa, partiendo con las disposiciones contempladas para el Pilar
Solidario -que comenz a regir en julio de 2008-, con el pago de la Pensin
Bsica Solidaria para todas aquellas personas que, por algn motivo, no
cotizaron en ningn sistema de pensiones. En 2012, y en forma gradual,
comenzaron a incorporarse los trabajadores independientes al sistema de
pensiones, integrndose al Pilar Contributivo o de ahorro obligatorio y
capitalizacin.

FUNCIONES DE UNA AFP

Las Administradoras de Fondos de Pensiones, conocidas por sus siglas como
AFP, son entidades especializadas y autorizadas legalmente para realizar la
funcin de administrar los ahorros para pensiones de los trabajadores y
gestionar el pago de las prestaciones y beneficios que la Ley establece.
Las AFP desarrollan sus actividades en el marco de la Ley del Sistema de
Ahorro para Pensiones, y tienen a su cargo la gestin del Sistema de
Pensiones tanto para los trabajadores que se encuentran activos, es decir,

los que se encuentran laborando, como para los trabajadores que ya se

encuentran pensionados.
Los principales servicios que prestan a los afiliados que se encuentran
laborando son los siguientes:
1. Se encargan de la afiliacin de los trabajadores que ingresan al
mercado de trabajo,
2. Reciben mensualmente las planillas de cotizaciones que envan
losEMPLEADORES , con el detalle de los aportes de cada uno de los
trabajadores y el dinero respectivo, el cual es propiedad de los
trabajadores, no de la AFP.
3. Registran en la cuenta individual de ahorro para pensiones de cada
trabajador, los aportes del trabajador y suEMPLEADOR .
4. Invierten los fondos colectados para generarle a los trabajadores,
rentabilidad sobre sus ahorros. Esta rentabilidad es registrada
diariamente en las cuentas individuales de ahorro de todos los
trabajadores afiliados,
5. Remiten peridicamente a los trabajadores, su Estado de Cuenta con
el detalle de los aportes realizados y la rentabilidad generada durante
el perodo reportado,
6. Se encargan de la gestin de recuperacin de cotizaciones en mora.
Por otra parte, para los trabajadores que ya cumplieron los requisitos y
desean solicitar el pago de un beneficio, las AFP son las encargadas de
recibir y dar trmite a dichas solicitudes, as como realizar los pagos
respectivos cuando se comprueba el cumplimiento de los requisitos
establecidos en la Ley.
Todas las anteriores actividades son realizadas de acuerdo a lo dispuesto en
la Ley y sujeto a la supervisin diaria a cargo de la Superintendencia del
Sistema Financiero.

Para atender cualquier consulta que puedas tener, las AFP han establecido
un amplio sistema de atencin para sus afiliados, puedes acudir a la agencia
de la AFP en la que te encuentras cotizando, visitar su pgina web, llamarles
o enviar un correo.

LAS SUPERINTENDENCIA DE LAS AFP TIENE LAS SIGUIENTES

ATRIBUCIONES:

Velar por la seguridad y la adecuada rentabilidad de las inversiones

que efecten las AFP con los recursos de los fondos que administran.
Autorizar la organizacin y el funcionamiento de las AFP mediante el
otorgamiento, cancelacin o suspensin de licencias.
Llevar los registros de AFP, de empresas clasificadoras de riesgo, de
entidades que brinden el servicio de guarda fsica de ttulos, de

entidades de compensacin y liquidacin de valores y de empresas

de seguros.
Reglamentar e funcionamiento de las AFP y el otorgamiento de las
prestaciones que stas brindan a sus afiliados y fiscalizarlas en el
cumplimiento de las disposiciones legales y directivas
administrativas que las rijan.
Dictar normas para uniformar la informacin que las AFP
proporciones a sus afiliados y al pblico en general y evitar errores o
confusiones en cuanto a su realidad patrimonial, sus servicios y a los
fines y funcionamiento del sistema e interpretar, sujetndose a las
disposiciones del Derecho, los alcances de las normas que rigen al
sistema privado de pensiones y a las AFP.
Fiscalizar las constitucin, mantenimiento, operacin y aplicacin del
Fondo de Reserva de Fluctuacin de Rentabilidad del Encaje Legal y
de las dems garantas de rentabilidad y la inversin de los recursos
destinados a dichos fondos.
Fiscalizar la inversin de los recursos de los fondos, de los fondos
complementarios, de los fondos de longevidad del Encaje Legal.
Imponer el contenido de los contratos entre las AFP y sus afiliados
con empresas de seguros, incorporar nuevas modalidades de
operaciones y servicios dentro de los fines de las mismas.
Aprobar su presupuesto con arreglo a disposiciones legales sobre la
materia, as como supervisar la ejecucin del mismo y las dems
funciones no previstas, pero que derivan de su calidad de rgano
contralor competente.

LA AFILIACIN A UNA AFP PERMITIDA A LAS SIGUIENTES PERSONAS:

A los trabajadores dependientes que desempeen sus labores en el

pas, cualquiera sea la naturaleza del trabajo que desarrollen.
A los trabajadores independientes que desempeen sus labores en el
pas, cualquiera sea la naturaleza del trabajo que desarrollen y a los
peruanos que trabajen, definitiva o temporalmente en el extranjero.

Cuando un trabajador no afiliado al Sistema Privado de Pensiones ingresa a

laborar a un centro de trabajo, elEMPLEADOR deber obligatoriamente
afiliarlo a la AFP que aqul elija, salvo que, expresamente y por escrito, en
un plazo improrrogable de diez das naturales, manifieste su deseo de
permanecer o incorporarse al Sistema Nacional de Pensiones.
Las AFP deben proporcionar a los trabajadores en el momento que soliciten
su afiliacin, el formato de contrato de afiliacin y una nota explicativa del
sistema, que incluye los principales derechos y obligaciones de las partes.
La afiliacin del trabajador queda perfeccionada con la suscripcin del
contrato de afiliacin, debiendo asignarse al trabajador un Cdigo de
identificacin, que se denomina Cdigo nico de Identificacin SPP, el que
se mantiene durante la vida del trabajador independientemente de los
traslados de AFP que ste decida efectuar.
Producida la afiliacin, las AFP deben abrir una cuenta por afiliado
denominada Cuenta Individual de Capitalizacin, la cual queda expresada
en la Libreta de Capitalizacin AFP y Libreta

Complementaria de Capitalizacin AFP, en las que se debe expresar la

naturaleza y origen de cada uno de los aportes.
Ningn trabajador dependiente o independiente puede estar afiliado a ms
de una AFP, inscrito el trabajador, en un plazo de tres das, la AFP informa
de este hecho a la SAFP. Si el trabajador esta afiliado a otra AFP, la ltima
afiliacin se tiene por no efectuada.
Los trabajadores afiliados a una AFP pueden desafiliarse de la misma para
afiliarse a otra cuantas veces lo consideren conveniente, siempre que se
haya cotizado por lo menos cuatro meses consecutivos antes de la nueva
afiliacin. Para tal efecto, deben dar un aviso con una anticipacin no
menor de 80 das, entrando en vigencia la nueva afiliacin el primer da til
del mes que sigue a ese plazo. Hasta que se produzca la nueva afiliacin, el
trabajador se mantiene afiliado a la primera Administradora Privada de
Fondos de Pensiones.
Los aportes a las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP)
provienen de trabajadores dependientes, independientes oEMPLEADORES .
En el primer caso, los empleadores actan como agentes de retencin.

LOS APORTES DE LOS TRABAJADORES DEPENDIENTES PUEDEN SER

OBLIGADOS Y VOLUNTARIOS. LOS PRIMEROS ESTN CONSTITUIDOS
POR:

El 8% de la remuneracin asegurable.
Un porcentaje de la remuneracin asegurable destinado a costear las
prestaciones de invalidez y sobrevivencia y otro, para cubrir los
gastos de sepelio.
Los porcentajes que cobre las AFP por su comisin en moneda
nacional y la comisin porcentual calculada sobre la remuneracin del
afiliado o sobre el monto de su Cuenta Individual de Capitalizacin.

EN CUANTO A LOS APORTES VOLUNTARIOS, STOS SE HALLAN

CONSTITUIDOS POR:

Un porcentaje de la remuneracin asegurable, que no puede exceder

del 20% de la misma, para efectos de garantizar la inembargabilidad.
En el caso del ejercicio de la opcin del trabajador, un porcentaje no
mayor del 2% mensual del fondo de compensacin por tiempo de
servicios (CTS) que mantiene el trabajador en el sistema financiero.
El monto de la CTS acumulado al 31 de diciembre de 1990, que el
EMPLEADOR deba transferir a favor del trabajador.

LOS APORTES VOLUNTARIOS DEL EMPLEADOR NO ESTN SUJETOS A

LMITE.
Los aportes del trabajador independiente que opte por incorporarse al
Sistema Privado de Pensiones son de su exclusivo cargo.

Los aportes son declarados, retenidos y pagados por el empleador a la AFP

a la cual pertenece el trabajador, a travs de la entidad financiera u otra,
designada por la AFP.
La declaracin, retencin y pago deben efectuase dentro de los primeros
cinco das del mes siguiente a aquel se devengaron las remuneraciones
afectas.
El pago de los aportes obligatorios y voluntarios de los trabajadores
dependientes a la respectiva AFP debe ser efectuado directamente por el
empleador. Para tal fin, el trabajador debe emitir una carta de instruccin
irrevocable al empleador en el formato establecido especialmente por la
Superintendencia de las AFP (SAFP).
Los pagos de los aporte deben ser efectuados por el empleador dentro de
los cinco primeros das del mes siguiente al que fueron devengado. La
demora en efectuar dicho pago da lugar a intereses compensarios, multas y
moras, sin perjuicio de las acciones penales que correspondan.
Para el cumplimiento del pago de los aportes, elEMPLEADOR debe enviar
mensualmente a la respectiva AFP o a la entidad financia que esta ltima
designe, el importe total de los aportes que les corresponde, acompaado
de una planilla en formato diseado para dicho propsito por la SAFP, en la
que se debe consignar toda la informacin necesaria sobre cada
uno de los trabajadores afiliados y sobre la composicin de los respectivos
aportes.

En los casos de demora en el pago o transferencia de los aportes, las AFP

estn obligadas a iniciar las acciones legales correspondientes contra
elEMPLEADOR o la entidad financiera
dentro de un plazo que no puede exceder de diez das de la fecha de
vencimiento de la obligacin.
Las AFP deben informar al afiliado y a la Superintendencia de las acciones
tomadas, dentro de las 24 horas de iniciada. La inaccin o la accin tarda
de la AFP es sancionada con multa, y cargos moratorios, se integran a la
Cuenta individual de Capitalizacin de los afiliados cuyos aportes no se haya
efectuado.
Los gastos en los que incurra la AFP en el procedimiento de cobro, deben ser
repetidos del empleador o de la entidad financiera, siempre y cuando las
acciones se inicien dentro del plazo de diez das de la fecha de vencimiento
de la obligacin. En caso contrario, los gastos que demande el
procedimiento corren a cargo de la AFP.
Los aportes voluntarios del empleador se hacen dentro de los mismos plazos
que corresponden al trabajador y sujetos a las mismas condiciones
establecidas para stos.

Los independientes deben efectuar directamente los pagos mensuales de

sus aportes obligatorios y voluntarios. La modalidad de pago y la frecuencia
del mismo debe ser establecida de comn acuerdo entre la AFP y el afiliado.
Las AFP deben mantener cuando menos un local de atencin al pblico y
contar con una adecuada infraestructura. En la parte exterior del local debe
instalarse un aviso donde aparezca su razn social. Ningn local de una AFP
puede estar ubicado en reas donde funcionen otras empresas o entidades,
cualquiera sea su naturaleza, que induzca al pblico a identificar la AFP con
ellas.

LA VENTA DE SERVICIOS DE LAS AFP DEBEN EFECTUARSE A

travs de vendedores subordinados a stas, contratados bajo cualquiera de
las modalidades permitidas por la ley. Quedando prohibidas de contratar la
ejecucin de la funcin de ventas con terceros ajenos a ella. La contratacin
debe
obedecer a un riguroso proceso de seleccin. En ningn caso puede
incorporarse como vendedor a una persona cesada por falta grave en cargo
igual o que habiendo servido a otra AFP hubiese transcurrido menos de tres
meses desde la fecha de su renuncia.
LAS AFP ESTN OBLIGADAS A PROPORCIONAR AL PBLICO LA
SIGUIENTE INFORMACIN:

Antecedentes de la institucin, razn social, domicilio legal, fechas de

la escritura de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil,
resoluciones de la Superintendencia de las AFP (SAFP) que
autorizacin su organizacin y funcionamiento, nmina de directorio y
nombre del gerente general y nmero de agencias y sucursales con
sus respectivas direcciones.
Balance general del ltimo ejercicio y los dos ltimos estados de
situacin determinados por la SAFP.
Monto del capital, del fondo, del fondo complementario, del fondo de
longevidad, de la reserva de fluctuacin de rentabilidad, y del encaje.
Tarifario de su retribucin y los aportes destinados a cubrir los
riesgos de invalidez y sobrevivencia y los gastos de sepelio. Esta
informacin debe ser actualizada semestralmente.

A solicitud del afiliado, la AFP debe anotar en la respectiva libreta de

Capitalizacin AFP y libreta Complementaria de Capitalizacin AFP los
respectivos saldos. Aparte de ello debe informar a sus afiliados, cuando
menos cuatrimestrales, de todos los movimientos y saldos registrados en
sus cuentas individuales de capitalizacin, distinguiendo la naturaleza de los
aportes.
La discrepancia entre el afiliado y la AFP sobre los movimientos y cuanta de
la Cuenta Individual de Capitalizacin, debe ser resuelta por la SAFP. Para tal
fin, sta debe aprobar los formatos en los que deben formularse los
reclamos.

Las pensiones de invalidez, sobrevivencia y de jubilacin en todas sus

modalidades se determinan en funcin al saldo de la Cuenta Individual de
Capitalizacin.
Las pensiones de invalidez y sobrevivencia son equivalentes a los
siguientes porcentajes de la remuneracin mensual:

70% para el afiliado invlido y 35% para el cnyuge o concubino

reconocido segn las disposiciones contenidas en el Cdigo Civil.
14% por cada hijo menor de 18%, incapacitado de manera total y
permanente para el trabajo y 14% tanto para el padre como la
madre,

Siempre y cuando cumplan con los requisitos de ser invlidos total o

parcialmente, siempre y cuando tengan ms de 65 aos de edad, hayan
dependido econmicamente del causante o tengan ingresos inferiores al
25% de la pensin de sibrevivencia que eventualmente les correspondera.
Las incapacidades y el estado de invalidez tienen que ser previamente
calificados por el Comit Mdico de las AFP (COMAFP), organismo autnomo
conformado, por lo menos, por cinco mdicos.
Otro organismo, el Comit Mdico Calificador de la SAFP (COMEC), califica
en segunda y ltima instancia la invalidez, sus causas, los casos excluidos y
analiza la documentacin correspondiente. EL COMEC est conformado por
representantes mdicos de la AFP, de la Superintendencia de las AFP, de
APESEG. (Asociacin Peruana de Empresas de Seguros) y dos
representantes del Colegio Mdico del Per nombrado por ste.
Se entiende por remuneracin mensual el promedio de las remuneraciones
asegurables de los 36 meses anteriores al siniestro, actualizado segn el
ndice de precios al consumidor para Lima, que publica el Instituto Nacional
de Estadstica e Informtica (NEI). En caso que el afiliado tenga una vida
laboral activa
menor a
36 meses, se tomar el
Promedio de las remuneraciones que haya recibido durante toda su vida
labora, actualizado como ya se ha visto.
Tienen derecho a la prestacin de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio los trabajadores afiliaos a la AFP que hayan cotizado
interrumpidamente hasta el mes anterior de ocurrida la contingencia.

El pago de los gastos de sepelio se hace directamente a la agencia funeraria

encargada del mismo. La prestacin de gastos de sepelio cubre un tipo
nico de sepelio cuya determinacin corresponde a la SAFP.
Los riesgos de invalidez y sobrevivencia as como los gastos de sepelio
pueden ser administrados, opcin de las AFP, por ellas mismas o por
empresas de seguros. Tales
Pensiones deben ser prestadas uniformemente por todas las FP o, de ser el
caso, por las empresas de seguros, ya sea que operen o no en el Per.

En caso que una AFP opte por no administrar los riesgos referidos, tal
administracin se traslada a las empresas de seguros.
En este caso, quedan comprendidos rodos sus afiliados, correspondiendo a
cada uno designar a travs de la AFP la empresa de seguros que administre
dichos riesgos o, en su caso, delegarle la seleccin de la misma. La
seleccin debe efectuarse utilizando los mecanismos de concurso
establecidos por la Superintendencia de las AFP (SAFP).
Si el afiliado elige la empresa de seguros, le corresponde pagar la prima
correspondiente segn el tarifario establecido por dicha empresa, el cual
debe ser nico y de aplicacin general a los afiliados de cualquier AFP que
opten por esa opcin. En el caso de los trabajadores dependientes,
elEMPLEADOR acta como agente retenedor transfiriendo los respectivos
montos a la correspondiente AFP a fin que sta efecte el pago a la empresa
de seguros.
El afiliado puede trasladar la administracin de los riesgos a otra empresa
de seguros en la forma y plazos dispuestos para el cambio de una AFP a
otra.
Si la AFP opta por la administracin directa de los riesgos, deben quedar
comprendidos todos sus afiliados.
En tal caso, deben constituir un Fondo Complementario integrado por los
aportes que corresponda hacer a los afiliados, el cual es fijado por la AFP y
es nico y de aplicacin para todos.

El fondo complementario sirve para cubrir los siniestros y est integrado por
los aportes correspondientes y por la rentabilidad sobre los mismos .en caso
de la siniestralidad sea inferior a la
estimada, los excedentes del fondo complementario pasan a integrar el
fondo, con la frecuencia y en la modalidad que establezca la
Superintendencia de las AFP. En caso contrario, es decir, que la
siniestralidad sea superior a la estimada, la AFP cubre la diferencia con
recursos propios.

Para cubrir el riesgo de una eventual catstrofe, la AFP debe contratar un

seguro. La SAFP, en todo caso, est facultada para establecer los
mecanismos complementarios para el buen funcionamiento de estos
sistemas.

Tiene derecho recibir pensin de jubilacin los afiliados a una AFP cuando
cumplan 65 aos de edad. Sin embargo, procede la jubilacin anticipada
cuando el afiliado as lo disponga, siempre que obtenga una pensin igual o
superior al 50% del promedio de las remuneraciones percibidas y rentas
netas declaradas durantes los ltimos 120 meses, debidamente
actualizadas.

LA PENSIN DE JUBILACIN SE CALCULA EN BASE AL SALDO DE LA

CUENTA INDIVIDUAL DE CAPITALIZACIN (CIC) DEL AFILIADO AL
MOMENTO DE LA PRESTACIN, EN FUNCIN A LOS FACTORES
SIGUIENTES:

El capital acumulado en su Cuenta Individual de Capitalizacin,

menos los fondos de la Libreta Complementaria de Capitalizacin AFP
que el afiliado decida retirar.
El producto de la venta o redencin del Bono de Reconocimiento, en
los casos que corresponda.

PARA HACER EFECTIVA LA PENSIN DE JUBILACIN, EXISTEN LAS

MODALIDADES SIGUIENTES:

Retiro programado. Es la modalidad de pensin mediante la cual el

afiliado, manteniendo la propiedad sobre los fondos acumulados en
su CIC, efecta retiros mensuales contra el saldo de dicha cuenta
hasta que se extinga. Los retiros se establecen de acuerdo a un
programa predeterminado por las partes. El saldo que quedara en la
CIC, en el momento del fallecimiento del afiliado, pasa sus herederos.

Renta Vitalicia Personal. Es la modalidad de pensin mediante la cual el

afiliado contrata con una AFP una renta vitalicia mensual hasta su
fallecimiento. Para tal fin, la AFP debe

establecer un sistema de autoseguro mediante la utilizacin de los

saldos de la CIC de los afiliados que contrataron tal modalidad y que
hayan fallecido.

Con dichas retenciones se constituye el fondo de Longevidad,

administrado por AFP.

Renta Vitalicia Familiar. Es la que permite el afiliado contra

directamente con la empresa de seguros de su eleccin el pago de
una renta mensual hasta su fallecimiento y el pago de pensiones de
sobrevivencia a favor de sus beneficiarios. Esta renta procede desde
el momento en que el afiliado le cede a la empresa de seguros el
saldo de su Cuenta individual de Capitalizacin.
Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida. Permite al afiliado
contratar una renta vitalicia, personal o familiar, con el fin de recibir
pagos mensuales a partir de una fecha determinada; reteniendo en
CIC los fondos suficientes para obtener de la AFP una renta temporal
durante el perodo que medie entre la fecha que ejerce la opcin y
aquella en que la renta vitalicia comienza a ser pagada por AFP.

Las AFP se disuelven por las siguientes casuales:

Por resolucin expresa del Superintendencite de las AFP o

vencimiento del plazo de duracin, que operar de pleno derecho,
salvo si previamente se aprueba la prrroga y se inscribe en el
Registro Mercantil.

Conclusin de su objeto o imposibilidad sobreviviente de realizar i

por prdidas que reduzcan el patrimonio social a cantidad inferior a
la tercera parte del capital, salvo se tenga o se reduzca.
En caso de fusin, si la sociedad es incorporada por otra o se
constituye una nueva sociedad; quiebra de la sociedad; resolucin
adoptada por la Corte Suprema; falta de pluralidad de socios.

Por cualquier otra causa establecida en la ley o prevista en el contrato de

sociedad o en el estatuto y por acuerdo de junta general, sin mediar

causa legal o estatuaria de disolucin.

La resolucin de disolucin y posterior liquidacin de una AFP no pone

trmino a su existencia legal. La AFP sigue existiendo hasta que concluya el
proceso liquidatorio y, como consecuencia de ello, se inscriba la resolucin
en el Registro Mercantil.
Tampoco conlleva la disolucin ni la liquidacin del fondo que administra.
Resuelta la disolucin y liquidacin de una AFP, su administracin y
representacin son asumidas por delegados especiales designados por
Superintendente de las AFP.

Una vez formulados por los delegados especiales los inventos y balances de
la AFP y del fondo, este ltimo para hacer temporalmente administrado por
otra u otras AFP designadas por la SAFP.

Las deudas de una AFP en liquidacin son pagadas con el fondo de Reserva
de Fluctuacin de Rentabilidad, el Encaje Legal y las dems garantas que
haya fijado la SAFP, en el siguiente orden: las remuneraciones y beneficios
sociales de los trabajadores de las AFP, los tributos y las deudas a terceros.

Ningn juez declarar la quiebra de una AFP si la anuencia expresa de la

SAFP. De declararse, las funciones del sndico recaen
necesariamente en los delegados que en nmero de tres, designe la
Superintendencia.
El Instituto Peruano de Seguridad Social es el organismo que administra la
seguridad social en el Per, esto es el Rgimen de Prestaciones de Salud
llamado ahora (ES SALUD) y Sistema Nacional de Pensiones (SNP).

SON AQUELLOS OBLIGATORIOS:

Los trabajadores que prestan servicios bajo el rgimen de la actividad

privada aEMPLEADORES particulares, cualquiera que sea la
duracin de sus contratos de trabajo y/o el tiempo de trabajo por da,
semana o mes.
Los trabajadores al servicio del Estado, bajo los regmenes de la ley
1137 y Decreto Ley 276 o de la actividad privada, incluyendo al

personal que presta servicios en el Poder Judicial, en el servicio

diplomtico y en el magisterio.
Los trabajadores de empresas de propiedad social, cooperativas y
similares; artistas, y los trabajadores al servicio del hogar.
Otros trabajadores comprendidos en el Sistema Nacional de
Pensiones, por Decreto Supremo, previo informe del consejo directivo
del IPSS; los choferes profesionales independientes, quienes pagan
las aportaciones correspondientes aEMPLEADOR y al propio
asegurado.

Pueden asegurarse facultativamente las personas que realicen actividad

econmica independiente y los asegurados obligatorios que cesen de
prestar servicios y que opten por la continuidad facultativa.
Se considera actividad econmica independiente aquella que genera un
ingreso econmico por la realizacin de trabajo personal no subordinado.
Trabajadores del hogar son aquellos que se dedican en forma habitual y
continua a labores de limpieza
cocina, asistencia a la familia y dems, propias de la conservacin de una
casa habitacin y del desenvolvimiento de la vida de un hogar que no
importen lucro o negocio para el empleador o sus familiares y con un
mnimo de cuatro horas diarias y 24 horas semanales.

Cmo se financia el Sistema Nacional de Pensiones de la Seguridad Social?

En principio, se financia con aportaciones de losEMPLEADORES y de los
asegurados. Tambin con el producto de las multas y recargos por las
infracciones que puedan cometer los obligados a aportar. El financiamiento
incluye el rendimiento d elas inversiones que pueda hacer el Sistema.
Tambin los intereses de sus capitales y reservas, as como las donaciones
que por cualquier concepto reciba.
COBERTURA POR DESEMPLEO

Formato 1022 firmado por el titular

Copia DNI del titulado

Certificado del titular

INSCRIPCIN MADRE GESTANTE

Formato 6052 firmado por el titular yEMPLEADOR

DNI de ambos (Titular y Gestante)

Acta de reconocimiento de paternidad del nio notarialmente

INSCRIPCIN DE LOS HIJOS

Formato 6052 firmado por titular y suEMPLEADOR

DNI Titular ( Original y Copia)


Partida de Nacimiento copa fedateada, para hijos mayores de edad
resolucin de incapacidad emitido por Es Salud.

INSCRIPCIN CONYUGAL

Formato 6052

Copia DNI de ambos cnyuges.

Partida de matrimonio (antigedad hasta 1 ao y fedateada)

Declaracin de cnyuge.

INSCRIPCIN CONVIVIENTE

Formato 6052

Copia DNI de ambos convivientes

Declaracin jurada de conviviente

Certificado domiciliario otorgado por PNP

LAS AFP
1. DEFINICION.
Las AFP son personas jurdicas constituidas como sociedades annimas y se rigen por la
Ley, su Reglamento, las normas complementarias que mediante resoluciones de carcter
general dicte la Superintendencia, y, supletoriamente, por la Ley General de Sociedades y
por las disposiciones del derecho comn.
1.1 Capital Social.
El capital social mnimo con el que debe constituirse y operar una AFP es de quinientos mil
nuevos soles (S/. 500 000,00), el cual debe ser ntegramente suscrito y totalmente pagado
en efectivo al momento de su constitucin.
La suma indicada es de valor constante y se actualiza anualmente, al cierre de cada
ejercicio, en funcin al ndice de precios al consumidor para Lima Metropolitana que
publica peridicamente el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) o el

indicador que lo sustituya. Se considera como base del referido ndice el correspondiente
al mes de enero de 1992.
1.2 Patrimonio Mnimo.
El patrimonio que respalda las operaciones de las AFP deber mantenerse en una suma
cuando menos igual al capital social mnimo exigido por la Ley. En caso el patrimonio se
reduzca por debajo del indicado lmite, deber ser resarcido mediante aumento del capital
social por aportes en efectivo, en el plazo de treinta (30) das contados a partir del cierre
del balance del mes en el que se produzca tal situacin. Su incumplimiento dar lugar a la
cancelacin de la Licencia, quedando los accionistas obligados a iniciar los procedimientos
propios a la disolucin y liquidacin de la sociedad.
1.3 Denominacin Social.
La denominacin social de las AFP debe comprender necesariamente la sigla "AFP" y en
ningn caso deber incluir siglas o nombres de personas naturales o jurdicas existentes,
as como nombres que induzcan a error o confusin respecto de las actividades que
realice la AFP o respecto a sus responsabilidades patrimoniales, administrativas o de
gestin.
Dicha calificacin ser determinada por la Superintendencia al recibir la solicitud de
aprobacin de organizacin o de modificacin de la denominacin social, con arreglo a las
normas del SPP.
2. OBJETO DE LAS AFPS
Las AFP tienen como objeto exclusivo administrar un fondo denominado "Fondo de
Pensiones", bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalizacin (CIC) y otorgar
las prestaciones de Jubilacin, Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio.
De conformidad con lo dispuesto por el artculo 18 del Reglamento, constituyen
actividades complementarias aquellas que, a criterio de la Superintendencia, se
encuentran vinculadas y contribuyen directamente al objeto social, sin desvirtuarlo.
La Superintendencia autorizar la realizacin de dichas actividades y las condiciones en
las que se puedan desarrollar.
2.1 Denominacin Social.
La denominacin social de las AFP debe comprender necesariamente la sigla "AFP" y en
ningn caso deber incluir siglas o nombres de personas naturales o jurdicas existentes,
as como nombres que induzcan a error o confusin respecto de las actividades que
realice la AFP o respecto a sus responsabilidades patrimoniales, administrativas o de
gestin.
Dicha calificacin ser determinada por la Superintendencia al recibir la solicitud de
aprobacin de organizacin o de modificacin de la denominacin social, con arreglo a las
normas del SPP.
3. CARACTERISTICAS.

De conformidad con lo establecido por el artculo 95 del Reglamento, los establecimientos

que mantenga una AFP para atender al pblico, en general, debern tener las siguientes
caractersticas:
a) Sern independientes y de uso exclusivo de la AFP;
b) En ningn caso podrn estar ubicados en locales donde funcionen empresas o
entidades que, en razn de la naturaleza de sus actividades, puedan inducir al pblico a
identificar a las AFP con las mismas;
c) Debern tener en su exterior, y de modo visible para el pblico, un aviso que identifique
claramente la denominacin social de la AFP.
d) Debern reunir condiciones ptimas para la atencin de los afiliados y del pblico en
general.
e) Deber establecer un mnimo de horas de atencin al pblico, conforme establezca la
Superintendencia mediante Oficio Circular.
En consecuencia, queda prohibido el funcionamiento de establecimientos de AFP en las
siguientes condiciones:
a) Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquier otra entidad del sistema
financiero o de seguros;
b) Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquiera de las personas naturales o
jurdicas que sean accionistas de la AFP;
c) Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquier persona natural o jurdica
vinculada a las personas naturales o jurdicas accionistas de la AFP, cuyo nombre
comercial pueda sugerir algn tipo de vinculacin con la AFP, a criterio de la
Superintendencia;
d) Cuando por efecto de los avisos instalados en el local de la AFP, pueda sugerir algn
tipo de vinculacin entre la AFP y cualquiera de las personas naturales o jurdicas
accionistas, a criterio de la Superintendencia, aunque stas no desarrollen ninguna
actividad en el mismo.
Para efectos de lo establecido en los incisos precedentes, se entiende por actividad
aquella que se desarrolla de manera visible frente al pblico en general y/o que implica
anunciarse mediante avisos internos o externos al local de que se trate.
La apertura y funcionamiento de Agencias, Oficinas de Asesoramiento Previsional (OAP) o
Puestos Mviles (PM) por parte de las AFP, as como la designacin de Representantes AFP, se sujetar al trmite establecido en el presente Ttulo, as como a las disposiciones
complementarias que, sobre el particular, expida la Superintendencia.
4. ORGANIZACIN.
Se considerar organizador de una AFP a toda persona natural o jurdica, nacional o
extranjera, que, habiendo manifestado por escrito su voluntad de constituir una AFP, se

obligue a aportar al capital social de sta. El nmero mnimo de organizadores necesario

para constituir una AFP es cinco (5).
Las personas naturales organizadoras de una AFP debern tener reconocida solvencia
moral y econmica.
Las personas jurdicas organizadoras de una AFP, debern acreditar la debida solidez
patrimonial.
4.1 Impedimentos.
No podrn participar como organizadores de una AFP:
a) Las empresas bancarias, financieras o de seguros que operen en el Per,
comprendidas en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros N 26702;
b) El Instituto Peruano de Seguridad Social;
c) La Oficina de Normalizacin Previsional;
d) Las entidades que brinden servicios de custodia o guarda fsica de valores a las AFP;
e) Las empresas Clasificadoras de Riesgo a que hace referencia el artculo 28 de la Ley;
f) Otra AFP, as como sus accionistas con una participacin superior al tres por ciento (3%)
del capital social de la misma;
g) Los agentes de intermediacin a que se refiere el Decreto Legislativo N 861;
h) Las cajas de ahorro y crdito;
i) Los condenados por delitos dolosos, an cuando hubieran sido rehabilitados;
j) Los que, por razn de sus funciones, estn prohibidos de ejercer el comercio, conforme
a las normas legales vigentes;
k) Los declarados en proceso de insolvencia, intervencin o reestructuracin patrimonial,
as como los quebrados, salvo los rehabilitados conforme a la ley de la materia;

Los Congresistas y los miembros de los rganos de gobierno de los

Gobiernos Locales y Regionales;

Los Ministros y Vice-Ministros de Estado, as como los directores,

funcionarios y trabajadores de los organismos pblicos que norman o
supervisan las actividades de las AFP;

Los que tengan la calidad de director, gerente o funcionario de otra AFP;

 Los que registren protestos de documentos en los ltimos cinco (5) aos, en
nmero o cantidad considerable, no aclarados a requerimiento especfico de la
Superintendencia;
p) Los que, como directores o gerentes de una persona jurdica, hayan resultado
administrativamente responsables o responsables por actos de mala gestin;
q) Las personas jurdicas cuyos accionistas mayoritarios, directores o funcionarios se
encuentren incursos en las causales establecidas en los incisos i), j), k), l), m), n), o) y p)
que anteceden.

Las personas naturales y jurdicas que tengan vinculacin con las empresas
a que se refieren los incisos a), d), e), f), g) y h) que anteceden.
5. AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN.
Para organizar una AFP se requiere obtener de la Superintendencia el correspondiente
Certificado de Organizacin, el que ser otorgado luego que los organizadores sigan el
siguiente procedimiento:
Redactar una solicitud de organizacin de una AFP, que deber contener lo siguiente:
a) Tratndose de organizadores personas naturales: nombre, nmero de documento de
identidad, nacionalidad, domicilio real, profesin u ocupacin y participacin en el capital
social de la AFP a constituirse.
Tratndose de organizadores personas jurdicas: denominacin, nmero de inscripcin en
el Registro Unico de Contribuyentes, de ser el caso, objeto social, domicilio real, los datos
de inscripcin en los Registros Pblicos, o en el registro equivalente cuando se trate de
personas constituidas en el extranjero, participacin en el capital social de la AFP a
constituirse, as como el nombre, nmero de documento de identidad, nacionalidad y
domicilio real de sus representantes legales;
b) Denominacin de la AFP a constituirse y su correspondiente logotipo distintivo;

El lugar de funcionamiento de la sede principal de la AFP a constituirse y el

mbito geogrfico en el que planea desarrollar sus actividades;

El monto del capital social con que se propone iniciar sus operaciones,
sealando la suma a ser pagada inicialmente;
e) El nombre y domicilio del representante de los organizadores solicitantes, encargado de
coordinar las acciones conducentes a obtener la autorizacin requerida ante la
Superintendencia.
f) Toda otra informacin que, de manera previa a la solicitud y en forma general exija la
Superintendencia.
5.1 Documentos Requeridos.

A la solicitud a que se hace referencia en el artculo anterior, deber adjuntarse la siguiente

documentacin:
a) Curriculum Vitae de las personas naturales o de los representantes legales de las
personas jurdicas organizadoras;

Declaracin jurada de bienes y rentas en caso que los organizadores fueren

personas naturales y, en el caso de personas jurdicas, la presentacin de los
estados financieros auditados por los dos (2) ltimos aos;
c) Declaracin Jurada de las personas naturales y de los representantes legales de las
personas jurdicas organizadoras de tener solvencia moral, as como de no estar incursos
en los impedimentos a que se refiere el artculo 7 del presente Ttulo, as como de haber
cumplido con sus obligaciones tributarias por el perodo no sujeto a prescripcin;
d) Proyecto de minuta de constitucin social debidamente suscrito por los organizadores;
e) Tratndose de organizadores personas jurdicas, copia certificada del acuerdo del
rgano social correspondiente, en el que se apruebe la participacin en la AFP a
constituirse y se designe a su representante para suscribir la minuta de constitucin y para
representarlos ante la Superintendencia.
f) Estudio de factibilidad econmico-financiero, con la informacin mnima requerida en el
artculo 13 del presente Ttulo;
g) Certificado de haber depositado en un banco cuando menos, el monto mnimo del
capital social que la Ley exige a una AFP, en las condiciones sealadas por el artculo
siguiente;
h) Carta fianza solidaria, incondicional, irrevocable y de realizacin automtica otorgada
por los organizadores, a favor de la Superintendencia, por un monto equivalente al capital
social mnimo exigido a una AFP por la Ley, que garantice que los aportes de capital de la
AFP a constituirse sern efectuados una vez que dicha constitucin sea autorizada por la
Superintendencia. El plazo de vigencia de esta carta fianza ser de 60 das, debiendo
renovarse por perodos iguales, de modo tal que se encuentre vigente, cuando menos,
hasta los 30 das posteriores a la inscripcin de la AFP en el Registro de Personas
Jurdicas;
i) Declaracin Jurada, suscrita por todos los organizadores, en el sentido de conocer las
normas propias del SPP y de someterse a las disposiciones contenidas en ellas;
j) Todo otro documento que, de manera previa a la solicitud y en forma general, exija la
Superintendencia.
La presentacin de las declaraciones juradas comprendidas en los incisos b), c) e i) del
presente artculo, se efectuarn en formatos especiales, debiendo los organizadores
recabar los mismos de la Superintendencia, para cada caso.
6. INICIO DE LAS OPERACIONES.
6.1 Requisitos para operar.

Antes que las AFP inicien sus operaciones con el pblico, debern comunicar a la
Superintendencia el cumplimiento de los requisitos siguientes:
a) Haber recibido, de parte de la Superintendencia, la aprobacin de los documentos que
contengan una debida explicacin del SPP conforme al artculo 40 del Reglamento;
b) Tener inscritas y registradas en bolsa las acciones representativas de su capital social;
c) Tener inscritos en el Registro de Personas Jurdicas correspondiente, la escritura de
constitucin social y el Estatuto de la AFP;
d) Haber cumplido con efectuar la publicacin de que trata el artculo anterior, lo cual
deber ser demostrado ante la Superintendencia;
e) Acreditar la constitucin de la garanta de que trata el artculo siguiente.
f) Tener suscritos los contratos de recaudacin de aportes, de ser el caso.
6.2 Garanta.
Antes de dar inicio a sus operaciones, las AFP debern constituir una garanta en favor de
la Superintendencia mediante carta fianza bancaria expedida por un banco.
Dicha garanta deber constituirse por un monto no menor de veinticinco mil nuevos soles
(S/. 25 000,00) con una vigencia que se prolongar hasta la finalizacin del perodo
trimestral calendario completo siguiente al inicio de sus actividades como AFP,
procediendo entonces a canjear la referida garanta por la carta fianza a que se refiere el
artculo 86 del Ttulo VI del Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias
del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por Resolucin
N 052-98-EF/SAFP
La garanta a constituirse para la AFP que inicia sus operaciones es de valor constante y
se actualiza anualmente al cierre de cada ejercicio en funcin al ndice de precios al
consumidor para Lima Metropolitana que publica peridicamente el Instituto Nacional de
Estadstica e Informtica (INEI) o el indicador que lo sustituya. Se considera como base del
referido ndice el correspondiente al mes de febrero de 1993.
6.3 Informacin Financiera.
Las AFP debern presentar a la Superintendencia la siguiente informacin financiera:
a) Respecto a la AFP:
a.1 Balance General
a.2 Estado de Ganancias y Prdidas
a.3 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
a.4 Estado de Flujo de Efectivo

a.5 Un anexo con los saldos finales de las cuentas de gastos, correspondiente al mes de
presentacin, y su respectivo saldo acumulado, el mismo que deber abarcar desde las
cuentas generales hasta la ltima sub-divisionaria. Para tal efecto, se emplear el modelo
de formato que apruebe la Superintendencia.
b) Respecto a la Cartera Administrada:
b.1 Balance General
b.2 Estado de Cambios en el Patrimonio
La informacin financiera sobre las operaciones deber ser presentada a la
Superintendencia por perodos trimestrales acompaada de la respectiva informacin
complementaria y las notas correspondientes.
La forma de presentacin y los plazos de la informacin financiera trimestral se sujetarn a
las normas vigentes para las empresas con valores inscritos en la Bolsa de Valores.
6.4 Contabilizacin.
Las AFP debern contabilizar sus operaciones y las de la Cartera Administrada,
observando rigurosamente las cuentas y divisionarias, dinmica y comentarios contenidos
en el Plan Contable que se aprueba mediante la presente Resolucin.
Los Estados Financieros de la AFP debern ser formulados de acuerdo a los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados, con excepcin de las cuentas de inversin del
Encaje, del Fondo Complementario y del Fondo de Longevidad, los cuales se sujetarn,
para dichos efectos, a lo dispuesto en el Titulo VI (Inversiones).
CONCLUSIONES

Pueden afiliarse a una AFP todos aquellos trabajadores que libremente as lo

deseen; que laboren en el sector privado o en el sector pblico.

El trabajador debe firmar un Contrato de Afiliacin con una AFP y la SBS

asignar al trabajador un Cdigo nico de Identificacin del Sistema Privado de
Pensiones (CUSPP), y ser recin a partir de ese momento que la persona
adquiere sus derechos y obligaciones con la AFP.

El trabajador debe ser informado si tendr derecho al Bono de

Reconocimiento que otorga la ONP, en reconocimiento de los aportes
efectuados al Sistema Nacional de Pensiones.

Las AFP estn obligadas a afiliar a todo trabajador que as lo requiera. Sin
embargo, si el trabajador ya est afiliado a otra AFP, la SBS iniciar una
investigacin para aclarar el hecho y realizar finalmente el proceso de afiliacin.