UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL

MAESTRIA EN CONTABILIDAD Y AUDITORIA

EL AJUSTE TRIBUTARIO POR APLICACIN DEL
CONTROL DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL
ECUADOR

DISERTACION, PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO

DE MAGISTER EN CONTABILIDAD Y AUDITORIA
CONTADOR PUBLICO AUTORIZADO

Ral Vinueza Armas

Prof. Director:
Ms. Ing. Jefferson Galarza

QUITO 2003

DEDICADO A:

Yolanda, mi amada esposa y compaera, y

A mis hijas Mara Cristina y Maria Claudia.

MI AGRADECIMIENTO:

A la Universidad Tecnolgica Equinoccial por la feliz

iniciativa de emprender este exitoso posgrado; a mis
profesores de la Maestra, quienes con brillantez y
claridad

supieron

transmitir

sus

vivencias

conocimientos, en especial al Ms. Ing. Jefferson Galarza

quien con su generoso apoyo hizo factible la culminacin
de esta investigacin.

INDICE GENERAL
Pag.
CAPITULO 1: INTRODUCCION

1.1

LA PROBLEMTICA DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

1.2

LAS IMPLICACIONES TRIBUTARIAS DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA

IMPLICACIONES NO TRIBUTARIAS DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA

11

EL TRATAMIENTO INTERNACIONAL DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA Y SUS DIFICULTADES DE IMPLEMENTACION

12

CAPITULO 2: COMPENDIO TEORICO DEL TEMA PRECIOS DE

TRANSFERENCIA

14

2.1

MARCO CONCEPTUAL

14

2.2

MARCO TEORICO

20

1.3
1.4

2.2.1 EL PRINCIPIO DEL OPERADOR INDEPENDIENTE (ARM'S

LEGNTH

23

2.2.1.1 VENTAJAS DEL PRINCIPIO DEL OPERADOR INDEPENDIENTE.

26

2.2.1.2 CRTICAS AL PRINCIPIO DEL OPERADOR INDEPENDIENTE

26

2.2.2 METODOS DE DETERMINACION DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

27

2.2.2.1 MTODOS TRADICIONALES

28

2.2.2.1.1 Mtodo del Precio Comparable no Controlado

28

2.2.2.1.2 Mtodo del Precio de Reventa

30

2.2.2.1.3 Mtodo del Costo Adicionado

33

2.2.2.2 MTODOS DE UTILIDADES TRANSACCIONALES

36

2.2.2.2.1 Mtodo de Distribucin de Utilidades

37

2.2.2.2.2 Mtodo del Margen Neto Transaccional

40

CAPITULO 3: ANLISIS DE LA LEGISLACION ECUATORIANA

SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA, UNA COMPARACION CON LA LEGISLACION PERUANA.
3.1

44

DISPOSICIONES A CERCA DE LA APLICACIN DE PRECIOS

DE TRANSFERENCIA EXISTENTES EN EL ECUADOR

44

3.1.1 NORMAS CONTABLES ECUATORIANAS SOBRE PRECIOS

DE TRANSFERENCIA

44

3.1.2 REGIMEN ADUANERO ECUATORIANO Y PRECIOS DE

TRANSFERENCIA

48

3.1.2.1 ANLISIS DE LAS NORMAS DE VALORACIN CONTENIDAS EN EL

ACUERDO RELATIVO A LA APLICACIN DEL ARTCULO VII DEL
ACUERDO GENERAL SOBRE ARANCELES ADUANEROS Y COMERCIO DE
1994 Y LA ORGANIZACIN MUNDIAL DEL COMERCIO (OMC)

50

3.1.3 DISPOSICIONES DE LA TRIBUTACIN INTERNA ECUATORIANA SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

57

3.1.4 APLICACIN Y USO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN

EL ECUADOR.

64

3.2

ANALISIS DE LAS NORMAS SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EXISTENTES EN EL PERU.

66

COMENTARIOS A CERCA DE LA COMPARACION DE LAS

LEGISLACIONES ECUATORIANA Y PERUANA SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

71

CAPITULO 4: DESARROLLO DE UN CASO PRACTICO DE

EVALUACION DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA;
KIMPETRO DEL ECUADOR S.A.

76

4.1

77

3.3

DESCRIPCIN DE LA EMPRESA

4.1.1 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

77

4.1.2 DESCRIPCIN DEL NEGOCIO

77

4.1.3 CARACTERSTICAS DEL MERCADO NACIONAL

82

4.1.4 TRANSACCIONES CON COMPAAS VINCULADAS

83

4.2

METODOLOGA

84

4.3

RESUMEN DE LAS FUNCIONES, ACTIVOS Y RIESGOS DE

KIMPETRO ECUADOR S.A.

85

4.3.1 FUNCIONES

85

4.3.2 RIESGOS

88

4.3.2.1 RIESGO DE MERCADO

88

4.3.2.2 RIESGOS FINANCIEROS

89

4.3.3 ACTIVOS

90

4.3.3.1 ACTIVOS CORRIENTES

90

4.3.3.2 ACTIVOS NO CORRIENTES

90

4.4

4.5

CALCULO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA POR EL

METODO DE PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO
(CUP)

91

CALCULO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA POR EL

METODO DEL MARGEN NETO TRANSACCIONAL (MMNT)

104

4.5.1 TRANSACCIONES ANALIZADAS

106

4.5.2 DETERMINACIN DE LA PARTE ANALIZADA

106

4.5.3 DETERMINACIN DE RESULTADOS FINANCIEROS RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES CONTROLADAS

107

4.5.4 SELECCIN DEL PERODO A COMPARAR

107

4.5.5 SELECCIN DE LAS COMPAAS COMPARABLES

108

4.5.6 AJUSTES CONTABLES A LOS ESTADOS FINANCIEROS

110

4.5.6.1 AJUSTES PARA EXACTITUD

110

4.5.6.2 AJUSTES POR DIFERENCIAS EN PRCTICAS CONTABLES

110

4.5.6.3 AJUSTES

POR DIFERENCIAS ENTRE LA PARTE ANALIZADA Y LAS

COMPAAS COMPARABLES, EN RIESGOS ASUMIDOS, FUNCIONES
REALIZADAS, COSTO DEL CAPITAL Y EL MEDIO AMBIENTE DE NEGOCIO

112

4.5.7 SELECCIN DE UN FACTOR DE RENTABILIDAD ADECUADO.

116

4.5.8 DESARROLLO Y RESULTADOS DEL MTODO DEL MARGEN NETO TRANSACCIONAL MMNT

117

4.6

COMPARACION DE RESULTADOS OBTENIDOS LUEGO DE

LA APLICACIN DE LOS METODOS CUP Y MMNT

137

CAPITULO 5: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

140

5.1

CONCLUSIONES

140

5.2

RECOMENDACIONES

143

ANEXOS

150

Anexo No. 1.- EJEMPLOS DE DETERMINACIN DE PRECIOS ARMS

LENGHT MEDIANTE LA APLICACIN DEL METODO
DE PRECIO DE REVENTA

150

Anexo No. 2.- EJERCICIO DE DETERMINACION DEL PRECIO ARMS

LENGTH BAJO EL METODO DE COSTO ADICIONADO

157

Anexo No. 3.- REFORMAS PROPUESTAS A LA LEY DE RGIMEN

TRIBUTARIO INTERNO, RELATIVAS A LA APLICACIN DEL SISTEMA DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

165

Anexo No. 4.- NORMAS TRIBUTARIAS VIGENTES EN EL PERU

SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA.

171

Anexo No. 5.- NORMAS SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA DEL

REGLAMENTO DE LA LEY DE IMPUESTO A LA
RENTA - PERU

173

BIBLIOGRAFIA

175

EL AJUSTE TRIBUTARIO POR APLICACIN DEL

CONTROL DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL
ECUADOR
CAPITULO 1: INTRODUCCION
1.1 LA PROBLEMTICA DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA
El control eficaz de la imposicin en el Ecuador se ha convertido en uno de los
principales objetivos, que como poltica de Estado han venido persiguiendo los
gobiernos de turno, en este sentido, en los ltimos aos el pas ha experimentado
significativos avances, lo que ha sido posible conseguirlos con ardua labor del
Servicio de Rentas Internas, entidad que para lograr su cometido se ha basado en
una slida organizacin apoyada en innovaciones en la legislacin tributaria que
le han permitido conseguir representativos incrementos en la recaudaciones de
impuestos para el sostenimiento del Presupuesto del Estado.
El accionar del Servicio de Rentas Internas, fundamentalmente ha estado dirigido
hacia la consecucin del cumplimiento voluntario por parte de los contribuyentes,
para lo cual ha dirigido sus esfuerzos al control de las operaciones internas; es as
como ha emprendido en acciones como potenciar el registro de contribuyentes,
control de los procesos de facturacin, control de omisos, estrecha vigilancia a
contribuyentes especiales, obtencin de informacin til para la alimentacin de
sus bases de datos, etc.. Sin embargo, observamos que en el Ecuador no se ha
puesto el nfasis en un campo que consideramos interesante por constituir una
fuente de evasin tributaria como es el control de los precios de transferencia.

Se entienden por precios de transferencia a los valores asignados a las

transacciones llevadas a cabo entre empresas asociadas que actan bajo un mismo
o comn control, de este modo las operaciones entre matriz y subsidiarias o entre
estas ltimas, pueden facturarse a precios artificialmente altos o bajos segn
convenga la asignacin de ingresos o gastos entre las entidades que conforman el
grupo multinacional, radicando las mayores utilidades en los pases donde exista
menor tasa impositiva. Las legislaciones tributarias tambin involucran en el
seguimiento de los precios de transferencia aquellos fijados adems en
transacciones internas y aun de los que se realizan entre entidades no relacionadas.
Por tanto el ajuste de precios de transferencia constituye una regulacin de
carcter contable que involucra aspectos de orden tcnico basado en varios
mtodos de clculo que se aplican de acuerdo a las circunstancias de cada
transaccin y que aproximan a una justa tributacin, y cuyo control debe
realizarse en los procesos de auditoria tributaria.
La problemtica en materia tributaria de los precios de transferencia, viene
recibiendo cada vez mayor atencin, dada la trascendencia y complejidad
crecientes que reviste en los ltimos aos el proceso que se lo ha denominado
como globalizacin de la economa, donde se han visto incrementadas las
relaciones econmicas internacionales, tanto en su volumen como en sus formas o
modalidades de relacionamiento, motivados en la expansin de las inversiones
directas de las empresas multinacionales. Segn datos publicados por la
UNCTAD en su World Investmet Report (Informe de la Inversin Mundial
de la Conferencia sobre Comercio y Desarrollo de las Naciones Unidas), durante
la dcada de los 90, por lo menos 37.000 matrices de empresas multinacionales

(90% de las cuales estn ubicadas en pases desarrollados), controlaban 206.000

subsidiarias diseminadas en todo el mundo (aproximadamente el 50% en pases en
vas de desarrollo). As tambin, se indica que alrededor de un tercio del comercio
mundial y el ochenta por ciento de los pagos por regalas y derechos corresponden
a operaciones intra - empresa de esas multinacionales1. El Ecuador, a pesar de no
ser un punto de total atraccin para la inversin externa, no constituye
necesariamente una isla en este proceso; segn datos de la Superintendencia de
Compaas2, en el ao 2001, la inversin extranjera mantiene una importante
participacin (25%) en el monto global de la inversin societaria, y muestra una
significativa expansin con relacin al ao anterior, es as que la inversin
extranjera directa autorizada para invertir en 486 empresas por constituciones y
aumentos de capital fue de 201 millones de dlares representando un una
expansin del 614% en trminos nominales. Estas cifras demuestran el inters con
que debera tomarse en cuenta el tema de los precios de transferencia, desde el
punto de vista tributario.
Entre los ejemplos de los tipos de transacciones que pueden efectuarse entre
empresas un grupo multinacional se pueden citar las siguientes:

Ventas o cesin del uso de todo tipo de bienes tangibles,

Transferencia o cesin del uso de bienes intangibles,

Prstamos o adelantos,

Pita Claudino, Las administraciones tributarias de Amrica Latina y los Precios de

Transferencia. Documento del Seminario de Precios de Transferencia Brasilia 1996.

Superintendencia de Compaas, Gaceta Societaria No. 25, p.49.

Prestacin de servicios de asistencia tcnica, de servicios centralizados

administrativos, de propaganda, de investigacin, etc.

Los bienes y servicios que se transan entre las empresas vinculadas son tan
especiales y variados que presentan dificultades en la determinacin de sus
precios, no son eventuales los casos en los que el mercado abierto no ofrece
referencia clara sobre estos precios al no existir informacin y la ausencia de
transacciones no controladas comparables, por tanto, ellos estn librados a lo que
acuerden las partes intervinientes en la transaccin, las que pueden tomar en
consideracin para fijarlos la mayor conveniencia del grupo en su totalidad, cuya
decisin podra estar orientada por la adopcin de determinadas polticas de
comercializacin para la penetracin en nuevos mercados, o para obtener
beneficios derivados de la tributacin.

1.2 LAS IMPLICACIONES TRIBUTARIAS DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA
El obtener el mayor ahorro posible en la carga tributaria sobre los beneficios
globales aprovechando las marcadas diferencias en la tasa impositiva de los pases
constituye un principal factor en las decisiones de fijacin de precios,
propendiendo mediante estas acciones, transferir las utilidades desde los pases
con altas tasas de tributacin hacia los de menores niveles de imposicin.
El dislocar las utilidades a travs de los precios de transferencia da lugar a que los
pases con alta tributacin ven disminuidos sus recursos fiscales y los pases con
baja tributacin se benefician con mayores recaudaciones. Consecuentemente, el
control de los precios de transferencia, en trminos generales, aparentemente sera

en mayor medida un problema de los pases con alta tributacin, no obstante,

pases con una moderada carga tributaria como el Ecuador tambin se ven
afectados, pues la forma de actuacin ms frecuente de los evasores tributarios, en
el campo internacional, es la de transferir hacia pases considerados parasos
tributarios, entendiendo por estos a los pases con tasas de imposicin a la renta
muy reducidas, y que adems disponen de un sofisticado aparato bancario con
estrictas reglas de confidencialidad, lo cual permite acumular beneficios en ellos o
movilizarlos desde all evitando ser gravados o sin efectos tributarios de
importancia. Es necesario puntualizar la relatividad del concepto de parasos
tributario, ya que cualquier pas puede constituir un paraso tributario con
respecto a otro si sus impuestos son significativamente ms bajos donde a ms de
la menor tasa impositiva a la renta influyen circunstancias que atenan su
tributacin como son las siguientes:

La definicin de un concepto de renta gravable ms estrecho, como son los

referidos a criterios para determinar la base imponible (deducciones,
amortizaciones, compensaciones de prdidas, etc.)

la existencia de incentivos tributarios que conceden exenciones totales o

parciales, el tratamiento otorgado a las ganancias de capital.

la existencia de acuerdos para evitar la doble tributacin de la renta que

podran permitir abusos en la utilizacin de esos acuerdos.

En el campo de la tributacin del impuesto a la renta pueden presentarse adems

otras formas en las que a travs de la fijacin de precios, los contribuyentes
pueden obtener beneficios derivados de la disminucin de su imposicin, en estas

10

pueden verse inmiscuidas no solo empresas vinculadas y transacciones

internacionales sino que adems pueden darse entre entes jurdica y
econmicamente independientes y en transacciones domsticas, es as que se
observa que mediante precios artificiosamente manejados es posible transferir
utilidades desde contribuyentes con grandes beneficios hacia contribuyentes con
prdidas en sus balances, lo cual podra dar lugar a disminucin del impuesto a la
renta causado de los primeros y solo una reduccin de las prdidas del segundo, el
cual ve mejorada su situacin financiera sin consecuencia alguna sobre su
tributacin.
En nuestro pas es comn el observar que las exportaciones de productos se
realizan a travs de empresas comercializadoras off shore, establecidas en
parasos tributarios del Caribe, para de este modo triangular la operacin desde el
Ecuador hacia los centros de consumo, permitindose mediante este mecanismo
de comercializacin radicar a conveniencia sus utilidades.
A ms de las implicaciones de los precios de transferencia en el impuesto a la
renta, existen adems otros factores de naturaleza tributaria como son las formas
en que podran afectar en el nivel y estructura de otros impuestos, especialmente
aduaneros, sobre el valor agregado y sobre los activos, que pueden influir sobre
las decisiones a tomar en la planificacin tributaria de las empresas a fin de
minimizar la imposicin y que, podran dar lugar a la adopcin de soluciones
diferentes a las que aconsejara la imposicin a la renta considerada en forma
independiente.

11

1.3 IMPLICACIONES NO TRIBUTARIAS DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA
Entre los factores de orden no tributario que pueden influir en las decisiones en
precios de transferencia estn aquellas de orden estratgico tendientes a la toma o
a la introduccin de nuevos mercados, existiendo adems otro tipo de factores,
que pueden promover la transferencia internacional encubierta de beneficios a
travs del mecanismo de precios de transferencia, y que en ocasiones tienen
mayor incidencia que los de orden tributario, dando lugar al traslado de beneficios
se de aun hacia pases con una tributacin ms elevada.
El control cambiario es un importante factor de naturaleza no tributaria, que
podra derivar en un uso abusivo de los precios de transferencia. Cuando existen
controles cambiarios y/o tipos de cambio que perjudican el flujo de divisas al
restringir la internacin del exterior o su remesa, puede dar lugar a

la

transferencia encubierta o la no internacin de beneficios, ya que mediante la

fijacin de precios en las transacciones internacionales, es factible evadir esos
controles o tipos de cambio desfavorables, lo cual tambin da origen a
consecuencias negativas sobre la recaudacin tributaria del pas que haga uso de
esos controles o tipo de cambio. Este tipo de maniobras puede inclusive interesar
a las empresas domsticas que, con la anuencia y colaboracin de sus contrapartes
de otros pases, podrn acumular beneficios en el exterior para aplicarlos como les
plazca, sin ningn control de las autoridades monetarias y tributarias de su pas.

12

1.4 EL TRATAMIENTO INTERNACIONAL DE LOS PRECIOS DE

TRANSFERENCIA Y SUS DIFICULTADES DE
IMPLEMENTACION
En el mbito de la tributacin internacional existe un consenso generalizado de
aplicacin del criterio del operador independiente para definir los precios de
transferencia en las transacciones internacionales entre empresas vinculadas,
segn el cual sera apropiado ajustar el valor de una transaccin internacional
entre empresas vinculadas, al precio que correspondera si esa operacin hubiera
sido hecha entre empresas independientes, criterio conocido como tambin como
arms length principle. No existe sin embargo, similar consenso en cuanto a la
seleccin de los mtodos mediante los cuales ha de aplicarse el referido criterio en
razn de la complejidad y variedad de transacciones internacionales realizadas
dentro de los grupos multinacionales, determinndose en muchos casos que
soluciones tericamente adecuadas, no siempre puedan ser llevadas a la prctica
por la inmensa gama de dificultades que se presentan, como puede ser la falta de
informacin y la ausencia de transacciones no controladas comparables,
resultando difcil la determinacin de precios de transferencia aun para pases con
una amplia y diversificada economa, en la cual se realizan todo tipo de
transacciones econmicas por varias empresas que operan en similares ramos de
actividad, y en los cuales se encuentran situadas matrices de empresas
multinacionales que ejercen la direccin y control de los negocios del grupo a
escala mundial; peor aun, en los pases como el Ecuador, que no poseen esas
caractersticas, la dificultad de determinacin de precios de transferencia es
mayor, ya que en ellos actividades monoplicas estn en manos de una nica o de

13

muy pocas empresas subsidiarias de los grupos transnacionales extranjeros, a lo

que habra que aadir los menores recursos y desarrollo de sus administraciones
tributarias.
En la legislacin tributaria ecuatoriana existen disposiciones muy generales
relativas al tema, evidencindose que el Servicio de Rentas Internas no ejerce
acciones de seguimiento sobre este tpico, dejando sin control un interesante
campo que podra redundar en significativas reducciones en la recaudacin de
impuestos al permitir que las empresas multinacionales radiquen a su
conveniencia sus utilidades en desmedro del inters fiscal; quizs la existencia de
una normativa ms explcita y el fortalecimiento administrativo en esta rea
posibilitaran la implementacin de ese control, evitando el encubrimiento de
utilidades.
En el presente trabajo se tratar de realizar una aproximacin a la problemtica de
los precios de transferencia, presentando una visin de la situacin de su control
en el Ecuador, analizando su manejo en el mbito de la contabilidad
administrativa, y sistematizando varios mtodos de su determinacin y control por
parte de la administracin tributaria, por lo que consideramos que el tema se
presenta novedoso en trminos conceptuales y prcticos, pudiendo por su enfoque
ser de inters para la administracin tributaria a quien corresponde determinar los
principios y los mtodos para la fijacin de precios de transferencia as como su
control tendiente a evitar el fraude fiscal.

14

CAPITULO 2: COMPENDIO TEORICO DEL TEMA PRECIOS DE TRANSFERENCIA

2.1 MARCO CONCEPTUAL
A continuacin se definen los trminos que frecuentemente sern utilizados en la
descripcin terica del tema y en el desarrollo del trabajo3
Anlisis funcional.- Anlisis de las funciones realizadas (teniendo en cuenta los
activos usados y los riesgos asumidos) por las empresas asociadas en
transacciones controladas y por empresas independientes en transacciones
comparables no controladas.
Anlisis de Comparabilidad.- Comparacin de una transaccin controlada con
otras transaccin o transacciones no controladas. Las transacciones controladas y
no controladas son comparables si ninguna de las diferencias entre las
transacciones pueden afectar materialmente el hecho que esta siendo examinado
en la metodologa (por ejemplo: precio o margen), o si pueden hacerse razonables
ajustes para eliminar el efecto material de cualquier diferencia.
Ajuste primario.- Ajuste mediante el cual la administracin impositiva en una
primera jurisdiccin hace tributar utilidades a una compaa como resultado de la
aplicacin del principio arm's length para transacciones que involucran a una
empresa asociada en una segunda jurisdiccin.

15

Ajustes correspondientes.- Ajustes de los pasivos impositivos de las empresas

asociadas en una segunda jurisdiccin impositiva hecho por la administracin
impositiva de aquella jurisdiccin, correspondiente un ajuste primario lo hecho
por la

primera jurisdiccin impositiva, de modo que la localizacin de las

utilidades de las dos jurisdicciones sean consistentes.

Ajustes compensatorios.- Un ajuste en el que el contribuyente reporta un precio
de transferencia para propsitos impositivos, aquel es, en opinin del
contribuyente, un precio arm's length para una transaccin controlada, aun cuando
este precio sea diferente del monto realmente cargado entre las empresas
asociadas. Este ajuste debera ser hecho antes que la devolucin de impuestos sea
archivada.
Transaccin secundaria.- Transaccin constructiva que algunos pases hacen
prevalecer bajo sus legislaciones domsticas despus de haber propuesto un ajuste
primario en relacin a la actual distribucin de ganancias consistentes con el
ajuste primario. Las transacciones secundarias pueden tomar la forma de
dividendos constructivos, contribuciones equitativas constructivas, o prdidas
constructivas.
Ajuste secundario.- Ajuste que surge desde una gravacin impositiva en una
transaccin secundaria.
Exmenes impositivos simultneos.- Significa un acuerdo ente dos o ms partes
para examinar simultnea e independientemente, cada una en su propio territorio,

Transfer Pricig Guidelines for Multinational Enterprices and Tax Administrations, OECD Jul-95,

16

los asuntos tributarios de uno o ms contribuyentes en los cuales ellos tienen un

comn o relativo inters con miras a intercambiar alguna informacin relevante
que podra obtenerse.
Transacciones controladas (Controlled transactions).- Transacciones entre dos
empresas que son asociadas entre si.
Transacciones no controladas (Uncontrolled transactions).- Transacciones
entre empresas que son independientes entre si.
Costos Directos.- Costos que son incurridos especficamente para producir un
bien o para prestar un servicio, tales como los costos de materia prima.
Costos indirectos.- Costos de produccin de productos y servicios, que aunque
estn relativamente cerca de los procesos de produccin, pueden ser comunes a
varios productos o servicios (por ejemplo, los costos del departamento de
reparaciones que sirven al equipamiento usado para producir diferentes
productos).
Ganancias brutas (Gross profits).- La ganancia bruta de una transaccin son las
cantidades registradas por la deduccin a los ingresos brutos de la transaccin las
compras o costos de produccin y ventas,

ajustadas las variaciones de los

inventarios del stock en venta, sin tomar en consideracin otros gastos.

Empresas independientes.- Dos empresas son independientes entre si cuando no
son empresas asociadas entre ellas.

Glosario de trminos traducido por el autor.

17

Grupo multinacional de empresas (MNE group).- Grupo de compaas

asociadas con negocios establecidos en dos o ms pases.
Empresa multinacional EMN.- Compaa que es parte de un grupo
multinacional.
Procedimiento de mutuo acuerdo (Mutual agreement procedure).- Es un
medio a travs del cual la administracin tributaria consulta

para resolver

disputas relativas a la aplicacin de los convenios de doble imposicin. Este

procedimiento, descrito y autorizado por el Artculo 25 del Modelo de convencin
impositiva del la OECD, puede ser usado para eliminar la doble imposicin que
podra suscitarse en un ajuste de precios de transferencia.
Mtodos tradicionales de transacciones (Traditional Transaccion Method).El mtodo de precios comparables no controlados, el mtodo de precio de reventa,
y el mtodo de costo ms.
Mtodo de precios no controlados comparables (CUP, Comparable
Uncontrolled Price).- Mtodo de precios de transferencia que compara el precio
por bienes o servicios transferidos en una transaccin controlada con el precio
cargado por bienes o servicios transferidos en una transaccin no controlada
comparable.
Costo ms beneficio (Cost plus mark up).- Beneficio sobre el costo que es
medido en referencia al margen registrado despus de los costos directos e
indirectos incurridos por un proveedor de bienes o servicios en una transaccin.
Mtodo de costo ms (Cost plus method).- Mtodo de precios de transferencia
que usa el costo incurrido por el proveedor de bienes (o servicios) en una

18

transaccin controlada. Un apropiado beneficio sobre el costo es aadido a ese

costo, para establecer una apropiada utilidad debemos tener en cuenta las
funciones realizadas (tomando en consideracin los activos usados y los riesgos
asumidos) y las condiciones del mercado. Una vez determinado beneficio sobre el
costo y este aadido al costo. Puede ser el valor determinado como un precio
arm's length para la transaccin original controlada.
Margen de precio de reventa (Resale price margin).- Margen que representa la
cantidad que debe reservar el revendedor para cubrir sus gastos de operacin y
ventas, y considerando las funciones realizadas (teniendo en cuenta los activos
usados y los riesgos asumidos), hacer una apropiada utilidad.
Mtodo del precio de reventa (Resale price method).- Mtodo de precios de
transferencia basado en el precio al que un producto que ha sido comprado de una
empresa asociada es revendido a una empresa independiente. Al precio de reventa
se le resta el margen del precio de reventa. Lo que queda despus de sustraer el
margen del precio de reventa puede ser observado, despus de ajustar por otros
costos asociados con las compras del producto (por ejemplo, impuestos
aduaneros), como un precio arm's length de la transferencia original de bienes
entre las empresas asociadas.
Mtodos de utilidades transaccionales (Transactional profit method).Mtodos de precios de transferencia que examinan la ganancia originada en una
particular transaccin controlada de una o ms de las empresas asociadas
participantes en aquella transaccin.

19

Mtodo de distribucin de utilidades (Profit split method).-

Mtodo de

utilidad transaccional que identifica la ganancia combinada a ser dividida para las
empresas asociadas en una transaccin controlada. La divisin de las ganancias
entre las empresas asociadas ha de fundamentarse sobre bases econmicamente
vlidas que aproximen la divisin de las ganancias, a las que podran haber sido
obtenidas y reflejadas en un acuerdo hecho bajo el principio arm's length.
Anlisis de contribucin.- Anlisis usado en el mtodo de utilidades parciales
(profit split method) bajo el cual la utilidades combinadas de transacciones
controladas son divididas entre las empresas asociadas en base al valor relativo la
funcin realizada (tomando en cuenta los activos usados y los riesgos asumidos)
por cada una de las empresas asociadas participantes en la transaccin,
suplementariamente, apoyarse lo ms cercanamente posible en los datos del
mercado externo que indican cmo las empresas independientes han dividido sus
ganancias en similares circunstancias.
Anlisis residual .- Anlisis usado en el mtodo de distribucin de utilidades con
la distribucin de las ganancias combinadas en una transaccin controlada bajo el
examen en dos escenarios, en el primer escenario, para cada participante es
ubicada la suficiente ganancia que provea con un bsico retorno apropiado para el
tipo de transaccin en la cual est involucrado. Ordinariamente este retorno bsico
podra estar determinado por los retornos de mercado logrados para similares tipos
de transacciones por empresas independientes. Sin embargo, el retorno bsico
generalmente no contara para el retorno que sera generado por algunos activos
nicos y valiosos posedos por los participantes. En el segundo escenario, alguna

20

ganancia residual (o prdida) que quede despus del primer escenario de divisin
puede ser distribuida entre las partes basado en un anlisis de los hechos y
circunstancias que podran indicar cmo este residuo sera dividido entre las
empresas independientes.
Mtodo del margen neto transaccional (Transactional net margin method).Mtodo transaccional de ganancia que examina el margen neto de utilidad en
relacin con una base apropiada (por ejemplo, costos, ventas, activos) que un
contribuyente realiza en una transaccin controlada.
Contraposicin intencional (Intentional set off).- Beneficios provistos por una
empresa asociada a otra empresa asociada dentro de un grupo, que estn
deliberadamente saldados con alguna degradacin por diferentes beneficios
recibidos de aquella empresa, en retribucin.
Mtodo

de

formulacin

global

prorrateada

(Global

formulary

apportionment method).- Mtodo para localizar ganancias globales de un grupo

multinacional en una consolidacin basada entre las empresas asociadas en
diferentes pases sobre la base de una frmula predeterminada.

2.2 MARCO TEORICO

La definicin de "precio de transferencia" para efectos de economa de los
negocios dice as: "el monto cobrado por un segmento de una organizacin en
concepto de un producto o servicio que el mismo provee a otro segmento de la

21

misma organizacin".4 La razn econmica por la que se cobran precios de

transferencia es para poder evaluar el desempeo de las entidades integrantes del
grupo. Al cobrar precios por bienes y servicios transferidos dentro de un grupo,
los gerentes de dichas entidades pueden tomar la mejor decisin posible, respecto
a si comprar o vender bienes y servicios dentro o fuera del grupo.
Los sistemas basados en costos para la transferencia de bienes y la prestacin de
servicios internos siempre han sido comnmente usados entre las empresas
multinacionales. Algunas EMNs solamente utilizan costos variables, otras costos
totales, y otras an utilizan costos totales ms un margen de utilidad (mtodo de
costo ms margen de utilidad). Algunas utilizan costos estndares, otros costos
reales. Si existe un mercado competitivo abierto para los productos o servicios
transferidos internamente, la mejor solucin desde el punto de vista de economa
de los negocios es utilizar el precio de mercado como precio de transferencia.
Dentro del manejo gerencial de las unidades econmicas, los precios de
transferencia son un tpico importante en el tratamiento de las relaciones entre los
segmentos de entidades altamente descentralizadas donde cada una de ellas
compite por la obtencin de los mejores resultados, siendo por tanto el inters
primordial del control de la alta gerencia el velar por que las decisiones que en
este campo se adopten no tengan efectos nocivos sobre el inters de la corporacin
en conjunto; diversos mecanismos de asignacin de precios de transferencia
recomienda la tcnica contable es as que pueden ser calculados precios basados

Hamaekers Hubert, Precios de transferencia, estado actual y perspectivas.- Oporto, Portugal,

Septiembre 1999.

22

en el costo, precios basados en el mercado y precios negociados5, decisiones que

la gerencia deber adoptar eligiendo la que permita el mayor beneficio que la
corporacin en conjunto pueda obtener, y en cuya determinacin van a intervenir
factores como el anlisis de la conveniencia de producir o comprar, la obtencin
de ventajas tributarias, la permisividad del entorno legal imperante, la necesidad
de descubrir ineficiencias, etc.
La problemtica de precios de transferencia ha sido generalmente visualizada en
las transacciones internacionales de las (matriz subsidiaria), sin embargo esta
temtica tambin ha sido observada en transacciones domsticas e inclusive entre
empresas no vinculadas.
Los aspectos relacionados con los precios de transferencia no son nuevos. Para
comienzos del siglo 20, algunos pases haban desarrollado reglas sobre los
precios de transferencia, en ocasiones permitindole a las administraciones
tributarias que consolidaran las actividades de comercios o negocios relacionados.
En algunos pases, el enfoque inicial fueron las transacciones domsticas, donde
los esquemas de incentivos regionales resultan atractivos para desviar las
utilidades a empresas vinculadas que operan en dichas regiones.
A nivel internacional, el organismo rector de las disposiciones atinentes a la
determinacin de precios de transferencia ha sido la OCDE (Organizacin para la
Cooperacin y Desarrollo Econmico), cuyo Comit de Asuntos Fiscales elabor
el informe del ao 1979 sobre los Precios de Transferencia y, en el cual se

Horngren, Sundem, Elliot Introduccin Contabilidad Administrativa Pearson Educacin

Mxico 2001, pag.369

23

establecen directrices para la asignacin de ingresos y gastos entre las empresas

asociadas. Estas directrices fueron adoptadas como base para las legislaciones de
varios pases miembros de aquella organizacin.
La posicin de la OCDE en relacin con los precios de transferencia se basa en el
principio del operador independiente (arm's length principle). El fundamento de
este principio en los acuerdos tributarios internacionales lo establece el Artculo 9
del Convenio Tributario Modelo de la OCDE, este dispone que cuando se
aplican o imponen condiciones entre ... dos empresas (vinculadas) en sus
relaciones comerciales o financieras que difieren de las que se aplicaran entre
empresas independientes, entonces cualesquiera utilidades que, salvo por estas
condiciones, habran sido obtenidas por una de las empresas pero, que por razn
de esas condiciones, no han sido obtenidas, puede incluirse en las utilidades de
esa empresa y gravarse en consecuencia.

2.2.1

EL PRINCIPIO DEL OPERADOR INDEPENDIENTE (ARM'S LENGTH)

Existe consenso a nivel internacional en que, para ajustar en forma apropiada los
valores de las transacciones entre empresas vinculadas que operen en diferentes
pases, se debe tener en cuenta que esos valores deben corresponder al precio que
sera estipulado entre empresas independientes en transacciones comparables
(arms length prices).
Cuando las empresas independientes negocian entre s, las condiciones de sus
relaciones comerciales y financieras generalmente son determinadas por las
fuerzas del mercado de la oferta y la demanda. En cambio, cuando empresas
vinculadas negocian entre s, el mismo hecho de que a travs de la posesin de

24

capital de una empresa se pueda ejercer una importante influencia sobre las
actividades de la otra y ambas puedan beneficiarse de compartir los conocimientos
y recursos, podra verse afectada la influencia de las fuerzas del mercado en sus
negociaciones. El grado en que esto pueda ocurrir variar de un caso a otro, lo que
depender de factores como

La motivacin y filosofa de fondo del grupo, es decir, si sus relaciones estn

definidas por un grado alto o bajo de competencia interna y la medida en que
el grupo de empresas multinacionales procura una distribucin de utilidades a
sus diversos miembros en base al valor de utilidades en el centro.

El tipo de negocio tambin influir en el grado en el que las fuerzas externas

de mercado son importantes. En particular, el grado de integracin vertical
afectar esto. En grupos de empresas multinacionales altamente integrados,
especialmente los que comparten bienes intangibles valiosos, la divisin de
funciones con frecuencia hace que resulte difcil encontrar un externo
comparable.

Las restricciones gubernamentales a las que las empresas pueden estar sujetas
tales como formas de controles de intercambio, derechos anti dumping,
etc., que pueden invalidar la leyes de oferta y demanda.

El efecto de las fuerzas de mercado puede distorsionarse debido a

consideraciones tributarias y en particular, cualesquiera esfuerzos por reducir
la carga tributaria global del grupo de empresas multinacionales.

El principio del operador independiente trata de eliminar el efecto de los factores

anteriores considerando a cada empresa vinculada como si fuera una entidad

25

separada y no como un miembro de un solo negocio unificado. Esta es la

diferencia fundamental entre el mtodo del operador independiente y el llamado
enfoque unitario.
El mtodo unitario (unitary approach) no es considerado como una forma de
llegar a determinar las utilidades observando el principio arms length, sino
como una alternativa a este principio, por ejemplo en las Directrices de la
OCDE. El mtodo unitario resulta fundamentalmente opuesto al criterio del ente
separado, pues parte de la consideracin de las utilidades mundiales del grupo
multinacional y las atribuye a las diferentes unidades que componen ese grupo, en
base a determinados parmetros: activos, personal empleado, etc.
El principio del operador independiente (arms length) segn el cual es apropiado
ajustar el valor de una transaccin internacional entre empresas vinculadas, al
precio que correspondera si esa operacin hubiera sido hecha entre empresas
independientes, es el criterio que establece en que medida cada pas entre los que
se produce una transaccin internacional, se beneficiar de la tributacin de los
beneficios emergentes de esa transaccin, es decir, cual es la magnitud del costo o
deduccin admisible en el pas adquiriente del bien y cual es la magnitud o base
bruta que ser considerada para establecer el beneficio gravable en el pas
enajenante de ese mismo bien.
Sin embargo, es necesario puntualizar que lo que tericamente podra considerarse
como una solucin correcta, a veces es difcil de ser llevada a la prctica, ya que
en muchos casos, se imposibilita identificar precios arms length, que suponen
la existencia de precios comparables correspondientes a operaciones entre

26

empresas independientes, similares a las realizadas entre las empresas vinculadas,

precios que pueden ser de difcil conocimiento o no existir, esto adems exige una
valuacin altamente sofisticada de diversos factores como: costos de produccin,
mrgenes de utilidad, etc., y que a veces requerirn utilizar presunciones
subjetivas, discutibles por los contribuyentes, quienes pueden tener un mejor
conocimiento de esos factores que la administracin tributaria.
2.2.1.1

VENTAJAS DEL PRINCIPIO DEL OPERADOR INDEPENDIENTE.

Las ventajas que hacen al principio del operador independiente el criterio

universalmente aceptado son las siguientes:

Esta basado en las fuerzas de mercado de la oferta y la demanda que son la

mejor forma de asignar recursos y compensar esfuerzos.

El principio del operador independiente da un trato equitativo para grupos de

empresas multinacionales y empresas independientes, evitando as la creacin
de ventajas tributarias mediante la concentracin del poder econmico en
grandes grupos de empresas multinacionales.

A nivel prctico, el principio del operador independiente ha sido exitosamente

aplicado en la mayora de los casos. Por ejemplo, hay muchos casos que
involucran la compra y venta de mercaderas y prstamo de dinero en que se
puede encontrar prontamente el precio del operador independiente.

2.2.1.2

CRTICAS AL PRINCIPIO DEL OPERADOR INDEPENDIENTE

Las crticas fundamentales que se han hecho al principio del operador

independiente se detallan a continuacin:

27

Se lo considera imperfecto porque adopta el enfoque de entidad separada. Por

consiguiente, el principio del operador independiente soslaya los beneficios de
las economas de escala u otros beneficios derivados de la integracin de los
negocios.

Otra objecin es que el principio del operador independiente no puede hacer

frente a situaciones en que las empresas vinculadas se dedican a transacciones
que las empresas independientes sencillamente no emprenderan. Dichas
transacciones pueden ser motivadas por elusin tributaria, pero muchas
ocurren como consecuencia de diferencias comerciales entre grupos de
empresas multinacionales y empresas independientes. En tales circunstancias
resulta difcil aplicar el principio del operador independiente ante la ausencia
de evidencia directa de condiciones que habran sido establecidas entre
empresas independientes.

Otro problema relacionado es que debido a que el principio del operador

independiente requiere que los contribuyentes y administradores tributarios
evalen las transacciones y actividades comerciales de las empresas
independientes, lo que puede requerir acceso a informacin que sea
extremadamente difcil de obtener (si es que existe). Con frecuencia esta
informacin es confidencial y no puede se revelada a otros, ya que esto podra
implicar revelar secretos del negocio.

2.2.2

MTODOS DE DETERMINACIN DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Para la determinacin de los precios de transferencia aplicando el principio del

operador independiente arms length la OECD considera como utilizables los

28

mtodos tradicionales y como alternativos se consideran a los mtodos basados en

las utilidades transaccionales.
2.2.2.1

MTODOS TRADICIONALES

A travs de los aos han evolucionado tres mtodos principales a los que ha dado
en denominarse tradicionales, que comparan las condiciones en una transaccin
controlada con las condiciones que habran sido establecidas o impuestas en
transacciones entre empresas independientes, estos son el mtodo del precio
comparable no controlado que compara precios, y los mtodos del precio de
reventa y del costo adicionado, que comparan

mrgenes de utilidad de las

transacciones analizadas con los mrgenes de utilidades brutas devengadas en

transacciones similares no controladas a fin de estimar el margen de utilidad bruta
que habra sido devengado si las partes hubieran sido independientes.
Existe una generalizada preferencia por los mtodos tradicionales. La razn es que
estos mtodos proporcionan una forma directa de establecer si las condiciones
establecidas o impuestas entre empresas vinculadas en sus relaciones comerciales
o financieras difieren de aquellas que habran hecho entre partes independientes,
porque en la mayora de los casos, esas relaciones estaran primordialmente
basadas en transacciones. En muchos estos casos, las diferencias entre
transacciones controladas y no controladas son identificables y pueden ser
tomadas con ajustes razonablemente precisos.
2.2.2.1.1

Mtodo del precio comparable no controlado

El mtodo del precio comparable no controlado (comparable uncontrolled price

method- CUP), compara una transaccin controlada con transacciones no

29

controladas similares para proporcionar un indicio del precio que podra haberse
obtenido si las partes fueran independientes, esto es se trata de utilizar el precio
que para las mismas o similares transacciones desarrolladas en las mismas o
similares circunstancias fue considerado por empresas no vinculadas que actuaron
totalmente independientes, este sera tericamente el mtodo ms adecuado. Sin
embargo, si las transacciones o circunstancias no fueran exactamente las mismas,
podran hacerse los ajustes apropiados. Dentro de este mtodo pueden
identificarse precios comparables no controlados internos y externos, siendo los
internos los que podran obtenerse de transacciones que la misma entidad efecte
con terceros no vinculados, como en los casos en que el comprador adquiere
mercancas similares de una empresa no relacionada o cuando el proveedor
relacionado vende mercancas similares a partes no relacionada en el mismo u
otros mercados geogrficos; y los externos, aquellos obtenidos de transacciones
entre empresas independientes distintas de la empresa analizada.
El mtodo del precio comparable no controlado (CUP) sera el mtodo ms
directo y confiable para comprobar si los precios pactados en las transacciones
analizadas respetan el principio arms length, si es que fuera posible identificar
transacciones idnticas realizadas con un tercero no vinculado o entre terceros
independientes, esto es, cuando se intercambien productos idnticos o muy
parecidos en condiciones comparables o bien, cuando no existan diferencias entre
las transacciones controladas y no controladas que tengan efectos significativos
sobre el precio o el margen bruto, o que existiendo esas diferencias, estas puedan
ser cuantificadas y eliminadas mediante ajustes razonables que permitan corregir
diferencias que podran ser en la calidad del producto, los trminos contractuales,

30

nivel de mercado (mayorista, minorista, etc.), los mercados geogrficos, fecha de la

operacin, los intangibles implcitos, los riesgos por tipo de cambio y alternativas
disponibles para el comprador y para el vendedor..
La dificultad que se presenta en este mtodo es el poder encontrar transacciones
comparables realizadas con o entre terceros independientes, quedando a juicios
subjetivos el considerar que operaciones comparadas sean lo suficientemente
similares como para esperar la obtencin de mrgenes de utilidad parecidos, pues
pequeas variaciones en el objeto de transferencia, podran tener efectos
significativos en los precios.
2.2.2.1.2

Mtodo del precio de reventa

Mediante el mtodo del precio de reventa se trata de utilizar los precios de reventa
a terceros no vinculados de los bienes adquiridos de una empresa asociada,
deduciendo el margen de utilidad que corresponda a esa reventa (resale price
method), esto es, determina el precio de transferencia en operaciones controladas
entre empresas relacionadas, deduciendo del precio de reventa con que el mismo
similar producto fue transferido a terceros no vinculados el margen de utilidades
brutas devengadas en esa transaccin no controlada.
El mtodo de precio de reventa, entonces, se inicia con el precio al cual el bien
que ha sido comprado de la empresa vinculada, ha sido revendido a una
independiente. El precio es entonces reducido mediante un recargo adecuado
conocido como el margen de precio de reventa que representa lo que el
revendedor necesita para cubrir sus costos y para hacer una utilidad adecuada
sobre la transaccin. Al restar este recargo del precio final podemos retroceder

31

hacia el precio de operador independiente de la venta original dentro del grupo de

empresas multinacionales6. Al restar el margen bruto de mercado, del precio, el
resultado puede ser considerado, despus de ajustar otros costos asociados con la
transaccin (por ejemplo: impuestos al comercio exterior), como un precio de
mercado del bien originalmente transferido entre las partes relacionadas. Es decir,
el Mtodo de Precio de Reventa evala si el monto pactado en una transaccin
controlada, cumple con el principio arms length, comparando el margen bruto
obtenido en la transaccin analizada, con el margen bruto obtenido en
transacciones comparables no controladas; a tal efecto, el precio de mercado
resultar de relacionar la utilidad bruta con las ventas netas.
La utilizacin del mtodo del precio de reventa se recomienda en los casos de
distribuidores que revenden productos sin que le sean efectuadas modificaciones
fsicas y sin incorporar valor agregado.
Para la aplicacin del mtodo del precio de reventa, se puede comparar el margen
bruto obtenido por el revendedor en una transaccin controlada, con el margen
bruto obtenido por el mismo revendedor en transacciones comparables con
terceros independientes (Precio de Reventa Interno), como en los casos en que el
revendedor compra mercancas similares de una empresa no relacionada o cuando
el proveedor relacionado vende mercancas similares a partes no relacionadas en
el mismo u otros mercados geogrficos. Si no existen transacciones comparables
no controladas para el mismo revendedor, es posible considerar el margen bruto

Comentarios a las Directrices de la OECD sobre precios de transferencia, Anexo III.- Las nuevas
Directrices: El principio del operador independiente, un resumen.- Documento del Seminario de
Precios de Transferencia Brasilia Julio 1996.

32

de utilidad obtenido por otros revendedores en operaciones comparables

realizadas con terceros independientes (Precio de Reventa Externo).
Comparabilidad
El margen bruto apropiado debe ser obtenido de una transaccin comparable no
controlada. La comparabilidad en el mtodo del precio de reventa requiere menos
ajustes con motivo de las diferencias de producto que bajo el mtodo de precios
comparables no controlados (CUP), ya que las pequeas diferencias fsicas en los
productos tienen un impacto menor en los mrgenes de utilidad que en el precio.
Adicionalmente, las funciones (incluyendo los activos utilizados y riesgos
asumidos) tienen una mayor importancia en el anlisis. Cuando haya diferencias
significativas que afecten a los mrgenes brutos obtenidos en las transacciones
controladas y no controladas, se debern efectuar los ajustes necesarios para
eliminar dichas diferencias.
Son ejemplos de factores relevantes al determinar la comparabilidad:

niveles de inventario, tasas de rotacin de ventas, proteccin en los precios

ofrecidos por los fabricantes;

trminos contractuales (garantas, volumen de ventas / compras, trminos del

crdito y de los transportes);

ventas, comercializacin, publicidad y otros servicios;

nivel de mercado (mayorista, minorista, etc.); y

riesgo de moneda extranjera.

33

Debe tenerse especial cuidado en el uso de compaas intermediarias, en el

otorgamiento de derechos exclusivos para revender mercancas as como la
utilizacin de diferentes prcticas contables.
Ejemplos de determinacin del precio arms length mediante el mtodo de precio
de reventa, se detallan en Anexo 1.
2.2.2.1.3

Mtodo del Costo Adicionado

Mediante el Mtodo del Costo Adicionado, se trata de utilizar los costos de

produccin ms un margen de utilidad (cost plus method).
Este mtodo consiste en determinar el precio de mercado en la venta de un bien,
en la prestacin de un servicio o en la contraprestacin de cualquier otra operacin
entre partes relacionadas, adicionando al costo de mercado del bien, servicio u
operacin de que se trate, el porcentaje de utilidad bruta que hubiera sido pactada
con o entre partes independientes, en operaciones comparables. A tal efecto, el
precio de mercado resultar de relacionar la utilidad bruta con el costo de ventas7.
Los siguientes conceptos deben ser considerados cuando se aplique el mtodo de
costo adicionado.
Es apropiado aplicar el mtodo de costo adicionado cuando entre entidades
relacionadas se venden artculos semiterminados, cuando los entes relacionados
han llevado a cabo acuerdos para el uso de instalaciones en comn o acuerdos a

Ley peruana del Impuesto a la Renta, artculo 32, inciso 4).

34

largo plazo de compra y suministro de bienes o cuando la transaccin controlada

es la de proveer servicios.
El procedimiento para determinar el precio arm's length mediante el mtodo de
costo adicionado inicia con los costos incurridos por el proveedor de bienes o
servicios en una transaccin controlada por la transferencia de bienes o servicios a
un comprador relacionado; a estos costos incurridos se les adiciona un margen de
utilidad de acuerdo con las funciones efectuadas y con las condiciones de
mercado, (lo cual depende de factores tales como las funciones realizadas, los
riesgos incurridos, los activos intangibles empleados y/o la complejidad del
proceso de manufactura). El resultado obtenido puede considerarse como el precio
arm's length de la transaccin controlada original.
En el mtodo del costo adicionado se presentan fuentes internas y externas de
transacciones comparables no controladas. En el mtodo del costo adicionado
interno, el margen de utilidad sobre el costo se determina de aquel que el mismo
proveedor obtiene en una transaccin comparable no controlada. En el mtodo del
costo adicionado externo, el margen de utilidad sobre el costo se determina de
aquel que hubiera sido obtenido en una transaccin comparable realizado por una
compaa independiente.
Comparabilidad
El margen de utilidad apropiado sobre el costo debe ser obtenido de una
transaccin comparable no controlada. La comparabilidad en el mtodo del precio
del costo adicionado requiere menos ajustes con motivo de las diferencias del
producto que los que habran de hacerse bajo el mtodo de precios comparables

35

no controladas (CUP), ya que las pequeas diferencias fsicas en los productos

tienen un impacto menor en los mrgenes de utilidad que en el precio. El margen
de utilidad sobre el costo comparable debe ser aplicado a una base de costos
comparable. Cualquier diferencia en la integracin del costo (incluyendo los
niveles y tipos de gastos asociados con las funciones realizadas y los riesgos
asociados) entre las transacciones controladas y no controladas, que afecten
materialmente el margen de utilidad sobre el costo respectivo de las transacciones,
debe ser ajustada. La consistencia contable tambin debe lograrse haciendo los
ajustes apropiados cuando ciertos gastos son clasificados por la compaa
asociada o independiente como costo de ventas o gastos de operacin. El mtodo
de costo adicionado utiliza mrgenes brutos mientras que el mtodo de margen
neto utiliza mrgenes despus de deducir los gastos de operacin.
La comparabilidad dentro de este mtodo depende particularmente de la analoga de
las funciones desempaadas, de los riesgos soportados y de los trminos
contractuales, pero en menor medida de la similitud de los productos.
Son ejemplos de factores relevantes para la comparacin:

complejidad de la fabricacin o del montaje;

la ingeniera de la produccin y los procesos;

control de la compra, del abastecimiento y de los inventarios;

pruebas (de los productos);

gastos de ventas, generales y de administracin;

riesgo de moneda extranjera; y

36

trminos contractuales (garantas, volumen de ventas / compras, trminos del

crdito y del transporte).

Un ejemplo de determinacin de precios arm's length bajo el mtodo de costo

adicionado se describe en Anexo No. 2
2.2.2.2

MTODOS DE UTILIDADES TRANSACCIONALES

La aplicacin de los mtodos tradicionales pueden presentar dificultades en

cuanto: no siempre es posible encontrar precios conocidos de transacciones
comparables; el valor atribuible al margen de utilidad puede variar en razn de los
distintos niveles y clases de funciones del revendedor en las transacciones con
terceros; el costo puede ser difcil de precisarse, en especial en cuanto a los costos
de servicios que se prestan entre los integrantes de los grupos vinculados, etc.
Estas dificultades hacen necesario prever la aplicacin excepcional de otros
mtodos para determinar los precios de transferencia aplicando el principio arms
length, estos son los que se denominan Mtodos de Utilidades Transaccionales
(transactional profit methods), y que consisten en atribuir alguna parte de las
utilidades derivadas de la transaccin realizada entre empresas asociadas a la
empresa especfica cuya utilidad se desea determinar.
Segn las Directrices de la OCDE, para determinar precios arms length mediante
mtodos de utilidades transaccionales, se aceptan solamente el uso de aquellas
utilidades que estn vinculadas a las operaciones controladas, estos es,

una

transaccin en particular o a un pequeo grupo de transacciones altamente

seleccionadas, debiendo por tanto dejarse de lado los ingresos y/o gastos de partes
de los negocios que no involucran transacciones controladas. Los mtodos de

37

utilidades transaccionales que as satisfacen el principio del operador

independiente (arm's length) son el mtodo de divisin de utilidades y el mtodo
del margen neto

transaccional, estos

requieren de un alto grado de

comparabilidad en relacin con las caractersticas de las empresas vinculadas e

independientes. Por ejemplo, se pueden requerir ajustes para tomar en cuenta
factores tales como diferencias entre estrategias de negocios, la eficiencia de
gestin, la posicin competitiva, etc. La justificacin de estas diferencias con
frecuencia es mucho ms difcil que realizar los ajustes requeridos al usar los
mtodos tradicionales basados en transacciones.
Los mtodos reconocidamente ms adecuados como sera los basados en las
transacciones (transactional based methods) son objetados por requerir de
comparaciones difciles de lograr, en razn de que extensos segmentos de
actividad como el de las comunicaciones, los de las industrias qumica,
farmacutica e informtica, entre otras, se basan en tecnologas altamente
sofisticadas, estn generalmente integradas vertical y horizontalmente, y sus
productos son nicos y contienen un alto valor agregado intangible. Esto sin
contar con las restricciones emergentes del secreto industrial en que pueden
basarse estas empresas para retacear informaciones.8
2.2.2.2.1

Mtodo de Distribucin de Utilidades

El mtodo de distribucin de utilidades procura identificar la utilidad combinada

de empresas asociadas proveniente de transacciones controladas en que ellas estn

Pita Claudino, Las administraciones tributarias de Amrica Latina y los Precios de Transferencia.Documento del Seminario de Precios de Transferencia Brasilia 1996

38

mutuamente involucradas, y distribuirlo entre las participantes con base en el

valor relativo de la contribucin de cada una de las empresas (profit split
method). El valor relativo de las contribuciones hechas por las empresas debe
determinarse en la medida de lo posible mediante datos de mercado externos. Las
contribuciones que cada empresa hace se determinan en base a un anlisis
funcional.

Este

mtodo

se

aplica

generalmente

operaciones

muy

interrelacionadas que no pueden ser evaluadas por separado.

En el mtodo de distribucin de utilidades, la utilidad de la operacin relacionada
se distribuir entre las partes vinculadas en una proporcin igual a la que hubiera
sido asignada con o entre partes independientes, conforme al siguiente
procedimiento: 1) Establecemos la utilidad global de la operacin mediante la
adicin de todas las utilidades de la operacin vinculada obtenidas por cada una
de las partes relacionadas involucradas y 2) La utilidad de operacin global as
obtenida se asignar a cada una de las partes relacionadas, considerando
elementos tales como los activos, costos y gastos de cada una de las partes
relacionadas, respecto a las operaciones realizadas entre ellas9, en la proporcin en
que hubiera sido distribuida con o entre partes independientes en operaciones
comparables.
Como aspectos a favor del mtodo de divisin de utilidades se menciona que este
puede tomar en cuenta la divisin real de funciones y responsabilidades entre las
empresas vinculadas, y por lo tanto, puede reflejar cualesquiera caractersticas
singulares de esas empresas. Adems, el mtodo de divisin de utilidades al

39

evaluar ambas partes en una transaccin controlada, ayuda a garantizar que

ninguna de las partes quede con un resultado extremo e improbable.
Como aspectos negativos del mtodo de divisin de utilidades, se citan los
siguientes: los datos de los mercados externos no siempre es una informacin al
alcance por tanto existe el riesgo de que se los obtenga sin la adecuada referencia Mientras menos convincente sea la naturaleza de los datos de mercado externos
usados en el anlisis de divisin de utilidades, ms subjetiva ser la asignacin de
utilidades resultante -. La ausencia de fuentes de datos puede tambin afectar
bsqueda informacin de afiliados extranjeros, necesaria para llevar a cabo un
anlisis funcional completo, o al determinar la utilidad combinada de las
transacciones controladas separadamente de las utilidades de otras partes del
negocio. Tambin puede haber cargas administrativas asociadas con el
mantenimiento de libros y registros sobre una base comn y la realizacin de
ajustes a las prcticas contables y divisas.
Hay varios enfoques para estimar la divisin de utilidades, basado ya sea en
utilidades proyectadas o reales, segn fuere el caso, que las empresas
independientes habran esperado, dos de los cuales se analizan en los siguientes
prrafos, estos enfoques son el anlisis de contribucin y el anlisis residual .
Bajo el anlisis de contribucin, las utilidades operacionales combinadas, que
constituyen la utilidad combinada total de las transacciones controladas, se
dividen en base al valor relativo de las funciones realizadas, activos usados, y

Legislacin Peruana.- Reglamento del Impuesto a la Renta, art. 19-B

40

riesgos asumidos por cada una de las empresas vinculadas que participan en las
transacciones controladas. El valor relativo se determina asignando un porcentaje
basado en una comparacin de la contribucin de cada parte y datos de mercado
externos.
Bajo el anlisis residual, la utilidad combinada se divide en dos etapas. En la
primera etapa, a cada participante se le asigna suficiente utilidad para permitirle
un rendimiento bsico adecuado para el tipo de transacciones en que se involucr.
Generalmente, el rendimiento bsico se determina mediante referencia a
rendimientos de mercado logrados en tipos similares de transacciones. En la
segunda etapa, cualquier utilidad o prdida residual restante despus de la primera
etapa sera asignada entre las partes en base a lo que las empresas independientes
habran hecho en circunstancias similares, tomando en cuenta, entre otros
elementos, los bienes intangibles utilizados por cada una de ellas. El valor relativo
de las contribuciones de las partes y sus posiciones de negociacin seran
importantes en este anlisis.
2.2.2.2.2

Mtodo del Margen Neto Transaccional

El mtodo del margen neto que determina el nivel de utilidades que podra resultar
de transacciones controladas para una empresa asociada, conforme a varias
medidas tales como el margen neto de utilidad obtenido en operaciones no
controladas comparables o, en su defecto, el margen neto de utilidad obtenido por
terceras empresas en operaciones no controladas comparables (transaccional net
margin method). A los fines de aplicacin de este mtodo, se puede comparar el
margen operativo obtenido por el contribuyente en transacciones controladas, con

41

aquel que el mismo contribuyente obtiene en transacciones comparables con

partes no relacionadas. Si dicha comparacin no fuera posible, el margen
operativo obtenido por terceros no relacionados en transacciones comparables,
servira como referencia confiable.
Con el mtodo del margen neto transaccional se analiza el margen de utilidad neta
en relacin con una base adecuada (por ejemplo costos, ventas, activos) que un
contribuyente logra de una transaccin controlada (o transacciones controladas
que son adecuadamente agregadas).
Es necesario un anlisis funcional de la empresa vinculada y de la empresa
independiente para determinar si las transacciones son comparables, analizando el
resultado operativo de las compaas comparadas, tomando en cuenta todas las
actividades desarrolladas por ellas y la intensidad con la que las mismas se
realizan, incluyendo los esfuerzos de comercializacin y de administracin.
Asimismo, han de establecerse que ajustes sern necesarios para obtener
resultados confiables. Los ajustes por diferencias, que pueden ser requeridos bajo
el mtodo de margen neto transaccional, incluyen entre otros, los referentes a:
clasificaciones contables, condiciones de venta, inventario, riesgos monetarios,
mercados geogrficos, y circunstancias de negocio.
Como aspectos positivos del mtodo de margen neto transaccional se cita que
depende de medidas netas de rentabilidad que son menos propensas a ser
afectadas por las diferencias transaccionales de los precios o mrgenes brutos,
pues en una economa de mercado, el margen de ganancia por desarrollar
funciones similares, tender a igualarse entre las diferentes actividades. Por el

42

contrario, los precios de diferentes productos tendern a igualarse slo en la

medida en que los productos cuyos precios se comparan sean sustitutos.
Igualmente, el mtodo puede ser ms fcil de aplicar que el mtodo de divisin de
utilidades ya que se puede analizar la menos compleja de las partes. Este enfoque
simplifica el anlisis funcional que debe emprenderse y tambin evita la necesidad
de una uniformidad en los libros y registros para todos los participantes
involucrados en las transacciones controladas, para obtener resultados confiables,
en el mtodo de

margen neto transaccional

se requiere una menor

comparabilidad funcional y una menor similitud entre los productos

intercambiados, que bajo los mtodos transaccionales tradicionales (Mtodo de
Precio Comparable no Controlado, Mtodo de Precio de Reventa o Mtodo de
Costo Adicionado).
Como aspectos negativos de la aplicacin del

mtodo de margen neto

transaccional, se menciona que podra ser difcil ubicar informacin especfica

sobre medidas de utilidades de transacciones controladas separadas de otras partes
del negocio, o similarmente de las transacciones de empresas independientes
comparables. Adems, es preocupante respecto la aplicacin de utilidades
comparables a solo una parte de la transaccin. Un anlisis de ambos lados
funcionara como una firme contra verificacin de la norma de comparabilidad
que est siendo aplicada y garantizara que se estuviera tomando en cuenta la
rentabilidad global del grupo de empresas multinacionales. Adems, cuando el
anlisis sea de una sola parte, la empresa vinculada a la que se aplica el mtodo
debera ser la menos compleja de las empresas y no debera poseer bienes

43

intangibles valiosos o activos nicos que la distinguen de potenciales empresas

comparables.
Las Directrices de la OECD sealan que el mtodo de margen neto transaccional
puede ofrecer una solucin prctica a problemas de precios de transferencia que
de otro modo no tendran solucin, si se usa prudentemente y con ajustes
adecuados para justificar las diferencias del tipo antes sealado. Sin embargo,
enfatizan que el mtodo de margen neto transaccional no puede usarse a menos
que se determinen los mrgenes netos de transacciones no controladas del mismo
contribuyente en circunstancias comparables o, cuando las transacciones
comparables no controladas sean las de una empresa independiente, las
diferencias entre las empresas vinculadas y las empresas independientes que
tengan un efecto importante sobre el margen neto que est siendo usado sean
debidamente tomadas en cuenta.

44

CAPITULO 3: ANLISIS DE LA LEGISLACION ECUATORIANA SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA, UNA COMPARACION CON LA
LEGISLACION PERUANA.
En el Ecuador existe una dispersa legislacin sobre el tratamiento de los precios
de transferencia, disposiciones relativas al tema se observan en el Cdigo
Tributario, Ley de Rgimen Tributario y en su Reglamento de Aplicacin, mas no
se evidencia que el Servicio de Rentas Internas ejerza acciones de seguimiento
sobre este tpico, dejando sin control un interesante campo, hecho que podra
redundar en significativas reducciones en la recaudacin de impuestos al permitir
que las empresas multinacionales radiquen a su conveniencia sus utilidades en
desmedro del inters fiscal. Nuestro pas no debe quedarse a la zaga de los
avances que en materia de control de precios de transferencia ha experimentado el
entorno de los pases latinoamericanos, a la luz de los lineamientos dictados por la
OCDE, entre los que se evidencia una interesante legislacin peruana, pas que
por su cercana y similitud de idiosincrasia puede constituirse en un buen referente
a seguir.

3.1 DISPOSICIONES A CERCA DE LA APLICACIN DE PRECIOS

DE TRANSFERENCIA EXISTENTES EN EL ECUADOR
3.1.1

NORMAS

CONTABLES

ECUATORIANAS

SOBRE

PRECIOS

DE

TRANSFERENCIA

En el Ecuador, en el Marco de Conceptos para la Preparacin de Estados

45

Financieros10, se establece al Precio de Intercambio como precepto bsico de la

contabilidad financiera, se manifiesta que este es el fundamento de las mediciones
en trminos monetarios, se expone adems que ... Los cambios de recursos
procedentes de actividades diferentes al intercambio, por ejemplo la produccin,
son medidos a travs de la asignacin de precios anteriores de intercambio, o
mediante referencias a precios correspondientes para similares recursos11.
Asimismo, dentro de los Conceptos Generales de Operacin que guan la
seleccin y medicin de los acontecimientos en la contabilidad, as como tambin
la presentacin de la informacin a travs de los estados financieros, se dispone
que los intercambios entre la empresa y otras entidades sean generalmente
registrados cuando las transacciones o transferencias de recursos u obligaciones
hayan ocurrido o los servicios hayan sido prestados y estas deben registrarse a los
precios establecidos en tales actos o ser medidos a precio justo12. Estos principios,
al mencionar al precio justo, obligan a encontrar una definicin que se ajuste a
ese concepto, y como respuesta encontraramos que, en una economa de libre
competencia, los precios equitativos y justos seran los que el mercado imponga
en el juego de la oferta y demanda. Este libre juego de las fuerzas del mercado en
la fijacin de precios es la filosofa que gua el principio del operador
independiente arm's length. Cuando el mercado intermedio es perfectamente
competitivo, son mnimas las interdependencias de las subunidades, y no hay

10

11

Marco de Conceptos para la Preparacin de Estados Financieros - Instituto de Investigaciones

Contables de la Federacin Nacional de Contadores Pblicos del Ecuador, (antes, Reglamento
de los Principios de Contabilidad que se aplican a las compaas sujetas al control de
Superintendencia de Compaas.- Resolucin No. SC-90-1-5-3-009).
Ibidem, numeral 10.

46

costos o beneficios adicionales para la corporacin como un todo al usar el

mercado en lugar de realizar transacciones internas, transfiriendo productos o
servicios a precios de mercado, puesto que estos conducen a decisiones ptimas.
Al utilizar los precios del mercado en mercados perfectamente competitivos, una
empresa puede satisfacer los criterios de congruencia de metas, esfuerzo
administrativo y autonoma de la subunidad (si se desea)13
La normativa contable ecuatoriana, al tratar de los Ingresos prescribe que El
Ingreso debe ser cuantificado al valor justo de la prestacin recibida o por
recibir, en esta cuantificacin han de tomarse en cuenta cualesquier descuentos
comerciales y bonificaciones por volumen que conceda la empresa14. La NEC
No.12 que trata de Propiedad Planta y Equipo, define al costo de estos bienes
como la cantidad de efectivo o equivalentes de efectivo pagados o el valor justo
de otra compensacin entregada al adquirir un activo en el momento de su
adquisicin o construccin; para ser reconocidos como tales, tanto el valor de los
ingresos como los costos de propiedad, planta y equipo debe ser posible el
cuantificarlos confiablemente. Al valor justo se lo define como la cantidad por la
que podra ser intercambiado un activo, entre partes bien informadas y dispuestas
en una transaccin de libre competencia.
En la NEC 6 que norma el tratamiento de partes relacionadas y las transacciones
entre la empresa informante y sus relacionadas se establece que puede existir un

12
13

14

Ibidem, numerales 37, 38 y 41.

Horngren, Foster, Datar, Contabilidad de Costos un enfoque gerencial. 8va.edicin Pag. 869,
Mxico.
Normas Ecuatorianas de Contabilidad, NEC No. 9 numerales 8 y 9.

47

cierto grado de flexibilidad en los procesos de fijacin de precios entre partes

relacionadas, se admite el uso de varios mtodos para la cuantificacin del precio
de estas transacciones y se citan los mtodos de precios comparables no
controlados, el precio de reventa y el costo ms (mtodos cuyas caractersticas
fueron descritas en el Captulo 2); pudiendo existir adems la posibilidad de no
elegir ninguno de estos mtodos o tambin no cargar precio alguno, o transferir a
precio de costo a relacionados las mercancas que no pudieron ser vendidas a otros
clientes15.
Dentro de las normas contables que rigen en el pas, relativas al tratamiento de
transacciones entre partes relacionadas, merecen citarse disposiciones con las
cuales la Superintendencia de Compaas norma la presentacin de los estados
financieros, y que constan en el Reglamento sobre los Requisitos Mnimos que
deben contener los Informes de Auditoria Externa, donde se dictamina que en las
notas a los estados financieros deben constar revelaciones que informen sobre las
transacciones con entes relacionados, tanto para empresas nacionales como para
extranjeras domiciliadas, es as que se dispone que se debe informar de prstamos,
inversiones, cuentas de resultados originadas en transacciones con accionistas o
socios, directores, administradores y personal de la empresa, as como con
compaas relacionadas o con socios y accionistas mayoritarios comunes, casa

15

NEC 6, numerales 11, 12, 13, 14, 15, 16 y 17.

48

Matriz o con otras sucursales indicando si las mismas se efectuaron en trminos y

condiciones equiparables a otras de igual especie, realizadas con terceros16.
De lo expuesto se puede colegir que en las Normas Ecuatorianas de Contabilidad
no existe una disposicin imperativa que obligue a registrar las transferencias a
precios de mercado. Los ingresos deben ser registrados al valor justo, trmino que
expresado en las normas (NECs), se refiere al precio real pactado entre las partes
quienes tienen pleno conocimiento de lo que venden o compran, sin que exista
coaccin ya que supuestamente operan en un mercado de libre competencia17. Sin
embargo, tratndose de transacciones entre partes relacionadas, donde la libertad
de accin se ve limitada, la normativa de las NEC permite formas flexibles de
determinar precios de transferencia.

3.1.2

RGIMEN ADUANERO ECUATORIANO Y PRECIOS DE TRANSFERENCIA

En lo que respecta al Rgimen Aduanero Ecuatoriano, la Ley Orgnica de

Aduanas18 en su artculo 14, que trata sobre la base imponible de los impuestos
arancelarios, establece que esta ser, para el caso de las importaciones, el valor
CIF de las mercancas y para las exportaciones su valor FOB, los mismos que
sern determinados segn las normas del valor en aduana; normas que debern
ser dictadas por la Corporacin Aduanera Ecuatoriana en base al Convenio de
Adhesin del Ecuador a la Organizacin Mundial de Comercio.

16

Superintendencia de Compaas, Reglamento sobre los requisitos mnimos que deben contener
los informes de Auditoria Externa, Resolucin No. 02.Q.ICI.008 de 23 abril 2002, Art. 20 ttulo III
1ro. b, c, h, y 2do, a, b, c y d.

17

NEC 9, numeral 6

18

Ley Orgnica de Aduanas, Ley 99 de 23 junio 1998, R. O. 359 de 13 julio 1998.

49

El Reglamento a la Ley Orgnica de Aduanas19 en su artculo 48 que habla del

contenido de la declaracin aduanera establece al valor aduanero como parte
fundamental de la informacin a consignar. El artculo 50 del mismo cuerpo legal
determina que en la autoliquidacin, la base imponible debe ser determinada
conforme las normas del valor en aduanas de las mercaderas. El artculo 53 que
trata sobre las reglas del aforo, establece en su literal c) que El valor en Aduana
de las mercancas importadas ser determinado segn las normas del Cdigo de
Valor del GATT y sus disposiciones complementarias incorporados a las normas
de valor de la Organizacin Mundial de Comercio (OMC);
Tambin la Ley de Comercio Exterior e Inversiones20 menciona en su artculo 9
que Para la determinacin del valor declarado en las exportaciones de productos
ecuatorianos no sujetos a la fijacin de precios mnimos referenciales FOB, se
observar la normativa que contempla la OMC a este respecto.
En lo atinente a importaciones, las Normas que regulan la Verificacin en Origen
de Mercancas de Importacin21 en su numeral 4) del Ttulo VI que trata la
Naturaleza del Servicio, establece que los precios CIF a verificar sern los
declarados en la solicitud de inspeccin conforme a los criterios de valoracin de
las mercancas contenidos en el Artculo VII del Acuerdo General sobre Aranceles
Aduaneros y Comercio de 1994 y la Organizacin Mundial del Comercio (OMC).

19

Reglamento General a la Ley Orgnica de Aduanas, Decreto 726 de 31 Agosto 2000 R. O. 158
de 7 septiembre 2000.

20

Ley de Comercio Exterior e Inversiones (LEXI).- Ley 12 de 22 mayo 1997, R. O. 82 de 9 junio

1997.

21

Normas que Regulan la Verificacin en Origen de Mercancas de Importacin, contenidas en

Resolucin de la CAE No. 14-2001-R1 de 12 octubre 2001.

50

3.1.2.1

ANLISIS DE LAS NORMAS DE VALORACIN CONTENIDAS EN EL

ACUERDO RELATIVO A LA APLICACIN DEL ARTCULO VII DEL
ACUERDO GENERAL SOBRE ARANCELES ADUANEROS Y COMERCIO
22
DE 1994 Y LA ORGANIZACIN MUNDIAL DEL COMERCIO (OMC)

Las normas de valoracin en el rgimen aduanero ecuatoriano, tanto para

importaciones como para exportaciones, conforme lo dispone la legislacin
analizada fueron adoptadas de las dictadas por la OMC en su Acuerdo relativo a
la Aplicacin del Artculo VII del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y
Comercio tambin conocido como Cdigo de Valoracin GATT; este tiene
por objeto establecer un sistema equitativo, uniforme y neutro de valoracin en
aduana de las mercancas: un sistema que se ajusta a las realidades comerciales y
que proscribe la utilizacin de valores arbitrarios o ficticios. Establece un
conjunto de normas sobre valoracin que amplan las disposiciones en materia de
valoracin en aduana del GATT original y les da mayor precisin. El cdigo
establece que el valor debe basarse, en lo posible, en el precio efectivamente
pagado o por pagar por las mercancas cuando stas se venden para su exportacin
al pas de importacin. Este precio, generalmente indicado en la factura comercial,
es lo que se denomina valor de transaccin. En caso de no existir este valor o que
el precio no se pudiera aceptar como tal, el Acuerdo contempl cinco
procedimientos ms, los cuales son aplicables segn el orden en que estn
numerados, salvo en el Artculo 4 que permite invertir el orden de los artculos 5 y
6.
El orden es el siguiente:

22

El Acuerdo para la aplicacin del Artculo VII del GATT-1994, es uno de los anexos al conjunto
de Acuerdos resultantes de la Ronda Uruguay.

51

Mtodo 1 valor de transaccin de las mercancas (artculos 1 y 8)

El "valor de transaccin" es la primera base para la determinacin del
valor en aduana, de conformidad con el Acuerdo. El Artculo 1 establece
que el valor en aduana de las mercancas importadas ser el valor de
transaccin, es decir, el precio realmente pagado o por pagar por las
mercancas cuando stas se venden para su exportacin al pas de
importacin, ajustado de conformidad a lo dispuesto en el Artculo 8.
El precio realmente pagado o por pagar es el pago total que por las
mercancas importadas haya hecho o vaya a hacer el comprador al
vendedor o en beneficio de este; incluye los pagos que se realizan de
manera directa o indirecta. Comprende todos los pagos realmente
efectuados o por efectuarse, como condicin de las ventas de las
mercancas importadas, por el comprador al vendedor, o por el comprador
a un tercero para satisfacer una obligacin del vendedor.
El precio realmente pagado o por pagar ser el valor de transaccin en
aduana, siempre que concurran las siguientes circunstancias:
a) Que no existan restricciones a la cesin o utilizacin de las mercancas

por el comprador, con excepcin de las que:

I Impongan o exijan la ley o las autoridades del pas de importacin.
II

Limiten el territorio geogrfico donde puedan revenderse las

mercancas; o

III No afecten sustancialmente al valor de las mercancas.

52

b) Que la venta o el precio no dependan de ninguna condicin o

contraprestacin cuyo valor no pueda determinarse con relacin a las

mercancas a valorar.
c) Que no revierta directa ni indirectamente al vendedor parte alguna del

producto de la reventa o de cualquier cesin o utilizacin ulteriores de

las mercancas por el comprador, a menos que pueda efectuarse el
debido ajuste de conformidad con lo dispuesto en el artculo 8; y
d) Que no exista una vinculacin entre el comprador y el vendedor o que,

en caso de existir, el valor de transaccin sea aceptable a efectos

aduaneros en virtud de lo dispuesto en el prrafo 2 del Artculo 1.
En el Artculo 15, se definen las situaciones que generan vinculacin a
los efectos de este Acuerdo, sin que la existencia de tales
circunstancias constituyan por si solas motivo suficiente para
considerar inaceptable el valor de transaccin, pues debern
examinarse las circunstancias de la venta y se aceptar el valor de
transaccin siempre que la vinculacin no hubiera influido en el
precio.
Si, por la informacin obtenida del importador o de otra fuente, la
Administracin de Aduanas tiene razones para creer que la vinculacin
ha influido en el precio, comunicar esas razones al importador y le
dar oportunidad razonable para contestar.

53

En una venta entre personas vinculadas, se aceptar el valor de

transaccin y se valorarn las mercancas de conformidad con lo
dispuesto en el prrafo 1, cuando el importador demuestre que dicho
valor se aproxima mucho a alguno de los precios o valores que se
sealan a continuacin, vigentes en el mismo momento o en uno
aproximado:
a) El valor de transaccin en las ventas de mercancas idnticas o
similares efectuadas a compradores no vinculados con el vendedor,
para la exportacin al mismo pas importador
b) El valor en aduana de mercancas idnticas o similares,
determinado con arreglo en el Artculo 5 (Mtodo Deductivo).
c) El valor en aduana de mercancas idnticas o similares,
determinado con arreglo a lo dispuesto en el Artculo 6 (Mtodo
del Costo de Produccin).
Al aplicar los criterios precedentes, debern tenerse debidamente en cuenta
las diferencias demostradas de nivel comercial y de cantidad, los
elementos enumerados en el Artculo 8 y los costos que soporte el
vendedor en las ventas a compradores con los que tiene vinculacin.
Para determinar el valor en aduanas, se aadirn al precio realmente
pagado o por pagar por las mercancas importadas:

54

a) Los siguientes elementos, en la medida en que corran a cargo del

comprador y no estn incluidos en el precio realmente pagado o
por pagar de las mercancas:
I.

Las comisiones y los gastos de corretaje, salvo las

comisiones de compra;

II.

El costo de los envases o embalajes que, a efectos

aduaneros, se consideren como formando un todo con las
mercancas de que se trate;

III.

Los gastos de embalajes, tanto por concepto de mano de

obra como de materiales.

b) El valor, debidamente repartido, de los siguientes bienes y

servicios, siempre que el comprador, de manera directa o indirecta
los haya suministrado gratuitamente o a precios reducidos para que
se utilicen en la produccin y venta para la exportacin de las
mercancas importadas y en la medida en que dicho valor no est
incluido en el precio realmente pagado o por pagar:
I.

los materiales, piezas y elementos, partes y artculos

anlogos incorporados a las mercancas importadas;

II.

las herramientas, matrices, moldes y elementos anlogos

utilizados para la produccin de las mercancas importadas;

55

III.

los materiales consumidos en la produccin de las

mercancas importadas;

IV.

ingeniera, creacin y perfeccionamiento, trabajos artsticos,

diseos, y planos y croquis realizados fuera del pas de
importacin y necesarios para la produccin de las
mercancas importadas;

c) Los cnones y derechos de licencia relacionados con las

mercancas objeto de valoracin que el comprador tenga que pagar,
directa o indirectamente, como condicin de venta de dichas
mercancas, en la medida en que los mencionados cnones y
derechos no estn incluidos en el precio realmente pagado o por
pagar.
d) El valor de cualquier parte del producto de la reventa, cesin o
utilizacin posterior de las mercancas importadas que revierta
directa o indirectamente al vendedor.
Mtodo 2 valor de transaccin de mercancas idnticas (Artculo 2)
Este Artculo establece que: Si el valor en aduana de las mercancas
importadas no puede determinarse con arreglo a lo dispuesto en el Artculo
1, el valor en aduana ser el valor de transaccin de mercancas idnticas
vendidas para la exportacin al mismo pas de importacin y exportadas en
el mismo momento que las mercancas objeto de valoracin o en un
momento aproximado.

56

El Artculo 15.2 a) define por "Mercancas Idnticas" las que son iguales
en todo, incluidas sus caractersticas fsicas, calidad y prestigio comercial.
Las pequeas diferencias de aspecto no impedirn que se consideren como
idnticas las mercancas que en todo lo dems se ajusten a la definicin.
Mtodo 3 valor de transaccin de mercancas similares (Artculo 3)
Si el valor en aduana de las mercancas no puede determinarse con arreglo
a los Artculos 1 y 2 del Acuerdo, el valor en aduana ser el valor de
transaccin de mercancas similares vendidas para la exportacin al mismo
pas de importacin y exportadas en el mismo momento que las
mercancas objeto de valoracin, o en el momento aproximado.
El Artculo 15.2 b) define por "Mercancas Similares" las que, aunque no
sean iguales en todo, tienen caractersticas y composicin semejante, lo
que les permite cumplir las mismas funciones y ser comercialmente
intercambiables. Para determinar si las mercancas son similares habr de
considerarse, entre factores, su calidad, su prestigio comercial y existencia
de una marca comercial.
En los casos en que el valor en aduana no pueda determinarse con arreglo a lo
dispuesto en los Artculos 1, 2 y 3 del Acuerdo, se proceder a utilizar los
mtodos contenidos en el Artculo 5 (Mtodo Deductivo), Artculo 6 (Mtodo
del Costo de Produccin) y Artculo 7 (Mtodo del Ultimo Recurso).

57

3.1.3

DISPOSICIONES

DE LA TRIBUTACIN INTERNA ECUATORIANA SOBRE

PRECIOS DE TRANSFERENCIA

La temtica de los precios de transferencia es el conjunto de disposiciones

atinentes a la regulacin de los precios de las transacciones, Por su inters en la
determinacin de las bases impositivas son las administraciones tributarias de los
distintos pases los entes controladores de esta materia, quienes debern ejercer su
funcin en aplicacin de la normativa legal que deber estar contemplada en la
legislacin tributaria, esto es, para el caso del Ecuador, en el Cdigo Tributario, la
Ley de Rgimen Tributario Interno y su Reglamento de Aplicacin, as como en
Resoluciones que el ente administrador SRI dicte para facilitar la aplicacin de las
normas legales y reglamentarias.
En el Ecuador, con la reforma implementada mediante Ley 99-24 (R.O. 181 3004-99), se dispone en el Cdigo Tributario que dentro de la determinacin directa,
la administracin tributaria podr .... establecer las normas necesarias para
regular los precios de transferencia de bienes o servicios para efectos
tributarios23 , facultad que solo podr ser ejercida si se suscitan los siguientes
casos24:
1. Si el contribuyente no demuestra al Servicio de Rentas Internas la existencia
de razones justificadas para efectuar transferencias al costo o a precios
inferiores a costo, (norma que se aplicara a las transacciones internas).

23
24

Cdigo Tributario Ecuatoriano .- Art. 91

El inciso segundo del Art. 91 del Cdigo Tributario, determina que la facultad de regular precios
de transferencia proceder, exclusivamente, en los casos mencionados en el referido artculo.

58

2. En el caso de las exportaciones, si estas se efectan a precios inferiores de los

corrientes que vigentes en los mercados externos, a nivel de primer
importador; salvo que el contribuyente demuestre documentadamente la
imposibilidad de poder vender a precios de mercado.
3. En el caso de las importaciones, se regularn los costos si estas se efectan a
precios superiores a los que rigen en los mercados internacionales.
Estas tres disposiciones no son aplicables para el caso de las ventas al detal.
Dispone adems, que para el cumplimiento de estas regulaciones, el Servicio de
Rentas Internas deber proveerse de la informacin actualizada de las operaciones
del comercio exterior.
En cualquier caso la Administracin Tributaria deber respetar los principios
tributarios de igualdad y generalidad, as como las normas internacionales de
valoracin.
El Reglamento de Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno y sus
reformas, expedido con Decreto 2209 (R. O. 484 de 31-12-2001), en su Art. 1ro.
que trata de la cuantificacin de los ingresos, dispone que ...los ingresos de
fuente ecuatoriana y los obtenidos en el exterior por personas naturales residentes
en el pas o por sociedades, se registrarn por el precio del bien transferido o del
servicio prestado o por el valor bruto de los ingresos generados por rendimientos
financieros o inversiones en sociedades. En el caso de ingresos en especie o

59

servicios, su valor se determinar sobre la base del valor de mercado del bien o
del servicio recibido25 .
Asimismo, faculta a la Administracin Tributaria para determinar ajustes como
resultado de la aplicacin de los principios del sistema de precios de
transferencia, los mismos que debern estar establecidos en la ley, en el
reglamento y en las resoluciones que se dicten para el efecto.
En el Art. 4 del Reglamento para la Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario
Interno se encuentran definidos los condicionantes que otorgan a los contribuyes
la calidad de relacionados, estos preceptos hacen mencin a parmetros que
definen la vinculacin econmica, tales como la participacin en el capital
accionario, la participacin en la administracin efectiva del negocio y a la
proporcin de las transacciones entre los contribuyentes; se mencionan adems,
como determinantes de vinculacin a la forma de distribucin de las utilidades, y
a los mecanismos de precios usados en las operaciones de proporciones
significativas realizadas entre los contribuyentes, sin embargo, no

existe

reglamentacin alguna a cerca de estos dos ltimos tpicos.

En el Art. 22, el Reglamento para la Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario
Interno, al tratar el tema de Otras deducciones, tambin se hace mencin a la
aplicacin del sistema de precios de transferencia en las negociaciones de los
valores cotizados en Bolsa, en cuyas transacciones solo podrn deducirse los
descuentos concedidos que no sobrepasen las tasas de descuento vigentes en el

25

Reglamento de Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno (D. 2209 R. O. 484 de 31-122001) Art. 22.

60

mercado, y que adems podran ser regulados por la aplicacin de los ajustes que
se produzcan de la aplicacin de los principios de precios de transferencia, que
debern estar establecidos en la Ley, Reglamento y Resoluciones26
El Art. 37 del Reglamento de Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno
trata sobre la determinacin de la Base Imponible del Impuesto a la Renta, se
menciona que tambin sern considerados en el clculo de la base impositiva ...
los ajustes que se produzcan por efecto de la aplicacin de los principios del
sistema de precios de transferencia establecido en la Ley, este Reglamento y en
las resoluciones que se dicten para el efecto.
Como puede verse, el Reglamento hace repetida mencin a la existencia de un
sistema de precios de transferencia que debe estar establecido en la Ley de
Rgimen Tributario Interno, en el mismo Reglamento de Aplicacin y en las
Resoluciones mediante las cuales el Servicio de Rentas Internas debera normar la
aplicacin de lo dispuesto en la Ley y el Reglamento, sin embargo en la Ley de
Rgimen Tributario Interno vigente no existe ninguna disposicin que establezca
los principios de un sistema de precios de transferencia aplicables en el Ecuador.
En indagaciones realizadas en el Servicio de Rentas Internas sobre este tpico, el
autor tuvo conocimiento de que a la fecha se han realizado estudios preliminares
para implementar las reformas legales que viabilicen la aplicacin del control de
precios de transferencia, esto es, se ha analizando el mbito en el cual se aplicara
la Ley, determinando que posibles contribuyentes seran afectados con esta

26

Reglamento de Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno (D. 2209 R. O. 484 de 31-122001) Art. 1.

61

norma, as como tambin se estn evaluando el impacto de las posibles reformas

en las normas existentes que afectan al flujo internacional de bienes en el campo
aduanero.
Los ajustes a los precios de transferencia pretendidos por la administracin,
implican la necesidad de una legislacin que defina con claridad los principios del
sistema que ha de ser aplicado encuadrado en las normas internacionales
establecidas por la OECD as como en los convenios de doble tributacin, ya que
mediante dichos ajustes van a ser modificadas bases impositivas que en muchos
casos podran afectar base impositivas extraterritoriales. En la Ley de Rgimen
Tributario Interno vigente tan solo se observan algunas normas dispersas en las
que se mencionan formas de valoracin de precios en base a precios de mercado y
otras disposiciones que podran ser asimilables a un incipiente control de precios
de transferencia, entre las que se mencionan las siguientes27:

En el Art. 10 de la Ley de Rgimen Tributario Interno, que trata de las

deducciones, establece en el numeral aadido con Art. 8 de Ley 124 R. O. 379
de 08-VII-98, que sern deducibles las erogaciones en especie o servicios a
favor de directivos, funcionarios, empleados y trabajadores, siempre que se
efecte la retencin en la fuente; erogaciones de bienes y servicios que
debern ser valoradas a precios de mercado.

El Art. 13 de la Ley de Rgimen Tributario Interno que trata sobre los pagos al
exterior, establece que sern deducibles, sin estar sujetos al impuesto a la renta

27

Ley de Rgimen Tributario Interno.

62

ecuatoriano, entre otros pagos al exterior, los mencionados en el numeral 4 y

que corresponden a las comisiones por exportaciones y las pagadas por
promocin del turismo receptivo, sin que excedan el 2% del valor de las
exportaciones, siempre y cuando el pago no sea realizado en favor de una
persona o sociedad relacionada con el exportador, o si el beneficiario de
esta comisin se encuentra domiciliado en un pas en el cual no exista
impuesto sobre los beneficios, utilidades o renta, en cuyo caso sera gravado
con el impuesto a la renta y ha de hacerse la respectiva retencin en la fuente.
Esta norma est reglamentada con los numerales 3 y 5 del Art. 23 del
Reglamento de Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno, en el que
se aade un aditamento no contemplado en la Ley al mencionar tambin como
sujetos a la imposicin a la renta ecuatoriana los pagos que por estos
conceptos se efectuaren hacia pases de menor imposicin a la vigente en el
Ecuador.
En el numeral aadido a este Art. 13 mediante Art. 18 literal e) de la Ley
2001-41 R. O. 325-S de 14-V-2001, se admite la deduccin de pagos por
concepto de arrendamiento mercantil internacional de bienes de capital
siempre y cuando correspondan a bienes adquiridos a precios de mercado y
su financiamiento no contemple tasas que sean superiores a las establecidas
por el Banco Central del Ecuador, debiendo tributar el impuesto a renta
aquellos pagos que excedan los lmites dispuestos en esta norma; (disposicin
reglamentada con el numeral 9 del Art. 23 y el Art. 103 del Reglamento de
Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno).

63

El Art. 58 de la Ley de Rgimen Tributario Interno que establece la forma de

determinar la base imponible del IVA en casos especiales como permuta,
retiro de bienes para uso o consumo personal y de donaciones, en cuyos casos,
la base imponible ser el valor de los bienes, el que deber ser determinado de
acuerdo a los precios de mercado, disposicin que se encuentra reglamentada
con el Art. 134 del Reglamento de Aplicacin de la Ley de Rgimen
Tributario Interno donde se introduce el trmino precios comerciales.

El Art. 72 de la Ley de Rgimen Tributario Interno, que trata sobre la

determinacin de la base imponible del ICE, establece que para el caso de los
productos nacionales sujetos a ese impuesto, la base imponible se ha de
determinar sumando al precio ex - fbrica los costos y mrgenes de
comercializacin, suma que no podr ser inferior al precio de venta al
pblico fijado por el fabricante o por las autoridades competentes si fuere
del caso, menos el IVA y el ICE.
Para el caso de productos importados y los especiales mencionados en el Art.
58, la base imponible se determinar incrementando al valor ex - aduana un
25% por concepto de costos y mrgenes presuntivos de comercializacin.
Tanto para productos importados o de fabricacin nacional, en el clculo de la
base imponible del ICE, el margen de comercializacin a determinarse no
podr ser inferior al 25% del valor ex fbrica o ex aduana.

A la fecha de conclusin de esta tesis (septiembre de 2003), la funcin ejecutiva

se encuentra preparando el envo del Proyecto de Ley denominado LEY DE
RACIONALIZACION

SIMPLIFICACIN

TRIBUTARIA,

para

su

64

aprobacin en el Congreso, en el se pretende incorporar las modificaciones legales

pertinentes para el control de precios de transferencia, es as que entre otras
innovaciones se define lo que son Partes Relacionadas, se introduce la presuncin
de que las transacciones de bienes y servicios deben ser retribuidas por su valor
normal de mercado, se incorpora el concepto de Ingresos de Fuente Extranjera,
se imparten normativas relativas a pagos al exterior efectuados a entes vinculados
o relacionados y/o efectuados a residentes en territorios con regmenes fiscales
preferentes o parasos fiscales, se establecen las regulaciones y las facultades de
la administracin tributaria respecto de las operaciones entre partes relacionadas,
se definen lo que son las operaciones comparables, adems, se describen los
mtodos de determinacin de precios de transferencia. De concretarse esta
aprobacin, quedar an pendiente la reglamentacin de este tema, por tanto,
queda todava camino por andar. Las reformas relativas a la posible
implementacin del control de precios de transferencia del Proyecto de Ley de
Simplificacin y Racionalizacin Tributaria constan en Anexo No.3.

3.1.4

APLICACIN Y USO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL ECUADOR.

En el Ecuador, dadas las escasas regulaciones existentes sobre el tema, no se

observa un estricto seguimiento de las normas internacionales sobre precios de
transferencia, salvo el caso de las grandes empresas transnacionales radicadas en
nuestro pas que se rigen por polticas preestablecidas para la generalidad de sus
filiales que poseen en diversos pases del orbe en los cuales si rigen disposiciones
sobre el tema, en cuyos casos sus principios se basan en la consistencia,

65

reciprocidad, simplicidad y fcil implementacin, tratando que los precios intra

grupo se ajusten a las disposiciones fiscales existentes en cada pas.
En el caso se la industria petrolera, La exportacin de crudo, est sujeta a
regulaciones establecidas en la Ley de Hidrocarburos y los precios son fijados
tomando como referencia el precio de exportacin de Petroecuador, no se puede
considerar un precio menor, se toma como referencia el precio del crudo de West
Texas en USA y el de una canasta de crudos de Amrica, se elimina el mayor y el
menor y se establece un promedio.
En la actualidad, dadas las condiciones existentes en nuestra legislacin, el uso de
los precios de transferencia ha venido constituyndose en un escudo fiscal, es as
que se crean empresas relacionadas que facturan a la compaa principal por
servicios prestados (el monto puede estar o no acorde al mercado). Eso incrementa
los gastos y reduce las utilidades de la empresa principal. Al bajar las ganancias se
reduce el pago de impuestos.
Como ejemplos puede citarse a empresas floricultoras que crean empresas en
parasos fiscales para registrar en ellas las utilidades. Una exportadora de flores,
por ejemplo, puede vender rosas a EE. UU a un dlar y ganar 85 centavos en la
operacin. Si lo hace a travs de su relacionada en las Bahamas los 80 centavos de
utilidad se registran en la empresa relacionada y los cinco restantes en Ecuador.

66

Pero en Bahamas no paga impuestos. En Ecuador si lo hace, pero es solo sobre

cinco centavos.28
Otro ejemplo en el que se evidencia falta de transparencia en la aplicacin de
precios de transferencia es en el campo de la industria farmacutica donde los
elevados costos de importacin de insumos, provenientes de sus filiales y
matrices, minimizan las utilidades de esas empresas.

3.2 ANALISIS DE LAS NORMAS SOBRE PRECIOS DE

TRANSFERENCIA EXISTENTES EN EL PERU
Las incipientes condiciones de la legislacin ecuatoriana en materia de precios de
transferencia, exigen la implementacin de reformas legales y reglamentarias que
faciliten la aplicacin de un sistema de determinacin de precios de transferencia;
varios pases en Amrica Latina como Mxico, Argentina, Brasil, Venezuela y
Per ya cuentan a la fecha en sus legislaciones tributarias con normas de
aplicacin relativas a

este tema. De estos pases hemos considerado a la

legislacin tributaria peruana de reciente implementacin, por tanto recolectora de

las experiencias de los otros pases, como un referente interesante a seguir, esto
adems, por su cercana geogrfica con nuestro pas, por sus condiciones
econmicas similares que se desarrollan en el entorno de la Comunidad Andina de
Naciones y por las crecientes relaciones comerciales bilaterales incrementadas a
raz de a solucin del conflicto territorial.

28

Los Escudos, el uso ptimo de las Leyes. Artculo publicado en Lderes del 5 de agosto de
2002.

67

En la legislacin tributaria peruana, el inicio de la etapa de tributacin sobre los

precios de transferencia tiene vigencia a partir del 1 de enero del 2001 con
reforma a la Ley de Impuesto a la Renta respecto a las normas sobre valor de
mercado, y la expedicin de su correspondiente reglamentacin en marzo de
2001 (D. S. 045-2001-EF).
Actualmente en el Per todas las operaciones, a ttulo oneroso o gratuito (ventas,
aportes y dems transferencias de propiedad de bienes, prestaciones de servicios y
cualesquiera otras transacciones) para propsitos tributarios del impuesto a la
renta (IR) y del impuesto general a las ventas (IGV) deben considerarse
efectuadas a su valor de mercado, de lo contrario la administracin tributaria
(SUNAT) proceder a efectuar ajustes correspondientes.
En cuanto a que es lo que se considera valor de mercado la Ley del Impuesto a la
Renta peruana (Art. 32) y su Reglamento (Art. 19) presentan definiciones para
cada transaccin como a continuacin se describe29:

Para existencias o inventarios, el valor de mercado ser el que normalmente

obtiene la empresa en transacciones con terceros no vinculados, y en ausencia
de estas transacciones habituales, ser el que se obtenga en el mercado en
operaciones iguales o similares que se realicen

entre otros sujetos no

vinculados.

Para transferencias de bienes del activo fijo, si se trata de bienes que se

transen frecuentemente (como automviles, inmuebles, etc.), ser el valor de

29

Deloitte & Touche, Rgimen de Precios de Transferencia Per, Lima Per, Agosto 2001

68

mercado de esas operaciones. Si se trata de activos fijos que no tengan

operaciones frecuentes en el mercado, el valor de mercado ser el valor de
tasacin.

Para transferencia de valores cotizados en el mercado burstil (como

acciones) y de valores transados en bolsas de productos, valor de mercado
es el precio que se obtenga en esos mercados. Si se trata de Otros valores no
cotizados; el valor de mercado estar el determinado por tasacin.

A ms de definir el valor de mercado en las transacciones por tipo de bienes o

servicios transferidos, la legislacin peruana contempla disposiciones relativas a
la vinculacin de los partcipes en las operaciones disponiendo que:
Para operaciones entre empresas vinculadas econmicamente, valor de
mercado ser el que normalmente obtiene la empresa analizada, en las
operaciones que realiza con terceros no vinculados, en condiciones iguales o
similares. De no existir transacciones comparables de la empresa con terceros,
se considera valor de mercado el que se obtenga de las operaciones entre
(otros) sujetos no vinculados, realizadas en condiciones iguales o similares.
De no existir ninguno de los dos parmetros de comparabilidad indicados, la
Administracin Tributaria (SUNAT) tiene la facultad de aplicar el mtodo de
valoracin que resulte ms apropiado para reflejar la realidad econmica de la
operacin, mtodos que estn descritos en el Reglamento del Impuesto a la
Renta peruano.

Tratndose de servicios prestados a empresas no vinculadas, se considera

valor de mercado el que normalmente obtiene una empresa en los servicios

69

que presta a terceros no vinculados (siempre que no estn domiciliados en

pases o territorios de baja o nula imposicin) en condiciones iguales o
similares, en operaciones comparables. Asimismo, respecto de los indicados
servicios se establece que el valor de mercado ser el que se obtenga de
aplicar los mtodos de valoracin descritos en el Reglamento (costo plus y
precio de reventa).

Para operaciones que se realicen desde, hacia o travs de pases o

territorios de baja o nula imposicin el valor de mercado se obtendr de la
aplicacin del mtodo de valoracin que la Administracin Tributaria (la
SUNAT) considere el ms apropiado para reflejar la realidad econmica de la
operacin. (mtodos que se encuentran determinados en la Ley de Impuesto a
la Renta y su Reglamento).

Los mtodos de valoracin de precios adoptados por la legislacin tributaria

peruana son los generalmente aceptados por la OCDE, a saber: Mtodo de Costo
Incrementado (Cost Plus Method CP), Mtodo del Precio de Reventa (Resale
Price Method RPM) y Mtodos basados en las utilidades (Profit Split Method
PSM and Transactional Net Margin Method TNMM), los mismos cuyas
caractersticas ya fueron descritas en el Captulo 2.
Para efectos de la comparabilidad siempre habr de tenerse en cuenta que los
terceros no vinculados o independientes, no debern estar domiciliados en pases
o territorios de baja o nula tributacin. Tambin se ha que considerar en los
mtodos de valoracin, que los conceptos contables como costo de bienes y

70

servicios, costo de produccin, utilidad bruta, gastos y activos sern los

determinados en base a las normas internacionales de contabilidad (NIC).
El Art. 19 del Reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta peruano puntualiza
que la validez de la comparacin estar dada si las caractersticas econmicas
relevantes de las situaciones pueden ser suficientemente comparables, lo cual
significa que ninguna de las diferencias puedan afectar materialmente las
condiciones relevantes de la operacin que se examinan (como por ejemplo el
precio o el margen), salvo que sea posible efectuar ajustes suficientemente
precisos para eliminar dichas diferencias.
En cuanto al alcance de los ajustes que la administracin tributaria peruana puede
realizar, involucra nicamente a los contribuyentes implicados en la transaccin
que estn domiciliados en el Per, con excepcin de los casos en que los
beneficiarios domiciliados en el exterior reciban pagos sujetos a retencin por
agentes en el Per.
La legislacin tributaria peruana tambin determina formas de clculo el valor
tributario de los bienes que se importen y exporten, es as que para las
importaciones se establece en el Art. 64 de la ley de Impuesto a la Renta, que para
efectos de dicho impuesto, el valor de que se asigne a los bienes importados no
podr ser mayor que el precio ex fbrica en el lugar de origen, ms los gastos,
derechos e impuestos en el pas de origen, fletes y seguros hasta puerto peruano,
derechos e impuestos a la importacin, gastos de despacho de Aduanas y dems
gastos incurridos hasta el ingreso de los bienes a los almacenes de la empresa, y
las diferencias de cambio, teniendo en cuenta la naturaleza de los bienes

71

importados y la modalidad de la operacin. En tanto que para los bienes que se

exporten su valor real estar determinado por el vigente en los mercados de
consumo (precio de venta al por mayor) menos los gastos (derechos y otros
tributos que graven la internacin de los bienes en el pas de destino, los gastos de
aduanas, los dems gastos incurridos hasta el ingreso de los bienes a los
almacenes del destinatario; a estos gastos habr que aadir el flete y seguro en
operaciones realizadas a valor FOB). Las diferencias determinas mediante ajustes
al valor tributario constituyen renta gravable del contribuyente analizado.
Existe adems en el Art. 32 de la Ley de Impuesto a la Renta peruana la
disposicin que faculta a la Administracin Tributaria a celebrar con los
contribuyentes, acuerdos previos en los que se establecern los mtodos aplicables
en la fijacin de precios de transferencia, acuerdos conocidos como los APAs
(Advanced Price Agreements), lo cual facilitar la operacin de los contribuyentes
al otorgarles seguridad jurdica fiscal permitindoles prever el efecto tributario en
los resultados de las transacciones amparadas por el convenio.
El texto del artculo 32 de la Ley de Impuesto a la Renta Peruana as como del
artculo 19 de su Reglamento mencionado, consta en Anexos Nos. 4 y 5 de esta
tesis.

3.3 COMENTARIOS A CERCA DE LA COMPARACION DE LAS

LEGISLACIONES ECUATORIANA Y PERUANA SOBRE
PRECIOS DE TRANSFERENCIA
La legislacin tributaria ecuatoriana carece de una normativa reglamentaria que le
permita establecer un sistema de determinacin de precios de transferencia para

72

as ejercer su control como lo manda el Cdigo Tributario en su Art. 91,

normativa que debi ser promovida por la administracin tributaria y cuya
ausencia ha impedido al SRI ejercer su control en este mbito; por el contrario, la
normativa peruana cuenta en su Ley y Reglamento con disposiciones especficas
que constituyen un detallado sistema de determinacin, las mismas que facilitan a
la SUNAT el control y administracin de precios de transferencia. Por tanto, en
esta materia y su perfomance no son comparables las legislaciones de los dos
pases.
Sin embargo, de las dispersas disposiciones aplicables al tema de precios de
transferencia existente en la legislacin tributaria ecuatoriana pueden encontrarse
algunos tpicos generales comparables con la normativa peruana.
El Cdigo Tributario Ecuatoriano en el Art. 91 que trata de la determinacin
tributaria y el Art. 1 del Reglamento de Aplicacin de la Ley de Rgimen
Tributario Interno que trata de la cuantificacin del ingreso gravable, sin
mencionarlo expresamente, establecen un concepto amplio para la determinacin
de los precios de transferencia, esta gestin administrativa involucra de manera
general el control de los precios todas las transacciones que podran efectuar los
contribuyentes, esto es: transferencias de bienes y servicios, transacciones internas
(ventas al costo o a precios inferiores al costo), transacciones con entes del
exterior (ventas al exterior a precios inferiores a los vigentes en los mercados
externos, e importaciones a costos superiores a los que rigen en los mercados
internacionales); la norma no hace mencin al vnculo econmico que podra
existir entre los contribuyentes involucrados en las transferencias de bienes y

73

servicios, por tanto se colige que la disposicin sirve para regular tanto para
transacciones entre contribuyentes relacionados como para transacciones entre
contribuyentes no relacionados. Esta filosofa de la norma sobre precios de
transferencia expresada en la legislacin tributaria ecuatoriana es coincidente con
las normas sobre precios de transferencia vigentes en el Per donde no se aplican
exclusivamente a transacciones entre partes vinculadas, el Per ha establecido una
normatividad legal o rgimen sobre precios de transferencia tambin de alcance
amplio, al incluir en el mismo no solo las operaciones en general- entre
compaas vinculadas (incluso cuando ambas estn domiciliadas en el Per) sino
tambin las operaciones en general entre compaas no vinculadas, y las
operaciones en general con o a travs de sujetos residentes en pases o territorios
considerados de baja o nula tributacin.
En cuanto al criterio de vinculacin existente entre los contribuyentes, pueden
establecerse las siguientes comparaciones entre las legislaciones tributarias
ecuatoriana y peruana.
Se considera que son contribuyentes relacionados:
Art. 4 del Reglamento de Aplicacin de
la Ley de Rgimen Tributario Interno
(Ecuador)

Art. 24 del Reglamento de Impuesto a la

Renta (Per)

La sociedad matriz y sus sociedades filiales o Cuando dos o ms empresas consoliden

subsidiarias.
estados financieros;
Dos o ms sociedades subsidiarias o filiales de Cuando una empresa no domiciliada tenga uno
la misma sociedad matriz, entre s.
o ms establecimientos permanentes en el pas,
en cuyo caso existir vinculacin entre la
empresa no domiciliada y cada uno de sus
establecimientos permanentes entre s.
Dos sociedades en las que una misma persona Cuando una persona natural o jurdica posea
natural o sociedad, ya sea que resida o no en el ms del treinta por ciento (30%) del capital de
Ecuador, tengan directa o indirectamente el otra empresa, directamente o por intermedio de

74

20% o ms del capital o cuando las decisiones un tercero.

de todas ellas son adoptadas por un mismo
Cuando las empresas cuenten con directores,
rgano directivo.
gerentes, administradores u otros directivos
Dos sociedades en las que una de ellas tenga el comunes, que tengan poder de decisin en los
20% o ms del capital de la otra.
acuerdos financieros y comerciales que
adopten;
Dos sociedades en las que los cnyuges o
parientes dentro del cuarto grado de Cuando ms del treinta por ciento (30%) del
consanguinidad o segundo de afinidad tengan capital de dos (2) o ms empresas pertenezca a
directa o indirectamente el 50% o ms del una misma persona natural o jurdica,
capital total de las dos sociedades.
directamente o por intermedio de un tercero.
Cuando en cualquiera de los casos anteriores,
cuando la indicada proporcin del capital
pertenezca a cnyuges entre s o a personas
vinculadas hasta el segundo grado de
consanguinidad o afinidad.
Cuando el capital de dos (2) o ms empresas
pertenezca, en ms del treinta por ciento
(30%), a socios comunes a estas.
Un socio o accionista respecto de la sociedad
en la que tenga el 20% o ms de su capital.
Una sociedad respecto de un directivo que sea
socio o accionista.
Una persona natural respecto de la sociedad en
la cual desarrolla funciones directivas con
poder de decisin.
Cuando una persona natural o sociedad venda
el 50% o ms de su produccin, o perciba ms
del 50% de ingresos por prestacin de
servicios a una misma sociedad o a
contribuyentes relacionados entre s, ya sea
que stos residan o no en el Ecuador.

Cuando una empresa efecta el 50% o ms de

sus ventas de bienes o servicios a una empresa
o a empresas vinculadas entre s durante doce
meses inmediatos anteriores al mes en el que
ocurre la transaccin.
Cuando exista un contrato de colaboracin
empresarial con contabilidad independiente, en
cuyo caso el contrato se considera vinculado
con cada una de las partes contratantes.

En cuanto a la posesin accionaria, del anlisis cuadro comparativo, puede

observarse que mientras en el Per se considera que para que exista vinculacin
econmica la posesin del patrimonio deber ser del 30% o ms, en el Ecuador se
consideran vinculadas con la posesin a partir del 20% .

75

En cuanto a la vinculacin econmica a travs del poder decisin de los

administradores, no existen diferencias significativas entre las dos legislaciones.
En lo que respecta a destino de las ventas, las dos legislaciones consideran que
existe vinculacin econmica si estas se realizan en el 50% o ms con un mismo
cliente.
A diferencia de la norma ecuatoriana, la legislacin peruana incorpora dentro de
los contribuyentes con vinculacin econmica, a quienes consoliden sus estados
financieros y a los que poseen contratos de colaboracin empresarial con
contabilidad separada.

76

CAPITULO 4: DESARROLLO DE UN CASO PRACTICO DE

EVALUACION DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA; KIMPETRO DEL ECUADOR S.A.
El natural temor a evidenciar falencias en un campo delicado como el
cumplimiento tributario, dificulta la accin de obtener informacin en este tipo de
anlisis, habida cuenta que el ensayo acadmico podra traer consecuencias
negativas para la empresa informante una vez salido al conocimiento pblico; ms
an, resulta complicada la obtencin de informacin de empresas con actividades
comparables cuyo conocimiento de sus funciones realizadas y riesgos incurridos
es necesario en un anlisis de precios de transferencia. Es tambin difcil el acceso
a bases de datos, como el Registro Unico de Contribuyentes, que faciliten la
informacin necesaria para el anlisis de los niveles de rendimiento y actividad de
empresas que se desenvuelven en el Ecuador y que podran resultar comparables.
Bajo estas condiciones, el caso prctico planteado se basa en la informacin real
con algunas modificaciones de los datos de una empresa cuyo nombre, as como
el de las empresas relacionadas y comparables han sido cambiados por las razones
expuestas.
El presente estudio tuvo por objeto la evaluacin de los precios de transferencia
establecidos por KIMPETRO DEL ECUADOR S.A., (en adelante KIMPETRO
Ecuador), para sus operaciones con compaas relacionadas30 correspondientes al
ejercicio gravable 2002, con el propsito de constatar si tales transacciones se

30

De Acuerdo con la definicin contenida en el Art. 4 del Reglamento de la Ley de Rgimen

Tributario Interno.

77

llevan a cabo de acuerdo a las prcticas normales de mercado entre partes

independientes, en condiciones iguales o similares; esto es, si responden al
principio de arms length.
El correspondiente anlisis se lleva a cabo de acuerdo a los lineamientos sobre
precios de transferencia de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmico (OCDE).

4.1 DESCRIPCIN DE LA EMPRESA

4.1.1

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

KIMPETRO DEL ECUADOR S.A. fue constituida en el pas en noviembre del

ao 2001 como una compaa de inversin extranjera, e inici sus operaciones en
el ao 2002 siendo su objetivo principal la prestacin de servicios de fluidos de
perforacin, control de slidos y manejo de residuos para pozos de petrleo. La
compaa es una filial de KIMPETRO Bahamas, cuya matriz es KIMPETRO Inc.
(de Canad) que adems realiza operaciones en Mxico, Colombia y Per.
La casa matriz KIMPETRO ECUADOR Inc. Canad es propietaria del 99% de su
capital accionario.
KIMPETRO Ecuador inicia sus operaciones a partir de enero de 2002, fecha en la
cual realiz las primeras importaciones.

4.1.2

DESCRIPCIN DEL NEGOCIO

La principal actividad econmica de KIMPETRO Ecuador, es la prestacin de

servicios de fluidos de perforacin, control de slidos y manejo de residuos en la

78

perforacin de pozos de petrleo.

Para la prestacin de estos servicios

KIMPETRO Ecuador compra localmente productos qumicos o los importa de

KIMPETRO Bahamas, subarrienda maquinarias y

subcontrata ingenieros

petroleros de perforacin.
El siguiente grfico presenta la distribucin de los ingresos de KIMPETRO
Ecuador S. A., de acuerdo a las actividades realizadas por la Compaa durante el
ejercicio gravable 2002:
Grfico 1: KIMPETRO ECUADOR DEL ECUADOR S.A.,
INGRESOS POR TIPO DE ACTIVIDAD

INGRESOS POR TIPO DE ACTIVIDAD

80%
60%

62%

40%
30%

20%
0%

8%
Qumicos

Control de solidos

Ingenieria

SERVICIOS
Los servicios prestados por KIMPETRO Ecuador son los siguientes:
a) Qumicos: Esta divisin se encarga de la comercializacin de Qumicos
para la industria petrolera, as como la prestacin del Servicio de Fluidos
de Perforacin el cual consiste en proveer los fluidos requeridos en la
perforacin de pozos petroleros, para lo cual es necesaria la mezcla de

79

varios productos qumicos. Esta divisin incurre en costos provenientes

de la compra de productos qumicos (locales o importados), y en costos de
contratacin de maquinaria y de ingenieros petroleros de perforacin.
b) Control de Slidos y Manejo de Residuos: Este servicio consiste en
proveer un tratamiento al fluido de perforacin para evitar el incremento
de slidos indeseables en el fluido. Para la prestacin de estos servicios
KIMPETRO Ecuador requiere maquinaria, la cual alquila de la empresa.
Asimismo, esta compaa proporciona a KIMPETRO Ecuador el personal
que las opera. El proceso es supervisado por un ingeniero de lodos
contratado por KIMPETRO Ecuador. Cabe mencionar que estos servicios
son prestados teniendo en cuenta las regulaciones legales sobre el Medio
Ambiente.
c) Ingeniera.- Es un servicio especializado que se factura por separado y se
presta conjuntamente con los anteriormente descritos como son los
servicios de ingeniera e lodos y de perforacin petrolera.
PROVEEDORES
Para el desarrollo de su actividad KIMPETRO Ecuador efecta compras de
materia prima y de servicios. La compra de materia prima e insumos representan
aproximadamente el 57% de las compras totales de la Compaa, y los servicios
recibidos de proveedores -incluidos los servicios prestados por los ingenierosrepresentan el restante 43% (Cuadro 1).

80

Cuadro 1: Compras por tipo de Proveedor

Proveedores
Materia Prima (Qumicos)
Servicios
TOTAL

% Compras Totales
57
43
100

Proveedores de Materia Prima

La totalidad de las compras de materia prima estn compuestas por los productos
qumicos, utilizados en la perforacin de los pozos y en el control de slidos. El
67% de las compras de qumicos son importadas de su filial, KIMPETRO
Bahamas; el 33% restante proviene, de proveedores locales no vinculados.
El siguiente cuadro muestra los porcentajes que representan estas compras:
Cuadro 2: Proveedores de Materia Prima

Proveedores de Materia Prima

KIMPETRO Bahamas

Producto
Qumicos

%
67

Otros proveedores nacionales

TOTAL

Qumicos

33
100

La moneda utilizada en estas transacciones es el dlar americano. Los pagos a

KIMPETRO Bahamas se efectan a precios FOB a los 30 das de realizada la
transaccin, mientras que los pagos a los proveedores no vinculados se realizan
luego de 30 das de recibido el inventario. No se contemplan pago de intereses,
descuentos ni garantas.

81

Proveedores de Servicios
KIMPETRO Ecuador recibe servicios de Brown Pipeline, empresa no vinculada
quien le alquila la maquinaria para control de slidos y manejo de residuos y le
brinda el personal necesario para la operacin de stas.
Adicionalmente, KIMPETRO Ecuador recibe los servicios de ingenieros
petroleros, tanto nacionales como extranjeros, quienes intervienen en la
preparacin del lodo que revestir las paredes del pozo y en el tratamiento de
los residuos que resultan de la perforacin de ste.
Los porcentajes que representan cada uno de estos servicios se muestran en el
siguiente cuadro:
Cuadro 3: Proveedores de Servicios
Poveedores de Servicios
Brown Pipeline
Otros
TOTAL

Servicios
Alquiler de Equipos de Control de Slidos y
Manejo de Residuos
Servicios de Ingeniera

%
95
5
100

Los pagos por los servicios recibidos se realizan en dlares americanos, tanto a
Brown Pipeline como a los ingenieros petroleros.
Clientes
KIMPETRO Ecuador presta sus servicios en el pas a la empresa REPOC Oil Co.
compaa privada dedicada a la exploracin y explotacin de hidrocarburos, con
quien ha firmado un contrato para la prestacin de servicios de direccin y
administracin de fluidos de perforacin y servicios de control de slidos, cuya

82

vigencia se inicia durante el ejercicio 2002. Tambin realiza exportaciones de

Qumicos importados y/o tratados a su filial KIMPETRO Per.
La facturacin se realiza en dlares americanos, a un plazo de 30 das luego de
efectuado el trabajo. No estn previstos cargos por intereses, descuentos ni
garantas.

4.1.3

CARACTERSTICAS DEL MERCADO NACIONAL

Si bien los precios del mercado petrolero se han mantenido en niveles altos, la
explotacin del crudo en el Ecuador se ha visto afectada por la disminucin de la
produccin, situacin que tender a restablecerse a niveles ptimos en vista de la
inminente puesta en marcha del nuevo oleoducto de crudos pesados (OCP) que
requerir de nuevos volmenes a ser transportados y que necesariamente
contribuir a mejorar la actividad, para lo cual ha de precisarse la incorporacin
de nuevos campos de produccin y la optimizacin de los ya existentes.
La participacin de KIMPETRO Ecuador en el mercado nacional, as como la de
las principales compaas del sector, se muestra en el Grfico 2:

83

Grfico 2 Participacin en el Mercado Ecuatoriano

Participacin en el mercado Ecuatoriano

34%
56%
12%

4.1.4

TRANSACCIONES

Risberger
Banner Paine
KIMPETRO

CON COMPAAS VINCULADAS

Los ingresos de KIMPETRO Ecuador durante el ejercicio 2002, provienen de las

transacciones que se llevan a cabo de acuerdo con los contratos para la prestacin
de servicios de fluidos y de control de slidos suscritos con REPOC Oil Co.
compaa privada dedicada a la exploracin y explotacin petrolera, as como la
exportacin de qumicos; dentro de esta actividad han podido identificarse dos
tipos de transacciones vinculadas:
Importacin de Bienes
KIMPETRO Ecuador importa de su vinculada KIMPETRO Bahamas, productos
qumicos que sern utilizados para la prestacin de sus servicios de fluidos de
perforacin, control de slidos y manejo de residuos.
Ventas en el mercado local
KIMPETRO Ecuador presta servicios a una sola empresa en el pas, REPOC Oil
Co., cuyas transacciones abarcan ms del 50% del total de sus ventas, por tanto,
de conformidad con lo dispuesto en el numeral 9 del Art. 4 del Reglamento de

84

Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno, se trata de transacciones

entre entidades relacionadas.
Exportacin de Bienes
KIMPETRO Ecuador exporta a su filial KIMPETRO Per, productos qumicos
tratados.

4.2 METODOLOGA
El presente estudio evalu la aplicabilidad de los mtodos internacionalmente
aceptados por la OCDE, para constatar los precios de transferencia, a saber,
Mtodos Tradicionales:
(a)

Mtodo del Precio Comparable No Controlado (Comparable

Uncontrolled Price Method o CUP);

(b)

Mtodo del Precio de Reventa (Resale Price Method);

(c)

Mtodo del Costo Adicionado (Cost Plus Method);

Mtodos Basados en las Utilidades (Mtodo de Particin de Utilidades, Mtodo

de Particin de Utilidades Residual, y Mtodo del Margen Neto Transaccional).
El alcance del arms length puede ser extrado de la aplicacin de un solo mtodo
seleccionado segn la regla del mejor mtodo, pero tambin de diferentes mtodos si
es que ello resulta apropiado de acuerdo con la regla del mejor mtodo31.

31

Hubert Hamaekers, Precios de Transferencia. Antecedentes Estado actual Perspectivas.

Oporto Portugal, 1999. pag. 14

85

Metodologa Aplicada
A partir de la informacin disponible, se ha analizado a KIMPETRO Ecuador a
travs de dos mtodos de clculo de precios de transferencia:

Por el Mtodo del Precio Comparable no Controlado relacionando los precios

de importacin facturados a la compaa en estudio por KIMPETRO
ECUADOR BAHAMAS y los precios de mercado vigentes en Houston; y,

Por el Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT); esto es, se han
comparado los mrgenes de utilidad operativa de KIMPETRO ECUADOR
con los obtenidos por las compaas comparables seleccionadas.

4.3 RESUMEN DE LAS FUNCIONES, ACTIVOS Y RIESGOS DE

KIMPETRO ECUADOR S.A.
El anlisis de las funciones realizadas, recursos empleados y riesgos asumidos por
KIMPETRO Ecuador, permite evaluar las operaciones comparables que
posibiliten determinar si las operaciones realizadas con compaas vinculadas
fueron acordadas a valores de mercado (arm's length).

4.3.1

FUNCIONES

El anlisis funcional involucra el conocimiento pormenorizado de la actividad que

la empresa analizada desarrolla, La realizacin o no realizacin de una funcin
dada se debe reflejar en los precios de transferencia.
Prestacin de Servicios
En los servicios que KIMPETRO Ecuador presta a sus clientes para la
administracin total de fluidos, (servicios de fluidos de perforacin, control de

86

slidos y manejo de residuos) el proceso se inicia con la perforacin de los

campos petroleros y con la utilizacin de los diversos productos qumicos
requeridos. La mezcla que se obtiene de esta preparacin, que recibe el nombre
de lodo, es realizada por los ingenieros contratados por KIMPETRO Ecuador, y
tiene como objeto viabilizar que el taladro perfore la tierra del pozo de una
manera eficiente. A este proceso se le conoce como fluidos de perforacin.
Conforme a lo indicado, los qumicos utilizados en este proceso, son adquiridos
de su filial, KIMPETRO Bahamas, as como de proveedores locales no
vinculados.
Durante la perforacin del pozo, se van desprendiendo unos residuos slidos
(especie de rocas), los cuales son descartados por los equipos de control de
slidos, para luego ser desechados. A este proceso se le conoce como control de
slidos y manejo de residuos. Mientras tanto, al lodo se le aplica lo que se conoce
como tratamiento de aguas, proceso que consiste en la limpieza y
descontaminacin del agua. Si sta llega a ser descontaminada totalmente, es
reutilizada en la mezcla de los qumicos para el siguiente pozo; de lo contrario, es
reinyectada en la tierra.
La maquinaria utilizada durante los procesos de control de slidos y manejo de
residuos, as como el personal que las opera, no pertenecen a KIMPETRO
Ecuador. La compaa terceriza este servicio con la empresa Brown Pipeline.
Control de Calidad
Actualmente KIMPETRO Ecuador no cuenta con un certificado de calidad; sin
embargo, la Compaa se encuentra en proceso para la certificacin del ISO 9002.

87

Asimismo, la Compaa dispone de un laboratorio que verifica constantemente la

calidad del servicio prestado a sus clientes. Adicionalmente se trabaja con
manuales de procedimientos.
Publicidad y Marketing
KIMPETRO Ecuador realiza escasas actividades de marketing y publicidad. Entre
las actividades que realiza se puede mencionar la distribucin de lapiceros,
llaveros, gorras y otros artculos similares, la cual se lleva a cabo en el rea donde
se realizan los trabajos de perforacin y en sus inmediaciones.

Los gastos

efectuados por la Compaa en publicidad y marketing de sus productos, no

representara ms del 0.6% del total de las ventas.
Recursos Humanos
Actualmente KIMPETRO Ecuador cuenta con 20 empleados: 9 de ellos
pertenecen al rea administrativa y se encuentran en planilla, y los otros 11 son
ingenieros petroleros contratados por honorarios. La distribucin del personal, de
acuerdo al rea donde opera, se expone en el siguiente cuadro:
Cuadro 4 : Distribucin de los empleados de KIMPETRO Ecuador, por rea

rea
Direccin General
Administracin y Finanzas
Otros
TOTAL

Empleados Ingenieros Petroleros TOTAL

1
0
1
6
0
6
2
11
13
9
11
20

No existe un proceso definido de reclutamiento y seleccin de personal. En

cuanto al proceso de entrenamiento, KIMPETRO Ecuador brinda a su personal
cursos de perfeccionamiento administrativo y del sector petrolero en general.

88

Investigacin y Desarrollo
KIMPETRO Ecuador no realiza actividades de investigacin y desarrollo.

4.3.2

RIESGOS

Adems de realizar el anlisis funcional, deben ser medidos los riesgos

involucrados. El riesgo, generalmente, implica el no estar seguro del resultado que
una decisin mercantil tendr. El aumentar el riesgo significa estar inseguro y
enfrentar un mayor nmero de posibles resultados que provengan de una accin o
decisin de negocios. Algunos ejemplos de riesgo son:
4.3.2.1

RIESGO DE MERCADO

Riesgo de Volumen
La Compaa est expuesta a esta clase de riesgo, principalmente por el hecho de
contar con un limitado nmero de clientes.
Riesgo de Precios
Los precios han sido fijados por medio de la firma de contratos, razn por la cual,
la KIMPETRO Ecuador no se encuentra expuesta a este tipo de riesgo.
Riesgo de Costos
KIMPETRO Ecuador no enfrenta esta clase de riesgo debido a que los precios de
los productos qumicos que compra estn establecidos en contratos.
Riesgo de Inventarios
KIMPETRO Ecuador no enfrenta riesgo de inventarios. No existe un riesgo por
presencia de productos obsoletos dentro de los inventarios de la Compaa, debido

89

a que la adquisicin de los productos se programa de acuerdo a los requerimientos

de los mismos para su utilizacin.
Riesgo por mal estado de los productos
La Compaa no enfrenta riesgos por desperfectos o mal estado de los productos,
debido a que en los contratos de compra se especifica que el pago a proveedores
se realiza sobre el inventario que ingrese en buen estado al almacn.
Adicionalmente se cuenta con plizas de seguro para el transporte del inventario.
4.3.2.2

RIESGOS FINANCIEROS

Riesgo crediticio
Debido a que la Compaa cuenta con pocos clientes, mantiene un riesgo mnimo
de incobrabilidad, debido a la reconocida solvencia de los mismos. Sin embargo,
puede existir un cierto atraso en los pagos programados con su cliente REPOC
Oil Co.
Riesgo cambiario
Considerando que tanto sus compras como sus ventas se realizan en dlares
americanos, no existen variaciones en el tipo de cambio ya que la economa
ecuatoriana est dolarizada.
Riesgo de tasa de inters
KIMPETRO Ecuador no enfrenta un alto riesgo frente a movimientos en la tasa de
inters, excepto en el caso de demoras en el cobro a su cliente nacional REPOC
Oil Co., lo cual obligara a la Compaa a obtener crditos bancarios.

90

4.3.3

ACTIVOS

El 95% de los activos KIMPETRO Ecuador lo componen activos corrientes o de

corto plazo; los activos de largo plazo representan tan slo un 2 % del total de
activos.
4.3.3.1

ACTIVOS CORRIENTES

Los activos de corto plazo de KIMPETRO Ecuador estn compuestos

principalmente por cuentas por cobrar, rubro que representa el 76% de la totalidad
de activos corrientes de la Compaa, de estos, el 72% corresponde a cuentas por
cobrar comerciales; el inventario representa el 23% del activo corriente y el
restante 1% lo conforman las cuentas de Efectivo.
Grfico 3: KIMPETRO ECUADOR, ACTIVOS CORRIENTES

Activos Corrientes
23%

1%
Efectivo
Ctas x cobrar
Inventarios

76%

4.3.3.2

ACTIVOS NO CORRIENTES

El 96% de los activos de largo plazo est compuesto por la cuenta de Activo Fijo
(bienes inmuebles, maquinaria y equipos, neto de depreciacin) y el 4% restante
por intangibles.

91

Grfico 4: KIMPETRO ECUADOR ACTIVOS NO CORRIENTES

ACTIVOS NO CORRIENTES
4%

Activo Fijo
Intangibles

96%

4.4 CALCULO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA POR EL

METODO DE PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO
(CUP)
El Mtodo del Precio Comparable entre Partes Independientes o Mtodo del
Precio Comparable No Controlado (CUP) considera el precio que se hubiera
pactado con o entre partes independientes, en transacciones comparables.
El CUP ser el mtodo ms directo y confiable para comprobar si los precios
pactados en las transacciones analizadas respetan el principio arms length,
cuando resulte posible identificar transacciones idnticas realizadas con un tercero
no vinculado o entre terceros independientes, o bien, cuando no existan
diferencias entre las transacciones controladas y no controladas que tengan efectos
significativos sobre los precios, o de existir tales diferencias, las mismas puedan
ser cuantificadas y eliminadas mediante ajustes razonables; esto es, cuando se
intercambien productos idnticos o muy parecidos en condiciones comparables.

92

Consecuentemente, en general es difcil poder encontrar transacciones

comparables realizadas con o entre terceros independientes, debido a que
diferencias mnimas en el objeto de la transferencia pueden tener un significativo
impacto en el precio, an cuando las funciones desempeadas y los riesgos
asumidos por las partes involucradas en las operaciones comparadas sean lo
suficientemente similares como para esperar la obtencin de mrgenes de utilidad
parecidos.
Las transacciones vinculadas materia de este anlisis sern las importaciones de
qumicos que KIMPETRO Ecuador realiza de su filial KIMPETRO Bahamas.
Para el efecto contamos con informacin que nos permite colegir que el mtodo a
seguir es apropiado, bajo la siguiente consideracin: Pues si bien KIMPETRO
Bahamas factura esas transacciones, los productos qumicos son adquiridos en
Houston Texas y enviados desde ah al Ecuador y adems conocemos los precios
FOB del mercado de Houston a los que tales productos son exportados a empresas
no relacionadas. A estos precios consideraremos como los precios comparables no
controlados ya que se trata de productos idnticos que se comercializan entre
empresas no vinculadas.

93

Grfico 5 Transacciones Analizadas con el Mtodo CUP

KIMPETRO BAHAMAS

Exterior
Ecuador

Importacin de
productos
qumicos

KIMPETRO ECUADOR
S. A.

El procedimiento que adoptaremos ser el de comparar el costo de los qumicos

importados por KIMPETRO Ecuador con los que hubieran costado si hubiesen
sido adquiridos a precios FOB de mercado en su misma fuente de origen, esto es,
el mercado de Houston. Para el efecto aadiremos a los precios FOB Houston el
valor de los gastos que denominaremos Handling y que estn constituidos por
los costos adicionales de importacin (fletes y seguros), los costos de
desaduanizacin en Ecuador as como el transporte interno y manipuleo hasta el
lugar de almacenamiento en el Oriente Ecuatoriano. Esto implica que a la
transaccin comparable le estamos aplicando las mismas funciones y riesgos que
se asumen en las transacciones controladas.
Con los nuevos precios de transferencia as establecidos en base al precio de
mercado, determinaremos las diferencias con los precios de importacin
KIMPETRO Bahamas registrados, con las que procederemos al clculo el
porcentaje promedio de variacin con respecto al precio de mercado, y con este

94

dato ajustaremos el costo declarado y en consecuencia utilidad gravable de la

empresa, as:

En el Cuadro No. 5 se determinan los precios de transferencia de productos

qumicos a precios de mercado.

En el Cuadro No. 6 constan calculados los costos de importacin de qumicos

facturados por KIMPETRO Bahamas.

En el Cuadro No. 7 se calculan las diferencias entre los dos precios.

En el Cuadro No. 8 se calcula el valor del ajuste.

95

Cuadro 5: Determinacin de costos unitarios de importacin de qumicos a precios de mercado

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCTOS IMPORTADOS A PRECIOS DE MERCADO COMPARABLES

PRODUCTO
IMPORTADO
Alcomer 110 RD
Synerfloc A25D
PK-302
Hyperdrill AF 207 RD
Alkapam A -1103
Alkapam N -1003
GLYMAXL MC / Glydrill
Aluminum Stearate
Aluminum Sulfate
Barite
Barite
Barite
Bicarbonate of Soda
Calcium Carbonate 300 mesh

Caustic Soda
Citric Acid
Calcium Chloride
Deofoam X
Drilling Detergent
DRILLCON DS
DRISPAC
Desco CF
Kelzan XCD
FLODRILL SD
XANTAHN GUM
BIOVIS
POLY VIS II

UNIDAD
KG
25
25
25
25
25
25
107
11.4
22.7
45.4
45.4
45.4
22.7
22.7
25
22.7
36
20
100
107
22.7
11.3
25
25
25
25
11.4

PRECIO
FOB
115.41
87.18
103.41
96.58
86.10
92.15
542.05
61.19
16.68
9.71
11.78
8.82
10.02
6.01
18.19
63.33
26.71
77.26
175.96
997.82
138.60
35.81
312.40
312.67
271.73
510.23
86.01

FLETE HOUESM

7.50
4.36
5.17
4.83
6.89
6.45
37.94
1.84
0.83
2.14
0.82
0.62
0.20
2.40
0.91
3.17
1.60
3.86
12.32
49.89
6.93
9.37
12.51
14.95
10.20
4.30

VALOR
CIF
122.91
91.54
108.58
101.41
92.99
98.60
579.99
63.02
17.51
11.84
12.60
9.44
10.22
8.41
19.10
66.49
28.31
81.13
188.27
1,047.71
145.53
35.81
321.77
325.18
286.68
520.44
90.31

%
ARANC
EL

5
5
5
5
5
5
5
5
10
5

5
5
5
5
5
10
15
15
5
5
5
5
5
10

ARAN
CEL
6.15
4.58
5.43
5.07
4.65
4.93
29.00
3.15
1.75
0.59
0.00
0.00
0.51
0.42
0.96
3.32
1.42
8.11
28.24
157.16
7.28
0.00
16.09
16.26
14.33
26.02
9.03

%
ADIC
(1)

0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825

IMP.
ADIC.

1.01
0.76
0.90
0.84
0.77
0.81
4.78
0.52
0.14
0.10
0.10
0.08
0.08
0.07
0.16
0.55
0.23
0.67
1.55
8.64
1.20
0.30
2.65
2.68
2.37
4.29
0.75

SGS 1%
VALOR
FOB

1.15
0.87
1.03
0.97
0.86
0.92
5.42
0.61
0.17
0.10
0.12
0.09
0.10
0.06
0.18
0.63
0.27
0.77
1.76
9.98
1.39
0.36
3.12
3.13
2.72
5.10
0.86

AGENTE
PORTUA
RIO

AGENTE
ADUANAS

0.63
0.48
0.57
0.53
0.47
0.51
3.52
0.34
0.09
0.05
0.07
0.05
0.06
0.04
0.11
0.37
0.16
0.46
1.04
5.89
0.82

0.67
0.51
0.60
0.56
0.50
0.53
3.36
0.35
0.10
0.06
0.07
0.05
0.06
0.04
0.11
0.37
0.16
0.46
1.04
5.89
0.82

1.41
1.41
1.22
2.30
0.39

1.41
1.41
1.22
2.30
0.39

TRANS
SEGUROS Y
PORTE
OTROS
INTERNO

5.19
4.80
4.65
5.31
7.32
6.45
43.36
1.84
3.09
1.99
2.94
3.09
2.66
2.40
2.30
4.43
4.01
3.86
15.84
69.85
3.46
2.51
4.69
4.69
4.08
2.55
3.87

4.27
3.23
3.83
3.57
3.19
3.41
20.06
2.26
0.62
0.36
0.44
0.33
0.37
0.22
0.67
2.34
0.99
2.86
6.51
36.92
5.13
1.33
11.56
11.57
10.05
18.88
3.18

COSTO
TOTAL

142.00
106.75
125.59
118.26
110.74
116.16
689.50
72.10
23.47
15.09
16.34
13.12
14.07
11.65
23.58
78.52
35.53
98.32
244.25
1,342.02
165.62
40.30
362.69
366.32
322.67
581.88
108.77

96

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCTOS IMPORTADOS A PRECIOS DE MERCADO COMPARABLES

PRODUCTO
IMPORTADO
Kwik Seal (med)
KCL
Lignite
LubraGlide
Natural Gel
Pure Drill IA-35
Synerfloc CP787
Percol 787/Zetag 7587
PK-151
Hyperfloc CP 911
Potassium Nitrate
Potassium Nitrate
Potassium Nitrate
Q' Lube
Q' Stop Fine
Q'Free HeavyWateN.T
PIPELAX
Soda Ash
Sodium Sulfite
QPAC REGULAR
Staflo Regular
QF - 402
Starpak DP/Thermpac
T-352
GREEN CIDE 25G
TDL-13 Corr.Inhibitor
Thintex
Tributylphosphate

UNIDAD
KG
18.2
45.4
22.7
25
45.4
107
25
25
25
25
22.7
25
50
107
11
107
107
22.7
22.7
22.7
22.7
25
22.7
20
20
20
11.4
100

PRECIO
FOB
17.45
17.71
5.91
152.25
9.74
191.56
134.70
171.76
151.87
137.54
13.89
16.86
35.58
633.62
19.83
625.87
394.53
8.02
21.69
118.83
123.47
112.78
79.17
144.74
126.19
56.72
28.69
1,512.31

FLETE HOUESM

0.87
0.89
0.30
4.57
6.33
9.58
6.74
8.59
7.59
6.88
2.08
2.53
5.34
31.68
1.59
31.29
19.73
0.40
1.08
5.94
6.17
5.64
3.96
8.68
7.57
3.40
2.01
37.81

VALOR
CIF
18.32
18.59
6.20
156.82
16.07
201.14
141.44
180.35
159.47
144.42
15.98
19.39
40.92
665.30
21.42
657.16
414.26
8.42
22.78
124.78
129.64
118.42
83.12
153.42
133.76
60.12
30.70
1,550.12

%
ARANC
EL

10
5
5
10
5
5
5
5
5
5
5
5
5
10
10
10
5
5
5
5
5

5
10

ARAN
CEL
1.83
0.00
0.31
7.84
1.61
10.06
7.07
9.02
7.97
7.22
0.80
0.97
2.05
33.27
2.14
65.72
41.43
0.42
0.00
6.24
6.48
5.92
4.16
0.00
0.00
0.00
1.53
155.01

%
ADIC
(1)

IMP.
ADIC.

0.825 0.15
0.825 0.15
0.825 0.05
0.825 1.29
0.825 0.13
0.825 1.66
0.825 1.17
0.825 1.49
0.825 1.32
0.825 1.19
0.825 0.13
0.825 0.16
0.825 0.34
0.825 5.49
0.825 0.18
0.825 5.42
0.825 3.42
0.825 0.07
0.825 0.19
0.825 1.03
0.825 1.07
0.825 0.98
0.825 0.69
0.825 1.27
0.825 1.10
0.825 0.50
0.825 0.25
0.825 12.79

SGS 1%
VALOR
FOB

0.17
0.18
0.06
1.52
0.10
1.92
1.35
1.72
1.52
1.38
0.14
0.17
0.36
6.34
0.20
6.26
3.95
0.08
0.22
1.19
1.23
1.13
0.79
1.45
1.26
0.57
0.29
15.12

AGENTE
PORTUA
RIO

0.10
0.10
0.03
0.84
0.09
1.15
0.74
0.94
0.84
0.76
0.08
0.10
0.21
3.48
0.11
3.44
2.17
0.04
0.12
0.65
0.68
0.62
0.44
0.85
0.74
0.33
0.17
8.92

AGENTE
ADUANAS

0.10
0.10
0.03
0.84
0.09
1.05
0.74
0.94
0.84
0.76
0.08
0.10
0.21
3.48
0.11
3.44
2.17
0.04
0.12
0.65
0.68
0.62
0.44
0.85
0.74
0.33
0.17
8.92

TRANS
SEGUROS Y
PORTE
OTROS
INTERNO

3.58
1.33
3.10
2.28
3.75
4.79
3.37
4.29
3.80
3.44
0.76
4.30
1.96
15.84
4.07
15.65
9.86
2.06
3.36
2.97
3.09
2.82
2.77
6.51
5.68
3.12
3.01
37.81

0.65
0.66
0.22
5.63
0.36
7.09
4.98
6.36
5.62
5.09
0.51
0.62
1.32
23.44
0.73
23.16
14.60
0.30
0.80
4.40
4.57
4.17
2.93
5.36
4.67
2.10
1.06
55.96

COSTO
TOTAL

24.89
21.10
10.01
177.07
22.21
228.86
160.86
205.11
181.36
164.25
18.49
25.81
47.35
756.65
28.95
780.24
491.85
11.43
27.59
141.91
147.44
134.68
95.33
169.71
147.96
67.07
37.18
1,844.65

97

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCTOS IMPORTADOS A PRECIOS DE MERCADO COMPARABLES

PRODUCTO
IMPORTADO
Tributylphosphate
XANVIS
WalNut
BE-10
Hydrated Lime
SOLTEX
VERSAMUL
VERSATROL I
VERSA WET
SYNVERT I
SYNVERT II
BARAGEL 3000
BENTONE 910
SYNERVERT Viscosifie
VG - 69
BLACK NITE
ROPE

UNIDAD
KG
20
11.4
23
22.7
22.7
22.7
107
22.7
107
107
107
22.7
22.7
22.7
22.7
107
107

PRECIO
FOB
137.49
174.46
14.33
21.76
4.45
68.44
499.94
15.95
355.97
756.06
868.96
134.68
74.13
130.02
52.50
893.47
761.87

FLETE HOUESM

3.44
9.60
0.93
6.09
0.24
3.76
12.50
0.88
8.90
18.90
21.72
7.41
4.08
7.15
2.89
49.14
41.90

VALOR
CIF
140.92
184.05
15.26
27.86
4.70
72.21
512.44
16.83
364.87
774.96
890.69
142.09
78.20
137.17
55.38
942.61
803.78

%
ARANC
EL

10
5
10
10
5
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

ARAN
CEL
14.09
9.20
1.53
2.79
0.23
7.22
51.24
1.68
36.49
77.50
89.07
14.21
7.82
13.72
5.54
94.26
80.38

%
ADIC
(1)

0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825

IMP.
ADIC.

1.16
1.52
0.13
0.23
0.04
0.60
4.23
0.14
3.01
6.39
7.35
1.17
0.65
1.13
0.46
7.78
6.63

SGS 1%
VALOR
FOB

1.37
1.74
0.14
0.22
0.04
0.68
5.00
0.16
3.56
7.56
8.69
1.35
0.74
1.30
0.52
8.93
7.62

AGENTE
PORTUA
RIO

0.81
1.03
0.08
0.42
0.03
0.40
2.95
0.09
2.10
4.46
5.13
0.79
0.44
0.77
0.31
5.27
4.50

AGENTE
ADUANAS

0.81
1.03
0.08
0.42
0.03
0.40
2.95
0.09
2.14
4.46
5.13
0.79
0.44
0.77
0.31
5.27
4.50

Notas :
(1) Los impuestos de internacin adicionales incluyen: 0% Salvaguardia, 0,1% Tasa de Modernizacin,
0,5% INFA y 0,25% CORPEI. No se incluye el valor del IVA ya que este no constituye costo sino crdito
tributario de la empresa
Fuente : KIMPETRO Ecuador
Clculos: Autor

TRANS
SEGUROS Y
PORTE
OTROS
INTERNO

3.44
4.36
2.94
3.37
3.10
3.76
12.50
4.07
8.90
18.90
21.72
3.37
4.08
3.25
2.89
49.14
41.90

5.09
6.45
0.53
0.81
0.16
2.53
18.50
0.59
13.17
27.97
32.15
4.98
2.74
4.81
1.94
33.06
28.19

COSTO
TOTAL

167.70
209.39
20.70
36.12
8.33
87.81
609.81
23.66
434.23
922.21
1,059.92
168.75
95.11
162.91
67.35
1,146.33
977.49

98

Cuadro 6 : Determinacin de costos unitarios de productos importados de KIMPETRO Bahamas

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCTOS IMPORTADOS FACTURADOS POR KIMPETRO BAHAMAS A KIMPETRO ECUADOR
PRODUCTO
IMPORTADO
Alcomer 110 RD
Synerfloc A25D
PK-302
Hyperdrill AF 207 RD
Alkapam A -1103
Alkapam N -1003
GLYMAXL MC / Glydrill
Aluminum Stearate
Aluminum Sulfate
Barite
Barite
Barite
Bicarbonate of Soda
Calcium Carbonate 300 mesh

Caustic Soda
Citric Acid
Calcium Chloride
Deofoam X
Drilling Detergent
DRILLCON DS
DRISPAC
Desco CF
Kelzan XCD
FLODRILL SD
XANTAHN GUM
BIOVIS
POLY VIS II
Kwik Seal (med)

UNIDAD
KG
25
25
25
25
25
25
107
11.4
22.7
45.4
45.4
45.4
22.7
22.7
25
22.7
36
20
100
107
22.7
11.3
25
25
25
25
11.4
18.2

PRECIO
FOB
84.99
63.96
76.25
71.43
62.29
67.15
396.93
45.63
12.09
6.34
8.20
6.00
7.04
3.93
13.13
46.49
18.87
56.56
124.38
707.00
103.20
32.00
234.25
233.75
203.26
383.29
61.86
12.29

FLETE HOUESM

5.52
3.20
3.81
3.57
4.98
4.70
27.79
1.37
0.60
1.39
0.57
0.42
0.14
1.57
0.66
2.32
1.13
2.83
8.71
35.35
5.16
7.03
9.35
11.18
7.67
3.09
0.61

VALOR
CIF
90.51
67.16
80.06
75.00
67.27
71.85
424.72
47.00
12.69
7.73
8.77
6.42
7.18
5.50
13.79
48.81
20.00
59.39
133.09
742.35
108.36
32.00
241.28
243.10
214.44
390.96
64.95
12.90

%
ARANC
EL

5
5
5
5
5
5
5
5
10
5

5
5
5
5
5
10
15
15
5
5
5
5
5
10
10

ARAN
CEL
4.53
3.36
4.00
3.75
3.36
3.59
21.24
2.35
1.27
0.39
0.00
0.00
0.36
0.28
0.69
2.44
1.00
5.94
19.96
111.35
5.42
0.00
12.06
12.16
10.72
19.55
6.50
1.29

%
ADIC
(1)

0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825

IMP.
ADIC.

0.75
0.55
0.66
0.62
0.56
0.59
3.50
0.39
0.10
0.06
0.07
0.05
0.06
0.05
0.11
0.40
0.17
0.49
1.10
6.12
0.89
0.26
1.99
2.01
1.77
3.23
0.54
0.11

SGS 1%
VALOR
FOB

0.85
0.64
0.76
0.71
0.62
0.67
3.97
0.46
0.12
0.06
0.08
0.06
0.07
0.04
0.13
0.46
0.19
0.57
1.24
7.07
1.03
0.32
2.34
2.34
2.03
3.83
0.62
0.12

AGENTE
PORTUA
RIO

AGENTE
ADUANAS

0.47
0.35
0.42
0.39
0.34
0.37
2.58
0.25
0.07
0.03
0.05
0.03
0.04
0.02
0.08
0.27
0.11
0.33
0.73
4.17
0.61

0.49
0.37
0.44
0.41
0.36
0.39
2.46
0.26
0.07
0.04
0.05
0.04
0.04
0.02
0.08
0.27
0.11
0.33
0.73
4.17
0.61

1.05
1.05
0.91
1.72
0.28
0.07

1.05
1.05
0.91
1.72
0.28
0.07

TRANS
SEGUROS Y
PORTE
OTROS
INTERNO

3.82
3.52
3.43
3.93
5.29
4.70
31.75
1.37
2.24
1.99
2.05
2.10
1.87
1.57
2.30
3.25
2.83
2.83
11.19
49.49
2.58
2.24
3.51
3.51
3.05
1.92
2.78
2.52

3.14
2.37
2.82
2.64
2.30
2.48
14.69
1.69
0.45
0.23
0.30
0.22
0.26
0.15
0.49
1.72
0.70
2.09
4.60
26.16
3.82
1.18
8.67
8.65
7.52
14.18
2.29
0.45

COSTO
TOTAL

104.57
78.32
92.60
87.46
80.12
84.65
504.91
53.77
17.01
10.54
11.38
8.93
9.88
7.63
17.66
57.65
25.11
71.97
172.66
950.89
123.32
36.01
271.96
273.86
241.36
437.11
78.23
17.53

99

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCTOS IMPORTADOS FACTURADOS POR KIMPETRO BAHAMAS A KIMPETRO ECUADOR
PRODUCTO
IMPORTADO
KCL
Lignite
LubraGlide
Natural Gel
Pure Drill IA-35
Synerfloc CP787
Percol 787/Zetag 7587
PK-151
Hyperfloc CP 911
Potassium Nitrate
Potassium Nitrate
Potassium Nitrate
Q' Lube
Q' Stop Fine
Q'Free HeavyWateN.T
PIPELAX
Soda Ash
Sodium Sulfite
QPAC REGULAR
Staflo Regular
QF - 402
Starpak DP/Thermpac
T-352
GREEN CIDE 25G
TDL-13 Corr.Inhibitor
Thintex
Tributylphosphate
Tributylphosphate

UNIDAD
KG
45.4
22.7
25
45.4
107
25
25
25
25
22.7
25
50
107
11
107
107
22.7
22.7
22.7
22.7
25
22.7
20
20
20
11.4
100
20

PRECIO
FOB
13.00
3.94
111.10
5.69
140.25
99.31
128.98
112.87
99.76
9.40
11.38
25.50
474.70
13.85
463.19
292.90
5.30
15.35
88.51
90.78
84.00
57.06
108.79
93.42
41.48
20.65
1,118.45
101.68

FLETE HOUESM

0.65
0.20
3.33
3.70
7.01
4.97
6.45
5.64
4.99
1.41
1.71
3.83
23.74
1.11
23.16
14.65
0.27
0.77
4.43
4.54
4.20
2.85
6.53
5.61
2.49
1.45
27.96
2.54

VALOR
CIF
13.65
4.14
114.43
9.39
147.26
104.28
135.43
118.51
104.75
10.81
13.09
29.33
498.44
14.96
486.35
307.55
5.57
16.12
92.94
95.32
88.20
59.91
115.32
99.03
43.97
22.10
1,146.41
104.22

%
ARANC
EL

5
5
10
5
5
5
5
5
5
5
5
5
10
10
10
5
5
5
5
5

5
10
10

ARAN
CEL
0.00
0.21
5.72
0.94
7.36
5.21
6.77
5.93
5.24
0.54
0.65
1.47
24.92
1.50
48.63
30.75
0.28
0.00
4.65
4.77
4.41
3.00
0.00
0.00
0.00
1.10
114.64
10.42

%
ADIC
(1)

0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825

IMP.
ADIC.

0.11
0.03
0.94
0.08
1.21
0.86
1.12
0.98
0.86
0.09
0.11
0.24
4.11
0.12
4.01
2.54
0.05
0.13
0.77
0.79
0.73
0.49
0.95
0.82
0.36
0.18
9.46
0.86

SGS 1%
VALOR
FOB

0.13
0.04
1.11
0.06
1.40
0.99
1.29
1.13
1.00
0.09
0.11
0.26
4.75
0.14
4.63
2.93
0.05
0.15
0.89
0.91
0.84
0.57
1.09
0.93
0.41
0.21
11.18
1.02

AGENTE
PORTUA
RIO

0.07
0.02
0.61
0.05
0.84
0.55
0.71
0.62
0.55
0.06
0.07
0.15
2.61
0.08
2.55
1.61
0.03
0.08
0.49
0.50
0.46
0.31
0.64
0.55
0.24
0.12
6.60
0.60

AGENTE
ADUANAS

0.07
0.02
0.61
0.05
0.77
0.55
0.71
0.62
0.55
0.06
0.07
0.15
2.61
0.08
2.55
1.61
0.03
0.08
0.49
0.50
0.46
0.31
0.64
0.55
0.24
0.12
6.60
0.60

TRANS
SEGUROS Y
PORTE
OTROS
INTERNO

0.98
2.07
1.67
2.19
3.51
2.48
3.22
2.82
2.49
0.52
2.90
1.40
11.87
2.84
11.58
7.32
2.06
2.38
2.21
2.27
2.10
2.00
4.90
4.20
2.28
2.17
27.96
2.54

0.48
0.15
4.11
0.21
5.19
3.67
4.77
4.18
3.69
0.35
0.42
0.94
17.56
0.51
17.14
10.84
0.20
0.57
3.27
3.36
3.11
2.11
4.03
3.46
1.53
0.76
41.38
3.76

COSTO
TOTAL

15.49
6.68
129.21
12.97
167.55
118.59
154.02
134.79
119.13
12.51
17.42
33.94
566.87
20.22
577.44
365.15
8.26
19.52
105.70
108.41
100.31
68.71
127.56
109.54
49.05
26.77
1,364.24
124.02

100

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

CALCULO DE COSTOS UNITARIOS DE PRODUCTOS IMPORTADOS FACTURADOS POR KIMPETRO BAHAMAS A KIMPETRO ECUADOR
PRODUCTO
IMPORTADO
XANVIS
WalNut
BE-10
Hydrated Lime
SOLTEX
VERSAMUL
VERSATROL I
VERSA WET
SYNVERT I
SYNVERT II
BARAGEL 3000
BENTONE 910
SYNERVERT Viscosifie
VG - 69
BLACK NITE
ROPE

UNIDAD
KG
11.4
23
22.7
22.7
22.7
107
22.7
107
107
107
22.7
22.7
22.7
22.7
107
107

PRECIO
FOB
130.03
9.70
14.64
3.13
49.99
369.00
11.41
262.60
558.02
641.35
99.38
54.32
95.95
38.38
651.45
555.50

FLETE HOUESM

7.15
0.63
4.10
0.17
2.75
9.23
0.63
6.57
13.95
16.03
5.47
2.99
5.28
2.11
35.83
30.55

VALOR
CIF
137.18
10.33
18.74
3.30
52.74
378.23
12.04
269.17
571.97
657.38
104.85
57.31
101.23
40.49
687.28
586.05

%
ARANC
EL

5
10
10
5
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

ARAN
CEL
6.86
1.03
1.87
0.17
5.27
37.82
1.20
26.92
57.20
65.74
10.48
5.73
10.12
4.05
68.73
58.61

%
ADIC
(1)

0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825
0.825

IMP.
ADIC.

1.13
0.09
0.15
0.03
0.44
3.12
0.10
2.22
4.72
5.42
0.86
0.47
0.84
0.33
5.67
4.83

SGS 1%
VALOR
FOB

1.30
0.10
0.15
0.03
0.50
3.69
0.11
2.63
5.58
6.41
0.99
0.54
0.96
0.38
6.51
5.56

AGENTE
PORTUA
RIO

0.77
0.06
0.29
0.02
0.29
2.18
0.07
1.55
3.29
3.78
0.59
0.32
0.57
0.23
3.84
3.28

AGENTE
ADUANAS

0.77
0.06
0.29
0.02
0.29
2.18
0.07
1.58
3.29
3.78
0.59
0.32
0.57
0.23
3.84
3.28

Notas :
(1) Los impuestos de internacin adicionales incluyen: 0% Salvaguardia, 0,1% Tasa de Modernizacin,
0,5% INFA y 0,25% CORPEI. No se incluye el valor del IVA ya que este no constituye costo sino crdito
tributario de la empresa
Fuente : Mercado Houston
Clculos: Autor

TRANS
SEGUROS Y
PORTE
OTROS
INTERNO

3.25
1.99
2.27
3.10
2.75
9.23
2.91
6.57
13.95
16.03
2.48
2.99
2.40
2.11
35.83
30.55

4.81
0.36
0.54
0.12
1.85
13.65
0.42
9.72
20.65
23.73
3.68
2.01
3.55
1.42
24.10
20.55

COSTO
TOTAL

156.07
14.01
24.30
6.78
64.14
450.09
16.92
320.33
680.65
782.29
124.52
69.69
120.23
49.24
835.81
712.71

101

Cuadro 7 : Comparativo de precios de transferencia calculados

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

COMPARATIVO DE PRECIOS DE IMPORTACION CALCULADOS A PRECIOS

DE MERCADO Y PRECIOS BAHAMAS
Todos los valores son por unidades de sacos o tambores
PROVEEDOR RELACIONADO
KIMPETRO BAHAMAS
PRODUCTO
UNIDAD
NOMBRE
KG
FOB
HANDLING
TOTAL
Alcomer 110 RD
25
115.41
26.58
142.00
Synerfloc A25D
25
87.18
19.57
106.75
PK-302
25
103.41
22.18
125.59
Hyperdrill AF 207 RD
25
96.58
21.68
118.26
Alkapam A -1103
25
86.10
24.64
110.74
Alkapam N -1003
25
92.15
24.02
116.16
GLYMAXL MC / Glydrill
107
542.05
147.45
689.50
Aluminum Stearate
11.4
61.19
10.91
72.10
Aluminum Sulfate
22.7
16.68
6.79
23.47
Barite
45.4
9.71
5.38
15.09
Barite
45.4
11.78
4.56
16.34
Barite
45.4
8.82
4.30
13.12
Bicarbonate of Soda
22.7
10.02
4.04
14.07
22.7
6.01
5.65
11.65
Calcium Carbonate 300 mesh
Caustic Soda
25
18.19
5.39
23.58
Citric Acid
22.7
63.33
15.20
78.52
Calcium Chloride
36
26.71
8.83
35.53
Deofoam X
20
77.26
21.05
98.32
Drilling Detergent
100
175.96
68.29
244.25
DRILLCON DS
107
997.82
344.21
1,342.02
DRISPAC
22.7
138.60
27.02
165.62
Desco CF
11.3
35.81
4.49
40.30
Kelzan XCD
25
312.40
50.30
362.69
FLODRILL SD
25
312.67
53.65
366.32
XANTAHN GUM
25
271.73
50.94
322.67
BIOVIS
25
510.23
71.64
581.88
POLY VIS II
11.4
86.01
22.76
108.77
Kwik Seal (med)
18.2
17.45
7.44
24.89
KCL
45.4
17.71
3.39
21.10
Lignite
22.7
5.91
4.10
10.01
LubraGlide
25
152.25
24.82
177.07
Natural Gel
45.4
9.74
12.46
22.21
Pure Drill IA-35
107
191.56
37.29
228.86
Synerfloc CP787
25
134.70
26.15
160.86
Percol 787/Zetag 7587
25
171.76
33.35
205.11
PK-151
25
151.87
29.49
181.36
Hyperfloc CP 911
25
137.54
26.71
164.25
Potassium Nitrate
22.7
13.89
4.60
18.49
Potassium Nitrate
25
16.86
8.95
25.81
Potassium Nitrate
50
35.58
11.77
47.35
Q' Lube
107
633.62
123.03
756.65
Q' Stop Fine
11
19.83
9.12
28.95
Q'Free HeavyWateN.T
107
625.87
154.38
780.24
PIPELAX
107
394.53
97.32
491.85
Soda Ash
22.7
8.02
3.42
11.43
Sodium Sulfite
22.7
21.69
5.89
27.59
QPAC REGULAR
22.7
118.83
23.07
141.91
Staflo Regular
22.7
123.47
23.97
147.44
QF - 402
25
112.78
21.90
134.68
Starpak DP/Thermpac
22.7
79.17
16.16
95.33
T-352
20
144.74
24.97
169.71
GREEN CIDE 25G
20
126.19
21.77
147.96
TDL-13 Corr.Inhibitor
20
56.72
10.35
67.07
Thintex
11.4
28.69
8.50
37.18
Tributylphosphate
100
1,512.31
332.34
1,844.65
Tributylphosphate
20
137.49
30.21
167.70
XANVIS
11.4
174.46
34.94
209.39
WalNut
23
14.33
6.36
20.70
BE-10
22.7
21.76
14.35
36.12
Hydrated Lime
22.7
4.45
3.88
8.33
SOLTEX
22.7
68.44
19.37
87.81
VERSAMUL
107
499.94
109.87
609.81

PROVEEDOR NO
RELACIONADO HOUSTON
FOB

HANDLING

TOTAL

84.99
63.96
76.25
71.43
62.29
67.15
396.93
45.63
12.09
6.34
8.20
6.00
7.04
3.93
13.13
46.49
18.87
56.56
124.38
707.00
103.20
32.00
234.25
233.75
203.26
383.29
61.86
12.29
13.00
3.94
111.10
5.69
140.25
99.31
128.98
112.87
99.76
9.40
11.38
25.50
474.70
13.85
463.19
292.90
5.30
15.35
88.51
90.78
84.00
57.06
108.79
93.42
41.48
20.65
1,118.45
101.68
130.03
9.70
14.64
3.13
49.99
369.00

19.58
14.36
16.35
16.03
17.83
17.50
107.98
8.14
4.92
4.20
3.18
2.93
2.84
3.70
4.53
11.16
6.24
15.41
48.28
243.89
20.12
4.01
37.71
40.11
38.10
53.82
16.37
5.24
2.49
2.74
18.11
7.28
27.30
19.28
25.04
21.92
19.37
3.11
6.04
8.44
92.17
6.37
114.25
72.25
2.96
4.17
17.19
17.63
16.31
11.65
18.77
16.12
7.57
6.12
245.79
22.34
26.04
4.31
9.66
3.65
14.15
81.09

104.57
78.32
92.60
87.46
80.12
84.65
504.91
53.77
17.01
10.54
11.38
8.93
9.88
7.63
17.66
57.65
25.11
71.97
172.66
950.89
123.32
36.01
271.96
273.86
241.36
437.11
78.23
17.53
15.49
6.68
129.21
12.97
167.55
118.59
154.02
134.79
119.13
12.51
17.42
33.94
566.87
20.22
577.44
365.15
8.26
19.52
105.70
108.41
100.31
68.71
127.56
109.54
49.05
26.77
1,364.24
124.02
156.07
14.01
24.30
6.78
64.14
450.09

Diferenc. Diferenc.
Totales
%
37.43
28.44
32.98
30.79
30.63
31.51
184.60
18.33
6.46
4.55
4.97
4.20
4.19
4.03
5.92
20.88
10.43
26.35
71.59
391.14
42.30
4.29
90.73
92.46
81.31
144.77
30.54
7.36
5.61
3.33
47.86
9.23
61.30
42.27
51.09
46.58
45.12
5.98
8.39
13.42
189.78
8.73
202.80
126.70
3.18
8.07
36.21
39.04
34.37
26.62
42.15
38.42
18.02
10.42
480.41
43.68
53.32
6.69
11.82
1.55
23.67
159.72

35.8%
36.3%
35.6%
35.2%
38.2%
37.2%
36.6%
34.1%
38.0%
43.1%
43.6%
47.0%
42.4%
52.8%
33.5%
36.2%
41.5%
36.6%
41.5%
41.1%
34.3%
11.9%
33.4%
33.8%
33.7%
33.1%
39.0%
41.9%
36.2%
49.9%
37.0%
71.2%
36.6%
35.6%
33.2%
34.6%
37.9%
47.8%
48.2%
39.5%
33.5%
43.2%
35.1%
34.7%
38.5%
41.3%
34.3%
36.0%
34.3%
38.7%
33.0%
35.1%
36.7%
38.9%
35.2%
35.2%
34.2%
47.8%
48.7%
22.9%
36.9%
35.5%

102

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Actualizado : May / 8 / 02

COMPARATIVO DE PRECIOS DE IMPORTACION CALCULADOS A PRECIOS

DE MERCADO Y PRECIOS BAHAMAS
Todos los valores son por unidades de sacos o tambores
PROVEEDOR RELACIONADO
PRODUCTO
UNIDAD
KIMPETRO BAHAMAS
NOMBRE
KG
FOB
HANDLING
TOTAL
VERSATROL I
22.7
15.95
7.70
23.66
VERSA WET
107
355.97
78.26
434.23
SYNVERT I
107
756.06
166.15
922.21
SYNVERT II
107
868.96
190.96
1,059.92
BARAGEL 3000
22.7
134.68
34.07
168.75
BENTONE 910
22.7
74.13
20.98
95.11
SYNERVERT Viscosifie
22.7
130.02
32.90
162.91
VG - 69
22.7
52.50
14.86
67.35
BLACK NITE
107
893.47
252.86
1,146.33
ROPE
107
761.87
215.61
977.49

PROVEEDOR NO
RELACIONADO HOUSTON
FOB

HANDLING

TOTAL

11.41
262.60
558.02
641.35
99.38
54.32
95.95
38.38
651.45
555.50

5.51
57.73
122.63
140.94
25.14
15.37
24.28
10.86
184.36
157.21

16.92
320.33
680.65
782.29
124.52
69.69
120.23
49.24
835.81
712.71

Diferenc. Diferenc.
Totales
%
6.74
113.90
241.56
277.63
44.23
25.41
42.69
18.11
310.51
264.78

39.8%
35.6%
35.5%
35.5%
35.5%
36.5%
35.5%
36.8%
37.2%
37.2%

desviacin estndar
media, sobreprecio promedio
Fuente : Mercado Houston, Kimpetro Ecuador
Clculos: Autor

Nota: El rubro Handling comprende la totalidad de gastos incurridos desde el puerto de embarque hasta el
sitio de bodegaje, esto es: flete Houston Esmeraldas, aranceles, impuestos y otros cargos de
desaduanizacin, transporte interno, seguros, etc., cuyo clculo se efecta en los dos cuadros
anteriores.

El promedio de las diferencias porcentuales de precios establecidas es del 37,9%

% con una desviacin estndar del 6.9%, es decir que la mayora de las
observaciones se agruparon en un 6.9% alrededor de la media, lo que determina
un coeficiente de variacin del 18.3%32.
Con fines didcticos y por limitaciones de informacin ya que se desconoce la
ponderacin que cada uno de los productos tiene en el costo de ventas, se acepta
como vlida la diferencia media del 37.9 % calculada

32

Conceptos obtenidos de BERENSON MARK L. y LEVINE DAVID M. Estadstica Bsica en

Administracin, Conceptos y Aplicaciones.- Prentice Hall Hispanoamrica S.A. - Mxico 1996.
Pag. 121

6.9%
37.9%

103

Cuadro 8 : Clculo del valor del ajuste al costo

KIMPETRO DEL ECUADOR S. A.

Determinacin del ajuste al costo de ventas
Ao 2002
Composicin del Costo Total
%
Materia Prima
Servicios
Costo Total

(miles US dlares)
Valor
57%
6,679
43%
5,038
100%
11,717

Composicin de la Materia Prima

Import.Kimpetro Bahamas
Otros Proveedores
Costo Total Materia Prima

(miles US dlares)
%
Valor
67%
4,475
33%
2,204
100%
6,679

Clculo del ajuste al valor de las importaciones

(miles US dlares)
Importaciones Kimpetro Bahamas
% de sobreprecio promedio

4,475
37.9%

Valor de importaciones a precios Arm's Length

4.475 / (1 + 0.379)

3,245

Valor del ajuste al costo de ventas

1,230

Los resultados el anlisis efectuado mediante el mtodo CUP demuestran que los
precios de transferencia acordados por KIMPETRO Ecuador en las importaciones
facturadas pon su compaa filial KIMPETRO Bahamas son diferentes de los que
se hubieran pactado entre empresas no relacionadas en condiciones similares.
El valor del ajuste al costo de ventas por el mtodo del Precio Comparable no
Controlado (CUP) es de 1,23 millones de dlares, valor en el que debe ser
incrementada la utilidad gravable para el clculo del impuesto a la renta,

104

participacin laboral y determinacin de la utilidad neta del ejercicio 2002 de la

empresa.

4.5 CALCULO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA POR EL

METODO DEL MARGEN NETO TRANSACCIONAL (MMNT)
Mediante este mtodo es posible evaluar los valores registrados en transacciones
controladas, a travs de la comparacin de la utilidad operacional que se hubiera
obtenido en esas transacciones, con la utilidad obtenida en operaciones similares
comparables realizadas entre partes no controladas, que pueden ser transacciones
del mismo contribuyente con empresas no vinculadas o realizadas entre terceros
independientes, en esta comparacin han de tenerse en cuenta factores de
rentabilidad obtenidos en relacin a variables tales como activos, ventas, costos,
gastos o flujo de efectivo.
Segn los Lineamientos de la OCDE, una de las ventajas del MMNT es que los
mrgenes netos se encuentran menos afectados que los precios, a las diferencias
transaccionales y de producto. Esto es as, ya que en una economa de mercado, el
margen de ganancia por desarrollar funciones similares, tender a igualarse entre
las diferentes actividades. Por el contrario, los precios de diferentes productos
tendern a igualarse slo en la medida en que los productos cuyos precios se
comparan sean sustitutos.
Adems, los mrgenes netos resultan ms tolerantes que los mrgenes brutos a
diferencias en las prcticas contables de las compaas comparables en la
asignacin de costos y gastos. De esto resulta que las empresas comparadas
pueden tener una gran variabilidad de mrgenes brutos y an as obtener mrgenes

105

operativos similares, por lo que mediante este mtodo se requiere una menor
comparabilidad funcional y una menor similitud entre los productos
intercambiados, que bajo los mtodos transaccionales tradicionales.
Los ajustes por diferencias, que pueden ser requeridos bajo el MMNT, incluyen
entre otros, los referentes a: clasificaciones contables, condiciones de venta,
inventario, riesgos monetarios, mercados geogrficos y circunstancias de negocio.
Una aplicacin confiable del MMNT requiere:

Identificacin de las transacciones analizadas

Determinacin de la parte analizada;

Determinacin de los resultados financieros relacionados con las transacciones

controladas;

Seleccin de los aos sujetos a comparacin;

Seleccin de un grupo confiable de compaas comparables;

Ajustes contables a los estados financieros de la parte analizada y de las

compaas comparables, por diferencias en las prcticas contables, siempre
que estos ajustes sean apropiados y posibles;

Ajustes por diferencias entre la parte analizada y las compaas comparables,

en riesgos asumidos, funciones realizadas, costo del capital y el medio
ambiente de negocio, siempre y cuando estos ajustes sean apropiados y
posibles; y

Seleccin de un factor de rentabilidad adecuado

106

4.5.1

TRANSACCIONES ANALIZADAS

Las transacciones analizadas sern las efectuadas por KIMPETRO Ecuador entre
las cuales se identifican operaciones que realiza con entes vinculados, como son
las importaciones que realiza de su filial KIMPETRO Bahamas, las ventas locales
que realiza a REPCO Oil Co. que tambin se consideran relacionadas (Art. 4 num.
9 Rgto. LRTI) y las exportaciones a KIMPETRO Per.
Grfico 6 : Transacciones Analizadas con el Mtodo MMNT

KIMPETRO BAHAMAS
Importacin de
productos
qumicos

Exterior

Ecuador

KIMPETRO ECUADOR

REPCO OIL CO.

Exportacin de
qumicos
tratados

Exterior

KIMPETRO PERU

El Mtodo del Margen Neto Transaccional se utiliza para analizar la totalidad de

las transacciones de KIMPETRO Ecuador con sus relacionadas.

4.5.2

DETERMINACIN DE LA PARTE ANALIZADA

Generalmente, el Mtodo del Margen Neto Transaccional se aplica a la parte de la

transaccin controlada respecto de la cual se cuente con informacin ms

107

confiable respecto de las transacciones a analizar y que requiera el menor nivel de

ajustes.
Por tanto, debera elegirse como parte analizada aquella que posea las funciones
menos

complejas y

que no

sea propietaria de intangibles

valiosos.

Adicionalmente, otros aspectos, como la disponibilidad de informacin, deben ser

tenidos en consideracin. Por tales razones se ha seleccionado a KIMPETRO
Ecuador como la parte relacionada a ser analizada.

4.5.3

DETERMINACIN

DE RESULTADOS FINANCIEROS RELACIONADOS CON

LAS OPERACIONES CONTROLADAS

Si bien no es recomendable aplicar el Mtodo de Margen Neto Transaccional a los

resultados globales de una compaa, sin distinguir entre las diferentes
actividades. Para el caso de KIMPETRO Ecuador no es necesario realizar una
desagregacin para determinar los resultados de cada lnea de negocios
individualizados, esto bajo la consideracin de que la empresa posee una nica
lnea de negocios y todas sus ventas se consideran efectuadas con partes
relacionadas.

4.5.4

SELECCIN DEL PERODO A COMPARAR

A fin de tomar en consideracin la afectacin que los ciclos de los negocios

pudieran tener efecto sobre sus mrgenes de utilidad, es recomendable seguir los
lineamientos de la OCDE que mandan a examinar el perodo analizado y los
ejercicios anteriores. Para la aplicacin del Mtodo del Margen Neto
Transaccional a los resultados de operaciones de KIMPETRO Ecuador en el ao

108

2002, se ha procedido a compararlos con el promedio de los resultados obtenidos

por las compaas comparables durante el perodo de los tres ltimos aos
disponibles (2000/2002).

4.5.5

SELECCIN DE LAS COMPAAS COMPARABLES

La bsqueda de compaas comparables se enfoca a encontrar empresas que

realicen actividades similares a las llevadas a cabo por KIMPETRO Ecuador, esto
es, que no sean propietarias de intangibles valiosos, que no desarrollen actividades
significativamente diferentes, que no realicen importantes gastos de investigacin
y desarrollo, que no realicen importantes gastos de publicidad y marketing, y que
cuenten con informacin suficiente que permita desagregar las actividades
comparables no controladas.
Debido a poca disponibilidad de informacin pblica no ha sido posible encontrar
datos contables de empresas establecidas en el Ecuador que podran
potencialmente ser identificadas como comparables; por tanto, se debi recurrir a
la bsqueda de empresas que disponen de informacin pblica de Estados Unidos.
Bajo estos condicionantes, fue posible identificar un grupo de empresas
estadounidenses que realizan funciones e incurren en riesgos similares a los
enfrentados por KIMPETRO Ecuador, y disponen de informacin pblica33. An
cuando existen diferencias en los mercados geogrficos en los que las compaas

33

Para la bsqueda de empresas comparables fue necesario recurrir a las principales bases de
datos disponibles, de compaas que cotizan en Bolsa de Valores en los Estados Unidos de
Amrica, que incluyen ms de 12,500 empresas con informacin pblica. Las bases de datos
utilizadas fueron: Compact Disclosure, US Compustat y MFS Mergent. Se seleccionaron
empresas bajo el cdigo SIC 8711 Servicios de Ingeniera. La informacin de las empresas

109

operan, se pueden realizar los ajustes que resulten necesarios para corregir dichas
diferencias en el anlisis.
Las compaas comparables seleccionadas fueron:
1. Baker (Michael) Corp.- Provee principalmente servicios de ingeniera y
energa a clientes tanto del sector pblico como privado alrededor del mundo.
2. Layne Cristensen Co.- Provee servicios de perforacin y productos
relacionados principalmente en Estados Unidos, Canad, Mxico, Australia,
Africa y Sudamrica.
3. Torch Offshore Inc.- Provee servicios en relacin al desarrollo de reservorios
de gas y petrleo.
4. Trc. Cos. Inc.- Provee servicios de ingeniera y administracin ambiental
principalmente en el mercado norteamericano.
5. Urs. Corp.- Provee servicios de ingeniera principalmente a las industrias
petroqumicas, de transporte, de residuos de agua (waterwaste), etc.
6. Wood (John) Group PLC.- La compaa provee servicios de ingeniera y
apoyo a la produccin a las industrias de petrleo, gas y generacin elctrica.
Del anlisis de la informacin de KIMPETRO Ecuador y de las compaas
comparables, se encontr que dichas compaas difieren en el nmero de das en
cuentas por pagar, cuentas por cobrar e inventario. Con el fin de minimizar las
diferencias funcionales realizaremos los ajustes por diferencias contables, de

seleccionadas fue obtenida de los reportes de la Securityes and Exchange Comision (SEC) de
Estados Unidos.

110

capital y de mercados geogrficos y buscaremos un apropiado indicador del nivel

de utilidades.

4.5.6

AJUSTES CONTABLES A LOS ESTADOS FINANCIEROS

A fin de eliminar las diferencias en las prcticas contables que viabilicen la

presentacin de los estados financieros, es necesario efectuar dos tipos de ajustes
de ajustes contables a los estados contables de la compaa materia de revisin y
de las compaas comparables: primero, la informacin es revisada y ajustada en
lo necesario para tener una mayor exactitud en la presentacin de las operaciones
ordinarias y comparables del negocio (Ajustes para Exactitud). Luego se
realizan ajustes para eliminar el impacto de las diferencias en las prcticas
contables en el cmputo de los inventarios y los intangibles (Ajustes por
Diferencias en Prcticas Contables).
4.5.6.1

AJUSTES PARA EXACTITUD

Tanto la informacin obtenida de KIMPETRO Ecuador como de las compaas

comparables reflejan con exactitud las operaciones del negocio y estn
presentadas en US dlares, por tanto, existe precisin numrica34 en sus registros,
siendo en consecuencia innecesario efectuar ajustes para reflejar con mayor
exactitud las operaciones del negocio.
4.5.6.2

AJUSTES POR DIFERENCIAS EN PRCTICAS CONTABLES

Con el objeto de realizar una comparacin de resultados confiable es preciso

disponer de informacin contable homognea y que cumpla con las mismas

111

normas contables. En tal sentido se realizaron los siguientes ajustes a los estados
de resultados y balances contables de las compaas seleccionadas.
Ajustes por Diferencias en la Valuacin del Inventario
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) tanto en el
Ecuador35 como en EE.UU. permiten diversos mtodos de valoracin de
inventarios, estas diferencias en la valuacin pueden distorsionar la comparacin
de rentabilidad entre compaas, ya que diferentes mtodos de valoracin
conducen asimismo a diferentes estimaciones del monto de los inventarios, por
tanto afectan al costo de ventas.
Por lo tanto, para incrementar la confiabilidad del anlisis, se ajustaron los estados
contables de las compaas que utilizaron UEPS al mtodo PEPS. Para realizar
este ajuste, se adicionaron a los saldos de inventario iniciales y finales, las
reservas de las UEPS, y se increment el costo de ventas por la diferencia entre
los saldos iniciales y finales de las reservas de las UEPS36
Ajustes por Diferencias en el Reporte de Activos Intangibles
Debe anotarse que ni las compaas comparables, ni KIMPETRO Ecuador, son
propietarias de activos intangibles desarrollados por ellas, tales como patentes,
marcas registradas o derechos reservados. Los valores de activos intangibles

34

Whittington Ray, Pany Kurt - Auditora, un Enfoque Integral 12. Edicin Irwin McGraw Hill,
Editora Lily Solano Arvalo Bogot, Colombia Pag. 141.

35

Segn la NEC 11 prrafos 16 al 18, los inventarios pueden ser valorados mediante los mtodos
PEPS, UEPS, Promedio e Identificacin Especfica.

36

El clculo de la variacin de la reserva UEPS ser Inventario Inicial menos Inventario Final, ya
que la afectacin positiva al costo viene dada por el valor del inventario inicial.

112

reportados en los estados financieros corresponden a beneficios obtenidos por la

adquisicin de intangible de terceros; por tanto, para efectos de establecer una
informacin homognea, se han eliminado los gastos de amortizacin de bienes
intangibles, incluidos en los gastos de operacin. Adems, los activos intangibles
reportados fueron excluidos de los activos de operacin, en el caso de cualquier
anlisis que empleara informacin del balance general.
Ajustes por responsabilidad de pensiones parcialmente reconocidas
Si una compaa tiene sus responsabilidades por pensiones totalmente
reconocidas, su costo de intereses estar totalmente compensado por el menor
ingreso generado por los activos que fueron destinados a reconocer dichas
responsabilidades. Por otro lado, si una compaa no ha reconocido, o slo lo ha
hecho parcialmente, sus responsabilidades por pensiones, el ingreso de la
inversin puede no ser adecuado para compensar el costo de inters y el dficit se
registrar como costo neto de intereses en los gastos de operacin. Por lo tanto,
cuando los estados contables de las compaas comparables incluyen el rubro
correspondiente a dichos intereses, se ajustan los estados contables, restando el
Servicio por Pensiones de los gastos de operacin, ya que estos debieron
registrarse como gastos financieros.
4.5.6.3

AJUSTES POR DIFERENCIAS ENTRE LA PARTE ANALIZADA Y LAS

COMPAAS COMPARABLES, EN RIESGOS ASUMIDOS, FUNCIONES
REALIZADAS, COSTO DEL CAPITAL Y EL MEDIO AMBIENTE DE
NEGOCIO

AJUSTES DE CAPITAL
Los ajustes al capital son necesarios cuando las intensidades de su uso en la
compaa analizada y las compaas comparables son diferentes, esto se origina

113

cuando existen diferencias en las funciones (por ejemplo, posesin del inventario)
o en los trminos de intercambio (por ejemplo, condiciones de financiamiento
otorgadas por los proveedores, etc.). Las tasas de inters utilizadas para la
realizacin de tales ajustes en el ejercicio analizado son la U.S. Prime para las
empresas de Estados Unidos de Amrica, y la tasa de inters corporativo de
prstamos a 90 das del Ecuador para KIMPETRO Ecuador37.
A continuacin se analizan los efectos de estos ajustes en el Costo Adicionado
Neto que ser el indicador de nivel de rentabilidad seleccionado:
Ajuste a las Cuentas por Pagar
Las cuentas por pagar reflejan el plazo de pago concedido por los proveedores,
por lo que el costo de ventas no slo incluir el costo de los bienes o servicios
adquiridos sino tambin el costo derivado del inters implcito atribuible al crdito
recibido a travs de las cuentas por pagar. Las compaas que gozan de mayores
plazos tienen un mayor beneficio implcito y reportan mayores costos de ventas ya
que los bienes adquiridos tienen un costo adicional implcito derivado de su
financiamiento. Para incrementar la comparabilidad de los niveles de rentabilidad
de KIMPETRO Ecuador y de las compaas comparables, se realiz un ajuste
para eliminar del costo de ventas de cada compaa, incluso de KIMPETRO
Ecuador, los intereses totales implcitos en las cuentas por pagar.

37

Tasa de inters promedio del ao 2002 de operaciones de crdito a 90 das otorgadas por los
bancos privados al sector corporativo (Fuente: Instituciones Financieras y Banco Central).

114

Ajustes a las Cuentas por Cobrar

Las cuentas por cobrar reflejan el plazo de pago concedido por la compaa a sus
clientes, por lo que las ventas no slo incluirn el ingreso por los bienes o
servicios vendidos, sino tambin un ingreso derivado del inters implcito
atribuible al crdito otorgado a los clientes a travs de las cuentas por cobrar. A
mayores plazos de financiamiento, las compaas venden a tambin a mayores
precios. Por tanto, las operaciones solo seran comparables si las polticas de
crdito fueran idnticas. Para poder realizar una comparacin confiable,
eliminamos de las ventas de KIMPETRO Ecuador y de las compaas
comparables el inters implcito derivado de las cuentas por cobrar.
Ajustes a Inventarios
Los mayores niveles de inventario significan costo adicional para la empresa y un
beneficio para sus clientes ya que con niveles ptimos de inventario se puede
ofrecer un mejor y oportuno servicio; pero ofrecer este valor aadido representado
en funciones de mantenimiento de inventario en favor de sus clientes, da lugar a
que los precios de ventas sean mayores. En consecuencia, para que las
comparaciones que estamos realizando sean confiables, es necesario determinar el
costo de inters adicional incurrido por KIMPETRO Ecuador y de las compaas
comparables en la posesin de los distintos niveles de inventario y eliminarlo de
sus ventas.
El ajuste refleja slo posibles diferencias en los costos de financiamiento a corto
plazo asociados con los diferentes niveles de inventario; sin embargo, no refleja

115

posibles diferencias por riesgos de inventario, como podra ser la obsolescencia de

los productos.
AJUSTES POR MERCADOS GEOGRFICOS
Las diferencias en los costos de capital se reflejan en diferencias en los costos de
financiamiento y en el rendimiento de las acciones entre los diferentes pases. Es
razonable esperar que los costos de capital para las compaas ecuatorianas y para
las compaas extranjeras no sean iguales. Por lo tanto, al usar compaas de
otros pases como comparables, se deben realizar ajustes confiables de mercado
geogrfico para corregir dichas diferencias.
Si bien el riesgo de invertir en capital propio es mayor que el de invertir en deuda
y por tanto se esperara que sus rendimientos fueran mayores, una visin
conservadora sugiere que el rendimiento global del capital social sea equivalente a
la tasa activa vigente en los diferentes pases bajo la consideracin de que el
capital social es un sustituto de deuda, adems de que no es fcil la obtencin de
informacin sobre los rendimientos del capital social.
Por tanto, el Ajuste por Mercado Geogrfico se calcula con las tasas activas
vigentes en cada regin geogrfica sede de las compaas comparadas, las mismas
que reflejarn la diferencia entre los riesgos de los mercados de Estados Unidos y
Ecuador (U.S. Prime para las empresas de Estados Unidos de Amrica, y la tasa
de inters corporativa de prstamos a 90 das del Ecuador para KIMPETRO
Ecuador). Este ajuste es realizado conjuntamente con el ajuste de capital descrito
en la seccin anterior.

116

4.5.7

SELECCIN DE UN FACTOR DE RENTABILIDAD ADECUADO.

Dado que han sido identificadas compaas con funciones y riesgos similares a los
de KIMPETRO Ecuador, consideramos que al margen del Costo Adicionado Neto
CAN (CAN = Utilidad de Operacin / (Costos + Gastos Operativos) como el
indicador del nivel de rentabilidad que refleja en forma ms confiable el
rendimiento obtenido por cada una de compaas sujetas a comparacin de
acuerdo a su inversin en recursos y su exposicin al riesgo.
La utilizacin de este indicador reporta ciertas ventajas sobre la eleccin de otros,
es un indicador de nivel de rentabilidad apropiado para medir la rentabilidad de
negocios de servicios y manufactura que aaden valor en sus procesos, como es el
caso de las empresas comparadas. El Margen de Operacin MO38 es un indicador
de rentabilidad utilizado con empresas que compran y revenden sin agregar valor
que no sera el caso en estudio. En tanto que el Rendimiento sobre los Activos de
operacin ROA39 es un indicador que requiere precisin en la definicin de los
activos operacionales, lo cual no es fcil de obtener cuando los negocios son
cclicos, o cuando los balances generales no reflejan el real valor de mercado de
los activos de operacin registrados, sera un indicador adecuado si las compaas
no tuvieran funciones y riesgos similares, pero hemos tenido el cuidado de
seleccionar empresas comparables que superan este inconveniente.
Por lo tanto, consideramos que el costo adicionado neto (CAN) es un indicador
adecuado y confiable para evaluar la naturaleza del principio de precio del

38

Margen de Operacin MO = Utilidad de Operacin / Ventas netas.

39

Rentabilidad sobre Activos de Operacin ROA = Utilidad de Operacin / Activos de operacin.

117

operador independiente Arms Legth en relacin a las transacciones realizadas por

KIMPETRO Ecuador y las compaas comparables.

4.5.8

DESARROLLO

RESULTADOS

DEL

MTODO

DEL

MARGEN NETO

TRANSACCIONAL MMNT
El trabajo desarrollado para la evaluacin de precios de transferencia estipulados
por KIMPETRO Ecuador en sus transacciones con compaas vinculadas implica
la comparacin de utilidad operativa que obtendra KIMPETRO Ecuador, con la
obtenida por compaas comparables independientes para lo cual fue necesaria la
elaboracin de los respectivos cuadros comparativos que a continuacin se
detallan:

Cuadro No. 9.- Balances Generales promedio de los tres aos analizados de
KIMPETRO Ecuador y de las compaas comparables, que se toman de los
Cuadros Nos. 9.1, 9.2 y 9.3 Balances Generales anuales. En estos constan
ajustados los valores por diferencias en prcticas contables, que afectaron a los
rubros: Inventarios, unificados al Mtodo de valoracin PEPS; Intangibles e
intereses provisionados por pagar provenientes de pensiones parcialmente
reconocidas, que fueron excluidos del balance general.

Cuadro No. 10.- Presenta los Estados de Prdidas y Ganancias promedio de

los tres aos analizados KIMPETRO Ecuador y de las compaas
comparables, fue elaborado en base a los Cuadros Nos. 10.1, 10.2 y 10.3Estados de Prdidas y Ganancias anuales. En estos constan los ajustes por
diferencias en prcticas contables que afectaron al costo de ventas (ajuste para
unificar inventarios a la valoracin PEPS) y a los gastos operacionales (ajustes

118

para eliminar amortizacin de intangibles y gastos cargados por servicios de

pensin).

Cuadro No. 11.- Resume el clculo del Costo Adicionado Neto CAN, que se
lo realiza en base a los balances promedio y utilizando las tasas de inters
corporativo de prstamos a 90 das del Ecuador para KIMPETRO Ecuador y
la US Prime para las empresas de Estados Unidos.

Cuadro 12.- Clculos estadsticos para establecer los rangos intercuartiles.

119

Cuadro No. 9 .- Balance General Promedio

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables

(En miles US dlares)
Kimpetro
Ecuador
Dic 2002Fin del ao fiscal

Activos
Caja y Bancos (4)
Inversiones de corto plazo
Cuentas a Cobrar (1)
Cuentas a Cobrar comerciales
Inventario
Inventario Reserva (UEPS)
Inventario de Bienes Terminados
Otros Activos Corrientes
Activos Corrientes
Propiedad, Planta y Equipo (2)
Depreciacion y Amortizacin
Inversiones: Metodo Patrimonial
Inversiones: Otros Metodos
Intangibles
Otros Activos (3)
Cargas diferidas
Activos Totales
Pasivo y Patrimonio Neto
Deuda en Pasivos Corrientes
Notas a Pagar
Cuentas a Pagar
Pago del Impuesto a las Gananci
Otros Pasivos Corrientes
Pasivos Corrientes
Deuda Total de largo plazo
Impuestos Diferidos
Interes Minorilario
Otros Pasivos
Total del Pasivo
Patrimonio Neto
Total Pasivo+Patrimonio Neto

Baker
(Michael)
Corp
Dic 20002002

Layne
Torch
Christensen
Trc Cos Inc
Offshore Inc.
Co
Ene 2000Dic 2000Jun 20002002
2002
2002

Urs Corp

Wood (John)
Group PLC

Oct 20002002

Dic 19992001

56
0
5.868
5.539
1.750
0
0
0
7.674
390
158
0
0
0
18
0
8.082

19.733
7.236
67.126
67.126
23.723
0
0
6.076
116.658
12.598
26.894
0
0
10.056
4.049
0
143.361

3.385
0
47.653
46.629
38.663
0
0
14.556
104.258
71.497
119.072
19.397
796
27.304
3.930
0
227.182

8.569
0
15.484
15.375
1.386
0
0
2.690
28.129
52.316
9.163
0
0
0
3.771
3.543
84.216

1.344
0
66.993
66.993
0
0
0
4.920
73.257
10.219
19.458
3.684
0
51.296
4.123
0
142.579

19.021
0
803.689
798.133
0
0
0
33.464
856.174
117.394
92.474
0
0
677.009
55.957
0
1.706.534

139.467
0
250.033
250.033
147.767
0
0
0
537.267
101.267
0
0
0
110.300
60.000
0
808.833

0
0
3.739
0
136
3.875
3.933
0
0
0
7.808
274
8.082

748
0
22.643
4.556
51.758
79.705
27
0
0
2.549
82.281
61.080
143.361

9.071
0
17.403
1.657
40.221
68.352
44.191
460
6.700
8.593
128.296
98.886
227.182

3.466
0
6.537
0
7.274
17.277
8.001
1.639
0
0
26.917
57.299
84.216

311
0
9.172
3.273
18.450
31.206
19.908
5.048
0
1.091
57.254
85.325
142.579

43.315
0
154.873
0
235.801
433.990
701.232
36.162
0
37.820
1.209.203
497.331
1.706.534

20.264
0
81.772
11.624
82.173
195.833
329.800
0
9.767
77.900
613.300
195.533
808.833

Notas:
(1) Incluye cuentas por cobrar comerciales
(2) Son valores netos de PP&E
(3) Incluye cargas diferidas
(4) Incluye inversiones a corto plazo
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

120

Cuadro No. 9.1 .- Balance General ao 1

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables

(En miles US dlares)
Kimpetro
Ecuador
Fin del ao fiscal Dic 2002-

Activos
Caja y Bancos (4)
Inversiones de corto plazo
Cuentas a Cobrar (1)
Cuentas a Cobrar comerciales
Inventario
Inventario Reserva (UEPS)
Inventario de Bienes Terminados
Otros Activos Corrientes
Activos Corrientes
Propiedad, Planta y Equipo (2)
Depreciacion y Amortizacin
Inversiones: Metodo Patrimonial
Inversiones: Otros Metodos
Intangibles
Otros Activos (3)
Cargas diferidas
Activos Totales
Pasivo y Patrimonio Neto
Deuda en Pasivos Corrientes
Notas a Pagar
Cuentas a Pagar
Pago del Impuesto a las Gananci
Otros Pasivos Corrientes
Pasivos Corrientes
Deuda Total de largo plazo
Impuestos Diferidos
Interes Minorilario
Otros Pasivos
Total del Pasivo
Patrimonio Neto
Total Pasivo+Patrimonio Neto

Baker
(Michael)
Corp
Dic 2000-

Layne
Torch
Christensen
Trc Cos Inc
Offshore Inc.
Co
Ene 2000Dic 2000Jun 2000-

Urs Corp

Wood (John)
Group PLC

Oct 2000-

Dic 1999-

56
0
5.868
5.539
1.750
0
0
0
7.674
390
158
0
0
0
18
0
8.082

18.121
8.999
68.042
68.042
16.105
0
0
7.335
109.603
10.058
28.978
0
0
10.846
2.850
0
133.357

3.751
0
44.785
44.785
41.060
0
0
15.627
105.223
82.995
110.687
19.381
1.766
33.570
2.400
0
245.335

886
0
9.866
9.866
523
0
0
1.664
12.939
40.208
11.838
0
0
0
4.841
4.554
57.988

1.566
0
48.995
48.995
0
0
0
2.261
52.822
6.256
17.361
0
0
33.512
1.618
0
94.208

23.693
0
725.673
709.005
0
0
0
27.184
776.550
88.661
75.136
0
0
514.611
47.312
0
1.427.134

141.100
0
176.300
176.300
140.400
0
0
0
457.800
76.600
0
0
0
32.400
39.000
0
605.800

0
0
3.739
0
136
3.875
3.933
0
0
0
7.808
274
8.082

2.244
0
25.670
4.443
47.855
80.212
51
0
0
2.765
83.028
50.329
133.357

3.571
0
16.762
0
39.645
59.978
59.929
1.380
10.156
7.052
138.495
106.840
245.335

10.398
0
7.809
0
4.835
23.042
23.957
0
0
0
46.999
10.989
57.988

100
0
6.216
1.782
8.456
16.554
21.200
2.006
0
0
39.760
54.448
94.208

45.223
0
125.165
0
211.602
381.990
603.128
33.157
0
40.052
1.058.327
368.807
1.427.134

19.493
0
61.716
8.773
62.018
152.000
242.600
0
5.000
10.900
410.500
195.300
605.800

Notas:
(1) Incluye cuentas por cobrar comerciales
(2) Son valores netos de PP&E
(3) Incluye cargas diferidas
(4) Incluye inversiones a corto plazo
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

121

Cuadro No. 9.2 .- Balance General ao 2

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables

(En miles US dlares)
Kimpetro
Ecuador
Fin del ao fiscal Dic 2002-

Activos
Caja y Bancos (4)
Inversiones de corto plazo
Cuentas a Cobrar (1)
Cuentas a Cobrar comerciales
Inventario
Inventario Reserva (UEPS)
Inventario de Bienes Terminados
Otros Activos Corrientes
Activos Corrientes
Propiedad, Planta y Equipo (2)
Depreciacion y Amortizacin
Inversiones: Metodo Patrimonial
Inversiones: Otros Metodos
Intangibles
Otros Activos (3)
Cargas diferidas
Activos Totales
Pasivo y Patrimonio Neto
Deuda en Pasivos Corrientes
Notas a Pagar
Cuentas a Pagar
Pago del Impuesto a las Gananci
Otros Pasivos Corrientes
Pasivos Corrientes
Deuda Total de largo plazo
Impuestos Diferidos
Interes Minorilario
Otros Pasivos
Total del Pasivo
Patrimonio Neto
Total Pasivo+Patrimonio Neto

Baker
(Michael)
Corp
Dic 2001-

Layne
Torch
Christensen
Trc Cos Inc
Offshore Inc.
Co
Ene 2001Dic 2001Jun 2001-

Urs Corp

Wood (John)
Group PLC

Oct 2001-

Dic 2000-

56
0
5.868
5.539
1.750
0
0
0
7.674
390
158
0
0
0
18
0
8.082

31.192
12.710
67.594
67.594
25.341
0
0
4.673
128.800
10.278
24.932
0
0
9.804
2.748
0
151.630

3.421
0
51.498
51.498
41.133
0
0
15.123
111.175
72.713
118.070
19.306
514
26.058
4.102
0
233.868

24.493
0
11.323
11.033
1.600
0
0
2.659
40.075
49.179
15.652
0
0
0
3.501
3.245
92.755

851
0
61.090
61.090
0
0
0
7.290
69.231
9.838
19.075
5.134
0
38.943
4.526
0
127.672

23.398
0
745.179
745.179
0
0
0
35.065
803.642
106.997
87.318
0
0
500.286
52.451
0
1.463.376

148.000
0
267.800
267.800
149.500
0
0
0
565.300
100.500
0
0
0
142.300
62.300
0
870.400

0
0
3.739
0
136
3.875
3.933
0
0
0
7.808
274
8.082

0
0
21.885
6.425
59.536
87.846
30
0
0
2.261
90.137
61.493
151.630

3.571
0
18.684
923
41.037
64.215
58.357
0
9.288
8.083
139.943
93.925
233.868

0
0
4.124
0
5.310
9.434
0
2.280
0
0
11.714
81.041
92.755

368
0
7.821
3.647
25.387
37.223
14.637
3.826
0
2.011
57.697
69.975
127.672

54.425
0
135.066
0
186.734
376.225
576.704
34.700
0
33.146
1.020.775
442.601
1.463.376

22.100
0
85.100
15.500
77.400
200.100
361.500
0
10.300
104.200
676.100
194.300
870.400

Notas:
(1) Incluye cuentas por cobrar comerciales
(2) Son valores netos de PP&E
(3) Incluye cargas diferidas
(4) Incluye inversiones a corto plazo
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

122

Cuadro No. 9.3 .- Balance General ao 3

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables

(En miles US dlares)
Kimpetro
Ecuador
Fin del ao fiscal Dic 2002-

Activos
Caja y Bancos (4)
Inversiones de corto plazo
Cuentas a Cobrar (1)
Cuentas a Cobrar comerciales
Inventario
Inventario Reserva (UEPS)
Inventario de Bienes Terminados
Otros Activos Corrientes
Activos Corrientes
Propiedad, Planta y Equipo (2)
Depreciacion y Amortizacin
Inversiones: Metodo Patrimonial
Inversiones: Otros Metodos
Intangibles
Otros Activos (3)
Cargas diferidas
Activos Totales
Pasivo y Patrimonio Neto
Deuda en Pasivos Corrientes
Notas a Pagar
Cuentas a Pagar
Pago del Impuesto a las Gananci
Otros Pasivos Corrientes
Pasivos Corrientes
Deuda Total de largo plazo
Impuestos Diferidos
Interes Minorilario
Otros Pasivos
Total del Pasivo
Patrimonio Neto
Total Pasivo+Patrimonio Neto

Baker
(Michael)
Corp
Dic 2002-

Layne
Torch
Christensen
Trc Cos Inc
Offshore Inc.
Co
Ene 2002Dic 2002Jun 2002-

Urs Corp

Wood (John)
Group PLC

Oct 2002-

Dic 2001-

56
0
5.868
5.539
1.750
0
0
0
7.674
390
158
0
0
0
18
0
8.082

9.885
0
65.742
65.742
29.723
0
0
6.220
111.570
17.459
26.771
0
0
9.519
6.549
0
145.097

2.983
0
46.677
43.603
33.797
0
0
12.919
96.376
58.782
128.460
19.504
107
22.284
5.289
0
202.342

327
0
25.263
25.226
2.036
0
0
3.747
31.373
67.561
0
0
0
0
2.970
2.831
101.904

1.615
0
90.895
90.895
0
0
0
5.208
97.718
14.562
21.938
5.918
0
81.434
6.225
0
205.857

9.972
0
940.216
940.216
0
0
0
38.143
988.331
156.524
114.967
0
0
1.016.129
68.108
0
2.229.092

129.300
0
306.000
306.000
153.400
0
0
0
588.700
126.700
0
0
0
156.200
78.700
0
950.300

0
0
3.739
0
136
3.875
3.933
0
0
0
7.808
274
8.082

0
0
20.373
2.801
47.884
71.058
0
0
0
2.620
73.678
71.419
145.097

20.071
0
16.762
4.049
39.981
80.863
14.286
0
656
10.645
106.450
95.892
202.342

0
0
7.677
0
11.678
19.355
46
2.636
0
0
22.037
79.867
101.904

465
0
13.480
4.389
21.508
39.842
23.888
9.313
0
1.262
74.305
131.552
205.857

30.298
0
204.389
0
309.067
543.754
923.863
40.629
0
40.261
1.548.507
680.585
2.229.092

19.200
0
98.500
10.600
107.100
235.400
385.300
0
14.000
118.600
753.300
197.000
950.300

Notas:
(1) Incluye cuentas por cobrar comerciales
(2) Son valores netos de PP&E
(3) Incluye cargas diferidas
(4) Incluye inversiones a corto plazo
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

123

Cuadro 10: Estado de Prdidas y Ganancias Promedio

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables
(En miles US dlares)

Fin del ao fiscal

Ventas Netas
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos de Administracion, Publicida
Gasto de Publicidad
Investigacin y Desarrollo
Pensiones
Gastos de Pensin
Servicios de Pensin
Depreciacin y Amortizacin
Amortizacion de Intangibles
Utilidad Operativa (1)
Gastos Financieros
Ingresos no operativos
Ingresos Financieros
Otros Ingresos/Egresos (-)
Utilidad antes de Impuestos (2)
Impuesto a la Renta
Intereses Minoritarios
Resultados Extraordinarios
Utilidad Neta

Kimpetro
Ecuador

Baker
Layne
Torch Offshore
(Michael) Corp Christensen Co
Inc.

Dic 2002-

Dic 2000-2002 Ene 2000-2002 Dic 2000-2002 Jun 2000-2002 Oct 2000-2002 Dic 1999-2001

13.019
11.717
1.302
914
0
0
0
0
0
48
0
340
599
471
0
-10
202
54
0
0
148

399.732
378.198
21.534
0
0
0
0
0
0
5.424
347
16.110
614
801
463
0
16.297
7.588
0
0
8.709

301.275
279.683
21.592
0
0
0
0
0
162
20.838
1.212
755
4.986
-363
0
1.330
-3.264
838
69
0
-4.171

57.749
50.099
7.650
0
0
0
0
0
0
4.022
0
3.629
1.819
234
234
-1.139
905
1.215
0
-166
-476

Trc Cos Inc

129.695
109.507
20.188
0
0
0
0
0
0
3.382
0
16.807
1.234
0
0
0
15.573
5.870
0
0
9.703

Urs Corp

2.317.585
2.118.656
198.929
0
0
0
0
0
779
38.924
0
160.005
64.385
0
0
0
95.620
41.313
0
0
54.307

Notas:
(1) No incluye Servicios de Pensin ni Amortizacion de Intangibles, valores que se ajustan para hacer comparable la informacin.
(2) No incluye ingresos financieros.
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

Wood (John)
Group PLC

1.134.133
1.047.000
87.133
0
0
0
0
0
0
17.233
0
69.900
17.867
0
0
200
52.233
19.533
2.367
0
30.333

124

Cuadro 10.1: Estado de Prdidas y Ganancias ao 1

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables
(En miles US dlares)
Kimpetro
Ecuador
Fin del ao fiscal terminado
Ventas Netas
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos de Administracion,
Publicidad y Generales
Gasto de Publicidad
Investigacin y Desarrollo
Pensiones
Gastos de Pensin
Servicios de Pensin
Depreciacin y Amortizacin
Amortizacion de Intangibles
Utilidad Operativa (1)
Gastos Financieros
Ingresos no operativos
Ingresos Financieros
Otros Ingresos/Egresos (-)
Utilidad antes de Impuestos (2)
Impuesto a la Renta
Intereses Minoritarios
Resultados Extraordinarios
Utilidad Neta

Dic 2002-

Baker (Michael)
Layne
Torch Offshore
Corp
Christensen Co
Inc.
Dic 2000-

Ene 2000-

Dic 2000-

Trc Cos Inc

Urs Corp

Wood (John)
Group PLC

Jun 2000-

Oct 2000-

Dic 1999-

13.019
11.717
1.302

390.710
372.917
17.793

281.445
260.886
20.559

46.205
39.709
6.496

84.808
73.610
11.198

2.205.578
2.000.290
205.288

816.700
764.100
52.600

914
0
0
0
0
0
48
0
340
599
471
0
-10
202
54
0
0
148

0
0
0
0
0
0
7.068
0
10.725
866
1.113
413
0
10.972
5.596
0
0
5.376

0
0
0
0
0
181
23.016
1.295
-2.457
4.818
-135
0
0
-7.410
0
255
0
-7.665

0
0
0
0
0
0
3.456
0
3.040
3.814
1
1
-500
-1.273
0
0
0
-1.273

0
0
0
0
0
0
2.917
0
8.281
1.024
0
0
0
7.257
2.613
0
0
4.644

0
0
0
0
0
856
41.829
0
163.459
71.861
0
0
0
91.598
41.700
0
0
49.898

0
0
0
0
0
0
13.000
0
39.600
12.400
0
0
18.500
45.700
12.700
-200
0
33.200

Notas:
(1) No incluye Servicios de Pensin ni Amortizacion de Intangibles, valores que se ajustan para hacer comparable la informacin.
(2) No incluye ingresos financieros.
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

125

Cuadro 10.2: Estado de Prdidas y Ganancias ao 2

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables
(En miles US dlares)
Kimpetro
Ecuador
Fin del ao fiscal terminado
Ventas Netas
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos de Administracion, Publicida
Gasto de Publicidad
Investigacin y Desarrollo
Pensiones
Gastos de Pensin
Servicios de Pensin
Depreciacin y Amortizacin
Amortizacion de Intangibles
Utilidad Operativa (1)
Gastos Financieros
Ingresos no operativos
Ingresos Financieros
Otros Ingresos/Egresos (-)
Utilidad antes de Impuestos (2)
Impuesto a la Renta
Intereses Minoritarios
Resultados Extraordinarios
Utilidad Neta

Dic 2002-

13.019
11.717
1.302
914
0
0
0
0
0
48
0
340
599
471
0
-10
202
54
0
0
148

Baker
Layne
Torch Offshore
(Michael) Corp Christensen Co
Inc.
Dic 2001-

403.222
377.644
25.578
0
0
0
0
0
0
5.200
1.042
20.378
888
1.035
687
0
20.525
9.339
0
0
11.186

Ene 2001-

313.993
294.035
19.958
0
0
0
0
0
141
21.337
1.216
-1.379
6.205
1.922
0
0
-5.662
382
-118
0
-5.926

Dic 2001-

59.052
49.734
9.318
0
0
0
0
0
0
3.814
0
5.504
1.642
468
468
-950
3.380
3.433
0
-498
-551

Trc Cos Inc

Urs Corp

Wood (John)
Group PLC

Jun 2001-

Oct 2001-

Dic 2000-

124.202
104.496
19.706
0
0
0
0
0
0
3.771
0
15.935
1.541
0
0
0
14.394
5.409
0
0
8.985

2.319.350
2.107.466
211.884
0
0
0
0
0
1.481
42.143
0
169.741
65.589
0
0
0
104.152
46.300
0
0
57.852

Notas:
(1) No incluye Servicios de Pensin ni Amortizacion de Intangibles, valores que se ajustan para hacer comparable la informacin.
(2) No incluye ingresos financieros.
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

1.061.900
979.300
82.600
0
0
0
0
0
0
16.200
0
66.400
20.700
0
0
-4.300
41.400
16.900
1.800
0
22.700

126

Cuadro 10.3: Estado de Prdidas y Ganancias ao 3

Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables
(En miles US dlares)
Kimpetro
Ecuador
Fin del ao fiscal terminado
Ventas Netas
Costo de Ventas
Resultado Bruto
Gastos de Administracion, Publicida
Gasto de Publicidad
Investigacin y Desarrollo
Pensiones
Gastos de Pensin
Servicios de Pensin
Depreciacin y Amortizacin
Amortizacion de Intangibles
Utilidad Operativa (1)
Gastos Financieros
Ingresos no operativos
Ingresos Financieros
Otros Ingresos/Egresos (-)
Utilidad antes de Impuestos (2)
Impuesto a la Renta
Intereses Minoritarios
Resultados Extraordinarios
Utilidad Neta

Dic 2002-

13.019
11.717
1.302
914
0
0
0
0
0
48
0
340
599
471
0
-10
202
54
0
0
148

Baker
Layne
Torch Offshore
(Michael) Corp Christensen Co
Inc.
Dic 2002-

405.264
384.033
21.231
0
0
0
0
0
0
4.004
0
17.227
89
256
290
0
17.394
7.828
0
0
9.566

Ene 2002-

308.388
284.128
24.260
0
0
0
0
0
163
18.160
1.125
6.100
3.934
-2.877
0
3.991
3.280
2.132
70
0
1.078

Dic 2002-

67.990
60.853
7.137
0
0
0
0
0
0
4.795
0
2.342
0
232
232
-1.966
608
213
0
0
395

Trc Cos Inc

Urs Corp

Wood (John)
Group PLC

Jun 2002-

Oct 2002-

Dic 2001-

180.075
150.414
29.661
0
0
0
0
0
0
3.457
0
26.204
1.136
0
0
0
25.068
9.588
0
0
15.480

2.427.827
2.248.212
179.615
0
0
0
0
0
0
32.799
0
146.816
55.705
0
0
0
91.111
35.940
0
0
55.171

Notas:
(1) No incluye Servicios de Pensin ni Amortizacion de Intangibles, valores que se ajustan para hacer comparable la informacin.
(2) No incluye ingresos financieros.
Fuente: KIMPETRO Ecuador, Reportes de la SEC.
Elaboracin: Autor

1.523.800
1.397.600
126.200
0
0
0
0
0
0
22.500
0
103.700
20.500
0
0
-13.600
69.600
29.000
5.500
0
35.100

127

El Costo Adicionado Neto se lo calcula mediante la relacin:

Costo adicionado Neto =

Utilidad Operacional
Costos + Gastos Operacionales

El clculo del Costo Adicionado Neto Ajustado, lo hemos realizado luego de

efectuar los ajustes a los costos del capital, tomando en cuenta la forma como
incidieron tanto en los costos y gastos operativos como en la utilidad operacional,
para lo cual fue necesaria la siguiente frmula.

Costo Adicionado Neto

Ajustado por Capital
=

Ganancia
Ajuste a
Operativa + CP (*)
Gastos
Costos
Operativos + Operativos -

Ajuste a
CC
Ajuste a
CP (*)

Ajuste a
Inventario

Donde :
CC = Cuentas por Cobrar
CP = Cuentas por Pagar
(*) El ajuste a cuentas por pagar (CP) afecta los Costos Operativos en
consecuencia tambin incide en la Ganancia Operativa, por se tanto
suma al numerador y se resta del denomimador de la frmula

En el clculo de los del Costo Adicionado Neto Ajustado por Capital los ajustes
fueron realizados de la siguiente forma:
Ajuste a las Cuentas por Pagar
El inters implcito en las cuentas por pagar de las compaas comparables y de
KIMPETRO Ecuador debe ser eliminado reduciendo en su valor el costo de
ventas, y como consecuencia, incrementando la utilidad operacional por concepto
del inters implcito pagado a los proveedores por el financiamiento recibido

128

durante el perodo. Se emple la tasa US Prime al realizar el ajuste a las

compaas comparables de Estados Unidos y la tasa de inters corporativa de
prstamos a 90 das del Ecuador para KIMPETRO Ecuador. El margen de utilidad
operativa de cada compaa es ajustado a los plazos recibidos por medio de la
siguiente frmula:

Tasa de Inters * CPP

Ajuste de Cuentas por Pagar = 1 + Tasa de Inters * DP
365
Donde :
CPP = Cuentas por pagar promedio del ejercicio
DP = Das de cuentas por pagar
Das ctas por pagar (DP) =

365
Costo Ventas
CxP promedio

El criterio para la utilizacin de esta frmula se basa en que la presencia de saldos

de cuentas por pagar a proveedores dio lugar a una operacin financiera que
gener en el ao un monto equivalente a producto de la Cuentas por Pagar
Promedio multiplicado por la tasa de inters, para la obtencin de ese monto fue
necesario un capital en giro que sea capaz de producir ese monto a la tasa vigente
y en un tiempo equivalente a los das de Cuentas por Pagar, el mismo que fue
invertido en pagar mayores precios de compra por lo cual es necesario el ajuste al
costo en ese valor.

129

Ajuste del Inventario

Se ha considerado necesario efectuar un ajuste para eliminar las diferencias en el
costo de capital por concepto de costo de posesin de los diferentes niveles de
inventario de las empresas comparadas. Para este efecto, se emplearon las mismas
tasas detalladas para el ajuste de cuentas por pagar. La frmula utilizada fue la
siguiente:

Tasa de Inters * Inv

Ajuste de Inventario = 1 + Tasa de Inters * Dinv
365
Donde :
Inv = Inventario promedio del ejercicio
Dinv = Das de inventario
Das inventario =

365
Costo Ventas
Inv.promedio

El criterio para la utilizacin de esta frmula fue mismo utilizado para Los saldos
de Cuentas por Pagar, esto es, que la operacin financiera gener en el ao un
monto equivalente al producto del Inventario Promedio multiplicado por la tasa de
inters, para la obtencin de ese monto fue necesario un capital en giro que sea
capaz de generar ese monto a la tasa asumida y en un tiempo equivalente a los
das de inventario, el mismo que fue invertido en cubrir mayores costos por
inmovilizacin del inventario por lo cual es necesario el ajuste a las ventas en ese
valor.

130

Ajuste a las Cuentas por Cobrar

En el clculo del Costo Adicional Neto Ajustado por capital, el inters incluido en
las cuentas por cobrar de las compaas comparables es ajustado a cero. Se
emplearon las mismas tasas descritas para los ajustes de los ajustes anteriores.
Mediante esta accin se reduce la utilidad operativa de las compaas en la
cantidad del inters implcito asociado al financiamiento otorgado a sus clientes.
La formula para este ajuste se define de la siguiente manera:

Tasa de Inters * CCP

Ajuste de Cuentas por Cobrar = 1 + Tasa de Inters * DC
365
Donde :
CCP = Cuentas por cobrar promedio del ejercicio
DC = Das de cuentas por cobrar
Das ctas por cobrar (DC) =

365
Ventas
CxC promedio

El criterio para la utilizacin de esta frmula fue mismo utilizado para las cuentas
anteriores, esto es, que la operacin financiera produjo en el ejercicio un monto
equivalente a la tasa de inters por las Cuentas por Cobrar Promedio multiplicado
por la tasa de inters; para la obtencin de ese monto fue necesario un capital en
giro que sea capaz de generar ese monto a la tasa vigente y en un tiempo
equivalente a los das de Cuentas por Cobrar; capital que fue recibido a travs del
cobro de mayores precios de venta por lo cual es necesario el ajuste a la utilidad
operativa en ese valor.

131

Clculo de los Ajustes

Con el procedimiento y las frmulas descritas, el clculo de los ajustes al Costo
Adicionado Neto se lo realiza en Cuadro No. 11 que consta a continuacin.

132

Cuadro No. 11 : Clculo del Costo Adicionado Neto Ajustado por Capital
Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables
Kimpetro
Ecuador
Fin del ao fiscal
Ratios de Ganancia:
Retorno sobre costos
Costo Adicionado Neto: sin ajustar
Costo Adicionado Neto: ajustado

Layne
Christensen
EneC2000-

Torch
Offshore Inc.

Dic 2002-

Baker
(Michael)
DicC2000-

2,68%
-1,11%

4,20%
2,99%

0,25%
-1,53%

6,70%
5,47%

14,89%
11,25%

7,42%
5,37%

6,57%
4,98%

Dic 2000-

Trc Cos Inc

Urs Corp

Jun 2000-2002 Oct 2000-2002

Wood (John)
Group PLC
Dic 1999-

Ratios de Diagnostico:
Ratios Operativos
Das de Inventario
Das de Cuentas por Cobrar
Das de Cuentas por Pagar
Ratios de Gastos
Investigacion y desarrollo sobre ventas

54,5
155,3
116,5

22,9
61,3
21,9

50,5
56,5
22,7

10,1
97,2
47,6

0,0
188,5
30,6

0,0
125,7
26,7

51,5
80,5
28,5

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

Tasa de inters (1)

14,13%

6,94%

7,97%

6,94%

7,55%

7,17%

5,47%

Ajustes:
Ajuste Cuentas por Pagar
Ajuste Inventario
Ajuste Cuentas por Cobrar
Costo Adicionado Neto Ajustado por
Capital

505
242
738

1.565
1.639
4.605

1.380
3.048
3.671

450
96
1.048

688
0
4.868

11.047
0
55.847

4.454
8.021
13.514

-1,11%

2,99%

-1,53%

5,47%

11,25%

5,37%

4,98%

Nota: (1) Las tasas de inters utilizadas son la U.S. Prime para las empresas de Estados Unidos de Amrica, y
la tasa de inters corporativo de prstamos a 90 das del Ecuador para KIMPETRO Ecuador
Fuente: Balances promedios de las compaas analizadas (Cuadros Nos. 12 y 16)
Elaboracin: Autor

133

Determinacin del Rango Intercuartil

Para realizar las comparaciones nos hemos basado en el concepto del rango
intercuartil obtenido de los resultados del Costo Adicionado Neto de las
compaas comparables. los cuartiles son mediciones descriptivas que dividen
los datos ordenados en cuartos El primer cuartil Q1, es un valor tal que 25% de
las observaciones son menores y el 75% de las observaciones son mayores El
segundo cuartil es la mediana, 50% de las observaciones son menores y 50% son
mayores El tercer cuartil es un valor tal que el 75% de las observaciones son
menores y 25% de las observaciones son mayores40 El rango intercuartil se
determina al ordenar de manera ascendente las variables (por ejemplo, las
utilidades de operacin de las compaas comparables) y descartar los extremos
(es decir, el 25% inferior y el 25% superior), aceptando las observaciones situadas
en el 50% intermedio. En este caso, el rango intercuartil proporcionar bases ms
confiables de comparacin que el rango completo de utilidades de operacin.
El clculo de los rangos intercuartiles del costo adicionado neto ajustado por
capital de las compaas comparables se realiza en Cuadro No. 12.

40

BERENSON MARK L. y LEVINE DAVID M. Estadstica Bsica en Administracin, Conceptos y

Aplicaciones.- Prentice Hall Hispanoamrica S.A. - Mxico 1996. Pag. 112.

134

Cuadro No. 12 : Determinacin del Rango Intercuartil del Costo Adicionado Neto Ajustado por Capital
Kimpetro del Ecuador S. A y 6 Compaias Comparables
Resumen Estadstico

Fin del ao fiscal

Ratios de Ganancia
Retorno sobre costos
Costo Adicionado Neto: sin ajustar
Costo Adicionado Neto: ajustado
Ratios de Diagnostico
Ratios Operativos
Das de Inventario
Das de Cuentas por Cobrar
Das de Cuentas por Pagar
Ratios de Gastos
Investigacion y desarrollo sobre

Kimpetro
Ecuador
Dic 2002-

Mnimo

Cuartil Inferior

Media

Mediana

(1)

(1)

(1)

(1)

Cuartil
superior
(1)

2,68%
-1,11%

0,25%
-1,53%

4,79%
3,49%

6,67%
4,76%

6,64%
5,18%

7,24%
5,44%

14,89%
11,25%

54,5
155,3
116,5

0,0
56,5
21,9

2,5
66,1
23,7

22,5
101,6
29,7

16,5
88,8
27,6

43,6
108,6
26,1

51,5
188,5
47,6

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

(1) Estos clculos estadsticos corresponden nicamente a los datos de las

compaias comparables

Elaboracin: Autor

Mximo
(1)

135

Resultados del Mtodo de Margen Neto Transaccional MMNT

A los resultados del proceso de evaluacin realizado con el propsito de
establecer si los precios de transferencia de la compaa corresponden o no a los
precios del mercado, a travs del Mtodo del Margen Neto Transaccional se
llegan luego de verificar, si mediante el uso del Costo Aadido Neto Ajustado,
utilidades operativas de KIMPETRO Ecuador se encuentran dentro de los lmites
de una tolerancia admisible; tolerancia que fue determinada como el rango
intercuartil intermedio del Costo Adicional Neto ajustado de las compaas
comparables.
La variacin de los resultados obtenidos por las empresas comparables se resume
en el siguiente cuadro:
Cuadro 13 : Costo adicionado neto ajustado de las compaas comparables
MINIMO
-1,53%

CUARTIL
INFERIOR
3,49%

MEDIANA
5,18%

CUARTIL
SUPERIOR
5,44%

MAXIMO
11,25%

Grfico 7 : Posicionamiento de CAN Ajustado de KIMPETRO en el rango

Intercuartil de las compaas comparables.
KIMPETRO
Ecuador

-1.53% -1.11%

3,49 %

5,18 %

5,44 %

11,25

De acuerdo al MMNT utilizado en este anlisis, el Costo Adicionado Neto (con

ajustes al capital) de KIMPETRO Ecuador correspondiente al ejercicio gravable

136

2002, fue de (menos) 1,09 %.

Por lo tanto, el resultado que obtendra

KIMPETRO Ecuador se encontrara fuera del rango intercuartil de las compaas

comparables.

Ello permite concluir que las transacciones realizadas por

KIMPETRO Ecuador con sus compaas vinculadas, no fueron pactadas a los

precios que lo hicieron entre terceros independientes en condiciones comparables,
por tanto la utilidad operativa de la empresa analizada debe ser regulada con el
ajuste correspondiente.
El ajuste propuesto se calcula a continuacin mediante la utilizacin de la
siguiente relacin:

Costo adicionado Neto =

Utilidad Operacional
Costos + Gastos Operacionales

Utilidad Operacional = Costo Adicionado Neto * (Costos + Gastos Operacionales)

Clculo del ajuste a la utilidad operacional de KIMPETRO Ecuador :

Costos + Gastos Operacionales antes de ajuste

Ajuste Cuentas por Pagar
= Costos + Gastos Operacionales ajustados
x Costo Adicionado Neto Ajustado
= Utilidad Operacional Ajustada

Utilidad Operacional antes de Ajuste

Valor del ajuste a la Utilidad Operacional

Miles US $
12.679
-505 (*)
12.174
5,18%
630
340
290

(*) Solamente se consideran los ajustes que afectan a los costos y gastos
operativos, ya que estos son la base a la cual se aplicar el porcentaje del
Costo Adicionado neto para llegar a determinar la Utilidad Operacional
Ajustada.

137

4.6 COMPARACION DE RESULTADOS OBTENIDOS LUEGO DE

LA APLICACIN DE LOS METODOS CUP Y MMNT
Una vez determinado mediante los dos mtodos, Precio Comparable no
Controlado (CUP) y Margen Neto Transaccional (MMNT), el valor del ajuste
necesario para que los precios de transferencia utilizados por KIMPETRO
Ecuador en sus transacciones con compaas vinculadas cumplan con el principio
arms length, hemos procedido a efectuar la comparacin su impacto en la utilidad
de la empresa analizada, as como el costo adicional derivado de su incremento,
esto es el mayor valor de impuesto a la renta a pagar, as como las erogaciones
adicionales por concepto de participacin de trabajadores. Este clculo lo
realizamos en Cuadro No. 14 que contiene la conciliacin tributaria con los
resultados declarados y los establecidos con el ajuste obtenido de la aplicacin de
los dos mtodos referidos.
Las diferencias determinadas mediante cada mtodo fueron las siguientes:
mtodo CUP
Valor del ajuste a la utilidad operativa
Diferencias de impuesto a la renta
Diferencias del 15% participacion laboral

1.229.617,15
261.293,64
184.442,57

mtodo MMNT
287.763,79
61.149,80
43.164,57

Las diferencias del valor de ajuste determinado entre los dos mtodos aplicados se
derivan de la subjetividad que implica este tipo de estudio, pues, en el anlisis del
MMNT pudieron haberse elegido cualesquier nivel del Costo Adicional Neto de
las compaas comparables, con los cuales arribaramos a resultados diferentes;
asimismo, otros seran los resultados del anlisis con el mtodo CUP si

138

hubiramos considerado la informacin no disponible de la ponderacin de los

bienes importados en el costo de ventas..
No podemos esperar a llegar resultados iguales por cuanto los dos mtodos
empleados analizan distintas porciones del negocio, mientras el mtodo del CUP
analiza solo una parte que son las importaciones vinculadas de KIMPETRO
Ecuador desde KIMPETRO Bahamas, el mtodo del MMNT realiza un estudio
global de las transacciones de la empresa.
En todo caso, la mayor diferencia de los resultados obtenidos mediante el mtodo
del CUP evidencia la conveniencia, optada por KIMPETRO Ecuador, de radicar
las utilidades en un paraso fiscal de baja imposicin como es Bahamas en
desmedro de las transacciones de ventas efectuadas el Ecuador y las exportaciones
al Per donde las tasas impositivas son significativamente mayores.

139

Cuadro No. 14 : Comparativo del las Conciliaciones Tributarias y clculo del 15% de Participacion de
trabajadores con los ajustes efectuados por la aplicacin de los mtodos CUP y MMNT

COMPAA KIMPETRO ECUADOR

31-Dic-2002 (Expresado en U.S. dlares)

CALCULO GENERAL
UTILIDAD OPERACIONAL
AJUSTES A LA UTILIDAD OPERACIONAL
UTILIDAD OPERACIONAL AJUSTADA
Menos: Gastos Financieros
Mas : Ingresos no Operativos
Menos: Otros Egresos
UTILIDAD CONTABLE ANTES DE IMP.RENTA Y PARTIC. LABORAL

DECLARADO

CON AJUSTE CUP

CON AJUSTE MMNT

VALOR
339.587,87
339.587,87
(598.627,84)
470.584,40
(9.659,90)
201.884,53

VALOR
339.587,87
1.229.617,15
1.569.205,02
(598.627,84)
470.584,40
(9.659,90)
1.431.501,68

VALOR
339.587,87
290.042,54
629.630,41
(598.627,84)
470.584,40
(9.659,90)
491.927,07

201.884,53

1.431.501,68

491.927,07

500,00
500,00

500,00
500,00

500,00
500,00

202.384,53

1.432.001,68

492.427,07

30.357,68

214.800,25

73.864,06

201.884,53
(30.357,68)
(187.609,18)

1.431.501,68
(214.800,25)
(187.609,18)

491.927,07
(73.864,06)
(187.609,18)

15% DE PARTICIPACION TRABAJADORES

UTILIDAD CONTABLE ANTES DE IMP.RENTA Y PARTIC. LABORAL
Partidas Conciliatorias:
Ms : Gastos no deducibles (liberalidades)
Total partidas conciliatorias

Base de clculo del 15% de participacin trabajadores

15% de Participacin Trabajadores

IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD CONTABLE ANTES DE IMP.RENTA Y PARTIC. LABORAL
Menos : 15% participacin trabajadores
Menos : Ingresos exentos (Art. 9 LRTI)
Ms : Participacin a trabajadores provenientes de ingresos
exentos (15% art 36 RALRTI)

28.141,38

28.141,38

28.141,38

44.091,44

44.091,44

44.091,44

BASE IMPONIBLE PARA EL IMPUESTO A LA RENTA

56.150,49

1.101.325,07

302.686,65

25% Impuesto a la renta

23.399,32

284.692,97

85.033,36

23.399,32

284.692,97

85.033,36

Ms : Gastos no deducibles

(si se distribuyen las utilidades)

IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO

UTILIDA NETA
Menos: Anticipo de Impuesto a la Renta (Art. 41 LRTI)
Menos: Retenciones en la fuente del ao (Art. innumerado 4 despus
del Art. 42 LRTI)

(146.542,51)

(146.542,51)

(146.542,51)

Total crdito tributario

(146.542,51)

(146.542,51)

(146.542,51)

TOTAL IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR (A FAVOR)

(123.143,19)

138.150,46

(61.509,15)

201.884,53
(30.357,68)
(23.399,32)

1.431.501,68
(214.800,25)
(284.692,97)

491.927,07
(73.864,06)
(85.033,36)

148.127,53

932.008,46

333.029,65

UTILIDAD CONTABLE ANTES DE IMP.RENTA Y PARTIC. LABORAL

Menos: PARTICIPACIN LABORAL
Menos: IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

140

CAPITULO 5: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

5.1 CONCLUSIONES
Con el conocimiento terico del tema de los precios de transferencia, basados en
el estudio de la realidad nacional sobre el tpico, con los resultados del caso
prctico desarrollado, y a la luz de los conocimientos adquiridos en la Maestra de
Contabilidad y Auditoria podemos sustentar las conclusiones que continuacin se
detallan:

El tema del control de los valores asignados a las transacciones internacionales

realizadas entre empresas vinculadas, no ha tenido la necesaria atencin en el
Ecuador, el entorno en el que se desenvuelve la implementacin de los precios
de transferencia en nuestro pas no posee una normativa legal que regule en
detalle los procedimientos que se deben seguir para realizar su determinacin.
As mismo, se carece de una organizacin que al ente administrador del
impuesto a la renta le permita realizar el control sobre los precios de
transferencia de manera eficaz. Esa aparente falta de atencin al tema de los
precios de transferencia en el Ecuador podra justificarse, entre otras, por las
siguientes razones:

La tasa impositiva del impuesto a la renta ecuatoriano es menor a la de los

pases desarrollados donde normalmente estn las matrices de las empresas
subsidiarias que operan en el pas. Por tanto, podra pensarse que el emprender
en este tipo de control, mas bien podra beneficiar a las administraciones
tributarias de esos pases.

141

El grado de desarrollo alcanzado por el SRI y los recursos de que dispone, que
siempre sern limitados frente a las necesidades a solventar, han sido
determinantes para establecer la conveniencia de centrar los esfuerzos en el
control de las transacciones internas, dada la complejidad y dificultad que
presenta el ejercicio de ese mismo control sobre las transacciones
internacionales.
Sin embargo, existen consideraciones que aconsejaran el avance de nuestra
administracin hacia un mejor control de las transacciones internacionales, y
es que en el Ecuador se viene observando la existencia de transacciones con
empresas vinculadas creadas en parasos fiscales, as como la creciente
inversin de capitales cuyas matrices no estn necesariamente en pases
desarrollados con tarifas de impuesto a la renta mayores que la ecuatoriana.
Adems, el control de las transacciones internacionales se justifica tambin
para la eficaz aplicacin de otros impuestos, como son los impuestos al
comercio exterior y al valor agregado. Adicionalmente, existen tratados
celebrados con otros pases tendientes a evitar la doble tributacin
internacional de la renta que nos compromete a realizar ajustes en valores de
transacciones internacionales entre empresas vinculadas.

Las prcticas (sobrefacturacin de compras importaciones y subfacturacin

de ventas exportaciones) que las empresas vinculadas, domsticas o de
diferentes pases implementan en sus transacciones internas o internacionales,
con el fin de beneficiarse de los inexistentes controles, que en materia de
precios de transferencia en el Ecuador se ejercen, y que facilitan la

142

inapropiada asignacin de ingresos y gastos que minimiza la imposicin; son

mecanismos que significan formas de evasin tributaria de naturaleza
fraudulenta, que motivan la inminente necesidad de asumir medidas
conducentes a implementar controles; no hacerlo sera quedarnos a la zaga de
otros pases del entorno latinoamericano que ya lo han hecho. La tendencia
hacia ese objetivo est trazada, as lo demuestran las intenciones del Gobierno
Nacional que, en el mes de octubre del 2003, ha enviado al Congreso el
Proyecto de Ley de Racionalizacin y Simplificacin Tributaria, en el cual se
introducen reformas a la Ley de Rgimen Tributario Interno que regularn la
normativa de determinacin de precios de transferencia.

La aplicacin de un sistema de determinacin de precios de transferencia

conforme se encuentra contemplado en la normativa internacional de la OCDE
en el cual se basan las legislaciones de los pases, no es un tema de fcil
implementacin, pues requiere contar con los elementos necesarios que le
permitan el ejercicio adecuado su funcin, como son:

Una normativa legal apropiada que facilite su determinacin;

Una estructura administrativa de control adecuada que cuente adems con

personal debidamente capacitado para desarrollar sus actividades en forma
solvente, pues la determinacin de precios de transferencia al encuadrarse
en el campo de las funciones de fiscalizacin de la administracin
tributaria a nivel internacional, implica incursionar en el mbito ms
complejo y difcil de la fiscalizacin, condicionado por la propia

143

complejidad de las transacciones internacionales y de las formas de

vinculacin de las empresas participantes en esas transacciones;

Fuentes de informacin suficientes, que permitan llegar a determinaciones

de precios de transferencia coherentes con la realidad econmica de las
empresas, no siempre fciles de conseguir puesto que la informacin estar
referida a bienes y personas ubicadas en el exterior o a transacciones
realizadas total o parcialmente fuera del Ecuador.

La inminente implementacin del control de precios de transferencia en el

Ecuador traer consigo la necesidad de que las empresas cuenten con asesores
en esa materia, lo cual abre un interesante campo de trabajo para las empresas
consultoras y de auditoria externa.

5.2 RECOMENDACIONES
Para enfrentar con mayor eficacia el fenmeno de la distribucin encubierta de las
utilidades a travs de los valores asignados a las transacciones internacionales
entre empresas vinculadas, el SRI deber contar con respaldo normativo suficiente
y con una organizacin adecuada, que le permitan detectar y sancionar este tipo de
maniobras; por tanto, en base a las conclusiones planteadas en el presente trabajo,
exponemos las siguientes recomendaciones:

La complejidad de la temtica sobre precios de transferencia, obliga a que las

normas que regulen su control sean lo suficientemente claras y detalladas, a
fin de que en su implementacin no queden resquicios de inseguridad jurdica,
que podra estar dada por una ilimitada subjetividad en las apreciaciones del

144

ente determinador, por tanto, ha de requerirse que los mtodos para determinar
los precios de transferencia arms length, deban ser aplicados de forma que:

Lleguen a un resultado que sea justo para el contribuyente y para la

administracin tributaria, reflejando la realidad comercial y econmica y
el beneficio obtenido en cada jurisdiccin.

Proporcionen una orientacin precisa para el contribuyente, promoviendo

el cumplimiento voluntario.

Sean razonablemente fciles de aplicar por la administracin tributaria.

Contribuyan a la reduccin de los conflictos entre la administracin

tributaria y los contribuyentes.

Deben contener criterios para que el ajuste de esos precios se adecue a una
correcta atribucin de competencia de poderes tributarios entre pases,
cuando se trate de operaciones internacionales, y que eviten la doble
tributacin internacional de la renta.

Es una necesidad el que la administracin tributaria para controlar eficazmente

los precios de transferencia, cuente con una organizacin y un personal
tcnicamente calificado que le permita aplicar tcnicas de auditoria no
convencionales, basadas en datos provenientes de sofisticados anlisis
econmicos y legales; por tanto, ha de requerirse:

La constitucin de rganos especiales en las administraciones tributarias

para la fiscalizacin de las actividades internacionales.

145

Realizar estudios que permitan evaluar objetivamente el impacto que la

utilizacin incorrecta de los precios de transferencia internacionales, puede
tener sobre sus recaudaciones,

Especializar fiscalizadores en materia de transacciones internacionales, lo

cual constituye una oportunidad de trabajo para nuestra profesin.

La utilizacin de especialistas, por ejemplo, de economistas y magsteres

en contabilidad y auditoria, con conocimientos suficientes, que den soporte
a los fiscalizadores para evaluar los factores econmicos sustantivos tales
como, prcticas industriales y comerciales que permitan realizar anlisis
funcionales para identificar las funciones ejecutadas por cada una de las
partes involucradas en las operaciones, tasas de retorno de las inversiones
por tipo de actividades, etc.

Mejorar la comunicacin con los contribuyentes sobre sus polticas de

precios de transferencia estableciendo, cuando sea posible y conveniente,
acuerdos previos sobre esos precios, que faciliten el cumplimiento
voluntario para los contribuyentes y el control para la administracin
tributaria.
Resultara conveniente analizar en profundidad las ventajas y posibilidades
de la aplicacin de advance pricing arrangements. Este tipo de acuerdos,
adems de atenuar las posibilidades de conflicto entre la administracin
tributaria y los contribuyentes sobre los precios de transferencia, podran
constituir un mecanismo de gran utilidad, especialmente en el marco de los
procesos de integracin, para potenciar las posibilidades de control de esos

146

precios. La celebracin de APAs bilaterales con la participacin de las

administraciones tributarias de dos pases que hayan visto incrementado su
intercambio econmico con motivo de un tratado de integracin, podr
mejorar la situacin de ambas administraciones tanto en la negociacin
como en la aplicacin del acuerdo, al sumarse sus respectivas experiencias
y posibilidades de obtener informacin. Especialmente, si el referido
incremento del intercambio, corresponde a transacciones controladas entre
empresas de grupos multinacionales que operan en ambos pases.

Los procesos de determinacin de precios de transferencia requieren de

anlisis objetivos, para lo cual es necesario procesar informacin obtenida de
fuentes adecuadas y existentes, para el logro de este objetivo, se recomienda el
desarrollo de acciones tales como:

Disponer de informacin detallada suministrada por las empresas sobre

sus transacciones con empresas vinculadas y formas de vinculacin.

Adecuar y fortalecer los requerimientos de informaciones a los

contribuyentes sobre sus transacciones internacionales racionalmente, es
decir en la medida que ellos sean necesarios y no incrementen
injustificadamente su costo para el cumplimiento,

Crear un ambiente de estricto respeto al secreto fiscal en la administracin

tributaria que fortalezca su confiabilidad, con lo cual se alentar a las
empresas para que presten en forma oportuna y suficiente las
informaciones que le sean requeridas.

147

Disponer y analizar los datos incluidos en informes anuales y artculos

contenidos en publicaciones comerciales.

Recoleccin insitu de informacin adicional sobre las operaciones de

los contribuyentes, sobre aspectos tales como mercado, productos,
distribucin e investigacin y desarrollo.

Desarrollar estndares por tipo de transacciones y mtodos que faciliten el

ajuste de los valores de las transacciones a los precios arms length,
cuando esto se haga necesario,

Celebrar acuerdos con administraciones tributarias de otros pases sobre

intercambio de informacin y realizacin de fiscalizaciones simultaneas,
que puedan fortalecer la capacidad de conocimiento de los precios de
transferencia adecuados,

Existencia de un sistema efectivo de valoracin aduanera que permita

correlacionarlo con los precios de transferencia utilizados en las
transacciones intra grupo,

Obtencin y evaluacin por los fiscalizadores internacionales de la

informacin disponible en los registros del contribuyente y de las
empresas vinculadas y cotejo con las informaciones aportadas a otras
oficinas gubernamentales, especialmente a las aduanas, bancos centrales,
departamentos de comercio y comisiones de valores.

Orientar tambin hacia las transacciones vinculadas, el control que el SRI

realiza a los contribuyentes especiales, entre los que se encuentran

148

importantes subsidiarias de las empresas multinacionales, lo que

implicara controlar efectivamente sus transacciones internacionales.
En todo caso, el SRI deber contar con la informacin suficiente para
demostrar la comparabilidad de las transacciones cuando ello sea
requerido, especialmente en caso de que la carga de la prueba corresponda
a la administracin tributaria.
Cabe resaltar que el xito de la defensa de los intereses fiscales de cada
pas, depender de las aptitudes que haya desarrollado su administracin
tributaria para controlar esos precios.

El sector empresarial, por otro lado, al verse abocado al cumplimiento de las

disposiciones referentes a la fijacin de precios de transferencia bajo el
principio arms length, tendr la necesidad de asesorarse sobre este
controversial tema. Nace as un nuevo campo de trabajo para nuestra
profesin; en consecuencia se precisar de auditores formados en el rea de
consultora de precios de transferencia, formacin que requerir de una
permanente actualizacin en las tcnicas internacionales y en las disposiciones
legales y reglamentarias que sobre el tpico se emanen.
Al igual que la administracin tributaria, el asesor independiente sobre precios
de transferencia, deber tener la misma facilidad de acceso y manejo de la
informacin requerida para su determinacin, de manera que la bsqueda de
fuentes de informacin ser un duro escollo a salvar, solo as ser posible que
su anlisis guarde la objetividad necesaria y en realidad constituya una
asesora en el negocio y a la vez un valor agregado para su cliente.

149

Para concluir es necesario mencionar que la presente investigacin deja abiertas

nuevas inquietudes de investigacin sobre el tema, estudios que de ser efectuados,
sern un aporte para el desarrollo y fortalecimiento de nuestra profesin.

150

ANEXOS
Anexo No. 1.- EJEMPLOS DE DETERMINACIN DE PRECIOS ARMS
LENGHT MEDIANTE LA APLICACIN DEL METODO
DE PRECIO DE REVENTA
EJEMPLO 1
DETERMINACION DEL MARGEN DEL PRECIO DE REVENTA EN UNA
TRANSACCION CONTROLADA
EQUCO, una sociedad ecuatoriana, es revendedor del producto XYZ el cual es
adquirido de su compaa tenedora EXTRANCO localizada en otro pas. El
producto XYZ es revendido al distribuidor no relacionado DIST localizado en
Ecuador.

EXTRANCO
(Fabricante)
PAS

ECUADOR

$ 200,00

EQUCO
(Revendedor)
$ 300,00

DIST
(Distribuidor
independiente)

Determinacin del margen del precio de reventa

Venta de la subsidiaria ecuatoriana (EQUCO) al distribuidor
no relacionado (DIST)

$ 300,00

Precio de compra de EQUCO del producto vendido por la

compaa tenedora extranjera (EXTRANCO).

$ 200,00

Utilidad bruta

$ 100,00

MARGEN DEL PRECIO DE REVENTA = UTILIDAD BRUTA / PRECIO DE

REVENTA
= $ 100,00 / $ 300,00 = 33,33 %

151

EJEMPLO 2
DETERMINACION DEL PRECIO ARMS LENGTH
EQUSUB, una sociedad ecuatoriana, es un revendedor del producto ABC el
cual es adquirido de su compaa tenedora EXTRANHOLD localizada en el
extranjero. El producto ABC es revendido al distribuidor relacionado DISTREL
localizado en el Ecuador.
El Servicio de Rentas Internas est auditando a EQUSUB para determinar el
precio arms length de las compras de los productos ABC de su empresa
tenedora EXTRANHOLD. La administracin fiscal sigui los siguientes pasos
para determinar el precio arms length:
1.- Para los artculos vendidos de EXTRANHOLD a EQUSUB, el mejor mtodo
de anlisis es el precio de reventa. EQUSUB acta como un distribuidor rutinario
de los productos de EXTRANHOLD, por lo que sus utilidades deberan ser
similares a un distribuidor tpico. Por lo anterior, el mtodo de precio de reventa
es el ms apropiado.
2.- El mtodo del precio comparable no controlado (CUP) no se aplic debido a
que EXTRANHOLD no efecta ventas a otros distribuidores no relacionados,
adems de que el producto ABC se fabrica con base a patentes muy sofisticadas
que son propiedad del EXTRANHOLD y no se pueden efectuar ajustes
apropiados utilizando el mtodo CUP.
Durante el transcurso de la auditora, los auditores encontraron que EQUSUB
adquiri productos FGH, que son similares a ABC, de la empresa extranjera no
relacionada
EXTRANDOS, que se localiza en el mismo pas que
EXTRANHOLD. El mtodo de precio de reventa fue seleccionado en virtud de
que una cantidad menor de ajustes es necesaria para ajustar las diferencias
fsicas de los productos en comparacin con los ajustes que se tendran que
efectuar utilizando el mtodo CUP:
3.- La informacin relacionada con la compra del producto FHG es suficiente
para llegar a la conclusin de que todas las diferencias relevantes entre las
transacciones controladas y no controladas han sido identificadas y ajustadas.
Sin embargo, los productos provedos por EXTRANDOS incluyen el empaque y
los manuales de operacin del producto.
EXTRANHOLD

EXTRANDOS
PRODUCTO SIMILAR

$ 70,00

$ 50,00

EQUSUB
$ 100,00

DISTREL

152

Determinacin del precio arm's length

Paso 1.- Determinacin del margen bruto de EQUSUB con respecto a la reventa
del producto FHG adquirido del proveedor extranjero independiente
EXTRANDOS
Venta de EQUSUB al distribuidor no relacionado (DISTREL)

$ 100

(-) Precio de compra de EQUSUB al proveedor extranjero (EXTRANDOS)

$ 50

Utilidad Bruta

$ 50

MARGEN DEL PRECIO DE VENTA = UTILIDAD BRUTA / PRECIO DE VENTA

= $ 50 / $ 100 = 50%
Paso 2.- Determinacin del margen bruto de EQUSUB con respecto a la reventa
del producto ABC adquirido de su compaa extranjera relacionada
EXTRANHOLD
Venta de la subsidiaria ecuatoriana (EQUSUB) al distribuidor no
relacionado DISTREL

$ 100

(-) Precio de compra de EQUSUB a su compaa tenedora

extranjera (EXTRANHOLD)

$ 70

(-) Otros costos incurridos con personas no relacionadas (por ejemplo:

material de empaque y manuales de procedimiento)
$ 10
Utilidad Bruta

$ 20

MARGEN DEL PRECIO DE REVENTA = MARGEN BRUTO / PRECIO DE

REVENTA
= $ 20 / $ 100 = 20%
Paso 3.- Determinacin del precio arm's length en la transaccin controlada
Venta de la subsidiaria ecuatoriana (EQUSUB) al distribuidor no
relacionado (DISTREL)
(X) Margen del precio de reventa en la transaccin no controlada

$ 100
50%

Utilidad bruta

$ 50

Otros costos incurridos con partes no relacionadas (por ejemplo:

impuestos de importacin, materiales de empaque)

$ 10

Precio arm's length por las compras de EQUSUB adquiridas a

EXTRANHOLD

$ 40

Paso 4.- Determinacin del ajuste propuesto por la administracin fiscal

Precio de compra original de EQUSUB a su tenedora extranjera
(EXTRANHOLD)

$ 70

Precio arm's length

$ 40

Ajuste propuesto al precio de compra (deducciones)

$ 30

153

EJEMPLO 3
DETERMINACION DEL PRECIO ARMS LENGTH
Se aplican los mismos supuestos que en el ejemplo 2, sin embargo, EQUSUB no
compra un producto similar a un proveedor independiente.
Durante el transcurso de la auditoria, los auditores encontraron que un
distribuidor independiente localizado en el Ecuador (EQUCO) compr de un
proveedor (EXTRANCO) localizado en el mismo pas que EXTRANHOLD, un
producto similar a ABC.
1.- Para la compra de productos entre EXTRANHOLD y EQUSUB el mejor
mtodo de anlisis es el mtodo de precio de reventa, EQUSUB funciona como
distribuidor rutinario de los productos de EXTRANHOLD, por lo cual debera
obtener utilidades similares a un distribuidor tpico. Por lo tanto, el mtodo de
precio de reventa es el ms apropiado.
2.- El mtodo de precio comparable no controlado (CUP) no fue utilizado debido
a que el producto ABC vendido por EXTRANHOLD se fabrica con base a
patentes muy sofisticadas de propiedad de EXTRANHOLD. Por consiguiente, el
mtodo CUP no se utiliz debido a que no era posible efectuar los ajustes
apropiados. Sin embargo, el mtodo de precio de reventa fue seleccionado en
virtud de que una cantidad menor de ajustes es necesaria para ajustar las
diferencias fsicas de los productos en comparacin con los ajustes que tendran
que efectuarse bajo el mtodo CUP:
EXTRANHOLD

EXTRANCO

PAS EXTRANJERO
$ 70,00

$ 50,00

EQUSUB

$ 100,00

ECUADOR
EQUCO

$ 100,00

DISTREL

EMPRESA
INDEPENDIENTE

3.- Las transacciones entre EQUSUB y EXTRANHOLD tienen las siguientes

caractersticas:

EQUSUB no paga ninguna regala extra a EXTRANHOLD por el uso de la

marca, ya que la regala est incluida en el precio de compra.

EXTRANHOLD entrega los productos con base libre a bordo (FOB).

154

La publicidad del producto la lleva a cabo directamente EXTRANHOLD en el

pas de EQUSUB. Por lo tanto EQUSUB no tiene gastos relacionados con
publicidad.

EXTRANHOLD otorga 60 das de crdito a EQUSUB

EQUSUB paga un impuesto de importacin del 10% sobre el producto ABC

ya que al ser considerado como un bien originario de acuerdo a las
preferencias arancelarias del Pacto Andino, recibe trato arancelario
preferencial.

4.- Las transacciones entre EQUCO y los proveedores independientes tienen las
siguientes caractersticas:

EQUCO vende los productos comprados a EXTRANCO bajo la marca de

EXTRANCO. La regala por la marca no esta incluida en el precio de compra.

EXTRANCO entrega los productos sobre la base de CIF (costo, seguro y

flete).

EQUCO incurre en gastos de publicidad relacionados con el producto

comprado a EXTRANCO.

EQUCO paga por adelantado todos los productos comprados a EXTRANCO,

obteniendo un descuento por pronto pago del 10%.

EQUCO paga un impuesto de importacin del 20%.

Determinacin del precio arm's length

Paso 1.- La determinacin del precio ajustado de compra de EQUCO se basa en
las caractersticas que difieren con respecto a la transaccin con EQUSUB.
Precio de compra de EQUCO a su proveedor extranjero (EXTRANCO)

$ 50

(+) Regalas (no incluidas en el precio de compra original)

$ 3

(-) Seguros y fletes (para dejar precios a valor FOB)

($ 5)

(+) Gastos de publicidad incurridos por EQUCO y no incurridos por

EQUSUB

$ 2

(+) Descuento por pronto pago concedido a EQUCO y no concedido

a EQUSUB

$ 5

(-) Diferencias entre EQUCO y EQUSUB por impuestos de importacin

($ 5)

Precio de compra ajustado

$ 50

Paso 2.- Determinacin del margen bruto de EQUCO con respecto a la reventa
de los productos comprados del proveedor independiente extranjero EXTRANCO
Venta de EQUCO un distribuidor no relacionado

$ 100

(-) Precio ajustado de compra de EQUCO al proveedor extranjero

(EXTRANCO)

50

Utilidad bruta

50

155

MARGEN DEL PRECIO DE REVENTA = MARGEN BRUTO / PRECIO DE

REVENTA
= $ 50 / $ 100 = 50%
Paso 3.- Determinacin del margen bruto de EQUSUB con respecto a la reventa
del producto ABC comprado de su compaa relacionada extranjera
EXTRANHOLD
Venta de la subsidiaria ecuatoriana (EQUSUB) al distribuidor no
relacionado (DISTREL)

$ 100

Precio de compra de EQUSUB a la tenedora extranjera (EXTRANHOLD)

70

Otros costos incurridos con partes no relacionadas (materiales de

empaque y manuales de procedimiento)

10

Utilidad bruta

20

MARGEN DEL PRECIO DE REVENTA = MARGEN BRUTO / PRECIO DE

REVENTA
= $ 20 / $ 100 = 20%
Paso 4.- Determinacin del precio arm's length en la transaccin controlada
Venta de la subsidiaria ecuatoriana (EQUSUB) a un distribuidor no
relacionado (DISTREL)
(X) Margen del precio de reventa en la transaccin no controlada

$ 100
50%

Utilidad bruta apropiada

$ 50

(-) Otros costos incurridos con partes no relacionadas (materiales de

empaque y manuales de procedimiento)

$ 10

Precio arm's length para EQUSUB a la tenedora extranjera

(EXTRANHOLD)

$ 40

Paso 5.- Determinacin del ajuste propuesto

Precio original de compra de EQUSUB a la tenedora extranjera
(EXTRANHOLD)

$ 70

Precio arm's length

$ 40

Ajuste propuesto para el precio de compra

$ 30

156

Paso 6.- Determinacin del impuesto a la renta de EQUSUB

ANTES
Ventas netas

DESPUS

100.00

100.00

Costo de ventas

70.00

40.00

Utilidad bruta

30.00

60.00

Gastos de operacin

10.00

10.00

Utilidad de operacin

20.00

50.00

5.00

5.00

15.00

45.00

2.25

6.75

12.75

38.25

3.19

9.56

Intereses pagados

Utilidad antes de impuestos

Participacin laboral 15%

Base imponible
Impto. Sobre la renta (25%)

157

Anexo No. 2.- EJERCICIO DE DETERMINACION DEL PRECIO ARMS

LENGTH BAJO EL METODO DE COSTO ADICIONADO
ECUAFILIA, una compaa ecuatoriana, es fabricante del producto ZIPPER el
cual es vendido a su compaa tenedora HOLDGINCO localizada en el Estados
Unidos.
Durante el transcurso de la auditora, el Servicio de Rentas Internas debera
aplicar los siguientes pasos para determinar el precio arm's length de las ventas
de ECUAFILIA a HOLDINGCO, referentes al producto zipper.
1.- Se identificaron tres compaas ecuatorianas fabricantes de zippers
(COMPA, COMPB y COMPC) que venden a compradores estadounidenses
no relacionados. Los tres fabricantes efectan funciones (incluyendo activos
utilizados y riesgos asumidos) similares a las realizadas por ECUAFILIA, y
nicamente venden productos similares al producto zipper.
2.- Para los productos transferidos entre ECUAFILIA Y HOLDINGCO el mejor
mtodo de anlisis es el mtodo de costo adicionado. ECUAFILIA funciona como
fabricante y vendedor de zippers a HOLDINGCO la cual los incorpora a ropa
vendida en el mercado de Estados Unidos.
3.- El mtodo de precio comparable no controlado no fue utilizado debido a que
el producto zipper vendido por ECUAFILIA es fabricado con base a patentes
sofisticadas propiedad de ECUAFILIA. Por lo tanto, dicho mtodo no se utiliz ya
que no era posible llevar a cabo los ajustes apropiados. Sin embargo, el mtodo
del costo adicionado fue elegido porque requiere de menos ajustes por las
diferencias fsicas de los productos en comparacin con los ajustes que se
tendran que efectuar utilizando el mtodo CUP. Adems, ECUAFILIA tiene
como poltica interna utilizar el mtodo de costo adicionado para determinar el
precio de los productos zipper.
4.- El mtodo de precio de reventa tampoco fue utilizado debido al hecho de que
ECUAFILIA no est comprando de una parte relacionada para revender el
producto zipper a partes no relacionadas. Todos los costos y gastos son
erogados por ECUAFILIA con compaas ecuatorianas no relacionadas.
5.- ECUAFILIA tiene las siguientes diferencias significativas con respecto a los
tres fabricantes Ecuatorianos comparables no controlados (COMPA, COMPB
y COMPC).
a) COMPB utiliza el sistema de costeo directo por el cual los costos indirectos
fijos son excluidos del costo de ventas y considerados como gastos de
operacin. ECUAFILIA, COMPA y COMPC utilizan el sistema de costeo
absorbente, por el cual, tales costos directos son clasificados como parte del
costo de ventas. Para garantizar la consistencia contable, diversos ajustes
debern ser realizados, asegurando que los mismos sistemas de costeo
sean utilizados.
b)

COMPA y COMPB clasifican los desperdicios como gastos de operacin

mientras que ECUAFILIA y COMPC los registran como parte del costo de
ventas. Para garantizar la consistencia contable, debern hacerse las
reclasificaciones apropiadas para poder determinar el costo de ventas sobre
una base uniforme.

158

c) ECUAFILIA utiliza materiales consignados por HOLDINGCO y compra una

pequea cantidad de materiales en Ecuador, COMPA, COMPB y
COMPC, por otra parte, compran todo el material en ese pas y sus
mrgenes de utilidad bruta se determinan incluyendo el costo de todos los
materiales. El hecho de que ECUAFILIA no asuma riesgos de inventario es
una diferencia significativa que podra requerir un ajuste, debido a que
compra nicamente una pequea cantidad de materiales de partes no
relacionadas, mientras que las compaas productoras no controladas
asumen riesgos de inventario.
d) ECUAFILIA utiliza menos propiedades, planta y equipo para la fabricacin
del producto zipper en comparacin con las compaas comparables no
controladas, revelando algunos de los costos y riesgos asociados con la
inversin de capital. Por lo tanto se podra esperar que ECUAFILIA tuviera
menores riesgos, y por lo tanto menores ingresos que si tuviera que invertir
cantidades similares de dinero respecto a los comparables no controlados.
Adicionalmente, ECUAFILIA, COMPA y COMPB deprecian su propiedad,
planta y equipo mediante el mtodo de lnea recta, COMPC deprecia su
propiedad, planta y equipo mediante le mtodo de depreciacin acelerada,
por tal motivo el Servicio de Rentas Internas deber llevar a cabo
reclasificaciones contables.
e) ECUAFILIA vendi el producto en efectivo, mientras que COMPA,
COMPB y COMPC otorgaron crdito, cobrando un precio ligeramente ms
alto para cubrir el valor del dinero en el tiempo. Sin un ajuste por los
diferentes plazos de cobro, parecera que ECUAFILIA obtuvo un margen
bruto menor que las otras compaas.
f)

COMPA, COMPB y COMPC tienen diferentes trminos de compra que

ECUAFILIA, por lo cual se debern realizar los ajustes necesarios para
eliminar tales diferencias.
HOLDINGCO

CLIENTES

ESTADOS UNIDOS
ECUADOR

ECUAFILIA

COMPA

COMPC

COMPB

Paso 1.- El Servicio de Rentas Internas obtuvo la siguiente informacin de

ECUAFILIA y de las tres compaas comparables.

159

INFORMACION FINANCIERA

PARA EL PRODUCTO ZIPPER Y COMPARABLES NO CONTROLADAS

TRANSACCIONES DE PRODUCTOS SIMILARES
ANTES DE RECLASIFICACIONES
ECUAFILIA

COMP"A"

COMP"B"

COMP"C"

10,000

20,000

30,000

25,000

Costo de ventas

7,000

10,000

12,100

11,050

Materia prima

1,000

4,500

6,000

5,250

Empresa
Estado de Resultados
Ventas netas

Mano de obra

4,000

3,000

5,500

4,000

Depreciacin

1,000

1,500

500

1,250

Gastos indirectos

1,000

1,000

100

550

Utilidad bruta

3,000

10,000

17,900

13,950

Gastos de operacin

2,000

5,000

8,200

5,000

Gastos indirectos

INCLUIDOS
INCLUIDOS
EN EL COSTO EN EL COSTO

1,200

INCLUIDOS
EN EL COSTO

Desperdicios

INCLUIDOS
EN EL COSTO

1,000

1,000

INCLUIDOS
EN EL COSTO

Otros gastos

2,000

4,000

6,000

5,000

Utilidad de operacin

1,000

5,000

9,700

8,950

8,000

10,000

15,000

100

1,500

2,000

1,750

Prop.,planta y equipo

4,000

18,000

16,000

17,000

Depreciacin

2,000

6,000

1,000

2,000

Prop.,planta y equipo neto

2,000

12,000

15,000

15,000

Cuentas por pagar

2,000

5,000

4,000

3,500

30%

50%

60%

56%

0%

40%

33.3%

60%

Datos Balance General

Cuentas por cobrar

Inventario

Razones Financieras

Utilidad bruta/Ventas net.

CxC / Ventas
Inventario / Costo

1.43%

15%

16.53%

15.84%

PP&E neto / Ventas

20%

60%

50%

60%

CxP / Costo

29%

50%

33%

32%

Determinacin del precio arm's length

Paso 2.- Los gastos indirectos fijos de COMPB fueron reclasificados como
costo de ventas con el objeto de lograr consistencia en los sistemas de
contabilidad.
Los gastos por desperdicios de COMPA Y COMPB fueron clasificados como
costo de ventas, con el objeto de lograr consistencia contable y comparabilidad
en las bases de costeo.

160

La PP&E neto de COMPC es recalculada utilizando el mtodo de depreciacin

de lnea recta, en vez del mtodo de depreciacin acelerada.

INFORMACION FINANCIERA
PARA EL PRODUCTO ZIPPER Y COMPARABLES NO CONTROLADAS
TRANSACCIONES DE PRODUCTOS SIMILARES
DESPUS DE RECLASIFICACIONES
Empresa

ECUAFILIA

COMP"A"

COMP"B"

COMP"C"

Estado de Resultados
Ventas netas

10,000

20,000

30,000

25,000

Costo de ventas

7,000

11,000

14,300

11,988

Materia prima

1,000

5,500

7,000

5,250

Mano de obra

4,000

3,000

5,500

4,000

Depreciacin

1,000

1,500

500

2,188

Gastos indirectos

1,000

1,000

1,300

550

Utilidad bruta

3,000

9,000

15,700

13,012

Gastos de operacin

2,000

4,000

6,000

5,000

Gastos indirectos

INCLUIDOS
INCLUIDOS
COMO COSTO COMO COSTO

INCLUIDOS
COMO COSTO

Desperdicios

INCLUIDOS
COMO COSTO

INCLUIDOS
COMO COSTO

Otros gastos

2,000

4,000

6,000

5,000

Utilidad de operacin

1,000

5,000

9,700

8,012

8,000

10,000

15,000

100

1,500

2,000

1,750

4,000

18,000

16,000

17,000

Datos Balance General

Cuentas por cobrar

Inventario
Prop.,planta y equipo
Depreciacin

2,000

6,000

1,000

3,500

Prop.,planta y equipo neto

2,000

12,000

15,000

13,500

Cuentas por pagar

2,000

5,000

4,000

3,500

30%

45%

52%

52%

0%

40%

33.3%

60%

Razones Financieras

Utilidad bruta/Ventas net.

CxC / Ventas
Inventario / Costo

1.43%

14%

13.99%

14.60%

PP&E neto / Ventas

20%

60%

50%

54%

CxP / Costo

29%

45%

28%

29%

42.86%

81.82%

109.79%

108.54%

Utilidad bruta/Costo de ventas

Paso 3.- Ajuste de las diferencias en cuentas por cobrar, cuentas por pagar,
inventarios y propiedad, planta y equipo:

161

Ajuste de cuentas por cobrar

Las compaas que reportan cuentas por cobrar en su balance general estn
proporcionando un servicio de financiamiento a sus clientes derivado de la
compra que estos hacen de su producto.
Bajo el supuesto de que las compaas son maximizadoras de utilidades, una
firma querra ser compensada por proveer estos servicios de financiamiento. El
precio de venta resultante podra incluir una cantidad por el inters implcito
ganado a travs de este financiamiento. Por consiguiente, si la nica diferencia
entre dos firmas es el nivel de cuentas por cobrar, se podra esperar que la
empresa con niveles ms altos de cuentas por cobrar obtuviera utilidades brutas
mayores, ya que su precio de venta incluira un cargo por financiamiento. Por lo
tanto, ajustando las ventas de la empresa comparable tomando en cuenta las
diferencias en los niveles de cuentas por cobrar se conseguira una evaluacin
de precios de transferencia ms confiable.
Las cuentas por cobrar como porcentaje de las ventas es usado normalmente
para cuantificar el nivel del ajuste. El ajuste se calcula como sigue:
AJUSTE DE CUENTAS POR COBRAR

C x C ECUAFILIA / Ventas Netas

C x C Comparable / Ventas Netas
% diferencia (con ECUAFILIA)
Tasa de descuento
% Ajuste de C x C

COMP "A" COMP "B" COMP "C"

0%
0%
0%
40%
33,33%
60%
40%
33,33%
60%
7%
7%
7%
2,80%
2,33%
4,20%

CALCULO DE LAS VENTAS AJUSTADAS

(a) Ventas reclasificadas

(b) % Ajuste de C x C
(k) Ajuste de ventas netas (b * a)
Ventas ajustadas con C x C

20.000
2,80%
560
19.440

30.000
2,33%
700
29.300

25.000
4,20%
1.050
23.950

Ajuste del inventario

Si dos empresas son idnticas excepto que una maneja mayor inventario con
respecto a ventas que la otra, esa diferencia puede distorsionar las
comparaciones de las utilidades brutas.
Si ECUAFILIA fuera duea de todo el inventario que utiliza para producir el
producto ZIPPER, incurrira en un costo por manejo de inventario y necesitara
incrementar los precios del ZIPPER para recuperar esos costos. El caso no sera
similar para una compaa que pese a ser idntica, no incurra en costos por
manejo de inventario debido a que parte de su inventario es adquirido por sus
clientes.
Los clientes de una empresa que es duea del inventario estn dispuestos a
pagar precios ms altos del que estaran dispuestos a pagar si tuvieran que
absorber los costos de manejo ellos mismos.
Sin embargo, el costo adicional por manejar incurrido por la firma que posee el
inventario no esta incluido en el costo que es deducido para obtener la utilidad
bruta. Debido a que la primera firma cobra precios ms altos, esta obtendr
mayores utilidades brutas que la otra firma, aunque podra no serlo tomando en
cuenta el costo adicional incurrido por manejo.

162

Las tres firmas comparables no controladas, (COMPA, COMPB y COMPC)

poseen montos significativos de inventario, relativos a las ventas de su
produccin de ZIPPERS. Por otro lado, ECUAFILIA posee solamente una
cantidad muy pequea de inventario, debido a que utiliza materiales consignados
por HOLDINGCO y compra pequeas cantidades de materiales en Ecuador.
Por lo tanto, se efecta un ajuste en el nivel de inventario que elimina el efecto
de la diferencia entre la razn de inventario contra ventas de cada uno de los
comparables no controlados con respecto a la produccin de los zippers y los de
ECUAFILIA. Despus de que se ha efectuado el ajuste en el nivel del inventario,
la utilidad bruta revisada de cada transaccin comparable no controlada es
aquella a la que presumiblemente se hubiera llegado si se hubiera mantenido el
mismo nivel de inventario por dlar de ventas, como lo mantuvo ECUAFILIA.
AJUSTE DE INVENTARIO

Inventario ECUAFILIA / Ventas

Inventario Comparable / Ventas
% diferencia (con ECUAFILIA)
Tasa de descuento - prime - rate.
% Ajuste de Inventario

COMP "A" COMP "B" COMP "C"

1,00%
1,00%
1,00%
7,50%
6,67%
7,00%
6,50%
5,67%
6,00%
7%
7%
7%
0,46%
0,40%
0,42%

CALCULO DEL AJUSTE A LAS VENTAS

(a) Ventas reclasificadas

(b) % Ajuste de Inventario
(k) Ajuste al Costo de ventas (b * a)
Ventas ajustadas por inventario

20.000
0,46%
91
19.909

30.000
0,40%
119
29.881

25.000
0,42%
105
24.895

Ajuste a propiedades, planta y equipo neto

ECUAFILIA utiliza menos PP&E para fabricar el ZIPPER en comparacin con los
comparables no controlados. Por lo tanto, se espera que ECUAFILIA tenga
menos riesgo y as menores ingresos que si hubiera invertido una cantidad
similar de dinero en bienes de capital con respecto a la inversin de los
comparables no controlados que producen los zippers.
Sin embargo, los costos adicionales incurridos por la empresa que posee su
PP&E no se incluyen en los costos que se restan para el clculo de la utilidad
bruta. Debido a que la primera empresa vende a precios mayores, dicha
empresa obtendr un monto de utilidad bruta mayor que la otra empresa, aunque
no sera as si se tomara en cuenta los costos adicionales en los que hubiera
incurrido.
Las tres empresas no controladas comparables (COMPA, COMPB y
COMPC) poseen PP&E en relacin a sus ventas de ZIPPERS en una
proporcin mucho mayor a la proporcin de PP&E contra ventas de ECUAFILIA.
Por lo tanto, se efectu un ajuste para eliminar el efecto de las diferencias en las
proporciones de PP&E contra ventas de ZIPPERS, en cada una de las empresas
comparables no controladas. Despus de que el ajuste de PP&E contra ventas
se ha efectuado, las utilidades brutas ajustadas de cada comparable no
controlado, es aquella que hubiera alcanzado si hubiera tenido el mismo nivel de
inversin en PP&E con relacin a las ventas, tal y como ECUAFILIA lo mantuvo.

163

AJUSTE A PP&E NETO

PP&E neto de ECUAFILIA / Ventas Netas

PP&E neto de Comparables / Ventas Netas
% diferencia (con ECUAFILIA)
Tasa de descuento (prime rate)
% Ajuste al PP&E neto
CALCULO DE LAS VENTAS NETAS
AJUSTADAS
(a) Ventas reclasificadas
(b) % Ajuste de PP&E neto
(k) Ajuste a las ventas netas (b * a)
Ventas ajustadas con PP&E
Ventas netas ajustadas Inv, C X C y PP&E

COMP "A" COMP "B" COMP "C"

20,00%
20,00%
20,00%
60,00%
50,00%
54,00%
40,00%
30,00%
34,00%
7%
7%
7%
2,80%
2,10%
2,38%
20.000
2,80%
560
19.440
18.789

30.000
2,10%
630
29.370
28.551

25.000
2,38%
595
24.405
23.250

Ajuste de Cuentas por Pagar

Una compaa que muestra cuentas por pagar en su balance general, recibe
servicios de sus proveedores al haber recibido efectivamente financiamiento por
la compra de los productos que posteriormente revende.
En un marco de maximizacin de utilidades, un proveedor ajustara su precio de
venta para incluir implcitamente una cantidad por concepto del inters ganado
por sus actividades de financiamiento. El incremento en el precio de venta por
parte del vendedor, origina un costo total mayor para el comprador.
Por lo tanto, si la nica diferencia entre dos empresas es su nivel de cuentas por
pagar, la empresa con niveles mayores de cuentas por pagar ganara menos
utilidades brutas en virtud de que su costo total es mayor, toda vez que incluye
un inters implcito en el precio de compra de los productos. Por lo tanto, si se
ajusta el costo total de la empresa comparable para considerar las diferencias
originadas por los niveles diferentes de cuentas por pagar, esto origina que la
informacin sea ms confiable para evaluar precios de transferencia.
Las cuentas por pagar como porcentaje de costo total, normalmente se utilizan
para cuantificar el efecto. El ajuste se calcula como sigue:

AJUSTE DE CUENTAS POR PAGAR

C x P de ECUAFILIA / Costo de Ventas

C x P de Comparables / Costo de Ventas
% diferencia (con ECUAFILIA)
Tasa de descuento - prime - rate.
% Ajuste de C x P
CALCULO DEL AJUSTE AL COSTO DE
VENTAS
(a) Costo de ventas reclasificado
(b) % Ajuste de C x P
(k) Ajuste al Costo de ventas (b * a)
Costo de ventas ajustado con C x P

COMP "A" COMP "B" COMP "C"

28,57%
28,57%
28,57%
45,45%
27,97%
29,20%
16,88%
-0,60%
0,62%
7%
7%
7%
1,18%
-0,04%
0,04%
11.000
1,18%
130
10.870

14.300
-0,04%
-6
14.306

11.988
0,04%
5
11.983

164

Paso 4.- Determinacin del margen de utilidad sobre el costo

Una vez que ajustes razonables se han efectuado para eliminar las diferencias
entre ECUAFILIA y las tres empresas comparables no controlables, el porcentaje
del margen de utilidad sobre el costo tiene que determinarse; su clculo se lo
realiza en el cuadro siguiente:

INFORMACION FINANCIERA
PARA EL PRODUCTO ZIPPER Y TRANSACCIONES NO CONTROLADAS
DE PRODUCTOS COMPARABLES SIMILARES
DESPUES DE LOS AJUSTES A LOS ACTIVOS
Empresa

ECUAFILIA

COMP"A"

COMP"B"

COMP"C"

Estado de Resultados

Ventas netas sin ajuste

10.000

Ajuste a las C x C

20.000

30.000

25.000

560

700

1.050

Ajuste de inventarios

91

119

105

Ajuste al PP&E neto

560

630

595

10.000

18.789

28.551

23.250

7.000

11.000

14.300

11.988

Costo de ventas ajustado

7.000

130
10.870

-6
14.306

5
11.983

Utilidad Bruta ajustada

3.000

7.919

14.245

11.267

Utilidad bruta/Ventas net.

30,00%

42,15%

49,89%

48,46%

Utilidad bruta/Costo de ventas

42,86%

72,85%

99,57%

94,03%

Ventas netas ajustadas

Costo de ventas sin ajuste

Ajuste de C x P

Razones Financieras

El margen de utilidad bruta de las transacciones controladas no se encuentran

dentro del rango arm's length determinado por la administracin tributaria. Los
argumentos presentados por el contribuyente para demostrar que sus
transacciones se encontraban pactadas a un precio arm's length no fueron
razonables y carecan de sustento econmico. Por lo tanto, los auditores
decidieron proponer un margen razonable de utilidad sobre el costo de acuerdo
al principio arm's length, el punto medio del rango antes mencionado, p. Ej. 98%
(99,57%).

165

Anexo No. 3.- REFORMAS PROPUESTAS A LA LEY DE RGIMEN

TRIBUTARIO INTERNO, RELATIVAS A LA
APLICACIN DEL SISTEMA DE PRECIOS DE
TRANSFERENCIA41
............
Art. 2. Luego del Art. 4 de la Ley de Rgimen Tributario Interno [el Art. 4 trata de los
Sujetos Pasivos]42, inclyase uno que diga: 4A. - Partes relacionadas.- Se consideran
partes relacionadas aquellas personas y sociedades en las que existe algn tipo de
vinculacin como consecuencia de la participacin accionaria u otros derechos sobre el
patrimonio o capital de otra sociedad o cuando se ejerce el control en la administracin
de un negocio o por efecto de la proporcin de las transacciones entre tales
contribuyentes, como en los siguientes casos:
1. La sociedad matriz y sus sociedades filiales o subsidiarias.
2. Dos o ms sociedades subsidiarias o filiales de la misma sociedad matriz, entre
s.
3. Dos sociedades en las que una misma persona natural o sociedad, ya sea que
resida o no en el Ecuador, tengan directa o indirectamente capacidad de control
o cuando las decisiones de todas ellas son adoptadas por un mismo rgano
directivo.
4. Dos sociedades en las que una de ellas tenga, directa o indirectamente la
capacidad de control sobre la otra.
5. Dos sociedades en las que el mismo grupo accionarial tengan una participacin
accionaria que les d el control en las dos sociedades.
6. Un socio o accionista respecto de la sociedad en la que por su participacin
accionaria integre o tenga derecho a participar en los rganos directivos de la
sociedad.
7. Una persona natural respecto de la sociedad en la cual desarrolla funciones
directivas con poder de decisin.
8. Dos sociedades que tengan directivos comunes.
9. Salvo prueba en contrario, se presumir la existencia de partes relacionadas
cuando una persona natural o sociedad venda el 50% o ms de su produccin, o
perciba ms del 50% de ingresos por prestacin de servicios a una misma
sociedad o a contribuyentes relacionados entre s, ya sea que stos residan o no
en el Ecuador.
Bajo las reglas precedentes, si un contribuyente est relacionado con otro que a su
vez lo est con una persona natural o sociedad, se considerar que tal contribuyente
tambin est relacionado con estas ltimas y as sucesivamente.
Para establecer la existencia de algn tipo de relacin o vinculacin entre
contribuyentes, la Administracin Tributaria atender de forma general a la
participacin accionaria u otros derechos societarios sobre el patrimonio de las

41

42

Proyecto de Ley de Racionalizacin y Simplificacin Tributaria a ser enviado al Congreso.

octubre 2003.
Los textos entre corchetes [] son del autor.

166

sociedades, los tenedores del capital, la administracin efectiva del negocio, la

distribucin de utilidades, la proporcin de las transacciones entre tales
contribuyentes, los mecanismos de precios usados en tales operaciones.
Se considera sociedad nacional, la constituida en el Ecuador de conformidad con la
legislacin ecuatoriana y sociedad extranjera, la constituida de acuerdo con leyes
extranjeras y cuyo domicilio est en el exterior.
Se entender como filial o subsidiaria a aquellas cuyas decisiones se encuentran
sometidas al control y ratificacin de otra sociedad que constituye la matriz.
Salvo prueba en contrario, se presume que las operaciones entre residentes en el
Ecuador y sociedades o personas ubicadas o residentes en territorios con regmenes
fiscales preferentes, son entre partes relacionadas, en las que los precios y montos
de las contraprestaciones no se pactan conforme a los que hubieren utilizado partes
independientes en operaciones comparables.
Art. 3. En el Art. 8 de la Ley de Rgimen Tributario Interno, introdzcanse las siguientes
reformas: [el Art. 8 trata de los ingresos de fuente ecuatoriana]
............
b) Al final del Art. 8 agrguense los siguientes incisos: Las transferencias de bienes y
derechos y la prestacin de servicios en sus distintas modalidades se presumirn
retribuidas por su valor normal de mercado, salvo prueba en contrario.
Se considerarn residentes en el Ecuador, las sociedades en las que concurra alguno
de los siguientes requisitos:
i)

Que se hubieren constituido conforme a las leyes ecuatorianas.

ii)

Que tengan su domicilio social o su sede de direccin efectiva establecidos

en el Ecuador.

Para estos efectos, se entender que una sociedad tiene su sede de direccin efectiva
en el Ecuador cuando en este pas se radique la direccin y control del conjunto de sus
actividades econmicas ejercidas. En los supuestos en que no pueda establecerse el
lugar del domicilio fiscal, de acuerdo con los criterios anteriores, prevalecer aquel
donde radique el mayor valor de los bienes inmuebles.
Art. 4. A continuacin del Art. 8 incorprese el siguiente artculo: Art. 8A.- Ingresos de
fuente extranjera.- Sin perjuicio del derecho a la imputacin del crdito tributario
respectivo, cualquier otro ingreso que perciban las sociedades y las personas naturales
nacionales o extranjeras residentes en el Ecuador provenientes de fuente ubicada fuera
del pas, deber ser considerado para efecto de la declaracin y pago del impuesto a la
renta.
Sin embargo, las personas naturales extranjeras, que residan en el Ecuador por un
perodo menor a dos aos declararn y pagarn el impuesto correspondiente a tales
perodos, exclusivamente por los ingresos que obtengan de fuente ecuatoriana. A partir
del tercer ejercicio econmico, considerarn para la declaracin y pago respectivas, los
ingresos percibidos en el exterior.
La sola ausencia fsica no es causal eximente de la responsabilidad tributaria ni provoca
la prdida de la sujecin fiscal derivada de la residencia en el Ecuador. Esta norma
tambin ser aplicable para el caso de aquellas personas naturales que se ausenten del
pas pero conserven el asiento principal de su actividad econmica, ya sea
individualmente o a travs de sociedades en las que tengan acciones o participaciones.
..........

167

Art. 7. Efectense las siguientes reformas en el Art. 11 de la Ley de Rgimen Tributario

Interno: [el Art. 11 trata de las Prdidas]
.......
c) Despus del tercer inciso, inclyase uno que diga: No se aceptar la deduccin de
prdidas en la enajenacin de acciones o participaciones, as como tampoco en la
transferencia de bienes por valores inferiores al costo que figura en libros cuando
no se haya comunicado a la Administracin sobre daos o demritos en tales
bienes..
Art. 8. El Art. 13 de la Ley de Rgimen Tributario Interno dir: [el Art. 13 trata de Pagos al
Exterior]
Art. 13.- Pagos al exterior.- Son deducibles los gastos efectuados en el exterior que
sean necesarios y se destinen a la obtencin de ingresos gravados, siempre y cuando se
haya efectuado la retencin en la fuente, si lo pagado constituye para el beneficiario un
ingreso gravable en el Ecuador.
Sern deducibles, y no estarn sujetos al impuesto a la renta en el Ecuador, ni se
someten a retencin en la fuente, los siguientes pagos al exterior:
1. Los pagos por concepto de importaciones de bienes;
2. Los intereses y costos financieros por el financiamiento otorgado por proveedores
externos, en las cuantas que figuren en el permiso de importacin respectivo o en
los documentos que respalden la importacin, siempre que estos intereses y costos
no excedan la sumatoria de la tasa Libor o Prime (a 180 das) ms el 60% del
indicador ndice de Bonos de Mercados Emergentes EMBI (a 180 das), con un
mximo del 9% anual del crdito otorgado por el proveedor. Sobre el exceso, se
deber efectuar la retencin correspondiente.
Se entender que la tasa calculada segn lo previsto en el inciso anterior, incluye los
gastos, comisiones, primas o cualquier otra suma adicional al inters pactado en
este tipo de crditos.
El sujeto pasivo informar mensualmente al Servicio de Rentas Internas sobre los
crditos de proveedores externos, en la forma y en los medios que dicha institucin
establezca. La falta de entrega de dicha informacin, determinar que no se puedan
deducir los costos financieros del crdito.
3. Los intereses de crditos externos registrados en el Banco Central del Ecuador,
siempre que la tasa no exceda la sumatoria de la tasa Libor o Prime (a 180 das)
ms el 60% del indicador ndice de Bonos de Mercados Emergentes EMBI (a 180
das), segn corresponda a la fecha de registro del crdito o su novacin, con un
mximo del 9% anual de dichos crditos. Sobre el exceso, se deber efectuar la
retencin correspondiente.
Se entender que la tasa de inters calculada segn lo previsto en el inciso anterior,
incluye los gastos, comisiones, primas o cualquier otra suma adicional al inters
pactado en este tipo de crditos.
La falta de registro conforme las disposiciones emitidas por el Directorio del Banco
Central del Ecuador, determinar que no se puedan deducir los costos financieros
del crdito.
Para las operaciones previstas en este numeral, as como en el anterior, si el
respectivo acreedor estuviese vinculado o relacionado con el deudor, se tratase de
un crdito respaldado (back to back) o si el acreedor se encuentra domiciliado en

168

un pas o territorio con rgimen tributario preferente o paraso fiscal, la

retencin se efectuar por el total de los intereses pagados o acreditados al exterior.
4. Las comisiones por exportaciones que consten en el respectivo contrato, hasta por el
dos por ciento (2%) del valor de las exportaciones y las comisiones pagadas para la
promocin del turismo receptivo hasta el ocho por ciento 8% del valor de los
correspondientes paquetes tursticos.
Sin embargo, en este caso, habr lugar al pago del impuesto a la renta y a la
retencin en la fuente si el pago se realiza a favor de una persona o sociedad
relacionada, o si el beneficiario de esta comisin se encuentra domiciliado en un
pas o territorio con rgimen tributario preferente o paraso fiscal.
...........
10. Los pagos por concepto de arrendamiento mercantil internacional de bienes de
capital, siempre y cuando correspondan a bienes adquiridos a precios de
mercado y su financiamiento no contemple tasas que sean superiores a las
sealadas para el caso de crditos externos en este artculo. En caso contrario, se
retendr el Impuesto a la Renta sobre los valores que excedan de dichas tasas. Si el
arrendatario no opta por la compra del bien y procede a reexportarlo, deber pagar el
impuesto a la renta como remesa al exterior calculado sobre el valor depreciado del
bien reexportado.
11. Las remesas por aportes, asignaciones o transferencias acordados en convenios de
gobierno a gobierno o entre entidades del sector pblico ecuatoriano y entidades
pblicas extranjeras, en convenios de cooperacin y asistencia tcnica y financiera.
Como regla general, no sern deducibles los gastos correspondientes a operaciones
realizadas, directa o indirectamente con personas o entidades residentes en
parasos fiscales o que se paguen a travs de residentes en tales jurisdicciones,
excepto cuando el sujeto pasivo pruebe que el gasto incurrido responde a una
transaccin u operacin efectivamente realizada y se hayan efectuado las
correspondientes retenciones en la fuente.
Se consideran parasos fiscales, aquellos estados, territorios o jurisdicciones con
regmenes impositivos preferenciales, entendidos como aquellos que no prevean en
sus legislaciones la exigibilidad efectiva de impuestos sobre los beneficios, utilidades
o rentas obtenidos por el ejercicio de una actividad econmica o en los que las
tarifas del impuesto a la renta o sobre los ingresos sean equivalentes a la mitad o
menos de las tarifas vigentes en el Ecuador. El reglamento establecer las
condiciones para la calificacin de tales regmenes..
Art. 9. A continuacin del Art. 15 de la Ley de Rgimen Tributario Interno inclyanse los
siguientes artculos:
....................
Art. 16.- Operaciones con partes relacionadas.- Los contribuyentes que celebren
operaciones o transacciones con partes relacionadas residentes en el extranjero, estn
obligados a determinar sus ingresos y sus costos y gastos deducibles, considerando
para esas operaciones los precios y valores de contraprestaciones que hubiera utilizado
con o entre partes independientes en operaciones comparables. En caso contrario, la
administracin tributaria podr determinar los ingresos y los costos y gastos deducibles
de los contribuyentes, mediante la determinacin del precio o valor de la
contraprestacin en operaciones celebradas entre partes relacionadas, considerando
para esas operaciones los precios y valores de contraprestaciones que hubieran utilizado
partes independientes en operaciones comparables, ya sea que stas se hayan
realizado con sociedades residentes en el pas o en el extranjero, personas naturales y

169

establecimientos permanentes en el pas de residentes en el exterior, as como en el

caso de las actividades realizadas a travs de fideicomisos..
Art.16A.- Concepto de operaciones comparables.- Se entender que las operaciones o
las empresas son comparables, cuando no existan diferencias entre stas que afecten
significativamente el precio o valor de la contraprestacin o el margen de utilidad a que
hacen referencia los mtodos establecidos en el artculo 16B, y cuando existan dichas
diferencias stas se eliminen mediante ajustes razonables. Para determinar dichas
diferencias, se tomarn en cuenta los elementos pertinentes que se requieran, segn el
mtodo utilizado, considerando entre otros, los siguientes elementos:
1. Las caractersticas de las operaciones, incluyendo:
a)

En el caso de prestacin de servicios, elementos tales como la naturaleza del

servicio, y si el servicio involucra o no una experiencia o conocimiento tcnico.

b)

En el caso de uso, goce o enajenacin de bienes tangibles, elementos tales

como las caractersticas fsicas, calidad y disponibilidad del bien;

c)

En el caso de que se conceda la explotacin o se transmita un bien

intangible, elementos tales como: si se trata de una patente, marca, nombre
comercial o transferencia de tecnologa, la duracin y el grado de proteccin; y,

d)

En caso de enajenacin de acciones, se considerarn elementos tales como

el capital contable actualizado de la sociedad emisora, el valor presente de las
utilidades o flujos de efectivo proyectados o la cotizacin burstil registrada en la
ltima transaccin cumplida con estas acciones.

2. Las funciones o actividades, incluyendo los activos utilizados y riesgos asumidos en

las operaciones, de cada una de las partes involucradas en la operacin;
3. Los trminos contractuales;
4. Las circunstancias econmicas; y,
5. Las estrategias de negocios, incluyendo las referidas a la penetracin, permanencia
y ampliacin de mercado..
Art.16B.- Mtodos sobre precios de transferencia.- Los contribuyentes para el registro
de sus operaciones con partes relacionadas en el exterior, as como la administracin
tributaria, en los procesos de determinacin, aplicarn cualquiera de los siguientes
mtodos, cuando sea pertinente:
1. Mtodo de precios comparables no controlado.- Consiste en considerar el precio o
valor de las contraprestaciones que se hubieren pactado con o entre partes
independientes en operaciones comparables.
2. Mtodo de precio de reventa.- Consiste en determinar el precio de adquisicin de un
bien, de la prestacin de un servicio o de la contraprestacin de cualquier otra
operacin entre partes relacionadas, multiplicando el precio de reventa o de la
prestacin del servicio o de la operacin de que se trate por el resultado de disminuir
de la unidad, el porcentaje de la utilidad bruta que hubiere sido pactado con o entre
partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de esta
fraccin, el porcentaje de utilidad bruta se calcular dividiendo la utilidad bruta entre
las ventas netas.
3. Mtodo de costo adicional.- Consiste en determinar el costo de venta de un bien, de
la prestacin de un servicio o de la contraprestacin de cualquier otra operacin,
entre partes relacionadas, multiplicando el costo del bien del servicio o de la
operacin de que se trate por el resultado de sumar a la unidad el porcentaje de
utilidad bruta que hubiera sido pactada con o entre partes independientes en
operaciones comparables. Para los efectos de esta fraccin, el porcentaje de utilidad
bruta se calcular dividiendo la utilidad bruta entre el costo de ventas.

170

4. Mtodo residual de particin de utilidades.- Consiste en asignar la utilidad de

operacin obtenida por partes relacionadas, en la proporcin que hubiera sido
asignada con o entre partes independientes, conforme a lo siguiente:
a)

Se determinar la utilidad de operacin global mediante la consolidacin de la

utilidad de operacin obtenida por cada una de las partes relacionadas
involucradas en la operacin.

b)

La utilidad de operacin global se asignar de la siguiente manera:

i)

Se determinar la utilidad mnima que corresponda en su caso, a cada

una de las partes relacionadas, mediante la aplicacin de cualquiera de
los mtodos a que se refiere este artculo, sin tomar en cuenta la
utilizacin de intangibles significativos.

ii)

Se determinar la utilidad residual la cual se obtendr disminuyendo la

utilidad mnima a que se refiere el numeral anterior, de la utilidad de
operacin global. Esta utilidad residual se distribuir entre las partes
relacionadas involucradas en la operacin tomando en cuanta, entre
otros elementos, los intangibles significativos utilizados por cada una de
ellas, en la proporcin en que hubiera sido distribuida con o entre partes
independientes en operaciones comparables.

5. Mtodo de mrgenes transaccionales de utilidad de operacin.- Consiste en

determinar en transacciones entre partes relacionadas, la utilidad de operacin que
hubieran obtenido empresas o partes independientes en operaciones comparables,
con base en factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como:
activos, ventas, costos, gastos o flujos de efectivo.
De la aplicacin de algunos de los mtodos sealados en este artculo, se podr obtener
un rango de precios, de montos de las contraprestaciones o de mrgenes de utilidad
cuando existan dos o ms operaciones comparables. Estos rangos se ajustarn
mediante la aplicacin de mtodos estadsticos. Si el precio, valor de la contraprestacin
o margen de utilidad del contribuyente se encuentra dentro de estos rangos dichos
precios, valores o mrgenes se considerarn como pactados o utilizados entre partes
independientes. En caso de que el contribuyente se encuentre fuera del rango ajustado,
se considerar que el precio o monto de la contraprestacin que hubieran utilizado las
partes independientes es la mediana de dicho rango.
Para los efectos de este artculo, los ingresos, costos, utilidad bruta, ventas netas,
gastos, utilidad de operacin, activos y pasivos se determinarn en base a las Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptadas..
Art. 16C.- Inversiones en parasos tributarios.- Cualquier tipo de inversin efectuada por
contribuyentes residentes en el Ecuador, en territorios con regmenes fiscales
preferentes o parasos tributarios, se las considerar como efectuadas en territorio
ecuatoriano; en consecuencia, todos los ingresos o utilidades generados por esas
inversiones debern ser declaradas y pagarn el impuesto a la renta en el Ecuador..

171

Anexo No. 4.- NORMAS TRIBUTARIAS VIGENTES EN EL PERU

SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA.
Ley de Impuesto a la Renta PERU
Artculo 32.- En los casos de ventas, aportes de bienes y dems transferencias de
propiedad a cualquier ttulo, as como prestacin de servicios y cualquier otro tipo de
transaccin, el valor asignado a los bienes, servicios y dems prestaciones, para efectos
del Impuesto, ser el de mercado. Si el valor asignado difiere del de mercado, sea por
sobrevaluacin o subvaluacin, la SUNAT proceder a ajustarlo tanto para el adquirente
como para el transferente.
Para los efectos de la presente Ley se considera valor de mercado:
1. Para las existencias, el que normalmente se obtiene en las
operaciones onerosas que la empresa realiza con terceros. En su
defecto, se considerar el valor que se obtenga en una operacin
entre sujetos no vinculados en condiciones iguales y similares.
2. Para los valores, cuando se coticen en el mercado burstil, ser el
precio de dicho mercado; en caso contrario, su valor se determinar
de acuerdo a las normas que seale el Reglamento.
Tratndose de valores transados en bolsas de productos, el valor de
mercado ser aqul en el que se concreten las negociaciones
realizadas en rueda de bolsa.
3. Para los bienes de activo fijo, cuando se trate de bienes respecto de
los cuales se realicen transacciones frecuentes en el mercado, ser
el que corresponda a dichas transacciones; cuando se trate de
bienes respecto de los cuales no se realicen transacciones
frecuentes en el mercado, ser el valor de tasacin.
4. Para las transacciones entre empresas vinculadas econmicamente,
el que normalmente se obtiene en las operaciones que la empresa
realiza con terceros no vinculados en condiciones iguales o
similares, o en su defecto se considerar el valor que se obtenga en
una operacin entre sujetos no vinculados en condiciones iguales y
similares. Supletoriamente, la Administracin Tributaria aplicar el
mtodo de valoracin que resulte ms apropiado para reflejar la
realidad econmica de la operacin, tales como los mtodos de
costo incrementado y precio de reventa. Mediante decreto supremo
se regularn los mtodos de valoracin que la SUNAT utilizar.
5. Para las transacciones que se realicen desde, hacia o a travs de
pases o de territorios de baja o nula imposicin, la Administracin
Tributaria aplicar el mtodo de valoracin que considere ms
apropiado para reflejar la realidad econmica de la operacin.
Mediante decreto supremo se regularn los mtodos de valoracin
que la SUNAT utilizar.
El ajuste del valor asignado por la Administracin Tributaria de acuerdo a los numerales
4 y 5 surte efectos nicamente respecto al sujeto implicado.

172

Se podr acordar los mtodos de valoracin con las empresas mediante acuerdos
previos. Lo dispuesto en el presente artculo tambin ser de aplicacin para el Impuesto
General a las Ventas, salvo para la determinacin del saldo a favor materia de
devolucin o compensacin. Mediante decreto supremo se podr establecer el valor de
mercado para la transferencia de bienes y servicios distintos a los mencionados en el
presente artculo; y se podrn dictar las disposiciones correspondientes a los acuerdos
previos sobre mtodos de valoracin con las empresas.
...............
Artculo 64.- Para los efectos de esta Ley, el valor que el importador asigne a las
mercaderas y productos importados no podr ser mayor que el precio ex-fbrica en el
lugar de origen ms los gastos hasta puerto peruano, en la forma que establezca el
Reglamento, teniendo en cuenta la naturaleza de los bienes importados y la modalidad
de la operacin. Si el importador asignara un valor mayor a las mercaderas y productos,
la diferencia se considerar, salvo prueba en contrario, como renta gravable de aqul.
Asimismo, para los efectos de esta Ley, el valor asignado a las mercaderas o productos
que sean exportados, no podr ser inferior a su valor real, entendindose por tal el
vigente en el mercado de consumo menos los gastos, en la forma que establezca el
Reglamento, teniendo en cuenta los productos exportados y la modalidad de la
operacin. Si el exportador asignara un valor inferior al indicado, la diferencia, salvo
prueba en contrario, ser tratada como renta gravable de aqul.

173

Anexo No. 5.- NORMAS SOBRE PRECIOS DE TRANSFERENCIA DEL

REGLAMENTO DE LA LEY DE IMPUESTO A LA RENTA
- PERU
Artculo 19.-VALOR DE MERCADO DE VALORES NO COTIZADOS EN EL MERCADO
BURSATIL
De conformidad con lo dispuesto en el artculo 32 de la Ley, tratndose de valores que
no se coticen en el mercado burstil, el valor de mercado se determinar de acuerdo a lo
siguiente:
a) En el caso de acciones, el determinado por valorizacin de parte, sobre la base del
balance de la empresa emisora, formulado a la fecha de la transferencia o, en su
defecto, del inmediato anterior a esa fecha, siempre que ste no tenga una
antigedad mayor a seis (6) meses.
b) En el caso de otros valores, el determinado por tasacin de parte, sujeto a
fiscalizacin.
Artculo 19-A.- VALOR DE MERCADO DE SERVICIOS
De conformidad con lo dispuesto en el primer y ltimo prrafo del Artculo 32 de la Ley,
se considera valor de mercado del servicio el que normalmente se obtiene en
condiciones iguales o similares, en los servicios onerosos que la empresa presta a
terceros no vinculados que no se encuentren en alguno de los supuestos a que se
refieren los incisos 1), 2) y 3) del inciso m) del Artculo 44 de la Ley. En su defecto, o en
caso la informacin que mantenga el contribuyente resulte no fehaciente, se considerar
como valor de mercado aquel que obtiene un tercero, en el desarrollo de un giro de
negocio similar, con sujetos no vinculados que no se encuentren en alguno de los
supuestos a que se refieren los incisos 1), 2) y 3) del inciso m) del Artculo 44 de la Ley.
En su defecto, se considerar el valor que se determine mediante peritaje tcnico
formulado por organismo competente.
Tratndose de servicios prestados a empresas vinculadas, ser de aplicacin lo
dispuesto en el Artculo 19-B.
Artculo 19-B.- MTODOS DE VALORACIN
a) De conformidad con lo dispuesto en el numeral 4 del artculo 32 de la Ley, los
mtodos de valoracin que la SUNAT podr aplicar a las transacciones entre
empresas vinculadas son, entre otros, los siguientes:
1.

Mtodo del costo incrementado

Consiste en determinar el valor de mercado de las operaciones de bienes y

servicios entre empresas vinculadas mediante el incremento del valor de
adquisicin o costo de produccin de dichos bienes y servicios en el margen que
la empresa habitualmente obtiene en transacciones comparables con terceros no
vinculados o en el margen que habitualmente se obtiene en transacciones
comparables entre terceros independientes.
2.

Mtodo del precio de reventa

Consiste en determinar el valor de mercado de las operaciones de bienes y

servicios entre empresas vinculadas mediante la disminucin del precio de
reventa establecido por el comprador, en el margen que habitualmente obtiene el
citado comprador en transacciones comparables con terceros no vinculados o en

174

el margen que habitualmente se obtiene en transacciones comparables entre

terceros independientes.
3.

Mtodos basados en las utilidades

Consiste en determinar el valor de mercado a travs de la distribucin del

resultado conjunto de la operacin de que se trate, teniendo en cuenta, entre
otros, las ventas, gastos, costos, riesgos asumidos, activos implicados y las
funciones desempeadas por las empresas vinculadas.
Lo dispuesto en el presente literal tambin es aplicable a las transacciones
que se realicen desde, hacia o a travs de sujetos residentes en territorios o pases
de baja o nula imposicin, a que se refiere el numeral 5) del artculo 32 de la Ley.
Adicionalmente, sin embargo, debe tenerse en cuenta que para efecto de establecer
la comparabilidad, los terceros no vinculados o independientes no debern
domiciliar en un pas o territorio de baja o nula imposicin.
b) Para efecto de lo dispuesto en este artculo se entiende por:
1.

Transacciones comparables: Una transaccin entre empresas vinculadas es

comparable con una realizada entre sujetos no vinculados en condiciones
iguales o similares, cuando se cumple una de las dos condiciones siguientes:
1.1 Que ninguna de las diferencias que existan entre las transacciones objeto
de comparacin o entre las caractersticas de las empresas que las realizan
pueda afectar materialmente el precio o margen del mercado libre; o
1.2 Que an cuando las condiciones de las transacciones que se quieren
comparar no sean iguales o similares, se pueda efectuar ajustes para eliminar
los efectos de dichas diferencias.
No se considerar como transacciones comparables a aqullas que no sean
hechas en el curso ordinario de los negocios o a aquellas transacciones
efectuadas con sujetos independientes en las cuales se ha establecido un
resultado referencial de libre concurrencia con respecto a las transacciones
entre empresas vinculadas.

2.

Libre concurrencia: Principio segn el cual los precios acordados en

transacciones entre empresas vinculadas deben corresponder a los precios que
habran sido acordados en transacciones entre sujetos no vinculados entre s,
en condiciones iguales o similares en un mercado abierto.

c) Las empresas vinculadas debern mantener, entre otros, la documentacin e

informacin sobre los mtodos utilizados para la determinacin de los precios de sus
operaciones con empresas vinculadas, con indicacin del criterio y elementos
objetivos considerados para determinar dichos precios. Igual obligacin regir para
los sujetos domiciliados, respecto a las operaciones que realicen con sujetos
residentes en territorios o pases de baja o nula imposicin.
d) Para efecto de la aplicacin de los mtodos de valoracin establecidos en el
presente artculo, los conceptos de costo de bienes y servicios, costo de produccin,
utilidad bruta, gastos y activos se determinarn con base a lo dispuesto en las
Normas Internacionales de Contabilidad.

175

BIBLIOGRAFIA
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.- Informacin Estadstica Mensual.
BERENSON MARK L y Levine David M.- Estadstica Bsica en Administracin, Conceptos y Aplicaciones.- Prentice
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Rgimen Tributario Interno, (D. 2209 R.
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LEGISLACIN ECUATORIANA.- Ley Orgnica de Aduanas, Ley 99 de 23
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LEGISLACIN PERUANA.-

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LEGISLACION INTERNACIONAL.- Acuerdo para la aplicacin del Artculo

VII del GATT-1994, Cdigo de Valoracin
GATT- Ronda Uruguay - 1994
OECD.-.

Comentarios a las Directrices de la

OECD sobre precios de transferencia,

176

Anexo III.- Las nuevas Directrices: El

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PITA CLAUDINO.-

Las administraciones tributarias

Amrica Latina y los Precios
Transferencia. Brasilia 1996.

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SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS.- Gaceta Societaria No. 25.

SUPERINTENDENCIA DE COMPAAS.- Reglamento sobre los requisitos
mnimos que deben contener los informes
de Auditoria Externa, Resolucin No.
02.Q.ICI.008 de 23 abril 2002
WHITTINGTON RAY, Pany Kurt - Auditora, un Enfoque Integral 12.
Edicin Irwin McGrawHill, Editora Lily
Solano Arvalo Bogot, Colombia.
INSTITUTO DE INVESTIGACIONES CONTABLES DE LA FEDERACIN
NACIONAL DE CONTADORES PBLICOS DEL ECUADOR.- Marco de
Conceptos para la Preparacin de Estados Financieros
NORMAS ECUATORIANAS DE CONTABILIDAD, NECs.
DOCUMENTOS DEL SEMINARIO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA
DESARROLLADO EN BRASILIA, JULIO 1996.
PUBLICACIONES Y CONSULTAS DE INTERNET SOBRE EL TEMA.