INSTITUTO POLITCNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIN

UNIDAD TEPEPAN

SEMINARIO

PRECIOS DE TRANSFERENCIA
TEMA:
SOLUCIONES NACIONALES A LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA, EN EL
AMBITO NACIONAL E INTERNACIONAL

INFORME

FINAL

QUE PARA OBTENER EL TITULO DE

CONTADOR

PUBLICO

P R E S E N T A N:

ILIZALITURRI RODRGUEZ ROCIO

JIMNEZ PEA ESTEBAN
SNCHEZ CRUZ JOS ROBERTO
SANTOS HERRERA GRACIELA

CONDUCTOR:
C.P. HUGO RODRGUEZ BARBOSA

MXICO, D.F. JUNIO DE 2003.

INDICE
Pagina
INTRODUCCIN

PROBLEMTICA EXISTENTE
CAPITULO I . EL PAPEL DE LA AUTORIDAD
1.1
1.2
1.3
1.3.1
1.3.2
1.4
1.5
1.6

SUJETO Y OBJETO
JUSTIFICACION DEL MARCO JURDICO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN
MXICO
FACULTADES DE LAS AUTORIDADES FISCALES
GENERALES
CON RELACION A PRECIOS DE TRANSFERENCIA
MULTAS Y SANCIONES APLICABLES A PRECIOS DE TRANSFERENCIA
CAUSALES PARA LA DETERMINACIN PRESUNTIVA
DETERMINACION PRESUNTIVA DE LA AUTORIDAD
CAPITULO II .

2.1.
2.2.
2.3.

7
7
7
8
9
16
19
20

SOLUCIONES ADOPTADAS EN MXICO

ACREDITAMIENTO
COMPARABILIDAD
METODOLOGA

26
31
36
CAPITULO III. CASOS PRCTICOS

3.1

ACREDITAMIENTO

3.1.1.
3.1.2

PERSONA MORAL CUANDO NO SE TIENEN IDENTIFICADAS LAS DEDUCCIONES 63

DETERMINACIN DE LA PROPORCIN DEL ISR PAGADO EN EL EXTRANJERO
CORRESPONDIENTE A DIVIDENDOS PERCIBIDOS
65
PERSONA FSICA
66
PERSONA FSICA CON ACTIVIDAD EMPRESARIAL
67

3.1.3
3.1.4

3.2 COMPARABILIDAD

68

3.3 METODOLOGA
3.3.1
3.3.2
3.3.3
3.3.4
3.3.5
3.3.6

MTODO DE PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO

MTODO DE PRECIO DE REVENTA
MTODO DE COSTO ADICIONADO
MTODO DE PARTICIN DE UTILIDADES
MTODO RESIDUAL DE PARTICIN DE UTILIDADES
MTODO DE MRGENES TRANSACCIONALES DE UTILIDAD DE OPERACIN

86
91
93
94
96
99

ANEXO : FORMATO 55

116

CONCLUSIONES

127

BIBLIOGRAFA

128

INTRODUCCION
SOLUCIONES NACIONALES A LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN EL MBITO
NACIONAL E INTERNACIONAL.
PROBLEMTICA EXISTENTE
Manipulacin de Utilidades.
La manipulacin de los precios de transferencia se llega a dar por diversas causas, como pueden ser el
mantener por parte de un gobierno tasas impositivas altas, o por estrategias del grupo multinacional para
penetrar en un mercado que maneja la competencia, o incluso por desconocimiento de un precio real ante
la falta de transacciones con empresas independientes, tambin por reducir el pago de impuestos al
comercio exterior o por aprovechar un subsidio otorgado a algn sector, etc. Lo cierto es que el hecho de
que los grupos de las compaas multinacionales buscan maximizar sus beneficios en todos sentidos para
poder permanecer en la competencia, a travs de la reduccin de costos de produccin, compra de materia
prima ms barata, pago de salarios en pases de mano de obra barata, menores impuestos, etc.

Para explicar lo anterior, podemos utilizar la situacin especifica de una filial de un grupo multinacional
en nuestro pas; debe pagar una tasa corporativa del 34%, un impuesto sobre dividendos del 5% y una
participacin de los trabajadores en las utilidades de las empresas del 10%; es decir, esto arroja un costo
(impuesto o carga impositiva) para el grupo del 49% sobre las ganancias de la filial, pudiendo generar un
motivo por el cual el grupo multinacional buscara aprovechar un mecanismo de precios Inter. compaas,
para implantar sus estrategias globales de transferencias de utilidades, considerando las oportunidades
derivadas de su naturaleza internacional y vender mas caro el producto a la filial mexicana, con objeto de
que esta ultima aumente sus deducciones, disminuya su base gravable y por ende genere un menor pago
de impuestos en Mxico.

Importancia de los Precios de Transferencia

En un entorno mundial los precios de transferencia pueden ser utilizados como mecanismos que
incrementen el valor econmico del grupo multinacional en su conjunto, mediante la transferencia de
recursos de una filial a otra. Es decir, las corporaciones multinacionales llegan a fijar sus precios de
transferencia para reasignar recursos entre las diversas filiales y la casa matriz.

Sin embargo, en este entorno de globalizacin, las corporaciones multinacionales tambin se ven
presionadas por las fiscalizaciones de los gobiernos de cada pas, ya que estos buscan evitar la
manipulacin de los precios de transferencia, derivando en acciones dainas a la economa del pas.

Los impuestos deben cargarse a la filial en la nacin donde se generaron las utilidades, pero las empresas
multinacionales buscan, mediante las transferencias no solo lograr los fines del negocio, sino en algunos
casos disminuir tambin la carga tributaria a pagar. En contraposicin, los gobiernos buscan ejercer
control sobre todas las multinacionales para que estas paguen los impuestos adecuadamente en el pas
generador de la utilidad.

En el caso de las multinacionales, la necesidad de cumplir con las leyes y los requisitos administrativos de
cada pas donde se encuentran sus filiales, crea problemas y cargas administrativas adicionales. Por su
parte, las administraciones fiscales conforme a su legitimo derecho, necesitan fiscalizar las utilidades de
los contribuyentes, conforme a los ingresos y gastos que se originan dentro de su territorio, de una manera
razonable, pero al mismo tiempo intentar evitar una posible doble tributacin.

Por lo anterior la OCDE ha desarrollado una serie de directrices de la aplicacin de reglas de precios de
transferencia, basadas en el concepto de entidad separada (Principio de Plena Competencia o Arm`s
Lenght) buscando eliminar problemas entre los grupos multinacionales y los gobiernos por las
transacciones desarrolladas por estos grupos en los diferentes pases.

A partir de 1994 Mxico se incorpora a la OCDE, y se comprometi a adoptar los diversos lineamientos
internacionales de los pases miembros, entre los que destaca el tema de precios de transferencia,
incorporando el principio de plena competencia o Arm`s Length a partir de 1997, en nuestra legislacin
del Impuesto Sobre la Renta, as como los puntos bsicos de Comparabilidad y los diferentes mtodos
para determinar la utilidad correcta en operaciones entre empresas relacionadas.

Comparabilidad
En cuanto a Comparabilidad se refiere, es indispensable que las caractersticas econmicas relevantes de
las situaciones que se estn comparando sean lo suficientemente comparables. Es decir, no deben existir
diferencias entre las situaciones a comparar que puedan afectar en forma significativa la condicin
examinada en la metodologa, o en caso de existir dichas diferencias, las mismas se puedan eliminar
mediante la aplicacin de ajustes adecuados.

Tal como se menciono anteriormente, en la Ley del Impuesto sobre la Renta en el ao de 1994 se
adoptaron las directrices sobre precios de transferencia para empresas multinacionales y administraciones
fiscales de la OCDE, al considerar los puntos bsicos de Comparabilidad sealadas en dichas directrices y
citadas en el artculo 215 fracciones I a V de la ley del Impuesto sobre la Renta que son las siguientes:

Caractersticas de Bienes o Servicios.

Anlisis Funcional.

Trminos Contractuales.

Circunstancias Econmicas.

Estrategias de Negocios.

Metodologa
La metodologa es esencial al igual que la Comparabilidad: a travs del mtodo de precios de
transferencia se llega a la determinacin de ingresos o deducciones aplicable a la transaccin evaluada.

Todos los mtodos que aplican el principio de plena competencia pueden ligarse al concepto de que las
empresas independientes consideran las opciones disponibles y la forma en como determinan el resultado.

Los seis mtodos establecidos en las fracciones I a VI del articulo 216 de LISR, mismos que se
encuentran en las directrices de precios de transferencia de la OCDE son:

Mtodo de Precio Comparable No Controlado (Comparable Uncontrolled Price).

Mtodo del precio de Reventa (Resale Price Method).

Mtodo del costo Adicionado (Cost Plus Price Method).

Mtodo de Particin de Utilidades.

Mtodo Residual de Particin de Utilidades.

Mtodo de Mrgenes Transaccionales de Utilidad de Operacin.

CAPITULO I
EL PAPEL DE LA AUTORIDAD
1.1.SUJETO Y OBJETO
El Art. 215 LISR vigente en su primer prrafo indica que quedan sujetos a Precios de Transferencia los
contribuyentes legislados por el Titulo II el cual comprende a las Personas Morales residentes en el pas o
en el extranjero, a los Establecimientos permanentes en el pas de residentes en el extranjero, a las
Asociaciones en participacin y Fideicomisos; que celebren operaciones con partes relacionadas
residentes en el extranjero.

De acuerdo con las reglas de la OCDE el termino persona comprende las personas fsicas, sociedades y
cualquier otra agrupacin de personas.

1.2.JUSTIFICACIN DEL MARCO JURDICO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Para poder encuadrar los Precios de Transferencia en la legislacin de Mxico podemos decir que en base
a la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos es obligacin de los mexicanos contribuir
para el gasto pblico, as de la Federacin, como del Distrito Federal o del estado y municipio en que
residan de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes.

Esta Constitucin, las leyes del congreso de la Unin que emanen de ella y todos los tratados que estn de
acuerdo con la misma, celebrados y que se celebren por el Presidente de la Republica, con aprobacin del
Senado sern la Ley Suprema de toda la Unin.

1.3 FACULTADES DE LAS AUTORIDADES FISCALES

Tipo de Facultades.
Es importante recordar que en nuestro sistema tributario adopta el principio de autodeterminacin por
parte de los contribuyentes, bajo el cual, son estos los directamente responsable del cabal cumplimiento
de todas y cada una de sus obligaciones fiscales.

Con el objeto de verificar el correcto cumplimiento de las obligaciones fiscales a cargo de los
contribuyentes, nuestra legislacin ha dotado a las autoridades fiscales fundamentalmente de dos tipos de
facultades, las facultades revisoras o de comprobacin y las facultades liquidadoras o de determinacin.
Bajo las primeras, las autoridades hacen un anlisis de toda la informacin contable y fiscal del
gobernado, a fin de verificar si cumpli correctamente sus obligaciones tributarias y, en caso de encontrar
errores u omisiones, ejercen las facultades de determinacin efecto de liquidar las diferencias derivadas
de dichos errores u omisiones a cargo del contribuyente.

Para que exista uniformidad en los criterios primero que nada podemos basarnos en el Cdigo Fiscal de la
Federacin que en su articulo 33 vigente nos dice que cuando las leyes, reglamentos y dems
disposiciones legales hagan referencia u otorguen atribuciones a la Secretaria de Hacienda y Crdito
Publico o a cualquiera de sus unidades administrativas, se entendern hechas al Servicio de
Administracin Tributaria.

El Servicio de Administracin Tributaria tendr las atribuciones siguientes:

1.3.1.GENERALES

I. Recaudar los impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, productos, aprovechamientos federales y

sus accesorios de acuerdo a la legislacin aplicable;
II. Dirigir los servicios aduanales y de inspeccin, as como la unidad de apoyo para la inspeccin fiscal y
aduanera;
III. Representar el inters de la federacin en controversias fiscales;
IV. Determinar, liquidar y recaudar las contribuciones, aprovechamientos federales y sus accesorios
cuando, conforme a los tratados internacionales de los que Mxico sea parte, estas atribuciones deban ser
ejercidas por las autoridades fiscales y aduaneras del orden federal;
V. Ejercer aquellas que, en materia de coordinacin fiscal, correspondan a la administracin tributaria;
VI. Solicitar y proporcionar a otras instancias e instituciones pblicas, nacionales o del extranjero, el
acceso a la informacin necesaria para evitar la evasin o elusin fiscales, de conformidad con las leyes y
tratados internacionales en materia fiscal y aduanera;
VII. Vigilar y asegurar el debido cumplimiento de las disposiciones fiscales y aduaneras y, en su caso,
ejercer las facultades de comprobacin previstas en dichas disposiciones;
VIII. Participar en la negociacin de los tratados internacionales que lleve a cabo el ejecutivo federal en
las materias fiscal y aduanera, as como celebrar acuerdos interinstitucionales en el mbito de su
competencia;
IX. Proporcionar, bajo el principio de reciprocidad, la asistencia que le soliciten instancias supervisoras y
reguladoras de otros pases con las cuales se tengan firmados acuerdos o formen parte de convenciones

internacionales de las que Mxico sea parte, para lo cual, en ejercicio de sus facultades de vigilancia,
podr recabar respecto de los contribuyentes informacin y documentacin que sea objeto de la solicitud;
X. Fungir como rgano de consulta del gobierno federal en las materias fiscal y aduanera;
XI. Localizar y listar a los contribuyentes con el objeto de ampliar y mantener actualizado el registro
respectivo;
XII. Emitir las disposiciones de carcter general necesarias para el ejercicio eficaz de sus facultades, as
como para la aplicacin de las leyes, tratados y disposiciones que con base en ellas se expidan, y
XIII. Las dems que sean necesarias para llevar a cabo las previstas en La LSAT, su reglamento interior y
dems disposiciones jurdicas aplicables para dictar sus resoluciones.
1.3.2 APLICABLES A PRECIOS DE TRANSFERENCIA
En cumplimiento de las facultades de la autoridad en materia de precios de transferencia se encuentra la
de regular las operaciones entre partes relacionadas por lo tanto cumple con su funcin de recaudar
impuestos al gravar dichas operaciones.

Debido a que las operaciones con partes relacionadas son con extranjeros debe representar el inters de la
federacin en controversias fiscales entre los estados contratantes para evitar la doble tributacin as
como problemas con las autoridades de cada pas.

Los tratados en Mxico tienen como finalidad la de atraer la inversin de capitales extranjeros por lo que
con la firma de estos se logran tener beneficios entre los estados firmantes y debe determinar, liquidar y
recaudar las contribuciones en ellos convenidos.

En nuestro pas se tiene tratado para el intercambio de informacin con los pases de Estados Unidos y
Canad la cual es bsica para el estudio de precios de transferencia con respecto a operaciones
comparables y se puede solicitar y proporcionar para evitar la evasin o elusin fiscal.

Uno de los papeles principales del Servicio de Administracin tributaria es participar en la negociacin de
los tratados internacionales ya que cumple con su funcin de asesora en el mbito fiscal.

Mxico como miembro de la OCDE esta obligado a cumplir con el principio de plena competencia y debe
de proporcionar asistencia que le sea solicitada por las administraciones recaudadoras de los otros pases
contratantes.

10

Las autoridades fiscales para el mejor cumplimiento de sus facultades, debern proporcionar asistencia
gratuita a los contribuyentes y para ello procuraran explicar las disposiciones fiscales utilizando en lo
posible un lenguaje llano alejado de tecnicismos y en los casos en que sean de naturaleza compleja,
elaborar y distribuir folletos a los contribuyentes.

As como mantener oficinas en diversos lugares del territorio nacional que se ocuparan de orientar y
auxiliar a los contribuyentes en el cumplimiento de sus obligaciones.

Elaborar los formularios de declaracin en forma que puedan ser llenados fcilmente por los
contribuyentes y distribuirlos con oportunidad, e informar de las fechas y lugares de presentacin de los
que se consideren de mayor importancia.

Sealar en forma precisa en los requerimientos mediante los cuales se exija a los contribuyentes la
presentacin de declaraciones, avisos y dems documentos a que estn obligados, cual es el documento
cuya presentacin se exige.

Difundir entre los contribuyentes los derechos y medios de defensa que se pueden hacer valer contra las
resoluciones de las autoridades fiscales.

Efectuar en distintas partes del pas reuniones de informacin con los contribuyentes, especialmente
cuando se modifiquen las disposiciones fiscales y durante los principales periodos de presentacin de
declaraciones.

Publicar anualmente las resoluciones dictadas por las autoridades fiscales que establezcan disposiciones
de carcter general, agrupndolas de manera que faciliten su conocimiento por parte de los
contribuyentes; se podrn publicar aisladamente aquellas disposiciones cuyos efectos se limitan a
periodos inferiores a un ao.

Establecern programas de prevencin y resolucin de problemas del contribuyente, a fin de que los
contribuyentes designen sndicos que los representen ante las autoridades fiscales, los cuales podrn
solicitar opiniones o recomendaciones a las autoridades fiscales, respecto de los asuntos que les sean
planteados por los contribuyentes.

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Asimismo, las autoridades fiscales darn a conocer a los contribuyentes, a travs de los medios de
difusin que se sealen en reglas de carcter general, los criterios de carcter interno que emitan para el
debido cumplimiento de las disposiciones fiscales, salvo aquellos que, a juicio de la propia autoridad,
tengan el carcter de confidenciales, sin que por ello nazcan obligaciones para los particulares y
nicamente derivaran derechos de los mismos cuando se publiquen en el diario oficial de la federacin.

Las autoridades fiscales solo estn obligadas a contestar las consultas que sobre situaciones reales y
concretas les hagan los interesados individualmente; de su resolucin favorable se derivan derechos para
el particular, en los casos en que la consulta se haya referido a circunstancias reales y concretas y la
resolucin se haya emitido por escrito por autoridad competente para ello.

La validez de las resoluciones que recaigan sobre las consultas aplicables a residentes en el extranjero
podrn estar condicionadas al cumplimiento de requisitos de informacin que se soliciten por las
autoridades fiscales en las citadas resoluciones.

Las autoridades fiscales podrn resolver las consultas que formulen los interesados relativas a la
metodologa utilizada en la determinacin de los precios o montos de las contraprestaciones, en
operaciones con partes relacionadas, en los trminos del articulo 64-A de la ley del Impuesto Sobre la
Renta, siempre que el contribuyente presente la informacin, datos y documentacin, necesarios para la
emisin de la resolucin correspondiente. Estas resoluciones podrn derivar de un acuerdo con las
autoridades competentes de un pas con el que se tenga un tratado para evitar la doble tributacin.

Las resoluciones que en su caso se emitan en los trminos de este artculo, podrn surtir sus efectos en el
ejercicio en que se soliciten, en el ejercicio inmediato anterior y hasta por los tres ejercicios fiscales
siguientes a aquel en que se soliciten. La vigencia podr ser mayor cuando deriven de un procedimiento
amistoso, en los trminos de un tratado internacional de que Mxico sea parte.

La validez de las resoluciones podr condicionarse al cumplimiento de requisitos que demuestren que las
operaciones objeto de la resolucin, se realizan a precios o montos de contraprestaciones que hubieran
utilizado partes independientes en operaciones comparables.

Los funcionarios fiscales facultados debidamente podrn dar a conocer a las diversas dependencias el
criterio que debern seguir en cuanto a la aplicacin de las disposiciones fiscales, sin que por ello nazcan

12

obligaciones para los particulares y nicamente derivaran derechos de los mismos cuando se publiquen en
el diario oficial de la federacin.

Las resoluciones administrativas de carcter individual favorables a un particular solo podrn ser
modificadas por el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y administrativa mediante juicio iniciado por las
autoridades fiscales.

Las autoridades fiscales podrn, discrecionalmente, revisar las resoluciones administrativas de carcter
individual no favorables a un particular emitidas por sus subordinados jerrquicamente y, en el supuesto
de que se demuestre fehacientemente que las mismas se hubieran emitido en contravencin a las
disposiciones fiscales, podrn, por una sola vez, modificarlas o revocarlas en beneficio del contribuyente,
siempre y cuando los contribuyentes no hubieren interpuesto medios de defensa y hubieren transcurrido
los plazos para presentarlos, y sin que haya prescrito el crdito fiscal.

Lo sealado en el prrafo anterior, no constituir instancia y las resoluciones que dicte la secretaria de
hacienda y crdito pblico al respecto no podrn ser impugnadas por los contribuyentes.

Las resoluciones administrativas de carcter individual o dirigidas a agrupaciones, dictadas en materia de

impuestos que otorguen una autorizacin o que, siendo favorables a particulares, determinen un rgimen
fiscal, surtirn sus efectos en el ejercicio fiscal del contribuyente en el que se otorguen o en el ejercicio
inmediato anterior, cuando se hubiera solicitado la resolucin, y esta se otorgue en los tres meses
siguientes al cierre del mismo.

Al concluir el ejercicio para el que se hubiere emitido una resolucin de las que seala el prrafo anterior,
los interesados podrn someter las circunstancias del caso a la autoridad fiscal competente para que dicte
la resolucin que proceda.

Este precepto no ser aplicable a las autorizaciones relativas a prorrogas para el pago en parcialidades,
aceptacin de garantas del inters fiscal, las que obliga la ley para la deduccin en inversiones en activo
fijo, y las de inicio de consolidacin en el impuesto sobre la renta.

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Las instancias o peticiones que se formulen a las autoridades fiscales debern ser resueltas en un plazo de
tres meses; transcurrido dicho plazo sin que se notifique la resolucin, el interesado podr considerar que
la autoridad resolvi negativamente e interponer los medios de defensa en cualquier tiempo posterior a
dicho plazo, mientras no se dicte la resolucin, o bien, esperar a que esta se dicte.

El plazo para resolver las consultas a que hace referencia el articulo 34-A ser de ocho meses.
Cuando se requiera al promovente que cumpla los requisitos omitidos o proporcione los elementos
necesarios para resolver, el trmino comenzara a correr desde que el requerimiento haya sido cumplido

Los actos administrativos que se deban notificar debern tener por lo menos los siguientes requisitos:
I. Constar por escrito.
II. Sealar la autoridad que lo emite.
III. Estar fundado y motivado y expresar la resolucin, objeto o propsito de que se trate.
IV. Ostentar la firma del funcionario competente y, en su caso, el nombre o nombres de las personas a las
que vaya dirigido. Cuando se ignore el nombre de la persona a la que va dirigido, se sealaran los datos
suficientes que permitan su identificacin.

Si se trata de resoluciones administrativas que determinen la responsabilidad solidaria se sealara,

adems, la causa legal de la responsabilidad.

El ejecutivo federal mediante resoluciones de carcter general podr:

I.

Condonar o eximir, total o parcialmente, el pago de contribuciones y sus accesorios, autorizar su

pago a plazo, diferido o en parcialidades, cuando se haya afectado o trate de impedir que se afecte la
situacin de algn lugar o regin del pas, una rama de actividad, la produccin o venta de productos, o la
realizacin de una actividad, as como en casos de catstrofes sufridas por fenmenos meteorolgicos,
plagas o epidemias.
II.

Dictar las medidas relacionadas con la administracin, control, forma de pago y procedimientos

sealados en las leyes fiscales, sin variar las disposiciones relacionadas con el sujeto, el objeto, la base, la
cuota, la tasa o la tarifa de los gravmenes, las infracciones o las sanciones de las mismas, a fin de
facilitar el cumplimiento de las obligaciones de los contribuyentes.
III.

Conceder subsidios o estmulos fiscales.

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Las resoluciones que conforme a este artculo dicte el ejecutivo federal, debern sealar las
contribuciones a que se refieren, salvo que se trate de estmulos fiscales, as como, el monto o proporcin
de los beneficios, plazos que se concedan y los requisitos que deban cumplirse por los beneficiados.
Cuando los contribuyentes, los responsables solidarios o terceros con ellos relacionados, se opongan u
obstaculicen el ejercicio de las facultades de las autoridades fiscales, estas podrn indistintamente:

I.

Solicitar el auxilio de la fuerza publica.

II.

Imponer la multa que corresponda en los trminos de este cdigo.

III.

Solicitar a la autoridad competente se proceda por desobediencia a un mandato legtimo de

autoridad competente.

Para efectos de este articulo, las autoridades judiciales federales y los cuerpos de seguridad o policiales
debern prestar en forma expedita el apoyo que solicite la autoridad fiscal.

En los casos de cuerpos de seguridad pblica de las entidades federativas, del distrito federal o de los
municipios, el apoyo se solicitara en los trminos de los ordenamientos que regulan la seguridad pblica
o, en su caso, de conformidad con los acuerdos de colaboracin administrativa que se tengan celebrados
con la federacin.

Cuando las personas obligadas a presentar declaraciones, avisos y dems documentos no lo hagan dentro
de los plazos sealados en las disposiciones fiscales, las autoridades fiscales exigirn la presentacin del
documento respectivo ante las oficinas correspondientes, procediendo en forma simultnea o sucesiva a
realizar uno o varios de los actos siguientes:

I. Tratndose de la omisin en la presentacin de una declaracin peridica para el pago de

contribuciones, ya sea provisional o del ejercicio, podrn hacer efectiva al contribuyente o responsable
solidario que haya incurrido en la omisin, una cantidad igual a la contribucin que hubiera determinado
en la ultima o cualquiera de las seis ultimas declaraciones de que se trate, o la que resulte para dichos
periodos de la determinacin formulada por la autoridad, segn corresponda, cuando haya omitido
presentar oportunamente alguna declaracin subsecuente para el pago de contribuciones propias o
retenidas. Esta cantidad a pagar tendr el carcter de pago provisional y no libera a los obligados de
presentar la declaracin omitida.

15

Cuando la omisin sea de una declaracin de las que se conozca de manera fehaciente la cantidad a la que
le es aplicable la tasa o cuota respectiva, la propia secretaria podr hacer efectiva al contribuyente, con
carcter provisional, una cantidad igual a la contribucin que a este corresponda determinar, sin que el
pago lo libere de presentar la declaracin omitida.
Si el contribuyente o responsable solidario presenta la declaracin omitida antes de que se le haga
efectiva la cantidad resultante conforme a lo previsto en esta fraccin, queda liberado de hacer el pago
determinado provisionalmente. Si la declaracin se presenta despus de haberse efectuado el pago
provisional determinado por la autoridad, este se disminuir del importe que se tenga que pagar con la
declaracin que se presente.

II. Embargar precautoriamente los bienes o la negociacin cuando el contribuyente haya omitido
presentar declaraciones en los ltimos tres ejercicios o cuando no atienda tres requerimientos de la
autoridad en los trminos de la fraccin III de este articulo por una misma omisin, salvo tratndose de
declaraciones en que bastara con no atender un requerimiento. El embargo quedara sin efecto cuando el
contribuyente cumpla con el requerimiento o dos meses despus de practicado si no obstante el
incumplimiento las autoridades fiscales no inician el ejercicio de sus facultades de comprobacin.

III. Imponer la multa que corresponda en los trminos de este cdigo y requerir la presentacin del
documento omitido en un plazo de quince das para el primero y de seis das para los subsecuentes
requerimientos. Si no se atiende el requerimiento se impondr la multa correspondiente, que tratndose de
declaraciones ser una multa por cada obligacin omitida. La autoridad en ningn caso formulara ms de
tres requerimientos por una misma omisin.

En el caso de la fraccin III y agotados los actos sealados en la misma, se pondrn los hechos en
conocimiento de la autoridad competente, para que se proceda por desobediencia a mandato legitimo de
autoridad competente.

Las autoridades fiscales podrn solicitar a los contribuyentes, responsables solidarios o terceros, datos,
informes o documentos adicionales, que consideren necesarios para aclarar la informacin asentada en las
declaraciones de pago provisional, del ejercicio y complementarias, siempre que se soliciten en un plazo
no mayor de tres meses siguientes a la presentacin de las citadas declaraciones. Las personas antes
mencionadas debern proporcionar la informacin solicitada dentro de los quince das siguientes a la
fecha en que surta efectos la notificacin de la solicitud correspondiente.

16

No se considerara que las autoridades fiscales inicien el ejercicio de sus facultades de comprobacin,
cuando nicamente soliciten los datos, informes y documentos a que se refiere este artculo, pudiendo
ejercerlas en cualquier momento.

1.4 MULTAS Y SANCIONES APLICABLES A PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Las personas fsicas y morales son directamente responsables del cabal cumplimiento de todas y cada una
de sus obligaciones fiscales, nuestra legislacin dota

a las autoridades fiscales de una facultad

sancionatoria, a travs de la cual, cuando en el ejercicio de sus facultades de comprobacin descubra

contribuyentes que no cumplieron correctamente con las obligaciones a su cargo y procede la imposicin
de multas, cuyo objetivo es inhibirlos para que no vuelvan a cometer infracciones.

Los siguientes artculos del cdigo fiscal describen las infracciones relacionadas con precios de
transferencia y las disposiciones que establecen las sanciones aplicables a quienes cometan estas
infracciones.

El Articulo 46 fraccin IV prrafo cuarto del cdigo fiscal de la federacin vigente especifica que el
contribuyente que ha sido sometido a una auditoria despus de la ultima acta parcial tiene 15 das para
designar a dos representantes con el fin de tener acceso a informacin confidencial proporcionada de
terceros independientes respecto de operaciones comparables que afecten la posicin competitiva de
dichos terceros.

Esta designacin deber hacerse por escrito y ante la autoridad fiscal competente.
La autoridad fiscal considera una infraccin el asesorar, aconsejar omisiones o colaborar para alterar
contabilidad o documentos segn el articulo 89 del CFF y se sancionara con una multa de 18,046 a
36,092 segn el articulo 90 del mismo cdigo.

De acuerdo al articulo 69 del CFF la persona oficial que intervenga e los diversos tramites relativos a la
aplicacin de las disposiciones tributarias estar obligado aguardar absoluta reserva en lo concerniente a
datos suministrados por contribuyentes o por terceros, as como los obtenidos en el ejercicio de las
facultades de comprobacin. La informacin relativa a la identidad de terceros independientes en
operaciones comparables solo podr ser revelada a los tribunales y por acuerdo del Secretario de
Hacienda y Crdito publico solo se podr publicar el nombre, domicilio, actividad, ingreso total, utilidad
fiscal o valor de sus actos o actividades y contribuciones acreditables o pagadas.

17

En caso contrario a lo establecido en el articulo 87 vigente bajo el tema infracciones por funcionario o
empleados pblicos fraccin IV establece que es una infraccin divulgar, hacer uso personal o indebido
de la informacin confidencial proporcionada por terceros independientes que afecten su posicin
competitiva y el articulo 88 menciona que se sancionara con una multa de 68,958 a 91,944.

Multas por infracciones que originen omisiones en el pago de contribuciones.

Cuando la omisin de una o varias infracciones origine la omisin total o parcial en el pago de
contribuciones incluyendo las retenidas o causadas, excepto tratndose de contribuciones al comercio
exterior, y sea descubierta por las autoridades fiscales mediante el ejercicio de sus facultades, se aplicaran
las siguientes multas de acuerdo al articulo 76 de CFF

1.

Es el 50% por pagar antes de la notificacin de omisiones. La notificacin de omisiones es la

resolucin que determina el monto de las contribuciones que omiti. En este caso el contribuyente podr
efectuar el pago sin necesidad de que las autoridades dicten resolucin utilizando las formas que apruebe
la SHCP.
2.

En los dems casos se aplicara del 70 al 100%.

3.

En caso de que la autoridad determine una omisin mayor a la considerada por el contribuyente

se aplicara el porcentaje del numero dos arriba citado.

En caso de contribuciones omitidas en pago o perdidas vinculadas a precios de transferencia entre partes
relacionadas la multa ser un 50% menor establecido en todos los dems casos por lo tanto la multa ser
del 15 al 20% de la diferencia que resulte cuado las perdidas fiscales declaradas sean mayores a las
realmente sufridas.

Las multas se aumentaran o disminuirn de acuerdo a lo establecido en el articulo 77 segn las siguientes
reglas:
Se aumentaran de un 20 a un 30% cada vez que un infractor reincida. De un 60 a un 90% por
falseamiento en contabilidad u operaciones, de un 50 a un 75% por omisin en retenciones o
recaudaciones.

18

Se disminuirn de un 20 a un 30% siempre que el infractor pague o los devuelva con sus accesorios
dentro de los 45 das siguientes a la fecha en que surta efecto la notificacin de la resolucin respectiva,
tanto en aumento y disminuciones se determinara por la autoridad fiscal aun despus de que el infractor
hubiera pagado las multas a que se refiere el articulo 76 del CFF.
El delito de defraudacin fiscal se origina cuando alguien con uso de engaos omita total o parcialmente
el pago de alguna contribucin u obtenga un beneficio indebido con perjuicio del fisco federal, estos
delitos sern calificados cuando se originen por:

a)

Usar documentos falsos.

b) Omitir o expedir reiteradamente comprobantes por la autoridades.

c)

Manifestar datos falso para obtener devoluciones de contribuciones que no le corresponden.

d) No llevar sistemas o registros contables conforme a las disposiciones contable.

e)

Asentar datos falsos.

f)

Omitir contribuciones retenidas o recaudadas.

Las penas para el delito de defraudacin fiscal se sancionaran de la siguiente manera:

1.

De tres meses a dos aos de prisin cuando el monto defraudado no exceda de 500,000.

2.

De dos a cinco aos cuando el monto de lo defraudado exceda 500,000 a 750,000.

3.

Con prisin de tres a nueve aos cuando el monto defraudado sea mayor a 750,000

4.

Y en caso de no poderse determinar el monto de lo defraudado ser de 3 a 6 aos en prisin.

Dentro del articulo 85 se menciona que son infracciones relacionadas con el ejercicio de la facultad de
comprobacin y en el articulo 86 nos dan los montos de las multas impuestas.

1.

El que el contribuyente se oponga a que se practique la visita en el domicilio fiscal, o que no se

suministren los datos o informes que exijan las autoridades fiscales; no proporcionar la contabilidad y en
general los elementos necesarios para realizar el cumplimiento de las obligaciones propias o de terceros.
La multa impuesta es de 9,023 a 27,069.

19

2.

No conservar la contabilidad o correspondencia que los visitadores les dejan en deposito. El

importe a pagar por este inciso de 787 a 32,578.

3.

No suministrar los datos e informes sobre clientes o proveedores solicitados por las autoridades.

La multa es de 1,711 a 42,785.

4.

Divulgar o usar indebidamente informacin confidencial de terceros relativa a operaciones

comparables en materia de precios de transferencia. Para este rubro la multa a pagar es de 68,958 a
91,944.
5.

Declaraciones falsas. La multa de es 3,916 a 6,527.

De acuerdo al articulo 87 y 88 del CFF menciona las infracciones que pudieran incurrir los empleados
pblicos, as como la multa correspondiente a las mismas.

a)

Cuando no exijan el pago total de las contribuciones y accesorios y permitir que el pago de las
mismas se realice de forma diferente a las previstas en las disposiciones fiscales.

b) Afirmar falsamente que se ha dado cumplimiento a las disposiciones fiscales.

c)

Exigir una prestacin diferente a las previstas en las disposiciones fiscales.

Todas las anteriores infracciones se sancionaran con una multa de 68,958 a 91,944.
1.5 CAUSALES PARA LA DETERMINACIN PRESUNTIVA DE UTILIDAD FISCAL
La persona que celebre operaciones con partes relacionadas residentes en el extranjero estn obligadas a
determinar sus ingresos acumulables y deducciones autorizadas tomando como base los precios o monto
de las contraprestaciones que hubieran utilizado entre partes independientes en operaciones comparables.

En caso contrario, la autoridad fiscal en su facultad de comprobacin podr modificar la utilidad o la

perdida fiscal, mediante la determinacin presuntiva del precio en que los contribuyentes adquieran o
enajenen bienes, as como el monto de la contraprestacin cuando:
1.

Las operaciones sean pactadas a menos del precio de mercado o el costo de adquisicin sea
mayor a dicho precio.

20

2.

Las enajenaciones se realicen al costo o al menos del costo, en este caso se tiene la facultad de
comprobacin de parte del contribuyente como puede ser que el realizo la enajenacin a precio
de mercado en la fecha de la operacin o que los bienes sufrieron demrito o existieron que
determinaron la necesidad de efectuar la enajenacin a ese precio.

1.6 DETERMINACIN PRESUNTIVA DE LA AUTORIDAD

Los artculos 86 fraccin XV y 106 prrafo 7 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, establecen las
obligaciones de las personas fsicas y morales que celebre operaciones con partes relacionadas. Donde
dice que aplicando los mtodos del Art.216 de LISR determinaran los precios y montos utilizados con o
entre partes independientes en operaciones comparables dando como resultado sus ingresos acumulables
y deducciones autorizadas.

El Art. 215 de la LISR concuerda con estas obligaciones y en su segundo prrafo establece que en caso de
no cumplir, las autoridades procedern a realizar la Determinacin Presuntiva.

Pero Qu es la Determinacin Presuntiva?

Es cuando las autoridades fiscales determinan los ingresos acumulables y deducciones autorizadas de los
contribuyentes mediante la determinacin del precio o monto de la contraprestacin en operaciones
celebradas entre partes relacionadas, considerando para estas operaciones los precios y montos de
contraprestaciones que hubieran utilizado partes independientes en operaciones comparables, ya sea
personas morales residentes en el pas o en el extranjero, personas fsicas con establecimiento permanente
en el pas o residentes en el extranjero as como en el caso de actividades realizadas a travs de
fideicomisos.

El papel de la Autoridad Fiscal al aplicar la Determinacin Presuntiva de precios de Adquisicin,

enajenacin y otros conceptos.
Las autoridades fiscales podrn modificar la utilidad o perdida fiscal mediante la determinacin
presuntiva segn el Art. 91 LISR cuando:

I.

El precio de venta sea menor al de mercado o el costo de adquisicin sea mayor.

21

II.

La enajenacin de los bienes se realice al costo o a menor. En este caso el contribuyente

tiene dos opciones. La primera consiste en comprobar que la enajenacin se hizo al precio
de mercado en la fecha de operacin. La segunda es demostrar que los bienes sufrieron
demrito o algn otra circunstancia

que dio origen a la necesidad de efectuar esta

operacin. El Art. 66 RLISR dice que para efectos de la determinacin presuntiva en

empresas controladoras, donde el contribuyente reciba un articulo usado y despus lo venda
con perdida las autoridades consideraran la operacin global para determinar si existe
enajenacin a costo de adquisicin o un menor costo.
III.

Se realicen importaciones, exportaciones y pagos al extranjero.

Procedimientos para determinar los precios.

Procedimiento No. 1
Se determina de acuerdo al avalu practicado por la autoridad en precios corrientes en el mercado interior
o exterior.
Procedimiento No. 2
El porcentaje % de Utilidad Bruta ser determinado de acuerdo al Art. 90 de la LISR.
El costo* se determinara de acuerdo al Boletn C-4 de los PCGA
Precio de mercado = Costo de los bienes/ (1- % utilidad bruta)
Procedimiento No. 3
Precio para determinar la utilidad fiscal = Precio ( 1- % UB)
Costo: las reglas de valuacin para inventarios es el costo de adquisicin o produccin en que se incurre
al comprar o fabricar un artculo, lo que significa la suma de las erogaciones aplicables a la compra y a
los cargos que directamente se incurre para dar a un artculo su condicin de uso o renta.

Procedimiento para la Determinacin Presuntiva

Las autoridades fiscales calcularan los ingresos brutos de los contribuyentes, sus entradas entre otros
conceptos en base al *Art. 56 del CFF. Con cualquiera de los siguientes procedimientos:

22

a.

Documentos contables:
En base a la contabilidad del contribuyente.

b.

Datos de las declaraciones:

Considerando los datos contenidos en estas, correspondiente a cualquier contribucin.

c.

Informacin de terceros es:

Estos tienen relacin con el contribuyente y a solicitud de la autoridad fiscal proporcionan
informacin.

d.

Otra informacin de las comprobaciones:

Es cuando se utiliza informacin obtenida por las autoridades en el ejercicio de sus facultades.

e.

Investigacin:
Es utilizar algn otro medio.

En caso de Precios de Transferencia se aplicaran lo dispuesto en los artculos 215, 216 y 217 de la LISR.

Determinacin presuntiva de utilidad fiscal, ingresos, entradas, valor de actividades.

Oposicin u obstaculizacin a comprobacin y omisin de declaraciones del ejercicio

No permitan la iniciacin o desarrollo de las facultades de comprobacin de las autoridades fiscales o no
presenten la declaracin de cualquier contribucin.
No presenten contabilidad, documentos o informes.
No presenten libros contables, registros de contabilidad, documentos comprobatorios del ms del 3% en
cada concepto.
Irregularidades contables y de operacin
Omisiones en registro contable: No se registren operaciones ya sean ingresos o compras o alteraciones del
costo.
Erogaciones falsas: registro de compras, gastos o servicios no realizados.
Omisin o alteracin en el registro de existencias que deben presentarse en los inventarios: Registro de
compras, gastos o servicios no realizados.
No valuar o controlar inventarios
No realizar procedimiento de control de los mismos segn las disposiciones fiscales.
Equipos electrnicos de registro fiscal
Cuando no se tengan funcionando los equipos y sistemas electrnicos de registro fiscal.
Otras irregularidades contables
Estas irregularidades imposibilitan el conocimiento de sus operaciones.
Sanciones
La determinacin presuntiva a que se refiere este artculo, proceder independientemente de las sanciones
a que haya lugar.

23

Presuncin de la comprobacin de ingresos y valor de actos o actividades por parte de la autoridad salvo
prueba en contrario segn Art. 59 de CFF vigente.

En caso de que el contribuyente cuente con contabilidad y documentos sin nombre o a nombre de otra
persona y se demuestra que algunas de estas operaciones fueron realizadas por el contribuyente. Dentro
de los requisitos de los comprobantes establecen que para poder reducir o acreditar fiscalmente los
comprobantes nos debemos cerciorar de que el nombre, denominacin o razn social y clave del registro
federal de contribuyentes de quien aparece en los mismos son los correctos.

Cuando algn accionista o alguna persona al servicio del contribuyente tenga informacin de los sistemas
de contabilidad y correspondan a operaciones del contribuyente.
Cuando no se registren depsitos bancarios en la contabilidad y correspondan a ingreso por los que se
deban pagar contribuciones.
Cuando se realicen depsitos a cuenta personal de los gerentes administradores o terceros que sean
provenientes de ingresos o se depositen para ser pago de deudas y que no se registren en la contabilidad.
Que existan diferencias entre los activos reales y los contabilizados.
Que los cheques librados a favor de proveedores o prestadores de servicios de las cuentas del
contribuyente no correspondan al registro en la contabilidad.
Que los inventarios, activos y terrenos en poder del contribuyente se valen a los precios de mercado y en
su defecto al de avalu.

Las personas que conforme a las disposiciones fiscales estn obligadas a llevar contabilidad y que
efecten el pago de adquisiciones de bienes, del uso o goce temporal de bienes, o de la prestacin de
servicios, mediante cheque nominativo para abono en cuenta del beneficiario, podrn optar por considerar
como comprobante fiscal para los efectos de las deducciones o acreditamientos. autorizados en las leyes
fiscales, el cheque original pagado por el librado, siempre que les haya sido devuelto por la institucin de
crdito correspondiente y cumplan lo siguiente
Cuenten con el documento que permita hacer el registro contable de la operacin.
Registren en la contabilidad, de conformidad con el reglamento de este cdigo, la operacin que ampare
el cheque librado.
Vinculen el cheque librado directamente con la adquisicin del bien, con el uso o goce, o con la
prestacin del servicio de que se trate y con la operacin registrada en la contabilidad, en los trminos del
articulo 26 del reglamento de este cdigo.

24

Presuncin de erogaciones por omisin de adquisiciones en contabilidad determinada por actividades

fiscales en este caso se presumir que los bienes adquiridos y no registrados fueron enajenados y que el
importe de la enajenacin fue el que resulta de las siguientes operaciones segn el Art. 60 del CFF:
1.

Determinacin del porcentaje de las utilidades en base a los datos de la contabilidad del
contribuyente resulta de:
Utilidad bruta / costo*

2.

Aplicacin del porcentaje de utilidad bruta al costo el importe:

Determinacin de adquisicin y
cualquier otro concepto

% UB

Pagado por nosotros

3.

Aplicacin del porcentaje de utilidad bruta al costo.

Importe determinado
Al valor de la enajenacin

Esta presuncin no aplicara cuando el contribuyente demuestre que la falta de registro de las
adquisiciones fue motivada por causa fortuita o fuerza mayor.
El costo se determinara segn los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en caso de que
no se pueda determinar se entender que la utilidad bruta es de 50%.

DETERMINACIN DE LOS INGRESOS PRESUNTOS

Determinacin presuntiva por las autoridades al no poder comprobar los ingresos o el valor de las
actividades. En este caso se presumir que son iguales al resultado de algunas de las siguientes
operaciones:

Reconstruccin de operaciones por 30 das: cuando en base a la contabilidad documentos o informacin

de terceros se puede reconstruir las operaciones las operaciones 30 das lo ms cercano al cierre del
ejercicio; Esto se determinara con base en el promedio diario multiplicado por l numero de das que
corresponda al periodo objeto de revisin.

25

Observacin por 7 das en caso de no reconstruir las operaciones del periodo por 30 das las autoridades
tomaran como base la totalidad de ingresos durante 7 das y el promedio diario se multiplicara por l
numero de das que comprende el periodo de objeto a revisin.

En los procedimientos anteriores se aplicara la tasa o tarifa correspondiente de acuerdo a la Ley del
Impuesto Sobre la Renta la utilidad fiscal se determinara al aplicar a los ingresos brutos l % de utilidad.

Para comprobar los ingresos as como el valor de las actividades del contribuyente las autoridades
presumirn que la informacin que proporcionan terceros corresponde a operaciones realizadas por este
cuando:

Art.62 CFF (2003)

Cuando se refieran al contribuyente por su nombre denominacin o razn social.
Cuando se reciban bienes o prestacin de servicios relacionados con el contribuyente en cualquiera de sus
establecimientos aun cuando se encuentre a nombre de este.
Cuando se compruebe que el contribuyente recibe bien esos servicios en su domicilio a pesar de que se
seale nombre o el domicilio de un tercero.
Cuando se compruebe que se realizan cobros o pagos efectuados por el contribuyente.

El Art. 63 CFF vigente, establece que una vez conocidos los estados con motivo del ejercicio de las
facultades de comprobacin as como aquellos proporcionados, por otras autoridades fiscales servirn
para motivar las resoluciones del SHCP y cualquier otra autoridad competente en materia de
contribuciones federales.

26

CAPITULO II
SOLUCIONES ADOPTADAS EN MXICO
2.1 ACREDITAMIENTO
Un termino muy utilizado en la legislacin fiscal mexicana vigente, es el de acreditamiento: sin embargo,
dentro de las disposiciones fiscales no se encuentra contenido un concepto que defina con precisin el
significado.
Podemos decir que acreditamiento es la disminucin que se efecta, de alguna cantidad pagada con
anterioridad, para efectos de determinar el monto o cantidad a pagar en la declaracin de pago
REQUISITOS PARA EFECTUAR ACREDITAMIENTO
Las personas que pretendan acreditar el ISR que hubieran pagado en el extranjero, correspondiente a
ingresos provenientes de fuente de riqueza ubicada fuera de Mxico, deben de cumplir con los siguientes
requisitos para poder efectuar el acreditamiento de dicho impuesto:

En General
El ISR pagado en el extranjero debe corresponder a ingresos por los cuales se este obligado a
pagar el ISR en Mxico.
Se deben acumular a los dems ingresos, aquellos percibidos en el extranjero por los que se
pago el ISR por acreditar
El ingreso acumulado, percibido o devengado, debe incluir el ISR pagado en el extranjero.
Contar con la documentacin comprobatoria del pago del ISR en el extranjero.
En caso de que el ISR se haya pagado por mediante retencin, en algn pas en el cual se haya
celebrado algn acuerdo amplio de intercambio de informacin, bastara con que se cuente con la
constancia de retencin.
El ISR acreditable no debe de exceder de la cantidad del ISR que se hubiera pagado en Mxico.
Que el ISR pagado en el extranjero se acredite en el monto proporcional del dividendo o
utilidad percibido por el residente en Mxico.
Los que reciben dividendos
Que se considere como ingreso acumulable, adems del dividendo o utilidad percibido, el
monto proporcional del ISR pagado por la sociedad que distribuyo la utilidad, aun cuando el
monto del impuesto acreditable este limitado.
La persona moral residente en Mxico debe ser propietaria de cuando menos el 10% del capital
social, al menos durante los 6 meses anteriores a la fecha de pago de la utilidad.

27

Personas que pueden acreditar impuesto pagado en el extranjero

Todas las personas que sean contribuyentes del ISR en Mxico, pueden acreditar el impuesto que
hubiesen pagado en el extranjero.

Personas
Personas Morales

Personas Fsicas

* General
*Reciben dividendos
Personas Morales
*Escisin
*Consolidacin

A continuacin vamos a ver las implicaciones que tenemos cuando ya hablamos de manera particular en
el caso cuando se reciben dividendos, en Escisin, en Consolidacin debido a que cada uno de ellos tiene
un tratamiento especial.
Las Personas morales que reciben ingresos por dividendos o utilidades del extranjero Tienen
que determinar el monto proporcional del impuesto sobre la renta, debido a que no se tiene identificado el
monto del impuesto que le corresponde a la Persona moral residente en Mxico, ya que esta totalizado, y
ser en base a la siguiente formula:

Monto de los dividendos percibidos por la

Proporcin de ISR pagado en el extranjero

que corresponde a los dividendos percibidos

por la persona residente en Mxico

sociedad residente en Mxico

Utilidad obtenida por la sociedad residente en
el extranjero que sirvio de base para
determinar el ISR a su cargo.

Cuando una persona moral se escinda parcialmente el derecho del acreditamiento corresponder
exclusivamente a la sociedad escindente. Cuando esta ultima desaparezca esto es cuando existe una
escisin total, lo podr transmitir a las sociedades escindidas en la proporcin en que se divida el capital
social con motivo de la escisin, el Art.16-A CFF nos hace referencia a los dos tipos de escisin.

28

Personas morales en consolidacin: la sociedad controladora podr acreditar el monto mximo del
impuesto acreditable, en relacin a la participacin consolidable que es del 60% de acuerdo al tercer
prrafo de la fraccin I del articulo 68 de esta LISR.

El impuesto pagado en el extranjero que se efectu antes de la incorporacin a la consolidacin, lo podr

acreditar hasta por el monto del impuesto que le correspondera a la controlada, es decir el 100%.

LIMITE DE ACREDITAMIENTO
Tratndose de personas morales, el monto del impuesto acreditable no exceder de la cantidad que resulte
de aplicar la tasa del 34% que se refiere el articulo 10 LISR (ao 2003)a la utilidad fiscal, por los ingresos
percibidos en el ejercicio de fuente de riqueza ubicada en el extranjero

* General
Personas Fsicas

* Actividad empresarial
*Residentes en Mxico

As como en las personas morales vamos a ver las implicaciones de manera particular en las personas
fsicas como es el caso de personas fsicas con actividad empresarial que se encuentran dentro de la LISR
en una seccin I y los residentes en Mxico que por ser extranjeros tienen algunos beneficios.

Personas fsicas con actividad empresarial tienen dos opciones para determinar el monto del impuesto
acreditable:
1. No exceder de la cantidad que resulte de aplicar al total de los ingresos del extranjero la tarifa
establecida en el articulo 177 de esta Ley.
2. Consideraran como limite el 35% de su utilidad fiscal ( esta opcin esta en el Art.6 del reglamento
LISR).
Los extranjeros residentes en Mxico que estn sujetos al pago del impuesto en el extranjero en virtud de
su nacionalidad o ciudadana, podrn efectuar el acreditamiento a que se refiere este articulo hasta por una

29

cantidad equivalente al impuesto que hubieran pagado en su pas de origen de no haber tenido dicha
condicin.
LIMITE DE ACREDITAMIENTO
Para las personas fsicas el monto del impuesto acreditable no exceder de la cantidad que resulte de
aplica la tarifa y tabla previstas en los artculos 177 y 178 de la LISR a los ingresos percibidos en el
ejercicio de fuente de riqueza ubicada en el extranjero, una vez efectuadas las deducciones autorizadas
para dichos ingresos.

REGLAS DE CARCTER GENERAL

Cuando las deducciones sean tanto de ingresos fuente de riqueza en territorio nacional como de ingresos
de fuente de riqueza en el extranjero, se consideraran en base a la siguiente formula:

Ingresos provenientes de fuente de

Ingresos provenientes de fuente de
riqueza ubicada en el extranjero
Porciento que representan los ingresos =

en el ejercicio

extranjeros respecto del total de

Ingresos totales

ingresos del ejercicio

obtenidos en el ejercicio

El plazo para aplicar el acreditamiento cuando el impuesto acreditable no se haya podido acreditar en su
totalidad, el acreditamiento del excedente podr efectuarse en los diez ejercicios siguientes, hasta
agotarlo, conforma al Art.61 LISR.

Factor para actualizar el ISR pagado en el extranjero

a) Factor para actualizar el ISR pagado en el extranjero en ejercicios anteriores pendiente
de acreditar.
Factor
de
actualizacin

INPC del ultimo mes del ejercicio en que

=

se pago el ISR que no se pudo acreditar

INPC del primer mes de la segunda mitad

30

del ejercicio en que se pago el ISR que

no se pudo acreditar
b) Factor para actualizar la parte del ISR pagado en el extranjero en ejercicios anteriores
ya actualizado pendiente de acreditar.
Factor
de

INPC del ultimo mes del ejercicio inmediato anterior

=

actualizacin

al que se acreditara el ISR pagado en el extranjero

INPC del mes en que se actualizo
por ultima vez el ISR pagado en el extranjero

c) Factor de actualizacin adicional para actualizar la parte del ISR pagado en el

extranjero en ejercicios anteriores, ya actualizado y pendiente de acreditar
INPC del ultimo mes de la primera
Factor
de

mitad del ejercicio en que se acreditara

=

actualizacin

el ISR pagado en el extranjero

INPC del mes en que se actualizo
por ultima vez el ISR pagado en el extranjero

Cuando el monto del impuesto pagado en el extranjero acreditable este en moneda extranjera se deber
efectuar la conversin cambiaria, se considerara el tipo de cambio a que se haya adquirido la moneda
extranjera de que se trate y no habiendo adquisicin, se estar al tipo de cambio que el Banco de Mxico
publique en el Diario Oficial de la Federacin el da anterior a aquel en que se causen las contribuciones.
Los das en que el Banco de Mxico no publique dicho tipo de cambio se aplicara el ultimo tipo de
cambio publicado con anterioridad al da en que se causen las contribuciones. Conforme a lo sealado en
el tercer prrafo del articulo 20 del CFF.

Los contribuyentes que hayan pagado en el extranjero impuesto que exceda al previsto en el tratado para
evitar doble tributacin, solo podrn acreditar el excedente, una vez agotado el procedimiento de
resolucin de controversias contenido en ese mismo tratado.

No se tendr derecho al acreditamiento del impuesto pagado en el extranjero, cuando su retencin o pago
este condicionado a su acreditamiento en los trminos de esta Ley.La parte del ISR pagado en el
extranjero que no sea acreditable no ser deducible de acuerdo con lo sealado en el Art.6 RISR.
2.2 COMPARABILIDAD
La LISR adopta a travs del Art. 216 el principio de plena competencia o principio Arms Lenght para la
determinacin de precios con partes relacionadas; y para su aplicacin es importante tomar en
consideracin dos elementos bsicos: La Comparabilidad y la Metodologa.

31

La comparabilidad consiste en que ninguna de las diferencias (si stas existieran) entre las transacciones
que se estn comparando, afectara en forma significativa la condicin que se esta examinando o, en su
caso, si ambas fueran diferentes, se podran proponer ajustes adecuados lo suficientemente precisos para
eliminar el efecto de cualquier discrepancia.

Las transacciones controladas son entonces comparadas con transacciones no controladas entre partes
independientes.

Las empresas independientes cuando se trata de fijar su precio de venta, tienden a considerar lo que en un
momento en particular sucede en el mercado (que nivel de riesgo existe, que nivel de riesgo cambiario,
qu oferta o demanda hay sobre el bien, riesgo poltico, control de cambios) a que precio venderan el da
de hoy.
Para poder determinar si las transacciones son comparables, es necesario comparar:
a)

Los productos, servicios o intangibles.

b) Las empresas.
c)

Las funciones efectuadas (activos y riesgos asumidos).

d) Las condiciones contractuales.

e)

Circunstancias econmicas.

f)

Estrategias de negocios.

En cuanto a comparabilidad se refiere la Ley del Impuesto Sobre la Renta adopto las directrices sobre
Precios de Transferencia para Empresas Multinacionales y Administraciones Fiscales de la OCDE, al
considerar los puntos bsicos de comparabilidad que se sealan en dichas directrices y que se citan en el
Art. 215 fracciones I a la V.
Caractersticas de los bienes (Fraccin I).
Las caractersticas especficas de los bienes normalmente influyen en los valores discrepantes de los
bienes.

32

La comparacin de estas caractersticas puede ser til tanto en operaciones controladas como en las no
controladas.
La comparabilidad de productos tiene que ver con la comparacin de bienes y servicios mediante el
mtodo de bienes comparables y no tiene que ver con el mtodo de comparacin de mrgenes de utilidad.
Las caractersticas de bienes que se pueden comparar son las siguientes:
Caractersticas fsicas del bien

Calidad.

Confiabilidad.

Disponibilidad.

Volumen de la oferta.

Servicios
Naturaleza y magnitud de los servicios.
En el caso de bienes intangibles debe tomarse en cuenta:
Conceder la licencia o vender sta.
Los tipos de intangible pueden tratarse de:

Un patente.

De un nombre comercial.

La duracin del intangible o el grado de proteccin de los beneficios anticipados del uso del bien.

Anlisis funcional (Fraccin II).

El anlisis funcional tiene que ver con las actividades o funciones que cada una de las empresas que
interviene realiza (qu cantidad de activos utiliza, qu riesgos asume cada una de las partes). Teniendo
como objeto identificar las actividades econmicas que ambas empresas realizan y las responsabilidades
que asumen cuando se trata de empresas relacionadas y, en su caso, cuando se trata de empresas
independientes.
Las funciones que deben identificarse y por ende compararse con objeto de proponer los ajustes
necesarios son:

33

La manufactura.
El ensamble.
La investigacin.
El desarrollo.
Los servicios.
Las compras.
La distribucin.
El marketing.
La publicidad.
La transportacin.
Las finanzas.
La administracin.

Por cada parte involucrada debe entonces identificarse su funcin y, en su caso, deben proponerse los
ajustes necesarios para cada empresa independiente con la que se compare la empresa relacionada.
Activos utilizados e intangibles
Tambin puede ser relevante y til el tomar en consideracin los activos usados en la operacin (la planta
y el equipo), el uso de intangibles valiosos, la naturaleza de los activos usados; como su edad, su valor de
mercado, su ubicacin y proteccin de los derechos de propiedad, etctera...

Riesgos asumidos
Los riesgos asumidos por las respectivas partes, a mayor riesgo mayor retorno si alguna de las partes
asume mayor riesgo, la otra parte entonces, es decir el precio, deber ser mayor, como podra ser el
otorgar una garanta por ejemplo:
El anlisis funcional estar incompleto a menos de que los riesgos importantes asumidos por cada parte
hayan sido considerados, ya que la adopcin o asignacin de riesgos influir en las condiciones de las
transacciones entre empresas asociadas.
Riesgos a considerar
Los tipos de riesgo que deber considerarse son:
* Riesgos de mercado
Costos de los insumos y fluctuaciones en el precio de los productos.

34

* Riesgos en las prdidas

Asociadas con la inversin y en el uso de activos de la inversin en la investigacin y el
desarrollo.
* Riesgos financieros
- Fluctuaciones en tipo de cambio.
- Fluctuaciones en la tasa de inters.
- Riesgos por crditos concedidos.
* Entre otros
Trminos contractuales (Fraccin III).
Un anlisis del contrato debe formar parte del anlisis funcional, el contrato en caso de existir deber
contemplar:
3.

Responsabilidades.

4.

Riesgos.

5.

Beneficios.

Cuando no exista contrato, las relaciones entre las partes deben de ser deducidas por la forma en que
efectan sus prcticas.
Circunstancias econmicas (Fraccin IV)
Los precios pueden variar inclusive cuando se trate de relaciones Arms Length dependiendo de los
mercados que se estn atendiendo y aun cuando se trate de los mismos bienes y servicios.
Para que se pueda resolver esta circunstancia, debe atenderse a estudiar el mercado y que ste sea
comparable con el mercado atendido por la empresa relacionada por lo que las diferencias no debern
tener un efecto importante en el precio o, en su caso, cuando exista dicha diferencia, sta se puede
asimilar con ajustes razonables.
Mercados comparables.
Para determinar si los mercados son comparables debe atenderse a:

Ubicacin geogrfica.

Tamao del mercado.

35

Grado de competencia en los mercados.

Posiciones competitivas relativas a los compradores y vendedores.

Disponibilidad o riesgo por productos sustitutos o servicios disponibles.

Niveles de oferta y demanda en el mercado o por regin.

El poder de compra del consumidor, naturaleza y magnitud de la reglamentacin del mercado por el
estado.

Los costos de produccin:

Costos de terrenos.

La mano de obra.

Costo de capital.

El costo de la transportacin.

Nivel de mercado (mayoreo o menudeo).

Fecha y poca de la transaccin.

Estrategias de negocios (Fraccin V)

Las estrategias de negocio deben ser consideradas para determinar el correcto precio de transferencia.
La innovacin
Desarrollo de nuevos productos, grado de diversificacin, aversin al riesgo, evaluacin de cambios
polticos, leyes relacionadas con el trabajo, otros factores que incidan en la actividad cotidiana de los
negocios.
Planes de penetracin de mercados
La penetracin de mercados o el incremento en su participacin puede fijar un precio al producto (durante
un periodo temporal) inferior al de productos comparables en el mismo mercado.

Cuando una empresa ingresa a un mercado, o ampla su participacin o cuando se defiende de la

competencia, puede temporalmente incurrir en costos ms elevados (costo de inicio, una fuerte campaa
de publicidad, alto costo del marketing) y por lo mismo las utilidades sern menores a las de la
competencia en un mismo mercado.

36

2.4. METODOLOGIA PARA LA DETERMINACION DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA

La relacin existente entre estado y empresa es el motivo fundamental del estudio de Precios de
Transferencia, debido a que con el surgimiento de la globalizacin las empresas han creado grupos
multinacionales que buscan el crecimiento continuo, optimizando sus utilidades a travs de la reduccin
de las tasas impositivas, bases gravables mviles (que se graven en un pas o en otro), precios inflados,
altas tasas de inters, asesoras, servicios, etc. y de la bsqueda de jurisdicciones de baja imposicin
fiscal o en ocasiones inexistentes. Por su parte las administraciones fiscales de los diversos pases del
mundo han visto amenazado su ndice de recaudacin tributaria, debido a las diversas estrategias fiscales
de las empresas por lo cual argumentan que la generacin de riqueza debe gravarse en el pas donde se
genero, dado que dicho pas no solo aporta el mercado sino tambin la infraestructura para llevar acabo
dicho negocio.

En este sentido La Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico al ver la problemtica

existente en este tema presento en el ao de 1979 su estudio Transfer Princing and Multinacional Enter
Price con el que buscaba dar a conocer los efectos de la practica del uso de los precios de transferencia.
Para 1984 publico un estudio que apoyaba al anterior titulado Tree Taxation Sigues About Transfer
Pricing, para 1993 la OCDE publico la propuesta de regularizacin de Estados Unidos de Amrica y,
finalmente para 1995 publico la gua de aplicacin de los precios de transferencia titulada Tranfer
Pricing Guideline for Multinacional Enterprice and Tax Administration, la cual sigue vigente hasta la
fecha con sus respectivas actualizaciones siendo de gran importancia ya que constituye las reglas de
operacin para fijar o estudiar los precios de transferencia . La gua publicada por la OCDE norma la
relacin entre el grupo multinacional y la autoridad administradora y recomienda en si que en su
aplicaron debe buscarse en principio la eliminacin del problema de la doble tributacin a travs del
principio de Arms Length el cual presupone que las empresas relacionadas deben realizar sus
transacciones bajo las mismas condiciones de mercado abierto que se esperaran encontrar entre empresas
no relacionadas, en operaciones similares y bajo circunstancias parecidas.

37

En nuestra legislacin es en 1997 cuando se incorpora esta normatividad, actualmente en el Titulo VI

Capitulo II de la Ley del Impuesto Sobre la Renta en l articulo 216 fracciones I a VI encontramos los
seis mtodos para determinar ingresos y deducciones considerando precios de partes independientes en
operaciones comparables (PRECIOS DE TRANSFERENCIA), as mismo l articulo 215 ultimo
prrafo nos menciona que para la interpretacin de lo dispuesto en este capitulo, sern aplicables las guas
sobre precios de transferencia para las empresas multinacionales y las administraciones fiscales,
aprobadas por el consejo de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE) en
1995, o aquellas que las sustituyan, en la medida en que las mismas sean congruentes con las
disposiciones de ley y los tratados celebrados por Mxico.
Clasificacin de los mtodos para determinar los precios de transferencia

Mtodo de Precio Comparable no Controlado.

Mtodo de Precio de Reventa.
Mtodo de Costo Adicionado.

LEY DEL I.S.R.

Mtodo de Particin de Utilidades.

Mtodo Residual de Particin de Utilidades.
Mtodo de Mrgenes Transaccionales de Utilidad de Operacin.
Mtodo de Precio Comparable no Controlado.
Mtodos Tradicionales de Transaccin

Mtodo de Precio de Reventa( RPM).

Mtodo de Costo ms Margen (CPLM).

O.C.D.E.
Mtodo de Divisin de Utilidades.
Mtodos de Utilidad Transaccional
Mtodo transaccional de Mrgenes Netos.

Mtodo de Precio Comparable no Controlado (CUP)

Comparable Uncontrolled Price Method

38

El Art. 216 fraccin I de la ley del I S R vigente nos dice que consiste en considerar el precio o el monto
de las contraprestaciones que se hubieran pactado con o entre partes independientes en operaciones
comparables

La OCDE menciona que el mtodo CUP compara el precio cargado por bienes o servicios transferidos en
una transaccin controlada al precio cargado por bienes o servicios transferidos en una transaccin
comparable no controlada en circunstancias comparables. Si existen diferencias entre los dos precios, esto
puede indicar que las condiciones de las relaciones comerciales y financieras de las empresas asociadas
no estn sobre una base de arm's length, y que el precio de la transaccin no controlada debe ser
sustituido por el precio de la transaccin controlada.

De lo anterior podemos concluir que este mtodo consiste en comparar el precio al que se realizan
operaciones entre partes independientes con operaciones realizadas entre partes no relacionadas, es decir
que no exista ningn tipo de influencia sobre control, administracin o capital de dichas operaciones.
Este mtodo es la forma ms confiable y directa para determinar el precio arms length.
Es necesario que no existan diferencias materiales que afecten el precio pactado entre las transacciones
controladas y las no controladas.
En caso de que existan diferencias, que los efectos de estas se puedan eliminar mediante ajustes
razonables.
Criterios de Comparabilidad:
El CUP es el mtodo que requiere una mayor similitud en el producto.
Cuando sea posible identificar transacciones comparables no controladas internas, se deber utilizar este
mtodo sobre los dems. (Siempre y cuando no existan diferencias significativas)
Los factores bsicos de comparabilidad son:
-Producto.
-Trminos Contractuales.
-Circunstancias Econmicas.
-Funciones Realizadas.
Bajo este mtodo las diferencias entre la transaccin controlada y la no controlada, se pueden clasificar en
cuatro categoras:

39

I.No existen diferencias: Este mtodo se puede aplicar directamente.

II.Existen diferencias menores: El efecto de estas diferencias es cuantificable y se pueden eliminar
mediante la aplicacin de ajustes razonables.
III.Existen diferencias no tan menores: Si el efecto de estas diferencias no se pueden cuantificar
razonablemente, la aplicacin de este mtodo debe descartarse.
IV.Existen diferencias materiales: La utilizacin de este mtodo se descarta.

Mtodo de Precio de Reventa (RPM)

Resale Price Method
El Art. 216 fraccin II de la ley del I. S. R. nos dice, que consiste en determinar el precio de adquisicin
de un bien, de la prestacin de un servicio o de la contraprestacin de cualquier otra operacin entre
partes relacionadas, multiplicando el precio de reventa, o de la prestacin del servicio o de la operacin
de que se trate por el resultado de disminuir de la unidad, el porciento de utilidad bruta que hubiera sido
pactado con o entre partes independientes en operaciones comparables. Para los efectos de esta fraccin,
el porciento de utilidad bruta se calculara dividiendo la utilidad bruta entre las ventas netas.

La OCDE menciona que el mtodo RPM ,se inicia con el precio al que un producto que ha sido comprado
de una empresa asociada es revendido a una empresa independiente. Este precio (el de reventa) es
disminuido por un margen apropiado (el "margen del precio de reventa") que representa la cantidad de la
cual el revendedor debe cubrir sus gastos de venta y de operacin y, a la luz de las funciones efectuadas
tomando en consideracin los activos y riesgos asumidos), obtener una utilidad apropiada. Lo que queda
despus de deducir el margen bruto puede ser considerado, despus de hacer los ajustes para otros costos
relacionados con la compra del producto (por ejemplo aranceles), como el precio Arm's Length para el
precio de transferencia original entre empresas asociadas. Este mtodo es probablemente ms til cuando
se aplica a las operaciones de marketing.

De lo anterior podemos concluir que este mtodo consiste en comparar el precio de adquisicin de un
producto contra el que realizan partes independientes para lo cual dicho precio se determina mediante la
siguiente formula:
PA = PR (1 -% UTILIDAD BRUTA)

40

PRECIO DE ADQUISICIN = PRECIO DE REVENTA

( 1 % UTILIDAD BRUTA )

PRECIO DE ADQUISICIN = PRECIO DE REVENTA ( 1 - UTILIDAD BRUTA )

VENTAS NETAS

El mtodo determina si la cantidad pagada en una transaccin controlada entre el manufacturero y el

distribuidor se encuentran a precios Arms Length.
Mediante la comparacin del margen bruto del distribuidor en transacciones controladas contra el margen
bruto del distribuidor en transacciones no controladas margen de reventa.
El Mtodo de Precio de Reventa se utiliza para establecer el precio de compra de mercado de una
transaccin controlada entre un manufacturero y un distribuidor quien revende los bienes a una parte no
relacionada.
Se utiliza cuando la empresa bajo anlisis es un distribuidor, el cual revende los bienes a una parte no
relacionada.
En un escenario tpico, este mtodo se utiliza cuando un distribuidor controlado realiza transacciones de
adquisicin de bienes con manufactureros relacionados y con no relacionados.
Este mtodo se utiliza cuando el distribuidor relacionado revende el producto sin hacerle ninguna
alteracin fsica; es decir, cuando no le ha aadido ningn valor sustancial a los bienes tangibles.

Bajo este contexto, empaque, etiquetado, reempaque o cualquier ensamble menor, normalmente no
constituyen una alteracin fsica.
El distribuidor no deber usar su propiedad intangible para darle valor agregado a la propiedad.
Comnmente, este mtodo se utiliza cuando el CUP por su estrecho requerimiento de similitud de
productos, no se puede utilizar.
I.El margen de reventa que el mismo distribuidor obtiene en bienes comprados y vendidos en
transacciones comparables no controladas (comparable interno).
II.El margen de reventa que obtiene un distribuidor independiente en transacciones comparables no
controladas (comparable externo.

41

Para que las transacciones sean comparables, es necesario que no existan diferencias que afecten
materialmente el margen de reventa. En caso de que existan diferencias, que estas se eliminen mediante
ajustes razonables.
El mtodo de precio de reventa no impone la misma comparabilidad en relacin a que los productos sean
idnticos como el CUP.
Este mtodo depende

particularmente de la similitud de las funciones realizadas y de los riesgos

asumidos.
Este mtodo depende del margen bruto, y este a su vez provee una compensacin al distribuidor por las
funciones de reventa que desempea con relacin al producto bajo anlisis.
La comparabilidad de este mtodo radica en la similitud de las funciones realizadas, los riesgos asumidos
y los trminos contractuales.
Los ajustes lo que buscan es eliminar las posibles diferencias que existan entre los comparables y la
tested, y las cuales tienen un efecto sobre el margen bruto.
Bsicamente los ajustes se pueden clasificar en dos tipos:
1. Ajustes Contables:
Cuando los comparables no tengan las mismas prcticas contables que la tested, se debern efectuar las
reclasificaciones contables necesarias.
En este caso, se refieren principalmente a reclasificaciones entre costo de ventas y gasto operativo; y a
mtodos de valuacin de inventarios.
2. Ajustes Econmicos:
Diferencias entre las funciones de los distribuidores que tienen un efecto directo en el precio y por ende
en el margen bruto.
-Trminos contractuales.
-Niveles de inventario.
-Programas y servicios de ventas, marketing y publicidad.
-Otros.
Cuando las diferencias sean mayores y sus efectos no se puedan eliminar mediante ajustes razonables, la
utilizacin de este mtodo no ser factible.

42

Mtodo de Costo Adicionado (CPLM)

Cost Plus Price Method
El Art. 216 fraccin III de la ley del ISR vigente nos dice, consiste en determinar el precio de venta de un
bien, de la prestacin de un servicio o de la contraprestacin de cualquier otra operacin, entre partes
relacionadas, multiplicando el costo del bien, del servicio de la operacin de que se trate por el resultado
de sumar a la unidad el porciento de utilidad bruta que hubiera sido pactada con o entre partes
independientes en operaciones comparables. Para los efectos de esta fraccin, el porciento de la utilidad
bruta se calculara dividiendo la utilidad bruta entre el costo de ventas.

La OCDE menciona que el mtodo CPLM , se inicia con los costos incurridos por el proveedor de un
bien (o servicio), en una operacin controlada por un bien transferido o un servicio proporcionado a un
comprador relacionado. Un margen apropiado es aadido al costo para obtener una utilidad adecuada a la
luz de las funciones efectuadas y, de las condiciones del mercado. A lo que se llega despus de aadir el
margen a los costos anteriores puede ser considerado como el precio Arm's Length de la operacin
original controlada. Este mtodo probablemente es ms til cuando bienes semiterminados son vendidos
entre empresas relacionadas, en donde las partes relacionadas han celebrado acuerdos sobre instalaciones
comunes o acuerdos a largo plazo de compraventa, o donde la transaccin controlada es la prestacin de
servicios.

De lo anterior podemos concluir que este mtodo consiste en comparar el precio de venta de un bien
contra el que realizan partes independientes para lo cual dicho precio se determina mediante la siguiente
formula :

PV = CA (1 + % UTILIDAD BRUTA)
PRECIO DE VENTA = COSTO DE ADQUISICIN

( 1 % UTILIDAD BRUTA )

PRECIO DE VENTA = COSTO DE ADQUISICIN

(1 -

UTILIDAD BRUTA )
COSTO DE VENTAS

El mtodo determina si la cantidad cobrada en una transaccin controlada por el proveedor de bienes o
servicios se encuentran a precios Arms Length
El mtodo de costo adicionado se utiliza para establecer el precio de venta de mercado de una transaccin
controlada del proveedor de bienes o servicios.

43

Se utiliza generalmente cuando los bienes transferidos son productos semiterminados ( sin descartar la
transferencia de bienes terminados) y cuando se trata de transferencia de servicios.
Comnmente, este mtodo se utiliza cuando el CUP por su estrecho requerimiento de similitud de
productos, no se puede utilizar.
El margen de costo adicionado del proveedor de bienes o servicios en la transaccin controlada se puede
determinar considerando como referencia:
I.El margen de costo adicionado que el mismo proveedor de bienes o servicios obtiene en transacciones
comparables no controladas (comparable interno).
II.El margen de costo adicionado que obtiene un proveedor de bienes o servicios independiente en
transacciones comparables no controladas (comparable externo).
Para que las transacciones sean comparables, es necesario que no existan diferencias que afecten
materialmente el margen de costo adicionado. En caso de que existan diferencias, estas se deben de
eliminar mediante ajustes razonables.
El mtodo de costo adicionado no impone la misma comparabilidad en relacin a que los productos sean
idnticos como el CUP.
Este mtodo depende

particularmente de la similitud de las funciones realizadas y de los riesgos

asumidos.
La comparabilidad de este mtodo radica en la similitud de las funciones realizadas, los riesgos asumidos
y los trminos contractuales.
Los ajustes lo que buscan es eliminar las posibles diferencias que existan entre los comparables y la
tested, y las cuales tienen un efecto sobre el margen de costo adicionado:

Bsicamente los ajustes se pueden clasificar en dos tipos:

1. Ajustes Contables:
Cuando los comparables no tengan las mismas prcticas contables que la tested, se debern efectuar las
reclasificaciones contables necesarias.
En este caso, se refieren principalmente a reclasificaciones entre costo de ventas y gasto operativo; y a
mtodos de valuacin de inventarios.

44

2. Ajustes Econmicos:
Diferencias entre las funciones de los proveedores de bienes o servicios que tienen un efecto directo en el
precio y por ende en el margen bruto.
-Trminos contractuales.
-Niveles de inventario.
-Niveles de Activo Fijo.
-Otros.

Cuando las diferencias sean mayores y sus efectos no se puedan eliminar mediante ajustes razonables, la
utilizacin de este mtodo no ser factible.

Mtodo de Particin de Utilidades (PPM)

Participation Profit Method
El Art. 216 fraccin IV de la ley del ISR vigente nos dice, que consiste en asignar la utilidad de
operacin obtenida por partes relacionadas, en la proporcin que hubiera sido asignada con o entre partes
independientes conforme a lo siguiente:
a) Se determinara la utilidad de operacin global mediante la suma de la utilidad de operacin obtenida
por cada una de las partes relacionadas involucradas en la operacin.

b) La utilidad de operacin global se asignara a cada una de las personas relacionadas considerando
elementos tales como activos, costos y gastos de cada una de las personas relacionadas, con respecto a las
operaciones entre dichas partes relacionadas

La OCDE menciona sobre el mtodo PPM, Cuando las transacciones estn muy relacionadas en
ocasiones ocurre que no puedan ser evaluadas en forma individual. Bajo circunstancias similares, las
empresas independientes pudieran decidir establecer una sociedad y acordar una forma para dividir las
utilidades. Por consiguiente, el mtodo de divisin de utilidades busca eliminar el efecto en las utilidades
de condiciones especiales hechas o impuestas en una transaccin controlada (o en operaciones
controladas que sea apropiado agregar bajo los principios del Captulo 1), determinando la divisin de
utilidades que empresas independientes hubieran esperado obtener participando en la transaccin o
transacciones. El mtodo de divisin de utilidades primero identifica la utilidad a ser dividida entre las
empresas asociadas por las operaciones controladas en que las empresas asociadas estn participando.

45

Posteriormente divide esas utilidades entre las empresas asociadas sobre una base econmicamente vlida
que se asemeje a la divisin de utilidades que hubiera ocurrido y que se manifestara en un acuerdo
efectuado sobre una base de Arm's Length.

Existen dos circunstancias que comnmente surgen en el contexto de las empresas multinacionales, que
pueden prevenir que las comparaciones entre empresas independientes y relacionadas no sean confiables,
por lo que el uso de este tipo de mtodos es recomendable:

A. Economas de integracin vertical entre el grupo controlado, que no se encuentran disponibles para las
empresas comparables independientes.
Este mtodo provee la forma de compartir las ganancias que se derivan de esta integracin, de acuerdo a
la contribucin relativa de las partes involucradas.
B. Cuando ambas partes de las transacciones controladas posean intangibles no rutinarios valuables.
Generalmente no depende directamente en transacciones comparables cercanas.
La asignacin de utilidades se basa en la divisin de funciones entre las empresas relacionadas.
Informacin externa es relevante primordialmente para evaluar el valor de las contribuciones que cada
una de las empresas relacionadas realiza a la transaccin.
Ofrece flexibilidad ya que considera hechos y circunstancias especficas y nicas de las empresas
relacionadas que no se encuentran presentes en empresas independientes, pero an as constituye un
enfoque Arms Length.

Constituye un enfoque de dos lados, por lo que es menos probable que alguna de las partes de la
transaccin controlada se quede con un resultado extremo e improbable.
A diferencia de los otros mtodos disponibles, la informacin externa de mercado que se utiliza para
valuar las contribuciones, estar menos relacionada con las transacciones controladas.
Existen algunas dificultades para aplicarlo, como son:
-Dificultad en accesar informacin de empresas relacionadas extranjeras.
-Dificultad en medir el ingreso y los costos combinados para todas las empresas relacionadas que
participan en las transacciones controladas.
-Necesario realizar ajustes en las prcticas contables y en los tipos de moneda.

46

- Dificultad en identificar los gastos operativos asociados con las transacciones, y en asignar costos entre
las transacciones bajo estudio y las otras actividades de las empresas asociadas.
Los mtodos de particin de utilidades comienzan identificando la utilidad operativa de las transacciones
controladas que debe de ser dividida entre las empresas relacionadas involucradas en las transacciones.

Posteriormente, se dividen estas utilidades entre las empresas relacionadas sobre una base econmica
vlida, que aproxime la divisin de utilidades que se hubiera anticipado y reflejado en un acuerdo
realizado bajo Arms Length.

La contribucin de cada empresa se basa en un anlisis funcional, y se vala en la medida de lo posible

con cualquier informacin externa de mercado, la cual debe de ser confiable.

El mtodo de particin de utilidades se utiliza cuando las transacciones se encuentren bastante

interrelacionadas, por lo que no se pueden evaluar de forma separada.

Bajo estos mtodos, cada empresa relacionada busca obtener la divisin de utilidades que empresas
independientes hubieran buscado obtener en una relacin de Joint venture.

Generalmente, las condiciones establecidas se basan en utilidades proyectadas y no en utilidades reales.

Empresas independientes en circunstancias similares slo hubieran contado con proyecciones y no
habran podido conocer las utilidades reales.

Si las empresas relacionadas originalmente determinaron las condiciones de las transacciones controladas
sobre la misma base (divisin de utilidades), se debern evaluar dichas condiciones sobre la base de
utilidades proyectadas.

Si las empresas relacionadas originalmente no determinaron las condiciones de las transacciones

controladas sobre estas bases, se debern evaluar dichas condiciones sobre la base de utilidades reales.

Bajo este mtodo, la utilidad operativa global de las transacciones controladas bajo estudio, se dividirn
entre las empresas relacionados basndose en el valor relativo de las funciones realizadas por cada una de
las partes involucradas.

47

Este mtodo, deber complementarse lo ms posible con informacin externa de mercado, la cual nos
indique como empresas independientes hubieran dividido las utilidades en condiciones similares.

En los casos, en que el valor relativo de las contribuciones pueda ser medido directamente, puede no ser
necesario estimar el valor real de mercado de las contribuciones.

La determinacin de las contribuciones relativas dependern de los hechos y circunstancias de cada caso.
Para ello, se deber comparar la naturaleza y el grado de los diferentes tipos de contribuciones de cada
una de las partes.

Como este mtodo compara la divisin de utilidades operativas entre empresas relacionadas con la
divisin de utilidades operativas entre empresas independientes. La comparabilidad bajo este mtodo
depender particularmente en:
- La lnea de negocios relevante.
- Los mercados de bienes y servicios involucrados.
- La composicin de activos empleados (incluyendo la naturaleza y cantidad de activos tangibles,
intangibles y de capital de trabajo).
- El tamao y alcance de las operaciones.
- La etapa del negocio o el ciclo del producto.

Como la utilidad operativa representa un retorno sobre la inversin en recursos y los riesgos asumidos, la
comparabilidad depende particularmente de los recursos empleados y los riesgos asumidos.

El grado de comparabilidad requerido bajo este mtodo con relacin a las funciones, es menor que en el
mtodo de reventa o de costo adicionado.

A pesar de que la utilidad operativa es menos sensible a diferencias en el producto (no depende de la
similitud de productos), se ve adversamente ms afectada a otros factores que tienen menos efectos sobre
los mtodos tradicionales. Como son:
-Estructura de Costos ( reflejado por ejemplo, en la edad de la planta y del equipo).

48

-Experiencia en el negocio.
-Costo del Capital.
-Amenaza de nuevos competidores.
-Posicin Competitiva.
-Eficiencia en la administracin.
-Estrategias individuales.

Bajo este mtodo, los trminos contractuales sern uno de los principales determinantes de la asignacin
de las funciones y riesgos entre las partes relacionadas.

Este mtodo no ser aplicable si el retorno sobre activos de las empresas independientes vara
significativamente de lo que obtienen las empresas controladas.

La confiabilidad de los resultados bajo este mtodo se vern afectados por la calidad de los datos y los
supuestos empleados, en particular se deben considerar los siguientes factores:

A. La confiabilidad de la asignacin de costos, ingreso, y activos entre la actividad de negocios relevante

y las otras actividades de los involucrados, puede afectar la exactitud de la determinacin de la utilidad
operativa combinada y su asignacin entre los involucrados.

El grado de consistencia en las prcticas contables que materialmente afecten los conceptos que
determinan la cantidad y asignacin de la utilidad operativa y que pueden afectar la confiabilidad del
resultado.

La confiabilidad del anlisis bajo este mtodo se ver incrementado por el hecho de que todas las partes
relacionadas involucradas en la transaccin controlada sern evaluadas.

Sin embargo, la confiabilidad de los resultados de un anlisis basado en informacin de todas las partes
relacionadas se ver afectado por la confiabilidad de los datos y los supuestos correspondientes a cada
una de las partes involucradas en la transaccin controlada.

Mtodo Residual de Particin de Utilidades (PPM)

49

Residual Participation Profit Method

El Art. 216 fraccin VI de la ley del I. S. R. nos dice, que consiste en asignar la utilidad de operacin
obtenida por partes relacionadas, en la proporcin que hubiera sido asignada con o entre partes
independientes conforme a lo siguiente:
a) Se determinara la utilidad de operacin global mediante la suma de la utilidad de operacin obtenida
por cada una de las partes relacionadas involucradas en la operacin.
b) La utilidad de operacin global se asignara de la siguiente manera:

1. Se determinara la utilidad mnima que corresponda en su caso, a cada una de las partes relacionadas
mediante la aplicacin de cualquiera de los mtodos a que se refieren las fracciones I, II, III, IV Y VI, de
este articulo, sin tomar en cuenta la utilizacin de intangibles significativos.

2. Se determinara la utilidad residual, la cual se obtendr disminuyendo la utilidad a que se refiere el

apartado 1 anterior, de la utilidad de operacin global. Esta utilidad residual se distribuir entre las partes
relacionadas involucradas en la operacin tomando en cuenta, entre otros elementos, los intangibles
significativos utilizados por cada una de ellas, en la proporcin en que hubiera sido distribuida con o entre
partes independientes en operaciones comparables.

La OCDE menciona sobre el mtodo PPM, Un anlisis residual divide la utilidad combinada de las
transacciones controladas que se estn revisando en dos etapas. En la primera, a cada participante se le
asigna la suficiente utilidad que le permita obtener un retorno bsico apropiado para el tipo de transaccin
que realiza. Normalmente, este retorno bsico sera determinado con referencia a los retornos obtenidos
en el mercado por tipos similares de transacciones por empresas independientes. De esta manera, el
retorno bsico generalmente no tomara en consideracin el retorno que se generara por un bien de
naturaleza nico y valioso que poseyeran los participantes. En la segunda, cualquier utilidad residual (o
prdida) restante despus de la primera distribucin, sera distribuida a las partes basndose en un anlisis
de los hechos y circunstancias que pudieran indicar como este importe residual se hubiera dividido entre
empresas independientes. Indicadores de los bienes intangibles contribuidos por las partes y la posicin
relativa en las negociaciones seran particularmente tiles en este contexto.

Este mtodo se utiliza cuando partes relacionadas involucradas en las transacciones controladas bajo
estudio posean intangibles no rutinarios valiosos.

50

El mtodo residual de particin de utilidades (anlisis residual) consiste en asignar la utilidad de

operacin obtenida por partes relacionadas, en la proporcin que hubiera sido asignada con o entre partes
independientes, conforme a lo siguiente:

1. Utilidad Operativa Global = Suma de la utilidad de operacin obtenida por cada una de las partes
relacionadas involucradas en la operacin.
2. La utilidad operativa global se asignar de la siguiente manera:
a) Se determinar la utilidad mnima que corresponda a cada una de las partes relacionadas, mediante la
aplicacin de cualquiera de los mtodos de precios de transferencia, y la cual no tomar en cuenta la
utilizacin de intangibles significativos.
b) Se determinar la utilidad residual, que es la utilidad operativa global menos la utilidad mnima que se
obtiene en el punto a). La utilidad residual se distribuir entre las partes relacionadas involucradas
considerando, entre otros elementos:
Los intangibles significativos utilizados por cada una de las partes, en la proporcin en que hubieran sido
asignadas entre empresas comparables independientes.
I. Bajo el anlisis residual se divide la utilidad combinada en dos etapas:
A cada participante se le asignar una utilidad suficiente para proveerla de un retorno bsico apropiado
para el tipo de transacciones que desempea.
Este retorno bsico es un retorno de mercado por las contribuciones rutinarias, de cada una de las partes, a
la actividad de negocios relevante.
Contribuciones rutinarias son aquellas contribuciones bajos las cuales es posible identificar retornos de
mercado.
Por lo tanto, el retorno bsico se determinar tomando como referencia los retornos de mercado
alcanzados en tipos de transacciones similares por empresas independientes.
En este caso, el retorno bsico no incluye el retorno que se hubiera generado por la utilizacin de un
activo nico y valuable; no refleja las utilidades atribuibles a la propiedad intangible valuable del grupo
controlado.
II. Cualquier utilidad residual restante, despus de la divisin de la primera etapa, se asignar entre las
partes basndose en el anlisis de los hechos y circunstancias que indiquen como este residual se hubiera
dividido entre empresas independientes.

51

-Generalmente, esta utilidad residual debe ser dividida entre las partes controladas, basndose en el valor
relativo de sus contribuciones de propiedad intangible.
-El valor relativo de la propiedad intangible contribuida puede ser medido por el valor justo de mercado
de dichos intangibles (informacin externa de mercado).
-Tambin puede ser estimado capitalizando el costo del desarrollo de los intangibles y de todas las
mejoras y actualizaciones relacionadas, menos una cantidad apropiada de amortizacin basada en la vida
til de cada intangible.
-Los gastos en investigacin y desarrollo incurridos en aos recientes, pueden ser utilizados para estimar
el valor relativo de las contribuciones en intangibles. (Cuando los gastos en I&D y la vida til de los
intangibles son relativamente constante entre las partes)

Se puede tratar de replicar el resultado de una negociacin entre empresas independientes en el mercado
abierto (diferencia entre el precio mnimo y el mximo).

Se puede tomar en consideracin el flujo de efectivo descontado de las partes de las transacciones
controladas por la vida anticipada del negocio.

Se puede realizar la divisin de utilidades de tal forma que cada una de las partes involucradas en la
transaccin controlada ganen la misma tasa de retorno sobre el capital que emplean en dicha transaccin.
Se puede realizar la divisin de utilidades basndose en la divisin de utilidades que realmente resulta de
transacciones comparables no controladas.
Para la primera etapa de este mtodo, los criterios de comparabilidad que son relevantes son aquellos que
son relevantes para los mtodos que se utilizan para determinar el retorno de mercado para las
contribuciones rutinarias, como son:
- La lnea de negocios relevante.
- Los mercados de bienes y servicios involucrados.
- La composicin de activos empleados (incluyendo la naturaleza y cantidad de activos tangibles,
intangibles y de capital de trabajo).
- El tamao y alcance de las operaciones.
- La etapa del negocio o el ciclo del producto.
-Otros.
Para la segunda etapa de este mtodo, no se depender directamente en los retornos de mercado. Por lo
que, la confiabilidad de los resultados se ver reducida en la medida en que la asignacin de utilidades no
dependa del mercado (Market Benchmarks).

52

El grado de comparabilidad requerido bajo este mtodo con relacin a las funciones, es menor que en los
mtodos tradicionales transaccionales.
A pesar de que la utilidad operativa es menos sensible a diferencias en el producto (no depende de la
similitud de productos), se ve adversamente ms afectada a otros factores que tienen menos efectos sobre
los mtodos tradicionales. Como son:
-Estructura de Costos ( reflejado por ejemplo, en la edad de la planta y del equipo).
-Experiencia en el negocio.
-Costo del Capital.
-Amenaza de nuevos competidores.
-Posicin Competitiva.
-Eficiencia en la administracin.
-Estrategias individuales.

Bajo este mtodo, los trminos contractuales sern uno de los principales determinantes de la asignacin
de las funciones y riesgos entre las partes relacionadas.

La confiabilidad de los resultados bajo este mtodo se vern afectados por la calidad de los datos y los
supuestos empleados, en particular se deben considerar los siguientes factores:

A. La confiabilidad de la asignacin de costos, ingreso, y activos.

B. Consistencia contable.
C. La confiabilidad de los datos utilizados y los supuestos hechos en la valuacin de la propiedad
intangible contribuida por los participantes de la transaccin controlada.
La confiabilidad del anlisis bajo este mtodo se ver incrementado por el hecho de que todas las partes
relacionadas involucradas en la transaccin controlada sern evaluadas.
Sin embargo, la confiabilidad de los resultados de un anlisis basado en informacin de todas las partes
relacionadas se ve afectado por la confiabilidad de los datos y los supuestos correspondientes a cada una
de las partes involucradas en la transaccin controlada.

53

Si los datos y los supuestos son significativamente ms confiables con respecto a una de las partes que
con respecto a las dems, un mtodo diferente que se enfoque solamente en los resultados de esa parte,
puede producir resultados ms confiables.

Mtodo de Mrgenes Transaccionales deUtilidad de Operacin (TNMM)

Transaction Margins for Operating Profit Method
El Art. 216 fraccin VI de la ley del I. S. R. nos dice, que consiste en determinar en transacciones entre
partes relacionadas, la utilidad de operacin que hubieran obtenido empresas comparables o partes
independientes en operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que toman en cuenta
variables tales como activos, ventas, costos, gastos o flujos de efectivo.

La OCDE menciona sobre el mtodo TNMM revisa el margen neto de utilidad relativo a una base
apropiada (es decir, costos, ventas, activos) que el contribuyente obtiene de una transaccin controlada (o
transacciones que es adecuado aadir bajo los principios que aparecen en el Captulo 1). De esta manera,
un mtodo transaccional de margen neto funciona en una manera similar a los mtodos de costo ms
margen y precio de reventa. Esta similitud significa que para que sea aplicado de una manera confiable, el
mtodo transaccional de mrgenes netos debe ser aplicado de una manera consistente como el precio de
reventa o el costo ms margen son aplicados. Esto significa en forma especfica, que el margen neto del
contribuyente por la transaccin controlada (o transacciones que sea apropiado aadir bajo los principios
que aparecen en el Captulo 1) idealmente debera de ser establecido con relacin al margen neto que el
mismo contribuyente obtiene en transacciones comparables no controladas. Cuando esto no es posible
puede servir como gua el margen neto que hubiera obtenido en transacciones comparables efectuadas por
una empresa independiente Un anlisis funcional de la empresa asociada y, en este ltimo caso, por lo que
se refiere a la empresa independiente es necesario determinar si las transacciones son comparables, y que
ajustes podran ser necesarios para obtener resultados confiables. Adems, los otros requisitos para
establecer los comparables, y en especial los que aparecen en los prrafos 3.34-3.40 deben de ser
aplicados

El mtodo de MTUO examina la utilidad de operacin relativa a una base apropiada (costos, ventas,
activos, etc.), es decir, un indicador de utilidad operativa o factor de rentabilidad.
El mtodo determina si la utilidad operativa obtenida en una transaccin controlada por el proveedor de
bienes o servicios se encuentra bajo el principio Arms Length.

54

Mediante la comparacin de indicadores de utilidad obtenidos en transacciones controladas vs los

indicadores de utilidad obtenidos en transacciones no controladas.

Los mrgenes o indicadores de utilidad son menos sensibles a diferencias en el producto, tambin son
ms tolerantes a diferencias funcionales entre las empresas.

Las diferencias funcionales se capturan en los gastos operativos; de tal forma que las empresas
comparables podrn tener mrgenes brutos muy diferentes entre ellas y sin embargo mrgenes operativos
muy similares.

Este mtodo es el que menos niveles de comparabilidad requiere en contraste con los mtodos
tradicionales: CUP, reventa y costo adicionado. Por lo tanto cuando la comparabilidad requerida en los
mtodos tradicionales no pueda encontrarse, el MTUO ser el mejor mtodo.

Cuando la informacin que se requiere para la utilizacin del profit split ( informacin de todas las partes
involucradas) no sea confiable o no este disponible este mtodo ser el mejor mtodo.

La desventaja ms grande es que el margen o indicador de utilidad de una empresa puede ser influenciado
por algunos factores que no tendrn efecto o tendrn poco efecto en el precio o en el margen bruto. Estos
factores son generalmente condiciones de mercado y condiciones econmicas de corto plazo.
Ej: La cancelacin de un pedido importante para una empresa, influir de manera significativa sobre su
margen operativo, lo cual no suceder en su margen bruto.

(-)
( =)
(-)
(=)

Ventas
Costo deVentas
Utilidad Bruta
Gastos de Venta y Administracin
Utilidad Operativa

Dado que el MTUO es tpicamente aplicado a un solo lado de la transaccin controlada y se examina a un
nivel de utilidad operativa, esto puede originar que se deje el otro lado con una utilidad irreal (extrema o
improbable).
Existen dificultades para determinar el ajuste de precios de transferencia correspondiente cuando la parte
analizada efecta tanto ventas como compras con sus partes relacionadas.

55

Si el indicador de utilidad de las comparables resulta mayor al de la tested y por tanto, se deber elevar
la utilidad operativa generada por la tested existir ambigedad entre: subir las ventas o bajar los
costos.
El indicador de utilidad del mtodo de MTUO de las transacciones no controladas se puede determinar
considerando como referencia:
I .El indicador de utilidad que la tested o parte analizada obtiene en transacciones comparables no
controladas (comparable interno).
II .El indicador de utilidad que obtienen empresas independientes en transacciones comparables no
controladas (comparable externo).

Los precios son ms afectados por diferencias en productos y los mrgenes brutos por diferencias
funcionales; los mrgenes operativos o indicadores de utilidad operativa son menos afectados por
diferencias en producto y funcionales.

Sin embargo, una mera similitud de funciones no asegurar una correcta aplicacin del mtodo de
MTUO.

La importancia de comparabilidad radica ahora en donde y bajo que circunstancias se llevan a cabo esas
funciones.
Sectores econmicos.
Posicin en el mercado.
Mercados geogrficos.
Etc.

Existen factores distintos a la similitud de productos y funciones que afectan los indicadores de utilidad
de manera significativa.

Caractersticas para determinar la similitud de las transacciones:

1 .Mismo sector econmico con una similitud menor de la requerida en mtodos tradicionales en producto
y funciones.

56

2. Entrada de nuevos competidores.

3. Posicin competitiva.
4. Experiencia en el negocio y Eficiencia en la admn.
5. Estrategias de penetracin del mercado.
6. Estructura de costos.
7. Diferencias en el costo del capital.
8. Subsidios o regulaciones gubernamentales.
9. Riesgos cambiarios.

En este mtodo es mucho ms factible utilizar criterios cuantitativos de seleccin de comparables como:
(dependiendo del tipo de operacin que se est analizando).
Intangible / Ventas netas.
Nivel de ventas.
Edad de la propiedad planta y equipo = Depreciacin Acumulada / Depreciacin.
Intensidad de activos = Activos operativos / Ventas netas.
Gasto de IyD / Ventas netas.
Gastos en mercadotecnia / Ventas netas.
Crecimiento de ventas =V (Ventas netas t / Ventas netas t-2).

Dado que para la aplicacin de este mtodo se utiliza un indicador de utilidad operativo, se recomienda
utilizar informacin de varios aos para su aplicacin con el objetivo de eliminar diferencias que puedan
surgir de ciclos de vida del producto y condiciones econmicas de corto plazo.

Debido a que se trata de un mtodo que mide rentabilidad, hay que tener cuidado de no mezclar varias
transacciones, es decir habr que segmentar la informacin cuando las empresas realicen otras actividades
distintas a las que se estn analizando.

Los ajustes lo que buscan es eliminar las posibles diferencias que existan entre los comparables y la
tested, y las cuales tienen un efecto sobre el indicador de utilidad:

Bsicamente los ajustes se pueden clasificar en dos tipos:

1. Ajustes Contables:

57

Cuando los comparables no tengan las mismas prcticas contables que la tested, se debern efectuar las
reclasificaciones contables necesarias. Mtodo de depreciacin, mtodo de valuacin de inventarios, etc.

Los ajustes se debern realizar siempre y cuando las diferencias sean cuantificables de forma confiable,
de lo contrario el mtodo no podr utilizarse o la empresa deber ser rechazada como comparable.
2. Ajustes Econmicos:
Diferencias entre los proveedores de bienes o servicios que tienen un efecto directo en el margen
operativo.
- Trminos contractuales.
- Niveles de inventario.
- Niveles de Activo Fijo.
- Actividades de financiamiento.
- Funciones adicionales.
- Riesgos.
- Mercado geogrfico.
Para la aplicacin de este mtodo ser necesario elegir que indicador de utilidad se va a utilizar.
La eleccin del indicador de utilidad es crtica para la aplicacin del mtodo de MTUO, al igual que la
seleccin de comparables.

Los indicadores ms utilizados son:

ROCE = Utilidad operativa / Capital empleado.
ROA

= Utilidad operativa / Activos operativos.

Margen operativo = Utilidad operativa / Ventas netas.

Margen sobre costos totales o mark up = Utilidad operativa / Total de costos y gastos.
Berry ratio = Utilidad Bruta / Gastos operativos.
La eleccin va a depender de las caractersticas de la industria o sector al que pertenezca la transaccin
analizada y de las comparables que se obtengan para el anlisis. Se elegir el indicador que produzca
medidas ms confiables.
Hay que tomar en consideracin que si la transaccin controlada que se est revisando son las ventas no
se podr elegir el margen operativo, por otro lado si la transaccin controlada son los costos no se podr
elegir el margen sobre costos totales.

58

ROA = Utilidad operativa / Activos operativos

Se definen activos operativos como el total de activos menos inversiones en subsidiario menos exceso de
cash menos intangibles (si el intangible es no operativo), menos otras inversiones que no sean propias de
la principal actividad la empresa.
Es el indicador menos sensible a diferencias funcionales, no es sensible a estructuras de financiamiento.
Es sensible a diferencias entre la estructura de posesin de los activos (Renta VS Posesin).
Es muy sensible a las diferencias en la edad de la propiedad planta y equipo o si existen diferencias
significativas entre el valor en libros y el valor de mercado de los activos.
Margen operativo = Utilidad operativa / ventas netas.
y
Margen sobre costos totales o mark up= Utilidad operativa / Total de costos y gastos.
Debido a que este indicador es sensible a diferencias en intensidad de capital, su uso es mas apropiado
cuando el capital empleado por peso de ventas, o cualquier indicador de intensidad de capital, es
comparable entre la tested y las comparables.

Se ve distorsionado cuando la estructura de posesin de los activos es distinta (renta VS posesin).

En la aplicacin estos mrgenes incorporan ms fcilmente cualquier situacin favorable o desfavorable
de la industria.
Berry ratio Utilidad Bruta / Gastos operativos.
Este indicador de utilidad es comnmente utilizado en los casos en que la parte analizada se trate de un
proveedor de servicios.
Por su naturaleza el indicador de utililidad refleja un cost-plus aplicado a una empresa de servicios donde
los costos de venta no se ven reflejados contablemente en este rubro y todos sus costos estn reflejados en
gastos operativos.

Las empresas de servicios no reflejan en los activos que reportan el capital empleado este se ve mejor
reflejado en los gastos operativos.

59

En el caso de las empresas distribuidoras este indicador es til debido a que refleja las diferencias
funcionales de las empresas.

Otro aspecto de gran importancia y que se debe tomar en consideracin en cualquiera de los seis mtodos
para la determinacin del precio de transferencia, es que los ingresos, costos, utilidad bruta, ventas netas,
gastos, utilidad de operacin, activos y pasivos se deben determinar conforme a los principios de
contabilidad generalmente aceptados.

As mismo cuando se tengan dos o ms comparables debido a la utilizacin de alguno de los mtodos, la
ley menciona que se podr obtener un rango de precios que se ajustara mediante la aplicacin de mtodos
estadsticos, si dichos precios, montos o mrgenes se encuentra dentro del rango se puede concluir que
cumplen con el principio de Arms Length.

El principio de Arms Length establece segn la OCDE que cuando existen relaciones comerciales y
financieras entre dos empresas asociadas y estas difieren de aquellas que se hubieran realizado entre
independientes, en estos casos cualquier utilidad que debido a estas condiciones se acumulo en una de las
empresas, pero por razones de esas condiciones no se acumulo puede ser incluida en las utilidades de esas
empresas y grabada en consecuencia.

En otras palabras este principio presupone que las empresas relacionadas deben realizar sus operaciones
bajo las mismas condiciones que otras empresas independientes (no relacionadas) en un mercado abierto
y bajo las mismas circunstancias o parecidas.

En este sentido el principio de arms length genera una serie de efectos muy importantes a considerar:
a)

Gravamen por Unidad de Negocio.

b) Busca empatar la fuente de riqueza con el gravamen correspondiente.

c)

Equidad y desarrollo econmico.

d) Eliminacin de la Doble Tributacin.

e)

Comparabilidad

f)

No distorsin de Mercados Domsticos

Resolucin miscelnea 2003 Regla 3.26.8.

Aplicacin de rangos

60

Mtodo Intercuartil para ajustar el rango de precios, contraprestaciones o mrgenes de utilidad.

Para efectos del articulo 215, penltimo prrafo de la ley del ISR., el rango de precios, de montos, de
contraprestaciones o de mrgenes de utilidad, se podr ajustar mediante la aplicacin del mtodo
Intercuartil, el cual se describe a continuacin:
A. Se debern ordenar los precios, montos de contraprestaciones o de mrgenes de utilidad, en forma
ascendente de acuerdo con su valor.
B. A cada uno de los precios, montos de contraprestaciones o de mrgenes de utilidad, se le deber
asignar un numero entero secuencial, iniciando con la unidad y terminando con l numero total de
elementos que integran la muestra.
C. Se obtendr la mediana adicionando la unidad al numero total de elementos que integran la muestra
de precios, monto de contra prestaciones o mrgenes de utilidad, dividiendo el resultado entre dos
D. El valor de la mediana se determinara ubicando el precio, monto de la contraprestacin o margen de
utilidad correspondiente al numero secuencial del resultado obtenido en rubro anterior.
Cuando la mediana sea un numero formado por enteros y decimales, el valor de la mediana se
determinara de la siguiente manera:
1.-Se obtendr la diferencia entre el precio, monto de la contra prestacin o margen de utilidad, a que se
refiere el primer prrafo del presente rubro y el precio, monto de la contra prestacin o margene de
utilidad, inmediato superior, considerando para estos efectos su valor.
2.-El resultado obtenido en el numeral anterior se multiplicara por el numero decimal correspondiente a la
mediana.
3.-Al resultado obtenido en el numeral anterior se le adicionara el resultado obtenido en el primer prrafo
de este inciso.
E. El percentil vigsimo quinto se obtendr de sumar a la mediana la unidad y dividir el resultado entre
dos. Para efectos de este prrafo se tomara como mediana el resultado a que hace referencia el rubro C.
F. Se determinara el limite inferior del rango ubicando el precio, monto de la contra prestacin o margen
de utilidad correspondiente al numera entero secuencial del percentil vigsimo quinto.

61

Cuando el percentil vigsimo quinto sea un numero formado por entero y decimales, el limite inferior del
rango se determinara de la siguiente manera:
1.-Se obtendr la diferencia entre el precio, monto de la contra prestacin o margen de utilidad, a que se
refiere el primer prrafo del presente rubro y el precio, monto de la contra prestacin o margen de
utilidad, inmediato superior, considerando para estos efectos su valor.
2.-El resultado obtenido en el numeral anterior se multiplicara por el numero decimal del percentil
vigsimo quinto.
3.-Al resultado obtenido en el numero anterior se le adicionara el resultado obtenido en el primer prrafo
de este rubro.
G. El percentil septuagsimo quinto, se obtendr de restar a la la mediana a que hace referencia el rubro
C la unidad y al resultado se le adicionara el percentil vigsimo quinto obtenido en el rubro E de esta
regla.
H. Se determinara el limite superior del rango ubicando el precio, monto de la contra prestacin o margen
de utilidad correspondiente al numera entero secuencial del percentil septuagsimo quinto.
Cuando el percentil septuagsimo quinto sea un numero formado por entero y decimales, el limite
superior del rango se determinara de la siguiente manera:
1.-Se obtendr la diferencia entre el precio, monto de la contra prestacin o margen de utilidad, a que se
refiere el primer prrafo del presente rubro y el precio, monto de la contra prestacin o margene de
utilidad, inmediato superior, considerando para estos efectos su valor.
2.-El resultado obtenido en el numeral anterior se multiplicara por el numero decimal del percentil
septuagsimo quinto.
3.-Al resultado obtenido en el numero anterior se le adicionara el resultado obtenido en el primer prrafo
de este rubro.

Si los precios, montos de contraprestacin o margen de utilidad del contribuyente se encuentran entre el
limite inferior y superior antes sealados, se consideraran como pactados o utilizados entre partes
independientes. Sin embargo, cuando se disponga de informacin que permita identificar con mayor
precisin el o los elementos de la muestra ubicados entre los limites citados que se asemejen mas a las
operaciones del contribuyente o al contribuyente, se debern utilizar los precios, montos de
contraprestaciones o mrgenes de utilidad correspondientes a dichos elementos.

62

La regla del mejor mtodo aplicable

(The best method rule)

La determinacin correcta del mtodo a elegir

Cuando se pueden encontrar transacciones comparables no controladas, el mtodo CUP es el mtodo ms
directo y confiable para aplicar el principio de Arm's Length. Por consiguiente, en tales casos el mtodo
CUP tiene preferencia sobre los otros mtodos.

Los mtodos tradicionales de transaccin son los medios ms directos para establecer si las relaciones
comerciales y financieras entre empresas asociadas se dan sobre una base arm's length. Como resultado,
los mtodos tradicionales de transacciones son preferibles a otros mtodos. Sin embargo, las
complejidades de las situaciones de negocios en la vida real pueden poner dificultades de orden prctico
en la aplicacin de los mtodos tradicionales de transaccin.

En estas situaciones excepcionales, en donde no existe informacin disponible o la informacin

disponible no tiene la suficiente calidad, para depender nicamente de los mtodos de transaccin
tradicionales, puede ser necesario indicar s y bajo qu condiciones otros mtodos pueden ser usados. Este
asunto, en particular la funcin de los mtodos, transaccionales de utilidad y conclusiones sobre su uso, se
comenta en el captulo III.

63

CAPITULO III
CASOS PRACTICOS DE ACREDITAMIENTO.
CASO PRACTICO NO.1
Determinacin del monto mximo del ISR pagado en el extranjero que una persona
moral puede acreditar en Mxico, cuando no se tienen identificadas las deducciones
Atribuibles a ingresos de Mxico como a los del extranjero.
DATOS

Ingresos provenientes de fuente de riqueza

150,000.00

ubicada en el extranjero en el ejercicio

Ingresos provenientes de fuente de riqueza
ubicada en territorio nacional en el ejercicio

850,000.00

Ingresos totales obtenidos en el ejercicio

1,000,000.00

Deducciones autorizadas atribuibles exclusivamente a los ingresos

provenientes de fuente de riqueza ubicada en el extranjero

75,000.00

Deducciones autorizadas atribuibles tanto a ingresos

125,000.00

extranjeros como nacionales

Tasa de ISR aplicable en Mxico

35%

ISR pagado en el extranjero

15,000.00

1o. Determinacin de la parte de las deducciones autorizadas atribuibles tanto a

ingresos
extranjeros como nacionales, que corresponden nicamente a ingresos
extranjeros.
a) Determinacin de la proporcin que representan los ingresos extranjeros con
respecto
al total de ingresos que obtuvo la persona moral en el extranjero.
Ingresos provenientes de fuente de
riqueza ubicada en el extranjero
en el ejercicio
Porciento que representan los
ingresos

150,000

extranjeros respecto del total de

1,000,000

ingresos del ejercicio

Ingresos totales
obtenidos en el ejercicio

64

= 15%

b) Determinacin de la parte de las deducciones autorizadas atribuibles tanto a

ingresos
extranjeros nacionales, que corresponden nicamente a ingresos extranjeros.
Deducciones autorizadas atribuibles tanto a ingresos
extranjeros como nacionales
% que representan los ingresos
(x) extranjeros
respecto del total de ingresos del
ejercicio

125,000

15%

(=) Parte de las deducciones autorizadas atribuibles tanto

a ingresos extranjeros como
nacionales, que
corresponden nicamente a ingresos extranjeros

18,750

2o. Determinacin del ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes de
fuente de riqueza ubicada en el extranjero.
Ingresos provenientes de fuente de riqueza ubicada

150,000.00

en el extranjero
( - )Deducciones autorizadas atribuibles exclusivamente
a los ingresos provenientes de fuente de riqueza
Ubicada en el extranjero

75,000.00

( - )Parte de las deducciones autorizadas atribuibles tanto

a ingresos extranjeros como nacionales, que corresponden
nicamente a ingresos extranjeros

18,750.00

(=) Utilidad fiscal

56,250.00

(x) Tasa del ISR aplicable en Mxico

34%

(=) ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes

de fuente de riqueza ubicada en el extranjero

19,125.00

65

3o. Comparacin del ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes de
Fuente de riqueza ubicada en el extranjero, con el ISR correspondiente a dichos
Ingresos pagado en el extranjero.
ISR causado en Mxico por
Los ingresos provenientes

mayor que

ISR pagado en el
extranjero

>

15,000

de fuente de riqueza
ubicada en el extranjero
19,125

4o. Determinacin del monto mximo del ISR pagado en el extranjero que se
puede acreditar.
Monto mximo del ISR pagado en el extranjero que es acreditable

15,000.00

CASO PRACTICO NO.2

Determinacin de la proporcin del ISR pagado en el extranjero que
corresponde a
los dividendos percibidos por una persona moral residente en Mxico
DATOS
Monto de los dividendos percibidos por la sociedad residente en
Mxico
Utilidad obtenida por la sociedad
Ingresos acumulables obtenidos en el ejercicio fiscal 2003
Determinacin de la proporcin del ISR pagado en el extranjero que
corresponde a

1,000.00
10,000.00
1,000.00

1o.Determinacin de la proporcin del ISR pagado en el extranjero que corresponde

a los dividendos percibidos por una persona moral residente en Mxico

Monto de los dividendos

percibidos por la sociedad
Proporcin de ISR pagado en el
extranjero que corresponde a los =
dividendos percibidos por la
Persona moral residente en Mxico.

residente en Mxico
1,000
10,000
Utilidad obtenida por la sociedad
residente en el extranjero que sirvi
de base para determinar el ISR a su cargo

66

= 0.10

CASO PRACTICO NO.3

Determinacin del monto mximo del ISR pagado en el extranjero que una persona
fsica puede acreditar en Mxico, por los ingresos provenientes de fuente de riqueza
ubicada en el extranjero.
DATOS
Ingresos provenientes de fuente de riqueza ubicada
en el extranjero
Deducciones autorizadas atribuibles exclusivamente a los ingresos

150,000.00

provenientes de fuente de riqueza ubicada en el extranjero

100,000.00

ISR pagado en el extranjero

1,300.00

1o. Determinacin del ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes de
fuente de riqueza ubicada en el extranjero.
Ingresos provenientes de fuente de riqueza ubicada
en el extranjero
( - ) Deducciones autorizadas atribuibles exclusivamente
a los ingresos provenientes de fuente de riqueza
ubicada en el extranjero

150,000.00

100,000.00

(=)
(

Base del impuesto

) Aplicacin de la tarifa y tabla (Art.177 y 178 LISR)
(=) ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes
de fuente de riqueza ubicada en el extranjero(supuesto)

50,000.00

912.00

2o. Comparacin del ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes de
fuente de riqueza ubicada en el extranjero, con el ISR correspondiente a dichos
ingresos pagado en el extranjero.
ISR causado en Mxico por
ISR pagado en el
los ingresos provenientes
menor que
extranjero
de fuente de riqueza
ubicada en el extranjero
912
<
1,300
3o. Determinacin del monto mximo del ISR pagado en el extranjero que se
puede acreditar.
Monto mximo del ISR pagado en el extranjero que es acreditable

67

912.00

CASO PRACTICO NO.4

Determinacin del monto mximo del ISR pagado en el extranjero que una persona
fsica realiza actividades empresariales puede acreditar en Mxico, por los ingresos
provenientes de fuente de riqueza ubicada en el extranjero.
DATOS

Ingresos provenientes de fuente de riqueza ubicada

75,000.00

en el extranjero
ISR pagado en el extranjero

6,000.00

1o. Determinacin del ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes de
fuente de riqueza ubicada en el extranjero.
Ingresos provenientes de fuente de riqueza ubicada

)
(=)

75,000.00

en el extranjero
Aplicacin de la tarifa y tabla (Art.177 LISR)
ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes
8,450.00

de fuente de riqueza ubicada en el extranjero(supuesto)

2o. Comparacin del ISR causado en Mxico por los ingresos provenientes de
fuente de riqueza ubicada en el extranjero, con el ISR correspondiente a dichos
ingresos pagado en el extranjero.
ISR causado en Mxico por
los ingresos provenientes

ISR pagado en el
mayor que

extranjero

>

6,000

de fuente de riqueza
ubicada en el extranjero
8,450

3o. Determinacin del monto mximo del ISR pagado en el extranjero que se
puede acreditar.
Monto mximo del ISR pagado en el extranjero que es acreditable

68

6,000.00

CASOS PRACTICOS DE COMPARABILIDAD

Cmo seleccionar empresas comparables
La esencia de las disposiciones en materia de precios de transferencia consiste en encontrar empresas que
realicen operaciones similares a la que nosotros estamos revisando, esto no es una cuestin sencilla dado
que en la mayora de los casos se carece de informacin detallada, por lo que el analista debe valerse de
informacin confiable proporcionada por agencias internacionales, que recopilan informacin financiera
de empresas relativamente parecidas a la que se est revisando en todos los casos para poder hacer un
buen trabajo en este sentido es necesario encontrar empresas que sean comparables atendiendo a los
siguientes incisos de bsqueda:

Primero:

Identificar claramente la operacin a validar.

Segundo:

Identificar el mtodo ms adecuado para validar correctamente la operacin.

Tercero:

Bsqueda de empresas que realicen operaciones comparables.

Cuarto:

Anlisis de funciones desarrolladas.

Quinto:

Determinacin de riesgos asumidos y trminos contractuales.

Sexto:

Circunstancias econmicas y criterios contables.

Sptimo:

Estrategias de negocio

Primero:

Identificar claramente la operacin a validar.

El analista debe tener presente el tipo de operacin que est validando (revisando), es importante aclarar
en este sentido que la empresa puede utilizar como informacin confiable las mismas operaciones que
realiza la misma empresa con empresas independientes, por ejemplo, supongamos el caso de un grupo
empresarial que se encuentre dentro del mercado del autoservicio y por lo mismo maneje lo que se llama
marca propia y en este sentido supongamos que una compaa de dicho grupo empresarial fabrica y
vende en forma exclusiva cuadernos escolares a los supermercados del grupo, por lo que existe
claramente operaciones relacionadas, al mismo tiempo los supermercados adquieren cuadernos escolares
de otros proveedores independientes, si ste fuera el caso y si lo que se estuviera observando fuera al
precio de adquisicin de dichos cuadernos escolares, el precio al que surte la parte relacionada podra,
perfectamente, ser vlido con informacin interna de las mismas empresas del grupo.

En la prctica, las cosas pueden ser sumamente complejas cuando se trata de buscar empresas
independientes que realicen operaciones comparables, sin embargo, las cosas se pueden complicar an
ms si no se distingue claramente la operacin u operaciones que desean validarse.

69

Segundo: Identificar el mtodo ms adecuado para validar correctamente la operacin.

Una vez identificada la operacin u operaciones, debe entonces determinarse el mtodo ms adecuado
para validar la operacin, de acuerdo con las directrices de la OECD debe utilizarse alguno de los tres
mtodos directos, stos son:

1.

Mtodo de Precio Comparable No Controlado.

2.

Mtodo de Precio de Reventa.

3.

Mtodo de Costo Adicionado.

Las mismas directrices desalientan mencionando que como ltimo recurso podra utilizarse el mtodo de
mrgenes transaccionales, permitiendo el uso de mtodos adicionales tales como el de Ratios Berry por
ejemplo.

La OCDE recomienda la no utilizacin de los mtodos de participacin de utilidades o de prorrateo de

utilidades para determinar si las operaciones fueron realizadas con apego al principio Arms Lenght o no.

Mtodo

Cuando se recomienda
Mtodos directos

Mtodo de precio comparable no

controlado

Este mtodo es el ms recomendado por la OCDE, pues

depende directamente del producto, servicio o intangible.

Se recomienda su uso cuando se trata de bienes, servicios o

intangibles

sumamente

estandarizados

(mismas

caractersticas) o similares.
Mtodo de costo adicionado

Este mtodo se recomienda cuando lo que se est validando es

una operacin de compraventa de bienes, servicios o intangibles,
entre dos empresas relacionadas cuando stas tienen un
proveedor independiente (no relacionado).
Proveedor
independiente

70

Casa matriz
EUA

Distribuidor
Mxcio

Lo que se valida en este mtodo es el margen de operacin de la

casa matriz, ya que el precio de adquisicin (costo) es provedo
por una parte independiente, se utiliza en empresas que adquieren
y enajenan materias primas (petroleras, gaseras).

Mtodo de precio de reventa

Este mtodo se utiliza con suma frecuencia y se aplica

cuando la empresa matriz o la empresa relacionada es el
fabricante, ensamblador, extractor original y le enajena
dichos productos, servicios o intangibles a su distribuidor
para que este ltimo los enajene a un tercero no relacionado.
Distribuidor
EUA

Matriz

CLIENTE NO
RELACIONADO

Lo que busca el mtodo es validar el margen del distribuidor

partiendo del precio de adquisicin de los bienes, el mtodo
podra aplicarse a una empresa cementera que le vende a su
distribuidor y ste a sus clientes.
Mtodos no tradicionales
Mtodo de particin de utilidades (divisin

Este mtodo es aplicado exclusivamente por la

de utilidades)

autoridad administrativa y consiste en redistribuir la

utilidad global de todas las empresas del grupo
ubicadas en el mundo, el prorrateo podra hacerse
tomando en cuenta los activos, los gastos o los
costos, la redistribucin de las utilidades dar
necesariamente

una

causacin

distinta

los

impuestos originalmente declarados, la OCDE

recomienda enfticamente a los estados la no
aplicacin de un mtodo como stos dado que
necesariamente originar una doble tributacin.
Mtodo de mrgenes transaccionales

Este mtodo se utiliza cuando no pudiendo utilizar

los mtodos directos dada la complejidad de las
operaciones debe validarse la operacin de las
empresas relacionadas y consiste en tomar como
base ciertos indicadores como podran ser utilidad

71

antes de impuestos sobre venta sobre capital o sobre

activos, razones financieras que nos indican un
rendimiento y para caso de tomarse esta razn para
varias comparables y siendo sta similar a la razn
financiera de la operacin en observacin dar como
resultado su validacin.

Este mtodo es el que comnmente se utiliza tanto

en Estados Unidos como en Mxico.

Tercero:

Bsqueda de empresas que realicen operaciones comparables.

La bsqueda de empresas comparables es sin lugar a dudas una de las cuestiones ms delicadas para el
analista; el profesional debe valerse de bases internacionales diseadas para tal efecto, proveedores de
informacin como podra ser Burean van Dijk, Standard and Poors, 10-Kwizard, One Source, entre otros,
en todo caso, los criterios de bsqueda deben de establecerse desde el principio criterios de bsqueda
como:

Tipo de industria.

Tipo de negocio.

Lugar de operacin.

Regin NAFTA, TLC (North America Free Trade).

Valor del activo

Valor de las ventas

Mrgenes de utilidad.

Aun as y filtrando toda la informacin podra llegarse a una base de comparables que no fueran tales
dadas sus actividades por lo que la siguiente prueba que debe realizarse es el anlisis funcional, sin
embargo, veamos ahora la seleccin de empresas comparables del Corporativo Dukango, S.A. de C.V.

72

Este anlisis debe garantizarnos encontrar empresas comparables en cuanto a:

1.

Operacin (negocio).

2.

Geografa (regin).

3.

Momento (tiempo).

4.

Nivel de operacin (similares).

5.

Estandarizacin de la informacin (aplicacin de principios contables consistentes).

Planteamiento del problema

Empresa de estudio:

Corporacin Dukango, S.A. de C.V.

Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores:

CONUSA

Producto analizado:

Papel industrial

Proveedor independiente:

Fbrica de papel San Pancho, S.A. de C.V.

Localizacin:

Mxico

Costo de adquisicin:

$329.00 dlares la tonelada

Cliente relacionado:

Dukango Paper Company (Subsidiaria)

Localizacin:

Estados Unidos

Precio de venta:

$470.00 dlares la tonelada

Desarrollo de la bsqueda de las empresas comparables

Base de datos: Osiris
Procedimiento de bsqueda
Se ingres a la Base de Datos Osiris, comenzando la bsqueda de las empresas comparables de acuerdo
con el siguiente procedimiento:

73

1.

Primer Parmetro de Bsqueda:

a) Industry
b) Busines description
c) Paper

Resultado: 676 empresas

2.

Segundo Parmetro de Bsqueda:

a) Geography
b) World Region
c) NAFTA

Resultado: 275 empresas

3.

Tercer Parmetro de Bsqueda:

Financials
Key financial
Total Assets: up 1,000,000 down 2,000,000

Resultado: 27 empresas

La lista de las 26 empresas comparables es la siguiente:

Emcor Group Inc.

Rock Tenn Co.

West Fraser Timber Co. Ltd.

Lee Enterprises Inc.

Georgia- Pacific Tb

Ni Industries Inc.

74

Canfor Corporation

Albemarle Corp.

Buckeye Technologies Inc.

Cytec Industries Inc.

Alliance Forest Products Inc

Great Lakes Chemical Corp.

Casacadas Inc.

Crane Co.

Nexfor Inc.

Joy Global Inc.

Norske Skog Canada Ltd.

Swift Transportation Co. Inc.

Chesapeake Corp.

United Station Co. Inc.

Gaylord Container Corp.

Bjs Wholesale Club Inc

Graphic Packaging International Corp.

Georgia-Pacific Tb.

Longview Fibre Co.

Lee Enterprises Inc.

4.

Cuarto Prametro de bsqueda:

a) Financials
b) Key financial
c) Operating Renevue: up 450 mil USD DOWN 1,250 MIL usd
Resultado: 11 empresas

El anlisis con base en los ingresos obtenidos en el ltimo ao, arroj una lista de 11 empresas, la de
estudio y 10 comparables, por lo que la lista de las diez empresas comparables es la siguiente:
1.West Fraser Timber Co. Ltd.
Family Dollar Store Inc.
Buckeye Technologies Inc.
Alliance Forest Products Inc

75

Norske Skog Canada Ltd.

Chesapeake Corp.
Gaylord Container Corp.
Longview Fibre Co.
Ni Industries Inc.
Albemarle Corp.
Despus de obtener esta relacin se obtuvieron listados de las variables de todas las empresas, as como
los reportes de las mismas a fin de efectuar un anlisis a fondo y poder elegir a las empresas comparables
a CONUSA y de este procedimiento se eliminaron 4 ms:

Family Dollar Store Inc.

Family Dollar Store Inc., opera una cadena de tiendas de descuento de autoservicio. Al 3 de febrero de
2001, la compaa operaba 3,875 tiendas. La predecesora original de Family Dollar Stores, Inc., fue
organizada en 1959 para operar una tienda de autoservicio en Charlotte, Carolina del Norte. Con los aos
fueron abiertas tiendas adicionales y corporaciones generales separadas fueron organizadas para operar
estas tiendas. Family Dollar Store, Inc., fue incorporada en 1969 y an existe

Gaylord Container Corp

Gaylord Container Corp. se dedica a la produccin, conversin y venta de productos para empaque y es la
mayor manufacturera y distribuidora nacional de contenedores.

West Fraser Timber Co. Ltd.

West Fraser Timber Co. Ltd. Es una nueva integrante de la industria de productos forestales, desde la tala
hasta la produccin de productos de madera como tablas, lea y fibras, principalmente destinados a la
construccin.

Norske Skog Canada Ltd.

Norske Skog Canada Ltd. fue constituida en 1891, es una productora de pigmentos de dixido de titanio
(TO2), a travs de su principal subsidiaria, Kronos Inc. Kronos produce arriba de 40 diferentes grados de
TO2. El mayor mercado tanto nacional como internacional de la compaa est dentro de las pinturas y
plsticos.

76

Al eliminar a las 4 empresas relacionadas anteriormente por tratarse de compaas que no resultaban
comparables a CONUSA, se obtiene la lista final de empresas analizar, siendo stas un total de 6 y son las
que siguen:

Alliance Forest Products Inc.

Longview Fibre Co.
Chesapeake Corp.
Ni Industries Inc.
Buckeye Technologies Inc.
Albemarle Corp.
Search summary
Selectd
1

Business
description

Specified values
Paper

Step result

Search result

676

676

Total number of companies selected

676

All ANDs All Ors Other Boolean search

X Delete the search step
Modify the search step
Activate or deactivate the search step

Resultados de la segunda bsqueda

Selected criteria

Specified values
Or options

Business description
World regions

Paper NAFTA

Step
result
676
8,166

Searcht
result
676
275

Total number of companies selected

All ANDs All Ors Other Boolean search
X Delete the search step
Modify the search step
Activate or deactivate the search step

77

275

Resultados de la tercera bsqueda

Selected criteria
1
2
3

X
X
X

Specified values
Or options

Business description
World regions

Paper
NAFTA
Last available
Year, min=
Total Assets
1,000,000 max =
(th. USD)
2,000,000, all
templates
Total number of companies selected:

Step
result

Searcht
result

676
8,166

676
275

1,758

27
27

All ANDs All Ors Other Boolean search

X Delete the search step
Modify the search step
Activate or deactivate the search step

Resultado de la cuarta bsqueda

1
2
3

X
X
X

Selected criteria

Specified values
Or options

Business description
World regions

Paper
NAFTA
Last available
Year, min=
1,000,000 max =
2,000,000, all
templates

Total Assets
(th. USD)
4

Last available
Year, min=450,
max =1,250

Operating Revenue

Total number of companies selected:

All ANDs All Ors Other Boolean search
X Delete the search step
Modify the search step
Activate or deactivate t

78

Step
result

Searcht
result

676
8,166

676
275

1,758

27

2,543

11
11

Company name

Countr
y code

Dow
Jones
Global
Index

Latest yearly
report-date

Template

Cons
.
Code

Operati
ng
Renuev/
Turnov
er mil
USD
Last
Year

Number of
emplo-yers
Last Year

Inde
p.
Ind.

ISN No

Emcor Group Inc.

West Fraser Timber Co. Ltd.
Georgia- Pacific Tb
Canfor Corporation
Buckeye Technologies Inc.
Alliance Forest Products Inc.
Grupo Industrial Dukango S.A.de C.V.
Casacades Inc.
Nexfor Inc.
Norske Skog Canada Ltd.
Chesapeake Corp.
Gaylord Container Corp.
Graphic Packaging International Corp.
Longview Fibre Co.
Rock Tenn Co.
Lee Enterprises Inc.
Ni Industries Inc.
Albemarle Corp.
Cytec Industries Inc.
Great Lakes Chemical Corp.
Crane Co.
Joy Global Inc.
Swift Transportation Co. Inc.
United Station Co. Inc.
Bjs Wholesale Club Inc.
Georgia-Pacific Tb.
Lee Enterprises Inc.

US
CA
US
CA
US
CA
MX
CA
CA
CA
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US
US

CON
FOR
FOR
FOR
PAP
PAP
PAP
PAP
FOR
PAP
CTR
CTR
CTR
CTR
CTR
PUB
CHC
CHS
CHS
CHS
IDD
MAC
TRK
ICS
RTB
FOR
PUB

31/12/2001
31/12/2001
31/12/2000
31/12/2001
30/06/2001
31/12/2000
31/12/2000
31/12/2000
31/12/2000
31/12/2000
31/12/2001
30/09/2001
31/12/2001
31/10/2001
30/09/2001
30/09/2001
31/12/2001
31/12/2001
31/12/2001
31/12/2001
31/12/2001
31/10/2001
31/12/2001
31/12/2001
31/01/2002
31/12/2000
30/09/2001

IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND

C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1

3,420
981
373
1,249
732
724
629
2,022
1,424
486
800
1,104
1,113
877
1,442
441
887
917
1,395
1,604
1,587
1,151
2,112
3,926
5,280
373
441

20,000
n.a.
n.a.
n.a.
2,150
n.a.
7,769
n.a.
n.a.
n.a.
5,801
n.a.
4,300
3,700
6,614
4,900
2,500
3,000
4,450
5,600
9,600
7,340
n.a.
n.a.
15,800
n.a.
4,900

A+
U
U
U
A+
C
C
A
ABA+
A+
A+
A+
A+
A+
C
A+
A+
A+
A+
A+
B+
A+
A+
U
A+

US29084Q1004
CA9528451052
Delisted
CA1379021027
US1182551085
Delisted
MXP4952B1084
CA1469001053
CA6533N1006
CA65653R1038
US1651591042
Delisted
US3886901095
US5432131028
US7727392075
US5237681094
US6291564077
US126531013
US2328201007
US3905681033
US2243991054
US4811651086
US8707561036
US9130041075
US05548J1060
Delisted
US5237681094

Company name

Countr
y code

Dow
Jones
Global
Index

Latest yearly
report-date

Template

Cons
.
Code

Operati
ng
Renuev/
Turnov
er mil
USD
Last
Year

Number of
emplo-yers
Last Year

Inde
p.
Ind.

ISN No

West Fraser Timber Co. Ltd.

Family Dollar Stores Inc.
Buckeye Technologies Inc.
Alliance Forest Products Inc.
Grupo Industrial Dukango S.A.de C.V.
Norske Skog Canada Ltd.
Chesapeake Corp.
Gaylord Container Corp.
Longview Fibre Co.
Ni Industries Inc.
Albemarle Corp.

CA
US
US
CA
MX
CA
US
US
US
US
US

FOR
FOR
PAP
PAP
PAP
PAP
CTR
CTR
CTR
CHC
CHS

31/12/2001
31/12/2001
30/06/2001
31/12/2000
31/12/2000
31/12/2000
31/12/2001
30/09/2001
31/10/2001
31/12/2001
31/12/2001

IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND
IND

C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1
C1

981
1,249
732
724
629
486
800
1,104
877
887
917

n.a.
n.a.
2,150
n.a.
7,769
n.a.
5,801
n.a.
3,700
2,500
3,000

U
U
A+
C
C
BA+
A+
A+
C
A+

CA9528451052
CA1379021027
US1182551085
Delisted
MXP4952B1084
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US1651591042
Delisted
US5432131028
US6291564077
US126531013

79

Group Report
(11 Companies)
Format: Several variables
For several years

Chesapeake
Corp.

Cons.
Cons.

Family Dollar
Stores Inc.

Cons.
Cons.

-1,238,873
-1,181,498
-970,711
-857,432
-809, 885

475,734
409,644
368,418
204,670
329,898

-150,090
-157,134
-142,577
-135,853
-177,244

133,657
194,486
151,963
117,405
91,292

1,742,352
1,317,925
1,291,910
1,096,953
1,004,562

-1,188,709
-888,218
-856,285
-737,386
-687,321

553,644
429,707
435,625
359,567
317,241

-137,840
-97,292
-94,300
134,190
-146,121

136,329
152,413
113,365
104,612
100,285

827,014
610,220
837,305
851,258
817,923

1,550,533
870,209
1,795,116
1,659,561
2,020,135

-1,029,504
-617,256
-1,266,440
-1,105,436
-1,464,450

535,238
252,953
549,641
554,125
555,685

-234,463
-139,076
-268,587
-323,761
-268,863

126,525
101,126
64,219
152,675
152,482

1,974,490
1,439,512
1,154,723
1,012,455
739,813

7,751,433
5,734,232
4,716,950
4,038,079
2,850,523

-5,004,262
-3,730,140
-3,103,294
-2,673,836
-1,881,285

2,747,172
2,004,091
1,613,657
1,364,243
969,238

1,941,947
1,448,700
1,212,839
1,059,212
764,418

425,641
291,964
206,300
151,200
100,748

1,001,549
1,016,809
918,335
748,179
694,742

1,323,665
1,076,111
853,171
1,043,498
780,867

2,173,040
1,855,638
1,550,516
1,674,074
1,459,906

-1,455,469
-1,255,838
-1,026,068
-1,107,390
-982,067

2000
1999
1998
1997
1996

2,572,306
2,621,522
2,186,590
2,083,912
2,003,754

1,602,507
1,272,671
1,154,563
1,262,732
1,257,415

969,799
1,348,850
1,032,027
821,180
746,339

1,714,607
1,591,142
1,339,129
1,162,103
1,139,783

2000
1999
1998
1997
1996

2,146,326
1,995,719
1,940,575
1,847,491
1,673,473

1,152,872
1,017,005
1,021,185
995,481
932,958

993,454
978,714
919,390
852,010
740,515

2000
1999
1998
1997
1996

3,649,329
1,912,279
1,849,891
1,841,704
2,249,593

2,822,315
1,302,059
1,012,586
990,445
1,431,670

2000
1999
1998
1997
1996

3,077,458
2,282,812
1,881,668
1,579,405
1,158,430

1,102,968

2000
1999
1998
1997
1996

Cons.

241,037
194,857
159,981
161, 376
112,176

2,325,214
2,092,920
1,771,317
1,791,677
1,475,609

Cons.

Buckeye
Technologies
Inc.

-306,542
-313,284
-255,177
-283,820
-231,017

Coast of
Goods Sold
th NLG

Albemarle Corp.

Cons.

717,571
599,800
524,448
566,684
477,839

Sales th
NLG

Total Assets th NLG

Cons.

P/L after
Tax

Sharehold
ers Funds
th NLG

Type of
statement

Alliance Forest
Products Inc.

Other
Operating
Items

Total
Liablilities
& Debt th
NLG

Company name

Cons.

8 variables
5 aos

843,300
727,144

Gross
Profit th
NLG

567,153
418,618

Gaylord
Container Corp.
Cons.

Grupo Industrial
Dukango S.A.de
C.V.

Cons.
Cons.

Longview Fibre
Co.

Cons.
Cons.

Ni Industries Inc.
Cons.

2000
1999
1998
1997
1996

2,600,196
2,103,392
1,850,646
1,850,315
1,599,069

2,818,429
2,291,003
1,940,364
1,781,468
1,402,827

-218,233
-187,611
-89,718
68,847
196,242

2,935,592
1,798,834
1,591,503
1,510,855
1,580,216

-2,445,823
-1,455,638
-1,307,805
-1,297,748
-1,116,949

489,768
343,196
283,698
213,108
463,267

286,369
203,314
172,447
161,373
169,847

6,034
-95,872
-108,417
-147,842
20,224

2000
1999
1998
1997
1996

2,434,329
2,403,000
2,303,053
2,334,512
1,707,243

1,612,633
1,659,524
1,672,361
1,645,093
1,092,360

821,697
743,476
630,692
689,419
614,883

1,490,778
1,248,553
1,068,433
1,082,054
1,051,691

-1,044,849
-896,676
-715,546
-749,993
-723,776

445,929
351,877
352,887
332,061
327,915

197,338
149,292
164,365
145,484
159,447

146,924
122,925
110,544
111,632
99,548

2000
1999
1998
1997
1996

3,342,579
2,557,471
2,353,528
2,450,307
2,030,860

2,211,424
1,670,792
1,380,383
1,576,599
1,232,798

1,131,155
886,678
973,145
873,513
797,892

2,294,288
1,632,958
1,403,212
1,501,782
1,395,464

-1,683,092
-1,180,573
-969,548
-1,117,980
-980,912

615,495
456,809
433,664
383,802
414,551

180,910
132,159
120,536
123,983
192,111

2000
1999
1998
1997
1996

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2,316,842
2181,564,
2,215,289
2,129,633

1,838,519
1,622,180
1,193,711
1,403,713
1,284,281

815,854
694,662
987,853
811,576
845,352

2,184,337
1,992,656
1,689,909
1,688,800
1,719,364

-1,475,316
-1,378,877
-1,112,870
-1,240,578
-1,218,253

709,021
665,650
577,039
448,222
501,111

80

298,566
172,143
132,482
164,680
125,666

273,665
357,764
169,803
180,314
138,831

10

P/L after
Tax

319,662
204,953
-118,548
281,380
715,890

-57,833
-91,896
-64,637
-138,416
-122,756

130,361
41,165
-128,299
147,512
203,593

-2,609,948
-2,313,544
-1,897,046
-2,089,842
-1,607,600

1,053,132
1,017,945
402,587
550,603
483,148

-382,291
-342,991
-106,417
-110,745
-84,485

207,722
222,825
6,942
98,072
117,489

2,603,465
2,080,954
1,740,189
1,833,815
1,645,281

-1,818,919
-1,473,651
-1,263,630
-1,346,795
-1,158,445

809,208
613,876
479,540
493,684
488,630

-364,591
-291,803
-242,271
-252,449
-204,163

161,496
133,348
47,356
74,819
112,939

1,131,155
1,203,476
853,171
1,012,455
739,813

2,173,040
1,632,958
1,550,516
1,674,074
1,580,216

-1,375,316
-1,311,903
-1,070,711
-1,240,578
-1,116,949

553,644
429,707
402,587
404,121
483,148

-234,463
-139,076
-120,536
-138,416
-122,756

130,361
102,413
31,963
102,675
95,666

895,422
788,553
763,865
801,468
663,571

1,761,903
1,298,540
1,043,238
838,108
770,018

1,141,475
831,461
671,198
584,787
578,141

660,598
497,248
408,368
307,803
211,129

509,965
378,036
316,608
272,582
198,718

132,017
132,017
104,029
99,618
78,209

Sharehol
ders
Funds th
NLG

Sales th
NLG

Coast of
Goods Sold
th NLG

4,298,922
3,661,762
3,525,370
3,745,913
3,644,394

877,608
561,809
494,530
902,976
1,208,166

3,421,314
3,099,953
3,030,841
2,842,938
2,436,228

1,151,920
1,516,856
395,763
1,918,503
2,956,283

-832,258
-1,311,903
-514,311
-1,637,123
-2,240,394

2000
1999
1998
1997
1996

3,876,791
3,423,395
2,602,644
2,950,258
2,548,865

2,095,453
1,898,280
1,514,304
1,689,653
1,479,005

1,781,338
1,525,115
1,088,340
1,260,605
1,069,861

3,649,233
3,331,490
2,299,633
2,639,201
2,090,167

Average

2000
1999
1998
1997
1996

3,057,984
2,588,283
2,210,622
2,235,526
1,820,084

1,817,843
1,445,039
1,261,770
1,314,863
1,094,076

1,240,141
1,143,224
948,835
920,628
725,992

Median

2000
1999
1998
1997
1996

3,077,458
2,557,471
2,181,564
2,215,289
1,707,243

1,838,519
1,599,524
1,221,185
1,195,481
1,208,166

Standard
Deviation

2000
1999
1998
1997
1996

648,017
580,782
526,163
634,067
805,863

660,825
486,869
451,656
562,454
607,018

Type
of
statement

Total Assets th
NLG

Norske Skog
Canada Ltd.

Cons.

2000
1999
1998
1997
1996

Cons.

11

Other
Operatin
g Items

Total
Liabliliti
es &
Debt th
NLG

Company name

West Fraser
Timber Co. Ltd.

Cons.
Cons.

81

Gross
Profit th
NLG

Group Report
(7 companies)
Format: Several
Variables for several years
6

Company namType of Total Assets th

Sales th
NLG

Coast of
Goods
Sold th
NLG

2,325,214
2,092,920
1,771,317
1,791,677
1,475,609

1,001,549
1,016,809
918,335
748,179
694,742

1,323,665
1,076,111
853,171
1,043,498
780,867

2,173,040
1,855,638
1,550,516
1,674,074
1,459,906

-1,455,469
-1,255,838
-1,026,068
-1,107,390
-982,067

717,571
599,800
524,448
566,684
477,839

-306,542
-313,284
-255,177
-283,820
-231,017

241,037
194,857
159,981
161, 376
112,176

2000
1999
1998
1997
1996

2,572,306
2,621,522
2,186,590
2,083,912
2,003,754

1,602,507
1,272,671
1,154,563
1,262,732
1,257,415

969,799
1,348,850
1,032,027
821,180
746,339

1,714,607
1,591,142
1,339,129
1,162,103
1,139,783

-1,238,873
-1,181,498
-970,711
-857,432
-809, 885

475,734
409,644
368,418
204,670
329,898

-150,090
-157,134
-142,577
-135,853
-177,244

133,657
194,486
151,963
117,405
91,292

2000
1999
1998
1997
1996

2,146,326
1,995,719
1,940,575
1,847,491
1,673,473

1,152,872
1,017,005
1,021,185
995,481
932,958

993,454
978,714
919,390
852,010
740,515

1,742,352
1,317,925
1,291,910
1,096,953
1,004,562

-1,188,709
-888,218
-856,285
-737,386
-687,321

553,644
429,707
435,625
359,567
317,241

-137,840
-97,292
-94,300
134,190
-146,121

136,329
152,413
113,365
104,612
100,285

2000
1999
1998
1997
1996

3,649,329
1,912,279
1,849,891
1,841,704
2,249,593

2,822,315
1,302,059
1,012,586
990,445
1,431,670

827,014
610,220
837,305
851,258
817,923

1,550,533
870,209
1,795,116
1,659,561
2,020,135

-1,029,504
-617,256
-1,266,440
-1,105,436
-1,464,450

535,238
252,953
549,641
554,125
555,685

-234,463
-139,076
-268,587
-323,761
-268,863

126,525
101,126
64,219
152,675
152,482

2000
1999
1998
1997
1996

2,434,329
2,403,000
2,303,053
2,334,512
1,707,243

1,612,633
1,659,524
1,672,361
1,645,093
1,092,360

821,697
743,476
630,692
689,419
614,883

1,490,778
1,248,553
1,068,433
1,082,054
1,051,691

-1,044,849
-896,676
-715,546
-749,993
-723,776

445,929
351,877
352,887
332,061
327,915

-197,338
-149,292
-164,365
-145,484
-159,447

2000
1999
1998
1997
1996

3,342,579
2,557,471
2,353,528
2,450,307
2,030,860

2,211,424
1,670,792
1,380,383
1,576,599
1,232,798

1,131,155
886,678
973,145
873,513
797,892

2,294,288
1,632,958
1,403,212
1,501,782
1,395,464

-1,683,092
-1,180,573
-969,548
-1,117,980
-980,912

615,495
456,809
433,664
383,802
414,551

-180,910
-132,159
-120,536
-123,983
-192,111

298,566
172,143
132,482
164,680
125,666

2000
1999
1998
1997
1996

2,654,373
2,316,842
2181,564,
2,215,289
2,129,633

1,838,519
1,622,180
1,193,711
1,403,713
1,284,281

815,854
694,662
987,853
811,576
845,352

2,184,337
1,992,656
1,689,909
1,688,800
1,719,364

-1,475,316
-1,378,877
-1,112,870
-1,240,578
-1,218,253

709,021
665,650
577,039
448,222
501,111

-324,880
-294,695
-253,099
-200,100
-309,489

273,665
357,764
169,803
180,314
138,831

Average

2000
1999
1998
1997
1996

3,057,984
2,588,283
2,210,622
2,235,526
1,820,084

1,817,843
1,445,039
1,261,770
1,314,863
1,094,076

1,240,141
1,143,224
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920,628
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2,603,465
2,080,954
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1,645,281

-1,818,919
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613,876
479,540
493,684
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-364,591
-291,803
-242,271
-252,449
-204,163

161,496
133,348
47,356
74,819
112,939

Median

2000
1999
1998
1997
1996

3,077,458
2,557,471
2,181,564
2,215,289
1,707,243

1,838,519
1,599,524
1,221,185
1,195,481
1,208,166

1,131,155
1,203,476
853,171
1,012,455
739,813

2,173,040
1,632,958
1,550,516
1,674,074
1,580,216

-1,375,316
-1,311,903
-1,070,711
-1,240,578
-1,116,949

553,644
429,707
402,587
404,121
483,148

-234,463
-139,076
-120,536
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-122,756

130,361
102,413
31,963
102,675
95,666

Standard
Deviation

2000
1999
1998
1997
1996

648,017
580,782
526,163
634,067
805,863

660,825
486,869
451,656
562,454
607,018

895,422
788,553
763,865
801,468
663,571

1,761,903
1,298,540
1,043,238
838,108
770,018

1,141,475
831,461
671,198
584,787
578,141

660,598
497,248
408,368
307,803
211,129

509,965
378,036
316,608
272,582
198,718

132,017
132,017
104,029
99,618
78,209

Albemarle
Corp.

Cons.

2000
1999
1998
1997
1996

Alliance Fore
Products Inc. Cons.

Buckeye
Technologies
Inc.
Chesapeake
Corp.

Cons.

Cons.
Cons.

Grupo
Industrial
Dukango
S.A.de C.V.
Longview
Fibre Co.

Cons.
Cons.

Cons.
Cons.

P/L after
Other
Operating Tax
Items

Sharehol
ders
Funds th
NLG

NLG

Cons.
3

Gross
Profit th
NLG

Total
Liabliliti
es &
Debt th
NLG

statement

Cons.
2

8 variables,
5 years

Ni Industries
Inc.

Cons.

82

146,924
122,925
110,544
111,632
99,548

Cuarto:

Anlisis de funciones desarrolladas.

El anlisis funcional debe efectuarse cuando, una vez aplicado cualquiera de los mtodos, resulte que la
operacin revisada difiere sensiblemente de las operaciones o los resultados obtenidos en las empresas
comparables; el problema aqu consiste en que debe tenerse informacin an ms detallada, para poder
determinar las funciones que realiza cada una de las comparables y en la mayora de las veces encontrar
informacin de las funciones realizada por cada una de las comparables que puede ocasionar que dichas
comparables dejen de serlo; en otras palabras, cuando ya se entra ms a detalle, muchas empresas
seleccionadas como comparables son descartadas, pues se llega a la conclusin de que no son similares;
las que a pesar de esto subsistan como tales, deben entonces revisarse a profundidad y, en este sentido,
podran disearse varias estrategias, como podran ser:
a)

Atender a nuevas bases de datos, si las que tuviramos fueran insuficientes.

b) Atender a la pgina de Internet de las mismas empresas comparables.

c)

Entablar comunicacin directa con las empresas comparables, para intercambiar informacin en su
caso.

Una vez resuelto este anlisis deben entonces proponerse los ajustes razonables y justificados sobre la
informacin de las empresas comparables.

Ajustes razonables

Una vez estudiadas las funciones realizadas por las empresas comparables y las relacionadas debe
ajustarse la informacin de las empresas comparables para validar las operaciones relacionadas.

La revisin del analista debe ser sumamente amplia, sin perder de vista el criterio de costo-utilidad, que
debe traducirse como el costo de obtener la utilidad en relacin; si las empresas comparables se
encuentran en Japn y envan su mercanca al mercado nacional (Mxico), mientras que la empresa
relacionada se encuentra en Estados Unidos de Amrica, seguramente uno de los ajustes propuestos ser
los fletes incorporados en el precio, dada la distancia.

El anlisis funcional contempla las actividades realizadas como manufactura, distribucin, ventas,
transportacin, administracin, entre otras, y siempre son importantes para determinar ajustes procedentes
en esta materia.

83

Quinto:

Determinacin de riesgos asumidos y trminos contractuales.

Una vez seleccionadas las empresas comparables, debe tambin verificar qu riesgos asumen o, en su
caso, qu trminos contractuales se han aceptado; ambos conceptos tienen necesariamente un efecto en el
precio del bien adquirido.

Por ejemplo, el caso de un grupo cuya casa matriz, ubicada en Estados Unidos de Amrica, absorbe la
cobertura por garanta de tres aos sobre vehculos de lujo que su distribuidor (parte relacionada) enajene
en territorio nacional; el costo que implica absorber dicha cobertura seguramente lo repercutir la casa
matriz; en las unidades que enve a Mxico, por lo que las empresas competidoras, de no seguir este
patrn de negocios, enviarn sus vehculos a territorio nacional, sin repercutir este concepto en su precio
y por lo mismo dicho precio diferir por este concepto (y algunos ms) del precio al que enajena la casa
matriz a su distribuidor en este tipo de operacin; el detectar este tipo de transacciones genera
necesariamente ajustes razonables que son procedentes en materia de terminacin de precios de
transferencia.

En materia de riesgos, stos pueden ser de diversas naturalezas, existen riesgos de mercado, financieros,
polticos, laborales, sociales, que las directivas de los grupos transnacionales cuantifican para enviar sus
productos a un pas o a otros; esto puede explicar la razn por la cual un automvil como el Crucero Pt,
que es ensamblado exclusivamente a nivel mundial en la planta de Toluca, Estado de Mxico, alcance un
precio pblico de $16,000 (diecisis mil dlares) en la misma ciudad de Toluca, mientras que en la ciudad
de Detroit, Michigan (EUA), el mismo vehculo armado en Mxico y transportado hasta all alcance a un
precio pblico inferior a los $13,000 (trece mil dlares); los directivos de la empresa armadora
cuantifican por adelantado el riesgo (una devaluacin, una contradiccin de mercado, un problema social)
y lo repercuten en el precio, haciendo ms caros los bienes, inclusive los producidos en Mxico, para los
mismos pobladores de pases como el nuestro; este mismo vehculo, si se enviara a Argentina para su
comercializacin, podra fcilmente duplicar el precio al que se vende en la Unin Americana.

El riesgo es una variable sobre la cual trabajan los directivos de cada multinacional, para evitar posibles
quebrantos, cobrando dicho concepto por adelantado en la mayora de las veces; este concepto se le
conoce dentro del mundo financiero como riesgo pas y es en s un indicador del grado de estabilidad
de cada una de las economas que existen en el mundo.

Los trminos contractuales tambin son de gran importancia en la determinacin del precio y deben
tomarse en cuenta cuantificndose para realizar los ajustes razonables conducentes sobre la informacin
de las empresas comparables, conceptos tales como asignacin de gastos e impuestos, garantas,

84

financiamientos, ensambles posteriores, manejo de intangibles (marcas y patentes), entre otros, pueden
marcar en s ajustes razonables conducentes en relacin con las empresas comprables que no realicen este
tipo de actos o actividades.

Sexto:

Circunstancias econmicas y criterios contables.

Circunstancias econmicas

Las empresas comprables deben, para evitar trabajos sumamente engorrosos, desarrollar sus actividades
en los mismos mercados a los que atienden las empresas relacionadas, siendo tambin recomendable que
se busquen comparables que realicen sus operaciones en los mismos ciclos econmicos que las empresas
relacionadas (en los mismos ejercicios) en el ejemplo anterior; en el Grupo Industrial Dukango, S.A. de
C.V se tomaron como criterios de bsqueda dos cuestiones relevantes:

1. La zona atendida: NAFTA (mercado)

2. Temporalidad: Ultimos cinco aos

Al tomar la zona NAFTA (Canad, Estados Unidos y Mxico) se garantiza que el mercado es sumamente
comparable; al tomar los ltimos cinco ejercicios (de las empresas comparables), se busca estandarizar
los promedios, de tal manera que los ciclos econmicos recesivos o de pleno crecimiento se promedien y
se logre una informacin sumamente estable; al mismo tiempo, al tomar los mismos aos en las empresas
comparables y relacionadas, se logra tambin enfrentar ambos grupos a circunstancias econmicas
sumamente similares.

Criterios contables
Otra cuestin de suma relevancia es la estandarizacin de la aplicacin de los mismos principios
contables por las empresas comparables, as como por las empresas relacionadas; esto se logra si se toman
empresas que coticen en mercados y que sean las mismas para ambos grupos; cuando la informacin se
toma de bases internacionales, como Burean Van Dijck debe analizarse que tanto las comparables como
las relacionadas apliquen los mismos principios contables (PCGA, GAAP, NIC O Canadienses);
normalmente, la mayora de los grupos cotiza en bolsas e valores de Estados Unidos y, por los mismo, se
logra, sin lugar a dudas, homogeneizar la aplicacin de dichos principios.

85

Es importante no perder de vista que en especifico, los mtodos de costo adicionado y precio de reventa
tienen como componente fundamental el sistema de costeo que aplique el grupo, el cual podra ser costeo
absorbente, costeo histrico, costeo estndar u algn otro sistema; en este sentido, de aplicarse cualquiera
de los dos mtodos anteriores, deber tenerse mucho cuidado para homogeneizar dicho rubro antes de
validar el precio de transferencia.

Sptimo:

Estrategias de negocio

Adicionalmente a lo anterior, tambin es importante, para poder fijar adecuadamente el precio de

transferencia, el revisar las estrategias de mercadeo que las empresas tienen para fijar sus precios; una
empresa que pretenda iniciar su participacin en el mismo mercado.

Por ejemplo, el caso de las empresas de telefona celular; cuando iniciaron la comercializacin de este
tipo de productos en Mxico, los precios eran sumamente elevados; un celular de los ms econmicos
alcanzaba un precio de $800 dlares, mientras que hoy, las nuevas empresas que desean participar del
mercado venden dichos aparatos por debajo de los $50 dlares y sus tarifas por minuto son inclusive
menores a las de la telefona almbrica; los precios a los que venden sus productos las empresas
relacionadas y las comparables pueden variar dependiendo del tipo de estrategia comercial que se siga; en
todo caso, esto deber tomarse en cuenta y de ser as debern proponerse los ajustes razonables que
procedan bajo estos supuestos.

Es importante considerar la siguiente limitacin en esta situacin, la penetracin, ampliacin o defensa de

mercados puede disminuir los precios por periodo temporal; en todo caso, las autoridades fiscales
podrn, si as lo deciden, examinar:
Primero:

Que se trate de una estrategia consistente de acuerdo con un plan.

Segundo:

Que la reduccin en precio o el ahorro para el distribuidor debe verse reflejado en el

mercado (en la facturacin a los clientes).

Tercero:

Estructura del grupo.

Si el distribuidor en el mercado local es simplemente una oficina de ventas, este ltimo
no
deber absorber los costos de la estrategia de penetracin de mercados.

Cuarto:

En todos los casos, la disminucin del precio por una estrategia de mercado debe al
pago del tiempo revertirse en un beneficio adicional para la empresa que lo practic
(mayor mercado o mayor utilidad).

86

CASOS PRACTICOS DE METODOLOGIA

MTODO DE PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO

La empresa Vp Amrica Incorporation en EUA es subsidiaria de la empresa Vitrol, S.A. de C.V., Mxico
y han decidido establecer una lnea de comercializacin de:

Vidrio plano estndar de 0.0009 pulgadas de grosor y 72.23 pulgadas de superficie; de acuerdo con las
medidas y especificaciones, es trado de la subsidiaria Vp Amrica Inc. En forma de plancha y aqu en
Mxico la empresa Vitrol, S.A. de C.V. lo transforma segn las necesidades que requiera cubrir en el
mercado mexicano para este tipo de producto, ya que tiene la caracterstica de contar con un
recubrimiento protector ante ralladuras que a su vez sirve como pelcula protectora; en el mercado la
empresa Vitrol, S.A. de C.V. primordialmente es el de la industria automotriz y la industria de la
construccin.

El precio que la empresa Vp Amrica Inc. establece por unidad para sus ventas a Vitrol, S.A. de C.V. es
de $37.78 dlares por unidad; dicho precio ya incluye fletes y gastos.

Para el desarrollo de este mtodo se realizo una revisin de los precios existentes en el mercado a travs
de la obtencin y anlisis de la siguiente informacin:

Precio de Mercado en unidades enajenadas entre Partes Independientes

Empresa Comparable Independiente
Solutia Inc.

Precio por hoja, misma medida en

Dlares
38.40

Escolab Inc.

35.44

Newell Rubermaid Inc.

34.67

Dura Automotive Systems Inc.

39.60

Ugi Corp.

37.90

Crompton Corp.

33.88

Pennzol Quaker State Corp.

40.20

Vals Par Corp.

35.40

* Dichos precios pactados incluyen fletes y gastos

87

Solucin:
Art. 216 fraccin 1 Ley del ISR vigente.
Mtodo de precio comparable no controlado, que consiste en considerar el precio o el monto de las
contraprestaciones que se hubieran pactado con o entre partes independientes en operaciones comparables

Ntese que revisar el precio al que venden el producto las ocho empresas comparables; este va desde
$33.88 hasta $40.20 dlares y al estar vendiendo la empresa Vp Amrica Inc. a la empresa Vitrol, S.A. de
C.V. la unidad en $37.78 dlares podemos determinar que el precio de transferencia pactado es correcto

Aplicacin del Mtodo Intercuartil. Regla 3.26.8 Resolucin Miscelnea

A) Se deber ordenar los precios, montos de contraprestaciones o de mrgenes de utilidad, en forma

ascendente de acuerdo con su valor.

B) A cada uno de los precios montos de contraprestaciones o de mrgenes de utilidad, se le deber

asignar un numero entero secuencial, iniciando con la unidad y terminando con l numero total
de elementos que integran la muestra.

Numero de elementos (datos)

Importe de la Operacin Comparable

33.38

34.67

35.40

34.44

37.90

38.40

39.60

40.20

C) Se obtendr la mediana adicionando la unidad al numero total de elementos que integran la

muestra de precios, monto de contraprestaciones o mrgenes de utilidad, dividiendo el resultado
entre 2.

88

Mediana
Ubicacin de la Mediana
Numero de Elementos

Adicin de la Unidad

Suma

Entre:

Mediana

4.5

D) El valor de la mediana se determinara ubicando el precio, monto de la contraprestacin o

margen de utilidad correspondiente al numero secuencial del resultado obtenido en rubro
anterior. cuando la mediana sea un nmero formado por enteros y decimales, el valor de la
mediana se determinara de la siguiente manera:

1.- Se obtendr la diferencia entre el precio, monto de la contraprestacin o margen de utilidad,

a que se refiere el primer prrafo del presente rubro y el precio, monto de la contraprestacin o
margene de utilidad, inmediato superior, considerando para estos efectos su valor.

2.-

El resultado obtenido en el numeral anterior se multiplicara por l numero decimal

correspondiente a la mediana.

3.- Al resultado obtenido en l numero anterior se le adicionara el resultado obtenido en el

primer prrafo de este inciso.

Valor de la mediana
Dato 5
Dato 4
Diferencia
Numero decimal
Resultado
Valor entero
Valor de la mediana

E)

37.90
35.44
2.46
.50
1.23
35.44
36.67

El percentil vigsimo quinto se obtendr de sumar a la mediana la unidad y dividir el

resultado entre 2. para efectos de este prrafo se tomara como mediana el resultado a que
hace referencia el rubro C.

89

Percentil Vigsimo Quinto

Mediana

4.5

adicin de la unidad

Suma

5.50

Entre

percentil vigsimo quinto

2.75

f) Se determinara l limite inferior del rango ubicando el precio, monto de la contraprestacin o margen
de utilidad correspondiente al numero entero secuencial del percentil vigsimo quinto.

Cuando el percentil vigsimo quinto sea un numero formado por entero y decimales, l limite inferior del
rango se determinara de la siguiente manera:

1.- Se obtendr la diferencia entre el precio, monto de la contraprestacin o margen de utilidad,

a que se refiere el primer prrafo y el precio, monto de la contraprestacin o margene de
utilidad, inmediato superior, considerando para estos efectos su valor.

2.-

El resultado obtenido en el numeral anterior se multiplicara por l numero decimal

correspondiente al percentil vigsimo quinto.

3.- Al resultado obtenido en l numero anterior se le adicionara el resultado obtenido en el

primer prrafo de este rubro.

Limite Inferior Percentil Vigsimo Quinto

Datos 2

34.67

Datos 3

35.40

Datos 2

34.67

Diferencia

0.73

Por l numero
decimal
Limite Inferior
Percentil Vigsimo
Quinto

0.75

0.55
35.22

90

g) El percentil septuagsimo quinto, se obtendr de restar la unidad a la mediana a que hace referencia el
rubro c y al resultado se le adicionara el percentil vigsimo quinto obtenido en el rubro e de esta regla.

Percentil Septuagsimo
Mediana

4.50

Restar la Unidad

Diferencia

3.5

Mas : Percentil Vigsimo Quinto

2.75

Percentil Septuagsimo Quinto

6.25

g) Se determinara l limite superior del rango ubicando el precio, monto de la contraprestacin o margen
de utilidad correspondiente al numero entero secuencial percentil septuagsimo quinto.

1.- Se obtendr la diferencia entre el precio, monto de la contraprestacin o margen de utilidad,

a que se refiere el primer prrafo y el precio, monto de la contraprestacin o margene de
utilidad, inmediato superior, considerando para estos efectos su valor.

2.-

El resultado obtenido en el numeral anterior se multiplicara por l numero decimal

correspondiente al percentil septuagsimo quinto.

3.- Al resultado obtenido en l numero anterior se le adicionara el resultado obtenido en el

primer prrafo de este rubro.

Limite Superior Percentil Septuagsimo Quinto

Datos 6

38.40

Datos 7

39.60

Datos 6

38.40

Diferencia

1.20

Por l numero
decimal
Limite Superior
Percentil
Septuagesimo
Quinto

0.25

0.30
38.70

91

Si se realiza un anlisis de los resultados obtenidos y tomando en cuenta que VP Amrica inc. Le vende a
Vitrol S.A. de C. V. La hoja de vidrio plano en $37.78 dlares. , y que dicho precio se encuentra ubicado
dentro de los rangos establecidos dentro del limite inferior y l limite superior, podemos determinar que
esta operacin si cumple con el principio de Arm`s Leght y el precio de transferencia pactado es correcto.

Limite Inferior

35.22

Mediana

36.67

Limite Superior

38.7

MTODO DE PRECIO DE REVENTA

La empresa cementos metropolitanos de estados unidos vende la tonelada de cemento blanco producido
en Mxico en $ 800.00 dlares, al mismo tiempo la casa matriz mexicana le vende la tonelada $ 650.00
dlares, puesto en el almacn de la distribuidora de la ciudad de Cincinati de EUA es decir se incluyen
fletes, gastos impuestos y seguros.

Los competidores de cementos metropolitanos de estados unidos, los cuales venden el mismo producto
con las mismas especificaciones presentan la siguiente informacin financiera:

Grand Bear

Tonka

Fort Tuxon

Cement Distribution

Cement

Cement Distribution

(En Miles de
Dlares)
Ventas Netas

228,320.00

585,700.00

495,500.00

Costo de Ventas

189,505.00

462,703.00

398,877.00

Utilidad Bruta

38,815.00

122,997.00

96,623.00

% Utilidad Bruta s/
Ventas

17%

21%

92

20%

Aplicacin de la formula para determinar el precio de adquisicin de un bien, de la prestacin de un

servicio o de la contraprestacin de cualquier otra operacin entre partes relacionadas, segn el art. 216
fraccin II de la ley del ISR.

PA = PR (1 -% utilidad bruta)

Precio de Adquisicin = Precio de Reventa (1 % Utilidad Bruta)

Precio de Adquisicin = Precio de Reventa

(1 Utilidad Bruta / Ventas Netas)

Sustituyendo valores tenemos:

Precio de Adquisicin = 800.00

(1 150.00 / 800)

Precio de Adquisicin = 800.00

(1 0.1875 )

Precio de Adquisicin = 800.00 ( 0.8125)

Precio de Adquisicin = 650.00
Con la informacin anterior, se puede establecer un rango Arms Length.

%
Utilidad / Ventas
21%

Limite superior
Mediana

19.5%

Limite inferior

17%

Por lo que s Cementos Metropolitanos Mxico vende a Cementos Metropolitanos EUA con un margen
de utilidad del 18.75% se puede concluir que al estar dentro del rango si se cumple con el principio de
Arms Length, por lo que el precio de $ 650.00 es correcto.

93

MTODO DE COSTO ADICIONADO

La empresa corporacin Duranko, S.A. De C.V. (Conusa) adquiere el papel industrial de un proveedor
independiente a razn de $ 329.00 dlares la tonelada y se lo vende a su subsidiaria Duranko Paper
Company en la ciudad de Texas a un precio de $470.00 dlares la tonelada, para tal efecto, los estados de
resultados del ejercicio 2000 de la empresa corporacin duranko, S.A. De C.V., son los que se presentan a
continuacin:

Corporacin duranko, S.A. De C.V.

Estado de resultados 2000

Ventas netas

1, 490, 778

100%

Costo de ventas

1, 044, 849

70%

Utilidad bruta

445, 929

30%

Gastos de operacin

197, 338

13%

Resultado de operacin

248,591

17%

Utilidad neta

146,924

10%

Aplicacin de la formula para determinar el precio de venta de un bien, de la prestacin de un servicio o

de la contraprestacin de cualquier otra operacin entre partes relacionadas, segn el Art. 216 fraccin III
de la ley del ISR.

PV = CA (1 + % Utilidad Bruta)
Precio de Venta = Costo de Adquisicin

(1 + % Utilidad Bruta)

Precio de Venta = Costo de Adquisicin

(1 + Utilidad Bruta / Costo de Ventas)

Sustituyendo valores tenemos:

Precio de Venta = 329.00

(1 + 445,929 / 1,044,849)

Precio de Venta = 329.00

(1 + 0.4268)

Precio de Venta = 329.00

(1.4268)

Precio de Venta = 470.00

94

MTODO DE PARTICIN DE UTILIDADES

El grupo industrial zapatero del norte (Gizan) vende calzado a sus filiales domiciliadas en la Ciudad de
Mxico, en la ciudad de villa hermosa y en la ciudad de Guadalajara; al mismo tiempo vende dicha
mercanca a otras empresas no relacionadas. Durante el ejercicio 2002 vendi los conceptos siguientes:

Ventas realizadas por Gizan a sus filiales y partes independientes.

Ventas

Pares Zapatos

Gizan Cd. de Mxico

325,000

Precio por
Par
95

Facturacin en el Mes

Gizan Cd. de Villa Hermosa

175,000

83

14,525

Gizan Cd. de Guadalajara

235,000

78

18,330

Clientes no Relacionados

125,000

128

15,625

30,875

79,355

Los estados de resultados de las cuatro empresas son:

Gizan
Norte
Ventas

79,355

Gizan
Ciudad de
Mxico
65,000

Costo

47,613

30,875

Utilidad Bruta

31,742

Gastos de
Operacin
Utilidad de
Operacin

Gizan
Villa
Hermosa
35,000

Gizan
Guadalajara

Gizan
Global

47,000

226,3556

14,525

18,330

111,343

34,125

20,475

28,670

115,012

11,903

9,750

5,250

7,020

33,953

19,839

24,375

15,225

21,620

81,059

Procedimiento :
Determinacin de la Utilidad de Operacin Global (UOG)
UOG = 81, 059

95

La utilidad de operacin global (UOG) deber prorratearse de acuerdo con los activos, costos o gastos,
dependiendo aqu, de que en la base de prorrateo decide la autoridad aplicar, tomemos para este caso los
costos:

costos

Gizan Norte

47,613

42.76

Gizan Cd. de Mxico

30,875

27.72

Gizan Cd. de villa hermosa

14,525

13.04

Gizan Cd. de Guadalajara

18,330

16.46

113,343

100

Resignacin de Utilidad de Operacin Global

Utilidad de Operacin
Contribuyente

Utilidad de Operacin
Reasignada

Diferencia

Gizan Norte

19,839

34,663

14,824

Gizan Cd. de Mxico

24,375

22,477

-1,898

Gizan Cd. de Villa

Hermosa
Gizan Cd. de
Guadalajara

15,225

10,574

-4,651

21,620

13,344

-8,276

81,059

81,059

Bajo este mtodo la autoridad podra reasignar las utilidades de operacin por cada una de las empresas
en el grupo.

96

MTODO RESIDUAL DE PARTICIN DE UTILIDADES

El Grupo Editorial URSA (Espaa) cuenta con dos subsidiarias ursa Mxico y URSA Argentina, durante
el ejercicio 2000; estos grupos presentan los resultados siguientes (las tres empresas producen libros y
cobran por separado las impresiones mediante derechos de autor).

URSA Espaa

Ventas
Libros
Ventas
Autor
Total de
Ingresos
Costo
Utilidad
Bruta
Gastos
Operativo
s
Utilidad
de
Operacin

URSA Mxico

URSA Argentina

Relaci
n
67,320

Independi
ente
33,205

Relaci
n
43,325

Independi
ente
28,402

Relaci
n
13,905

Independi
ente
7,820

28,350

33,240

3,208

95,670

33,205

76,565

28,402

17,113

7,820

40,392

19,923

25,995

17,041

8,343

4,692

55,278

13,282

50,570

11,361

8,770

3,128

15,477

6,758

9,608

2,272

2,912

957

39,801

6,524

40,962

9,089

5,858

2,171

Utilidad de Operacin Relacionada

86,621

Utilidad de Operacin Independiente

17,784

Utilidad de Operacin Global

104,405

URSA Mxico

URSA Argentina

Total de ingresos

URSA
Espaa
95,670

76,565

17,113

URSA
Global
189,348

Costo

40,392

25,995

8,343

74,730

Utilidad bruta

5,528

50,570

8,770

114,618

Gastos de
operacin
Utilidad de
operacin

15,477

9,608

2,912

27,997

39,801

40,962

5,858

86,621

97

Utilidad de Operacin Global

Menos Intangibles Significativos

86,621
64,788

Utilidad Mnima a Asignar

21,823

Utilidad de Operacin Residual

64,798

Asignacin de la utilidad mnima mediante el mtodo de participacin de utilidades, considerando como

base de prorrateo los costos incurridos:

Costos

URSA Espaa

40,392

54.05

URSA Mxico

25,995

34.79

8,343

11.16

74,730

100.00

URSA Argentina

Utilidad Mnima a Asignar

21,823

Coeficiente

Utilidad Asignada

URSA Espaa

54.05

11,796

URSA Mxico

34.79

7,591

URSA Argentina

11.16

2,436
21,823

Asignacin de la Utilidad Residual

La base de prorrateo ser los ingresos generados por derechos autocares de la manera siguiente:
Derechos de Autor

URSA Espaa

28,350

43.75

URSA Mxico

33,240

51.29

3,208

4.96

URSA Argentina

64,798

98

100.00

Utilidad Mnima a Asignar

21,823

% de Asignacin
URSA Espaa

43.75

Utilidad de Operacin
Residual
28,349

URSA Mxico

51.29

33,234

4.96

3,215

URSA Argentina

100.00

64,798

Al final de cuentas y con la resignacin de utilidades de operacin de compaas del grupo los efectos
quedan de la manera siguiente:

URSA
Espaa
URSA
Mxico
URSA
Argentina

Utilidad
Independiente

Utilidad Mnima

Utilidad de
Operacin Residual

6,624

11,795

28,439

Utilidad
de
Operacin
46,668

9,089

7,590

33,234

49,913

2,171

2,438

3,215

7,824

64,798

104,405

17,784

21,823

Comparativo antes de la resignacin y despus con el efecto por compaa:

Utilidad de operacin
antes

Utilidad de operacin
ajustada

Efecto

URSA Espaa

46,325

46,668

343

URSA Mxico

50,051

49,913

-138

8,029

7,824

-205

URSA Argentina

104,405

104,405

99

MTODO DE MRGENES TRANSACCIONALES DE UTILIDAD DE OPERACIN

La Compaa Corporacin Duranko, S. A. de C. V., se ubica dentro de las empresas dedicadas a la

industria del papel, para su operacin adquiere de la Fabrica de Papel Santo Tomas, S. A. de C. V., sus
insumos, para vender el papel industrial a su subsidiaria ubicada en Texas, Estados Unidos, la empresa
denominada Duranko Paper Company.
En razn de que ambas empresas estn relacionadas, se pretende probar a travs de este estudio,
basndose en indicadores financieros, que la empresa corporacin Duranko, S. A. de C. V., se encuentra
dentro del rango de mercado de empresas independientes seleccionadas como comparables y que, por lo
tanto, cumple con el principio de Arm`s Length.

Corporacin Duranko, S.A. de C.V.

Razones financieras

2000
Activo total

2,434,329

Pasivo total

1,612,633

Capital contable

821,696

Ventas netas

1,490,778

Costo de ventas

1,044,849

Utilidad bruta

445,929

Gastos de operacin

197,338

Resultado de operacin

248,591

Utilidad neta

146,924

Razones financieras
Utilidad bruta / ventas netas

29.91

Utilidad operacin / ventas netas

16.68

Utilidad neta / ventas netas

9.86

Utilidad bruta / costo de ventas

42.68

Utilidad neta / capital contable

17.88

Utilidad neta / activo total

6.04

100

Informacin financiera de empresas comparables

Informacin
financiera 2000

Albemarle
Corp.

Alliance
Forest
Products
Inc.

Buckey
Technologi
es inc.

Chesapeak
Corp.

Longvie
Fibre
Co.

Ni
Industrie
s Inc.

Activo total

2,325,214

2,572.306

2,146326

3,649,329

3,342,579

2,654,373

Pasivo total

1,001,549

1.602.507

1,152,872

2,822,315

2,211,424

1,838,519

Capital
contable

1,323,665

969,799

993,454

827,014

1,131,155

815,854

Ventas netas

2,173,040

1,714,607

1,742,352

1,550,533

2,294,288

2,184,337

Costo de ventas

1,455,469

1,238,873

1,188,709

1,029,504

1,683,092

1,475,316

Utilidad bruta

717,571

475,734

553,643

521,029

611,196

709,021

306,542

150,090

137,840

234,463

180,910

324,880

411,029

325,644

415,803

286,566

430,286

384,141

241,037

133,657

136329

126,525

298,566

373,665

33.02

27.75

31.78

33.60

26.64

32.46

18.91

18.99

23.86

18.48

18.75

17.59

11.09

7.80

7.82

8.16

13.01

12.53

49.30

38.40

46.58

50.61

36.31

48.06

18.21

13.78

13.72

15.30

26.39

33.54

10.37

5.20

6.25

3.47

8.93

10.31

Gastos de
operacin
Resultado de
operacin
Utilidad neta

Razones
financieras
Utilidad bruta /
ventas netas
Utilidad
operacin /
ventas netas
Utilidad neta /
ventas netas
Utilidad bruta /
costo de ventas
Utilidad neta /
capital contable
Utilidad neta /
activo total

101

Informacin
financiera 1999

Albemarl
corp.

Allianc
e Forest
Product
s Inc.

Buckey
Technolo
gies Inc.

Chesap
eake
Corp.

Longview
Fibre Co.

Ni
Industrie
s Inc.

Activo total

2,092,920

2,621,522

1,995,719

1,912,279

2,557,471

2,316,842

Pasivo total

1,016,809

1,272,671

1,017,005

1,302,059

1,670,792

1,622,180

Capital
contable

1,076,111

1,348,851

978,714

610,220

886,679

694,662

Ventas netas

1,855,638

1,591,142

1,317,925

870,209

1,632,958

1,992,656

Costo de ventas

1,255,838

1,181,498

888,218

617,256

1,180,573

1,378,877

Utilidad bruta

599,800

409,644

429,707

252,953

452,385

613,779

313,284

157,134

97,292

139,076

132,159

294,695

286,516

252,510

332,415

113,877

320,226

319,084

194,857

194,786

152,413

101,126

172,143

357,764

32.32

25.75

32.60

29.07

27.70

30.80

15.44

15.87

25.22

13.09

19.61

16.01

10.50

12.22

11.56

11.62

10.54

17.95

47.76

34.67

48.38

40.98

38.32

44.51

18.11

14.42

15.57

16.57

19.41

51.50

9.31

7.42

7.64

5.29

6.73

15.44

Gastos de
operacin
Resultado de
operacin
Utilidad neta

Razones
financieras
Utilidad bruta /
ventas netas
Utilidad
operacin /
ventas netas
Utilidad neta /
ventas netas
Utilidad bruta /
costo de ventas
Utilidad neta /
capital contable
Utilidad neta /
activo total

102

Informacin
financiera 1998

Albemarle
Corp.

Alliance
Forest
Products
Inc.

Buckey
Technologi
es Inc.

Chesapeak
e Corp.

Longvie
w Fibre
Co.

Ni
Industries
Inc.

Activo total

1,771,317

2,186,590

1,940,575

1,849,891

2,353,528

2,181,564

Pasivo total

918,335

1,554,563

1,021,185

1,012,586

1,380,383

1,193,711

Capital
contable

952,982

1,032,027

919,390

837,305

973,145

897,853

Ventas netas

1,550,516

1,339,129

1,291,910

1,795,116

1,403,212

1,689,909

Costo de
ventas

1,026,068

970,711

856,285

1,266,440

969,548

1,112,870

Utilidad bruta

524,448

368,418

435,625

528,676

433,664

577,039

255,177

142,577

194,300

268,587

120,536

253,099

269,271

255,841

241,325

260,089

313,128

323,940

159,981

151,963

113,365

164,219

132,482

169,803

33.82

27.51

33.72

29.45

30.91

34.15

17.37

16.86

18.68

14.49

22.32

19.17

10.32

11.35

8.77

9.15

9.44

10.05

51.11

37.95

50.87

41.75

44.73

51.85

18.76

14.72

12.33

19.61

13.61

17.19

9.03

6.95

5.84

8.88

5.63

7.78

Gastos de
operacin
Resultado de
operacin
Utilidad neta
Razones
financieras
Utilidad bruta /
ventas netas
Utilidad
operacin /
ventas netas
Utilidad neta /
ventas netas
Utilidad bruta /
costo de ventas
Utilidad neta /
capital
contable
Utilidad neta /
activo total

103

Informacin
financiera
1997

Albemarle
Corp.

Alliance
Forest
Products
Inc.

Buckey
Technologi
es Inc.

Chesapeake
Corp.

Longviewfi
bre Co.

Ni
Industries
Inc.

Activo total

1,791,677

2,083,912

1,847,491

1,841,704

2,450,307

2,215,289

Pasivo total
Capital
contable

748,179

1,262,732

995,481

990,445

1,576,599

1,403,713

1,043,498

821,180

852,010

851,259

873,708

811,576

1,674,074

1,162,103

1,096,953

1,659,561

1,501,782

1,688,800

1,107,390

857,432

737,386

1,105,436

1,117,980

1,240,578

566,684

304,671

359,567

554,125

383,802

448,222

283,820

135,853

134,190

323,761

123,983

200,100

282,864

168,818

225,377

230,364

259,819

248,122

161,376

117,405

104,612

152,675

164,680

180,314

33.85

26.22

32.78

33.39

25.56

26.54

16.90

14.53

20.55

13.88

17.30

14.69

9.64

10.10

9.54

9.20

10.97

10.68

51.17

35.53

48.76

50.13

34.33

36.13

15.46

14.30

12.28

17.94

18.85

22.22

9.01

5.63

5.66

8.29

6.72

8.14

Ventas netas
Costo de
ventas
Utilidad
bruta
Gastos de
operacin
Resultado de
operacin
Utilidad neta
Razones
Financieras
Utilidad
bruta / ventas
netas
Utilidad
operacin /
ventas netas
Utilidad neta
/ ventas netas
Utilidad
bruta / costo
de ventas
Utilidad neta
/ capital
contable
Utilidad neta
/ activo total

104

Informacin
financiera
1996

Albemarl
e Corp.

Alliance
Forest
Products
Inc.

Buckey
Technologies
Inc.

Chesapeak
e Corp.

Longview
Fibre Co.

Ni
Industries
Inc.

Activo total

1,475,609

2,003,754

1,673,473

2,249,593

2,030,860

2,129,633

Pasivo total

694,742

1,257,415

932,958

1,431,670

1,232,798

1,284,281

Capital
contable

780,867

746,339

740,515

817,923

798,032

845,352

Ventas netas

1,459,906

1,739,783

1,004,562

2,020,135

1,395,464

1,719,364

Costo de
ventas

982,067

809,885

687,321

1,664,450

980,912

1,218,253

Utilidad bruta

477,839

329,898

317,241

555,685

414,552

501,111

231,017

177,254

146,121

268,863

192,111

309,489

246,822

152,654

171,120

286,822

222,441

191,622

112,176

91,292

100,285

152,482

125,666

138,831

32.33

28.94

31.58

27.51

29.71

29.15

16.91

13.39

17.03

14.20

15.94

11.14

7.68

8.01

9.98

7.55

9.01

8.07

48.66

40.73

46.16

37.94

42.26

41.13

14.37

12.23

13.54

18.64

15.75

16.42

7.60

4.56

5.99

6.78

6.19

6.52

Gastos de
operacin
Resultado de
operacin
Utilidad neta

Razones
financieras
Utilidad bruta
/ ventas netas
Utilidad
operacin /
ventas netas
Utilidad neta /
ventas netas
Utilidad bruta
/ costo de
ventas
Utilidad neta /
capital
contable
Utilidad neta /
activo total

105

Utilidad bruta / costo de ventas

Albemarle Corp.
#

Ao

Margen

1999

47.76

1996

48.66

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

48.68

2000

49.30

Mediana

5+1=6/2=3

49.30

1998

51.11

Percentil septuagsimo
quinto

3-1=2+2=4

51.11

1997

51.17

Alliance Forest Products Inc

#

Ao

Margen

1999

34.67

1997

35.53

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

35.53

1998

37.95

Mediana

5+1=6/2=3

37.95

2000

38.40

Percentil septuagsimo
quinto

3-1=2+2=4

38.40

1996

40.73

Buckeye Technologies Inc

#

Ao

Margen

1996

46.16

2000

46.58

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

46.58

1999

48.38

Mediana

5+1=6/2=3

48.38

1997

48.76

Percentil septuagsimo
quinto

3-1=2+2=4

48.76

1998

50.87

Chesapeake Corp.
#

Ao

Margen

1996

37.94

1999

40.98

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

40.98

1998

41.75

Mediana

5+1=6/2=3

41.75

1997

50.13

Percentil septuagsimo
quinto

3-1=2+2=4

50.13

2000

60.51

106

Longview Fibre Co.

#

Ao

Margen

1997

34.33

2000

36.31

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

36.31

1999

38.32

Mediana

5+1=6/2=3

38.32

1996

42.26

Percentil septuagsimo
quinto

3-1=2+2=4

42.26

1998

44.73

Ao

Margen

1997

36.13

1996

41.13

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

41.13

1999

44.51

Mediana

5+1=6/2=3

44.51

2000

48.06

Percentil septuagsimo
quinto

3-1=2+2=4

48.06

1998

51.85

Ni Industries Inc.

Rango de Arm`s Lenght

#

Empresa

Mediana

Alliance forest
products inc

37.95

Longview fibre
co.

38.32

Chesapeake corp.

41.75

Nl industries inc.

44.51

Buckeye
technologies inc

48.38

Albemarle corp.

49.30

Percentil
vigsimo
quinto
Mediana

3.5+1=4.5/2=2.25

39.17

6+1=7/2=3.50

43.13

Percentil
septuagsim
o quinto

3.5-1=2.5+2.25=4.75

47.41

Corporacion Duranko, S. A. De C. V.
Margen

Resultado

42.68

Si cumple con el principio de Arm`s Length

107

Utilidad bruta / ventas netas

Albemarle Corp.
#

Ao

Margen

1
2

1999
1996

32.32
32.73

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

32.73

2000

33.02

Mediana

5+1=6/2=3

33.02

1998

33.82

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

33.82

1997

33.85

Alliance Forest Products Inc

#

Ao

Margen

1999

25.75

1997

26.22

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

26.22

1998

27.51

Mediana

5+1=6/2=3

27.51

2000

27.75

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

27.75

1996

28.94

Buckeye Technologies Inc

#

Ao

Margen

1996

31.58

2000

31.78

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

31.78

1999

32.60

Mediana

5+1=6/2=3

32.60

1997

32.78

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

32.78

1998

33.72

Chesapeake Corp.
#

Ao

Margen

1996

27.51

1999

29.07

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

29.07

1998

29.45

Mediana

5+1=6/2=3

29.45

1997

33.39

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

33.39

2000

33.60

108

Longview Fibre co.

#

Ao

Margen

1997

25.56

2000

26.64

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

26.64

1999

27.70

Mediana

5+1=6/2=3

27.70

1996

29.71

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

29.71

1998

30.91

Ni Industries Inc.
#

Ao

Margen

1997

26.54

1996

29.15

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

29.15

1999

30.80

Mediana

5+1=6/2=3

30.80

2000

32.46

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

32.46

1998

34.15

Rango de Arm`s Lenght

#

Empresa

Mediana

Alliance Forest
Products Inc

27.51

Longview Fibre
co.

27.70

Chesapeake
Corp.
Ni Industries Inc.

29.45

4
5
6

Buckeye
Technologies Inc
Albemarle Corp.

30.80

Percentil
vigsimo
quinto
Mediana

3.5+1=4.5/2=2.25

28.14

6+1=7/2=3.50

30.12

Percentil
septuagesimo
quinto

3.5-1=2.5+2.25=4.75

32.15

32.60
33.02

Corporacion Duranko, S. A. De C. V.
Margen

Resultado

29.91

Si cumple con el principio de arm`s length

109

Utilidad de operacin / ventas netas

Albemarle Corp.
#

Ao

Margen

1999

15.44

1997

16.90

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

16.90

1996

16.91

Mediana

5+1=6/2=3

16.91

1998

17.37

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

17.37

2000

18.91

Alliance Forest Products Inc

#

Ao

Margen

1996

13.39

1997

14.53

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

14.53

1999

15.87

Mediana

5+1=6/2=3

15.87

1998

16.86

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

16.86

2000

18.99

Buckeye Technologies Inc

#

Ao

Margen

1996

17.03

1998

18.68

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

18.68

1997

20.55

Mediana

5+1=6/2=3

20.55

2000

23.86

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

23.86

1999

25.22

Chesapeake Corp.
#

Ao

Margen

1
2

1999
1997

13.09
13.88

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

13.88

1998

14.20

Mediana

5+1=6/2=3

14.20

1998

14.49

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

14.49

2000

18.48

110

Longview Fibre Co.

#

Ao

Margen

1996

15.94

1997

17.30

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

17.30

2000

18.75

Mediana

5+1=6/2=3

18.75

1999

19.61

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

19.61

1998

22.32

Ni Industries Inc.
#

Ao

Margen

1996

11.14

1997

14.69

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

14.69

1999

16.01

Mediana

5+1=6/2=3

16.01

2000

17.59

Percentil septuagsimo
quinto

3-1=2+2=4

17.59

1998

19.17

Rango de Arm`s Lenght

#

Empresa

Mediana

Chesapeake Corp.

14.20

Alliance Forest
Products Inc

15.87

Albemarle Corp.

16.91

Ni Industries Inc.

17.59

Longview Fibre Co.

18.75

Buckeye
Technologies Inc

20.55

Percentil
vigsimo
quinto
Mediana

3.5+1=4.5/2=2.25

16.13

6+1=7/2=3.50

17.25

Percentil
septuagsimo
quinto

3.5-1=2.5+2.25=4.75

18.46

Corporacin Duranko, S. A. De C. V.
Margen

Resultado

16.68

Si cumple con el principio de Arm`s Length

111

Utilidad neta/ ventas netas

Albemarle Corp.
#

Ao

Margen

1996

7.68

1997

9.64

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

9.64

1998

10.32

Mediana

5+1=6/2=3

10.32

1999

10.50

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

10.50

2000

11.09

Alliance Forest Products Inc

#

Ao

Margen

2000

7.80

1996

8.01

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

8.01

1997

10.10

Mediana

5+1=6/2=3

10.10

1998

11.35

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

11.35

1999

12.22

Buckeye Technologies Inc

#

Ao

Margen

2000

7.82

1998

8.77

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

8.77

1997

9.54

Mediana

5+1=6/2=3

9.54

1996

9.98

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

9.98

1999

11.56

Chesapeake Corp.
#

Ao

Margen

1
2

1996
2000

7.55
18.16

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

18.16

1998

9.15

Mediana

5+1=6/2=3

9.15

1997

9.20

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

9.20

1999

11.62

112

Longview Fibre Co.

#

Ao

Margen

1996

9.01

1998

9.44

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

9.44

1999

10.54

Mediana

5+1=6/2=3

10.54

1997

10.97

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

10.97

2000

13.01

Ni industries Inc.
#

Ao

Margen

1996

8.07

1998

10.05

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

10.05

1997

10.68

Mediana

5+1=6/2=3

10.68

2000

12.53

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

12.53

1999

17.95

Rango de Arm`s Lenght

#

Empresa

Mediana

Chesapeake Corp.

9.15

Buckeye
Technologies Inc
Alliance Forest
Products Inc
Albemarle Corp.

9.54

3
4
5
6

Longview Fibre
co.
Ni Industries Inc.

10.10
10.32

Percentil vigsimo
quinto
Mediana

3.5+1=4.5/2=2.25
6+1=7/2=3.50

10.21

Percentil
septuagsimo
quinto

3.5-1=2.5+2.25=4.75

10.49

10.54
10.68

Corporacion Duranko, S. A. De C. V.
Margen

Resultado

9.86

Si cumple con el principio de Arm`s Length

113

9.68

Utilidad neta/ activo total

Albemarle Corp.
#

Ao

Margen

1996

7.60

1997

9.01

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

9.01

1998

9.03

Mediana

5+1=6/2=3

9.03

1999

9.31

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

9.31

2000

10.37

Alliance Forest Products Inc

#

Ao

Margen

1996

4.56

2000

5.20

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

5.20

1997

5.63

Mediana

5+1=6/2=3

5.63

1998

6.95

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

6.95

1999

7.42

Buckeye Technologies Inc

#

Ao

Margen

1997

5.66

1998

5.84

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

5.84

1996

5.99

Mediana

5+1=6/2=3

5.99

2000

6.35

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

6.35

1999

7.64

Chesapeake Corp.
#

Ao

Margen

1
2

2000
1999

3.47
5.29

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

5.29

1996

6.78

Mediana

5+1=6/2=3

6.78

1997

8.29

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

8.29

1998

8.88

114

Longview Fibre Co.

#

Ao

Margen

1998

5.63

1996

6.19

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

6.19

1997

6.72

Mediana

5+1=6/2=3

6.72

1999

6.73

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

6.73

2000

8.93

Ni Industries Inc.
#

Ao

Margen

1996

6.52

1998

7.78

Percentil vigsimo quinto

3+1=4/2=2

7.78

1997

8.14

Mediana

5+1=6/2=3

8.14

2000

10.31

Percentil septuagsimo quinto

3-1=2+2=4

10.3
1

1999

15.44

Percentil
vigsimo quinto
Mediana

3.5+1=4.5/2=2.25

6.17

6+1=7/2=3.50

6.75

Percentil
septuagsimo
quinto

3.5-1=2.5+2.25=4.75

7.8

Rango de Arm`s Lenght

#

Empresa

Mediana

5.63

Alliance Forest
Products Inc
Buckeye
Technologies Inc
Longview Fibre Co.

Chesapeake Corp.

6.78

Ni Industries Inc.

8.14

Albemarle Corp.

9.03

5.99
6.72

Corporacin Duranko, S. A. de C. V.
Margen

Resultado

6.04

Si cumple con el principio de Arms Length

115

Despus de haber realizado el anlisis de los indicadores financieros entre las seis empresas comparables
y nuestra empresa de estudio, podemos concluir que Corporacin Duranko, S.A de C.V., y su subsidiaria
Duranko Paper Company, domiciliada en Texas, estados unidos, cumple con el principio Arm`s Length
de acuerdo con la aplicacin del mtodo de mrgenes transaccionales.
La base del anlisis se basa en los informes financieros y sus indicadores de 6 empresas comparables
independientes, las cuales fueron analizadas en un rango de 5 aos por lo que en cada una de las razones
financieras que se analizaron se concluyo que Conusa si cumple con el principio de Arm`s Lenght,
quedando de la manera siguiente:

Razn

Resultado

Utilidad bruta / ventas netas

Si cumple

Utilidad operacin / ventas netas

Si cumple

Utilidad neta / ventas netas

Si cumple

Utilidad bruta / costo de ventas

Si cumple

Utilidad neta / capital contable

Si cumple

Utilidad neta / activo total

Si cumple

116

Forma oficial para informar operaciones con partes

relacionadas residentes en el extranjero
Manual para el llenado de la declaracin informativa anual de operaciones con partes relacionadas
residentes en el extranjero
1. Contribuyentes obligados.
2. Indicaciones.
2.1 Generales.
2.2 Anexo A.
3. Supuestos numricos para el llenado del
Anexo A.
1. Contribuyentes obligados
De acuerdo con el artculo 106 de la LISR, son partes relacionadas dos o ms personas ...cuando una
participa de manera directa o indirecta en la administracin, control, o capital de la otra, o cuando una
persona o grupo de personas participe directa o indirectamente en la administracin, control o capital de
dichas personas.
Dicha informacin se presentar en la forma oficial 55 Declaracin Informativa de Operaciones con
Partes Relacionadas Residentes en el Extranjero, y su Anexo A Descripcin de Operaciones, conforme
al instructivo que se expone a continuacin.
2. Indicaciones
Las instrucciones para el correcto llenado del formato se clasifican en generales y Anexo A, en los
siguientes trminos:
2.1 Generales
Se refieren a la presentacin de la informacin general solicitada en la forma oficial.
Llenado
Requisitar el documento slo con mquina de escribir.
Campos
Depositar la informacin nicamente dentro de los recuadros de color rosa.

117

CURP
Dato privativo de las personas fsicas, debiendo manifestarse slo en caso de contar con l.
Presentacin
Por correo certificado, o ante la Administracin Central de Auditoria Fiscal Internacional, dependiente de
la Administracin General de Grandes Contribuyentes del SAT (Regla 3.8.5 de la RMISC2000), sita en
Paseo de la Reforma 10, piso 31, Colonia Tabacalera. C.P. 06030, Mxico, D.F.
Perodo
Con nmeros arbigos, indicar con dos dgitos el mes y cuatro para el ao.
Complementaria nmero
Anotar el nmero progresivo correspondiente. Se proporcionar tanto la informacin que se corrige como
la que no se modifica.
Clave de actividad econmica
Indicar la clave para efectos fiscales
Importes
Sealar las cantidades en pesos mexicanos, salvo en los campos en que se solicite informacin en
porcentajes.
2.2 Anexo A
Indicaciones para el correcto llenado del Anexo A, de la forma fiscal 55, Descripcin de Operaciones.
Consecutivo de hojas (Hoja de hojas)
Anotar en el primer campo el nmero consecutivo de cada hoja utilizada y en el segundo, el
correspondiente al total de ellas.
A. Nmero (Campos 118683,118695,118707,118719,118731,118743,118755,118767 y 118779)
Registrar el nmero consecutivo correspondiente a cada operacin.
B. Denominacin o razn social de la parte relacionada (Campos 118684, 118696, 118708, 118720,
118732, 118744, 118756, 118768, 118780 y 18782)
Asentar el dato completo sin abreviaturas, para facilitar la identificacin en caso de verificacin por las
autoridades.
C. Clave del pas (Campos 118685, 118697, 118709, 118721, 118733, 118745, 118757, 118769 y
118781)
Escribir la clave del pas de residencia de la parte relacionada

118

D. Clave del mtodo utilizado (Campos 118686, 118698, 118710, 118722, 118734, 118746, 118758,
118770 y 118782)
Indicar el mtodo utilizado en cada operacin manifestada, de acuerdo a las claves siguientes:
Clave

Mtodo (artculo 216 LISR)

PC

Precio comparable no controlado

PR

Precio de reventa

CA

Costo adicionado

PU

Particin de utilidades

RPU

Residual de particin de utilidades

MTU

Mrgenes transaccionales de utilidad de operacin

E. Clave de operacin (Campos 118687, 118699, 118711, 118723, 118735, 118747, 118759, 118771 y
118783)

Clave Operaciones de ingreso

Venta de inventarios
producidos
Venta de inventarios
para distribucin

Operaciones

Clave

15

16

de egreso
Compra neta de inventarios
para produccin
Compra neta de inventarios
para distribucin

Prestacin de servicios

17

Compra de activo fijo

Maquila

18

Regalas

Servicios administrativos

19

Asistencia tcnica

Seguros y reaseguros

20

Honorarios

Comisiones

21

Arrendamiento

Regalas

22

Garantas

Asistencia tcnica

23

Publicidad

10

Intereses

24

Servicios de maquila

11

Arrendamiento

25

Otros servicios prestados

12

Enajenacin de acciones

26

Servicios financieros

13

Venta de activo fijo

27

Comisiones

119

14

Otros

28

Intereses

29

Seguro y reaseguro

30

Compra de acciones

Debe tenerse presente, que en trminos del ltimo prrafo del artculo 215 de la LISR, los ingresos,
costos, utilidad bruta, ventas netas, gastos, utilidad de operacin, activos y pasivos, se determinarn con
base en los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Igualmente, recurdese informar por separado, aun en operaciones celebradas con la misma parte
relacionada, cada una de las operaciones manifestadas en forma idntica o similar, realizadas con
diferencias significativas relacionadas con:

Activos utilizados,

Funciones efectuadas, y

Riesgos asumidos.

F. Margen obtenido de utilidad o prdida (Campos 118688, 118700, 118712, 118724, 118736,
118748, 118760, 118772 y 18784)
Para las operaciones cuya clave manifestada en los campos 118687, 118699, 118711, 118723, 118735,
118747, 118759, 118771 y 118783 se ubica entre 01 a 05, anotar la letra B o la letra O, atendiendo al
margen que determina la utilidad o prdida obtenida en las operaciones.
Por otra parte, si la clave de operacin asentada en los campos citados en el prrafo anterior, se ubica
entre 06 a 13, se dispensa del llenado de este recuadro, en cada operacin relacionada con dichas claves.
De la misma manera, no deber sealarse informacin en este recuadro, si se trata de operaciones cuyas
claves de operacin se sitan de 15 a 31; no obstante, cuando se manifiesten actividades cuyo objeto sea
vender posteriormente los productos a partes independientes, y las claves de operacin manifestadas
correspondan a los nmeros 15 y 16, deber manifestarse el dato correspondiente.
Igualmente, tratndose de cada operacin en cuya determinacin se usar el mtodo Precio comparable
no controlado (clave PC), no debe llenarse dicho recuadro.
G. Nmero de identificacin fiscal (Campos 118701, 118713, 118725, 118737, 118749, 118761,
118773 y 118785)
Escribir la clave otorgada a la parte relacionada en su pas de residencia; de no existir dicha clave en ese
pas deber anotarse N/A.

120

H. Monto de la operacin (Campos 118690, 118702, 118714, 118726, 118738, 118750, 118762,
118774 y 118786)
Manifestar el monto correspondiente a cada operacin relacionada individualmente por tipo de
operacin, declarando sus montos en moneda nacional, a cifras histricas; esto es, no deben considerarse
los efectos de la inflacin en la informacin financiera (B-10), ni las reclasificaciones para presentacin
de estados financieros.
Tratndose de operaciones pactadas de forma gratuita (sin monto de contraprestacin), este campo debe
contener el nmero 0 (cero), manifestando la informacin solicitada en el resto de los campos del cuadro
correspondiente.
En operaciones cuya contraprestacin se hubiere pactado en especie, adems de requisitar el resto de los
campos del cuadro respectivo, deber manifestarse el monto pactado en especie.
En los dos supuestos anteriores, adicionalmente se pide sealar las razones por las que se pacto en dichos
trminos cada operacin, haciendo uso del recuadro OBSERVACIONES.
I. Utilidad (Campos 118691, 118703, 118715, 118727, 118739, 118751, 118763, 118775 y 118787)
J. Prdida (Campos 118693, 118705, 118717, 118729, 118741, 118753, 118765, 118777 y 118789)
Para operaciones cuya clave se site de 01 a 09 y de 11 a 14, el monto a manifestar se obtendr de la
siguiente operacin:
Ingreso neto declarado
Menos:
Total de costos y gastos incurridos en la
operacin
Igual:
Resultado
Entre:
Total de costos y gastos incurridos
en la operacin
Igual:
Porcentaje obtenido en
la operacin

121

Para la correcta presentacin, dentro del recuadro correspondiente se anotar en el recuadro izquierdo la
cantidad de entero, y en el recuadro de la derecha las fracciones hasta el centsimo.
An tratndose de enteros o fracciones con nmero 0 (cero), deber manifestarse dicho nmero.

Ejemplo: para un porcentaje de 0.12 deber escribirse:

0

12

Para las operaciones identificadas con claves 10 y 28, debe incluirse la tasa de inters pactada de acuerdo
al contrato correspondiente.
Cuando las operaciones se identifiquen con claves 15 o 16, y el objetivo final sea enajenar posteriormente
los productos a partes independientes, el porcentaje derivar de la operacin siguiente:

Ingreso neto declarado

Menos:
Total de costos y gastos incurridos
en la obtencin del ingreso
Igual:
Resultado
Entre:
Total de ingresos incurridos en la
operacin
Igual:
Porcentaje obtenido en la operacin

Al margen de lo anterior, en cada operacin declarada en cuya determinacin se aplic el mtodo Precio
comparable no controlado (clave PC), no deber ocuparse este recuadro.
Asimismo, no deber presentarse informacin en este recuadro, si se trata de operaciones cuyas claves se
ubiquen de la 15 a la 27 y de la 29 a la 31.

122

II. Suma de cifras anotadas en otras hojas del Anexo A (Campos 116389 y 117636)
Usar estos campos nicamente cuando se trate de la ltima hoja del Anexo A, utilizadas para informar
todas las operaciones efectuadas en el ejercicio.
III. Total (Campos 119388 y 119635)
Los importes de cada campo, que deben corresponder con el total de las operaciones con partes
relacionadas efectuadas en el ejercicio, tambin deben reflejarse en los campos B o C de la cartula,
atendiendo al resultado de las operaciones de ingreso o de egreso, en el mismo orden.
3. Supuestos numricos para el llenado del Anexo A
Luego de un meticuloso anlisis de las operaciones realizadas por Laboratorios Xebatle, S.A. de C.V.,
durante el ejercicio 2000, el personal designado obtuvo la informacin necesaria para informar a la
autoridad de las operaciones con sus partes relacionadas residentes en el extranjero, que se muestran a
continuacin:

123

Concentrado de informacin para el llenado del formato autorizado

Nombre de la parte relacionada

Pas de
Residencia

Qumica

Operacin

Clave del Clave del mtodo Clave de

pas
utilizado
operacin

Venta de

Farmacutica,

inventarios

S. De R.L.

Argentina

producidos

AR

PC

Compaa Biolgica, S.A.

Bolivia

administrativos

BO

PU

BR

Egipto

Comisiones
Compra neta de
inventarios para
produccin

EG

PC

15

Compra neta
Intereses de
inventarios para
distribucin

GU

PR

16

MT

MTU

28

Edson Di Meola
Corporation

Brasil

Torel, Ltd

RPU

Anombi,
Corporation

Guam

Palua y Compaa

Malta

Totales

Nota:(*) Por imposibilidad prctica, se toman claves aleatorias para ejemplificarse del formato.

Margen obtenido de Utilidad o

prdida

Nmero de
identificacin
fiscal (*)

Monto de la
operacin de
ingreso

Monto de la operacin Porcentaje obtenido de la operacin

de egreso

RN5468

$20,000,000.00

2.51%

PL159

12,000,000.00

5.02%

Utilidad

TI999852

11,150,000.00

Prdida

8.00%

LA25

$8,000,000.00

HIL654

7,500,000.00

INT734

7,499,999.00
$43,150,000.00

124

$22,999,999.00

15.47%
5.75%

125

126

127

CONCLUSIONES

Debido al efecto de Globalizacin lo que ha provocando y lo que esta viviendo es la formacin de

bloques entre diferentes estados, ya que en la actualidad ningn estado puede depender de s mismo sino
que necesita aliarse con otros, para obtener una mayor fuerza e influencia mundial.

Fue as como Mxico entro a la Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico, para
expandir su mercado entre los pases miembros de la misma y esto trae como consecuencia el seguir
ciertos lineamientos que ordena esta organizacin, uno de estos lineamientos son los Preciso de
Transferencia.

Dichos Precios de Transferencia presentan complejidad para el contribuyente de nuestro pas, en este
ambiente, donde se tienen que regular las transacciones que se realizan entre empresas de diferentes
pases con diferentes jurisdicciones fiscales, comerciales, constitucionales, etc.

Lo que se trata es de obtener un incremento en el cumplimiento del rea de Precios de Transferencia, ya

que es de inters para los pases miembros (OCDE) para poder evitar una doble imposicin, y as darle un
fomento a las empresas y que estas sigan desarrollndose.

Para cumplir con los objetivos de los Precios de Transferencia, Mxico tuvo que hacer cambios
estructurales en sus leyes para poder regular los precios de transferencia, ya que no se tenan
contemplados, as como el de firmar acuerdos con otros estados.

Tambin se adoptaron los Mtodos para la Determinacin de Precisos de Transferencia de la OCDE, y el

de tener Acuerdos Anticipados (APAS), con las empresas,.

Lo anterior nos permite concluir que los Mtodos Autorizados para l calculo de los Preciso de
Transferencia al obtener sus resultados deben ser objeto de anlisis para su posterior definicin de alguno
de ellos como l ms idneo.

Mxico ha tenido muchos avances para dar solucin a los precisos de Transferencia, si bien es cierto aun
queda mucho por hacer, el presente estudio ha pretendido dar una visin ms amplia en cuanto a la
aplicacin del estudio de Precios de Transferencia

128

B I B L I O G RA F I A

Guas de la OCDE
Cdigo Fiscal de la Federacin vigente ao 2003.
International Thomson Editores, S.A. de C.V. Pg. 1340 6. edicin
Ley del Impuesto sobre la Renta vigente ao 2003.
International Thomson Editores, S.A. de C.V. Pg. 1340 6. edicin
Prez Chvez Campero Fol
Compensacin, Acreditamiento y devolucin de impuestos
Tax Editores Unidos SA de CV Pg. 500 1ra edicin

Comisin representativa del IMCP

Compendio sobre Precios de Transferencia
Instituto Mexicano de Contadores Pblicos

Ramrez Latap Mariano Dr.

Manual de Precios de Transferencia. Su aplicacin prctica
Tax Editores Unidos SA de CV Pg. 347 1ra edicin

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