Mdulo3JUROSSIMPLES

1.ConceitosIniciais
1.1.Juros
Juro a remunerao ou aluguel por um capital aplicado ou emprestado, o
valor obtido pela diferena entre dois pagamentos, um em cada tempo, de modo
quesetornemequivalentes.
Ao fim doprazo o capital se transformarem um valor (montante)queser
igual ao capital aplicado, acrescido de remunerao obtida durante o perodo da
aplicao.
Existe uma diferena entre o montante (S) e a aplicao (P) que
denominadaderemunerao,rendimentooujurosganhos.

Ex:JurosGanhos=MontanteAplicao

Osjurosganhosemumaaplicaofinanceirasooprodutodataxadejuros
vezesoprincipal:

i =

J(jurosganhos)
J = Pxi
P(aplicao)

Igualando as duas expresses para calculo de juros, podese obter uma

relaoparaomontante:

S - P = Pxi S = P(1
+ i)

Para realizao dos clculos financeiros necessrio colocar as taxas de

jurosemformafracionria,mesmoqueomercadofinanceirotrabalhecombasena
taxadejurospercentual.
Ex:
FormaPercentual
10%
1%
40%
0,4%

FormaFracionria
10/100=0,10
1/100=0,01
40/100=0,40
0,4/100=0,004

1.2.TaxadeJuros
aunidadedemedidadosjuros,ouseja,ocustoouremuneraopercentual
pagapelousodocapitalduranteumdeterminadotempo.
Exemplo:12%aoano,suarepresentaopoderserfeitonaformadecimal,isto,
0,12
1.3.DiagramadeFluxodeCaixa
A representao grfica de um conjunto de entradas e sadas monetrias,
identificadas temporalmente, chamada de Diagrama de Fluxo de Caixa.
essencial no entendimento de operaes de matemtica financeira, permitindoque
sevisualizenotempooqueocorrecomocapital.

EntradasdeCaixa(+)

012

34567

tempo

SadasdeCaixa()
A linhahorizontal registra a escala de tempo, ouseja, o horizonte financeiro
daoperao.Opontozeroindicaoinstanteinicial,eosdemaispontosrepresentam
osdemaisperodosdetempo(datas).
1.4.RegrasBsicas
Nasfrmulasdamatemticafinanceira,oprazodacapitalizaoeataxade
jurosdevemestarexpressosnecessariamentenamesmaunidadedetempo.
Oscritriosdetransformaodoprazooudataxaparaamesmaunidadede
tempodependemdoregimedecapitalizaodefinidoparaaoperao.
Parajurossimplestemos:

24%a.a.=24/12=2%aoms
24%a.a.=24/6=4%aobimestre
24%a.a.=24/4=6%aotrimestre
24%a.a.=24/2=2%aosemestre

2.CritriosdeCapitalizao
2.1.RegimedeCapitalizaoSimples
Consistenaapuraodejurosaplicandoseataxacontratadasempresobreo
mesmo capital inicial. Havendo vrias adies consecutivas de juros ao capital,
todasasparcelasdejurosgeradastmamesmadimenso,significandoistoqueas
parcelas de juros geradas anteriormente no se incorporam ao capital como base
para a gerao de novos juros. O montante de capital e juros se comporta como
umaprogressoaritmtica.

JUROSSIMPLES
ANO

SALDODOINICIO
DOPERODO

1.000,00

1.100,00

1.200,00

1.300,00

i=10%AOPERODO
JUROSAPURADOS
ACADAPERODO

0,10x1.000,00=
100,00
0,10x1.000,00=
100,00
0,10x1.000,00=
100,00
0,10x1.000,00=
100,00

SALDOAOFINAL
DOPERODO

1.100,00
1.200,00
1.300,00
1.400,00

*Crescimentode40%em4perodos

2.2.RegimedeCapitalizaoComposta
Consiste na apurao peridica de juros com sua imediata incorporao ao
capital gerador de novos juros. Dessa forma, o montante ao final do perodo x
passa a ser o capital inicial para o perodo x+1. Os juros abonados em cada
perodo tornamse geradores de novos juros, e o montante de capital e juros se
comportacomoumaprogressogeomtrica.
JUROSCOMPOSTOS
ANO

SALDODOINICIO
DOPERODO

1.000,00

1.100,00

1.210,00

1.331,00

i=10%AOPERODO

JUROSAPURADOS
ACADAPERODO

0,10x1.000,00=
100,00
0,10x1.100,00=
110,00
0,10x1.210,00=
121,00
0,10x1.331,00=
133,10

*Crescimentode46,41%em4perodos

SALDOAOFINAL
DOPERODO

1.100,00
1.210,00
1.3331,00
1.464,00

3.JurosSimples
3.1.Introduo
Os juros simples diante de suas restries tcnicas tm aplicaes prticas
bastante limitadas. So raras as operaes financeiras e comerciais que formam
temporalmenteseusmontantesdejurossegundooregimedecapitalizaolinear.O
usodejurossimplesrestringeseprincipalmentesoperaespraticadasnombito
decurtoprazo.
No entanto, asoperaes queadotam juros simples, almde apresentarem
geralmente prazosreduzidos,nocostumam apuraroseu percentualdecusto (ou
rentabilidade) por este regime. Os juros simples so utilizados para o clculo dos
valores monetrios da operao, mas no para apurao do efetivo resultado
percentual(taxainternaderetorno).
Vale ressaltar, ainda, que muitas taxas do sistema financeiro esto
referenciadas a juros simples, porm a formao dos montantes das operaes,
processaseexponencialmente.Umexemplodistoacadernetadepoupanacom
jurosde6%aoano,jurosmensaisde0,5%aoms,comcapitalizaesmensaisa
juroscompostos.
3.2.FrmulasdeJurosSimples
O regime de juros sersimples quandoopercentual dejuros incidir apenas
sobre ovalorprincipal. Sobreos juros geradosacada perodo no incidironovos
juros. Valor Principal ou simplesmente principal o valor inicial emprestado ou
aplicado,antesdesomarmososjuros.Transformandoemfrmulatemos:

J=C.i.n
Onde:

J=juros
C=principal(capital)
i=taxadejuros
n=nmerodeperodos

Aosomarmososjurosaovalorprincipaltemosomontante.
Montante=Principal+Juros
Montante=Principal+(PrincipalxTaxadejurosxNmerodeperodos)
M=C(1+in)

3.3.Aplicaes
1) Um capital de $ 80.000,00 aplicado taxa de 2,5% ao ms durante um
trimestre.Pedesedeterminarovalordosjurosacumuladosnesteperodo.
Soluo:C=$80.000,00
i=2,5%a.m. 0,025a.m.en=3meses
J=?
J=Cin
J=80.000,00.0,025.3
J=$6.000,00

Nasfrmulasastaxasdejurosdevesempreestarexpressanaformadecimal!
2) Um negociante tomou um emprstimo pagando uma taxa de juros simples de
18% ao trimestre durante nove meses. Ao final deste perodo, calculou em $
270.000,00 o total dos juros incorridos na operao. Determinar o valor do
emprstimo.
Soluo:i=18%a.t.=18%a.t. 3=6%aoms 0,06a..m.
n=9meseseJ=$270.000,00
C=?
J=Cin
270000,00=C0,06.9
270000,00=C0,54
C=500000,00
Ovalordoemprstimo$500.000,00

Nosjurossimplesparaaobtenodataxamensalconhecendoataxatrimestral,
bastadividirataxatrimestralportrs,poisoprazoeataxa,devemestarnamesma
unidadedetempo!
3)Umapessoaaplicaode$18.000,00taxade1,5%aomsdurante8meses.
Determinarovaloracumuladoaofinaldoperodo.
Soluo:C=$18.000,00
i=1,5%a.m. 0,015a.m.
n=8meses
M=?
M=C(1+in)
M=18000,00(1+0,015.8)
M=18000,00.1,12
M=20160,00

Omontanteacumuladode$20160,00
4)Umadvidade$90.000,00irvencerem4meses.Ocredorestoferecendoum
desconto de 7% ao ms caso o devedor deseje antecipar o pagamento hoje.
Calcularovalorqueodevedorpagariacasoantecipassealiquidaodadvida.
Soluo:M=$90.000,00
i=7%a.m. 0,07a.m.
n=4meses
C=?
M=C(1+in)
90.000,00=C(1+0,07.4)
90.000,00=C1,28
C=70312,50
Ovalorquedeveriaserpagonaantecipaode$70.312,50.