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GENERALIDADES DEL ANALISIS FINANCIERO

La funcin financiera: consiste en la planeacin, organizacin, direccin y


control de los recursos financieros de la organizacin. Su funcin principal es la
maximizar el valor de la organizacin no solo en cuanto utilidades sino tambin
posicionamiento y participacin en el mercado, esto lo logra a travs de la evaluacin de
estados

financieros,

presupuestos,

planes

proyectos

Los estados financieros estn reglamentados en el decreto 2649 de 1993 de


acuerdo a esta normatividad los estados financieros se clasifican de la siguiente manera:

De propsito general: Son aquellos que se preparan al cierre de un periodo para


ser conocidos por usuarios indeterminados. Estos a su vez se dividen en
Estados financieros bsicos: Balance general, estado de resultados, estado de

cambios en el patrimonio, estado de cambios en la situacin financiera, estado de flujo


de efectivo.

Estados financieros consolidados: Son los estados financieros de la casa matriz

y de las subordinadas como si fueran una sola empresa.

De propsito especial: Son aquellos que se preparan para satisfacer necesidades


especficas de informacin contable, detalla ms algunas partidas y su
circulacin es limitada, como los estados financieros de periodos intermedios,
Estado de costos, estado de inventarios.

CUENTAS CON CARACTERISTICAS ESPECIALES:


Diferidos: Pueden ser de dos tipos si se incurre en gastos que se pagan por
anticipado, se denominan "activos diferidos", Si la empresa recibe ingresos por
anticipado se denominan "pasivos diferidos".
Depreciacin: Es el mecanismo con el que se reconoce el desgaste de un activo

por su uso.
Provisiones: Son recursos que se guardan para eventos futuros.

La fase gerencial de anlisis financiero se desarrolla en distintas etapas y su proceso cumple


diversos objetivos. En primer lugar, la conversin de datos puede considerarse como su funcin ms
importante; luego, puede utilizarse como una herramienta de seleccin, de previsin o prediccin; hasta
culminar con las fundamentales funciones de diagnstico y evaluacin .Las tcnicas de anlisis
financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtencin de las metas asignadas a cualquier sistema gerencial
de administracin financiera

OBJETIVOS DEL ANLISIS FINANCIERO

Tal y conforme se desprende de la


definicin que de la naturaleza del
anlisis financiero se hizo anteriormente,
stas tcnicas y herramientas pueden
confundirse con lo que es, propiamente,
la

informacin

financiera.

Por

ello,

explicarlos objetivos del anlisis financiero no puede hacerse sin involucrar los propsitos de la
informacin financiera. Dichos objetivos persiguen, bsicamente, informar sobre la situacin
econmica de la empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situacin financiera,
para que los diversos usuarios de la informacin financiera puedan

Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables financieras que
intervienen o son producto de las operaciones econmicas de una empresa

Evaluar la situacin financiera de la organizacin; es decir, su solvencia y liquidez as como su


capacidad para generar recursos

Calificar la gestin de los directivos y administradores, por medio de evaluaciones globales sobre
la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de
crecimiento del negocio.

En general, los objetivos del anlisis financiero se fijan en la bsqueda de la medicin de la


rentabilidad de la empresa travs de sus resultados y en la realidad y liquidez de su situacin financiera,
para poder determinar su estado actual y predecir su evolucin en el futuro. Por lo tanto, el
cumplimiento de estos objetivos depender de la calidad de los datos, cuantitativos y cualitativos, e
informaciones financieras que sirven de base para el anlisis

INSTRUMENTOS DE ANLISIS
Durante el proceso de anlisis de estados financieros se dispone de una diversa gama de
posibilidades para satisfacerlos objetivos emprendidos al planear y llevar a cabo dicha tarea de
evaluacin. El analista puede elegir, entonces, las herramientas que mejor satisfagan el propsito
buscado, dentro de las cuales se destacan las siguientes
Anlisis comparativo
Tambin conocido como anlisis horizontal, sta tcnica de anlisis consiste en comparar los
estados financieros de dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado
en los diferentes perodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar
aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la empres

Anlisis de tendencias
El mtodo de anlisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o anlisis
comparativo y se utiliza cuando la serie de aos a comparar es mayor a tres. La comparacin de estados
financieros en una serie larga de perodos permitir evaluar la direccin, velocidad y amplitud de la
tendencia, as como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o ms partidas
significativas.
Estados financieros proporcionales
El anlisis de estados financieros proporcionales o anlisis vertical es, en el fondo, la evaluacin de
la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporcin
o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo que se
pretenda analizar. Esta tcnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman
los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras
categoras que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente econmico

FUENTES DE INFORMACIN
Como es apenas lgico, para poder adelantar un proceso de anlisis o interpretacin de estados
financieros deben identificarse y estudiarse las fuentes de informacin de donde provienen los datos que
servirn para dicha evaluacin.

ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al
terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situacin financiera y los
resultados econmicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un
perodo
CLASIFICACIN
Los estados financieros bsicos son:

El balance general
El estado de cambios en la situacin financiera
El estado de resultados
El estado de flujos de efectivo
El estado de cambios en el patrimonio