Common Terms Agreement For Corporate Loans and Loans To FIs (Spanish)

MODELO DE ACUERDO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES PARA PRSTAMOS
CORPORATIVOS Y PRSTAMOS A ENTIDADES FINANCIERAS (FORMATO ABREVIADO)

(VERSIN CON ANOTACIONES AL PIE)
CONFIDENCIAL
[Prstamo [CII] nmero [_________]
[Co-Prestamista No. 1][Prstamo nmero [_________]
Prstamo BID nmero [_________]
Modelo LEG al 1 de diciembre del 2013
CONTRATO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES
de Fecha [_________]
entre
[Nombre del Prestatario],
[CORPORACIN INTERAMERICANA DE INVERSIONES] 1

[Co-Prestamista No. 1]
y
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO
Contrato de Trminos y Condiciones Comunes
Nota: El presente documento es un borrador y no debe ser considerado como un contrato, ni como una
oferta o compromiso de firmar un contrato. Los trminos y condiciones incluidos en este borrador, no
han sido aprobados por los Prestamistas, y estn sujetos a cambios. Slo el documento firmado por las
partes contendr los trminos que vincularn a las partes. Hasta que el documento no est firmado por
las partes, las mismas no tienen la intencin de obligarse en modo alguno.
1
Borrar esta referencia y toda otra referencia a la CII si la CII no es un Co-Prestamista.
CONFIDENCIAL
TABLA DE CONTENIDO
PGINA
ARTICULO 1 DEFINICIONES; INTERPRETACIN....................................................
SECCIN 1.1
SECCIN 1.2
SECCIN 1.3
SECCIN 1.4
SECCIN 1.5
DEFINICIONES..............................................................................................................
INTERPRETACIN.......................................................................................................
AJUSTE DA HBIL....................................................................................................
CLCULOS FINANCIEROS.............................................................................................
[TASA DE CAMBIO.......................................................................................................
ARTICULO 2 PRIMERA PARTE: LOS PRSTAMOS..................................................

SECCIN 2.1
SECCIN 2.2
SECCIN 2.3
SECCIN 2.4
SECCIN 2.5
SECCIN 2.6
SECCIN 2.7
SECCIN 2.8
SECCIN 2.9
SECCIN 2.10
SECCIN 2.11
SECCIN 2.12
SECCIN 2.13
SECCIN 2.14
SECCIN 2.15
SECCIN 2.16
SECCIN 2.17
MONTO DEL PRSTAMO.............................................................................................

PROCEDIMIENTO DE DESEMBOLSO.............................................................................
PAGO DEL PRSTAMO..................................................................................................
DETERMINACIN FINAL DE LOS PRESTAMISTAS..........................................................
PAGOS ANTICIPADOS VOLUNTARIOS Y OBLIGATORIOS...............................................
APLICACIN DE PAGOS ANTICIPADOS........................................................................
CARGOS Y COMISIONES.............................................................................................
MONEDA Y LUGAR DE PAGO.......................................................................................
APLICACIN DE PAGOS PARCIALES...........................................................................
CARGOS POR MORA...................................................................................................
IMPUESTOS.................................................................................................................
COSTOS, GASTOS O PRDIDAS...................................................................................
SUSPENSIN O CANCELACIN DE LOS DESEMBOLSOS..............................................
COSTOS ADICIONALES.............................................................................................
ILEGALIDAD.............................................................................................................
REEMBOLSO DE GASTOS..........................................................................................
TASA DE INTERESES DEL PRSTAMO.........................................................................
ARTICULO 3 DECLARACIONES DEL PRESTATARIO...................................................

SECCIN 3.1
SECCIN 3.2
DECLARACIONES DEL PRESTATARIO.........................................................................

RECONOCIMIENTO Y GARANTA..............................................................................
ARTICULO 4 CONDICIONES PREVIAS AL DESEMBOLSO..............................................

SECCIN 4.1
SECCIN 4.2
SECCIN 4.3
CONDICIONES PREVIAS AL PRIMER DESEMBOLSO....................................................

CONDICIONES PREVIAS A TODOS LOS DESEMBOLSOS...............................................
CONDICIONES PARA EL BENEFICIO DE LOS PRESTAMISTAS.......................................
ARTICULO 5 OBLIGACIONES DEL PRESTATARIO.....................................................

SECCIN 5.1
SECCIN 5.2
SECCIN 5.3
SECCIN 5.4
SECCIN 5.5
SECCIN 5.6
OBLIGACIONES DE HACER.......................................................................................
OBLIGACIONES DE NO HACER.................................................................................
INFORMACIN..........................................................................................................
AMBIENTAL Y SOCIAL..............................................................................................
SEGURO...................................................................................................................
PROYECTO ESPECFICO..............................................................................................
CONFIDENCIAL
ARTICULO 6 EVENTOS DE INCUMPLIMIENTO........................................................
SECCIN 6.1
SECCIN 6.2
SECCIN 6.3
DISPOSICIONES GENERALES DE VENCIMIENTO ANTICIPADO.....................................

EVENTOS DE INCUMPLIMIENTO................................................................................
INSOLVENCIA, QUIEBRA...........................................................................................
ARTICULO 7 OTRAS DISPOSICIONES.................................................................

SECCIN 7.1
SECCIN 7.2
SECCIN 7.3
SECCIN 7.4
SECCIN 7.5
SECCIN 7.6
SECCIN 7.7
SECCIN 7.8
SECCIN 7.9
SECCIN 7.10
SECCIN 7.11
SECCIN 7.12
SECCIN 7.13
SECCIN 7.14
SECCIN 7.15
NOTIFICACIONES........................................................................................................
IDIOMA INGLS..........................................................................................................
INDEMNIDAD............................................................................................................
SUCESORES Y CESIONARIOS.....................................................................................
EJEMPLARES............................................................................................................
INFORMACIN CONFIDENCIAL.................................................................................
MODIFICACIONES.....................................................................................................
INDEPENDENCIA DISPOSICIONES...............................................................................
LEY APLICABLE Y JURISDICCIN.............................................................................
[ARBITRAJE]..............................................................................................................
COMPENSACIN.......................................................................................................
ACUERDO TOTAL.....................................................................................................
SUPERVIVENCIA.......................................................................................................
VIGENCIA DEL CONTRATO.........................................................................................
CUMPLIMIENTO CON LAS OBLIGACIONES CONTRACTUALES .....................................
ARTICULO 8 [AGENTE DE PAGO]..................................................................

SECCIN 8.1
SECCIN 8.2
SECCIN 8.3
[EL BID] [LA CII] COMO AGENTE DE PAGO.]..........................................................

[RESPONSABILIDAD [DEL BID] [DE LA CII]; INDEMNIZACIN.]...............................
[NOTIFICACIN PATRIOT ACT EE.UU.].....................................................................
ii
CONFIDENCIAL
LISTADO DE ANEXOS, APNDICES Y SUPLEMENTOS
LISTA DE ANEXOS:
ANEXO 1
DEFINICIONES
ANEXO 2
DISPOSICIONES AMBIENTALES Y SOCIALES
[ANEXO 3
DISPOSICIONES ESPECIALES PARA EL PROYECTO]2
[ANEXO 4
CRITERIO DE ELEGIBILIDAD]3
LISTA DE APNDICES:
APNDICE 1.1
PASES MIEMBROS DEL BID
APNDICE 1.2
LISTADO DE ACTIVIDADES EXCLUIDAS
APNDICE 1.3
INFORMACIN A SER INCLUIDA EN LA REVISIN ANUAL DE LAS

OPERACIONES
APNDICE 1.4
INFORMACIN SECCIN [5.3.]
INCLUIR LOS SIGUIENTES

CORPORATIVO:
APNDICES
SI
[APNDICE 1.5
CASO BASE]
[APNDICE 1.6
PLAN FINANCIERO]
[APNDICE 1.7
GRAVMENES EXISTENTES]
[APNDICE 1.8
SEGURO]
EL PRSTAMO
ES
UN
PRSTAMO
LISTA DE SUPLEMENTOS:
SUPLEMENTO 1
MODELO DE SOLICITUD DE DESEMBOLSO
SUPLEMENTO 2
MODELO DE CERTIFICADO [DEL PRESTATARIO] [DE PARTE DEL

PRSTAMO] RESPECTO DE SUS DOCUMENTOS SOCIETARIOS/
RESOLUCIONES DE LOS [DIRECTORES] [ACCIONISTAS]
SUPLEMENTO 3
MODELO DE OPININ ASESOR LEGAL LOCAL [DEL PRESTATARIO] [DE

PARTE DEL PRSTAMO]
A ser desarrollado para Proyectos especficos.
El contenido del Anexo a ser discutido con CII. Borrar para prstamos corporativos o si CII no es un Co-Prestamista.
iii
CONFIDENCIAL
SUPLEMENTO 4
MODELO DE AUTORIZACIN A LOS AUDITORES
SUPLEMENTO 5
MODELO DE CERTIFICADO ANUAL DE LOS AUDITORES
SUPLEMENTO 6
MODELO DE CERTIFICADO ANUAL DEL PRESTATARIO
SUPLEMENTO 7
MODELO DE CERTIFICADO TRIMESTRAL DEL PRESTATARIO
SUPLEMENTO 8
MODELO DE CERTIFICADO DE CARGO Y FACULTADES [DEL

PRESTATARIO] [DE PARTE DEL PRSTAMO]
[SUPLEMENTO 9
MODELO DE REPORTE DE LA TRANSACCIN]4
[SUPLEMENTO 10
MODELO DE REPORTE DE ELEGIBILIDAD DEL PROYECTO]5
GUAS PARA EL MODELO DE CONTRATO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES

PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS Y PRSTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS
(VERSIN ABREVIADA)
ANEXO I
DISPOSICIONES
MODELO
PARA
INSTITUCIONES FINANCIERAS
PRSTAMOS
VERDES
ANEXO II
DISPOSICIONES MODELO PARA PRSTAMOS CON GARANTA
ANEXO III
DECLARACIONES Y GARANTAS OPCIONALES
ANEXO IV
DISPOSICIONES PARA PRSTAMOS NO COMPROMETIDOS
ANEXO V
DISPOSICIONES PARA PRSTAMOS EN MONEDA LOCAL
Borrar para los prstamos corporativos o si CII no es una Co-Prestamista. CII proporcionar formato para su inclusin en los
Suplementos.
Borrar para prstamos corporativos o si la CII no es un Co-Prestamista. CII proporcionar formato para su inclusin en
los Suplementos.
iv
CONFIDENCIAL
CONTRATO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES
CONTRATO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES (conjuntamente con todos sus Anexos,

Apndices y Suplementos, en adelante, el Contrato), de fecha [________] celebrado entre: (1) [Nombre
del Prestatario], [especificar tipo de entidad] organizado y existente segn las leyes de [pas de origen],
como prestatario (en adelante, el Prestatario); y (2) [CORPORACIN INTERAMERICANA DE
INVERSIONES, una organizacin internacional establecida por el Convenio Constitutivo de la
Corporacin Interamericana de Inversiones celebrado entre sus pases miembros, como acreedor
registrado (en adelante, CII)[y en su capacidad separada de Agente de Pago (segn se define ms
adelante)]6; (3)[CO-PRESTAMISTA NO. 1] como acreedor registrado [
]; y (4) EL BANCO
INTERAMERICANO DE DESARROLLO, una organizacin internacional establecida por el
Convenio Constitutivo del Banco Interamericano de Desarrollo celebrado por sus pases miembros (en
adelante, el BID), como un acreedor registrado y con una capacidad distinta y separada como Agente de
Pago (segn se define ms adelante)] 7 El BID conjuntamente con [la CII] [y] [ ] en sus capacidades de
acreedores en lo sucesivo son referidos como Prestamistas y cada uno Prestamista.8
ARTICULO 1
DEFINICIONES; INTERPRETACIN
Seccin 1.1
Definiciones.
Excepto segn sean definidos en las clusulas introductorias de este Contrato, todos los trminos
definidos utilizados con mayscula inicial tendrn el significado respectivo asignado a dichos trminos en
el Anexo 1 de este Contrato.1
Seccin 1.2
Interpretacin.
A menos que el contexto lo requiera de otra manera, en este Contrato: (a) los ttulos se han introducido
solamente por conveniencia y no afectan la interpretacin de este Contrato; (b) las palabras utilizadas en
singular incluyen el plural y viceversa; (c) a menos que se especifique lo contrario, una referencia a un
Artculo, una Seccin, prrafo, parte, o Anexo, Apndice o Suplemento es una referencia a tal Artculo,
Seccin o prrafo de, o tal parte o Anexo, Apndice o Suplemento a este Contrato; (d) una referencia a un
documento incluye cualquier enmienda o suplemento a, o remplazo, novacin o modificacin de, dicho
documento, pero descartando cualquier enmienda, suplemento, remplazo, novacin o modificacin
realizada en violacin a este Contrato; (e) el trmino incluyendo significa incluyendo sin limitacin;
(f) cualquier referencia a cualquier Participante significa solamente esa Persona en su capacidad como
6
Incluir el texto entre corchetes si la CII actuar en su capacidad separada como Agente de Pago bajo el Artculo 8 . Si
ambos, la CII y el BID actuaran como Agente de Pago para sus respectivos Prstamos B incluir las disposiciones de agente
de pago en los Contratos de Prstamo, borrar el Artculo 8 y revisar las referencias a Agente de Pago en todo este Contrato.
Incluir texto entre corchetes si BID actuar en su capacidad separada como Agente de Pago bajo el Artculo 8.
8
1
Incluir la definicin de Partes si es usada en este Contrato.

Vase el Anexo 1 que contiene una lista de trminos definidos para todos los prstamos (Definiciones Generales) as como
listas separadas de trminos definidos para prstamos a instituciones financieras (IFs) y prstamos corporativos
(Definiciones Financieras).
CONFIDENCIAL
Participante segn lo establecido en el Contrato de Participacin y no en ninguna otra capacidad (ya sea
como proveedor de servicios al Prestatario o de cualquier otra manera); (g) una referencia a costos,
gastos o prdidas tendr el significado asignado en la Seccin 2.12.2; y (h) una referencia a ley
aplicable significa cualquier estatuto, cdigo, regla, reglamento, tratado, que tenga la fuerza de ley,
sentencia, derecho comn o consuetudinario, o cualquier restriccin o directriz gubernamental similar
emitida por cualquier Autoridad, en cada caso, segn sea enmendada, re-emitida o remplazada de cuando
en cuando.
Seccin 1.3
Ajuste Da Hbil.
Cuando el da en el cual sea exigible y deba realizarse un pago no sea un Da Hbil, tal pago deber
realizarse el Da Hbil inmediato siguiente. Los intereses, comisiones y cargos (si los hubieren) sobre
dicho pago, continuarn acumulndose por el perodo desde la fecha de pago que no es un Da Hbil hasta
el Da Hbil inmediato siguiente.
Seccin 1.4
Clculos Financieros.
1.4.1 Todo clculo financiero que deba realizarse conforme, o para fines de, este Contrato o
cualquier otro Documento del Financiamiento, deber realizarse de conformidad con los Principios
Contables y, salvo que se requiera proceder de otra manera para cumplir con cualquier disposicin
de este Contrato, deber realizarse con base en los Estados Financieros trimestrales que sean ms
recientes a la fecha de clculo correspondiente, los cuales el Prestatario est obligado a entregar a los
Prestamistas conforme a la Seccin 5.3.2.2
1.4.2 Cuando se utilicen los Estados Financieros trimestrales [o mensuales] del ltimo trimestre [o
mes] de un Ao Financiero con la finalidad de realizar un clculo financiero, entonces, a eleccin de
los Prestamistas, dichos clculos podrn realizarse con base en los Estados Financieros auditados del
Ao Financiero relevante.
1.4.3 En caso de que haya ocurrido cualquier cambio adverso importante en la condicin
financiera del Prestatario despus del final del perodo cubierto por los Estados Financieros
utilizados para realizar los clculos financieros relevantes, entonces dicho cambio adverso
importante deber tomarse en consideracin al calcular las cifras relevantes.
1.4.4 [En caso de que deba realizarse un clculo financiero conforme, o para fines de, este
Contrato o cualquier otro Documento del Financiamiento en una Base Consolidada, dicho clculo
deber realizarse tomando como base la suma de todos los montos de naturaleza similar reportados
en los Estados Financieros relevantes de las entidades cuyas cuentas deben ser consolidadas con las
cuentas del Prestatario, realizando los ajustes por consolidacin aplicados normalmente para evitar
una doble contabilidad de transacciones entre dichas entidades consolidadas incluyendo al
Prestatario.]3
Seccin 1.5
[Tasa de Cambio.
Si el Prestatario produce Estados Financieros con ms regularidad que trimestralmente y los Estados Financieros se
utilizarn para determinar si el Prestatario est en conformidad con los convenios derivados del presente, eliminar la
palabra "trimestrales" y hacer los ajustes correspondientes a la definicin de "Estado Financiero" y Seccin 5.3.2.
Incluir est clusula para todo prstamo corporativo y para prstamos a IFs cuando los informes financieros del
Prestatario son, o se anticipa que durante la vigencia del Prstamo, sern, consolidados.
CONFIDENCIAL
A menos que los Prestamistas lo requieran de otra manera, la tasa de cambio a ser usada para expresar los
Estados Financieros del Prestamista en Dlares ser la publicada por la Autoridad Gubernamental o si tal
tasa de cambio no se encontrara disponible, la tasa promedio ofrecida por tres (3) bancos comerciales en
el Pas del Prestatario que operan en el mercado de cambio de divisas, seleccionadas por los Prestamistas
y aceptables para el Prestatario. Para el caso de que tales tasas no estn disponibles o que los bancos
comerciales no lleguen a un acuerdo dentro de un plazo de tiempo razonable (que no se extienda ms de
treinta (30) das) la tasa de cambio ser la tasa razonablemente determinada por los Prestamistas y
notificada al Prestatario.] 4
ARTICULO 2
PRIMERA PARTE: LOS PRSTAMOS
Seccin 2.1
Monto del Prstamo.
2.1.1 Sujeto a los trminos y condiciones de este Contrato, el BID acuerda prestar al Prestatario,
y el Prestatario acuerda tomar prestado del BID, un monto de capital total de hasta [______] (en
adelante, el Prstamo BID), el cual consiste en: (a) un Prstamo A del BID, por un monto de hasta
[________] Dlares [($____)], y (b) [en caso de ser colocado, cuando los fondos del mismo sean
debidamente recibidos por el BID] un Prstamo B del BID, por un monto de hasta [_________]
Dlares [($____)], tal monto a ser financiado por el(los) Participante(s) segn lo establecido en [el]
[los] Contrato[s] de Participacin del [BID]. 1
2.1.2 [Sujeto a los trminos y condiciones de este Contrato, la CII acuerda prestar al Prestatario,
y el Prestatario acuerda tomar prestado de la CII, un monto de capital total de hasta [______]
Dlares [($____)] (en adelante, el Prstamo de la CII]) el cual consiste en: (a) un Prstamo A de la
CII, en un monto de capital total de hasta [______] Dlares [($____)], y (b) [en caso de ser
colocado, cuando los fondos del mismo sean debidamente recibidos por la CII] el Prstamo B de la
CII, en un monto de capital total de hasta [______] Dlares [($____)],tal monto a ser financiado por
el(los) Participante(s) segn lo establecido en [el] [los] Contrato[s] de Participacin de la CII.] 2
4
1
El texto entre corchetes debe ser incluido si la CII es un acreedor.

Este documento contempla un Prstamo BID A/B. Si el prstamo BID ser slo un prstamo A del BID (sin Prstamo
B del BID), se debe eliminar toda referencia en este documento al Prstamo B del BID, Participantes y Participaciones,
segn corresponda. Si el prstamo BID ser un Prstamo A del BID con un Prstamo B del BID con algn tramo que ser
sindicado posteriormente, debe incluirse el texto en corchetes para indicar que el Prstamo B del BID ser desembolsado
en caso de ser colocado, cuando los recursos del mismo sean debidamente recibidos por el BID. Si el Directorio
Ejecutivo del BID no aprob la posibilidad de un Prstamo B pero se contempla esa alternativa en el Contrato de Trminos
y Condiciones Comunes, incluir el siguiente texto:
El Prestatario reconoce y acepta que el BID an no ha obtenido la aprobacin de su Directorio Ejecutivo para el Prstamo
B del BID y sin limitar las condiciones de desembolso para el Prstamo B del BID establecidas en el presente Contrato, el
Prestatario acepta que el BID no estar obligado a efectuar ningn desembolso del Prstamo B del BID hasta que la
aprobacin correspondiente del Directorio Ejecutivo haya sido obtenida.
Si el Prstamo BID contiene un monto comprometido y no comprometido, las disposiciones del Anexo IV (Disposiciones
para Prstamos no Comprometidos) debern ser incluidas en lugar de las disposiciones correspondientes en este Contrato.
Este documento contempla un Prstamo CII A/B. Si el prstamo CII ser slo un prstamo A de la CII (sin Prstamo B
de la CII), se debe eliminar toda referencia en este documento al Prstamo B de la CII, Participantes y Participaciones,
segn corresponda. Si el prstamo CII ser un Prstamo A de la CII con un Prstamo B de la CII con algn tramo que ser
CONFIDENCIAL
2.1.3 Sujeto a los trminos y condiciones de este Contrato, [Co-Prestamista No. 1] acuerda
prestar al Prestatario, y el Prestatario acuerda tomar prestado del [Co-Prestamista No. 1], un monto
de capital total de hasta [______] Dlares [($____)] (en adelante, el Prstamo [ ]). El Prstamo
[de la CII], el Prstamo [ ] y el Prstamo BID (en adelante, los Prstamos y cada uno, un
Prstamo) debern ser pari passu, el uno con el otro.
Seccin 2.2
Procedimiento de Desembolso.
2.2.1 El Prestatario podr solicitar [Desembolsos] [un nico Desembolso] 3 mediante la entrega a
cada uno de los Prestamistas con al menos (10) Das Hbiles de anticipacin a [cada] [la] fecha
propuesta de Desembolso, una Solicitud de Desembolso en trminos sustancialmente similares al
modelo de Solicitud de Desembolso adjunto como Suplemento 1, 4 debidamente completada y
firmada por un Representante Autorizado del Prestatario. [La][Cada] Solicitud de Desembolso ser
irrevocable. 5 No se realizarn Desembolsos en o despus de la Fecha de Terminacin del Perodo
de Disponibilidad.
2.2.2 [Todos los][El] Desembolso[s] ser[n] realizados en Dlares en la cuenta bancaria del
Prestatario en los Estados Unidos de Amrica, que haya sido especificada por el Prestatario en la
Solicitud de Desembolso correspondiente [, para ser transferido[s] posteriormente en una cuenta del
Prestatario en un banco en el Pas del Prestatario o cualquier otro lugar aceptable para los
Prestamistas]. [El Prestatario no podr solicitar ms de un (1) Desembolso al mes [y en ningn caso
podr solicitar ms de cuatro (4) Desembolsos].] 6 [Cada][El] Desembolso de los Prstamos (excepto
el ltimo Desembolso) deber ser por un monto en Dlares igual o superior a [cinco millones de
sindicado posteriormente, debe incluirse el texto en corchetes para indicar que el Prstamo B de la CII ser desembolsado
en caso de ser colocado, cuando los recursos del mismo sean debidamente recibidos por la CII. Si el Directorio Ejecutivo
de la CII no aprob la posibilidad de un Prstamo B de la CII pero se contempla esa alternativa en el Contrato de Trminos
y Condiciones Comunes, incluir el siguiente texto:
El Prestatario reconoce y acepta que la CII an no ha obtenido la aprobacin de su Directorio Ejecutivo para el Prstamo
B de la CII y sin limitar las condiciones de desembolso para el Prstamo B de la CII establecidas en el presente Contrato, el
Prestatario acepta que la CII no estar obligada a efectuar ningn desembolso del Prstamo B de la CII hasta que la
aprobacin correspondiente del Directorio Ejecutivo haya sido obtenida.
Si el Prstamo de la CII contiene un monto comprometido y no comprometido, las disposiciones del Anexo IV
(Disposiciones para Prstamos no Comprometidos) debern ser incluidas en lugar de las disposiciones correspondientes en
este Contrato.
3
Incorporar el texto entre corchetes que corresponda, en funcin de que haya un solo Desembolso o Desembolsos mltiples
en los Prstamos.
Conforme a lo dispuesto en el Suplemento 1 (Modelo de Solicitud de Desembolso), la Solicitud de Desembolso deber ser
firmada por un Representante Autorizado del Prestatario y contener la informacin completa para transferencias
electrnicas de la cuenta de banco del Prestatario a la cual debern ser transmitidos los recursos del Prstamo. Adems, la
Solicitud de Desembolso debe establecer, entre otros, el monto agregado de capital del Prstamo a ser desembolsado en la
fecha propuesta de Desembolso y el uso propuesto de ese Desembolso.
La compensacin de gastos, comisiones y honorarios de asesores jurdicos y otros asesores contra los recursos de un
Desembolso puede resultar complicado en pases donde la ley local requiere que 100% de los recursos del Prstamo entren
a dicho pas para asegurar que los Prestamistas se les repague el 100% del Prstamo (ej. Brasil). Consultar con el asesor
jurdico local de los Prestamistas. Consultar con Jefe de Divisin SCF/Gerente OMJ/PMU del BID en el caso de
compensacin de honorarios del BID, Participantes y Agente de Pago.
Eliminar toda la oracin entre corchetes en caso de que se vaya a realizar solamente un Desembolso. Si hubieran mltiples
Desembolsos y cualquier Prstamo genera intereses a tasa fija, incluir la segunda clusula entre corchetes que establece un
lmite total de cuatro Desembolsos; no existe limitacin en el caso de prstamos con tasa variable.
CONFIDENCIAL
Dlares ($5.000.000)]7 y en caso de que sea en exceso a este monto, en mltiplos enteros de un
milln de Dlares ($1.000.000).
2.2.3 [Los Prestamistas no estarn obligados a hacer un Desembolso excepto a pro rata de [un
Prstamo de la CII], un Prstamo [ ] y un Prstamo BID.][ [[El BID, como Agente de Pago,] 8 [la
CII, como Agente de Pago]9[ El Agente de Pago] no est obligado a hacer ningn Desembolso a
menos que y hasta que [la CII],[ ] [y el BID] hayan puesto a disposicin del [BID, como Agente de
Pago,]10 [la CII, como Agente de Pago] 11 [Agente de Pago] en fondos de disposicin inmediata, su
parte proporcional para dicho Desembolso de conformidad con este Contrato y con los respectivos
Contratos de Prstamo]12
Seccin 2.3
Pago del Prstamo.
El Prestatario est obligado al pago de los Prstamos en los montos y en las fechas previstas en cada
Contrato de Prstamo.
Seccin 2.4
Determinacin Final de los Prestamistas.
Los registros internos de cada Prestamista relacionados con los pagos realizados a cuenta de las
Obligaciones, sern definitivos, concluyentes y vinculantes para el Prestatario, a menos que el Prestatario
pueda demostrar, a satisfaccin del Prestamista, que la determinacin en cuestin contiene un error
manifiesto; en el entendido de que, cualquier falta de un Prestamista de mantener dichos registros o
cualquier error en stos no reducir ni limitar la obligacin del Prestatario de pagar el Prstamo al
Prestamista de conformidad con los trminos de este Contrato.
Seccin 2.5
2.5.1
Pagos Anticipados Voluntarios y Obligatorios.13

Pagos Anticipados Voluntarios.
2.5.1.1El Prestatario podr pagar por anticipado la totalidad o cualquier parte del Prstamo
en cualquier Fecha de Pago de Intereses, previa notificacin irrevocable a los
Prestamistas con al menos [treinta (30) das] 14 [cuarenta y cinco (45) das] 15 de
El monto mnimo de desembolso debe ser revisado en cada caso. En el caso del BID, el monto mnimo de desembolsos
de un Prstamo A del BID y de un Prstamo B del BID ser consultado con, y confirmado por PMU del BID. Si se utiliza
un swap en la estructura del prstamo BID, el monto mnimo de desembolsos deber ser tres millones de dlares. En el
caso de que un monto menor sea solicitado, en el caso del BID, ser necesario la aprobacin del FIN.
Incluir el texto entre corchetes si el BID actuar en su capacidad de Agente de Pago.
Incluir el texto entre corchetes si la CII actuar en su capacidad de Agente de Pago.
10
11
Incluir el texto entre corchetes si el BID actuar en su capacidad de Agente de Pago.

Incluir el texto entre corchetes si la CII actuar en su capacidad de Agente de Pago.
12
Incluir el texto entre corchetes si hubiera un Agente de Pago.
13
Considerar modificaciones que puedan ser necesarias a la clusula de prepago si un Prestamista reasegura sus riesgos en la
transaccin.
14
Usar el texto en el primer set de corchetes si la CII no es un Co-Prestamista.
15
Usar el texto en el segundo set de corchetes si la CII es un Co-Prestamista.
CONFIDENCIAL
anticipacin a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, y siempre y
cuando el Prestatario pague simultneamente: (a) todos los intereses
devengados de los Prstamos;16 (b) todos los Costos Adicionales devengados
(si los hubiere) sobre la parte de los Prstamos que est siendo pagada
anticipadamente; (c) el monto de todos los costos, gastos o prdidas pagaderas
(si los hubiere) causados por tal pago anticipado conforme a la Seccin
2.12.1(b); (d) el monto de cualquier comisin por pago anticipado aplicable
conforme a la Seccin 2.5.3; [y] [(e) los Costos por Pago Anticipado de Tasa
de Inters Fija (si los hubiere) con respecto a tal pago anticipado;]17 [ y(f)]
cualquier otra Obligacin vencida y exigible en dicha fecha.
2.5.1.2El Prestatario podr pagar por anticipado la totalidad o cualquier parte de los
Prstamos, solamente si: (a) el pago parcial de los Prstamos, es por un monto
de capital igual a un milln de Dlares ($1.000.000) 18, o, en caso de un monto
mayor a dicha suma, un monto que sea un mltiplo entero de un milln de
Dlares ($1.000.000); y (b) a solicitud de cualquier Prestamista, el Prestatario
entrega, antes de la fecha del pago anticipado, evidencia satisfactoria para los
Prestamistas, de que se han obtenido todas las Autorizaciones necesarias con
respecto a dicho pago anticipado.
2.5.2 Pagos Anticipados Obligatorios. El Prestatario estar obligado a pagar de forma anticipada
todas las Obligaciones, incluyendo, el balance del capital de, e intereses acumulados sobre, los
Prstamos, cuando ocurra, sin el consentimiento previo de los Prestamistas, cualquiera de los
siguientes eventos (cada uno, en adelante, un Evento de Pago Anticipado Obligatorio): (a) un
Cambio de Control y/o (b) una Transferencia No Autorizada de Acciones. 19 El Pago Anticipado
requerido conforme a esta Seccin 2.5.2, ser vencido y exigible dentro de los cinco (5) das
posteriores a que ocurra un Evento de Pago Anticipado Obligatorio. El Prestatario deber pagar,
16
El texto de las clusulas (a) y (b) se aplicar an en casos en que el Prestatario, no obstante lo dispuesto al principio de la
Seccin 2.5.1.1, pague los Prstamos en una fecha diferente a una Fecha de Pago de Intereses. En tal caso, los Prestamistas
requerir el pago de intereses y Costos Adicionales (respecto del monto total insoluto de los Prstamos a la fecha)
devengados hasta la fecha del prepago y posteriormente un pago de los montos devengados por lo que resta del Perodo de
Intereses durante el cual el prepago fue efectuado (el pago de este ltimo concepto deber efectuarse en el curso ordinario
del Contrato en la Fecha de Pago de Intereses al final de dicho Perodo de Inters.)
17
En caso de que los Prstamos devenguen intereses a tasa variable y no se incluya dentro del Contrato de Prstamo la opcin
de escoger una tasa fija o variable a la fecha del Desembolso, o de convertir la Tasa de Inters (de tasa variable a tasa fija),
el texto entre corchetes en la clusula (e) debe ser eliminado y la clusula (f) de la Seccin 2.5.1.1 ser la clusula (e).
18
Si se utiliza un swap en la estructura de prstamo del BID el monto de pago anticipado mnimo ser tres millones de
dlares.
19
El Prestatario podr solicitar flexibilidad en la clusula de Cambio de Control y/o Transferencia No Autorizada de
Acciones. De ser el caso, considerar agregar lo siguiente con la previa aprobacin de Jefe Divisin SCF/Gerente OMJ del
BID (segn corresponda), Jefe LEG/NSG y RMG:
[En el entendido de que, el consentimiento de los Prestamistas a [dicho Cambio de Control/dicha transferencia]
no ser condicionado, rechazado o denegado injustificadamente, entendindose que los Prestamistas comunicarn cualquier
decisin de denegar o rechazar su consentimiento dentro de los quince (15) Das Hbiles siguientes a la entrega por el
Prestatario a los Prestamistas de una solicitud escrita para dicho cambio/transferencia, junto con toda la informacin
necesaria para que los Prestamistas tomen su decisin.]
No obstante lo anterior es preferible no incluir el texto precedente. Adems, si desea darse alguna flexibilidad, es preferible
limitar la inclusin del texto para Cambios de Control (a diferencia de Transferencia No Autorizada de Acciones) dados los
aspectos subyacentes en temas de integridad que pueden derivar de una Transferencia No Autorizada de Acciones.
CONFIDENCIAL
simultneamente con cualquier pago anticipado, (a) todos los intereses devengados de los Prstamos;
(b) todos los Costos Adicionales devengados (si los hubiere); (c) el monto total de los costos, gastos
o prdidas causados (si los hubiere) por dicho pago anticipado conforme a la Seccin 2.12.1(b); (d)
el monto de cualquier comisin por pago anticipado aplicable conforme a la Seccin 2.5.3; [(e) los
Costos por Pago Anticipado de Tasa de Inters Fija (si los hubiere) con respecto a tal pago
anticipado; y] 20 (f) cualquier otra Obligacin vencida y exigible en dicha fecha. [AGREGAR EL
SIGUIENTE TEXTO SLO PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS: Adems, si as lo solicitan
los Prestamistas de conformidad con la Seccin 5.2.16, el Prestatario deber, simultneamente con el
pago anticipado de cualquier Deuda a Largo Plazo distinta a los Prstamos, pagar por anticipado una
parte proporcional de los Prstamos conjuntamente con todos los dems montos exigibles
relacionados con los Prstamos (dichos montos sern calculados como si dicho pago anticipado
fuera realizado por el Prestatario conforme esta Seccin 2.5.2).]
2.5.3 Comisin por Pago Anticipado.21 En la fecha de cualquier pago anticipado realizado
conforme a esta Seccin 2.5.1 o de la Seccin 2.5.2, el Prestatario deber pagar una comisin por
pago anticipado consistente en un monto en Dlares igual a: (a) tres por ciento (3.00%) del monto
pagado anticipadamente de los Prstamos, si el pago anticipado es realizado en cualquier momento
en o con anterioridad al primer (1 er) aniversario de la Fecha Efectiva; o (b) dos por ciento (2.00%)
del monto pagado anticipadamente de los Prstamos, si el pago anticipado es realizado en cualquier
momento despus del primer (1 er) aniversario de la Fecha Efectiva y en o con anterioridad al
segundo (2do) aniversario de la Fecha Efectiva o (c) uno por ciento (1.00%) del monto pagado
anticipadamente de los Prestamos, si el pago anticipado es realizado en cualquier momento despus
del segundo (2do) aniversario de la Fecha Efectiva o con anterioridad al tercer (3 er) aniversario de la
Fecha Efectiva. No habr comisin por pago anticipado tratndose de pagos anticipados de los
Prstamos que sean realizados despus del tercer (3 er) aniversario de la Fecha Efectiva.
Seccin 2.6
Aplicacin de Pagos Anticipados.
Los montos de capital pagados anticipadamente conforme la Seccin 2.5 debern: (a) primero, ser
aplicados por los Prestamistas pro rata entre el [Prstamo de la CII], el Prstamo [
] y el Prstamo
BID, en proporcin a los respectivos montos de capital que en la fecha de pago anticipado sean vencidos
y exigibles; y (b) posteriormente, el remanente, ser aplicado por los Prestamistas pro rata a los saldos
insolutos de capital del [Prstamo de la CII], Prstamo [ ] y del Prstamo BID, en orden inverso a sus
vencimientos. Los montos de capital de los Prstamos pagados por anticipado conforme la Seccin 2.5
no podrn ser tomados nuevamente en prstamo.
Seccin 2.7
Cargos y Comisiones.
20
Si los Prstamos devengan intereses a tasa variable y no se incluye la opcin de escoger una tasa fija o variable al
Desembolso o de convertir la Tasa de Intereses (de una variable a una tasa fija) dentro del Contrato de Prstamo, el texto
entre corchetes en la clusula (e) debe ser eliminado y la clusula (f) de la Seccin 2.5.2 pasar a ser la clusula (e).
21
Esta clusula debe ser incluida en todos los Prstamos de la CII y del BID. El/los monto(s) y fecha de vencimiento de la
comisin de pago anticipado puede ser negociada caso por caso. Si los Participantes solicitan una comisin por pago
anticipado para el Prstamo B de la CII o para el Prstamo B del BID, esta clusula debe ser modificada en tal sentido. El
pago de una comisin por pago anticipado compensa a los Prestamistas en caso de que un Prestatario refinancie los
Prstamos con terceros, antes del tercer aniversario (u otro aniversario, segn se acuerde en la negociacin de la hoja de
trminos y condiciones) del primer Desembolso del Prstamo, despus de que los Prestamistas ya hubieran incurrido en
gastos administrativos asociados con establecer los Prstamos. Por este motivo, esta comisin es aplicable a todo pago
anticipado voluntario de todo o parte de los Prstamos. Se podrn aplicar Comisiones de Pago Anticipado Obligatorio si
son negociadas durante la negociacin de la hoja de trminos y condiciones.
CONFIDENCIAL
2.7.1 El Prestatario pagar a cada Prestamista las comisiones exigibles y pagaderas de
conformidad con el Contrato de Prstamo y la Carta de Comisiones firmada entre el Prestatario y
dicho Prestamista.22
2.7.2 [El Prestatario pagar al Agente de Pago la comisin acordada entre los Prestamistas, el
Prestatario y el Agente de Pago.]; 23 [El Prestatario pagar [al BID] [a la CII] una comisin de
Agente de Pago exigible y pagadera [al BID] [a la CII] segn fuera acordada entre los Prestamistas,
el Prestatario y [el BID] [la CII], como Agente de Pago.] 24
Seccin 2.8
Moneda y Lugar de Pago.
2.8.1
[Los pagos de todas las Obligaciones adeudadas al BID sern realizados en Dlares, en
fondos de disponibilidad inmediata a cada Prestamista de conformidad con el Contrato de Prstamo
de dicho Prestamista.]25 [Los pagos de todas las Obligaciones adeudadas a los Prestamistas sern
realizados en Dlares, en fondos de disponibilidad inmediata [al BID, en su capacidad de Agente de
Pago] [a la CII, en su capacidad de Agente de Pago] [el Agente de Pago] en la sucursal de Nueva
York de [_________], Cuenta No. [________] (ABA # [_________]) Swift [____________] (en
adelante, la Cuenta de Depsito) a ms tardar las 11:00 a.m. hora de Nueva York, o cualquier otro
banco o bancos, lugar o lugares, que [el BID, en su capacidad de Agente de Pago] [la CII, en su
capacidad de Agente de Pago] [el Agente de Pago] designe de cuando en cuando. 26 [El BID, en su
capacidad de Agente de Pago] [la CII, en su capacidad de Agente de Pago] [el Agente de Pago]
podr considerar cualquier pago, o parte de ste, en relacin a los Prstamos, recibido despus de
esta hora, como realizado el siguiente Da Hbil. 27 [En consecuencia tratndose del Prstamo B [del
BID] [y] [del Prstamo B de la CII], se devengarn intereses a pro rata sobre la porcin del pago de
cada uno de los Participantes [del BID] [de la CII] que [el BID] [y] [la CII] no pueda realizar a los
Participantes [del BID] [de la CII] el mismo da.] 28
2.8.2 Las obligaciones de pago del Prestatario derivadas de este Contrato slo se tendrn por
cumplidas o satisfechas en la fecha en que [el BID, como Agente de Pago] [la CII, como Agente de
Pago] [el Agente de Pago] reciba efectivamente los fondos en la Moneda del Prstamo en la Cuenta
de Depsito, sin tomar en cuenta aquellos pagos (incluyendo por va de recuperacin mediante una
sentencia) hechos en cualquier moneda que no sea la Moneda del Prstamo. En virtud de lo
anterior, el Prestatario deber, como una obligacin separada, o a modo de indemnizacin, segn
sea el caso, pagar aquellos montos adicionales que resulten necesarios para que [el BID como
Agente de Pago] [la CII, como Agente de Pago] [el Agente de Pago]: (i) convierta la moneda
22
Una lista de todas las comisiones a ser pagadas a favor de los Prestamistas puede ser incluida en esta seccin de
comisiones. De lo contrario, las comisiones a ser pagadas a favor de los Prestamistas sern documentadas en cada Contrato
de Prstamo con el Prestamista o en uno o ms Carta(s) de Comisiones entre el Prestatario y cada Prestamista.
23
Incluir si hay un Agente de Pago diferente al BID o a la CII.
24
Incluir si el BID o la CII actuar como Agente de Pago.
25
Incluir si no hay Agente de Pago.
26
Dejar la referencia a BID, en su capacidad de Agente de Pago o CII, en su capacidad de Agente de Pago solamente
si el BID o la CII actuar como Agente de Pago. Dejar la referencia Agente de Pago solamente si un tercero es designado
como Agente de Pago.
27
Eliminar si no hay Agente de Pago.
28
Eliminar si no hay Agente de Pago o si no hay Prstamos B.
CONFIDENCIAL
recibida a la Moneda del Prstamo al tipo de cambio del mercado, y (ii) transfiera a la Cuenta de
Depsito el monto total adeudado conforme a lo establecido en este Contrato, en la Moneda del
Prstamo. Sin perjuicio de lo anterior, [el BID, como Agente de Pago] [la CII, como Agente de
Pago] [el Agente de Pago] podr solicitar al Prestatario que pague (o rembolse [al BID, como
Agente de Pago] [a la CII, como Agente de Pago] [al Agente de Pago]) en una moneda que no sea la
Moneda del Prstamo, los siguientes conceptos: (a) cualesquiera Impuestos y otros montos
exigibles establecidos en la Seccin 2.11; y (b) cualesquiera comisiones, costos y gastos exigibles
establecidos en la Seccin 2.7 o la Seccin 2.12; en el entendido de que, dicho derecho ser
aplicable en la medida en que tales montos sean exigibles en monedas distintas a la Moneda del
Prstamo.29
Seccin 2.9
Aplicacin de Pagos Parciales.
Si en cualquier momento un Prestamista recibe un pago por un monto menor al monto total vencido y
exigible en dicha fecha con relacin a las Obligaciones, dicho Prestamista tendr el derecho (en relacin a
dicho Prestamista y el Prestatario) de distribuir y aplicar dicho pago parcial de la manera y para el fin o
fines establecidos en este Contrato y cualquier otro Documento del Financiamiento segn dicho
Prestamista considere ms conveniente sin importar cualquier instruccin contraria provista por el
Prestatario.
Seccin 2.10
Cargos por Mora.30
Sin limitar los recursos y derechos de los Prestamistas derivados de este Contrato, cualquier Documento
del Financiamiento, o de cualquier otra naturaleza, y en la mayor medida permitida por las leyes
aplicables, si el Prestatario incumpliera en el pago de capital o intereses (incluyendo los intereses y cargos
exigibles conforme a esta Seccin 2.10), comisiones, gastos u otras Obligaciones del Prestatario, en cada
caso cuando los mismos estn vencidos y sean exigibles segn se especifica en este Contrato, (ya sea en
las fechas de vencimiento establecidas, o antes, en casos de vencimiento anticipado), entonces el
Prestatario pagar intereses sobre el monto vencido y exigible no pagado a la tasa que resulte de sumar
[dos por ciento (2%)]31 anual ms la Tasa de Inters del Prstamo vigente de cuando en cuando. Los
intereses a las tasas indicadas en la presente Seccin se devengarn a partir de, e incluyendo, la fecha en
la que el pago se hizo exigible y hasta la fecha en que dicho pago sea realizado en su totalidad (antes o
despus de una sentencia) y ser pagadero a la vista o, si el pago no es requerido, en la Fecha de Pago de
Intereses inmediata siguiente a aquella fecha en que debieron haberse realizado los pagos
correspondientes.
Seccin 2.11
Impuestos.
2.11.1 El Prestatario deber: (a) pagar o causar que se paguen: (i) todos los Impuestos y otras
obligaciones de cualquier naturaleza (excepto por aquellos Impuestos determinados o medidos con
base en ingresos netos) determinados por cualquier Autoridad del Pas del Prestatario, o de cualquier
otra jurisdiccin, desde o a travs de la cual se realice cualquier pago (incluyendo los pagos hechos
del BID [y][la CII] a los Participantes [del BID] [de la CII] conforme a su respectivo Contrato de
29
Eliminar si no hay Agente de Pago.
30
El abogado local deber confirmar si esta clusula que requiere el pago de cargos por mora (expresados en tasa de
porcentaje) es vlida y obligatoria bajo la ley local aplicable.
31
Los Cargos por Mora pueden variar si la CII es un Co-Prestamista. Los Cargos por Mora de la CII estn determinados
por el Grupo de Proyecto de la CII y las leyes locales aplicables.
CONFIDENCIAL
Participacin) derivados o en relacin con el pago de cualquier Obligacin (dichos Impuestos y
obligaciones, colectivamente, en adelante, los Impuestos de Transacciones) y (ii) todos los
impuestos por sellos, registros, o impuestos similares, y cualquier cargo o gravamen pagadero
derivado de o relacionado con la suscripcin, entrega, registro, legalizacin, consularizacin,
traduccin, notarizacin, o ejecucin de este Contrato y los dems Documentos del Financiamiento
(en adelante, colectivamente, los Otros Impuestos); y (b) presentar oportunamente, o causar la
presentacin oportuna de todas las Declaraciones de Impuestos que se requiera sean presentadas por
ste de conformidad con las leyes aplicables.
2.11.2 Todos los pagos realizados por el Prestatario segn lo establecido en este Contrato o
cualquier otro Documento del Financiamiento, sern realizados libres de, y sin deduccin o
retencin alguna para el pago de o a cuenta de cualquier Impuesto de Transacciones u Otros
Impuestos. Si el Prestatario est obligado por la ley aplicable o de cualquier otra manera, a deducir o
retener de cualquier pago cualquier Impuestos de Transacciones entonces (a) el monto del pago
deber ser aumentado segn sea necesario de tal manera que, luego de realizadas todas las
deducciones o retenciones requeridas (incluyendo deducciones aplicables a montos adicionales
exigibles conforme a esta Seccin 2.11) cada Prestamista reciba el monto total que hubiera recibido
si dichas deducciones o retenciones no hubiesen sido requeridas, y (b) el Prestatario deber realizar
dicha deduccin o retencin y pagar a la Autoridad relevante el monto total deducido o retenido de
conformidad con las leyes aplicables.
2.11.3 [El Prestatario entregar a cada Prestamista un recibo oficial u otra documentacin oficial
demostrando dicho pago, dentro de los treinta (30) das siguientes a la deduccin o retencin u otro
pago realizado por el Prestatario en concepto de impuestos.] 32
Seccin 2.12
Costos, Gastos o Prdidas.
2.12.1 En caso de que cualquier Prestamista o Participante incurra en cualquier costo, gasto o
prdida como resultado de que el Prestatario: (a) incumpla con su obligacin de (i) pagar cualquier
Obligacin en la fecha en que sta sea exigible y pagadera; (ii) realizar un desembolso de
conformidad con cualquier Solicitud de Desembolso; (iii) realizar un pago anticipado segn lo
establecido en la Seccin 2.5.1 de conformidad con lo establecido en la notificacin de pago
anticipado correspondiente o cuando el Prestatario este obligado a realizarlo conforme a la Seccin
2.5.2; o (iv) realizar un pago o pago anticipado cuando el Prestatario se encuentre obligado a
realizarlo conforme a la Seccin 2.3 o la Seccin 2.15, segn sea el caso; o (b) pague por anticipado
la totalidad o una porcin de los Prstamos en una fecha que no sea una Fecha de Pago de Intereses,
entonces en dichos casos el Prestatario deber pagar inmediatamente a dicho Prestamista, en
Dlares, el monto que dicho Prestamista le notifique al Prestatario de cuando en cuando, como la
totalidad de tales costos, gastos o prdidas.
2.12.2 Para fines de este Contrato y los otros Documentos del Financiamiento, incluyendo la
Seccin 2.12.1, costos, gastos y prdidas significa cualesquiera costos, gastos o prdidas,
incluyendo intereses pagados o pagaderos y destinados a cubrir cualquier monto impago,
cualesquiera costos por prdidas por pago adelantado (broken funding), o cancelacin, cualquier
costo derivado de la reinversin o de la recolocacin de los recursos correspondientes al Prstamo
(redeployment), prdidas por tipo de cambio o cancelacin de operaciones financieras o de
instrumentos derivados, incluyendo las derivadas de la liquidacin de instrumentos de coberturas
32
El texto entre corchetes a ser incluido si la CII es un Co-Prestamista.
10
CONFIDENCIAL
(hedge liquidation), as como cualquier prdida, prima, penalidad o gasto que pueda haberse
incurrido en liquidar o utilizar depsitos de, o financiamientos otorgados por, terceros con la
finalidad de financiar o mantener la totalidad o cualquier porcin de los Prstamos (despus de
tomar en cuenta cualquier [Costo por Pago Anticipado de Tasa de Inters Fija recibido por cualquier
Prestamista bajo su respectivo Contrato de Prstamo y] 33, en el caso de pagos realizados despus de
la fecha de vencimiento correspondiente, cualquier cargo o inters por mora recibido por cualquier
Prestamista conforme a la Seccin 2.10).
2.12.3 [Si el Prestatario realiza el pago de una porcin o de la totalidad de los Prstamos en una
fecha que no sea una Fecha de Pago de Intereses, los costos, gastos o prdidas incurridos por los
Prestamistas incluirn, y el Prestatario deber pagar a cada Prestamista, en adicin a cualesquiera
otros montos adeudados por el Prestatario segn lo establecido en la clusula anterior, el monto
determinado por tal Prestamista o el Participante relevante, segn sea el caso, el cual ser igual al
monto excedente, si lo hubiere, de: (a) el monto de intereses que se hubiese devengado sobre el
capital de sus Prstamos , segn sea el caso, de no haber ocurrido el pago, a la tasa de inters en
efecto a dicha fecha conforme su Contrato de Prstamo, segn sea el caso, por el resto del Perodo de
Intereses durante el cual se haya realizado el pago relevante, menos (b) el monto de intereses que
dicho Prestamista o el Participante relevante, segn sea el caso, hubiera ganado con el monto de
capital pagado durante el resto de dicho Perodo de Intereses, si tal monto de capital hubiera sido
invertido durante el resto de dicho Perodo de Intereses a la tasa de inters que hubiese sido ofertada
a dicho Prestamista por bancos en el mercado interbancario de Londres en la fecha del pago.] 34
Seccin 2.13
Suspensin o Cancelacin de los Desembolsos.
2.13.1 Cualquiera de los Prestamistas tendr el derecho, mediante notificacin al Prestatario, de

suspender el derecho del Prestatario de solicitar Desembolsos o de cancelar la totalidad o cualquier
parte de su Prstamo que no haya sido desembolsada, si: (a) no se ha realizado el [primer]
Desembolso antes de [la Fecha de Terminacin del Perodo de Disponibilidad], o cualquier otra
fecha acordada por las partes;35 (b) ha ocurrido y contina cualquier Incumplimiento; o (c) en el caso
del BID, el Pas del Prestatario deja de ser un Miembro del BID [; o (d) en el caso de CII, el Pas del
Prestatario deja de ser un Miembro del CII]36. A la entrega de tal notificacin, el derecho del
Prestatario de solicitar Desembolsos adicionales queda suspendido (durante el perodo y en las
condiciones que sean establecidas por dicho Prestamista) o cancelado, segn sea el caso. En caso de
cancelacin, en el momento en que la misma surta sus efectos de conformidad con la presente
Seccin, el Prestatario deber pagar a tal Prestamista todas las comisiones y otras Obligaciones
(excluyendo capital y los intereses de tal Prstamo) devengadas a la fecha de cancelacin, sin
importar que las mismas estn o no vencidas y sean exigibles en dicha fecha.
33
Si la Tasa de Intereses es variable (sin opcin de solicitar o convertir a una tasa fija) el texto entre corchetes debe ser
eliminado.
34
Ntese que el texto entre corchetes tiene como propsito que los Prestamistas y/o los Participantes, no pierdan el
rendimiento de la inversin de su Prstamo. Si el Prestatario solicita eliminar esta Seccin 2.12.3, la solicitud debe ser
discutida con el BID FIN para asegurar que se entiendan completamente las consecuencias de eliminar el texto.
35
Si se contempla ms de un Desembolso, considerar: (i) reemplazar la referencia a Fecha de Terminacin del Perodo de
Disponibilidad con una referencia a una fecha anterior para motivar al Prestatario a solicitar el primer Desembolso con
prontitud; y (ii) agregar el siguiente sub-inciso: La solicitud del ltimo Desembolso no ha sido recibida por los
Prestamistas con anterioridad de la Fecha de Terminacin del Perodo de Disponibilidad.
36
Eliminar si la CII no es un Co-Prestamista.
11
CONFIDENCIAL
2.13.2 El Prestatario podr, mediante notificacin a los Prestamistas la que ser irrevocable,
solicitar la cancelacin de cualquier porcin sin desembolsar de los Prstamos, la cancelacin surtir
efectos en la fecha especificada en tal notificacin (la cual deber ser un fecha cuando menos de
[quince (15) Das Hbiles]37 [cuarenta y cinco (45) das] 38 despus de la fecha de entrega de la
notificacin). Los Prestamistas, mediante notificacin al Prestatario, cancelarn la porcin sin
desembolsar de los Prstamos en la fecha especificada por el Prestatario, siempre que los
Prestamistas hayan recibido el pago de todas las comisiones y otras Obligaciones (sin importar que
estn o no vencidas y sean exigibles a la fecha de cancelacin), devengadas a la fecha de
cancelacin.
2.13.3 De conformidad con lo establecido en los Contratos de Prstamo, la comisin de
compromiso aplicable a cualquier porcin sin desembolsar y sin cancelar de los Prstamos, deber
continuar devengndose y ser exigible durante los periodos en los que la obligacin de los
Prestamistas de desembolsar este suspendida de conformidad con lo establecido en esta Seccin 2.13
pero dejar de devengarse a partir de la fecha efectiva de cancelacin de los Prstamos con respecto
a la porcin de los Prstamos que fue cancelado.39
2.13.4 La porcin sin desembolsar de los Prstamos se reducir automticamente en el monto que
haya sido cancelado conforme a esta Seccin 2.13. Cualquier reduccin solicitada por el Prestatario
conforme a la Seccin 2.13.2, ser aplicada pro rata a al [Prstamo de la CII], al Prstamo [ ] y al
Prstamo BID. Ninguna porcin de los Prstamos que sea cancelada conforme a esta Seccin 2.13,
podr ser restablecida o desembolsada.
2.13.5 [El ejercicio por cualquiera de los Prestamistas de su derecho de suspender el derecho del
Prestatario de solicitar Desembolsos o cancelar toda o cualquier porcin de la porcin sin
desembolsar de su Prstamo no limitar a dicho Prestamista en el ejercicio de su derecho de cancelar
previsto por la misma u otra razn y no limitar de ninguna manera ningn otro derecho de dicho
Prestamista bajo este Contrato.]40
Seccin 2.14
Costos Adicionales.
En cada Fecha de Pago de Intereses, el Prestatario deber pagar, adems de cualesquiera otros montos
exigibles en tal fecha, la cantidad que cualquier Prestamista le notifique al Prestatario de cuando en
cuando, que sea el total de los Costos Adicionales de dicho Prestamista o del (los) Participante(s),
generados y pendientes de pago en la Fecha de Pago de Intereses correspondiente.
Seccin 2.15
Ilegalidad.
Sin perjuicio de cualquier otra disposicin en contrario contenida en este Contrato, si, luego de la Fecha
Efectiva, cualquier cambio a cualquier ley aplicable o la interpretacin o aplicacin de stas por cualquier
Autoridad (en adelante, un Cambio Legal Relevante) hace que sea ilegal la participacin de cualquier
Prestamista o de cualquier Participante en el financiamiento del Prstamo o la Participacin relevante,
37
Usar el texto en el primer set de corchetes si la CII no es un Co-Prestamista.
38
Usar el texto en el segundo set de corchetes si la CII es un Co-Prestamista.
39
40
Toda solicitud del Prestatario de eliminar la Comisin de Compromiso durante una suspensin debe ser consultada y
aprobada por el Jefe de Divisin SCF/Gerente OMJ del BID.
El texto entre corchetes deber ser incluido si la CII es un Co-Prestatario.
12
CONFIDENCIAL
segn sea el caso, o cualquier porcin de los mismos, entonces automticamente el derecho del
Prestatario de solicitar el Desembolso de la porcin del Prstamo sin desembolsar afectada por el Cambio
Legal Relevante se tendr por terminado y el Prestatario deber a solicitud de dicho Prestamista (a) pagar
por anticipado inmediatamente la totalidad de la porcin del Prstamo que dicho Prestamista le indique ha
sido afectada por el Cambio Legal Relevante, incluyendo: (i) todos los intereses acumulados sobre el
Prstamo; (ii) todos los Costos Adicionales generados (si los hubiere) derivados de la porcin del
Prstamo que sea pagada por anticipado; (iii) el monto que resulte exigible (si lo hubiere) con respecto a
un pago anticipado conforme a lo establecido en la Seccin 2.11 y la 2.12.1(b); [(iv) los Costos por Pago
Anticipado de Tasa de Inters Fija (si los hubiere) con respecto a tal pago anticipado;] y (v) toda otra
Obligacin vencida y exigible a la fecha; 41 y (b) tomar todas las acciones que resulten razonables para
obtener, tan pronto como sea posible luego del recibo de la solicitud de pago anticipado por parte de dicho
Prestamista, todas las Autorizaciones (si las hubiere) necesarias para realizar tal pago anticipado. 42
Seccin 2.16
Reembolso de Gastos.
El Prestatario deber pagar a los Prestamistas [dentro de los cinco (5) Das Hbiles siguientes al recibo de
un pedido de pago]43 o pagar segn los Prestamistas le instruyan:
2.16.1 Las comisiones y gastos de cada Prestamista (incluyendo las comisiones y gastos del asesor
legal de los Prestamistas en el Pas del Prestatario y en los Estados Unidos de Amrica [y
(especificar el(los) nombre (s) de cualquier otra jurisdiccin, de ser aplicable,)]) incurridos en
conexin con: (a) la preparacin, revisin, celebracin, traduccin y, cuando sea apropiado, registro
de los Documentos del Financiamiento y cualesquiera otros documentos relacionados a stos; (b) la
preparacin, administracin e implementacin por cada Prestamista de su Prstamo (incluyendo la
supervisin del cumplimiento de las disposiciones ambientales y sociales) o de cualquier forma
relacionados con cualquier enmienda, suplemento o modificacin a, renuncia o dispensa (waiver) de
cualquier Documento del Financiamiento; (c) la emisin de opiniones legales requeridas por los
Prestamistas segn lo establecido en este Contrato y cualesquiera otros Documentos del
Financiamiento; y (d) el acontecimiento de cualquier Incumplimiento; 44
2.16.2 [INSERTAR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS: las
comisiones y gastos de cada uno de los Consultores en cada caso, segn se establezca en el contrato
de monitoreo relevante, [consultor de mercado de los Prestamistas] [y] [los contadores pblicos]
incurridos en relacin con el otorgamiento de los Prstamos;]
2.16.3 Las comisiones y gastos incurridos por cualquiera de los Prestamistas derivados de sus
esfuerzos para mantener, conservar, ejecutar o proteger sus derechos derivados de cualesquiera de
los Documentos del Financiamiento, incluyendo sus derechos derivados de esta Seccin 2.16 y
cualquier disposicin relacionada con la misma establecida en cualesquiera de los otros Documentos
del Financiamiento, o el ejercicio de sus derechos, facultades o poderes derivados de, o como
41
Si los Prstamos devenga una tasa variable (en lugar de tasa fija) y no existe una opcin de convertir la Tasa de Intereses
de tasa variable a tasa fija, el texto entre corchetes puede ser eliminado y los sub-incisos deben ser renumerados
correspondientemente.
42
Ntese que si ocurre un Cambio Legal Relevante que cause un prepago obligatorio no se aplica la comisin de prepago.
43
44
El texto entre corchetes deber ser incluido si la CII es un Co-Prestatario.

De haber Garanta para los Prstamos, incluir el siguiente texto: [y (e) la liberacin de cualquier Garanta luego del pago y
cancelacin total de los Prstamos;].
13
CONFIDENCIAL
consecuencia de que surjan del acontecimiento de un Incumplimiento, incluyendo los honorarios
legales y de otros consultores profesionales considerando una indemnizacin total y completa; y
2.16.4 Las comisiones y gastos que deban ser pagados a o para el beneficio de dicho Prestamista
bajo cada Contrato de Prstamo; y
2.16.5 Las comisiones y gastos del Agente de Pago segn lo contemplado en este Contrato]. 45
Seccin 2.17
Tasa de Intereses del Prstamo.
Sujeto a lo establecido en la Seccin 2.10, el Prestatario deber pagar peridicamente intereses sobre el
monto de capital insoluto de los Prstamos, de cuando en cuando a la tasa de inters establecida en cada
Contrato de Prstamo.
ARTICULO 3
DECLARACIONES DEL PRESTATARIO
Seccin 3.1
Declaraciones del Prestatario.
El Prestatario declara en la Fecha Efectiva y en [la] [cada] Fecha de Desembolso, que:

3.1.1 Organizacin; Poderes; Debida Autorizacin. Es una [especificar tipo de sociedad]
debidamente organizada y existente segn las leyes aplicables del Pas del Prestatario [y
debidamente autorizada para operar segn la Regulacin Bancaria aplicable]. 1 Tiene la capacidad y
el poder corporativo requerido para ser propietario de sus bienes, administrar sus negocios de la
forma en que lo hace en el presente, y suscribir y cumplir sus obligaciones derivadas de este
Contrato y los otros Documentos del Financiamiento, de los cuales sea o pueda ser parte.
3.1.2 Exigibilidad. Todos y cada uno de los Documentos del Financiamiento del cual es parte ha
sido debidamente autorizado, suscrito y celebrado por el Prestatario, y constituye, o constituir,
cuando sea celebrado y/o suscrito, una obligacin vlida y legalmente vinculante del Prestatario,
exigible y ejecutable de conformidad con sus trminos.
3.1.3 No Violacin. Ni la suscripcin, ni la celebracin, ni la entrega por el Prestatario de
cualquier Documento del Financiamiento del cual es parte, ni el cumplimiento por el Prestatario de
sus trminos [incluyendo la realizacin de cualquier Desembolso] 2: (a) constituir una violacin a las
leyes aplicables o a alguna Autorizacin; (b) resultar en un incumplimiento de los trminos de, o
constituir una violacin, o requiere de algn consentimiento o Autorizacin conforme a los
trminos de cualquier escritura, hipoteca, fideicomiso, contrato o cualquier otro convenio del cual el
Prestatario sea parte, o por el cual se encuentre obligado, o al cual el Prestatario o sus bienes estn
sujetos; (c) resultar en la creacin o imposicin de (o la obligacin de crear o imponer) cualquier
45
De no existir un Prstamo B, no se necesita un Agente de Pago y esta seccin puede ser eliminada.
Incluir texto entre corchetes en cualquier prstamo a IF.
El texto entre corchetes debe ser eliminado si la CII no es un Prestamista.
14
CONFIDENCIAL
Gravamen (que no sea un Gravamen Autorizado) sobre los bienes del Prestatario, o (d) violar los
trminos de los[Documentos Societarios]3 del Prestatario.
3.1.4 Autorizaciones. (a) Todas las Autorizaciones que resulten necesarias o estn relacionadas
con la celebracin, suscripcin, entrega, validez, exigibilidad y ejecucin de los Documentos del
Financiamiento, el cumplimiento por las partes de este Contrato de sus obligaciones derivadas del
mismo, el ejercicio por parte de cada Prestamista de sus derechos y recursos derivados de los
Documentos del Financiamiento y para la transferencia a cada Prestamista o sus cesionarios en
Dlares de todos los montos pagaderos derivados de o relacionados con los Documentos del
Financiamiento, ha sido vlidamente emitida y obtenida y se encuentra surtiendo plenamente sus
efectos legales; (b) ninguna de dichas Autorizaciones est sujeta a apelacin, recurso, revisin
judicial o de otra clase por ninguna Autoridad; (c) todas las condiciones (si las hubiere) para la
efectividad de cada una de las Autorizaciones ha sido satisfecha; (d) el Prestatario se encuentra en
cumplimiento de los trminos y condiciones de cada una de las Autorizaciones; y (e) el Prestatario
no tiene razn para creer que las Autorizaciones que requieran ser renovadas no sern renovadas
como y cuando sea requerido conforme a la ley aplicable, y libres de cualquier restriccin o
condicin adicionales para dicha renovacin y que ninguna de dichas Autorizaciones ser retirada,
suspendida, cancelada, modificada, abandonada o revocada.
3.1.5 [INCLUIR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:] [Capital
Accionario. Apndice 3.1.5 seala los porcentajes de propiedad del Capital Accionario mantenido, al
da de la Fecha Efectiva (a) por cada uno de los Accionistas Naturales del Prestatario, en cada caso
determinando si tal propiedad es directa sobre el Prestatario y/o indirecta (a travs de la propiedad de
otro Accionista Corporativo) y (b) por cada Accionista Corporativo en el Prestatario, en cada caso
segn lo establecido en el Apndice 3.1.5. Toda la informacin establecida en el Apndice 3.1.5 es
verdadera, correcta y completa. Cada uno de los Accionistas de Control es dueo, libre de todo
Gravamen, de todo el Capital Accionario en el Prestatario (sea directa o indirectamente, a travs de
la propiedad del Capital Accionario en un Accionista Corporativo) supuesto a ser propiedad de tal
Accionista de Control en los porcentajes establecidos en el Apndice 3.1.5 y que no hay
suscripciones, garantas, opciones, seguridades o cualquier otro derecho, autorizados y pendientes, al
cual tal Accionista de Control sea parte en la compra, conversin, intercambio, o de alguna otra
forma adquirida del Prestatario (o del Accionista de Control) de cualquier Capital Accionario
mantenido por tal Accionista de Control de tal manera que pueda causar o resulte en un Cambio de
Control, en una Transferencia de Acciones No Autorizada o un Efecto Material Adverso]. 4
3.1.6 Cumplimiento con Leyes Aplicables. Se encuentra en cumplimiento5 de las leyes aplicables
[incluyendo la Regulacin Bancaria,] y ha establecido, mantiene y cumple procedimientos y
controles internos que son satisfactorios para cada Prestamista. 6
3.1.7
No Incumplimiento. No ha ocurrido ni continua en un Incumplimiento.
Incluir definicin si el CII es un Co-Prestamista.
Incluir el texto entre corchetes para Prestamos Corporativos si la CII es un Co-Prestamista.
Si el Prestatario resiste otorgar una declaracin respecto de cumplimiento con las leyes, considerar calificar la declaracin
respecto a sustancialidad incorporando las palabras en todos los aspectos de fondo. Sujeto a la previa aprobacin de LEG
del BID.
Incluir texto en corchetes en cualquier prstamo a una IF.
15
CONFIDENCIAL
3.1.8 Litigios. (a) No existe actualmente ni est pendiente (o, a conocimiento del Prestatario no
existe amenaza de), ninguna accin, litigio u otro procedimiento legal, proceso de arbitraje, proceso
administrativo, investigacin o reclamaciones ante o de cualquier Autoridad, en contra del
Prestatario o cualesquiera de sus Afiliadas que tenga, o pueda esperarse razonablemente que por s
misma o conjuntamente con otro procedimiento o reclamacin tenga, un Efecto Material Adverso; y
(b) no se ha emitido ninguna sentencia, orden o laudo que haya tenido, o que pueda esperarse
razonablemente que por s mismo o conjuntamente con otro procedimiento o reclamacin tenga, un
Efecto Material Adverso.
3.1.9 Estados Financieros. Los Estados Financieros [anuales] por el periodo que termina en
[_____] y por el [Trimestre Financiero que termina en ___________] los cuales han sido entregados
a los Prestamistas, fueron preparados con base en y se encuentran en consonancia con los libros y
registros del Prestatario y presentan una visin cierta y correcta de la posicin financiera del
Prestatario, incluyendo una revelacin de todo su pasivo (contingente o de otra clase), a la fecha de
este Contrato y los resultados de sus operaciones y flujo de caja para el perodo [anual] [y trimestral]
que finaliz, todo de conformidad con los Principios Contables.
3.1.10 No Efecto Material Adverso. Desde [____________],7(a) no ha existido ninguna condicin o
evento que haya tenido o que pueda esperarse de manera razonable que tenga un Efecto Material
Adverso; y (b) el Prestatario no ha asumido o consentido asumir ninguna obligacin sustancial[.]
[con excepcin de las siguientes:]
3.1.11 Propiedad de Bienes; Gravmenes. El Prestatario es el legtimo propietario de todas sus
Propiedades, libres de todo Gravamen excepto por los Gravmenes Autorizados.
3.1.12 Cumplimiento Ambiental y Social. Cada una de sus declaraciones establecidas en la Seccin
1 del Anexo 2 es correcta y verdadera.
3.1.13 Ausencia de Prcticas Prohibidas. Ni el Prestatario ni ninguna de sus Afiliadas, ni ninguna
otra Persona actuando en su nombre y representacin, con respecto a los Documentos del
Financiamiento, ha cometido o se encuentra involucrado en Prctica Prohibidas alguna.
3.1.14 Cumplimiento con Leyes Contra el Lavado de Dinero y Combatiendo al Financiamiento del
Terrorismo. El Prestatario tiene, y ha cumplido con las polticas internas, procedimientos y controles
para combatir el lavado de dinero y la financiacin del terrorismo (AML/CFT, por sus siglas en
ingls) que son exigibles de conformidad con las leyes aplicables.8
3.1.15 Forma Legal; Exigibilidad. Sujeto a lo establecido en el enunciado inmediato siguiente, este
Contrato y los otros Documentos del Financiamiento de los cuales el Prestatario es parte son, o
cuando sean debidamente celebrados, suscritos y entregados tendrn la forma legal apropiada de
conformidad con las leyes del Pas del Prestatario, y sern vlidos, exigibles y ejecutables en dicha
jurisdiccin segn dichas leyes. Todas las formalidades requeridas en el Pas del Prestatario para la
validez, exigibilidad y ejecutabilidad de este Contrato y los otros Documentos del Financiamiento
(incluyendo cualquier traduccin oficial, notarizacin, consularizacin, registro, o depsito ante
7
Incluir la fecha de los Estados Financieros ms recientes entregados por el Prestatario a los Prestamistas.
Incluir esta clusula slo si la contraparte es una institucin financiera o de alguna otra manera est sujeta a las
regulaciones contra el lavado de dinero.
16
CONFIDENCIAL
alguna corte, registro u otra Autoridad en el Pas del Prestatario) han sido o sern cumplidas antes de
la primera Fecha de Desembolso.
3.1.16 Disponibilidad y Transferencia de Divisas. No se requiere ninguna aprobacin de
intercambio de divisas u otra Autorizacin para asegurar la disponibilidad de Dlares que le permita
al Prestatario cumplir con todas sus obligaciones derivadas de los Documentos del Financiamiento
de los cuales es parte, de conformidad con los trminos de dichos documentos. No existe ninguna
restriccin o requisito que limite la disponibilidad o transferencia de divisas para fines del
cumplimiento por el Prestatario de sus respectivas obligaciones derivadas de este Contrato y
cualesquier otro Documento del Financiamiento del cual es parte. 9
3.1.17 Ausencia de un Evento de Insolvencia. No ha ocurrido ni continua un Evento de
Insolvencia, a conocimiento del Prestatario, no existe amenaza alguna de un Evento de Insolvencia
en contra del Prestatario, y el Prestatario no ha tomado ninguna accin corporativa que resulte o d
lugar a un Evento de Insolvencia.
3.1.18 Eleccin de Ley; Jurisdiccin. Este Contrato y los otros Documentos del Financiamiento
sern regidos por, e interpretados de conformidad con las leyes de [pas del Prestatario]. [El
Prestatario se somete a la jurisdiccin no exclusiva de los tribunales de [__________]. El
consentimiento del Prestatario a someterse a la jurisdiccin de los tribunales correspondientes segn
se establece en la Seccin 7.9.2 es vlido, vinculante e irrevocable, y la entrega de notificaciones
efectuada de la forma establecida en la Secciones 7.9.4 y 7.9.6 ser efectiva para que dichos
tribunales tengan jurisdiccin y competencia sobre el Prestatario en tales tribunales.
3.1.19 No Inmunidad. Ni el Prestatario ni sus Propiedades tienen inmunidad contra compensaciones
de deuda, demandas o procedimientos de ejecucin en contra de sus bienes o de sus obligaciones
derivadas de este Contrato, los Pagars o cualesquiera otros Documentos del Financiamiento.
3.1.20 Entrega de Informacin, Etc. La informacin que ha entregado el Prestatario por escrito a
los Prestamistas era en su fecha de entrega, y contina siendo, correcta, completa y veraz en todo
aspecto material, y no es engaosa en ningn aspecto material y que dicha informacin no contiene
omisiones que puedan inducir al error en algn aspecto material (excepto por aquellos casos en que
el Prestatario haya entregado posteriormente actualizaciones escritas o enmiendas a la informacin
previamente entregada debido a la existencia de cambios en las circunstancias ocurridos despus de
haber sido entregada dicha informacin).
3.1.21 No Omisiones. Ninguna de las declaraciones contenidas en este Artculo 3 tiene omisiones
que puedan causar que tales declaraciones induzcan al error.10
[AGREGAR LAS SIGUIENTES DECLARACIONES PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS]
9
En algunos pases de la regin se requiere contar con una autorizacin/registro para celebrar prstamos denominados en
monedas extranjeras (ej., Brasil). En estos casos, esta declaracin debe ser modificada agregando adems de [describir el
requisito], el cual ser cumplido con anterioridad al primer Desembolso. Tambin debe agregarse una condicin previa al
primer desembolso correspondiente.
10
Existen adems algunas declaraciones opcionales que pueden ser incluidas para reflejar temas encontrados durante el Due
Diligence (vase Anexo III (Modelo de Declaraciones Opcionales a ser Incluidas en Ciertas Circunstancias para Cubrir
Situaciones de Due Diligence) el cual lista declaraciones referentes a Contratos Materiales, Autorizaciones y Capital
Accionario (incluidos en base al Formato Modelo de la CII en la Seccin 3.1.5)
17
CONFIDENCIAL
3.1.22 [Subsidiarias. Las subsidiarias del Prestatario (si hubiese) son entidades debidamente
organizadas y vlidamente existentes segn las leyes aplicables del Pas donde se establecieron y que
tienen plena capacidad y todas las Autorizaciones necesarias para operar su negocio del modo en que
lo hace.]11
3.1.23 [Responsabilidad por el Diseo y Viabilidad del Proyecto. El Prestatario y el Garante
declaran que ellos asumen total responsabilidad por el diseo, la implementacin y el manejo del
Proyecto, y por lo tanto debern indemnizar, mantener libre de toda responsabilidad y sacar en paz y
a salvo a los Prestamistas de y contra cualquier responsabilidad.] 12
Seccin 3.2
Reconocimiento y Garanta.
El Prestatario reconoce que otorga las declaraciones contenidas en la Seccin 3.1 con la intencin de
inducir a los Prestamistas a celebrar este Contrato y los otros Documentos del Financiamiento [(y a
el(los) Participante(s) a celebrar el(los) Acuerdo(s) de Participacin)] y que los Prestamistas celebran este
Contrato y los otros Documentos del Financiamiento [(y el(los) Participante(s) ha(n) celebrado o
celebrar(n), segn sea el caso, el(los) Contratos (s) de Participacin] sobre la base de, y confiando
plenamente en tales declaraciones.
ARTICULO 4
CONDICIONES PREVIAS AL DESEMBOLSO
Seccin 4.1
Condiciones Previas al Primer Desembolso.
La obligacin de los Prestamistas de realizar el Primer Desembolso se encuentra sujeta al cumplimiento, a

satisfaccin de cada uno de Prestamistas, al menos con [tres [([3])] 1 [cinco (5)]2 [diez (10)]3 Das Hbiles
de anticipacin o en la primera Fecha de Desembolso (o en la primera Fecha de Desembolso segn se
establece a continuacin), de las siguientes condiciones.4Que:
4.1.1 [Compromiso del(los) Participante(s). Con relacin a cualquier solicitud del Prestatario para
el primer Desembolso del Prstamo B [del BID] [y del Prstamo B de la CII], [cada uno] el BID [y
la CII] haya recibido compromisos formales de Participantes de adquirir [una] [una o ms]
Participacin(es) en un monto total equivalente a la totalidad del Prstamo B [del BID] [y Prstamo
B de la CII, respectivamente], y que dichas compromisos estn surtiendo plenos efectos legales
11
12
El texto entre corchetes deber ser incluido si la CII es un prestamista.

El texto entre corchetes deber ser incluido si la CII es un prestamista.
Usar el texto del primer set de corchetes si la CII no es un Co-Prestamista y no existe un Prstamo B.
Usar el texto del segundo set de corchetes si la CII no es un Co-Prestamista y hay un Prstamo B.
Usar el texto del tercer set de corchetes si la CII es un Co-Prestamista.
Esta seccin est redactada para un prstamo con mltiples Desembolsos. Si se contempla un solo Desembolso, el ttulo de
la Seccin 4.1 debe ser remplazado con Condiciones Previas al Desembolso, la Seccin 4.1 y la Seccin 4.2 deben ser
consolidadas bajo una sola seccin, la palabra primera en toda referencia a primera Fecha de Desembolso debe ser
eliminada y el primer prrafo de la Seccin 4.1 debe ser remplazado con La obligacin de los Prestamistas de efectuar el
Desembolso est sujeta al cumplimiento, a satisfaccin de los Prestamistas, dentro de los tres (3) Das Hbiles anteriores a
la Fecha de Desembolso (o en la Fecha de Desembolso segn se establece a continuacin), de las siguientes condiciones;
18
CONFIDENCIAL
segn se evidencie por la debida celebracin, suscripcin y entrega por cada Participante relevante
de un Contrato de Participacin.]5
4.1.2 Documentos Societarios. Cada Prestamista haya recibido copias de los [Documentos
Societarios]6 del Prestatario [y cada [Accionista] [otra Parte del Prstamo] debidamente registrados
ante el registro comercial competente y [en cada caso], en forma y sustancia satisfactorios a dichos
Prestamistas, acompaados por un certificado en trminos sustancialmente similares al formato
establecido en el Suplemento 2 que deber: (a) estar firmado por un Representante Autorizado del
Prestatario [u otra Parte del Prstamo, segn sea aplicable], (b) estar fechado en la misma fecha que
la Solicitud de Desembolso relevante, y (c) certificar que a dicha fecha, tales copias son fieles,
completas y verdaderas y que continuarn siendo fieles y completas en la primera Fecha de
Desembolso.
4.1.3 Resoluciones de los Directores [y Accionistas]; Cargo y Facultades. Cada Prestamista haya
recibido una copia de: (a) las resoluciones de los Directores [y Accionistas] del Prestatario [y cada
una de las Partes del Prstamo] autorizando: (i) la suscripcin, celebracin, entrega y cumplimiento
de los Documentos del Financiamiento de los cuales el Prestatario [y cada una de dichas Partes del
Prstamo, segn sea aplicable], es parte, y (ii) a una o ms personas especficas para celebrar y/o
suscribir los Documentos del Financiamiento, [acompaado de un certificado firmado por un
Representante Autorizado de dicha Parte del Contrato, en trminos sustancialmente similares al
formato establecido en el Suplemento 2;]7 [(b) documentos, que a satisfaccin de cada Prestamista,
evidencien la designacin de los actuales miembros del Consejo Directivo u rgano equivalente,
oficiales, y representantes legales del Prestatario [y de cada otra Parte del Contrato], segn sea
aplicable, inscritos en el registro corporativo correspondiente y registrados ante el registro comercial
competente del Pas del Prestatario segn sea aplicable;] 8 y (c) un Certificado de Cargo y Facultades
del Prestatario [y de cada Parte del Prstamo relevante]. [Los documentos descritos en los literales
(a) y (c) de esta Seccin 4.1.3] debern tener la misma fecha que la Solicitud de Desembolso
respectiva y debern ser certificados por un Representante Autorizado de tal Persona indicando que
tienen plenos efectos legales en esa fecha y que continuar surtiendo los mismos efectos en la
primera Fecha de Desembolso.
4.1.4 Documentos del Financiamiento. Cada Documento del Financiamiento est surtiendo
plenamente sus efectos legales sin estar sujeto a condicin alguna de conformidad con sus trminos
(excepto por documentos sujetos a la condicin consistente en que este Contrato surta plenamente
sus efectos legales sin estar sujeto a condicin alguna), y ha sido debidamente autorizado, suscrito,
celebrado y entregado por todas sus partes, y, adems, en el caso de cualquier Documento del
Financiamiento que haya sido suscrito, celebrado y entregado fuera de los Estados Unidos de
Amrica, cada Prestamista haya recibido una copia notariada y consularizada, y si fuera aplicable,
evidencia de su debido registro ante el registro aplicable del Pas del Prestatario.
4.1.5 Ambiental y Social. El Prestatario haya satisfecho todas las condiciones establecidas en la
Seccin 2 del Anexo 2.
5
Eliminar esta seccin si no se contempla un Prstamo B del BID o un Prstamo B de la CII.
Usar trmino definido si la CII es un Co-Prestamista.
Ntese que los certificados en las Secciones 4.1.1 y 4.1.3 han sido combinados en un solo Suplemento 2.
El texto entre corchetes est sujeto a revisin/incorporacin segn el consejo del abogado local.
19
CONFIDENCIAL
4.1.6 Opiniones Legales. Los Prestamistas hayan recibido una opinin legal u opiniones cada una
con fecha de la primera Fecha de Desembolso, dirigida a cada Prestamista de: (a) [___________], el
asesor legal del Prestatario [y cada otra Parte del Prstamo], en el formato de opinin establecido en
el Suplemento 3; y (b) [__________________], el asesor legal de los Prestamistas en el Pas del
Prestatario] y (c) [__________________], asesor legal de los Prestamistas en el Pas del Prestatario,
cada una cubriendo tales temas incidentales o relacionados a las transacciones contempladas por los
Documentos del Financiamiento, segn los Prestamistas requieran de manera razonable y en forma y
contenido aceptable a cada Prestamista.
4.1.7 Estados Financieros. Cada Prestamista haya recibido copias de los Estados Financieros
referidos en la Seccin 3.1.9 certificados por los Auditores.
4.1.8 Autorizacin para los Auditores. Cada Prestamista [distinto de CII]9 haya recibido una copia
de la autorizacin para los Auditores, en trminos sustancialmente similares al formato establecido
en el Suplemento 4, firmada por un Representante Autorizado del Prestatario, y reconocida y
aceptada por los Auditores.
4.1.9 Autorizaciones. Cada Prestamista haya recibido copias de todas las Autorizaciones
Relevantes.
4.1.10 Cuenta Bancaria del Prestatario. Cada Prestamista haya recibido un certificado enviado
directamente a dicho Prestamista por la institucin financiera que recibir los fondos de tal
Desembolso confirmando que el Prestatario es el titular de la cuenta identificada en la Solicitud de
Desembolso a la cual los fondos del Desembolso sern remitidos.] 10
4.1.11 [INSERTAR PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:] Caso Base. Cada Prestamista haya
recibido el Caso Base en forma y contenido satisfactorios a dicho Prestamista.
Seccin 4.2
Condiciones Previas a Todos los Desembolsos.
La obligacin de los Prestamistas de realizar cualquier Desembolso (incluyendo, excepto donde se

indique lo contrario, el primer Desembolso) se encuentra sujeta al cumplimiento, a satisfaccin de cada
Prestamista, a ms tardar con [tres] ([3]) Das Hbiles de anticipacin a la Fecha de Desembolso aplicable
(o en la Fecha de Desembolso aplicable, segn se indica a continuacin), de las siguientes condiciones.
Que:
4.2.1 Solicitud de Desembolso. Los Prestamistas han recibido una Solicitud de Desembolso con
respecto a dicho Desembolso de conformidad con la Seccin 2.2. La Solicitud de Desembolso
deber indicar el uso de los fondos con detalle suficiente y cumplir con la Seccin 5.1.1.
4.2.2 No Incumplimiento. No haya ocurrido ni contine un Incumplimiento, y que no ocurrir un
Incumplimiento como resultado de la realizacin de tal Desembolso.
4.2.3 Declaraciones. Todas las declaraciones realizadas por el Prestatario en el Artculo 3 sean
veraces y correctas con referencia a los hechos y circunstancias existentes en la fecha de la Solicitud
de Desembolso aplicable y en la Fecha de Desembolso aplicable, como si tales declaraciones
9
El texto entre corchetes deber ser eliminado si la CII no es un Co-Prestamista.
10
20
CONFIDENCIAL
hubieran sido realizadas en cada una de dichas fechas, y se mantendrn de esa manera
inmediatamente despus de cada Desembolso; en el entendido de que, las referencias a los Estados
Financieros se entendern como referencias a los Estados Financieros ms recientes entregados a los
Prestamistas .
4.2.4 Comisiones y Gastos. El Prestatario haya pagado todas las comisiones y gastos exigibles y
pagaderos antes de, o en la Fecha de Desembolso aplicable, conforme a cada uno de los Documentos
del Financiamiento y se le hayan rembolsado a cada Prestamista todas las comisiones y gastos que
deban ser rembolsados antes de, o en la Fecha de Desembolso relevante conforme a cada uno de los
Documentos del Financiamiento.
4.2.5 Opiniones Legales Subsecuentes. Si as lo solicita un Prestamista, que los Prestamistas
hayan recibido en forma y contenido aceptable a cada uno de ellos, una o varias opiniones legales de
asesores legales con forma y contenido aceptables a cada uno de ellos.
4.2.6 Efecto Material Adverso. Desde la Fecha Efectiva, no haya ocurrido nada que tenga, o que
razonablemente se pueda pensar que pueda tener un Efecto Material Adverso.
4.2.7 Ambiental y Social. El Prestatario ha satisfecho todas las condiciones establecidas en la
Seccin 3 del Anexo 2.
4.2.8 Obligaciones Financieras. Luego de tomar en cuenta el monto del [tal] Desembolso
relevante y cualesquiera otras Deudas incurridas por el Prestatario y cualquier contribucin a capital
realizada despus de la fecha del ltimo Estado Financiero conforme a la Seccin 5.3.2, el
Prestatario se encuentre y se encontrar en cumplimiento con la Seccin [5.1.15] O [5.2.15].
4.2.9 Pagars. El Prestatario haya suscrito y entregado un Pagar BID [, un Pagar CII] [y un
Pagar en [____]] los montos de los Desembolsos solicitados a ser financiados con el Prstamo BID
[, el Prstamo CII] [y el Prstamo [____], cada uno con fecha de la Fecha de Desembolso relevante.
4.2.10 Autorizaciones. Cada Prestamista haya recibido evidencia, a su satisfaccin, de que todas
las Autorizaciones Relevantes se encuentran surtiendo plenamente sus efectos legales.
21
CONFIDENCIAL
4.2.11
[Garantas.]11
4.2.12 Contratos de Prstamo. Todas y cada una de las condiciones previas al Desembolso
establecidas en los Contratos de Prstamo han sido satisfechas o dispensadas segn se establezca en
dicho contrato.
4.2.13 [Cuenta Bancaria del Prestatario. En la medida que la institucin financiera y/o la
informacin de la cuenta del Prestatario ha cambiado desde el ltimo Desembolso, cada Prestamista
deber recibir un certificado enviado directamente a dicho Prestamista por la institucin financiera
que recibir los fondos del Desembolso confirmando que el Prestatario es el titular de la cuenta
identificada en la Solicitud de Desembolso relevante a la cual dicho fondo ser remitido.] 12
4.2.14 [Documentacin Adicional. Los Prestamistas debern recibir cualquier documentacin o
informacin requerida por un Prestamista en relacin con dicho Desembolso.] 13
[LAS SIGUIENTES CONDICIONES DEBERN AGREGARSE SOLAMENTE PARA
PRSTAMOS CORPORATIVOS:
4.2.15 Seguro. (a) El Prestatario se encuentra en cumplimiento con los requisitos establecidos en la
Seccin 5.5; [y] (b) cualquier pliza de seguro o reaseguro que constituya una renovacin o
remplazo de cualquier pliza de seguro o reaseguro que ha expirado, o cualquier pliza de seguro o
reaseguro contratada desde la ltima Fecha de Desembolso, cumple, a la Fecha de Desembolso
relevante, con todos los requisitos establecidos en la Seccin 5.5.[; y (c) los Prestamistas debern
recibir copias de cada una de las plizas de seguro mantenidas por el Prestatario con los endosos
originales en favor de los Prestamistas]. 14
4.2.16 Reportes y Certificaciones Subsecuentes. Si cualquiera de los Prestamistas as lo solicita,
dicho Prestamista haya recibido en forma y contenido que le sean aceptables, un reporte o
certificacin de cualquiera de los Consultores.
4.2.17 Fondos Prstamo. Que el Prestatario necesita los fondos del Desembolso para los fines del
Proyecto o sern necesitados para dichos fines dentro de los ciento ochenta (180) das siguientes a la
fecha de la Solicitud de Desembolso.
4.2.18 Desembolso Pro Rata. El Desembolso sea hecho pro rata con el desembolso de cualquier
otro Prstamo [de mayor rango y prelacin] establecido en el Plan Financiero.]
Seccin 4.3
11
Condiciones para el Beneficio de los Prestamistas.
Si los Prstamos son prstamos garantizados, incluir condiciones previas al primer desembolso apropiadas para establecer y
perfeccionar dicha garanta. Modificar segn sea necesario para un Prstamo con mltiples Desembolsos (para asegurar la
continua perfeccin de las Garantas). Vase el Anexo II (Disposiciones Modelos para Prstamos con Garantas).
12
13
14
22
CONFIDENCIAL
Las condiciones establecidas en la Seccin 4.1 y la Seccin 4.2 son para beneficio exclusivo de los
Prestamistas y podrn ser dispensadas solamente por los Prestamistas. 15
ARTICULO 5
OBLIGACIONES DEL PRESTATARIO
Seccin 5.1
Obligaciones de Hacer.
El Prestatario deber:
5.1.1 Uso de los Fondos del Prstamo. [INSERTAR LO SIGUIENTE PARA PRSTAMOS A
INSTITUCIONES FINANCIERAS:] Destinar los fondos de cada Desembolso nica y
exclusivamente para [el otorgamiento por parte del Prestatario de Sub-Prstamos para SubPrestatarios en el Pas del Prestatario], 1 de conformidad con las leyes aplicables, los trminos y
condiciones de este Contrato en el Pas del Prestatario, y sujeto a los lmites establecidos en la Lista
de Actividades Excluidas.
[INSERTAR LO SIGUIENTE PARA PRSTAMOS
CORPORATIVOS: (a) cumplir con el financiamiento establecido en el Plan Financiero y (b) causar
que los fondos producto de todos los Desembolsos sean aplicados solamente al rembolso de, o pago
por, gastos en territorios de Miembros del BID [y los Miembros de la CII] 2 o para bienes producidos
en o servicios prestados desde y originados en tales territorios.][Agregar cualquier otro requisito
especfico a los otros Co-Prestatarios]
5.1.2 Existencia; Capacidad para realizar Negocios. Mantener su existencia corporativa y tomar
todas las acciones necesarias para mantener todo sus derechos, privilegios y franquicias necesarias o
deseables para mantener el manejo normal de sus negocios.
5.1.3 Propiedades. Ser el nico y legtimo propietario de substancialmente todas sus Propiedades,
manteniendo un ttulo valido y legitimo sobre las mismas, en todo caso libre de Gravmenes,
excepto por los Gravmenes Autorizados.
5.1.4 Sistemas; Libros y Registros. Mantener un sistema de contabilidad, un sistema de manejo de
informacin, y libros contables u otros registros que resulten adecuados para reflejar real y
certeramente la condicin financiera del Prestatario y los resultados de sus operaciones de
conformidad con los Principios Contables, los Documentos del Financiamiento, las leyes aplicables,
las Autorizaciones Relevantes y las prcticas prudentes de la industria.
5.1.5 Acceso a las Instalaciones y Registros. A solicitud de cualquiera de los Prestamistas,
permitir a representantes de dichos Prestamistas: visitar e inspeccionar cualesquiera instalaciones
donde se llevan a cabo los negocios del Prestatario, y examinar los libros contables y registros del
Prestatario, incluyendo registros relacionados con el cumplimiento de los Requerimientos
Ambientales y Sociales (segn se define dicho trmino en el Anexo 2) y Prcticas Prohibidas, y
facilitar acceso a sus empleados, ejecutivos, agentes, contratistas y sub-contratistas. [A solicitud de
cualquiera de los Prestamistas, el Prestatario obtendr permiso para que los representantes de dichos
15
Si se contempla un solo Desembolso, todas las condiciones deben ser incluidas en la Seccin 4.1; eliminar el texto y la
Seccin 4.2, y modificar esta oracin para reflejar que existe una sola seccin.
Esta seccin puede ser modificada para reflejar usos especficos de los recursos del Prstamo.
Incluir el texto entre corchetes si la CII es un Co-Prestamista.
23
CONFIDENCIAL
Prestamistas visiten e inspeccionen cualquier Sub-Prestatario y mantenga reuniones con los gerentes
y auditores de dichos Sub-Prestatarios y para tener acceso a su informacin financiera.] 3
5.1.6 Auditores. (a) Mantener a [_____________], o a cualquier otra firma internacionalmente
reconocida de contadores pblicos independientes aceptable a los Prestamistas, como auditores; y
(b) autorizar a los Auditores a comunicarse directamente con los Prestamistas [(distintos de la CII)] 4,
en cualquier momento respecto de las cuentas y operaciones del Prestatario, mediante la suscripcin
y entrega a los Auditores, a ms tardar treinta (30) Das Hbiles luego de su designacin (con copia a
cada uno de los Prestamistas ) de una autorizacin utilizando el formato establecido en el
Suplemento 4.
5.1.7 Autorizaciones Relevantes. Obtener oportunamente y mantener en vigencia y surtiendo
plenamente sus efectos legales todas las Autorizaciones Relevantes.
5.1.8
Gestin de Negocios; Cumplimiento de Leyes Aplicables. Conducir sus negocios de
conformidad con las prcticas prudenciales de la industria, las leyes aplicables, las Autorizaciones y
los Documentos del Financiamiento.
5.1.9 Pari Passu. Tomar toda accin que sea necesaria para asegurar que, en todo momento, las
Obligaciones tengan un primer grado de prelacin, sean incondicionales y no estn subordinadas, y
tengan y mantengan un rango por lo menos pari passu en prioridad de pago con cualquier otra
obligacin sin garanta y no subordinada del Prestatario, que sea exigible de cuando en cuando,
excepto por aquellas excepciones que sean establecidas por las leyes aplicables. 5
5.1.10 Cumplimiento Ambiental y Social. Cumplir con todos las obligaciones ambientales y
sociales establecidos en la Seccin 4 del Anexo 2.
5.1.11 [Garantas.]6
5.1.12 Cumplimiento con las Leyes Contra el Lavado de Dinero y Combatiendo al Financiamiento
del Terrorismo. El Prestatario tendr y cumple con polticas internas, procedimientos y controles
para AML/CFT que estn en cumplimiento con las leyes aplicables y que, a satisfaccin de cada uno
de los Prestamistas, son consistentes con su negocio y el perfil del cliente y las mejores prcticas
internacionales de AML/CFT.7
Si los prstamos son prstamos garantizados, eliminar la Seccin 5.1.9 completamente y remplazar con el siguiente texto:
5.1.9 Obligaciones Garantizadas. El Prestatario deber tomar todas aquellas medidas que resulten necesarias para que, en
todo momento, las obligaciones de pago derivadas de este Contrato sean obligaciones directas, generales e incondicionales
del Prestatario y que las mismas tengan y mantengan un grado de prelacin o prioridad de pago preferente o mayor a todas
las obligaciones o deudas sin garanta o quirografarias que asuma el Prestatario exigibles en cualquier momento. Vase
Anexo II (Modelo de Disposiciones para Prstamos con Garantas).
Si los Prstamos estn garantizados, incluir obligaciones correspondientes para mantener vigentes las garantas. Vase
Anexo II (Modelo de Disposiciones para Prstamos con Garantas).
Esta clusula ser incluida solamente si la contraparte es una institucin financiera o si de alguna otra manera est
sujeta a regulaciones contra el lavado de dinero.
24
CONFIDENCIAL
5.1.13 Cooperacin. Si cualquiera de los Prestamistas le notifica al Prestatario su preocupacin de
que ha habido una violacin a la Seccin 3.1.12 o a la Seccin 5.2.8, el Prestatario deber (a)
cooperar de buena fe con tal Prestamista y sus representantes en determinar si tal violacin ha
ocurrido, (b) responder inmediatamente y con razonable detalle a cualquier notificacin de tal
Prestamista, y (c) a solicitud del Prestamista, entregar documentos que respalden cada respuesta.
5.1.14 Informacin sobre la Tenencia Accionaria. Proveer a cada Prestamista al menos anualmente
informacin actualizada sobre la estructura accionaria real del Prestatario y apoyar los esfuerzos de
cada Prestamista de obtener la informacin sobre la titularidad y composicin de la titularidad
directa e indirecta del Prestatario.
[INCLUIR LAS SIGUIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS (OBLIGACIONES DE
HACER) EN TODOS LOS PRSTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS:
5.1.15 Obligaciones Financieras. Mantener [en todo momento] 8 los siguientes coeficientes, en el
entendido de que, que si la Autoridad aplicable requiere en cualquier momento requisitos ms
rigurosos que los que se establecen en esta Seccin 5.1.15, el Prestatario deber cumplir con los
requisitos ms rigurosos:9
5.1.15.1
un Coeficiente de Suficiencia de Capital no menor de [____] por ciento ([___]

%);10
5.1.15.2
un Coeficiente de Activos Lquidos a Obligaciones de Corto Plazo no menor

de [____] por ciento ([___] %);
5.1.15.3
un Coeficiente de Riesgo Acumulado de un Solo Deudor a Capital no mayor

de [____] por ciento ([___] %);
5.1.15.4
un Coeficiente de Riesgo Acumulado de un Solo Deudor Parte Relacionada a

Capital no mayor de [____] por ciento ([___] %);11
5.1.15.5
un Coeficiente de Riesgo Acumulado Partes Relacionadas a Capital no mayor

de [____] por ciento ([___] %);12
Confirmar con el grupo de negocios cuando las obligaciones financieras son medidas (por ejemplo, a diario o al ltimo
da del periodo cuando los estados financieros estn disponibles) y revisar la Seccin y correspondientes definiciones de
conformidad.
Para prstamos a IF, esta seccin (y el Anexo 1, conteniendo Definiciones Financieras) debe ser modificada con base
en los coeficientes acordados en la hoja de trminos y condiciones, luego de ser revisado por el abogado local. Para
prstamos corporativos, ntese que las obligaciones financieras para prstamos corporativos estn dispuestas como
Obligaciones de No Hacer (vase Seccin 5.2.15).
10
Si el Coeficiente de Suficiencia de Capital es menor a 10%, considerar incluir un coeficiente de apalancamiento como
el siguiente: Coeficiente de Apalancamiento de no ms de [___] por ciento ([___]%). Incluir la siguiente definicin de
Coeficiente de Apalancamiento en la Seccin del Anexo 1 correspondientes a las Definiciones Financieras: Coeficiente
de Apalancamiento significa, a la fecha de determinacin relevante, el resultado obtenido de dividir (a) el capital del primer
nivel (tier 1) del Prestatario a tal fecha por (b) Total de Activos a tal fecha. Para Prestatario que no sea institucin
financiera, definir en conformidad con la ley local aplicable.
11
Si la regulacin local limita este tipo de exposicin, y la exposicin de la parte relacionada no es fuente de
preocupacin, esta obligacin puede ser eliminada.
25
CONFIDENCIAL
5.1.15.6
[un Coeficiente de Reservas por Prdidas a Cartera Vencida no menor de

[____] por ciento ([___] %);] [y] 13
5.1.15.7
[un Coeficiente de Eficiencia no mayor de [____] por ciento ([___] %);] 14
5.1.15.8
[un Coeficiente de Cartera Vencida a Cartera Total no mayor de [____] por

ciento ([___] %);]15 y
5.1.15.9
un Coeficiente de Total de Depsitos a Total de Financiacin no menor de

[____] por ciento ([___] %)16]
[Para cualquier fecha de determinacin para la cual no haya Estados Financieros

disponibles, el Prestatario calcular su cumplimiento con esta Seccin 5.1.15 en tal fecha
basado en la documentacin que tiene disponible (incluyendo registros financieros, reportes
y cualquier otro documento) cuyos clculos sern provistos a los Prestamistas al
requerimiento de cualquier Prestamista y sern aceptables a cada Prestamista.] 17
[INCLUIR LA SIGUIENTE OBLIGACIN EN TODOS LOS PRSTAMOS CORPORATIVOS:
5.1.16 Evento de Prdida. Aplicar los fondos recibidos a consecuencia de cualquier Evento de
Prdida solamente en la reparacin o remplazo de los bienes daados en un Evento de Prdida.]
5.1.17 Propiedad Intelectual. Registrar y mantener en vigencia y libre de todo Gravamen las
marcas, patentes, licencias, nombres y cualquier otro derecho de propiedad intelectual mantenido, o
a ser adquirido en el futuro, por el Prestatario.] 18
Seccin 5.2
Obligaciones de No Hacer.
El Prestatario se abstendr de:

5.2.1 Limitacin de Pagos Restringidos. Realizar cualquier Pago Restringido, en el entendido de
que el Prestatario podr realizar dichos pagos si: (a) no ha ocurrido ni continua un Incumplimiento,
ni existir uno despus de realizar el Pago Restringido; (b) despus de realizar el Pago Restringido,
el Prestatario se encuentra en pleno cumplimiento con las obligaciones financieras establecidos en la
Seccin [5.1.15] O [5.2.15];19
[INSERTAR PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES
FINANCIERAS:] (c) el Pago Restringido relevante es realizado en el curso ordinario de los
12
Si la regulacin local limita este tipo de exposicin, y la exposicin de la parte relacionada no es fuente de
preocupacin, esta obligacin puede ser eliminada.
13
Coeficiente financiero opcional: Incluir si es pertinente a los Prstamos.
14
15
16
Coeficiente financiero opcional: Incluir si es pertinente a los Prstamos. Considerar incluir un Coeficiente de
Exposicin de Crdito Abierto cuando el Coeficiente de Reservas por Prdidas a Cartera Vencida (Seccin 5.1.15.6) es
menor de 100%.
17
Incluir si algn coeficiente financiero es medido diariamente.
18
El texto entre corchetes deber ser eliminado si la CII no es un Prestamista.
26
CONFIDENCIAL
negocios; y (d) en el caso de dividendos, distribuciones de Capital Accionario del Prestatario (que no
sean dividendos o distribuciones pagaderas en acciones del Prestatario) o cualquier pago de una
deuda subordinada, el Pago Restringido propuesto es realizado con los ingresos netos del Ao
Financiero en curso o bien con utilidades retenidas (excluyendo para estos efectos, cualesquiera
montos que resulten de la revalorizacin de cualesquiera de los bienes del Prestatario);]
[INSERTAR PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS: y (c) [la Finalizacin del Proyecto ha
ocurrido; y (d)]20el Pago Restringido es realizado en una Fecha de Pago Restringido.]
5.2.2 No Gravmenes. Crear, o permitir la creacin o subsistencia de, cualquier Gravamen (que no
sea un Gravamen Autorizado) sobre cualquier Propiedad del Prestatario, [excepto en el caso en que
dichos Gravmenes sumados a todos los Gravmenes Autorizados del Prestatario no garanticen
Deudas en un monto de capital o nominal en exceso de [______] por ciento ([___]%) del valor total
de los activos del Prestatario segn se refleja en los Estados Financieros anuales auditados ms
recientes del Prestatario, entregados a los Prestamistas conforme a la Seccin 5.3.1].21
5.2.3 Cambios Fundamentales del Prestatario. [Cambiar el nombre [o hacer cualquier otra
modificacin material a sus Documentos Societarios]] 22 [modificar su Capital Accionario o] 23 Llevar
a cabo o permitir cualquier fusin, consolidacin, reorganizacin, o vender, alquilar, transferir o de
cualquier otra manera disponer de (mediante una o varias transacciones, relacionadas o no) de
cualquier porcin significante de sus bienes [o llevar a cabo otra modificacin significativa en su
estado legal o estructura] 24, a menos que: (a) el Prestatario sea la entidad que contina despus de la
fusin; (b) inmediatamente despus de efectuar la transaccin o serie de transacciones relevantes
(considerando que cualquier Deuda adquirida por el Prestatario como resultado de dichas
transacciones, se tendr como adquirida en el momento de celebracin de la transaccin relevante),
no ocurra ni contine un Incumplimiento.
5.2.4 No Subsidiarias. Formar, constituir o tener participacin en cualquier Subsidiaria, a menos
que [INSERTAR PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS: el Prestatario sea el
nico propietario de dicha Subsidiaria o que la misma sea Controlada por el Prestatario. 25
[INSERTAR PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS] (a) dicha Subsidiaria garantice los
Prstamos en forma y contenido satisfactorio a los Prestamistas, o (b) el valor [en libros] de todas las
19
20
21
Incluir la referencia a la seccin de obligaciones financieras del Prestatario apropiada (ej., ya sea para prstamos a IF o
prstamos corporativos).
El texto entre corchetes deber ser eliminado si la CII no es un Co-Prestatario.
El texto entre corchetes podra considerarse si el Prestatario solicita excepciones a la clusula. En el caso del BID, los
porcentajes mnimos deben ser establecidos con base en la revisin de los Estados Financieros del Prestatario que realicen
el Jefe de Divisin SCF/Gerente OMJ del BID.
22
El texto entre corchetes deber ser eliminado si la CII no es un Co-Prestatario o si el Prstamo es a una IF.
23
24
25
Si los Prstamos representan una pequea parte del programa de financiacin de la institucin financiera, el requisito
de obtener el consentimiento previo del Prestamista puede ser remplazado por un requisito de notificacin previa a los
Prestamistas. Adems, en el caso de bancos de mejor calidad, el compromiso de no subsidiarias podra ser limitado a un
porcentaje mnimo a ser negociado con el cliente. Consultar con el Jefe de Divisin SCF/Gerente OMJ/Jefe LEG/NSG y
RMG del BID.
27
CONFIDENCIAL
Subsidiarias en su acumulado, no exceda del diez por ciento (10%) del Patrimonio Neto consolidado
del Prestatario.26
5.2.5 Transacciones con Afiliadas. Realizar, en cualquier momento, cualquier transaccin,
incluyendo la compra, venta, alquiler, o intercambio de Propiedades, o la prestacin de cualquier
servicio, con cualquier Afiliada, a menos que dicha transaccin sea: (a) en trminos que sean justos y
razonables para el Prestatario y (b) a precio justo de mercado (determinado sobre la base de una
transaccin ordinaria entre partes que estn en condiciones iguales, como si se hubiera realizado
entre dos partes no relacionadas).
5.2.6 Giro de Negocios.27
[INSERTAR PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES
FINANCIERAS:] Cambiar la naturaleza o giro de sus negocios o involucrarse en alguna lnea de
negocios no permitida segn la Regulacin Bancaria, o permitir que sus Autorizaciones para operar
como [especificar tipo de institucin financiera] en el Pas del Prestatario sean revocadas o
canceladas. [INSERTAR PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:] Cambiar la naturaleza o alcance
del Proyecto o el Plan Financiero o sus negocios.
5.2.7 Cambios de Contabilidad. Cambiar su Ao Financiero, o realizar o permitir cualquier
cambio en las polticas de contabilidad o prcticas de presentacin de informes, excepto segn sea
requerido para cumplir con los Principios Contables y las leyes aplicables.
5.2.8 Prcticas Prohibidas. Comprometerse o participar en (o autorizar o permitir a cualesquiera
de sus Afiliadas o a cualquier otra Persona que acte en su representacin, a comprometerse o
participar en) cualquier Prctica Prohibidas con respecto a cualquier transaccin contemplada en este
Contrato.
5.2.9 Auditores. Designar como Auditor a cualquier Persona, que no sea una de las Personas
indicadas en la definicin de Auditores, sin el consentimiento previo por escrito de los Prestamistas.
5.2.10 Cumplimiento con Disposiciones Ambientales y Sociales. Incumplir con las obligaciones
ambientales y sociales establecidas en la Seccin 5 del Anexo 2.
5.2.11 Limites Garantas.28 [Garantizar, o permitir que cualquiera de sus Subsidiarias
[Consolidadas] garanticen Deuda de cualquier Persona en un monto que exceda, en su conjunto el,
[______] por ciento ([___]%) de los activos totales del Prestatario, segn se refleja en los Estados
Financieros anuales auditados del Prestatario, que hayan sido entregados ms recientemente a los
Prestamistas conforme a la Seccin 5.3.1, en el entendido de que las garantas que se otorguen
dentro de los lmites establecidos anteriormente, debern ser realizadas en el curso ordinario de los
26
Excluir subsidiarias que ya existen o que se proponen crear.
27
Si el Prestatario lo solicita, podra ser aceptable clarificar que esta obligacin no tiene como objetivo prohibir
actividades que estn razonablemente relacionadas o asociadas a las actividades comerciales del Prestatario.
28
Los porcentajes mnimos deben ser establecidos con base en la revisin que de los Estados Financieros del Prestatario
realice el Jefe de Divisin SCF/Gerente OMJ del BID. Si se espera que el Prestatario otorgue una garanta (incluyendo sin
limitacin, cartas de crdito, garantas financieras, pagars u otros instrumentos que evidencian obligaciones contingentes),
las garantas deben ser especficamente permitidas. Dado que las obligaciones con garanta constituyen Deuda, los
lmites de las garantas autorizados en la Seccin 5.2.11(Limitacin a las Garantas) debern ser establecidos tomando en
cuenta las excepciones autorizadas. El BID preferir permitir que el Prestatario otorgue garantas solo en la medida que el
total de sus obligaciones contingentes bajo dichas garantas permanezca por debajo de los lmites de deuda autorizada
conforme a los coeficientes de Deuda acordados. El mnimo puede ser remplazado por un monto especfico en Dlares.
28
CONFIDENCIAL
negocios.] [Garantizar, o permitir que cualquiera de sus Subsidiarias [Consolidadas] garanticen
Deuda de cualquier Persona en un monto que exceda, en su conjunto el, [______] por ciento ([___]
%) de los activos totales del Prestatario, segn se refleja en los Estados Financieros anuales
auditados del Prestatario, que hayan sido entregados ms recientemente a los Prestamistas conforme
a la Seccin 5.3.1, en el entendido de que, en la realizacin del clculo correspondiente, no se
debern de tomar en cuenta aquellas Garantas otorgadas por el Deudor o cualquiera de sus
Subsidiarias en el curso ordinario de los negocios.] 29
5.2.12 Limitacin en la Venta de Bienes. Vender, transferir, o de cualquier otra manera disponer de,
o permitir a cualquiera de sus Subsidiarias [Consolidadas] vender, transferir, o de cualquier otra
manera disponer, ya sea en una o ms transacciones, cualesquiera de sus respectivas Propiedades
[con un valor, en el acumulado, en exceso de [______] por ciento ([___]%) 30 de los activos totales
del Prestatario, segn se refleja en los Estados Financieros anuales auditados del Prestatario
entregados ms recientemente a los Prestamistas conforme a la Seccin 5.3.1], excepto por las
siguientes transacciones que sean llevadas a cabo en el curso ordinario de los negocios: (a) la venta
u otra transferencia de Propiedades adquiridas como resultado de la ejecucin de una garanta u otros
derechos a favor del Prestatario o sus Subsidiarias; (b) la venta u otra transferencia de Propiedades
que hayan sido debidamente provisionadas y pasadas a prdidas de conformidad con los Principios
Contables; [INSERTAR LO SIGUIENTE PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES
FINANCIERAS: (c) la bursatilizacin, securitizacin o titularizacin de las cuentas por cobrar del
Prestatario; y (d) la venta u otra transferencia de una cartera de valores del Prestatario o de sus
Subsidiarias
que haya sido adquirida con fines de inversin.] [PARA PRSTAMOS
CORPORATIVOS CONSIDERE LA INCLUSIN DE LAS SIGUIENTES EXCEPCIONES,
CASO POR CASO: (c) la venta o disposicin de (i) [bienes fabricados y vendidos por el
Prestatario]; (ii) artculos no esenciales; (iii) Propiedades obsoletas, desgastadas y defectuosas; o (iv)
otras Propiedades en la medida que el producto de la venta de stas sea reinvertido o utilizado para el
pago de montos previamente aplicados a inversiones nuevas a fin de remplazar dichas Propiedades,
o para gastos de capital para adiciones a, o remplazo de dichas Propiedades, cada uno en el curso
ordinario de los negocios del Prestatario.]
[INSERTAR LAS SIGUIENTES OBLIGACIONES DE NO HACER PARA PRSTAMOS A
INSTITUCIONES FINANCIERAS:
5.2.13 No Violacin de Regulacin Aplicables. Incumplir o no observar los lmites operacionales,
regulaciones prudenciales o requisitos de reporte establecidos por cualquier Autoridad conforme a
las leyes aplicables.]
[INSERTAR LAS SIGUIENTES OBLIGACIONES DE NO HACER PARA PRSTAMOS
CORPORATIVOS:
5.2.14 Endeudamiento Permitido. Incurrir, asumir o permitir la existencia de cualquier tipo de
Deuda a cargo del Prestatario, a menos que: (a) el incurrir en dicha Deuda no sea una causal de
Incumplimiento; y (b) el [Coeficiente de Deuda a EBITDA] [Coeficiente de Deuda a Patrimonio
29
Se podr utilizar el segundo corchete si la IF negociara su exclusin. Confirmar con el RMG y LEG del BID si la
exclusin aplica. Si se incluye, considerar reducir los porcentajes de esta Seccin 5.2.11(Limitacin a las Garantas).
30
Los porcentajes mnimos deben ser establecidos con base en la revisin que de los Estados Financieros del Prestatario
realice el Jefe de Divisin SCF/Gerente OMJ del BID. Para prstamos a IF, los porcentajes mnimos pueden ser
remplazados por el siguiente texto: los lmites aplicables establecidos bajo los Reglamentos Bancarios.
29
CONFIDENCIAL
Neto] del Prestatario en los ltimos cuatro (4) Trimestres Financieros completos del Prestatario,
determinado en la fecha en que se incurre la Deuda no exceda [_____]. 31
5.2.15 Coeficiente Financiero. Permitir en cualquier momento que: (a) el [Coeficiente de Deuda a
Capital] [Coeficiente de Deuda a Patrimonio Neto] [Coeficiente de Deuda a EBITDA] exceda
[_____]; (b) el Coeficiente de Solvencia sea menor de [_____]; (c) [el Coeficiente de Activos
Lquidos a Obligaciones Corto Plazo sea menor de [____]; (d) [el Coeficiente de Eficiencia exceda
[____]].32
5.2.16 Pago Anticipado. Pagar anticipadamente (ya sea voluntaria o involuntariamente) o
readquirir cualquier Deuda a Largo Plazo (que no sea los Prstamos ) conforme a cualquier acuerdo
o contrato, a menos que: (a) la Deuda a Largo Plazo sea refinanciada con nueva Deuda a Largo Plazo
en trminos equivalentes o ms favorables al Prestatario y a los Prestamistas ; o (b) el Prestatario
pague por anticipado simultneamente un monto proporcional de los Prstamos , de conformidad
con la Seccin 2.5.2., en el entendido de que en dichos no aplicara un monto mnimo de pago
anticipado.]
5.2.17 [Inversin. Hacer cualquier inversin en activos fijos y en cualquier activo que no sean los
activos actuales por una suma anual total que exceda de [____Dlares ($ [____]) (en el entendido, de
que en dicha suma no se incluirn, los gastos incurridos por el Prestatario para ejecutar el Proyecto
ni los gastos derivados del mantenimiento ordinario de sus activos fijos).] 33
5.2.18 [Inversin y Prstamos a Partes Relacionadas. Hacer inversiones en, u otorgar prstamos a,
accionistas, directores, empleados u otros Afiliados por una suma, que individualmente o en su
conjunto, exceda los [_______] Dlares ($[____]).34
5.2.19 [Comisin y Salarios. Pagar a sus directores y empleados salarios que violen las
regulaciones legales aplicables en vigencia o que incumplan con las prcticas y sumas aceptadas en
el mercado local para posiciones y responsabilidades similares.] 35
[INSERTAR LA SIGUIENTE OBLIGACIN DE NO HACER PARA PRSTAMOS A
INSTITUCIONES FINANCIERAS Y CORPORATIVOS:
5.2.20 [Beneficios, Exenciones e Inmunidades. Tomar cualquier accin que pudiera afectar los
beneficios, exenciones o inmunidades otorgadas a los Prestamistas por el Pas del Prestatario.] 36
31
Si cualquiera de los coeficientes entre corchetes es incluido como una obligacin financiera en otro seccin del
Contrato, no es necesario incluirlo en este sub-inciso (b), porque el incumplimiento del coeficiente estara incluido dentro
de la definicin de Incumplimiento establecida en la Seccin 5.2.14(a).
32
Para coeficientes financieros adicionales (de haberlos), considerar el Anexo 1 y/o el Modelo de Contrato de Prstamo
para Instituciones Financieras (incluyendo Prstamos en Cartera Vencida/cartera total de prstamos (NPLs/total loan
portfolio), clusulas correspondientes a reservas para prdidas/Prstamos de Cartera Vencida, coeficiente de capitalizacin,
Retorno sobre Activo (ROA) o Retorno sobre Capital (ROE), segn corresponda).
33
34
35
36
El texto entre corchetes deber ser eliminado si la CII es un Co-Prestamista.
30
CONFIDENCIAL
Seccin 5.3
Informacin.
El Prestatario deber entregar a cada Prestamista:

5.3.1 Estados Financieros Anuales Auditados. Tan pronto como estn disponibles, pero en todo
caso dentro de los ciento veinte (120) das siguientes al final de Ao Financiero: (a) una (1) copia de
los Estados Financieros auditados [consolidados y no consolidados] 37 del Prestatario para tal Ao
Financiero, estableciendo en cada caso, en forma comparativa, las cifras correspondientes al Ao
Financiero anterior [conjuntamente con una copia del reporte de los Auditores] 38; [(b) un certificado
de los Auditores sobre tales Estados Financieros, en trminos sustancialmente similares al formato
establecido en el Suplemento 5, indicando que el Prestatario cumpli con la Seccin [5.1.15]
[5.2.15]39 o en su caso una descripcin detallada del incumplimiento correspondiente;] 40 y (c) un
certificado de un Representante Autorizado del Prestatario en trminos sustancialmente similares al
formato establecido en el Suplemento 6.
5.3.2 Estados Financieros Trimestrales No Auditados. Tan pronto como estn disponibles, pero en
todo caso dentro de los cuarenta y cinco (45) das siguientes al final de cada uno de los cuatro (4)
Trimestres Financieros de cada Ao Financiero: (a) una (1) copia de los Estados Financieros no
auditados del Prestatario para el Trimestre Financiero relevante, estableciendo en cada caso, en
forma comparativa, las cifras correspondientes para los perodos relevantes del Ao Financiero
anterior; [y] (b) [un reporte de estado y progreso del Proyecto hasta la Fecha de Finalizacin del
Proyecto, confirmando el cumplimento y no cumplimiento con los trminos de los [Documentos del
Financiamiento][Documentos de la Transaccin] e indicando las medidas correctivas tomadas; (c) un
reporte respecto de las siguientes variables operativas en el negocio del Prestatario: [______],
[______] y [______]; y (d)]41un certificado de un Representante Autorizado del Prestatario en
trminos sustancialmente similares al formato establecido en el Suplemento 7.
5.3.3 Revisin Anual de Operaciones. Tan pronto como sea posible, pero en todo caso dentro de
los noventa (90) das siguientes al final de cada Ao Financiero, un resumen anual de la operacin
del Prestatario en formato Excel, en la forma de, e incluyendo los temas indicados en, el Apndice
1.3, el cual podr ser revisado por los Prestamistas de cuando en cuando. 42
5.3.4 Notificaciones. (a) Inmediatamente despus de que ocurra un Incumplimiento, una
notificacin especificando la naturaleza del Incumplimiento y las acciones que el Prestatario est
tomando para remediarlo; (b) inmediatamente despus de que el Prestatario tenga conocimiento de la
existencia de una notificacin de cualquier accin, demanda u otro procedimiento legal,
procedimiento administrativo u otra reclamacin ante cualquier Autoridad que haya tenido o pueda
37
38
Incluir para prstamos corporativos si la CII es un Co-Prestamista.
39
Incluir clusula correspondiente dependiendo si los Prstamos

Corporativo.
40
Si se est negociando con una institucin financiera de primera lnea el certificado deber ser eliminado,
consentimiento del RMG del BID es necesario con respecto a otras entidades. El contenido del certificado a ser acordado
caso por caso.
son a una Institucin Financiera o un Prstamo
41
Incluir para Prstamos Corporativos si fuera aplicable, y si la CII es un Co-Prestamista.
42
Este informe incluir solamente los indicadores demogrficos [DEM].
31
CONFIDENCIAL
razonablemente esperarse que tenga un Efecto Material Adverso, una notificacin a cada uno de los
Prestamistas va facsmil sobre tal evento, especificando la naturaleza del procedimiento y las
acciones que el Prestatario est realizando o propone realizar respecto al tema; (c) una notificacin
oportuna de cualquier otro evento o condicin que haya tenido o pueda razonablemente esperarse
que tenga un Efecto Material Adverso; (d) inmediatamente despus de que el Prestatario tenga
conocimiento de la existencia de cualquier violacin material por parte del Prestatario a cualquiera
de sus polticas internas, procedimientos y controles AML/CFT, o cualquier investigacin por una
Autoridad relacionada con este tema, una notificacin de dicho caso, incluyendo una descripcin de
la violacin o el tema sujeto a investigacin, segn sea el caso, y los pasos que se estn tomando
para resolver el caso; (e) inmediatamente, una notificacin a cada uno de los Prestamistas junto con
la entrega de cualquier informacin en su poder respecto a la realizacin por parte del Prestatario,
sus Afiliadas, o cualquier Persona actuando en representacin del Prestatario con respecto a los
Prstamos o cualquier transaccin contemplada por este Contrato, de una Prctica Prohibidas, lo
mismo aplicar en caso de que alguna institucin financiera internacional haya impuesto alguna
sancin al Prestatario por cualquier Prctica Prohibidas; y (f) a ms tardar dentro de los cinco (5)
das siguientes a aquel en que el Prestatario las reciba o entregue, todas aquellas notificaciones
relacionadas o de otro modo que afecten, al Prstamo o la habilidad del Prestatario [o cualquier
Parte del Prstamo] a cumplir con sus obligaciones bajo el presente o en los dems Documentos del
Financiamiento, incluyendo notificaciones de cualquier Autoridad relacionadas con la terminacin
de cualquier Autorizacin del Prestatario, conjuntamente con copias de tales notificaciones, si estas
se dieron por escrito; en el entendido de que, en caso de que el Prestatario, por cualquier razn, cese
de poseer cualquier Autorizacin Relevante deber notificar dicho hecho de inmediato por escrito a
los Prestamistas. [Ante la solicitud de cualquier Prestamista, si existe o hay una amenaza de que
exista un Evento de Incumplimiento, los representantes del Prestatario se reunirn con los
Prestamistas en Washington D.C. o en tal otro lugar que los Prestamistas designen a fin de
proporcionar a los Prestamistas en tales reuniones las explicaciones e informacin apropiada sobre el
Evento de Incumplimiento relevante y las acciones que el Prestatario est tomando para remediarlo.
Tales solicitudes y explicaciones y/o informacin proporcionadas como resultado de tales solicitudes
no limitarn o condicionarn los derechos de los Prestamistas bajo este Contrato o bajo la ley
aplicable, incluyendo sin limitacin, el derecho de cualquiera de los Prestamistas de acelerar su
Prstamo ante la existencia de un Evento de Incumplimiento sin solicitar o participar en tales
reuniones.]43
5.3.5 Comunicaciones con los Auditores. Inmediatamente despus de que el Prestatario las reciba,
dos (2) copias de cualesquier nota a los estados financieros (management letters) u otra
comunicacin enviada por los Auditores (o cualesquiera contadores contratados por el Prestatario) al
Prestatario en relacin a la contabilidad, finanzas, manejo de informacin u otros sistemas del
Prestatario, los procedimientos de control financieros, polticas y controles del Prestatario para la
proteccin contra lavado de dinero o financiamiento de terrorismo, as como de la gerencia del
Prestatario o sus cuentas, en caso de que stos no hayan sido entregados de otra manera conforme la
Seccin 5.3.44
5.3.6
Entrega de Informacin. Despus de haber recibido notificacin de cualquier Prestamista,
el Prestatario deber entregar cierta informacin que el Prestatario este obligado a entregar a dicho
43
44

La necesidad de solicitar copias de estas comunicaciones de auditores ser evaluada caso por caso, tomando en cuenta
la naturaleza del Prestatario (de ser una Institucin Financiera o un prestatario corporativo) y el ambiente regulatorio en el
pas del Prestatario.
32
CONFIDENCIAL
Prestamista conforme a este Contrato, ingresando dicha informacin mediante el servicio de entrega
de informacin digital en internet, dentro de los treinta (30) das siguientes al final de cada periodo
establecido en el Apndice 1.4 o segn especificado por dicho Prestamista. El Prestatario deber
continuar entregando cualquier informacin segn lo establecido en la Seccin 7.1, a menos que el
BID le instruya de otra manera.45
5.3.7 Reporte de Evaluacin. Cooperar con, y producir y entregar toda la informacin que
cualquiera de los Prestamistas le solicite dentro de los noventa (90) das siguientes a la solicitud
relevante a fin de elaborar un reporte acerca del impacto al desarrollo y la mejora causada por los
Prstamos, incluyendo detalles de los beneficios econmicos de los Prstamos para el Pas del
Prestatario y la contribucin de los Prstamos al desarrollo del sector privado y/o al crecimiento de
mercados de capital eficientes en el Pas del Prestatario.
5.3.8 [Reuniones de Accionistas y Reuniones de la Junta de Directores. Notificar a los
Prestamistas, por escrito, con una anticipacin no menor de quince (15) das las reunin de
accionistas o Juntas de Directores que afectarn de alguna manera el Proyecto, este Contrato o
cualquier otro [Documento del Financiamiento] [Documento de la Transaccin], entregar a los
Prestamistas una descripcin breve de la agenda de dicha reunin y una copia de la minuta de, y las
resoluciones adoptadas en dicha reunin dentro de los quince (15) das posteriores a su
celebracin.]46
5.3.9 [Reporte de la Transaccin. En cada Fecha de Pago de Intereses, un Reporte de la
Transaccin completado de manera correcta al da de tal fecha.] 47
5.3.10 Informacin Adicional. Peridicamente, la informacin que cualquiera de los Prestamistas
le solicite razonablemente relacionada con el Prestatario, sus Propiedades, [el Proyecto, los SubPrestatarios]48 y los Prstamos.
Seccin 5.4
Ambiental y Social.
El Prestatario deber cumplir con las disposiciones del Anexo 2 y deber entregar a los Prestamistas la
informacin establecida en la Seccin 6 del Anexo 2 de conformidad con los trminos descritos en el
mismo.
Seccin 5.5
Seguro.
45
Obligacin para utilizarse en todas las Transacciones SCF/OMJ. Para Transacciones del BID SCF/FMK, consultar la
inclusin del Apndice 1.4 con el Jefe de Divisin/Gerente en caso por caso. Si el Apndice 4 no es incluido, incluir el
siguiente texto: Tras la notificacin de cualquier Prestamista, proporcione cierta informacin que el Prestatario esta
requerido subministrar a dicho Prestamista derivados del presente mediante la introduccin de dicha informacin en un
servicio de recoleccin de datos basado en la web en los plazos derivados del presente, todos segn especificados por dicho
Prestamista. En tales casos, el Prestatario tambin debe continuar el proveer dicha informacin en conformidad con la
Seccin 7.1, a menos que dicho Prestamista indique lo contrario. Evaluar los requisitos de los otros Prestamistas, si son
diferentes.
46
Obligacin para utilizarse solo en las Transacciones del BID SCF/FMK. Eliminar para las Transacciones del BID
SCF/OMJ y consultar la supresin en cualquiera de las Transacciones SCF/FMK que incluya la Seccin 5.3.6 ( Entrega de
Informacin) y Apndice 1.4 correspondiente. Evaluar los requisitos de los otros Prestamistas, si son diferentes.
47
48
33
CONFIDENCIAL
El Prestatario deber cumplir con las disposiciones del Apndice 1.8 y deber entregar a los Prestamistas
la informacin establecida de conformidad con los trminos descritos en el mismo. 49
Seccin 5.6
[Proyecto Especfico
El Prestatario deber cumplir con lo dispuesto en el Anexo 3 y deber entregar a los Prestamistas la
informacin establecida de conformidad con los trminos descritos en el mismo.] 50
ARTICULO 6
EVENTOS DE INCUMPLIMIENTO
Seccin 6.1
Disposiciones Generales de Vencimiento Anticipado.
En caso de que ocurra y contine un Evento de Incumplimiento, cualquiera de los Prestamistas podr,
mediante notificacin al Prestatario, realizar una o todas de las siguientes acciones: (a) rescindir la
obligacin de dicho Prestamista de realizar cualquier Desembolso en cuyo caso dicha obligacin
terminar inmediatamente; (b) declarar su Prstamo o una parte de su Prstamo segn se especifique en la
notificacin correspondiente (conjuntamente con los intereses devengados sobre el mismo) y cualquier
otra Obligacin vencida y exigible de inmediato, en cuyo caso dichas cantidades sern inmediatamente
exigibles y pagaderas sin necesidad de ninguna otra notificacin; y (c) ejercer cualquier otro recurso o
derecho disponible a dicho Prestamista conforme lo establecido en los Documentos del Financiamiento o
las leyes aplicables.
Seccin 6.2
Eventos de Incumplimiento.
Lo siguiente ser un Evento de Incumplimiento:

6.2.1 Pagos por el Prestatario. Que (a) el Prestatario no cumpla con su obligacin de pagar,
cuando sea exigible (i) cualquier Obligacin, incluyendo el capital de, o intereses sobre, los
Prstamos, o (ii) cualquier otro Prstamo de cualquier Prestamista al Prestatario (que no sean los
Prstamos ) o cualquier obligacin de rembolso relacionada a una garanta provista por cualquier
Prestamista para beneficio del Prestatario, y tal incumplimiento contine por un tiempo mayor que
cualquier perodo de gracia aplicable, o (iii) cualquier monto pendiente de pago de cualquier Deuda
del Prestatario (que no sea las Obligaciones o cualquier otro Prstamo de un Prestamista ); 1 o (b) el
Prestatario incumpla con cualesquiera de sus obligaciones, cuando sean debidas, derivadas de
cualquier contrato en virtud del cual existe una Deuda insoluta, y tal incumplimiento contine por un
49
Incluir para Prstamos que son prstamos corporativos.
50
La preferencia del BID es no incluir un umbral o un perodo de subsanacin para los incumplimientos de otras deudas.
Si el Prestatario solicita la inclusin de un umbral y dicha inclusin es aprobada por el BID, en lugar de la sub-clausula
(iii), incluir el siguiente texto: "(iii) cualquier Deuda pagadera a otra institucin financiera multilateral o agencia de
desarrollo bilateral, incluyendo la Corporacin Interamericana de Inversiones o cualquier Deuda financiada con recursos
del Fondo Multilateral de Inversiones, o (iv) cualquier cantidad pendiente con respecto a cualquiera de su Deuda en exceso
de $ [___________] (aparte de las Obligaciones o cualquier otro prstamo del BID o cualquier Deuda descrito(a) en la subclausula (iii) de esta Seccin 6.2.1); Si el Prestatario solicita la inclusin de un perodo de subsanacin y dicho perodo de
subsanacin es aprobado por el BID, incluya el siguiente texto al final de (iii) y (iv) (segn corresponda): "y dicha falta de
pago continua por ms de cualquier perodo de gracia aplicable;".
34
CONFIDENCIAL
tiempo mayor que cualquier perodo de gracia aplicable; o (c) si cualquier Deuda de un Prestatario se
da por vencida y exigible de manera anticipada, o si dicha Deuda sea vuelve pagadera a la vista.] [; o
(d) si cualquiera de los Prestamistas obtiene informacin confiable de un hecho o circunstancia que
pueda resultar en la aceleracin de cualquier Deuda del Prestatario, o que pueda permitir al acreedor
pertinente que declare tal Deuda vencida.] 2
6.2.2 Documentos del Financiamiento. Que (a) el Prestatario [o cualquier otra Parte del
Prstamo] no cumpla con cualesquiera obligaciones contenidas en este Contrato o en cualesquiera de
los Documentos del Financiamiento o cualquier otro acuerdo, obligacin y/o contrato entre el
Prestatario, [otra Parte del Prstamo] y cualquiera de los Prestamistas , segn sea aplicable (que no
sea una obligacin a la que se haga referencia en otro lugar en esta Seccin 6.2) y dicho
incumplimiento contine por un perodo de treinta (30) das despus de que el Prestatario [o la otra
Parte del Prstamo, segn sea aplicable], tenga conocimiento, o deba haber tenido conocimiento, de
tal incumplimiento; o (b) cualesquiera de los Documentos del Financiamiento o sus trminos: (i)
sean revocados, rescindidos, pierdan validez o cesen de estar en vigor, de ser efectivos, exigibles o
ejecutables, (ii) se vuelvan, o la ejecucin de o cumplimiento de cualquier obligacin derivada de los
mismos se vuelva, ilegal; o (iii) sean repudiados por cualquier parte de los mismos, o su legalidad,
validez, exigibilidad o ejecutabilidad sea cuestionada, atacada o impugnada por cualquier Persona.
6.2.3 Falsedad. Que cualquier declaracin otorgada, hecha o confirmada por el Prestatario [o
cualquier otra Parte del Prstamo] en cualquiera de los Documentos del Financiamiento o en
cualquier otro documento entregado de conformidad con los mismos, era o sea incorrecta o que la
misma induca al error en cualquier aspecto significativo cuando fue otorgada, hecha o confirmada.
6.2.4
Expropiacin. Que cualquier Autoridad: (a) condene, nacionalice, se apodere de, confisque
o de cualquier otra manera expropie o asuma el control de la totalidad o una parte importante de las
Propiedades del Prestatario o de su Capital Accionario, o inicie cualquier procedimiento para la
consecucin de lo anterior; o (b) tome cualquier accin que pueda causar la disolucin del
Prestatario o evitar que el Prestatario o sus directores puedan llevar a cabo la totalidad o una parte
importante de los negocios u operaciones del Prestatario.
6.2.5
Evento de Insolvencia. Que ocurra y contine un Evento de Insolvencia.
6.2.6 Embargo; Sentencia. Que (a) se imponga o ejecute o se emita un embargo o proceso anlogo
sobre cualesquiera de las Propiedades del Prestatario, o (b) se dicte un veredicto, orden o laudo final
en contra del Prestatario o cualquiera de sus Propiedades, en cualquier caso, por un monto en exceso
a [____] Dlares ($[___]).3
6.2.7 Vigencia de Autorizaciones. Que cualquier Autorizacin necesaria para que cualquier
Persona pueda cumplir sus obligaciones derivadas de los Documentos del Financiamiento, o
[cumplir con el objeto de los Documentos del Financiamiento] [llevar a cabo el Proyecto] 4, por
cualquier razn, deje de surtir plenamente sus efectos legales y no sea restablecida o reintegrada,
2
Incluir monto con base en el anlisis y revisin de los Estados Financieros del Prestatario. Debe consultarse con el
abogado local respecto de cualquier cambio al plazo para satisfacer o apelar una decisin judicial.
Incluir el primer texto entre corchetes si los Prstamos son a una IF, el segundo texto entre corchetes si es un prstamo
corporativo.
35
CONFIDENCIAL
volviendo a surtir plenamente sus efectos legales dentro de un perodo de [veinte (20)] das despus
de la prdida de su vigencia.
6.2.8 Efecto Material Adverso. Que ocurra cualquier evento o que exista cualquier circunstancia
que, en la opinin de cualquiera de los Prestamistas haya tenido, o se pueda esperar razonablemente
que tenga, un Efecto Material Adverso.
6.2.9 Moratoria. Que cualquier Autoridad del Pas del Prestatario declare en forma general: (a)
una prrroga de pagos, (b) negativa de pago o de reconocimiento de una obligacin de pago, o (c)
repudio u otra accin, que en cualquier caso cause que deudas no sean pagadas de conformidad con
sus trminos, e impida la disponibilidad de divisas para que el Prestatario [o las otras Partes del
Prstamo] cumpla[n] con cualquier obligacin material derivada de este Contrato o cualesquiera
otros Documentos del Financiamiento.5
6.2.10 [Garantas.]6
Seccin 6.3
Insolvencia, Quiebra.
Si el Prestatario comienza cualquier procedimiento de suspensin de pagos, liquidacin, quiebra o

insolvencia (o consiente al inicio de cualquier procedimiento en contra suya) o un tribunal declara al
Prestatario en quiebra o insolvente , todos los montos insolutos derivados de este Contrato se entendern
vencidos y sern exigibles de inmediato sin necesidad de presentacin, demanda, protesta o notificacin
de ninguna ndole, a todo lo cual el Prestatario renuncia expresamente en este acto.
ARTICULO 7
OTRAS DISPOSICIONES
Seccin 7.1
Notificaciones.
7.1.1 Toda notificacin, solicitud, demanda u otra comunicacin que se deba realizar o entregar
conforme a este Contrato y cualquier otro Documento del Financiamiento se har por escrito. Sujeto
a lo dispuesto en la Seccin 7.9.2 cualquier notificacin, solicitud, demanda u otra comunicacin
podr ser entregada a mano, [correo certificado,] 1correo areo, servicio de mensajera reconocido
internacionalmente, o por facsmil a la direccin de la parte que se especifica a continuacin o en
cualquier otra direccin que hubiere sido indicada mediante aviso a las dems partes del presente
Contrato, y ser efectiva desde el momento de su recepcin. [El Prestatario irrevocablemente acepta
Si el Prestatario rechaza esta clusula, consultar con el Jefe de Divisin SCF/Gerente OMJ (segn corresponda) del
BID, el Jefe LEG/NSG y RMG acerca de la posibilidad de dar flexibilidad en este aspecto.
Incluir el siguiente texto solamente si se le requerir al Prestatario otorgar Garantas para asegurar el pago de los
Prstamos: Los Prestamistas dejarn de ser el titulares para su nico y exclusivo beneficio de una garanta vlida, exigible
y de primer rango de prelacin o prioridad sobre las Garantas. Agregar otras clusulas correspondientes a Garantas,
segn el Anexo II (Modelo de Disposiciones para Prstamos con Garantas).
36
CONFIDENCIAL
ser notificado en la direccin especificada a continuacin de cualquier demanda u otro
procedimiento que surja de este Contrato o de cualquier otro Documento del Financiamiento.] 2
7.1.2 Sin perjuicio de lo anterior, toda notificacin u otra comunicacin que deba ser entregada
por el Prestatario segn las Secciones [5.3.1, 5.3.2, 5.3.3, 5.3.5, 5.3.6, y 5.3.7] podr ser entregada
por correo electrnico en las direcciones de correo electrnico especificadas a continuacin y de
conformidad con los procedimientos aprobados por cada uno de los Prestamistas con respecto a las
comunicaciones de dicho Prestamista, y sujeto al derecho de dicho Prestamista a su entera discrecin
de requerir que el Prestatario confirme dicha entrega mediante los procedimientos descritos en la
Seccin 7.1.1 (sin perjuicio de lo cual dicha comunicacin ser efectiva desde el momento de
recepcin del correo electrnico).3
Por el Prestatario:
[_________________]
Atencin:
[Gerente General]
Nmero alternativo para comunicaciones por facsmile:
Facsmile:
[_________________]
Direccin alternativa para comunicaciones por correo electrnico:
Correo electrnico:
[_________________]
Por [Co-Prestamista No.1]:
[_________________]
Atencin:
[_________________]
Facsmile:
[_________________]
Correo electrnico:
[_________________]
[Por CII:
Corporacin Interamericana de Inversiones
1350 New York Avenue, N.W.
Washington D.C. 20577
Estados Unidos de Amrica
Atencin:
[_________________]
Facsmile:
[_________________]
2
3

Algunas notificaciones y documentos de naturaleza rutinaria que el Prestatario debe entregar respecto de requisitos
relacionados con el monitoreo de prstamos pueden ser entregados por correo electrnico y deben ser listados en esta
seccin. Sin embargo, notificaciones o comunicaciones que se requiera entregar conforme la Seccin 5.3.4 u otros artculos
(ej. Artculo 2, Artculo 6, [Artculo 8]) no pueden ser entregadas por correo electrnico.
37
CONFIDENCIAL
Correo electrnico:
[_________________]
Por BID:
Banco Inter-Americano de Desarrollo
1300 New York Avenue, N.W.
Washington D.C. 20577
Estados Unidos de Amrica
Atencin:
[INSERTAR PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:]
[Gerente del Sector, Oportunidades para la Iniciativa de la Mayora y
Unidad de Gestin de Portafolio
Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo]
[INSERTAR
PARA
PRSTAMOS
A
INSTITUCIONES
FINANCIERAS:]
[Unidad de Gestin de Portafolio
Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo]
Facsmile: +1 (202) 312-4135
[primailbox@iadb.org] O [OMReporting@iadb.org]
Seccin 7.2
Idioma Espaol.
Todos los documentos que deban otorgarse y todas las comunicaciones que deban entregarse en virtud del
presente Contrato o cualesquiera otros Documentos del Financiamiento debern ser en idioma espaol, y
cuando as lo solicite cualquiera de los Prestamistas, debern acompaarse de traducciones oficiales al
idioma ingls. Cualquier Prestamista podr, si as lo requiere, obtener una traduccin al ingls o al
espaol, de cualquier documento o comunicacin recibida en cualquier otro idioma por cuenta y costo del
Prestatario; en cualquier caso, dicho Prestamista tendr el derecho de determinar si dicha traduccin es la
versin que rige en caso de un conflicto en versiones en diferentes idiomas.
Seccin 7.3
Indemnidad.
El Prestatario deber indemnizar, mantener libre de toda responsabilidad y sacar en paz y a salvo a cada
uno de los Prestamistas, y a sus respectivos ejecutivos, directivos, agentes, empleados, representantes,
apoderados, Afiliadas, sucesores y cesionarios (en adelante, colectivamente, las Personas Indemnizadas)
de y contra cualquier reclamo, accin, demanda, sentencia, dao (incluyendo reclamos por daos
compensatorios o punitivos previsibles y no previsibles), prdida, responsabilidad, pasivos (incluyendo
responsabilidades y pasivos por multas), costo razonable y gasto de cualquier naturaleza o tipo,
incluyendo honorarios y desembolsos razonables de los asesores legales considerando una indemnizacin
total y completa, que surja de o relacionada con: (a) la suscripcin, celebracin, otorgamiento,
cumplimiento de, o el ejercicio de derechos derivados de, este Contrato o los dems Documentos del
Financiamiento; (b) los Prstamos o el uso o intencin de uso de los recursos desembolsados en virtud del
mismo; (c) cualquier Impuesto de Transacciones u Otros Impuestos resultantes de cualquier pago
efectuado conforme a cualquier Documento del Financiamiento (incluyendo cualquier Impuesto de
38
CONFIDENCIAL
Transacciones u Otros Impuestos gravados por una autoridad Gubernamental sobre montos pagaderos
conforme la Seccin 2.11, y cualquier responsabilidad o pasivo (incluyendo multas, incrementos de
impuestos, recargos, intereses y gastos) que surjan de dichos montos o con respecto a los mismos); [(d)
cualquier falsedad u omisin respecto de la informacin brindada a los Prestamistas con relacin a los
Prstamos;]4 y/o (e) cualquier reclamo, accin, investigacin o procedimiento, actual o potencial, basado
en responsabilidad contractual, responsabilidad objetiva, o cualquier otra materia, e independientemente
de si alguna Persona Indemnizada es o no parte de los mismos (en adelante, colectivamente, los Daos
Indemnizados); en el entendido de que, el Prestatario no tendr ninguna obligacin derivada de esta
Seccin para con cualquier Persona Indemnizada con respecto a los Daos Indemnizados que surjan de la
culpa grave o dolo de tales Personas Indemnizadas segn sea determinado mediante una sentencia
definitiva emitida por una corte con jurisdiccin competente. Los derechos otorgados bajo esta Seccin
7.3 son adicionales a los derechos otorgados en virtud de cualquier disposicin de este Contrato, o de
cualquier otro Documento del Financiamiento, o exista por cualquier otra razn. Esta Seccin 7.3 se
mantendr vigente an despus del pago de las Obligaciones.
Seccin 7.4
Sucesores y Cesionarios.
Las disposiciones del presente Contrato son establecidas en beneficio de, y son vinculantes para, los
cesionarios y sucesores respectivos de las partes. Sin embargo, el Prestatario no podr ceder ni delegar
sus derechos y obligaciones derivados de este Contrato sin el previo consentimiento por escrito de los
Prestamistas. Cualquiera de los Prestamistas podr, sin necesidad de notificacin a, o consentimiento u
otra accin a o de parte de cualquier otra parte, ceder, participar, o de cualquier otra manera transferir a
uno o ms bancos u otras entidades la totalidad o parte de sus derechos y obligaciones bajo el presente
Contrato, los Pagars, y los otros Documentos del Financiamiento.
Seccin 7.5
Ejemplares.
Este Contrato podr ser suscrito en cualquier nmero de ejemplares, cada uno de los cuales ser
considerado un original, pero todos los cuales conjuntamente constituirn un nico y mismo contrato.
Seccin 7.6
Informacin Confidencial.
7.6.1 Los Prestamistas podrn revelar cualquier documento o registro de, o informacin
relacionada con el Prestatario, sus Propiedades, negocios o asuntos (en adelante, colectivamente, la
Informacin del Prestatario) a: (a) (i) cualquier Participante, (ii) cualquier otra Persona con una
Participacin en, o que tenga la intencin de adquirir una Participacin en, los Prstamos , (iii) el
Agente de Pago y/o (iv) cualquier Afiliada de cualquier Participante que se encuentre directamente
involucrada en la administracin de los Prstamos, siempre que tal Participante se lo informe al
BID por escrito y obtenga el consentimiento previo por escrito de tal Afiliada de mantener
confidencial tal informacin de conformidad con esta Seccin 7.6 y la Seccin 5.1(b) del Contrato
de Participacin; (b) cualquier Persona para fines de ejercer cualquier poder, recurso, autoridad o
discrecin derivada de este Contrato o cualquier otro Documento del Financiamiento, incluyendo el
ejercicio de cualquier defensa por parte cualquiera de los Prestamistas ante cualquier accin legal,
demanda o procedimiento incoado por cualquier parte de un Documento del Financiamiento; (c)
cualquier Persona conforme lo requiera la ley aplicable; (d) cualquier autoridad bancaria,
regulatoria o examinadora (ya sea gubernamental o de otro tipo) que lo requiera, y de conformidad
con las instrucciones de las mismas, que los Prestamistas y otros bancos deben cumplir
4
39
CONFIDENCIAL
regularmente; (e) los directores, ejecutivos, empleados, coordinadores, co-acreedores, abogados,
consultores, agencias de calificacin, auditores independientes, y asesores (incluyendo cualquier
asesor tcnico, financiero o de cualquier otra materia) de cada uno de los Prestamistas , la
Corporacin Interamericana de Inversiones, el Fondo Multilateral de Inversiones, y sus respectivas
afiliadas; y (f) cualquier Persona relacionada con cualquier propuesta de venta, transferencia, cesin
o cualquier otra disposicin de los derechos de cualquiera de los Prestamistas derivados de este
Contrato o cualquier otro Documento del Financiamiento.
7.6.2 El Prestatario autoriza expresamente a los Prestamistas y a los Participantes para que
soliciten a cualquier Persona informacin relacionada con el Prestatario y el Prestatario acuerda
mantener a los Prestamistas y a los Participantes indemnes y libres de y en contra de cualquier
responsabilidad derivado de la ley aplicable en conexin con la solicitud y divulgacin de tal
informacin.
7.6.3 El Prestatario reconoce y acepta que, sin perjuicio de lo establecido en cualquier contrato o
acuerdo entre el Prestatario y cualquier Prestamista, una divulgacin por parte de cualquiera de los
Prestamistas de la Informacin del Prestatario en las circunstancias contempladas en esta Seccin
7.6 no viola ninguna obligacin debida al Prestatario derivada de este Contrato o de cualquier otro
Documento del Financiamiento o derivada de cualquier otro acuerdo.
Seccin 7.7
Modificaciones.
Toda modificacin de, o renuncia a, o consentimiento otorgado segn lo establecido en cualquier

disposicin de este Contrato deber constar por escrito, y tratndose de modificaciones, stas debern ser
firmadas por el Prestatario y cada uno de los Prestamistas o sus sucesores o cesionarios. Con excepcin
de lo dispuesto en la ltima parte de esta Seccin 7.7, nada contenido en este Contrato ser entendido o
interpretado de una manera que afecte los derechos de cualquier Prestamista de modificar, consentir o
renunciar a cualquier trmino o disposicin del Contrato de Prstamo del que dicho Prestamista y el
Prestatario son parte de conformidad con sus trminos, en el entendido que, cada Prestamista acuerda que
no celebrar o suscribir, sin el consentimiento previo y por escrito de cada uno de los otros Prestamistas,
ninguna modificacin, renuncia o enmienda a cualquier Contrato de Prstamo del cual es parte que (a)
modifique, enmiende, o suplemente los trminos de cualquier obligacin de hacer o no hacer u obligacin
financiera (con excepcin de las obligaciones de entregar reportes de informacin que son particulares a
dicho Prestamista y obligaciones medio ambientales, de salud y obligaciones de seguridad de las personas
y obligaciones relacionadas a los estndares sociales y de reputacin particulares a dicho Prestamista), (b)
incluya un Evento de Incumplimiento adicional o haga cualquier Evento de Incumplimiento con respecto
al Prestatario ms restrictivo (c) [modifique, enmiende, o suplemente los trminos de cualquier
disposicin relacionadas con los remedios disponibles para dicho Prestamista respecto de las Garantas,]
(d) modifique, enmiende o suplemente la tasa de intereses aplicable al prstamo relevante o las
comisiones del mismo o de cualquier Carta de Comisiones entre dicho Prestamista y el Prestatario o, de
tal manera que dicha modificacin, enmienda o suplemento resulte en un incremento de la tasa de inters
o la comisin pagadera (e) modifique, enmiende o suplemente la suma o una fecha fija para cualquier
pago de capital o inters sobre el Prstamo o cualquier comisin pagadero a dicho Prestamista, si tal
modificacin, enmienda o suplemento resultar en una aceleracin de la fecha prevista para tal pago de
capital o inters sobre los Prstamos o comisin o (f) imponga o pretenda imponer sobre el Prestatario
cualquier obligacin adicional de pagar anticipadamente el capital insoluto de los Prstamos.
Seccin 7.8
Independencia Disposiciones.
40
CONFIDENCIAL
En caso de que cualquier disposicin del presente Contrato sea considerada prohibida, nula o no
ejecutable en cualquier jurisdiccin, deber, con respecto a tal jurisdiccin, ser considerada como nula
solo en la medida que la prohibicin relevante as lo establezca o solo en la medida en que no sea
ejecutable sin que esto afecte o invalide las disposiciones restantes de este Contrato y sin afectar la
validez, exigibilidad o ejecutabilidad de cualquier disposicin en cualquier otra jurisdiccin.
Seccin 7.9
Ley Aplicable y Jurisdiccin.
7.9.1 Este Contrato ser regido por, e interpretado de conformidad con las leyes de [ pas del
Prestatario]. [El Prestatario se somete a la jurisdiccin no exclusiva de los tribunales de
[__________].
7.9.2 No existe nada en este Contrato que, en el caso de ejecucin de los Pagars, afecte o pueda
afectar el derecho de cualquiera de los Prestamistas de iniciar procedimientos legales o de cualquier
otra manera demandar al Prestatario en el Pas del Prestatario o cualquier otra jurisdiccin apropiada,
o simultneamente en ms de una jurisdiccin, o de otorgar y/o entregar notificaciones, alegatos u
otros documentos legales al Prestatario de cualquier manera permitida por las leyes de las
jurisdicciones correspondientes.
7.9.3 Para el caso de que surgiere cualquier accin litigiosa, disputa, controversia o diferencia
entre cualquier Prestamista y el Prestatario en el cumplimiento y/o ejecucin del presente Contrato,
los Pagars, o cualquiera de los Documentos del Financiamiento, o en cualquier otra accin
relacionada, directa o indirectamente, con este Contrato, los Pagars, o cualquiera de los
Documentos del Financiamiento, el Prestatario renuncia, expresa e irrevocablemente, a solicitar a
cualquier tribunal competente un depsito o una fianza ["cautio judicatum solvi" o indicar nombre
de la fianza aplicable en el pas del Prestatario] por parte de dicho Prestamista, o de un cesionario,
subrogatario o causahabiente del mismo, establecida por [indicar ley del pas del Prestatario]
aplicable a los extranjeros que inicien acciones ante los tribunales de [nombre del Pas], en el
entendido de que: (a) el Prestamista es una institucin de reconocida solvencia, con capacidad
suficiente para resarcir al Prestatario de cualesquiera costos procedimentales u otros que pudieran
derivarse de una posible litis; y adicionalmente, (b) el acceso a los tribunales de [nombre del Pas]
para obtener una decisin expedita sobre sus pretensiones es un derecho consagrado y garantizado
por la Constitucin de [nombre del Pas] a cualquier persona fsica o moral independientemente de
su nacionalidad, origen o condicin.5
7.9.4
El Prestatario reconoce y acepta que las actividades contempladas por las disposiciones del
presente Contrato son de naturaleza comercial y no gubernamental ni pblica, y por lo tanto
reconoce y acepta que no tiene ningn derecho de inmunidad derivado del principio de soberana u
otro principio con respecto a dichas actividades o en cualquier proceso legal que surgiese o se
relacionase con el presente Contrato.
En este acto, el Prestatario renuncia expresa e
irrevocablemente a cualquier derecho de inmunidad que pudiese existir ahora o posteriormente
(incluyendo inmunidad de proceso legal, de jurisdiccin de algn tribunal o de embargo ejecutorio o
preventivo o de otra ndole), tambin renuncia a ejercitar cualquiera de dichos derechos que
pudiesen existir ahora o posteriormente, y acepta no ejercer tal derecho o reclamo en una accin o
proceso legal en [nombre del Pas] o en cualquier otra jurisdiccin.6
El abogado local del BID debe ser consultado respecto de limitaciones impuestas bajo la ley local sobre la validez de
esta clusula basado en requisitos locales correspondientes.
41
CONFIDENCIAL
7.9.5
El Prestatario reconoce por este medio que los Prestamistas tendrn derechos conformes a
las leyes aplicables, incluyendo los trminos de la Ley sobre las Inmunidades de Organizaciones
Internacionales (International Organizations Immunities Act) del 1945 (22 U.S.C. 288) 7, a
inmunidad a ser juzgados en un juicio ante un jurado relacionado con cualquier accin, demanda o
procedimiento que surja de, o est relacionado con este Contrato o cualquier otro Documento del
Financiamiento del cual el Prestatario sea parte, o de las transacciones contempladas en este
Contrato o en dichos documentos, que sea incoada en contra de los Prestamistas ante cualquier
tribunal, incluyendo cualquier tribunal de [nombre del Pas]. 8
7.9.6 Las partes han participado conjuntamente en la negociacin y redaccin de este Contrato. El
Prestatario reconoce de manera expresa que ha tenido la oportunidad de contratar y consultar con el
asesor legal de su eleccin autorizado para ejercer como tal conforme a las leyes de [Pas del
Prestatario] y ha elegido no contratar dicho asesor legal para la negociacin y redaccin de este
Contrato. En caso de que surja alguna ambigedad o pregunta sobre la intencin de las partes, o
interpretacin del presente, este Contrato ser interpretado como si hubiese sido redactado
conjuntamente por las partes, y no se asumir ni existir ninguna carga de prueba que favorezca o
desfavorezca a ninguna parte por razn de la autora de cualquier disposicin de este Contrato, el
poder de negociacin relativo de las partes, o la no contratacin por parte del Prestatario de un asesor
legal autorizado para ejercer derecho en [Pas del Prestatario] conforme a las leyes aplicables de
dicho pas.9
Seccin 7.10
[Arbitraje].10
7.10.1 Sin perjuicio de lo establecido en la Seccin 7.9 precedente, [cualquiera de los Prestamistas
puede, actuando independientemente y a su sola y exclusiva opcin,] [cualquier Parte puede] 11
someter cualquier disputa, reclamo o controversia, sea pasada, presente o futura, sea sobre temas de
derecho contractual o responsabilidad extracontractual o de otra ndole, y sea que surja del derecho
6
El abogado local del BID debe ser consultado respecto de limitaciones impuestas bajo la ley local sobre la validez de
esta clusula basado en requisitos locales correspondientes.
El abogado local del BID debe confirmar las inmunidades del BID bajo la ley aplicable y los requisitos locales
correspondientes.
El abogado local del BID debe confirmar las inmunidades del BID bajo la ley aplicable y los requisitos locales
correspondientes.
Incluir esta seccin solo en caso de que el Prestatario no contrate asesores jurdicos externos.
10
Consultar con el abogado local sobre las ventajas y desventajas de incluir la clusula de arbitraje (permitiendo a los
Prestamistas someter al Prestatario a arbitraje), y cualquier limitacin y falta de exigibilidad o ejecutabilidad de la misma
conforme a las leyes locales. En ciertas jurisdicciones, (ejemplo: Ecuador, El Salvador, Guatemala) la inclusin de una
clusula de arbitraje opcional es recomendada. Notar que la eleccin de arbitraje (a la sola discrecin de los Prestamistas)
aunque ha sido reconocida como vlida y exigible en los tribunales de New York en varios casos, puede de todas maneras
estar sujeta a calificaciones por los asesores legales de New York (emitiendo opiniones legales que incluya la exigibilidad
de dicha clusula) A ser revisado con LEG del BID/ abogados externos de los Prestamistas cuando se incluya dicha
clusula de arbitraje.
11
La Convencin de Nueva York y muchas jurisdicciones locales reconocen los acuerdos de arbitraje y no solamente
clusulas de arbitraje. Discutir con los abogados de NY y los abogados locales si la disposicin debera ser recproca. Los
abogados externos (de NY como locales) para confirmar si opiniones sin reservas sern emitidas sobra la validez y
ejecutabilidad de una disposicin de consentimiento unilateral por adelantado, en lugar de un consentimiento recproco
de arbitrar. En varias jurisdicciones no es aceptable un consentimiento unilateral y no es claro si un consentimiento
unilateral por adelantado del Prestatario reunira el requisito de un acuerdo por escrito para obtener el reconocimiento y
ejecutabilidad bajo la Convencin de Nueva York.
42
CONFIDENCIAL
o en equidad, que est conectada con, surja de, o est relacionada con este Contrato u otro
Documento del Financiamiento, incluyendo sin limitaciones cualquier disputa, reclamo, defensa o
controversia respecto de la existencia, negociacin, construccin, interpretacin, validez,
arbitrabilidad, exigibilidad, o la alegada o el amenazado incumplimiento de los derechos y
obligaciones creados (Disputa) en el arbitraje de ley (en adelante, el Arbitraje), segn sea previsto
en esta 7.9.1. [, y el Prestatario expresamente e irrevocablemente consiente a tal sometimiento.] 12
7.10.2 El arbitraje deber ser conducido por la Cmara de Comercio Internacional (CCI) de
conformidad con el Reglamento de Arbitraje de la CCI en vigencia a la fecha Efectiva (el
Reglamento) excepto en la medida en que sean modificadas por esta disposicin. Todos los
costos y gastos, incluyendo los honorarios y gastos de testigos, honorarios de los rbitros y todos
aquellos costos incurridos por la parte prevaleciente sern soportados por la parte perdidosa.
7.10.3 El Arbitraje ser conducido en la Ciudad de Washington, Distrito de Columbia, Estados
Unidos de Amrica, o en aquel otro lugar que sea acordado por escrito por representantes
debidamente autorizados de las Partes, ante tres rbitros independientes seleccionados de
conformidad con el Reglamento y todas las presentaciones y procedimiento sern llevados a cabo
en idioma ingls. A los fines de esta 7.9.1, [el Prestatario acepta y reconoce] [las Partes aceptan y
reconocen] que este Contrato y la relacin que se crea conforme al mismo, es de naturaleza
comercial y que esta disposicin arbitral constituye un acuerdo por escrito de sumisin a arbitraje
de una disputa comercial internacional, y satisface los requisitos de un acuerdo escrito segn lo
requerido en el Artculo II de la Convencin de Naciones Unidas sobre el Reconocimiento y
Ejecucin de Sentencias Arbitrales Extranjeras, suscrita en Nueva York el 10 de junio del 1958 (la
Convencin de Nueva York)13.
7.10.4 [El BID] [cualquier Partes] podr presentar la aplicacin apropiada en cualquier corte con
jurisdiccin sobre [el Prestatario] [cualquier otra Parte], con el fin de obtener una orden judicial
obligando a celebrar arbitraje en el lugar y la forma aqu establecida o para mantener el status quo o
proveer un remedio de emergencia mientras se resuelva el Arbitraje.
7.10.5 Las Partes renuncian al derecho de apelar, impugnar o cuestionar el laudo arbitral, excepto
los derechos que tengan sobre las bases expresamente previstas en el Artculo V de la Convencin
de Nueva York y Artculo 69 de la Ley de Arbitraje Inglesa de 1996, segn sea aplicable.
Seccin 7.11
Compensacin.
Adems de los derechos y prerrogativas que los Prestamistas poseen conforme a la ley aplicable, cada
Prestamista tendr el derecho de compensar [y a asignar] e imputar al pago de las Obligaciones, todos y
cada uno de los depsitos en cualquier moneda, y otros crditos, deudas o reclamaciones en cualquier
moneda, que se encuentren en posesin de los Prestamistas para beneficio del Prestatario, o que sean
adeudados por el Prestamista al Prestatario, en cualquier momento.
Seccin 7.12
12
13
Acuerdo Total.
Considerar incluir este lenguaje, si la clusula se redacta como un consentimiento unilateral por adelantado.
Notar que si la decisin de arbitrar es unilateral, en lugar de un acuerdo, se considerar como una oferta a arbitrar bajo
la Convencin de Nueva York, requiriendo la aceptacin del Prestatario, lo que caera fuera del mbito de aplicacin de la
Convencin de Nueva York y no se beneficiaria de la proteccin acordada a los acuerdos por escrito.
43
CONFIDENCIAL
Este Contrato y los otros Documentos del Financiamiento representan el acuerdo final y completo de las
partes al presente con respecto al financiamiento de los Prstamos, y todas las negociaciones anteriores,
declaraciones, convenios y, escritos de cualquier naturaleza con respecto a stos, quedan por este medio
sustituidas en su totalidad por los trminos de este Contrato y los otros Documentos del Financiamiento.
Seccin 7.13
Supervivencia.
Todas las declaraciones realizadas en este Contrato, en cualquier otro Documento del Financiamiento y en
cualquier documento, certificado o declaracin entregado en virtud del presente o en relacin con el
mismo y las siguientes secciones: Seccin 2.8, Seccin 2.11, Seccin 2.12, Seccin 2.14, Seccin 2.16,
Seccin 7.3 y Seccin 7.9, as como todas las disposiciones del Artculo 1 se mantendrn vigente y
surtiendo plenamente sus efectos legales independientemente de que sean cumplidas o no las
transacciones contempladas en este Contrato, el pago total, o terminacin o recisin de los Prstamos o la
rescisin de este Contrato o cualquier otro Documento del Financiamiento o cualesquier disposicin en el
presente o en aquellos documentos.
Seccin 7.14
Vigencia del Contrato.
El presente Contrato [ser efectivo desde la Fecha Efectiva y] 14 permanecer vigente hasta la fecha en que
todos los montos pendientes de pago derivados de todos y cada uno de los Documentos del
Financiamiento hayan sido efectivamente liquidados en su totalidad a satisfaccin de los Prestamistas y
los Prestamistas no tengan ninguna obligacin de realizar ningn Desembolso adicional segn lo
establecido en el presente Contrato.
Seccin 7.15
Cumplimiento con las Obligaciones Contractuales.
[Los esfuerzos de cualquiera de los Prestamistas de exigir al Prestatario cumplir con las obligaciones
contenidas en este Contrato o en los Documentos del Financiamiento no deben ser interpretados o
entendidos como la participacin de dicho Prestamista en la administracin del negocio o las actividades
del Prestatario.]15
ARTICULO 8
[AGENTE DE PAGO]
Seccin 8.1
[El BID] [La CII] como Agente de Pago.]1
8.1.1 Agente de Pago. El [BID] [La CII] actuar como Agente de Pago y deber tomar todas las
acciones para ejercer todos los poderes y facultades que le han sido especficamente otorgados y
delegados segn los trminos de esta Seccin 8.1.1, conjuntamente con aquellos otros poderes y
facultades que sean razonablemente incidentales a los mismos. Con anterioridad a, o en el
momento de la suscripcin y celebracin por los Participantes del Contrato de Participacin, [el
14
El texto entre corchetes fue incluido de conformidad con el Formato Modelo del CII.
15
Incluir este Artculo 8 solamente si el BID o la CII actuar en una capacidad separada como Agente de Pago y tales
disposiciones no estn incluidas en el Contrato de Prstamo respectivo.
44
CONFIDENCIAL
BID] [la CII] notificar al Prestatario indicndole que [el] [los] Contrato[s] de Participacin ser[n]
o ha[n] sido suscrito. Tal notificacin ser efectuada de conformidad con la Seccin 7.1 y tendr
efecto en la Fecha Efectiva.
8.1.2 No Existen Responsabilidades Implcitas. Nada en esta Seccin 8.1 deber interpretarse de
manera alguna que imponga [al BID] [a la CII], en su capacidad separada como Agente de Pago,
obligaciones adicionales a aquellas expresamente establecidas en el Articulo 8, y el BID, en su
capacidad de Agente de Pago, no ser responsable excepto por el cumplimiento de las obligaciones
que expresamente establece a su cargo el Artculo 8. No existe nada en esta Seccin 8.1 que
requiera que [el BID][la CII], en su capacidad separada como Agente de Pago, gaste, d adelantos o
avances de fondos, o arriesgue sus propios fondos o de cualquier otra manera incurra en alguna
responsabilidad financiera o pasivo para el cumplimiento de sus obligaciones o el ejercicio de
cualquier derecho, facultad o poder. [El BID][La CII], en una capacidad distinta y separada de
Agente de Pago, tendr el derecho de hacer consultas a asesores legales, y cualquier asesora u
opinin de tales asesores deber (sujeto a esta Seccin 8.1), considerarse como una autorizacin y
proteccin completa y total en relacin a cualquier accin tomada, tolerada u omitida, o a ser
tomada por [el BID][la CII], en su capacidad distinta y separada como Agente de Pago, de
conformidad con tal asesora u opinin del asesor legal, y dicha accin ser considerada como de
buena fe. No se entender que [el BID] [la CII], en su capacidad distinta y separada como Agente
de Pago, tiene conocimiento de Incumplimiento alguno o de un evento o eventos que den o puedan
dar lugar a un Incumplimiento, a menos que, y hasta cuando el Prestatario se lo notifique [al BID]
[a la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de Pago, describiendo el Incumplimiento o
dichos eventos.
8.1.3 Acuerdos del Prestatario. Desde la Fecha Efectiva, el Prestatario acuerda entregar [al BID]
[a la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de Pago, una copia de cada notificacin,
instrumento u otros documentos enviados [al BID] [a la CII] que afecte las obligaciones [del BID]
[de la CII] establecidas en la Seccin 8.1.1, incluyendo cada Solicitud de Desembolso entregada por
el Prestatario [al BID] [a la CII] en virtud de este Contrato.
8.1.4
Desembolsos; Determinacin de la Tasa de Inters.
8.1.4.1
Dentro de los siguientes siete (7) Das Hbiles al da en que [el BID][la CII] reciba
una Solicitud de Desembolso, y no ms tarde de las 2:00 p.m., hora de la ciudad de
Nueva York, el BID deber distribuir una notificacin de Desembolso a cada otro
Prestamista y cada Participante, la cual deber determinar la porcin de capital del
Prstamo a ser desembolsada por cada Prestamista y cada Participante en la Fecha
de Desembolso (con base en el compromiso de cada Prestamista y la Participacin
de cada Participante), e instruir a cada Prestamista o Participante a que pongan tales
fondos a disposicin [del BID][de la CII] de conformidad con los trminos de este
Contrato y [el][los] Contrato[s] de Participacin.
8.1.4.2
A no ms tardar las 2:00 p.m., hora de la ciudad de Nueva York, en la Fecha de

Desembolso, y siempre y cuando (x) [el BID][la CII] haya recibido oportunamente
la Solicitud de Desembolso, y (y) cada otro Prestamista y cada Participante haya
depositado en la Cuenta de Depsito antes de las 11:00 a.m., hora de la ciudad de
Nueva York, en la Fecha de Desembolso los fondos necesarios para realizar el
Desembolso relevante, [el BID][la CII] transferir el monto del Desembolso de los
Prstamos , en fondos de disponibilidad inmediata, en Dlares, de conformidad con
45
CONFIDENCIAL
la Solicitud de Desembolso aplicable. Adems, desde la Fecha Efectiva en cualquier
fecha en la cual este Contrato y los Contratos de Prstamo requieran que el
Prestamista determine o establezca una Tasa de Inters aplicable a los Prstamos, [el
BID] [la CII] deber computar tal Tasa de Inters de conformidad con este Contrato,
y deber entregar a cada otro Prestamista y cada Participante una notificacin de tal
determinacin.
8.1.4.3
Si [el BID][la CII], en su capacidad distinta y separada como Agente de Pago, no

puede desembolsar el monto total y completo establecido en la Solicitud de
Desembolso debido a la falla de cualquier Prestamista o Participante de depositar en
la Cuenta de Depsito de manera oportuna el monto especificado en la notificacin
de Desembolso relevante, entonces [el BID][la CII], en su capacidad de Agente de
Pago, deber, sujeto a la satisfaccin de todas las dems condiciones aplicables,
poner a disposicin del Prestatario en fondos de disponibilidad inmediata de
conformidad con la Solicitud de Desembolso aplicable, los fondos que [el BID][la
CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de Pago, efectivamente haya
recibido de los otros Prestamistas y Participantes, y una porcin pro rata equivalente
del Desembolso solicitado del Prstamo A [del BID][de la CII] o, a discrecin
exclusiva [del BID][de la CII], el monto total del Desembolso del Prstamo A [del
BID] [de la CII].
8.1.4.4
En el mismo Da Hbil en que ocurra un Evento de Interrupcin de Mercado que

afecte a los Participantes Requeridos, [el BID] [la CII] deber:
8.1.5
8.1.4.4.1
Solicitar a todos los Participantes que le entreguen

Certificados de Costos de Interrupcin de Mercado al Da
Hbil siguiente a dicha solicitud;
8.1.4.4.2
en el mismo Da Hbil en que reciba los Certificados de

Costos de Interrupcin de Mercado (e independientemente de
que algn Participante no entregue su Certificado de Costos
de Interrupcin de Mercado), calcular la Tasa de Inters Base
Alternativa para el Perodo de Intereses aplicable al Prstamo
B [relevante];
8.1.4.4.3
al calcular la Tasa de Inters Base Alternativa, utilizar el

LIBOR Aplicable para cada Participante (ya sea o no un
Participante Requerido) que no suministre un Certificado de
Costos de Interrupcin de Mercado como el costo que
representa para dicho Participante el financiar o mantener su
Participacin; y
8.1.4.4.4
notificar a los Participantes [relevantes] de la Tasa de Inters

Base Alternativa para el Perodo de Intereses aplicable al
Prstamo B [relevante]].
Pago de Capital, Intereses y Comisiones.
46
CONFIDENCIAL
8.1.5.1A ms tardar a las 2:00 p.m., hora de la ciudad de Nueva York, en cualquier fecha en
que el Prestatario est obligado a realizar pagos [al BID][a la CII] de cualquier
monto en virtud de este Contrato, siempre y cuando se depositen
oportunamente en la Cuenta de Depsito de fondos suficientes para realizar el
pago de capital, intereses, comisiones y otros montos vencidos y exigibles a la
fecha, [el BID][la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de Pago,
pondr dichos fondos a disposicin de los otros Prestamistas y los titulares de
Participaciones, de conformidad con las disposiciones de este Contrato (y
[del] [de los] Contrato[s] de Participacin), lo anterior en la medida en que los
otros Prestamistas y titulares de dichas Participaciones tengan derecho a
cualquier monto de capital, intereses, comisiones u otros montos, antes
referidos.
8.1.5.2Si [el BID][la CII], en su capacidad distinta y separada como Agente de Pago, no
puede poner tales montos a disposicin de los otros Prestamistas y los
titulares de Participaciones, como sea aplicable, debido a que el Prestatario no
deposite de manera oportuna los fondos necesarios en la Cuenta de Depsito
conforme a la Seccin 2.8 del presente, [el BID][la CII] deber, a no ms
tardar la 1:00 p.m., hora de la ciudad de Nueva York, en la fecha en que se
deba pagar cualquier monto, notificar dicha situacin al Prestatario, y a los
otros Prestamistas y los Participantes; en el entendido de que, cuando [el
BID][la CII] reciba fondos suficientes para realizar el pago de capital,
intereses, comisiones y otros montos vencidos y exigibles a la fecha,
independientemente del retraso en recibir dichos fondos, [el BID][la CII], en
su capacidad distinta y separada de Agente de Pago, pondr inmediatamente
dichos fondos a disponibilidad de los otros Prestamistas y de los titulares de
Participaciones de conformidad con las disposiciones de Contrato, los otros
Documentos del Financiamiento, y [el] [los] Contrato[s] de Participacin.
8.1.6 Acciones de Conformidad con las Leyes Aplicables. [El BID][La CII], en su capacidad
distinta y separada de Agente de Pago, deber cumplir sus obligaciones de conformidad con los
trminos de este Contrato; en el entendido de que [el BID][la CII], en su capacidad distinta y
separada de Agente de Pago, no estar obligado a cumplir con ninguna de dichas obligaciones si, a
su juicio, las acciones que resulten del cumplimiento de dichas obligaciones puedan sujetar al
Agente de Pago, [al BID] [a la CII], a cualquier otro Prestamista o a cualquier Participante a
cualquier responsabilidad criminal o civil, a menos que, tratndose de responsabilidad civil [del
BID][de la CII], [el BID][la CII] en su capacidad distinta y separada de Agente de Pago, haya sido
debidamente indemnizado contra dicha responsabilidad a su entera satisfaccin. No existe nada en
este Contrato que obligue o autorice [al BID][a la CII], en su capacidad distinta y separada de
Agente de Pago, a, con conocimiento de causa, realizar, u omitir realizar, cualquier accin que sea
contraria a cualquier ley aplicable o a sus obligaciones derivadas de este Contrato, cualquier otro
Documento de Financiamiento o [del] [de los] Contrato[s] de Participacin; en el entendido de que,
lo anterior no tiene la intencin de alterar ningn deber de cuidado impuesto de otra manera [al
BID][a la CII], en su capacidad distinta y separada como Agente de Pago.
47
CONFIDENCIAL
Seccin 8.2
[Responsabilidad [del BID] [de la CII]; Indemnizacin.]
8.2.1 Lmite de la Responsabilidad [del BID] [de la CII] como Agente de Pago. [El BID] [La
CII], en su capacidad distinta y separada como Agente de Pago, deber tratar la Cuenta de Depsito
como una cuenta fiduciaria sujeta a todas las reglas, reglamentos y prcticas aplicables
generalmente utilizadas por [el BID] [la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de
Pago, en sus actividades fiduciarias, y no tendr responsabilidad alguna frente a ninguna Persona,
incluyendo los otros Prestamistas y los Participantes, por el incumplimiento de cualquier de las
partes de este Contrato, cualquier otro Documento del Financiamiento o [el] [los] Contrato[s] de
Participacin, de los trminos y condiciones de los mismos o por cualquier retraso en el pago de
montos con respecto a este Contrato, cualquier otro Documento del Financiamiento, o el Contrato
de Participacin. Salvo que exista mala fe, negligencia o dolo de parte [del BID] [de la CII], [el
BID] [la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de Pago, no tendr responsabilidad
alguna frente a ninguna Persona, incluyendo el Prestatario y cualquier otro Prestamista o cualquier
Participantes, cuando actu conforme a este Articulo 8. En ningn caso, [el BID] [la CII], en su
capacidad distinta y separada como Agente de Pago, ser responsable por daos indirectos,
incidentales, punitivos o consecuenciales, independientemente de la naturaleza de la accin
relevante o de si los daos eran o no previsibles o contemplados.
8.2.2 Indemnizacin del Prestatario. La presente seccin no modifica las disposiciones relativas
al pago de comisiones y gastos [del BID] [de la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente
de Pago, incurridas durante el cumplimiento de sus obligaciones. El Prestatario se obliga a
indemnizar, proteger, salvaguardar, mantener libre de toda responsabilidad y sacar en paz y a salvo
y mantener indemne [al BID][a la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de Pago, as
como a sus sucesores, cesionarios permitidos, directores, ejecutivos, agentes y empleados (en
adelante, Partes Indemnizadas), de y contra, todas y cada una de las reclamaciones,
responsabilidades, pasivos, acciones, demandas, sentencias, obligaciones, prdidas, daos, multas,
costos y gastos, incluyendo los intereses y honorarios y gastos razonables de abogados, que, en
cualquier momento, puedan ser impuestos sobre, o incurridos por, o reclamados en contra [del BID]
[de la CII], en su capacidad distinta y separada como Agente de Pago, y que de cualquier manera
est relacionada con o que surja del cumplimiento, entrega o ejecucin o cumplimiento de sus
obligaciones establecidas en la Seccin 8.1 en el entendido de que, el Prestatario no tendr la
obligacin de indemnizar, proteger, salvaguardar, y mantener indemne a las Partes Indemnizadas en
la medida en que una corte con jurisdiccin competente determine de manera definitiva que la Parte
Indemnizada relevante actu con dolo o negligencia grave.
8.2.3 No Derechos de Terceros. No existe nada en este Articulo 8 ya sea explcito o implcito,
que le otorgue a ninguna Persona (incluyendo pero sin limitacin a cualquier titular de un Pagar
(que no sea [el BID] [la CII]) o cualquier Prestamista o Participante), que no sea parte del presente
y sus sucesores y cesionarios permitidos, algn beneficio, derecho ya sea legal o por equidad,
recurso, o reclamacin derivado de este Contrato.
48
CONFIDENCIAL
Seccin 8.3
[Notificacin Patriot Act EE.UU.]
8.3.1 De conformidad con los requisitos establecidos en el Patriot Act de EE.UU (Ttulo III de la
Pub. L. 107-56 (promulgada el 26 de octubre del 2001)) (en adelante, el Patriot Act) o legislaciones
similares de cualquier otro pas, [el BID][la CII], en su capacidad distinta y separada de Agente de
Pago, tiene la obligacin de obtener, verificar y registrar informacin (y, de ser aplicable, entregar
dicha informacin a los Participantes) que identifique al Prestatario y cada uno de sus Accionistas,
directores y/o ejecutivos, la cual incluye o pudiera incluir el nombre y direccin del Prestatario, los
Documentos Societarios del Prestatario y cualquier otra informacin que sea necesaria para permitir
[al BID][a la CII], en su capacidad distinta y separada como Agente de Pago, a los otros
Prestamistas y a los Participantes, cumplir con sus obligaciones derivadas del Patriot Act o de una
legislacin similar en otro pas.
(Espacio intencionalmente en blanco, a continuacin la pgina de firmas)
49
CONFIDENCIAL
EN FE DE LO CUAL, las partes, actuando a travs de sus Representantes Autorizados, han
causado que este Contrato sea firmado en sus respectivos nombres, en la fecha que se indica en la primera
pgina del presente Contrato.
[NOMBRE DEL PRESTATARIO]

Por:
Nombre:
Ttulo:
[NOMBRE DEL CO-PRESTAMISTA NO. 1]
Por:
Nombre:
Ttulo:
CORPORACIN INTERAMERICANA DE INVERSIONES
Por:
Nombre:
Ttulo: Gerente General
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO

Por:
Nombre:
Ttulo:
[Gerente General, Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo] 2
Consultar AM-120 para otras firmas autorizadas del BID.
50
CONFIDENCIAL
ANEXO 1
DEFINICIONES
Definiciones Generales. LA SIGUIENTE SECCIN CONTIENE DEFINICIONES GENERALES

PARA USO EN PRSTAMOS CORPORATIVOS Y PRSTAMOS A INSTITUCIONES
FINANCIERAS, SALVO QUE A CONTINUACIN SE INDIQUE EXPRESAMENTE LO
CONTRARIO.
[INCLUIR SEGN CORRESPONDA (GENERALMENTE PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:]
Accionista significa cualquier Persona que de cuando en cuando sea propietaria de Capital Accionario del
Prestatario.
Accionista de Control significa [incorporar el nombre del o de los Accionistas de Control y, de ser una
entidad jurdica, incluir las leyes del pas en el cual est debidamente organizada y vigente].3
Afiliada significa, respecto de cualquier Persona, cualquier otra Persona que directa o indirectamente
Controla, es Controlada por, o que est bajo un Control comn con esa Persona.
Agente de Pago significa [incluir el nombre del agente de pago si no es el BID o la CII],4 en su capacidad
de agente conforme al Contrato de Agente de Pago, o cualquier sucesor del mismo designado conforme al
Contrato de Agente de Pago.
AML/CFT tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 3.1.13.
Ao Financiero significa el ao contable del Prestatario que inicia el primero (1) de enero y termina el
treinta y uno (31) de diciembre de cada ao, o cualquier otro perodo que el Prestatario, con el
consentimiento del BID, designe de cuando en cuando, como su ao financiero [INCLUIR EL
SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS:] [de acuerdo con la
Regulacin Bancaria.]
Arbitraje tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccion 7.10.1.
Auditores significa [nombre de los auditores pblicos independientes del Prestatario] o cualquier otra
empresa de auditores pblicos independientes de reconocido prestigio internacional que el Prestatario,
con consentimiento previo de los Prestamistas , designe como tal de cuando en cuando; sujeto a que dicho
consentimiento no ser requerido para la designacin como auditores de [__________] o [___________].
Si el o los Accionistas de Control son varias personas naturales y jurdicas, stas debern ser listadas en categoras
separadas y definidas como Accionistas Naturales y Accionistas Corporativos; Debe adjuntarse un Anexo a este
Contrato listando los nombres de dichas Personas. Dicho Anexo debe ser consistente con la opinin legal emitida por el
abogado local del Prestatario.
Si el BID o la CII acta en capacidad de Agente de Pago, remplazar esta definicin con el siguiente texto: Agente de
Pago significa el [BID] [la CII], en su capacidad distinta y separada como agente de pago conforme [al Contrato de
Prstamo del BID] [al Contrato de Prstamo de la CII].
Anexo 1 1
CONFIDENCIAL
Autoridad significa cualquier gobierno supranacional, nacional, regional o local o cualquier divisin
poltica del mismo, o autoridad gubernamental, administrativa, arbitral, regulatoria, fiscal o de un cuerpo
judicial, departamento, comisin, secretaria, tribunal, agencia o superintendencia, autoridad monetaria o
banco central [incluyendo autoridades de supervisin bancaria e instituciones financieras] 5 (o cualquier
Persona, sea o no parte del gobierno, y sin perjuicio de como haya sido constituida o es llamada, que
ejerce las funciones de una autoridad semejante o que declara tener jurisdiccin sobre los asuntos en
cuestin).
Autorizacin significa cualquier licencia, permiso o aprobacin (sin perjuicio de como sea acreditada),
inscripcin, registro, formalizacin, o exencin de, por o con cualquier Autoridad, y todas las
aprobaciones y/o consentimientos, resoluciones o actos corporativos, ya sean de Accionistas, socios,
acreedores, o de terceros, incluyendo todas las Autorizaciones Relevantes.
Autorizacin Relevante significa cada Autorizacin que es o pudiera ser requerida en cualquier momento
segn la ley aplicable: (a) para los Prstamos [y la ejecucin del Plan Financiero]; (b) para que el
Prestatario pueda llevar a cabo sus actividades y su objeto social [segn se llevan a la fecha y] segn se
contemplan llevar a cabo [conforme a los Documentos del Financiamiento]; (c) para que el [Proyecto] o
[propsito de los Prstamos ] pueda ser llevado a cabo conforme a los Documentos del Financiamiento;
(d) para la suscripcin, celebracin, entrega, validez y exigibilidad de los Documentos del Financiamiento
y el cumplimiento de cada parte de los mismos de las obligaciones que asume en stos; (e) para la
ejecucin por cualquiera de los Prestamistas de sus derechos, recursos y remedios derivados de los
Documentos del Financiamiento; (f) para poder efectuar cada Desembolso y transferir a cualquiera de los
Prestamistas o sus cesionarios todos los pagos en Dlares de conformidad con los Documentos del
Financiamiento; y (g) para que el [Proyecto, los] Prstamos y el Prestatario cumplan con la ley aplicable
y el Anexo 2.6
Cambio de Control7 significa que ha sucedido cualquiera de los siguientes hechos: (a) el/los Accionista(s)
de Control cese(n) de ser propietario(s), usufructuario(s) o de registro, y de controlar (directa o
indirectamente)8 ms del [cincuenta por ciento (50%)] O [incorporar aquel porcentaje de acciones que
segn la ley local otorgue Control]9 de cada clase de Acciones del Prestatario emitidos y con derecho a
voto, libres de todo Gravamen; (b) el/los Accionista(s) de Control cese(n) de Controlar al Prestatario; o
(c) el Prestatario celebre un acuerdo de administracin, asociacin, ganancias compartidas, empresa
conjunta (joint venture), regalas u otro acuerdo semejante por el cual las actividades comerciales u
5
Incluir texto entre corchetes en todos los prstamos a Instituciones Financieras.
Incluir el texto entre corchetes para Prstamos corporativos (segn corresponda); eliminar el texto en corchetes para
prstamos a IFs.
Cualquier Accionista entrante bajo estas disposiciones deber ser examinado de conformidad con el Procedimiento de
Debida Diligencia de Integridad.
De existir entidades a niveles superiores dentro de la cadena de propietarios del Prestatario a travs del cual los Accionistas
de Control del Prestatario ejercen el Control (directa o indirectamente) sobre el Prestatario, y los Prestamistas desean
expresamente identificar (por nombre) tal entidad, considerar incluir el siguiente texto: [a travs o como resultado de sus
derechos como Accionistas en o a travs de cualquier Accionista Corporativo.]. La inclusin de este texto requiere
tambin incluir una definicin separada de Accionista Corporativo en el cual se podr identificar (por nombre) las
entidades que sean accionistas dentro de la cadena de propietarios del Prestatario, por ejemplo: Accionista Corporativo
significa [incluir los nombres de las entidades superiores dentro de la cadena de propietarios], y sus respectivos sucesores
y cesionarios. Vase definicin de Accionista de Control ms abajo y la nota de pie de pgina correspondiente.
El abogado local debe confirmar la frmula correcta para determinar control mediante participacin accionaria (segn la
ley local aplicable en el Pas del Prestatario), ej. no menos de 50% ms una accin o ms de 50%.
Anexo 1 2
CONFIDENCIAL
operaciones del Prestatario o las de su(s) Subsidiaria(s) son administradas por, o una parte significativa de
su o sus utilidades netas o ganancias sean compartidas con, cualquier Persona, distinta del o de los
Accionistas de Control (directa o indirectamente).
Cambio Legal Relevante tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 2.15.
Capital Accionario significa, respecto de cualquier Persona (excepto Personas naturales), todas las
acciones o ttulos de cualquier clase representativas del Capital Societario de dicha Persona o cualquier
otro derecho de propiedad de cualquier tipo, independientemente del nombre que se le asigne, en tal
Persona, y cualquier warrant, opcin de compra, y otros derechos de compra, suscripcin o derecho de
adquirir la propiedad sobre cualquiera de los instrumentos mencionados anteriormente.
Carta de Comisiones10 significa cada carta acordada, o a ser acordada entre el Prestatario y cada uno de
los Prestamistas estableciendo las comisiones pagaderas a los Prestamistas que no estuvieran
establecidas en la Seccin 2.7 (Cargos y Comisiones) o el Contrato de Prstamo del Prestamista.
Certificado de Cargo y Facultades significa un certificado expedido por el Prestatario y dirigido a los
Prestamistas [y a todas las otras Partes del Prstamo], en la forma establecida en el Suplemento 8. 11
Certificado de Incremento de Costos significa un certificado entregado de cuando en cuando por un
Prestamista (al Agente de Pago, si corresponde) certificando:
(a)
las circunstancias que causaron los Costos Adicionales;
(b)
que los costos de dichos Prestamistas o, de ser el caso, un Participante, han aumentado o
que la tasa de retorno de cualquiera de los dos ha sido reducida;
(c)
los Costos Adicionales; y
(d)
que dicho Prestamista o el Participante ha tomado medidas razonables para reducir o

eliminar el aumento en costos o la reduccin en tasas de retorno relevantes, segn sea el
caso;
en el entendido de que, al entregar tal certificado, los Prestamistas no estarn obligados a dar informacin
propia o del Participante que considere como confidencial.
Certificado de Costos de Interrupcin de Mercado tiene, con respecto a cada Prstamo, el significado
asignado a ese trmino en el contrato de Prstamo con respecto a ese Prstamo.
Consejo Directivo significa, respecto a cualquier Persona, el consejo directivo de dicha Persona o
cualquier otro rgano que ejerza funciones similares respecto a esa Persona.
10
El uso de una o ms cartas de comisiones es opcional, excepto si existe un Prstamo B del BID, en cuyo caso al menos la
comisin de estructuracin debe ser documentada en una carta de comisin.
11
En caso de que cualquiera Parte del Prstamo (ej. un Accionista o Garante) adquiera obligaciones ante los Prestamistas
derivadas de cualquier Documento del Financiamiento, incluir el texto entre corchetes y modificar el modelo de certificado
(Suplemento 9) de forma correspondiente.
Anexo 1 3
CONFIDENCIAL
[Contrato de Agente de Pago significa un contrato celebrado entre, o a ser suscrito, conforme al modelo
acordado, entre el Prestatario, [el BID] [la CII] [, el Co-Prestamista No. 1] y el Agente de Pago, respecto
de los servicios de agencia de pago correspondientes a los Prstamos.] 12
Contrato de Prstamo [____] significa aquel contrato de prstamo fechado en o alrededor de la fecha del
presente Contrato entre el Prestatario y [______] con respecto al Prstamo [_____].
Contrato de Prstamo BID significa el contrato de prstamo fechado en o alrededor de la fecha del
presente Contrato entre el Prestatario y el BID con respecto al Prstamo BID.
Contrato de Prstamo de la CII significa el contrato de prstamo fechado en o alrededor de la fecha del
presente Contrato entre el Prestatario y la CII con respecto al Prstamo de la CII.
Contratos de Prstamo significa el Contrato de Prstamo [____] [, el Contrato de Prstamo de la CII] y el
Contrato de Prstamo BID.
[Contrato de Garanta de Pago significa el convenio suscrito, o a ser suscrito por el Garante y los
Prestamistas correspondiente a la garanta principal, conjunta y solidaria, incondicional e irrevocable del
Garante de todas y cada una de las obligaciones de pago del Prestatario]. 13
Contrato de Participacin significa [cada][el] contrato de participacin, en el formato utilizado por [el
BID] [la CII], celebrado entre [el BID] [la CII] y un Participante de cuando en cuando, en virtud del cual
[cada][el] Participante adquiere una Participacin] [cada uno] [[del] [de los] Contrato[s] de Participacin
del BID y en [el] [los] Contrato[s] de Participacin de la CII]. 14
Contrato de Participacin del BID significa [cada] [el] contrato de participacin, en el formato utilizado
por el BID, celebrado entre el BID y un Participante de cuando en cuando, en virtud del cual [cada] [el]
Participante adquiere una Participacin del BID.
[Contrato de Participacin de la CII significa [cada] [el] contrato de participacin, en el formato
utilizado por la CII, celebrado entre la CII y un Participante de la CII de cuando en cuando, en virtud del
cual [cada] [el] Participante de la CII adquiere una Participacin de la CII.] 15
[INCLUIR SEGN CORRESPONDA (GENERALMENTE PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:]
[Contrato de Retencin de Acciones significa el contrato entre, o a ser suscrito y celebrado, conforme al
modelo acordado, entre el Prestatario, los Accionistas y los Prestamistas estableciendo la retencin de
Capital Accionario del Prestatario por los Accionistas.]
Control significa, respecto de cualquier Persona, cualquier otra Persona que tenga el derecho o la
facultad, ya sea directa o indirecta, de (a) votar [ms del cincuenta por ciento (50%)][no menos del
12
Incluir esta seccin si existe un Prstamo B del BID y/o un Prstamo B de la CII y ni el BID ni la CII actuarn como Agente
de Pago.
13
Incluir definiciones para Contrato de Garanta y Garante si los Prstamos cuenta con una garanta de pago
otorgada por un tercero. Vase el Anexo II (Modelo de Disposiciones para Prstamos con Garanta).
14
Utilizar la primera alternativa si solo hay un Prstamo B. Usar la segunda alternativa si hay un Prstamo BID y un
Prstamo de la CII.
15
Eliminar si solo hay un Prstamo B.
Anexo 1 4
CONFIDENCIAL
cincuenta y un por ciento (51%)] 16 de las acciones, ttulos o valores con derecho a voto en la eleccin de
los miembros del directorio de dicha Persona; (b) designar la mayora de los administradores con cargos
gerenciales de esa Persona; (c) designar a la mayora de los miembros del Consejo Directivo de esa
Persona, o (d) de establecer, dirigir o encausar la direccin de la administracin y las polticas de esa
Persona, ya sea a travs de la propiedad de acciones, ttulos o valores con derecho a voto, o por convenio
o contrato o cualquier mecanismo de cualquier clase o naturaleza (teniendo el trmino Controlada el
significado que corresponda segn la presente definicin).
[Coordinador significa [nombre del coordinador (Arranger), para los Prstamo B, si corresponde].]
Costos Adicionales significa el monto certificado, en un Certificado de Incremento de Costos, equivalente
al incremento neto de costos, o la reduccin de retornos, que afecte a cualquiera de los Prestamistas o,
segn sea el caso, a cualquier Participante, relacionado con el otorgamiento o mantenimiento de su
Prstamo o de su Participacin, segn corresponda, que resulte de:
(a) cualquier cambio en la ley aplicable (incluyendo cualquier cambio o implementacin de una nueva ley
o reglamento) o en la interpretacin de la misma por cualquier Autoridad encargada de administrar o
interpretarla, ya sea que tenga o no fuerza de ley; o
(b) cualquier cumplimiento de una solicitud de, o requisito de, cualquier banco central, Autoridad
monetaria u otra Autoridad; o
(c) [en el caso que la Tasa de Inters para cualquier Prstamo ] sea calculada de acuerdo con la Seccin
2.19, (Interrupcin de Mercado) del Contrato de Prstamo BID [o Seccin 2.19 (Interrupcin de
Mercado) del Contrato de Prstamo de la CII] o Seccin [__] (Interrupcin de Mercado) del Contrato de
Prstamo [____],segn sea aplicable, los Costos Adicionales tambin incluirn cualquier diferencia entre
la Tasa Base Alternativa [calculada de conformidad con la definicin dada ms adelante] 17 y el costo real
del Prestamista relevante o Participante, segn corresponda, de otorgar, financiar o mantener su Prstamo
o su Participacin por el Perodo de Intereses correspondiente, incluyendo Costos Adicionales incurridos
en caso de que cualquier Participante escoja utilizar una tasa base diferente a la Tasa Base Alternativa o
pueda incurrir en costos, gastos o prdidas derivados de un cambio de financiamiento en LIBOR por un
financiamiento a la Tasa Base Alternativa;] 18
Que, en cualquier caso, subsecuentemente a la Fecha Efectiva:
(i)
imponga, modifique o haga aplicable cualquier reserva o encaje, depsito especial o

requisitos semejantes contra Propiedades en posesin de, o depsitos con o por cuenta de,
o Prstamos hechos por, los Prestamistas o dicho(s) Participante(s);
(ii)
imponga un costo a dichos Prestamistas o a ese Participante como resultado de haber

efectuado o haberse comprometido a efectuar los Prstamos (o en el caso de un
Participante, adquirido o haberse comprometido a adquirir su Participacin) o reduzca la
16
Vase la nota 6.
17
Incluir para Prstamos A/B solamente.
18
Revisar segn corresponda si no hay un Prstamo B. Consultar con Jefe de Divisin de SCF/Gerente de OMJ/SYN del BID
en cuanto a cualquier cambio que corresponda a las clusulas de interrupcin de mercado.
Anexo 1 5
CONFIDENCIAL
tasa de retorno sobre el total del capital de dicho Prestamistas o del Participante , que
hubiese obtenido dicho Prestamista de no haber otorgado o de no haberse comprometido
a efectuar su Prstamo (o en el caso de un Participante, de no haber adquirido o haberse
comprometido a adquirir su Participacin);
(iii)
cambie la base de clculo de impuestos sobre pagos recibidos por dichos Prestamistas
derivados de sus Prstamos o recibidos por ese Participante respecto a su Participacin
(excepto cambios en el impuesto sobre ingresos netos de dichos Prestamistas o del
Participante exigidos por la jurisdiccin en la cual fueron organizados o en la cual
registra su Participacin, o en cualquier subdivisin poltica de dicha jurisdiccin); o
(iv)
impone sobre dichos Prestamistas o cualquier Participante cualquier otra condicin para
otorgar o mantener sus Prstamos o, de ser el caso, su Participacin;
pero, excluyendo, cualquier costo adicional de un Participante derivado de tener o mantener una oficina
permanente o establecimiento en el Pas del Prestatario, si y en la medida que, tal oficina permanente o
establecimiento adquiere la Participacin.
Sin perjuicio de cualquier otra disposicin en contrario establecida en este Contrato, cualquier costo o
reduccin en la tasa de retorno al BID o a cualquier Participante debido a cualquiera de las circunstancias
descriptas en la subsecciones (i) a (iv) precedentes (incluyendo cualquier circunstancia que sea retroactiva
a una fecha anterior a la Fecha Efectiva) resultando de (x) la ley denominada Reforma de Wall Street
Dodd-Frank (Dodd-Frank Wall Street Reform) y la ley de Proteccin del Consumidor y todos los
requerimientos, reglas, guas o directrices emitidas en relacin a stas, o (y) todos los requerimientos,
reglas, guas y directrices promulgadas por el Banco de Pagos Internacionales (Bank for International
Settlements), el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (y sus sucesores y autoridades similares) o
cualquier Autoridad, en cada caso en relacin a la normativa de Basilea III, ser en cada caso considerada
un Costo Adicional bajo esta Sub-seccin, sin perjuicio de la fecha en que fue promulgada, adoptada o
emitida.
[Costos por Pago Anticipado de Tasa de Inters Fija tiene el significado asignado a ese trmino en el
Contrato de Prstamo [_____] [, el Contrato de Prstamo de la CII] y en el Contrato de Prstamo del
BID.]19
Cuenta de Depsito tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 2.8.1.
Daos Indemnizados tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 7.3.
Declaracin de Impuestos significa todas las declaraciones de impuestos sobre la renta, informes,
estimados, estados de cuentas y dems documentos de, correspondientes a, o que deban ser presentados
ante cualquier Autoridad de naturaleza tributaria.
Derechos Societarios significa, respecto de una Persona (exceptuando personas naturales) cualquier
suscripcin, bonos de suscripcin, opcin de compra, certificado para la compra de acciones,
compromisos, derechos preferentes, contratos o acuerdos de cualquier tipo (incluyendo contratos o
19
Incluir en caso de que el Prestatario tenga el derecho de elegir una tasa de intereses fija o variable a la fecha del
Desembolso conforme a lo previsto en el Contrato de Prstamo e identificar los contratos relevantes. Eliminar si los
Prstamos solo devengar intereses a tasa variable.
Anexo 1 6
CONFIDENCIAL
acuerdos entre accionistas o fideicomisos de control de votos) para la emisin, suscripcin, venta,
inscripcin, registro o voto de, o instrumentos convertibles en, cualquier Capital Social de dicha Persona.
Desembolso significa cualquier desembolso de los Prstamos.
Deuda significa, respecto de cualquier Persona, el total (en la fecha de clculo relevante) de todas las
obligaciones de pago de dinero de esa Persona (tanto existentes como contingentes), incluyendo:
[INCLUIR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS CON INSTITUCIONES
FINANCIERAS:]
(a) toda obligacin de pago de dinero tomado en prstamo por esa Persona; (b) el monto total de
pasivos insolutos de cualquier tercero en la medida en que el pago de los mismos sea garantizados
por esa Persona; (c) todas las obligaciones o pasivos de esa Persona (tanto existente como
contingente) derivado de cualquier venta condicional o enajenacin con responsabilidad,
transferencia de Propiedad con derecho a recurso u obligacin de recompra, incluyendo el
descuento o la compra ( factoring) de deudas en libros o cuentas por cobrar; y (d) cualquier
crdito a tal Persona otorgado por un proveedor de bienes o servicios o derivado de cualquier
convenio de compra en cuotas o a plazos o convenio similar respecto de adquisicin o prestacin
de bienes o servicios (excepto crditos comerciales pagaderos a noventa (90) das adquiridos en el
curso ordinario de negocios);
[INCLUIR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:] (a)(i) toda
obligacin de pago de dinero tomado en prstamo por esa Persona, incluyendo los Prstamos ; (ii)
el monto insoluto del capital de cualquier bono, promesa de pago, obligacin (loan stock), papel
comercial, aceptacin de crdito (acceptance credits), obligacin convertible, letra comercial, o
pagar expedido, aceptado, endosado, suscrito o emitido por el Prestatario; (iii) el precio de
compra diferido de bienes o servicios (excluyendo crditos comerciales incurridos y pagaderos en
el curso ordinario de los negocios a ciento ochenta (180) das y cuyo pago no est vencido); (iv)
obligaciones no contingentes ( non-contingent obligations) del Prestatario de rembolsar a
cualquier otra Persona sumas pagadas en virtud de una carta de crdito o instrumento semejante
(excluyendo cualquier carta de crdito o instrumento semejante expedido por cuenta del
Prestatario respecto de crditos comerciales incurridos y pagaderos en el curso ordinario de
negocios a acreedores comerciales a ciento ochenta (180) das que no estn vencidos); (v) sumas
recibidas en virtud de una transaccin que tiene los efectos comerciales de un prstamo y que
podran ser clasificadas como un prstamo (y no como un financiamiento fuera de balance ( offbalance sheet financing)) segn los Principios Contables incluyendo aquellas derivadas de
arrendamiento o transacciones semejantes utilizados principalmente como mecanismos para
financiar el activo arrendado; (vi) cualquier Transaccin de Derivados; (vii) cualquier prima
pagadera para la redencin o remplazo de cualquiera de los conceptos anteriores; y (viii) el total
de cualquier obligacin respecto de cualquier garanta o indemnizacin por cualquiera de los
conceptos anteriormente descritos otorgada por cualquier tercero; (b) el total de los pasivos de
cualquier tercero, en la medida que dicha Persona otorgue una garanta de o indemnizacin por,
tales obligaciones o de cualquier forma se obligue a pagar tales obligaciones; [(c) todas las
obligaciones garantizadas con cualquier activo de dichas Personas, sin perjuicio de que dicha
Persona no sea directamente responsable por dichas obligaciones] 20 ; y (d) todas las obligaciones
de esa Persona (tanto existentes como contingentes) derivado de cualquier venta condicional,
20
Anexo 1 7
CONFIDENCIAL
enajenacin con responsabilidad o transferencia de Propiedad con derecho a recurso u obligacin
de recompra, incluyendo mediante el descuento o la compra (factoring) de deudas en libros o
cuentas por cobrar.
Da Hbil21 significa (a) un da en que los bancos operen en la Ciudad de Nueva York, Estado de Nueva
York, y (b) exclusivamente a fin de determinar [la Tasa Fija del Mercado de Swaps para Desembolsos
(Swap Market) o]22 LIBOR (excepto segn lo determinado en la clusula (b) de la definicin de LIBOR),
un da en que los bancos operen en Londres, Inglaterra y en la Ciudad de Nueva York, Estado de Nueva
York.
[Disputa tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 7.10.1]23
Documento de Prenda y Garanta significa [_____].]24
[Documentos de la Transaccin significa los Documentos del Financiamiento y los Documentos del
Proyecto.]25
Documentos del Financiamiento26 significa: (a) el presente Contrato; (b) cada Contrato de Prstamo; (c)
cada Pagar; [(d) el/los Contrato(s) de Participacin (Participation Agreements) respecto al Prstamo B
del BID, de ser aplicables;] (e) [el Contrato de Agente de Pago (Paying Agency Agreement) respecto al
Prstamo B del BID [y][Prstamo B de la CII], de ser aplicable]; 27 (e) la (las) Carta(s) de Comisiones; (f)
[los Documentos de Prendas y Garanta]; 28 (g) [el/los contrato(s) de servicios de monitoreo con los
Consultores;]29 (h) [el Contrato de Retencin de Acciones;] 30 y (i) cualquier otro documento y certificado
21
A pesar de que los Prestatarios frecuentemente solicitan se incluya das hbiles locales en esta definicin, tales propuestas
deben ser rechazadas. Los pagos deben ser hechos a los Prestamistas en das hbiles de Nueva York en las fechas indicadas
y si tal da no es un da hbil local, entonces el Prestatario deber tomar medidas para efectuar el pago por adelantado. En
lugar de incorporar cambios solicitados por el Prestatario, que podra comprometer el pago puntual a los Prestamistas , es
preferible utilizar Das Hbiles para pagos hechos a los Prestamistas y modificar referencias a otros das dentro del
contrato a das calendario.
22
Incluir si el Prestatario tendr derecho a elegir una tasa de intereses fija o variable al Desembolso de conformidad con
cualquiera de los Contratos de Prstamo.
23
Incluir en caso de que se incluyan clusulas de arbitraje en la 7.9.1.
24
En caso de existir, listar todo documento relacionado con alguna garanta/prenda del pago del Prstamo, ej. Fondo de
Reserva de Deuda, Garantas de Accionistas, prendas de crditos por cobrar, etc. Vase el Anexo II (Modelo de
Disposiciones para Prstamos con Garantas).
25
Incluir si fuera aplicable para los prstamos corporativos. Notar que si este trmino definido es incluido, se deben efectuar
los cambios correspondientes cambiando Documentos del Financiamiento por Documentos de la Transaccin.
26
Este es un listado tpico de Documentos del Financiamiento. Sin embargo, cada prstamo tendr su lista especfica. Los
Documentos del Financiamiento deben ser debidamente firmados, vlidos y exigibles lo ms cercanamente posible a la
Fecha Efectiva de este Contrato.
27
Incluir si existe un Prstamo B del BID y/o de la CII y otro banco es designado Agente de Pago.
28
La definicin de Documentos de Prendas y Garantas debe ser incluida si el Prestatario otorgara una prenda o una
garanta para la obtencin de los Prstamos. Vase definicin de Documentos de Prenda y Garanta en el Anexo II
(Modelo de Disposiciones para Prstamos con Garanta).
29
Incluir segn corresponda en Prstamos Corporativos.
30
Incluir segn corresponda en Prstamos Corporativos.
Anexo 1 8
CONFIDENCIAL
requerido, a ser entregado de cuando en cuando, conforme a lo establecido en este Contrato y los dems
documentos mencionados en la presente definicin. 31
[Documentos del Proyecto significa [incluir documentos relevantes relacionados con la construccin y
operacin del Proyecto]]32
[Documentos Societarios significa los artculos de incorporacin, estatutos sociales, autorizaciones
corporativas vigentes del Prestatario (o documentos equivalente segn la ley aplicable) y poderes de
representacin otorgados por el Prestatario, acuerdos de asociacin, acuerdo de accionistas y todos y
cualquier otro acuerdo o resolucin suscrita o adoptada por el Prestatario con relacin a los Prstamos o
los Documentos del Financiamiento.]33
Dlares y el smbolo $ significa la moneda de curso legal en los Estados Unidos de Amrica.
Efecto Material Adverso significa un efecto material adverso en (a) el negocio, la Propiedad, los pasivos,
las actividades [las proyecciones 34] o la situacin financiera, econmica, comercial o de otra naturaleza del
Prestatario; (b) la habilidad del Prestatario de cumplir con sus obligaciones o de ejercer sus derechos
derivados de cualquier Documento del Financiamiento del cual es parte; (c) los derechos y/o recursos de
los Prestamistas derivados de los Documentos del Financiamiento; o (d) la validez y exigibilidad de
cualquier disposicin material establecida en cualquier Documento del Financiamiento. 35
Evento de Incumplimiento significa cualquiera de los eventos especificados en la Seccin 6.2.
Evento de Insolvencia significa cualquiera de los siguientes eventos: (a) que una corte declare la quiebra
o insolvencia del Prestatario; (b) una peticin solicitando la reorganizacin, intervencin, supervisin,
moratoria, liquidacin, arreglo, ajuste, suspensin de pagos, concurso o recomposicin del Prestatario de
conformidad con la ley aplicable sea presentada de manera apropiada, o que una corte designe un
administrador judicial, liquidador, fiduciario, cesionario, sndico, interventor, conciliador, (u oficial
semejante) para el Prestatario o cualquier parte material de sus Propiedades, o que ordene la liquidacin
final, disolucin, o reorganizacin o conclusin de sus actividades, en cada caso sin el consentimiento del
Prestatario;36 (c) que el Prestatario por iniciativa propia interponga, solicite o tome cualquier accin para
que se le declare en quiebra o insolvente, o si el Prestatario consiente a que se comience en su contra un
procedimiento de reorganizacin, quiebra o insolvencia o si el Prestatario, presenta una solicitud,
respuesta o consentimiento que busque su reorganizacin, restructura, o la suspensin de sus pagos o
alivio similar respecto de los mismos conforme a cualquier ley aplicable, o consiente a la presentacin,
31
Esta lista podra incluir, ej. un convenio entre acreedores y contratos designando a un agente administrativo.
32
33
Eliminar el texto entre corchetes si la CII no es un Co-Prestamista.
34
Incluir el texto entre corchetes para prstamos corporativos. Los Prestatarios generalmente solicitan eliminar la referencia a
proyecciones. No obstante, es importante que se mantenga ese trmino dentro de la definicin de Efecto Material
Adverso.
35
En caso de que cualquier Garante, Accionista u otra Parte del Prstamo que sea parte de cualquier Documento del
Financiamiento, sea importante para los Prestamistas debido a su capacidad financiera y las implicaciones que tiene la
misma en el cumplimiento del Contrato o en la garanta de pago del Prstamo debe considerarse incluir tambin una
referencia a dicha Parte del Prstamo.
36
Si el Prestatario solicita un periodo de subsanacin, consultar con un abogado local para determinar si es apropiado y,
de ser as, la longitud adecuada de dicho periodo de subsanacin.
Anexo 1 9
CONFIDENCIAL
registro o interposicin de cualquier solicitud semejante o a la designacin de un administrador,
interventor, liquidador, fiduciario, sndico, cesionario, conciliador (u oficial semejante) del Prestatario o
de cualquier parte material de sus Propiedades; (d) el Prestatario hace una cesin general en beneficio de
sus acreedores; (e) el Prestatario reconoce por escrito su incapacidad de pago o de cualquier otra forma
resulta ser incapaz de pagar sus deudas cuando estas sean exigibles y pagaderas; (f) el Prestatario est o
resulta sujeto a una reorganizacin judicial o extra-judicial; o (g) cualquier otro evento que conforme a la
ley aplicable pueda tener un efecto semejante a los eventos antes descritos.
Evento de Pago Anticipado Obligatorio tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 2.5.2.
Evento de Interrupcin de Mercado tiene, con respecto a cada Prstamo, el significado asignado a tal
termino en el Contrato de Prstamo con respecto a tal Prstamo.
Fecha de Desembolso significa la fecha en que los recursos de un Desembolso son desembolsados al
Prestatario por los Prestamistas (en el caso del Prstamo B [del BID] [de la CII], [por el Agente de
Pago]37, [directamente por [el BID] [la CII] [en su capacidad separada de Agente de Pago] 38 [mediante un
agente]).
Fecha de Determinacin de la Tasa de Inters significa el segundo (2do) da hbil anterior a la Fecha de
Desembolso o la Fecha de Pago de Intereses, segn sea aplicable.
[Fecha de Finalizacin del Proyecto significa la fecha en la cual el Prestamista entrega un certificado
firmado por el Representante Autorizado del Prestatario confirmando que la Finalizacin del Proyecto ha
ocurrido.]39
Fecha del Primer Pago del Prstamo significa [_______].
Fecha de Pago de Intereses40 significa [el 15 de febrero, 15 de mayo, 15 de agosto y 15 de noviembre] O
[el 15 de febrero y el 15 de agosto] [el 15 de mayo y 15 de noviembre] de cada ao.
Fecha de Pago del Prstamo ser aquellas fechas determinadas por cada Prestamista segn se establezca
en el Contrato de Prstamo a ser celebrado entre cada Prestamista y el Prestatario.
[Fecha de Pago Restringido significa cada fecha que sea quince (15) Das Hbiles despus de una Fecha
de Pago de Intereses.]41
37
Incluir texto entre corchetes si hay un Prstamo B y hay un Agente de Pago diferente del BID o la CII.
38
Incluir texto entre corchetes si se contempla un Prstamo B y el BID o la CII est actuando en la capacidad de Agente de
Pago.
39
40
Las Fechas de Pago de Intereses deben caer en el da 15 de cada mes que corresponda; no es posible cambiar la fecha al
ltimo da de cada mes. El primer corchete siendo utilizado si los pagos son trimestrales y los segundos en caso de ser
semestrales, en el entendido de que una opcin excluye a la otra.
41
Incluir el texto entre corchetes en Prstamos Corporativos.
Anexo 1 10
CONFIDENCIAL
Fecha de Terminacin del Perodo de Disponibilidad 42 significa la fecha que ocurra primero entre: (a)
[__________ (____)];43 (b) la fecha en que el Prestatario cancele los Prstamos conforme a los trminos y
condiciones del Contrato, siempre y cuando las disposiciones de la Seccin 2.13.2 hayan sido
completamente cumplidas; o (c) la fecha que es diez (10) Das Hbiles anteriores a la Primera Fecha de
Pago del Prstamo.
Fecha de Vencimiento significa la Fecha de Pago del Prstamo final.
Fecha Efectiva significa la fecha establecida en el prrafo inicial del presente Contrato. [En el caso de
que las partes firmaran este Contrato en fechas diferentes, la fecha establecida en el prrafo inicial ser la
ltima de dichas fechas a menos que las partes acuerden de otra manera] 44
Fecha Trimestral Financiera45 significa cada 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de
diciembre.
[Finalizacin del Proyecto se entender alcanzado una vez que el Prestatario haya cumplido con las
siguientes condiciones a satisfaccin de los Prestamistas : (i) el Prestatario ha completado la construccin
de las facilidades del Proyecto segn lo establecido en el Plan Financiero; (ii) el plan de Accin de Medio
Ambiente, Salud y Seguridad ha sido cumplido; (iii) Si fuera requerido, todas las Autorizaciones
necesarias para la operacin comercial del Proyecto han sido obtenidas; (iv) el Prestatario ha [incluir
objetivos especficos. Ejemplo (produccin x tiempo)]; (v) un certificado de ingeniero independiente
contratado por los Prestamistas ha verificado y certificado el cumplimiento con los puntos (i), (ii), (iii) y
(iv); (vi) no ha ocurrido o no est ocurriendo ningn Incumplimiento a los Documentos del
Financiamiento; (vii) el Prestatario ha entregado a cada Prestamista una declaracin escrita firmada por
un Representate Autorizado, conjuntamente con la documentacin respaldatoria que cualquiera de los
Prestamista pudiera razonablemente solicitar, entregando una certificacin detallada de cumplimiento con
las Subsecciones (i) a (vi) precedentemente sealadas[; y (viii) basados en la declaracin entregada de
conformidad con la Subseccin (vii) precedente, cada Prestamista ha aceptado por escrito que todos los
requerimientos de las Subsecciones (i) a (vii) precedentes estn reunidos a su entera satisfaccin]. 4647
Garanta [_______________].] 48
[Garante significa [_______________].]
Gravamen significa cualquier hipoteca, prenda, carga, garanta real, cesin en garanta, gravamen,
caucin real, derecho de retencin, derecho preferente (por operacin de ley u cualquier otra), fideicomiso
42
Se pueden tener diferentes versiones de la definicin de Perodo de Disponibilidad dependiendo de la naturaleza del
Proyecto o del Prstamo, pero en ningn caso puede extenderse el Perodo de Disponibilidad ms all de la Primera Fecha
de Pago del Prstamo.
43
Incluir la fecha precisa en lugar del texto entre corchetes.
44
45
Ajustar fechas si el Trimestre Financiero no termina en una de esas fechas.
46
47
Incluir el texto entre corchetes para Prstamos Corporativos (si fuera aplicable); eliminar para Prstamos a IFs.
48
Incluir cualquier Garanta para los Prestamos, ejemplo Fondo de Reserva de Deuda, Garantas de Accionistas, prendas
de crditos por cobrar, etc. Vase el Anexo II (Modelo de Disposiciones para Prstamos con Garantas)
Anexo 1 11
CONFIDENCIAL
de garanta, derecho de compensacin, contrademanda o gravamen judicial y cualquier privilegio,
preferencia o prioridad de cualquier tipo que tenga como fin otorgar una garanta [ o de cualquier otra
manera restringir la transferencia de cualquier activo u otra propiedad] 49, incluyendo cualquier
designacin de beneficiarios o cualquier acto similar en una pliza de seguros.
Gravamen Autorizado significa:
[INCLUIR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES FINANCIERAS:]
(a) Gravmenes derivados de impuestos o de carcter fiscal y cualquier otro Gravamen creado por
operacin de ley mientras la obligacin garantizada por el Gravamen no est vencida, o de estar vencida,
est siendo impugnada de buena fe mediante procedimientos apropiados, y siempre y cuando el
Prestatario haya creado reservas adecuadas y suficientes para pagar completamente y con prontitud los
montos que el Prestatario podr ser ordenado a pagar en la fecha de la determinacin final de cualquiera
de dichos procedimientos; (b) Gravmenes que el Prestatario est requerido a constituir en favor de
cualquier Autoridad conforme a la Regulacin Bancaria y cualquier otro derecho de preferencia creado
por operacin de ley, aplicable generalmente a instituciones que reciben depsitos de dinero; y (c)
cualquier Gravamen creado conforme a un contrato de recompra que contempla la venta y recompra de
valores celebrado en el curso ordinario de negocios y en condiciones de mercado.
[INCLUIR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:]
(a) Gravmenes existentes a la fecha del presente (segn han sido listados en el Apndice 1.7); (b)
cualquier Gravamen derivado de cualquier impuesto, servidumbre, o cualquier otra carga gubernamental
o cualquier otro Gravamen creado por operacin de ley o que surja en el curso ordinario de los negocios
del Prestatario y que se encuentre garantizando obligaciones no vencidas u obligaciones vencidas que
estn siendo impugnadas de buena fe mediante los procedimientos apropiados, y para el cual se han
entregado o creado reservas, bonos, seguros, u otro tipo de garanta en un monto suficiente para pagar
completamente y con prontitud cualquier monto que el Prestatario pueda ser ordenado a pagar en la fecha
de terminacin final de dichos procedimientos; (c) [cualquier Gravamen creado sobre un activo fijo que
garantice la Deuda incurrida o asumida exclusivamente con el fin de financiar todo o parte del costo de
desarrollar, construir o adquirir dicho activo fijo, el cual sea constituido sobre dicho activo fijo
simultneamente a su adquisicin o dentro de los siguientes ciento ochenta (180) das de la misma;
siempre que, el monto del capital de la Deuda garantizada por dicho Gravamen no exceda el costo de
desarrollar, construir o adquirir dicho activo fijo;] (d) [cualquier Gravamen creado sobre un activo que
garantice la prrroga, renovacin o refinanciamiento de Deudas garantizadas conforme a los literales (a) o
(g) de este prrafo, en el entendido de que (i) dicho Gravamen haya sido creado sobre los activos que
garantizaron la deuda originalmente y (ii) el monto del capital de la Deuda garantizada por dicho
Gravamen con anterioridad a la prrroga, renovacin o refinanciamiento no sea aumentado, aparte de
costos razonables, comisiones y gastos incurridos con respecto a la obtencin o celebracin de dicha
prrroga, renovacin o refinanciamiento;] (e) cualquier Gravamen sobre existencias e inventarios que
garantice obligaciones incurridas en el curso ordinario de negocios con un vencimiento menor de un ao
que sern pagadas con los ingresos de las ventas de tales existencias e inventarios o con las ventas de los
productos producidos con los mismos;[ y ](f) las Garantas; y (g)] 50 cualquier derecho de compensacin a
favor de un banco que surja en relacin a Deudas de Corto Plazo autorizadas por los Documentos del
Financiamiento; siempre y cuando el monto agregado de los activos sujetos a los gravmenes antes
49
50
El texto entre corchetes deber ser incluido si la CII es un Co-Prestamista.
Anexo 1 12
CONFIDENCIAL
mencionados (aparte de aquellos referidos en los incisos (a) y (b) anteriores) no exceda un monto total de
[____] millones de Dlares ($__,000,000)] en una Base Consolidada.
Impuestos de Transaccin tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 2.11.1.
Impuestos significa todo tributo presente o futuro, impuestos, comisiones, tasas, contribuciones, cargos,
obligaciones de retencin u otros cargos de cualquier naturaleza, impuestos por cualquier Autoridad, junto
con cualquier inters, multa, cargo u obligacin relacionada con los mismos impuesta por cualquier
Autoridad.
Incumplimiento significa cualquier evento o condicin que constituya un Evento de Incumplimiento o
que, en la fecha de su notificacin, por el transcurso del tiempo, a raz de una determinacin o cualquier
combinacin de stos, pueda convertirse en un Evento de Incumplimiento.
Informacin del Prestatario tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 7.6.1.
LIBOR significa la significa las tasas de inters interbancarias ofrecidas por la Asociacin de Banqueros
Britnicos (British Bankers Association interbank offered rates) (o cualquier otra persona que contine
con la administracin de tal tasa) a las 11:00 a.m., hora de Londres, para depsitos en Dlares, las cuales
aparecen en las pginas relevantes de servicios de informacin financiera Bloomberg o Reuters
(Bloomberg Financial Markets Service o Reuters Service) seleccionada por el BID, o, si las mismas no se
encuentran disponibles, aquellas publicadas en cualquier otro servicio seleccionado por el BID que
muestre dichas tasas de inters interbancarias ofrecidas por la Asociacin de Banqueros Britnicos (cada
una, una Tasa de Pantalla); quedando expresamente entendido y aceptado que, para cualquier Perodo de
Intereses, en caso que el BID determine a su entera discrecin que no puede determinar LIBOR por
referencia a ninguna Tasa de Pantalla, el BID deber notificar dicha situacin al Prestatario y en su lugar
determinara LIBOR conforme a lo siguiente:
(a)
en la Fecha de Determinacin de Tasa de Inters, calculando el promedio aritmtico de

las tasas de inters para depsitos en Dlares en el mercado interbancario de Londres que
le hayan sido ofrecidas al BID en o aproximadamente las 11:00 a.m., hora de Londres por
al menos tres (3) bancos importantes activos en el mercado interbancario de Dlares en
Londres, los cuales sern seleccionados por el BID. En caso de que el BID recibiera
menos de tres (3) ofertas, el BID podr basarse en las ofertas recibidas si no son menos
de 2 (dos); o
(b)
en caso de que el BID reciba menos de dos (2) ofertas de los bancos en Londres
conforme al literal (a) anterior, en el primer da del Perodo de Intereses que corresponda,
calculando el promedio aritmtico de la tasas de inters para crditos en Dlares
ofrecidas al BID en o aproximadamente las 11:00 a.m., hora de Nueva York por un banco
o bancos importantes de Nueva York, seleccionados por el BID. 51
LIBOR Aplicable tiene, con respecto a cada Prstamo, el significado asignado a ese trmino en el
Contrato de Prstamo con respecto a tal Contrato.
51
En la medida que los Prestamistas soliciten diferentes definiciones de LIBOR, la definicin puede ser movida a los
Contratos de Prstamos individuales. En tales casos, incluir la siguiente definicin de LIBOR:
LIBOR tendr el significado asignado en (a) el Contrato de Prstamo BID, con respecto al Prstamo BID y (b) el Contrato
de Prstamo [___], con respecto al Prstamo [___].
Anexo 1 13
CONFIDENCIAL
Lista de Actividades Excluidas significa la lista de actividades no financiables por el BID incluida en el
Apndice 1.2.
Lista de Sanciones Internacionalmente Reconocidas significa las listas de sanciones mantenidas por la
Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC por sus siglas en ingls) del Departamento del Tesoro
de los Estados Unidos, El Reino Unido de Gran Bretaa y el Norte de Irlanda, las Naciones Unidas y la
Unin Europea.
Moneda de Prstamo significa Dlares.52
Obligaciones significa la referencia colectiva a: (a) el monto insoluto del capital e intereses sobre los
Prstamos (incluyendo aquellos intereses que se devenguen despus de la ltima fecha de vencimiento de
los Prstamos , a la tasa de inters aplicable en un determinado momento conforme lo establecido en este
Contrato, y aquellos intereses que se devenguen despus de la presentacin de cualquier solicitud de
quiebra, o el inicio de cualquier procedimiento de liquidacin, insolvencia, concurso, reorganizacin o
procedimiento semejante del Prestatario, a la tasa de inters aplicable en un determinado momento segn
lo establecido en este Contrato); y (b) todas y cada una de las obligaciones, pasivos y responsabilidades
del Prestatario a favor de los Prestamistas o del Agente de Pago (segn corresponda) conforme a este
Contrato o cualquier otro Documento del Financiamiento.
Otros Impuestos tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 2.11.1.
Pagars [____] significa aquellos Pagars emitidos por el Prestatario a favor de [_____] con relacin al
[____] Contrato de Prstamo.
Pagars significa Pagars BID [, Pagars CII] y Pagars [____].
Pagars BID significa aquellos Pagars emitidos por el Prestatario a favor del BID con relacin al
Contrato de Prstamo BID.
Pagars CII significa aquellos Pagars emitidos por el Prestatario a favor de la CII con relacin al
Contrato de Prstamo de la CII.
Pagos Restringidos significa: (a) toda distribucin (ya sea en efectivo, en Propiedades u obligaciones) de,
o pagos por cuenta de, la reserva de dinero en un fondo destinado a amortizaciones de o cualquier otro
fondo para, y la compra de, as como la redencin, retiro de circulacin u otra adquisicin de, cualquier
porcin del Capital Accionario del Prestatario o de Derechos Societarios del Prestatario, incluyendo
cualesquiera dividendos, distribuciones y pagos a ser realizados por el Prestatario a sus Accionistas,
afiliados, u otras Personas por o resultado de reducciones de capital, recompra, redencin o retiro de
acciones, opciones de compra o garantas, e inversiones en, y contribuciones de capital, prstamos o
adelantos a, el Prestatario, y otros pagos semejantes en relacin con Derechos Societarios; o (b) cualquier
pago, compra, retiro u otra adquisicin de cualquier deuda (sea o no subordinada), prstamo u otra
obligacin financiera de cualquier Accionista o filial del Prestatario (incluyendo cualquier depsito o
pago semejante con el fin de garantizar tal deuda, prstamo u obligacin); o (c) cualquier pago de
comisiones u honorarios a cualquier Accionista o filial del Prestatario por servicios de desarrollo,
administracin u operacin [incluyendo cualquier pago a [_________] derivado del [______________]],
52
Este formato contempla un financiamiento en dlares. Si el financiamiento es en moneda local, por favor ver Anexo v
en las Guias al Contrato de Trminos y Condiciones Comunes para disposiciones modelos de moneda local.
Anexo 1 14
CONFIDENCIAL
pero excluyendo aquellos montos pagaderos conforme a cualquier contrato de construccin del cual el
Prestatario es parte en la medida que tales montos sean consistentes con las condiciones de mercado]. 53
Pas del Prestatario significa [nombre del pas correspondiente].
Pases Miembros del BID significa los pases miembros del BID conforme al Apndice 1.1.
[Pases Miembros del CII significa los pases miembros del BID conforme al Apndice 1.1, excepto
Canad, Croacia, Eslovenia y el Reino Unido.]54
[Parte del Prstamo significa, conjunta o separadamente, el Prestatario y el [Garante] [el Accionista].] 55
Partes Indemnizadas tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 8.2.2.56
Participacin significa la inversin de un Participante en el Prstamo B del BID o, segn lo requiera el
contexto, en los Desembolsos del Prstamo B.
Participante significa [cualquier Persona que adquiere una Participacin] [un Participante del BID o un
Participante de la CII, segn el contexto lo requiera]. 57
[Participante del BID significa cualquier Persona que adquiere una Participacin del BID.] 58
[Participante de la CII significa cualquier Persona que adquiere una Participacin de la CII.] 59
Participante Requerido tiene, con respecto a cada Prstamo, el significado asignado a tal termino en el
Contrato de Prstamo con respecto a tal Prstamo.
Participacin significa [la inversin de un Participante en un Prstamo B [del BID] [de la CII] o, segn lo
requiera el contexto, los Desembolsos del Prstamo B] [una Participacin del BID o una Participacin de
la CII]60.
53
Texto entre corchetes es opcional para Prstamos Corporativos.
54
Eliminar si la CII no es un Co-Prestamista. Incluir una definicin similar para cada otro Co-Prestamista, si fuera aplicable.
55
Incluir las partes pertinentes si ciertas obligaciones sern asumidas por accionistas o garantes del Prestatario conforme a
contratos distintos.
56
57
Incluir si hay un Prstamo B y el BID actuar como Agente de Pago.

Utilizar la primera alternativa si solo hay un Prstamo B. Utilizar la segunda alternativa si existen ambos, un Prstamo
BID y un Prstamo CII.
58
59
60
Utilizar la primera alternativa si solo hay un Prstamo B. Utilizar la segunda alternativa si existen ambos, un Prstamo
BID y un Prstamo CII.
Anexo 1 15
CONFIDENCIAL
[Participacin del BID significa la inversin de un Participante en un Prstamo B del BID o, segn lo
requiera el contexto, los Desembolsos del Prstamo B del BID.] 61
[Participacin de la CII significa la inversin de un Participante en un Prstamo B de la CII o, segn lo
requiera el contexto, los Desembolsos del Prstamo B de la CII.] 62
Perodo de Intereses significa cada perodo de [tres (3)] [seis (6)] meses que comience en una Fecha de
Pago de Intereses y que termina en la Fecha de Pago de Intereses inmediata siguiente, salvo en el caso del
primer perodo aplicable a [cada] [el] Desembolso en cuyo caso significar el perodo que comience en la
fecha en que se efecta el Desembolso y termina en la siguiente Fecha de Pago de Intereses. 63
Persona significa cualquier persona natural o jurdica, incluyendo cualquier tipo de sociedad, asociacin,
empresa conjunta (en ingls, joint venture), fundacin, corporacin, cooperativa, fiducia, organizacin no
incorporada, o cualquier otra persona jurdica o cualquier Autoridad u otra entidad de derecho pblico o
privada que acte en forma individual, fiduciaria o en otra capacidad.
Personas Indemnizadas tiene el significado asignado a ese trmino en la Seccin 7.3.
[Prenda o Garanta significa: [_____].]64
Prctica Prohibida significa cualquiera de las siguientes: (a) perjudicar o causar un dao, amenazar con
perjudicar o causar dao, directa o indirectamente, a cualquier Persona o a sus bienes a fin de ejercer una
influencia indebida en las acciones de dicha Persona (una Prctica Coercitiva); (b) un arreglo entre dos o
ms Personas con la intencin de alcanzar un propsito indebido, incluyendo influenciar en forma
indebida las acciones de otra Persona (una Prctica Colusoria); (c) la oferta, entrega, recepcin o
solicitud, directa o indirectamente, de cualquier objeto de valor para influenciar indebidamente la
conducta de cualquier Persona (una Prctica Corrupta); (d) cualquier acto u omisin, incluyendo una
falsedad de declaraciones que, con conocimiento o con negligencia, engae o intente engaar a una
Persona para obtener un beneficio financiero o para evadir una obligacin (una Prctica Fraudulenta); y
(e) en conexin con cualquier investigacin realizada por el BID respecto de alegaciones de Prcticas
Coercitivas, Prcticas Colusoria, Prcticas Corruptas o Prcticas Fraudulentas: (i) deliberadamente
destruir, falsificar, alterar u ocultar evidencia material para tal investigacin o efectuar una falsa
declaracin a los investigadores a fin de impedir materialmente tal investigacin; (ii) amenazar, acosar o
intimidar a cualquier Persona a fin de impedir que esa Persona informe de temas relevantes a tales
investigaciones o para evitar la prosecucin de tal investigacin; o (iii) tomar cualquier accin con la
intencin de materialmente impedir el ejercicio del derecho a acceder, a obtener informacin o a
inspeccionar que tiene el BID de conformidad con este Contrato (una Prctica Obstructiva).
Prestamista tiene el significado asignado en la clusula introductoria de este Contrato.
Prstamo significa, el prstamo especificado en la Seccin 2.1.3.
61
62
63
La referencia a seis meses podr ser remplazada con cualquier otro perodo acordado con el Prestatario sujeto a
consulta previa con FIN.
64
Enumerar toda Prenda o Garanta correspondiente, ej., Cuenta de Reserva para Deuda, Garantas de Accionistas, prendas
sobre carteras de prstamo etc. Vase el Anexo III (Modelo de Disposiciones para Prstamos con Garantas).
Anexo 1 16
CONFIDENCIAL
Prstamo A del BID significa el Prstamo A especificado en la Seccin 2.1.1 o, segn lo requiera el
contexto, el saldo insoluto del capital del Prstamo A de cuando en cuando.
Prstamo A de la CII significa el Prstamo A especificado en la Seccin 2.2.1 o, segn lo requiera el
contexto, el saldo insoluto del capital del Prstamo A de cuando en cuando.
[Prstamo B significa el Prstamo B del BID y/el Prstamo B de la CII, segn lo requiera el contexto.] 65
Prstamo B del BID significa el Prstamo B especificado en la Seccin 2.1.1 o, segn lo requiera el
contexto, el saldo insoluto del capital del Prstamo B de cuando en cuando.
Prstamo B de la CII significa el Prstamo B especificado en la Seccin 2.1.1 o, segn lo requiera el
contexto, el saldo insoluto del capital del Prstamo B de cuando en cuando.
Prstamo BID significa el prstamo especificado en la Seccin 2.1.1 o, segn lo requiera el contexto, el
saldo insoluto del capital de dicho Prstamo de cuando en cuando.
Prstamo de la CII significa el prstamo especificado en la Seccin 2.1.2 o, segn lo requiera el contexto,
el saldo insoluto del capital de dicho Prstamo de cuando en cuando.
Prstamos tiene el significado asignado en la Seccin 2.1.3.
Principios Contables66 significa [INCORPORAR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS A
INSTITUCIONES FINANCIERAS:] las normas de contabilidad [generalmente aceptadas] aplicables a
instituciones financieras en el Pas del Prestatario, emitidas por la autoridad de supervisin competente,
incluyendo cualquier modificacin a las mismas que se emita de cuando en cuando, junto con aquellas
opiniones o dictmenes emitidos por dicha autoridad de cuando en cuando aplicados en forma
consistente. [INCLUIR EL SIGUIENTE TEXTO PARA PRSTAMOS CORPORATIVOS:] las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (International Financial Report Standards (IFRS))
emitidas por el Consejo de Normas de Contabilidad Internacionales (International Accounting Standards
Board (IASB)) junto con los dictmenes emitidos por dicho consejo de cuando en cuando que sean
aplicadas en forma consistente.
Propiedades significa cualquier inters, titulo o derecho sobre bienes o activos de todo tipo, sean
derechos reales, personales, o mixtos, tangibles o intangibles.
[Proyecto significa [________________].]67
[Reglamento tiene el significado asignado a ese trmino en la 7.9.1.2]
65
66
67

En todos los prstamos a Instituciones Financieras, el anlisis tcnico/financiero deber tomar en cuenta la metodologa
de preparar estados financieros establecidos en los Reglamentos Bancarios del pas en cuestin. El abogado local deber
confirmar esto, junto con cualquier otra definicin correspondiente a los usos y costumbres locales tanto jurdicas como
comerciales.
Incluir en Prstamos Corporativos solamente.
Anexo 1 17
CONFIDENCIAL
[Reporte de Elegibilidad del Proyecto significa un reporte con relacin a cada Proyecto a ser financiado
por un Sub-Prestatario en trminos sustancialmente similares al formato de Suplemento 10.] 68
[Reporte de la Transaccin significa un reporte de la transaccin en trminos sustancialmente similares
al formato del Suplemento 9 a ser entregado por el Prestatario a los Prestamistas en cada Fecha de Pago
de Intereses.]69
Representante Autorizado significa, respecto de cualquier Persona, toda persona natural debidamente
autorizada por la misma, para actuar en representacin de ella; o en cuanto a materias financieras, el
director financiero (Chief Financial Officer) o tesorero (Treasurer) de tal Persona; y en el caso [del
Prestatario][de cualquier Parte del Prstamo], adems de lo anterior, un ejecutivo debidamente designado
para actuar en nombre y representacin [del Prestatario][de dicha Parte del Prstamo] segn conste en los
documentos societarios de ste, debidamente inscritos o registrados con la Autoridad competente en el
Pas del Prestatario, y toda Persona cuyo nombre y firma aparezca en el Certificado de Cargo y Facultades
ms recientemente entregado por [el Prestatario][dicha Parte del Prstamo] a los Prestamistas . 70
Solicitud de Desembolso significa una solicitud de Desembolso en trminos sustancialmente similares al
formato establecido en el Suplemento 1.
[INCLUIR LAS SIGUIENTES DOS DEFINICIONES PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES
FINANCIERAS:]
[Sub-Prestatario significa una Persona que cumple con los criterios de elegibilidad establecidos por el
Prestatario para sus operaciones de sub-prstamo [a pequeas y medianas empresas], y/o [deudores
hipotecarios bajo prstamos hipotecarios residenciales [y/o comerciales] 71 originados por el Prestatario] a
quienes el Prestatario otorga Sub-Prstamos]. 72
[INCLUIR LAS SIGUIENTES DOS DEFINICIONES PARA PRSTAMOS A INSTITUCIONES
FINANCIERAS:]
Sub-Prestatario significa una Persona [que cumple con los [Criterios de Elegibilidad] establecidos por el
Prestatario en el Anexo 4 (Criterios de Elegibilidad)] a quien el Prestatario har los Sub-Prstamos. 7374
68
69
Incluir texto entre corchetes para prstamos a IFs si CII es un Co-Prestamista, eliminar para prstamos corporativos.
Eliminar para prstamos corporativos si la CII no es un Co-Prestamista.
70
Escoger texto entre corchetes que corresponda, en caso de haber otras Partes del Prstamo (ej., Garantes o Accionistas)
otorgando gravmenes o garantas para los Prstamos.
71
Modificar segn corresponda conforme al uso de los recursos del Prstamo, y a la hoja de trminos y condiciones ( term
sheet). (Vase adems el Anexo I (en caso que el Prstamo sea un Prstamo Verde))
72
Utilizar esta definicin si los recursos de los Prstamos se van a utilizar para operaciones de Sub-Prstamos, ejemplo a
SME/para prstamos hipotecarios residenciales. Modificar o eliminar segn corresponda si los recursos se van a utilizar
para otras actividades de financiamiento o para otros propsitos.
73
Si los Sub-Prestatarios necesitan cumplir con el criterio de elegibilidad establecido, incluir la lista de este criterio en un
anexo separado o alternativamente en una nueva definicin (a ser agregada) de Criterio de Elegibilidad
74
Si la CII es un Co-Prestamista, usar esta definicin para Sub-Prestamista e incluir el Criterio de Elegibilidad
establecida bajo Proyectos Elegibles en el Anexo 4 (Criterio de Elegibilidad).
Anexo 1 18
CONFIDENCIAL
Sub-Prstamo significa cualquier Prstamo financiado con los recursos del Prstamo, el cual es hecho por
el Prestatario a los Sub-Prestatario [para financiar a pequeas y medianas empresas] y/o [los deudores
hipotecarios ya sea de prstamos residenciales [y/o comerciales] 75 originados por el Prestatario], y el cual
se evidencia por un contrato que contiene las clusulas que permitirn al Prestatario cumplir con los
requerimientos establecidos en este Contrato. 7677
Subsidiaria78 significa, respecto a una Persona, una entidad: (a) de la cual ms de cincuenta por ciento
(50%) de su Capital Accionario es propiedad directa o indirecta de esa Persona; (b) en la cual esa Persona
tiene derecho a nombrar o designar a la mayora de los miembros de su Consejo Directivo o cualquier
otro rgano administrativo que ejerce funciones semejantes; [(c) cuyas cuentas fueran consolidadas con
las de aquellas dicha Persona en los Estados Financieros de dicha Persona si tales Estados Financieros
fueran presentado en forma consolidada;]79 o (d) que de alguna forma es Controlada por esa Persona.
Tasa de Inters del Prstamo significa la tasa de inters correspondiente al Prstamo BID [, el Prstamo
de la CII] y el Prstamo [___] segn lo establezca el Contrato de Prstamo BID [, el contrato de Prstamo
de la CII] y el Contrato de Prstamo [____], respectivamente.
Tasa de Inters Base Alternativa tiene, respecto a cada Prstamo, el significado asignado a tal trmino en
el Contrato de Prstamo con respecto a tal Prstamo.
Tasa Fija del Mercado de Swaps para Desembolsos tiene el significado asignado a tal trmino en el
Contrato de Prstamo [, _______] en el Contrato de Prstamo de la CII] y en el Contrato de Prstamo del
BID. 80
Transferencia No Autorizada de Acciones significa cualquier transferencia realizada por cualquier
Persona del Capital Accionario del Prestatario (ya sea que posea tal inters de manera directa en el
Prestatario o de manera indirecta, a travs de o como resultado de la propiedad por tal Persona de dicho
Capital Accionario en o mediante cualquier otra Persona) si de ser efectuado conforme a los trminos
propuestos, el adquirente propuesto con respecto de tal transferencia viola o pudiera incurrir en la
violacin de la ley aplicable en el Pas del Prestatario, o aquella transferencia que de otra forma causara
que entidades o individuos que estn incluidos en las listas de personas sospechadas de participacin en
actividades terroristas o cualquier otra Lista de Sanciones Internacionalmente Reconocidas.
75
Modificar segn corresponda conforme al uso de los recursos del Prstamo, y a la hoja de trminos y condiciones ( term
sheet). (Vase adems el Anexo I (en caso de que los Prstamos sean un Prstamos Verde)).
76
Usar esta definicin si los recursos de los Prstamos se van a utilizar para operaciones de Sub-Prstamos, ejemplo a
SME/para prstamos hipotecarios residenciales. Modificar o eliminar segn corresponda si los recursos se van a utilizar
para otras actividades de financiamiento o para otros propsitos o si se busca un enfoque menos restrictivo. Por ejemplo si
los Sub-Prestamistas deben reunir el criterio de elegibilidad pero los Sub-Prstamos pueden ser prestados para una variedad
de proyectos.
77
Si la CII es un Co-Prestamista, la definicin de Sub-Prstamo deber incluir el criterio establecido en Proyectos

Elegibles en el Anexo 4 (Criterio de Elegibilidad)
78
Debe consultarse al abogado local acerca de la ley local (y aspectos contables) correspondiente a las Subsidiarias.
79
80
Incluir si el Prestatario tiene derecho a elegir una tasa fija o variable a la Fecha de Desembolso bajo cualquiera de los
Contratos de Prstamo e identificar el(los) Contrato(s) de Prstamo relevantes.
Anexo 1 19
CONFIDENCIAL
Trimestre Financiero significa cada perodo que comienza a partir del da siguiente a una Fecha
Trimestral Financiera y que termina en la Fecha Trimestral Financiera inmediata siguiente.
Anexo 1 20
CONFIDENCIAL
****
Definiciones Financieras [INCLUIR LAS SIGUIENTES DEFINICIONES PARA PRSTAMOS A
INSTITUCIONES FINANCIERAS]81
Activos Lquidos significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, la suma de efectivo
en caja y depsitos en bancos (incluyendo depsitos con vencimientos residuales menores a noventa (90)
das), Ttulos Valores Lquidos, y cualquier otro saldo o balance, conforme aparece en los Estados
Financieros del Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha, preparados segn lo
establecido en la Regulacin Bancaria; excluyendo efectivo, recursos o Ttulos Valores Lquidos que
estn sujetos a cualquier Gravamen o sean utilizados para obtener financiamiento mediante contratos de
recompra, o que por cualquier motivo no estn disponibles para su retiro, desembolso o venta.
Activos Ponderados en Funcin de Riesgo significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere
aplicable, el total de los activos reflejados en el balance del Prestatario y las operaciones fuera del balance
(off-balance sheet operations) (tal como aparecen en los Estados Financieros del Prestatario ms
recientemente entregados al BID en tal fecha), ponderados en funcin de riesgo, segn lo establecido en
la Regulacin Bancaria.
Capital82 significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, la suma del capital de primer
nivel (tier 1) y el capital de segundo nivel (tier 2), tal como aparece en los Estados Financieros del
Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha.
Cartera Total significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total de los prstamos,
financiamientos, crditos, garantas y obligaciones de cualquier tipo otorgados por el Prestatario a
cualquier Persona, incluyendo la Cartera Vencida que se contabilicen como activos en los Estados
Financieros del Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha.
[Cartera Vencida o Prstamos en Cartera Vencida significa, en cualquier fecha de determinacin que
fuere aplicable, la suma de todos los prstamos efectuados por el Prestatario en los que exista un
incumplimiento respecto al pago del capital o de otros gastos y conceptos relacionados con dichos
prstamos por un perodo superior a [____] ([__]) das (posteriores a cualquier perodo de subsanacin
aplicable otorgado bajo el contrato que acredite dicho prstamo), segn los mismos hayan sido
modificados y/o sustituidos de cuando en cuando, y segn consta en los Estados Financieros del
Prestatario presentados en tal fecha.]83
81
Las definiciones en esta seccin deben ser consistentes con el Anexo A de la Hoja de Trminos y Condiciones Modelo para
Prstamos a Instituciones Financieras del BID, que deber establecer los coeficientes financieros ( financial ratios)
acordadas por las partes al momento de acordar la Hoja de Trminos y Condiciones de cada transaccin. Las Definiciones
relacionadas con los coeficientes financieros pueden estar atadas a las definiciones de dichos trminos establecidas en los
Reglamentos Bancarios del Pas del Prestatario entonces las referencias relevantes de los Reglamentos Bancarios debern
ser incluidas, segn correspondan. Esta seccin y las obligaciones de coeficientes financieros especficos deben ser
revisados por el abogado local.
82
Generalmente la definicin de Capital (como es el caso de otras definiciones financieras) debe ser previamente negociada
por los Prestamistas conjuntamente con el abogado local e incluirse en la hoja de trminos y condiciones. El texto
negociado, y refinado de dicha definicin debe ser replicado en estas definiciones. Consulte con el abogado local respecto
de cualquier modificacin a esta definicin ya que puede ser necesario referirse a o incluir en esta definicin la
nomenclatura y/o trminos sustantivos de marcos normativos locales. Por ejemplo, el trmino Capital puede ser definido
de forma diferente en distintos pases, por ejemplo como patrimonio tcnico en el Ecuador, patrimonio efectivo en
Per, y capital de nivel I o II en Brasil).
Anexo 1 21
CONFIDENCIAL
Coeficiente de Activos Lquidos a Obligaciones Corto Plazo significa, en cualquier fecha de
determinacin que fuere aplicable, el resultado obtenido al dividir (a) Activos Lquidos por (b)
Obligaciones de Corto Plazo.
Coeficiente de Cartera Vencida a Cartera Total significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere
aplicable, el resultado obtenido al dividir (a) la Cartera Vencida por (b) la Cartera Total. 84
Coeficiente de Depsitos a Total de Financiacin significa, en cualquier fecha de determinacin que
fuere aplicable, el resultado obtenido de dividir (a) el Total de Depsitos entre (b) el Total de
Financiacin.]85
[Coeficiente de Eficiencia significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el resultado
obtenido al dividir (a) Gastos Operativos, por (b) Margen Operativo.] 86
Coeficiente de Reservas por Prdidas a Cartera Vencida significa, en cualquier fecha de determinacin
que fuere aplicable, el resultado obtenido al dividir (a) las Reservas por Prdidas por (b) la Cartera
Vencida.
Coeficiente de Riesgo Acumulado de un Solo Deudor a Capital significa en cualquier fecha de
determinacin que fuere aplicable, el resultado obtenido al dividir (a) el Riesgo Acumulado de un Solo
Deudor, por (b) el Capital.
Coeficiente de Riesgo Acumulado de un Solo Deudor Parte Relacionada a Capital significa en
cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el resultado obtenido al dividir (a) el Riesgo
Acumulado de un Solo Deudor Parte Relacionada, por (b) el Capital.
Coeficiente de Riesgo Acumulado Partes Relacionadas a Capital significa en cualquier fecha de
determinacin que fuere aplicable, el resultado obtenido al dividir (a) el Riesgo Acumulado Partes
Relacionadas, por (b) el Capital.
Coeficiente de Suficiencia de Capital significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable,
el resultado obtenido al dividir (a) Capital, por (b) Activos Ponderados en Funcin de Riesgo.
83
La auditora (due diligence) debe confirmar como se reporta la cartera de prstamos en los Estados Financieros del
Prestatario (incluyendo por ej. si la segregacin de carteras de prstamos por categoras A-H puede ser consultada en los
Estados Financieros (aun en pases con leyes que requieren que se informe la cartera de prstamos con dichas categoras)).
Debe tenerse cuidado al escribir esta definicin para claramente establecer donde se puede encontrar la informacin
financiera que ser utilizada para calcular el coeficiente pertinente. Esto es particularmente importante si las categoras de
los prstamos en Cartera Vencida sern definidas con base en las leyes locales, dado que estas pueden diferir de los montos
de prstamos vencidos reportados en los Estados Financieros.
84
Incluir el coeficiente (y definiciones correspondientes) si se le requiere al Prestatario mantener el Coeficiente de

Cartera Vencida a Total de Deuda.
85
Incluir si se le requiere al Prestatario mantener un Coeficiente de Total de Depsitos a Total de Financiacin.
86
A ser incluido si se le exige al Prestatario mantener un Coeficiente de Eficiencia.
Anexo 1 22
CONFIDENCIAL
Estado Financiero87 significa, respecto a cualquier Persona, en cualquier fecha de determinacin que
fuere aplicable, segn corresponda, y/o por cualquier perodo relevante, los estados financieros y
contables de dicha Persona, el balance general, el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo, el
estado de orgenes y utilizacin de fondos, el estado de cambios en el patrimonio y cualquier anexo o
notas, que debern ser preparados en [Dlares][Moneda Local], todo ello de conformidad con los
Principios Contables.
Gastos Operativos significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total de todos los
gastos de personal y administrativos, incluyendo depreciacin y amortizacin, que se contabilicen como
gastos en los Estados Financieros del Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha. 88
[Margen Financiero significa, en cualquier fecha de determinacin aplicable, la diferencia entre ingresos
financieros (incluyendo ingresos por concepto de intereses, inversiones y depsitos bancarios, comisiones
ganadas por aprobaciones de crditos, ganancias por valoracin de cartera de inversiones comerciables y
ganancias reconocidas del resto de su cartera de inversiones) y los gastos financieros (incluyendo gastos
por concepto de intereses pagados sobre depsitos y crditos, comisiones pagadas respecto de
obligaciones financieras, prdidas en el valor de su cartera de inversiones comerciables y prdidas
reconocidas en el valor de su cartera de inversiones) conforme a lo dispuesto en los Estados Financieros
entregados ms recientemente al BID en tal fecha.] 89
Margen Operativo significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total del Margen
Financiero y los ingresos netos operativos conforme a lo contabilizado en los Estados Financieros del
Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha. 90
Obligaciones de Corto-plazo significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total
de depsitos con un vencimiento residual de noventa (90) das o menos [ajustados por volatilidad
conforme a Reglamentos Bancarios]; saldos pendientes de pago a bancos, bonos, promesas de pago,
pagars y letras de cambio emitidas por el Prestatario con un vencimiento residual de noventa (90) das o
menos; cartas de crdito emitidas por el Prestatario con un vencimiento residual de noventa (90) das o
menos; cien por ciento (100%) de las garantas o instrumentos semejantes emitidos por el Prestatario con
un vencimiento residual de noventa (90) das o menos; y 100 por ciento (100%) de cualquier otra
obligacin con un vencimiento de noventa (90) das o menos conforme aparecen en los Estados
Financieros del Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha, preparados segn lo
establecido en la Regulacin Bancaria; en todo caso excluyendo, (a) cualquier depsito u obligacin de
pago del Prestatario garantizada con efectivo, depsitos o Ttulos Valores Lquidos; y (b) el monto total
de garantas y cartas de crdito emitidas por el Prestatario que estn completamente garantizadas por
efectivo, depsitos o Ttulos Valores Lquidos depositados con, y prendados a favor de, el Prestatario por
los titulares de las cuentas que contienen dichas garantas y cartas de crdito.
87
Para prstamos a IFs, donde el Prestatario tiene Subsidiarias cuyas cuentas son consolidadas con aquellas del Prestatario,
los Prestamistas deben obtener Estados Financieros consolidados y confirmar si estos son la base de los informes
entregados por el Prestatario al rgano de supervisin bancaria. Ajustes correspondientes podrn ser necesarios a las
referencias de Estados Financieros en el Artculo 3 (Declaraciones), Artculo 4 (Condiciones de Desembolso), Artculo 5
(Obligaciones del Prestatario) y Artculo 6 (Eventos de Incumplimiento).
88
Incluir si se le requiere al Prestatario mantener un Coeficiente de Eficiencia.
89
A ser incluido si se le exige al Prestatario mantener un Coeficiente de Eficiencia.
90
Incluir si se le requiere al Prestatario mantener un Coeficiente de Eficiencia.
Anexo 1 23
CONFIDENCIAL
Parte Relacionada significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, respecto de
cualquier Persona, cualquier otra Persona que est, o que se considera o debe estar considerada, como una
parte relacionada (o concepto similar) de tal Persona, conforme a lo indicado en los Estados Financieros
del Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha, preparados segn lo establecido en la
Regulacin Bancaria (o, en el caso de una Persona diferente al Prestatario que no est sujeta a la
Regulacin Bancaria, de acuerdo con los principios de contabilidad aplicables conforme a los cuales
fueron preparados los Estados Financieros de dicha Persona).
Prstamos Restructurados significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, todo
prstamo cuyo monto u otros trminos y condiciones materiales hayan sido modificados, y todo prstamo
cuya fecha de pago haya sido reprogramada.
Regulaciones Bancarias significa cualquier reglamento, regulacin o norma emitida o publicada por el
rgano de supervisin competente del Pas del Prestatario, segn sean modificadas y/o remplazadas de
cuando en cuando.91
Reservas por Prdidas significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total de las
reservas por prdidas, mantenida por el Prestatario segn se refleja en los Estados Financieros del
Prestatario ms recientes entregados a tal fecha.
Riesgo Acumulado de un Solo Deudor significa, en cualquier fecha de determinacin, y respecto de una
sola Persona cualquiera que sea, la suma acumulada de todo prstamo, financiamiento, crdito, garanta y
obligacin de pago de cualquier tipo otorgado por el Prestatario a tal Persona, incluyendo sin limitacin
todo Prstamo en Cartera Vencida y los Prstamos Restructurados efectuados por el Prestatario a esa
misma Persona, registrados contablemente por el Prestatario como un activo en los Estados Financieros
entregados ms recientemente al BID a tal fecha, neta de cualquier garanta en efectivo que garantice el
pago de cualquiera de los anteriores conceptos.
Riesgo Acumulado de un Solo Deudor Parte Relacionada significa, en cualquier fecha de
determinacin, y respecto de una sola Persona que es una Parte Relacionada del Prestatario, la suma
acumulada de todo prstamo, financiamiento, crdito, garanta y obligacin de pago de cualquier tipo
otorgado por el Prestatario a tal Parte Relacionada, incluyendo sin limitacin todo Prstamo en Cartera
Vencida y los Prstamos Restructurados efectuados por el Prestatario a esa misma Parte Relacionada,
registrados contablemente por el Prestatario como un activo en los Estados Financieros del Prestatario
entregados ms recientemente al BID a tal fecha, neta de cualquier garanta en efectivo que garantice el
pago de cualquiera de los anteriores conceptos.
Riesgo Acumulado a Partes Relacionadas significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere
aplicable y respecto de todas las Partes Relacionadas del Prestatario, la suma acumulada de todo
Prstamo, financiamiento, crdito, garanta y obligacin de pago de cualquier tipo otorgado por el
Prestatario a cualquier Parte Relacionada, incluyendo sin limitacin todo Prstamo en Cartera Vencida y
los Prstamos Restructurados efectuados por el Prestatario a esas Partes Relacionadas, registrados
contablemente por el Prestatario como un activo en sus Estados Financieros entregados ms
recientemente al BID en tal fecha, neta de cualquier garanta en efectivo que garantice el pago de
cualquiera de los anteriores conceptos.
91
Consultar con el abogado local acerca de esta definicin. En algunas jurisdicciones pueden aplicar requisitos distintos ya
sea que estos vengan de leyes bancarias o de reglamentos bancarios que implementen dichas leyes, esto puede resultar en la
incorporacin de dos trminos separados y especficos a Ley Bancaria y Reglamentos Bancarios.
Anexo 1 24
CONFIDENCIAL
Ttulos Valores Lquidos significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, la suma de
los valores de renta fija negociables emitidos por el Pas del Prestatario, valores que cuentan con un grado
de inversin que los hace comerciables, valores con vencimiento residual no mayor de noventa (90) das,
y dems valores negociables y comerciables conforme aparecen en los Estados Financieros del Prestatario
entregados por el BID ms recientemente en tal fecha, preparados segn lo establecido en la Regulacin
Bancaria.
[Total de Depsitos significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total de los
depsitos en cuentas de cheque, cuentas de ahorro, cuentas a plazo fijo, a plazos, y otros depsitos hechos
por cualquier Persona en el Prestatario, que se contabilicen como pasivos en los Estados Financieros del
Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha.]92
[Total de Financiacin significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total de
todos los depsitos y prstamos otorgados por cualquier Persona al Prestatario, que se contabilicen como
pasivos en los Estados Financieros del Prestatario entregados ms recientemente al BID en tal fecha.]93
[INCLUIR LAS SIGUIENTES DEFINICIONES EN PRSTAMOS CORPORATIVOS:]
Activos Corrientes significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el resultado de
sumar: (a) el dinero en efectivo del Prestatario, as como sus ttulos o valores negociables de fcil
realizacin, cuentas por cobrar o derechos de cobro de cualquier tipo, pagaderas o realizables dentro de un
(1) ao, (b) gastos pre-pagados que sern tomados como ingresos dentro de un (1) ao y (c) inventarios.
Capital Social significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el resultado de sumar:
(a) el monto pagado [o acreditado como pagado] de Capital Accionario del Prestatario; y
(b) el monto que este asignado para ser acreditado a las reservas 94 del Prestatario (incluyendo
cualquier cuenta de reserva por primas por accin o para la amortizacin de valores o
cualquier saldo positivo en la cuenta de utilidades o prdidas acumuladas) despus de
deducir de la suma anterior (i) cualquier saldo negativo en la cuenta de utilidades y
prdidas o cualquier afectacin al Capital Accionario del Prestatario (salvo en la medida
que se haya realizado la deduccin correspondiente de dicho saldo negativo o de dicha
afectacin), (ii) sumas reservadas para pagar [dividendos o] impuestos (incluyendo
impuestos diferidos), y (iii) sumas atribuibles a conceptos capitalizados tales como el
buen nombre (goodwill), marcas, cargos diferidos, licencias, patentes y otros bienes
intangibles.
Caso Base significa las proyecciones financieras del Prestatario entregadas en formato electrnico junto
con el modelo financiero digital correspondiente mismas que se adjuntan al presente como Apndice 1.4,
que podrn ser modificadas de cuando en cuando en virtud de cambios considerados como materiales en
92
93
94
Acordar con el oficial de inversiones (investment officer) si debe incluirse la revaluacin de reservas.
Anexo 1 25
CONFIDENCIAL
las proyecciones del Prestatario, en cada caso utilizando una metodologa y supuestos aceptables a, y en
cualquier caso, aceptable en forma y contenido a los Prestamistas. 95
Coeficiente de Deuda a Capital Social significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable,
el resultado de dividir la Deuda del Prestatario a la fecha del clculo, por el Capital Social a la misma
fecha.
Coeficiente de Solvencia significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el resultado
de dividir Activos Corrientes entre Pasivos Corrientes.
Coeficientes Financieros significa: (a) Coeficiente de Solvencia; (b) [Coeficiente de Deuda a Capital
Accionario] o [Coeficiente de Deuda a Valor Neto] o [Coeficiente de Deuda a EBITDA]; (c) [Coeficiente
de Activos Lquidos a Pasivos de Corto Plazo]; y (d) [Coeficiente de Eficiencia]. 96
[Consolidado o Base Consolidada significa (respecto de cualquier Estado Financiero a ser presentado, o
cualquier clculo financiero a ser hecho, conforme o para los fines de este Contrato y de cualquier otro
Documento del Financiamiento) el mtodo referido en la Seccin 1.4.4. Las entidades cuyas cuentas
sern consolidadas con los balances del Prestatario son [todas las Subsidiarias del Prestatario] [las
siguientes Subsidiarias del Prestatario: ______________, ____________ y ______.]]
[Consultores significa _________ y cualquier otro experto independiente contratado por los Prestamistas
que haya prestado o vaya a prestar servicios en relacin a cualquiera de los Documentos del
Financiamiento o correspondientes a transacciones contempladas en los mismos.]
[Contratista significa [_____________].]
Deuda a Largo Plazo significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, cualquier Deuda
excepto la Deuda de Corto Plazo.
Deuda de Corto Plazo significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total de
Deuda que vence, o cuyo vencimiento final ocurre, dentro de un (1) ao a partir de la fecha de los
contratos que documentan dichas Deudas.
EBITDA significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, y respecto del Prestatario y
sus Subsidiarias [determinado en forma Consolidada],[conforme a los Principios Contables], el resultado
(sin duplicacin) de sumar: (a) las Utilidades Operativas [Consolidadas] para tal perodo ms (b)
depreciacin y amortizacin [conforme a Principios Contables] en la medida en que stos son deducidos
al determinar las Utilidades Operativas [Consolidadas] para dicho perodo ms/menos (c) otros conceptos
aplicables, de haberlos, [conforme a los Principios Contables] en la medida que sean deducidos/agregados
al determinar las Utilidades Operativas [Consolidadas] para tal perodo. 97
95
En Financiamiento de Proyectos el Caso Base se actualiza frecuentemente, no en los Prstamos Corporativos.
96
Referirse al Anexo 2 para definiciones de los coeficientes entre corchetes. Para otros coeficientes ver Prstamos a
Instituciones Financieras (arriba) (incluyendo el Coeficiente de Cartera Vencida a Total de Deuda, Reservas por Prdidas a
Cartera Vencida, ndice de capitalizacin, retorno sobre activos o retorno sobre capital social, segn sea aplicable).
97
Se permite tomar en cuenta los montos consolidados para calcular coeficientes financieros cuando esas entidades jurdicas
o subsidiarias incluidas en el EBITDA consolidado sean co-prestatarios o co-garantes, de otra forma, el clculo de EBITDA
no debe ser consolidado y deber ser separado para evitar interpretaciones equivocadas.
Anexo 1 26
CONFIDENCIAL
Estado Financiero98 significa, respecto de cualquier Persona, en cualquier fecha de determinacin que
fuere aplicable, segn corresponda, y por cualquier perodo relevante, el estado o balance de dicha
Persona, el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo, el estado de origen y utilizacin de
fondos, el estado de cambios en patrimonio y cualquier anexo o notas al mismo, que debern ser
preparados en [Dlares][agregar el nombre de la moneda local], todos ellos preparados de conformidad
con los Principios Contables; [en el entendido de que, los Estados Financieros del Prestatario podrn ser
preparados conforme a principios contables generalmente aceptados aplicables en el Pas del Prestatario
siempre y cuando dichos Estados Financieros sean preparados en una forma consistente y conforme a
dichos principios y estn acompaados por una reconciliacin contra los Principios Contables certificada
por los Auditores.]99
Evento de Prdida significa un evento que por cualquier motivo cause que toda o una porcin del
Proyecto o cualquier activo del Prestatario que se propona incorporar en el mismo resulte perjudicado,
destruido o no apto para su uso normal por la razn que sea o que resulte en un defecto o afectacin sobre
el ttulo y la propiedad de los mismos.
Operacin de Derivados significa cualquier contrato de swap, cap, collar, futuros, forwards, u otro
contrato de naturaleza semejante sobre a tasas de intereses, monedas o precios de productos bsicos
(commodities).
[Operador significa [________________].]
Pasivos Corrientes significa, en cualquier fecha de determinacin que fuere aplicable, el total de pasivos
del Prestatario con vencimientos iguales o menores a un (i) ao (incluyendo aquella parte de la Deuda de
Largo Plazo que sea pagadera dentro de un (1) ao).
Plan Financiero significa el plan financiero del Prestatario correspondiente al Proyecto que se adjunta
como Apndice 1.5 [que forma parte del Caso Base] e incluye la propuesta de usos y fuentes de
financiamiento para el Proyecto, tal como este sea modificado de cuando en cuando [junto con el Caso
Base] conforme a este Contrato.
[Proveedor de Equipos significa _______________.]
Servicio de Deuda significa, [en cualquier periodo] [en cualquier fecha de determinacin que fuere
aplicable], el resultado de sumar: (a) todas las amortizaciones pagaderas de (sin importar que haya sido o
no pagado) capital de Deuda as como los intereses y otros cargos derivados de la Deuda, y (b) sin
duplicar cualquier pago que est incluido en el literal (a) anterior, cualquier pago hecho o que deba ser
realizado en una cuenta de servicio de Deuda conforme a los trminos de cualquier convenio que acredite
dicha Deuda; en el entendido de que, para el clculo de intereses pagaderos durante cualquier perodo en
98
Para transacciones corporativas donde el Prestatario tiene Subsidiarias cuyas cuentas son consolidadas con aquellas del
Prestatario, los Prestamistas debe obtener Estados Financieros consolidados. Ajustes correspondientes debern ser hechos
a las referencias de Estados Financieros en el Artculo 3 (Declaraciones del Prestatario), Artculo 4 (Condiciones de
Desembolso), Artculo 5 (Obligaciones del Prestatario) y Artculo 6 (Eventos de Incumplimiento).
99
Si se utiliza GAAP local para Principios Contables, eliminar el texto entre corchetes y remplazar con el siguiente:
salvo que los Estados Financieros del Prestatario sean acompaados por una reconciliacin contra las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (IFRS por sus siglas en ingls) establecidas por el Consejo de Normas
Internacional de Contabilidad (IASB por sus siglas en Ingls), y los dictmenes relacionados con dichas normas que sean
promulgados de cuando en cuando, aplicados de forma consistente y que dicha reconciliacin sea certificada por los
Auditores.
Anexo 1 27
CONFIDENCIAL
el cual la tasa de inters aplicable no ha sido determinada, el inters ser calculado a la tasa de inters
aplicable a la fecha de clculo.
Utilidades Operativas [Consolidadas] significa, por el perodo relevante, la suma de (a) los ingresos del
Prestatario, (b) menos el costo de venta de bienes, (c) menos gastos generales, administrativos y de
ventas, y (d) menos depreciacin y amortizacin [Consolidados] conforme a los Principios Contables.
Valor Neto significa, respecto de una Persona, la diferencia entre el valor total de los activos de esa
Persona netos de activos intangibles, y el monto total de su Deuda conforme a los Estados Financieros
[auditados] ms recientes de dicha Persona.
Anexo 1 28

Common Terms Agreement For Corporate Loans and Loans To FIs (Spanish)

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MODELO DE ACUERDO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES PARA PRSTAMOS

CORPORATIVOS Y PRSTAMOS A ENTIDADES FINANCIERAS (FORMATO ABREVIADO)

CONTRATO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES

[CORPORACIN INTERAMERICANA DE INVERSIONES] 1

Contrato de Trminos y Condiciones Comunes

Borrar esta referencia y toda otra referencia a la CII si la CII no es un Co-Prestamista.

ARTICULO 2 PRIMERA PARTE: LOS PRSTAMOS..................................................

MONTO DEL PRSTAMO.............................................................................................

ARTICULO 3 DECLARACIONES DEL PRESTATARIO...................................................

DECLARACIONES DEL PRESTATARIO.........................................................................

ARTICULO 4 CONDICIONES PREVIAS AL DESEMBOLSO..............................................

CONDICIONES PREVIAS AL PRIMER DESEMBOLSO....................................................

ARTICULO 5 OBLIGACIONES DEL PRESTATARIO.....................................................

DISPOSICIONES GENERALES DE VENCIMIENTO ANTICIPADO.....................................

ARTICULO 7 OTRAS DISPOSICIONES.................................................................

ARTICULO 8 [AGENTE DE PAGO]..................................................................

[EL BID] [LA CII] COMO AGENTE DE PAGO.]..........................................................

DISPOSICIONES AMBIENTALES Y SOCIALES

DISPOSICIONES ESPECIALES PARA EL PROYECTO]2

PASES MIEMBROS DEL BID

LISTADO DE ACTIVIDADES EXCLUIDAS

INFORMACIN A SER INCLUIDA EN LA REVISIN ANUAL DE LAS

INFORMACIN SECCIN [5.3.]

INCLUIR LOS SIGUIENTES

MODELO DE SOLICITUD DE DESEMBOLSO

MODELO DE CERTIFICADO [DEL PRESTATARIO] [DE PARTE DEL

MODELO DE OPININ ASESOR LEGAL LOCAL [DEL PRESTATARIO] [DE

A ser desarrollado para Proyectos especficos.

MODELO DE AUTORIZACIN A LOS AUDITORES

MODELO DE CERTIFICADO ANUAL DE LOS AUDITORES

MODELO DE CERTIFICADO ANUAL DEL PRESTATARIO

MODELO DE CERTIFICADO TRIMESTRAL DEL PRESTATARIO

MODELO DE CERTIFICADO DE CARGO Y FACULTADES [DEL

MODELO DE REPORTE DE LA TRANSACCIN]4

MODELO DE REPORTE DE ELEGIBILIDAD DEL PROYECTO]5

GUAS PARA EL MODELO DE CONTRATO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES

DISPOSICIONES MODELO PARA PRSTAMOS CON GARANTA

DECLARACIONES Y GARANTAS OPCIONALES

DISPOSICIONES PARA PRSTAMOS NO COMPROMETIDOS

DISPOSICIONES PARA PRSTAMOS EN MONEDA LOCAL

CONTRATO DE TRMINOS Y CONDICIONES COMUNES (conjuntamente con todos sus Anexos,

Incluir la definicin de Partes si es usada en este Contrato.

Monto del Prstamo.

El texto entre corchetes debe ser incluido si la CII es un acreedor.

Pago del Prstamo.

Determinacin Final de los Prestamistas.

Pagos Anticipados Voluntarios y Obligatorios.13

Incluir el texto entre corchetes si el BID actuar en su capacidad de Agente de Pago.

Incluir el texto entre corchetes si la CII actuar en su capacidad de Agente de Pago.

Incluir el texto entre corchetes si el BID actuar en su capacidad de Agente de Pago.

Incluir el texto entre corchetes si hubiera un Agente de Pago.

Usar el texto en el primer set de corchetes si la CII no es un Co-Prestamista.

Usar el texto en el segundo set de corchetes si la CII es un Co-Prestamista.

Aplicacin de Pagos Anticipados.

Moneda y Lugar de Pago.

Incluir si hay un Agente de Pago diferente al BID o a la CII.

Incluir si el BID o la CII actuar como Agente de Pago.

Incluir si no hay Agente de Pago.

Eliminar si no hay Agente de Pago.

Eliminar si no hay Agente de Pago o si no hay Prstamos B.

Aplicacin de Pagos Parciales.

Cargos por Mora.30

Eliminar si no hay Agente de Pago.

un Coeficiente de Suficiencia de Capital no menor de [__] por ciento ([_]

[un Coeficiente de Eficiencia no mayor de [__] por ciento ([_] %);] 14