PLANEAMIENTO TRIBUTARIO: ENSEANZA

Y PRACTICA *
F REDERIC G. C ORNEEL

Los tributaristas ocupan la mayor

parte de su tiempo profesional en lo
que se conoce como planeamiento tributario. Sin embargo las facultades
de derecho, incluso aquellas que ofrecen cursos avanzados de tributacin,
ponen poco nfasis en este aspecto de
la prctica tributaria. Cuando mucho
se ofrecen cursos de planeamiento sucesoral o un seminario sobre la eleccin de formas empresariales para la
conduccin de negocios. Esto parece
estar de acuerdo con la lnea de pensamiento segn la cual, a diferencia de
las escuelas de baseball, las escuelas de derecho deben ensear a los
alumnos las reglas del juego en lugar
de la forma de jugarlo.

lares, lo cual aparentemente es confirmado por la literatura sobre el tema:

Planeamiento Tributario para Ejecutivos, Planeamiento Tributario en la Sindicacin Inmobiliaria, Gua del Mdico
para una Reduccin de sus Impuestos.

Puede decirse que el planeamiento es una forma creativa de pensamiento, cuya enseanza resulta tan factible como el dictado de cursos sobre
invencin en una escuela de ingeniera. Tambin podra parecer que, en la
prctica, el planeamiento tributario
est restringido a industrias especficas o a situaciones de hecho particu-

Este artculo, basado en el mencionado seminario, puede resultar interesante tanto para profesores de tributacin como para el abogado en ejercicio, quien puede estar entretenido en
el intento de describir y analizar el
vuelo de su imaginacin, los saltos de
su genio. Tal vez pueda ser conducido a un anlisis ms claro de sus pro-

A pesar de estas y otras objeciones,

durante los ltimos 5 aos el Programa de Tributacin para Graduados de
la Facultad de Derecho de la Universidad de Boston ha venido ofreciendo
un seminario denominado Planeamiento Tributario destinado a ayudar al
alumno a descubrir algunos de los principios generales que intervienen en todo planeamiento tributario y a desarrollar habilidad en el anlisis y la
solucin de los problemas tributarios.

Este articulo ha sido tomado de Tax Law Review, Vol. 22, 1967. Ha sido traducido por Marissa
Palomino Bonilla para su publicacin en esta revista. En la traduccin se han suprimido notas
y referencias a aspectos muy especficos de la legislacin tributaria de Estados Unidos de
Norteamrica.

pios razonamientos que en el pasado le

proporcionaron xitos o fracasos, y
sobre la base de ese anlisis y de las
sugerencias aqu presentadas, desarrollar un enfoque ms ordenado y fructfero a los problemas de planeamiento.
TRASFONDO DEL PLANEAMIENTO
TRIBUTARIO
La justificacin moral del planeamiento
tributario
Es justo y bueno impactar de inicio
al estudiante con el hecho de que el
planeamiento tributario es sencillamente un eufemismo para denominar la
elusin de impuestos; y que como abogado practicante pasar la mayor parte de su tiempo intentando ayudar a
sus clientes a ahorrar dinero ya sea
mediante la reduccin o el diferimiento de sus impuestos. A estas alturas
pueden plantearse las cuestiones morales y ticas que ello implica: Tiene
realmente sentido que personas decentes, inteligentes, dediquen sus vidas a
ayudar a los dems a reducir su contribucin al gobierno, cuya razn de
creacin y existencia es el bienestar
general?
El estudiante puede tener una mejor
visin de la carrera que eligi si se le
pide que reflexione sobre cmo seran
las cosas si no existieran asesores tributarios y los conocimientos sobre tributacin fueran monopolio del servicio de Impuestos Internos. Un ciudadano comn celebrara una determinada transaccin con una ignorancia sustancial de las consecuencias tributarias
implcitas, slo para encontrarse que
el fisco le reclama gran parte de su
esperada ganancia, mientras su vecino,
comprometido en una transaccin idntica segn sus inexpertos ojos, queda-

ra indemne. Resulta claro que el primer requisito de la ley es que sea susceptible de conocerse. Mientras algunos justificadamente pueden cuestionar si el Cdigo de Impuestos Internos
cumple con este primer requisito aun
con la disponibilidad de expertos asesores tributarios, no cabe duda que sin
stos casi siempre operara como una
ley ex post facto. En efecto, en un alto grado, el Cdigo de Impuestos Internos se basa en el supuesto de que el
c o n tr ib u ye n te s e r a s e s o r a d o p o r
un experto, por ejemplo, al elegir entre diversas opciones, de tal manera
que actualmente el asesor tributario se
ha convertido en una parte necesaria
del proceso de recaudacin.
Tambin resulta til sealar que
mientras el planeamiento tributario
del ciudadano comn consiste casi exclusivamente en declarar menores ingresos o mayores deducciones, los patrones ticos de los tributaristas son
de los ms elevados, aunque slo sea
por la razn prctica de que el respeto
y la confianza del Servicio de Impuestos Internos son casi factores
indispensables para una prctica exitosa. En resumen, la asesora profesional en materia tributaria no est dirigida a la evasin de los tributos que se
debe pagar, sino a evitar los tributos
que no necesitan ser pagados.
Los fundamentos de la tributacin
Otra consideracin preliminar til
para el alumno es la relativa a los fundamentos de la tributacin. Evidentemente antes del pago de cualquier tributo ha habido una concatenacin de 3
elementos: (1) una norma tributaria
aplicada mediante (2) un proceso administrativo a (3) una serie de hechos.

Cualquier cambio sustancial en alguno

de estos elementos probablemente cambiara el tributo. De ah sigue que el
planeamiento tributario implica tomar
en cuenta los cambios en la norma tributaria, el proceso administrativo y las
situaciones de hecho que podran reducir o posponer el tributo.
La norma aplicable. El estudiante
puede asumir que los primeros dos elementos van ms all de su campo de
accin como abogado. Unos cuantos
ejemplos demostrarn lo contrario. Si
bien el abogado usualmente no puede
cambiar las normas, puede aconsejar a
su cliente en la eleccin entre varias
normas tributarias. Esto no solamente
resulta cierto al escoger el estado o el
pas en que habr de crearse la sociedad, sino tambin en la eleccin del
ao en que se realizar una transaccin cuando se sabe que en aos posteriores la ley ser distinta a la vigente.
Ms an, el Cdigo de Impuestos Internos, en grado sorprendente, ofrece
al contribuyente la posibilidad de determinar la norma aplicable, al brindarle lo que se conoce como opciones: Declaracin conjunta o separada de marido y mujer, deduccin porcentual o detallada de gastos, aplicacin del impuesto pagado sobre renta
1

de fuente extranjera como crdito o

como deduccin, imposicin de las sociedades annimas como tales o como
sociedad de personas, imposicin de
una sociedad de inversiones como sociedad annima o como Regulated Investment Company, 1 capitalizacin o
deduccin de gastos de investigacin y
desarrollo. En la mayora de estos
casos la situacin de hecho permanece
inalterada, pero las consecuencias tributarias son alteradas al variar la ley
aplicable.
El proceso administrativo. Con respecto al proceso administrativo, el planeamiento tributario probablemente se
relacionar en gran medida con la apariencia de las transacciones, ya sea para evitar la fiscalizacin del Servicio
de Impuestos Internos en su totalidad,
o para causar una impresin favorable
al Servicio o a la Corte si la operacin
fuera cuestionada. Tal planeamiento
claramente resulta de gran valor cuando la imposicin depende del propsito del contribuyente como sucede con
relacin al impuesto a las utilidades
acumuladas, adquisiciones de sociedades con prdida, reorganizaciones,
Spin-offs 2 thin incorporation 3 y
similares. Con seguridad cualquier
abogado practicante puede citar casos
de rulings 4 que fueron emitidos, de

REGULATED INVESTMENT COMPANY: Sociedad registrada ante la Comisin de

Valores y Cambio bajo el Acta de la Sociedad de Inversiones de 1940. Una sociedad de este
tipo puede optar por la imposicin slo sobre su utilidad no distribuida.
SPIN-OFF: Forma de reorganizacin consistente en la transferencia de parte de los activos de
una sociedad annima a otra suciedad recin creada a cambio de acciones de sta (aporte),
seguida de la distribucin de dichas acciones a los accionistas de la transferente.
THIN-INCORPORATION: Creacin de una sociedad annima con poco capital y elevado
prstamo, a fin de deducir intereses de ste como gasto. La jurisprudencia americana ha
desarrollado criterios en base a los cuales se juzga si el prstamo ha de ser reputado como
capital, con el consiguiente rechazo del inters como gasto deducible.
RULING: Pronunciamiento del Servicio de Impuestos Internos ante la consulta de un
contribuyente.

declaraciones que no fueron fiscalizadas o de fiscalizaciones que no resultaron desastrosas, porque en un principio se medit lo suficiente sobre el
hecho de que se puede influenciar el
proceso administrativo a travs de un
planeamiento tributario adecuado.
En un seminario sobre planeamiento
tributario no puede dedicarse mucho
tiempo a este aspecto. Sin embargo,
debe pedrsele al estudiante que, con
respecto a cada plan que idee, se pregunte: cmo lucir ante el Servicio de
Impuestos Internos y las Cortes? qu
puede hacerse en el planeamiento, registro y manifestacin de la operacin
para que la transaccin concebida por
el contribuyente sea aceptada no slo en su forma sino tambin en su
contenido?
Los hechos. Lo ltimo y ms importante son los hechos: Una buena manera de que un estudiante tenga presente la inmensa variedad de hechos
que nuestra ley tributaria considera
importantes, consiste en responder la
pregunta hecha por un visitante extranjero: Escucho a tantas personas
quejarse de los impuestos; cunto debe pagarse realmente en impuestos por
la obtencin de una determinada
cantidad de dinero?.
Bueno, seor, tendramos que responder, eso depende de muchas cosas a las que nuestra ley asigna importancia. Antes de determinar el impuesto tendramos que saber lo siguiente:
Cul es el monto pagado y cul es
la naturaleza del pago u operacin que
lo origina? Es una compensacin de
servicios o es compensacin por el uso
de una propiedad o dinero, como por
ejemplo
alquileres
o
intereses?

es una donacin o una herencia? es

el producto de la venta de activos?.
Si procede de la venta de un activo, qu clase de activo era y cul era
su historia tributaria? Es decir, cundo, cmo y a qu costo fue adquirido,
qu depreciaciones y crditos de inversin fueron deducidos respecto de
este bien, en qu gastos adicionales se
incurri despus de su adquisicin?.
Por supuesto, no podemos contestar
la pregunta del visitante hasta saber
ms acerca de la persona o personas
a quienes se les pag. Debemos saber
la cantidad de beneficiarios del pago,
si son sociedades annimas, sociedades de personas, trusts, sucesiones,
individuos, es decir, la naturaleza del
sujeto gravado. A propsito, esto ltimo es una cuestin considerablemente
refinada. Se pidi a clases enteras que
hicieran una compilacin de los diversos tipos de contribuyentes que de alguna manera son gravados de modo
distinto. Result que se necesitara
una gua telefnica de un pequeo poblado para incluirlos a todos.
Y la naturaleza del contribuyente es
slo una pequea parte de toda la informacin que necesitamos sobre l.
Tambin necesitamos conocer el ingreso adicional que tuvo en el ao en
cuestin, las deducciones y crditos
que le corresponden, el sistema de imputacin de ingresos y gastos que aplica, su relacin con otros y su historia
tributaria (por ejemplo si arrastra
prdidas de aos anteriores, si tiene
derecho a la promediacin de las rentas).
La situacin de hecho no es slo el
elemento individual ms importante en
la determinacin del tributo, tambin
es el que ms dispuesto se encuentra

al cambio. Muchos hechos a los que el

Cdigo concede importancia, econmicamente resultan irrelevantes, de tal
manera que las consecuencias tributarias pueden ser variadas sin alterar los
resultados econmicos. Por ejemplo, si el propietario de 100 acciones
de la General Motors decide vender
parte de ellas, no tiene otra razn que
no sea la de orden tributario para
preocuparse acerca de si las acciones
vendidas pertenecen a un lote con un
costo computable ms alto que las dems.
TRAZANDO UN PLAN
TRIBUTARIO
En base a lo anterior resulta claro
que el planeamiento tributario consiste
en seleccionar la mejor de diversas
formas disponibles para lograr el fin
econmico general deseado por el
cliente, y el mejor de los mtodos alternativos para manifestar la operacin
especfica por la cual se decidi.
Algunos fines econmicos generales
son deseados con tanta frecuencia que
existe gran cantidad de literatura sobre
el tema; y las posibles alternativas
para alcanzarlos, as como sus consecuencias, pueden determinarse fcilmente: escoger la mejor forma empresarial para conducir un negocio; encontrar la mejor manera de compensar
servicios personales; comprar un negocio; vender un negocio; transmitir riqueza acumulada de una generacin a
otra; retirar utilidades de sociedades
annimas; sacar el mximo provecho
de contribuciones benficas, etc. Al
alumno se le plantean problemas sobre
estas y otras reas con las que se tiene frecuente contacto, y se le ofrece
una descripcin de diversas tcnicas

desarrolladas para tratarlos. Deber

entonces aplicar las diferentes alternativas y combinaciones de stas a su
problema especfico, para determinar
la mejor solucin.
Los grandes principios de la elusin
tributaria
Un abogado tributarista no llevara
una vida interesante ni sera de utilidad a sus clientes si slo conociera las
soluciones tradicionales a los problemas tradicionales. Muchos de los problemas que surgen en la prctica parecen no tener precedentes, y muchas
veces no los tienen al menos en parte.
Cmo trata uno estos problemas? Sabemos que tericamente es muy sencillo: se hace una lista de todas las alternativas posibles que, solas o combinadas, lograran el fin deseado; se determina el impuesto por pagar en cada
una, haciendo tales estimados razonablemente y aqulla que d el tributo
ms bajo o que permita diferir el pago de ste lo ms posible, resultar ser
el mejor.
El problema es que frecuentemente
el nmero de alternativas es demasiado grande como para revisar cada una.
Por supuesto, esta situacin no es exclusiva del campo tributario: ocurre en
todas las otras ramas del derecho, en
el ajedrez, en los negocios, en ingeniera, en las relaciones personales y
en casi todas las actividades humanas.
En todas estas reas el tiempo no permite explorar todas las vas posibles;
por lo general slo pueden investigarse las ms factibles. Como expresara
el Magistrado Supremo Holmes uno
debe tratar de dar en la yugular y soltar lo dems. Resulta, pues, que la
habilidad al escoger una hiptesis
apropiada es de la mxima importancia.

Las tcnicas de solucin de problemas y de seleccin de soluciones tentativas sujetas a examen adicional, han
sido, en especial desde la aparicin de
las computadoras, sometidas a intenso
anlisis y estudio tanto en general
como con respecto a reas especficas
de aplicacin. Implican tanta lgica
como psicologa.
Sabemos, por supuesto, que en el
rea de solucin de los problemas tributarios, con el transcurso del tiempo
se han desarrollado lo que puede llamarse grandes principios de elusin
tributaria: acelerar deducciones, posponer ingresos, dividir ingresos entre
varios contribuyentes o ejercicios gravables convertir ingresos ordinarios en
ganancias de capital,... etc.
Debido a la frecuente aplicacin de
estos grandes principios, debe darse al
alumno mucha familiaridad con cada
uno de ellos. As, a fin de familiarizar
al alumno con la alquimia por la cual
el ingreso ordinario se transforma en
ganancia de capital, se le pide que
aconseje al primer hombre que volvi
de la luna cmo convertir su potencial
de ingresos en ganancia de capital. Un
esquema adjunto seala los factores
generalmente necesarios: un bien de
capital, un perodo de posesin, una
venta o permuta; y los precedentes
jurisprudenciales relacionados con
cada uno de estos factores.
Por supuesto, es igualmente importante para el alumno comprender que
ni el Congreso ni el Servicio de Impuestos Internos, ni los tribunales ignoran las tcnicas ms importantes para eludir impuestos y que la aplicacin
de stas a situaciones particulares, en
las que podran resultar de mxima
ayuda, a menudo resulta obstaculizada

por el Cdigo, el reglamento, los rulings, o la ley comn de la imposicin.

Por supuesto, estos grandes principios de la elusin tributaria y las limitaciones a su uso se reflejan en las soluciones tradicionales antes referidas,
de tal manera que estos dos mtodos
de estudio del planeamiento tributario
se encuentran estrechamente relacionados. En efecto, resulta una excelente prctica para el alumno o el abogado que se topa con una astuta solucin a un problema difcil, preguntarse cul principio de reduccin impositiva fue el aplicado en ese caso.
Analizando el problema
Aun cuando las soluciones tradicionales y los principios de elusin tributaria que les dieron origen deben tenerse siempre presentes durante la seleccin de alternativas a las que se dar una revisin ms detallada, es poco
probable que por s mismos nos brinden respuestas en particulares situaciones. Por lo tanto, una tercera rea
de estudio en el planeamiento tributario es el mtodo a seguir para seleccionar el mejor modo de abordar problemas particulares.
Parece mejor enunciar estas reglas
mediante sencillas recomendaciones,
las que se recuerdan ms fcilmente
que las frmulas de lgica simblica.
Estas son algunas de las reglas con
las que se familiariza a los estudiantes:
1. Cul es el fin buscado? Formule
el problema sencillamente. Los clientes
tienden a formular sus problemas en
base a tcnicas particulares que han
diseado y no en base a sus objetivos
fundamentales. El abogado pasar por
alto muchas alternativas tiles si en

primer lugar no llega hasta el verdadero fin econmico deseado. Si hace

esto, encontrar que hay muchas formas sustancialmente distintas por las
cuales se puede lograr un mismo fin.
Ejemplo: Un cliente declara que desea entregar a un valioso empleado
parte de las acciones de la sociedad
annima que posee ntegramente; pero
se pregunta si para el empleado ello
constituir una renta ordinaria y si l,
como accionista, tendra derecho a una
deduccin.
Debe ensearse al alumno a no embarcarse en una investigacin sobre el
pago de remuneracin mediante entrega de acciones y similares, sino a preguntar primero por qu recibir las acciones el empleado. Si es solamente
para concederle un voto en la administracin, esto puede arreglarse mediante un asiento en el Directorio. Si es
para concederle participacin en las
ganancias, podra arreglarse mejor con
una bonificacin o un plan de participacin en los beneficios. Estas alternativas se hubieran pasado por alto si
el problema se hubiera planteado as:
cmo puede un accionista nico ceder parte de sus acciones a un empleado con los mejores resultados tributarios?, en lugar de: cmo puede darse
a un empleado participacin en la administracin (o beneficios) de la empresa para la cual trabaja?
2. Identifique la fuente de sus dificultades. Una buena manera de empezar a seleccionar una hiptesis de trabajo es encontrar dnde aprieta el
zapato, pues ello nos indicar el lugar
preciso del plan que requiere ser
cambiado.
Ejemplo: Un individuo desea prestar
dinero a una empresa, pero le preocu-

pa que cualquier prdida ser slo una

prdida de capital pues la deuda
obviamente no proviene del giro del
negocio. Las malas deudas no vinculadas a la explotacin de un negocio,
siempre originan prdidas de capital?
No, slo en el caso de contribuyentes
que no sean sociedades annimas. Ahora que hemos ubicado la fuente de dificultades -esto es, que el prestamista no es una sociedad annima- podemos pensar si nuestro cliente no podr hacer que una sociedad annima
otorgue el prstamo, mejor si es una
sociedad annima sujeta al subcaptulo
S del Cdigo de Impuestos Internos, o
una sociedad annima en la que posea
acciones sujetas a la seccin 1244 del
mismo Cdigo, a fin de que cualquier
prdida le sea eficaz como una perdida ordinaria.
3. Empiece con una situacin ideal.
Cuando no sea posible aislar la fuente
de dificultades, es buen recurso imaginar una situacin parecida en la cual
de alguna manera los problemas que
nos molestan no existen y luego destacar las diferencias entre esta situacin ideal y la que enfrentamos.
Ejemplo: La seorita Jones, dedicada a labores de limpieza, de mediana edad, que mantiene a su madre
con ingresos de $ 3,500 al ao, gana
$ 150,000 en un juego. Al menos que
haga algo, deber un impuesto de ms
o menos $ 90,000. Qu debe hacer?
Un monlogo interior como el que
describen estas lneas puede resultar
til: puede imaginarse a alguien que
tenga $ 150,000 en ingresos por juego
y que pague poco o no pague impuesto
a la renta: Una institucin exonerada,
un ciudadano y residente de un pas
que no imponga tributos.

Bien, esto no nos ayuda. Se puede imaginar un contribuyente americano que no pague impuesto, sobre
esos ingresos? S, uno que tuviera deducciones que compensaran el ingreso
no tendra que pagar el impuesto.
Nuestro cliente no tiene estas deducciones ahora, pero no podemos generaras? Y as de repente estamos en
la senda de depreciaciones aceleradas y del primer ao, o de esquemas tan exticos como obtener un importante prstamo a pagar en 5 aos
para adquirir bonos del gobierno con
vencimiento a 5 aos, prepagando en
el primer ao el ntegro de los intereses del prstamo.

Si el asesor tributario sabe que

bajo la seccin 351 del Cdigo de Impuestos Internos quien transfiere una
propiedad a una sociedad annima no
puede deducir la prdida si posee
80% de las acciones, puede aconsejar
a sus clientes que transfiera la propiedad a una sociedad annima existente, cuya magnitud permita a los actuales accionistas poseer ms del 20%
de las acciones y a los antiguos dueos de la propiedad menos del 80%.
Esto, por supuesto, implicara un cambio sustancial en la figura ya que requiere que se encuentre una S.A. apropiada y se negocie con sus propietarios.

4. Busque el mnimo cambio: Nunca

hace dao leer el Cdigo. An cuando la introduccin de alteraciones en
un plan pueda reducir la carga impositiva, si los cambios son suficientemente sustanciales o numerosos bien podran significar que el cliente pierda
su objetivo econmico general. Lo
que debe buscar el asesor tributario,
entonces, es el mnimo cambio necesario para lograr la mejora deseada en la
situacin tributaria. Debido a que el
Cdigo traza lneas tan finas, a veces
en base a diferencias puramente formales, analizar palabra por palabra las
partes pertinentes del Cdigo, al
margen de lo bien que pueden ya saberse, a menudo revelar la necesidad
de realizar slo un mnimo cambio.

Si las secciones 351, y la 368 (c) a

la cual se refiere, son ledas cuidadosamente, se ver que la prohibicin de
reconocer la prdida ocurre si las personas que transfieren la propiedad poseen acciones con por lo menos el
80% del poder de votacin de todas
las clases de acciones con derecho a
voto y por lo menos 80% del nmero
total de acciones de las dems clases
emitidas por la sociedad.

Ejemplo: Por razones de negocios,

los dueos de una propiedad grande
deciden transferirla a una sociedad
annima. El valor de mercado de dicha propiedad es bastante menor que
su costo en manos de sus propietarios
y ellos quisieran deducir la prdida
derivada de la transferencia.

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Leer el lenguaje estatutario cuidadosamente podra traernos a la mente

la posibilidad, no considerada anteriormente, de crear, adems de las acciones comunes con derecho de voto,
otra clase de acciones que carezcan
de este derecho, y entregarlas a personas que no efecten aportes a la
sociedad y que slo prestan servicios
como empleados, abogados, promotores
o contadores. Esta solucin, trada a
mente slo mediante una atenta lectura de la ley, definitivamente est
ms cerca de la intencin original que
aqulla que requera de negociaciones
con una sociedad annima existente

con la cual no se tena ninguna

relacin.
5. Busque el plan ms flexible. El
alumno debe aprender que en la prctica tributaria, al igual que en otros
aspectos de la vida, es importante no
cruzar el puente demasiado pronto, no
descartar opciones sino hasta el ltimo
momento.
Ejemplo: Las acciones de una sociedad annima son posedas por un viudo y su hijo en partes iguales. Puede
ser que a la muerte del padre la
sociedad tenga un valor considerable y
que cualquier redencin de acciones
para pagar los impuestos sucesorios y
gastos estropee sus operaciones. Consiguientemente, se le recomienda que deje una parte importante de sus acciones como legado a una fundacin familiar. Tal disposicin bien podra ser
lamentada si a la muerte del padre el
valor de sus acciones es pequeo y el
hijo pudiera hacer buen uso de l. Si
se reconoce la necesidad de flexibilidad, el testamento puede modificarse
de tal manera que la entidad benfica
reciba slo un pequeo remanente, el
cual sin embargo, puede aumentarse
por oportunas renuncias del hijo, segn la seccin 2055 (a).
PREVINIENDO ERRORES
Hasta ahora slo hemos tratado con
el vital primer paso, que consiste en
idear un plan. Sin embargo, el estudiante siempre debe ser consciente de
que ste es slo el primer paso y que
existe un segundo paso, igualmente
im-portante, cual es el determinar si el
plan es adecuado. As, la clase pasa
un buen tiempo estudiando muestras
de los tristes grupos de casos que aparecen en casi todos los nmeros del

Tax Court Reporter, en las cuales

algo fue mal. Un estudio de planes
frustrados llev a la siguiente lista de
recomendaciones:
1. Anote y revise cada supuesto. Casi cualquier plan tributario implica
asumir muchas cosas con respecto al
tratamiento de las operaciones y entidades involucradas. A menos que cada
una de estas presuposiciones se anote
y revise, el plan no resulta confiable.
Ejemplo: Una sociedad annima familiar, cuyos activos consisten mayormente en efectivo y otros activos circulantes se vio ante la posibilidad de
un fuerte impuesto a las ganancias
acumuladas. Se dise y llev a cabo
el siguiente plan: Un amigo forma una
nueva sociedad annima que compr
las acciones de la ya existente, parte
con un pagar con vencimiento a un
cierto tiempo y parte con un prstamo
otorgado por un banco.
Al poco
tiempo de la adquisicin hizo que la
sociedad existente repartiera dividendos hasta por la mayor parte del efectivo y valores y los us para pagar el
prstamo al banco. La declaracin del
dividendo elimin la amenaza del
impuesto a las ganancias acumuladas a
la sociedad existente; y tomando en
cuenta la deduccin del 85% por dividendos recibidos, se estim que los dividendos seran gravados en cabeza de
la nueva sociedad a menos del 8%, de
modo que el 92% pudiera usarse para
pagar el prstamo al Banco.
Qu astuto! Qu encantador! Mas
pronto la risa se convirti en llanto.
Como el ingreso de la nueva sociedad
consista nicamente de dividendos
era una sociedad personal de inversiones (personal holding company).
Para el cmputo del impuesto a las uti

11

lidades no distribuidas de una sociedad de este tipo, no se permite la deduccin de dividendos recibidos. Como
resultado se grav el ntegro de los
dividendos con el impuesto de 75-85%
a cargo de las sociedades personales
de inversin.
Si el autor de este plan hubiera
anotado y revisado sus presunciones
pudo haberse dicho: Estoy asumiendo
una deduccin de dividendos del 85%.
Es correcto? Hay sociedades que no
gozan de este beneficio de deduccin?
y pudo haber encontrado la respuesta.
2. Entienda el marco general del
problema. Uno de los aspectos que
ms atemoriza de la prctica tributaria es que debido a la gran variedad
de reglas y de hiptesis de hecho que
estas reglas prevn, es extremadamente fcil pasar por alto una regla o un
hecho que altera totalmente el resultado.
Ejemplo: A fin de reducir su caudal
hereditario, un cliente decide establecer un trust irrevocable, haciendo uso
pleno de las exenciones del impuesto
a las donaciones que le corresponden
a l y a su esposa. A ltimo momento
teme que sus otros bienes puedan desaparecer algn da. Para tranquilizar al cliente, el abogado insert una
clusula permitiendo distribuciones en
favor de la esposa. En la auditoria,
el Servicio acot el impuesto a las donaciones e intereses: como resultado
de la clusula en favor de la esposa,
no se permite la divisin de la donacin y su exoneracin no es procedente.
Tal vez la mejor manera de evitar
estas terribles sorpresas es conseguir
ms datos y estudiar ms leyes de lo
que parece necesario a primera vista

12

para solucionar un problema particular. Probablemente uno no debiera

aconsejar a una sociedad annima
cliente sin haber visto la ltima memoria o declaracin jurada, conocido algo sobre sus negocios y propiedades,
sus accionistas y la relacin entre
ellos. Puede ser que nada de esto sea
importante, pero a menudo una aparente irrelevancia traer a la mente
una regla medio olvidada o har que
la nariz experta detecte un aroma de
peligro que de otra manera no hubiera
sido notado. Al revisar la ley aplicable, el asesor tributario no debe
circunscribirse al punto exacto en
cuestin; debera revisar de manera
general las reglas de este campo, leer
uno o dos artculos y revisar el indice de su informativo tributario en lo
referente al sujeto, propiedad y operacin involucrados.
3. Cmo puede atacar su plan el
Servicio de Impuestos Internos? Ningn plan est completo hasta que el
asesor se haya puesto en el lugar de un
inteligente y ambicioso agente del
Servicio de Impuestos Internos, que
examine el plan a la luz de todos los
datos que puede revelar una investigacin diligente. Por ejemplo, cuando,
como resultado de un plan, un bien de
propiedad de una sociedad annima sea transferido a los accionistas,
automticamente debiera decir esto
debe ser un dividendo y tratar de
lograr, con el mximo de su habilidad,
una visin de la operacin que le permita sostener esta conclusin. Sobre
la base de un examen ulterior puede
entonces determinarse cuan posible es
que la visin del agente sea adoptada
primero por el Servicio de Impuestos
Internos y mantenido luego por los
Tribunales.

Mientras planes relativamente simples, sobre todo si tienen alguna justificacin mercantil, pueden sobrevivir
a la imaginaria inspeccin del agente,
los esquemas excesivamente complicados y enredados rara vez lo lograrn.
Existen dos razones para esto: En
primer lugar, estas estructuras son ms
susceptibles a la impugnacin de que
en realidad son otra cosa. En segundo
lugar, es una verdad matemtica que a
mayor nmero de pasos involucrados
en un determinado proceso, existen mayores posibilidades de fallar en algn
lugar. Un tributarista no le estara
causando un perjuicio a su cliente si
hiciera una regla el aconsejar contra
todo plan que implique hacer en veinte
pasos lo que pudo hacerse en uno.
4. Calcule los resultados de su plan.
Ningn plan debe adoptarse jams
hasta que sus resultados y los de otras
alternativas prometedoras hayan sido
calculadas cuidadosamente sobre la
base de los hechos reales, y, si fueran necesarias presunciones, stas debieran ser provistas por el cliente y
no por el abogado. En tales clculos
no debe tenerse en cuenta solamente
a la persona para quien se hace el
plan, sino a todas las que se vern
afectadas. Clculos tan detallados pueden sacar a luz aspectos que previamente haban sido pasados por alto.
Tambin es necesario el clculo porque muchos de los grandes principios
de elusin tributaria en realidad no
producen ahorro al ser aplicados a
una situacin especfica. Por ejemplo,
usualmente es bueno diferir ingresos,
pero no cuando el contribuyente tiene
una prdida arrastrable que va a expirar sin ser usada.

Ejemplo: En relacin a la venta de

un negocio hay una discusin sobre si
parte del precio debe asignarse a las
existencias o al good-will. Comprador y
vendedor pueden asumir que sus intereses son opuestos y equivalentes. Los
clculos descubrirn que si bien sus intereses son opuestos, no son equivalentes. Para el vendedor se trata de
la diferencia entre el impuesto a la
renta con la tasa de 48% y el impuesto a las ganancias de capital con la
tasa de 25%; mientras que para el
comprador se trata de la diferencia
entre la inmediata deduccin como gasto y ninguna deduccin.
CONCLUSION
Lo que se expone aqu, por necesidad, es slo una pequea parte del
curso; el curso en s es slo un pequeo comienzo hacia un anlisis del planeamiento tributario, desde que se basa en los pensamientos y experiencias
de un nmero limitado de personas.
Sin embargo, la tcnica exitosa de
solucin de problemas, segn lo habr
aclarado lo expuesto, se basa en generalizaciones derivadas de examinar
soluciones halladas o errores cometidos o prevenidos en una gran cantidad de casos reales. Por consiguiente, mientras muchos artculos concluyen con la modesta nota de que el autor se dar por satisfecho si ayuda a
un solo lector, este autor se sentira
mejor recompensado si en respuesta
a este artculo, otros contribuyeran
con sus ideas y experiencias en la elaboracin de planes y revisin de su
confiabilidad, ya sea por correspondencia o en otros artculos propios.

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