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FACTORING PROPIO O SIN RECURSO
Tratamiento contable e incidencia tributaria
Los Instrumentos con contenido crediticio, en adelante los instrumentos, deben ser de libre disposicin del Cliente. (...)
Los Instrumentos objeto de factoring pueden ser facturas comerciales, facturas negociables, facturas conformadas, ttulos valores
representativos de deudas y en general cualquier valor mobiliario
representativo de deuda, as definidos por las leyes y reglamentos
de la materia, originados en las ventas de bienes o prestacin de
servicios no financieros, dichos instrumentos se transfieren mediante endoso, anotacin en cuenta, o por cualquier otra forma
que permita la transferencia en propiedad al Factor, segn las leyes de la materia.
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3. Tratamiento contable
3.1. El surgimiento previo de la cuenta por cobrar
Para que se configure el factoring sin recurso, previamente hubo de reconocer el factorado (califica como cliente en la operacin de factoring) una
cuenta por cobrar, la misma que pudo tener como origen cualquier acto
de ndole mercantil, llevado a cabo por aquel, en la mayora de los casos,
como consecuencia del propio desarrollo de las actividades empresariales
de este ltimo. Es el caso tpico del surgimiento de una cuenta por cobrar
como consecuencia de la venta de bienes o de la prestacin de servicios.
A nivel contable, debe considerarse que la cuenta por cobrar califica como
un activo de tipo financiero. As pues, la cuenta por cobrar supone un
derecho con el que cuenta la empresa y en virtud del cual se exigir de la
contraparte (lase el deudor) los recursos dinerarios que correspondan.
3.2. La transferencia del activo financiero
En relacin al asunto del presente tpico, es menester recordar que
la cuenta por cobrar se ha de instrumentalizar en una factura por
cobrar o una letra por cobrar(2). En ambos casos estamos aludiendo a un activo financiero (cuenta por cobrar). Ahora bien, para el caso
en concreto del factoring (sin recurso) conviene indicar que ello implica que es al factor, quien adquiere el crdito (lase, la cuenta por
cobrar), a quien se le est transfiriendo los derechos contractuales
de recibir los flujos de efectivo del activo financiero (la cuenta por
cobrar, previamente generada por el factorado).
Lo anterior no hace sino confirmar lo previsto en el prrafo 18, b) de la
NIC 39. Efectivamente, y para el caso que nos ocupa, en virtud al citado prrafo, y parafraseando el mismo, se tiene que una empresa habr
transferido un activo financiero en la medida que haya transferido, valga la redundancia, los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, y claro ello es as por cuanto ser el factor
quien ejercer la cobranza asumiendo adems el riesgo de la misma.
3.3. La baja del activo financiero de la contabilidad del factorado (factoring sin recurso)
En virtud a lo sealado en el numeral precedente, y como quiera que
en el factoring sin recurso de lo que se trata es de la transferencia del
crdito, esto es, de la cuenta por cobrar (en rigor, lo que se transmi-
Vendedor o
prestador del
servicio.
Adquiriente
o Usuario
FACToRADo
(Transifere
Activo Financiero)
DEUDoR
FACToR
(Adquiriente
del credito)
Asume el
Riesgo de
Cobranza
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4. Incidencia Tributaria
4.1. Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV) y comprobantes de pago
El artculo 75 del TUO de la Ley del IGV (LIGV), concordado con
el artculo 5, segundo prrafo, numeral 16 del Reglamento de la
Ley del IGV (RLIGV), regula el tratamiento de las denominadas
transferencia de crditos. Ahora bien, de la lectura del citado
dispositivo hemos de precisar que se regulan en l las dos figuras
de Factoring que se han mencionado y con consecuencias dismiles, en cuanto al IGV se refiere, segn se trate de cada una de
ellas. Es decir, el factoring sin recurso, en rigor, el factoring tal
como lo define el RSBS, y por otro lado la operacin de descuento,
o llamado tambin por la doctrina factoring con recurso, regulada
tambin en el RSBS.
A continuacin analizamos los principales alcances que se regula en
las normas del IGV respecto al factoring sin recurso.
4.1.1. Calificacin del factoring sin recurso
El artculo 75 de la LIGV considera al factoring como aquella operacin en la que el factor adquiere crditos del cliente, asumiendo el
riesgo crediticio del deudor de dichos crditos.
La transferencia del crdito por parte del factorado, no constituye
una operacin gravada con el IGV. Ello, por as disponerlo de manera expresa el primer prrafo del artculo 75 de la LIGV en concordancia con lo estipulado en el artculo 5, segundo prrafo, numeral
16 del RLIGV.
En efecto, el primer prrafo del artculo 75 de la LIGV seala que:
() La transferencia de dichos crditos no constituye venta de bienes ni prestacin de servicios; siempre que el factor est facultado
para actuar como tal de acuerdo a lo dispuesto en normas vigentes sobre la materia (). A su turno, de la lectura del artculo 5,
segundo prrafo, numeral 16, inciso d) del RLIGV se desprende
que la transferencia de crdito no implicar que se trate de una
operacin no gravada(3).
IGV aquellos intereses devengados a partir de la transferencia del crdito que no hubieran sido facturados ni incluidos
previamente en dicha transferencia (entendemos pues, que
la manera de incluir dichos intereses en la transferencia no es
otra que incorporarlos en el documento). Por su parte, el inciso
c) del numeral 16 del artculo 5 del RLIGV prescribe que, por
excepcin, el factor o adquirente sern contribuyentes (del IGV,
se entiende) respecto de los intereses y dems ingresos que se
devenguen a partir de la fecha de transferencia, empero ello ser
as siempre y cuando no se encuentren incluidos en el monto
total consignado en el documento que sustenta la transferencia delcrdito.
De las normas glosadas se infiere que el crdito (cuenta por cobrar)
puede generar intereses (sea que se hubiesen devengado o que estuvieran por devengarse). Ahora bien, dichos intereses generados
por la cuenta por cobrar debieron estar sometidos a una natural
imposicin con el IGV por cuanto surgen como consecuencia de la
operacin llevada a cabo por el factorado (transferente del crdito)
y su cliente, sin olvidar que aquel (factorado), hubo de cobrarlos (los
intereses se entiende).
Es por ello que, el artculo 75 de la LIGV seala que de no haber
sido facturados, entendemos previamente y por parte del transferente del crdito ni tampoco haber sido considerados en el importe de la transferencia del crdito (importe de la transferencia que
ha de constar en el documento al que hace mencin el artculo 5,
segundo prrafo, numeral 16, inciso b) del RLIGV), estos intereses
que se devenguen a partir de la fecha de transferencia del crdito
resultarn gravados con el IGV siendo el contribuyente, en este
caso, el factor. Agregamos nosotros que, tambin corrern igual
suerte aquellos intereses devengados con antelacin a la transferencia del crdito y no cobrados por el transferente, se entiende y que no fueron incorporados como parte del monto total del
crdito a ser transferido.
En lo referente al nacimiento del citado IGV, el artculo 5, segundo prrafo, numeral 16, inciso c) del RLIGV seala que ste surgir en la fecha de percepcin de dichos ingresos (por intereses).
En la misma oportunidad se emitir el respectivo comprobante
de pago.
En contraposicin a lo anterior, en el caso que se incluyan dichos intereses como parte de la transferencia del crdito, pues
entonces advertimos que de alguna forma seran percibidos por
el transferente. Bajo ese escenario, ser el transferente quien calificar como contribuyente del IGV debiendo emitir la respectiva Nota de Dbito al deudor de los crditos en el que se consigne el importe de los intereses materia de imposicin(8), ello, en
el entendido que sobre los intereses que se hubieran generado
no hubiese recado el IGV, no siendo sujeto del IGV el factor o
adquirente del crdito. Ahora bien, en estos casos el nacimiento
del IGV (por aquellos intereses incluidos en el monto del crdito
transferido) acaecer en funcin al supuesto de hecho que motiv el surgimiento del crdito materia de transferencia y no en la
oportunidad de la transferencia del crdito ni en el momento de
la percepcin de dichos intereses.
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s) Los gastos constituidos por la diferencia entre el valor nominal de un crdito originado entre partes vinculadas y su
valor de transferencia a terceros que asuman el riesgo crediticio del deudor.
En caso las referidas transferencias de crditos generen cuentas
por cobrar a favor del transferente, no constituyen gasto deducible para ste las provisiones y/o castigos por incobrabilidad
respecto a dichas cuentas por cobrar.
Lo sealado en el presente inciso no resulta aplicable a las empresas del Sistema Financiero reguladas por la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros - Ley N 26702.
En virtud a ello, si la operacin que genera la transferencia de crditos se ha realizado entre partes vinculadas, el gasto financiero
no resultar deducible.
Las transferencias de crditos se sustentarn con el contrato
respectivo.
5. Caso prctico
Enunciado
La empresa ISAMAR SAC en el mes de octubre celebr un contrato de
factoring (sin recurso) con una entidad financiera. Se muestra a continuacin los datos respectivos:
- Venta de bienes realizada en el mes de octubre
Saldo de la cuenta por cobrar: S/. 50,000
La empresa ISAMAR SAC nos consulta cul sera el tratamiento contable a seguir si se sabe que la entidad financiera consider
como valor de transferencia del crdito el 80% del valor nominal del
mismo. Adems la incidencia tributaria que corresponde otorgar a la
operacin.
Se sabe que la empresa ISAMAR SAC emite sus comprobantes
de pago en forma fsica (impresa) y est calificado como Buen Contribuyente.
Anlisis
a. Factura negociable
La Ley N 29623(9), Ley que promueve el financiamiento a
travs de la factura comercial, regula en su artculo 2(10) respecto a la emisin de la factura negociable y que constituye
un nuevo ttulo valor. As se prescribe que: Es obligatoria la
incorporacin en los comprobantes de pago impresos y/o importados, denominados factura comercial y recibos por honorarios, de una tercera copia denominada Factura Negociable,
para su transferencia a terceros, cobro, protesto y ejecucin en
caso de incumplimiento (...).
El artculo 5 del Decreto Supremo N 208-2015-EF(11), Reglamento de la Ley 29623 dispone lo siguiente:
Artculo 5.- Incorporacin de la tercera copia denominada
Factura Negociable en los comprobantes de pago impresos
y/oimportados
5.1 La tercera copia denominada Factura Negociable que se incorpora en las Facturas Comerciales y/o Recibos por Honorarios impresos y/o importados nicamente por imprentas autorizadas por
la SUNAT, (...), debe ser confeccionada e impresa conjuntamente
con los referidos comprobantes de pago. Ninguna serie se encuentra excluida de tal obligacin (...)
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d.
e.
Aspectos tributarios
- IGV: Dado que se trata de un contrato de Factoring sin recurso, no
se encuentra gravado con IGV.
- Comprobante de pago: No procede emitir comprobante de pago,
al corresponder a una transferencia de crditos.
- Impuesto a la Renta: Surge un gasto financiero, que resultar
deducible en tanto se observe lo dispuesto en el literal a) artculo 37 TUO LIR.
f.
Registro contable
CDIGO
10
104
1041
67
674
6741
12
121
1212
Registro contable
DENOMINACIN
Efectivo y equivalente de efectivo
Cuentas corrientes en instituciones Financieras
Cuentas corrientes operativas
Gastos financieros
Gastos en operaciones de Factoraje (factoring)
Gastos por menor valor
Cuentas por cobrar comerciales- Terceros
Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
Emitidas en cartera
10/15 Por la transferencia del crdito a favor de
la entidad financiera.
Debe Haber
40,000
10,000
50,000
NOTAS
(1) El artculo 11 del RSBS, el que esgrime una definicin de Descuento. As,
se define al Descuento como la operacin mediante la cual el Descontante
entrega una suma de dinero a una persona natural o jurdica denominada
Cliente, por la transferencia de determinados instrumentos de contenido crediticio. El Descontente asume el riesgo crediticio del Cliente, y ste a su vez,
asume el riesgo crediticio del deudor de los instrumentos transferidos De la
definicin se infiere indubitablemente que, el Descontante no asume el riesgo
crediticio del Deudor de los instrumentos con contenido crediticio, a diferencia
de lo que ocurre con el factoring, operacin esta ltima en la que el Factor s
asume el riesgo crediticio del Deudor, es por ello que el denominado factoring
con recurso, en estricto, se enmarca dentro de la definicin de la operacin de
Descuento, bajo nuestra regulacin.
(2) Para efectos del presente trabajo as lo entenderemos y citamos las dos
figuras ms frecuentes, sin perjuicio de que puedan existir otras formas.
(3) Entendemos que se regula ello con la finalidad que no incida en la determinacin del crdito fiscal, en especfico, de la prorrata del crdito fiscal a
cargo del transferente del crdito.
(4) Cabe tener en cuenta que, si en el marco de un contrato de factoring, el
factor es una de las entidades detalladas en el literal r) artculo 2 de la
LIGV, los ingresos que perciban dichas entidades (actuando en calidad de
factor) se encontraran inafectos del IGV.
(5) Es el artculo 9 de la RSBS el que cita los referidos conceptos como servicios adicionales.
(6) Valor de transferencia del crdito: Retribucin que corresponde al transferente por la transferencia del crdito. Vase artculo 5, segundo prrafo,
numeral 16, inciso g) del RLIGV.
(7) Valor nominal del crdito transferido: Monto total de dicho crdito incluyendo los intereses y dems ingresos devengados a la fecha de la transaccin
del crdito, as como aquellos conceptos que no se hubieran devengado a
la fecha de la citada transferencia, pero que se consideren como parte del
monto transferido aun cuando no se hubiese emitido el documento al que
se hace referencia en el inciso e) del numeral 16 del segundo prrafo del
artculo 5 del RLIGV. Vase artculo 5, segundo prrafo, numeral 16, inciso
f) del RLIGV.
(8) Sostenemos ello toda vez que, resultar de aplicacin lo prescrito por el
artculo 5, segundo prrafo, numeral 11 del RLIGV que alude a que los cargos adicionales (como es el caso de los intereses) a que se refiere el artculo
14 de la LIGV, formarn parte del valor de venta o del valor de la prestacin
del servicio, y consecuentemente base imponible, de la operacin que origin la cuenta por cobrar (crdito) objeto de transferencia y como quiera que
por la operacin que dio surgimiento a la cuenta por cobrar ya se emiti el
respectivo comprobante de pago (para el caso, una factura) corresponde la
emisin de una Nota de Dbito.
(9) Publicada el 07.12.2010
(10) Artculo modificado por el artculo 2 del Decreto Legislativo N 1178: Establecen disposiciones para impulsar el desarrollo del Factoring (24.07.2015).
(11) Publicado el 26.07.2015.