Universidad nacional de Cajamarca

Modelo dinmico

MODELO DINMICO
MODELO ECONOMTRICO DE IMPORTACIONES PARA EL PER 19942013
OBJETIVOS:

Objetivo General
Determinar la influencia del tipo de cambio real, PBI real y el
ingreso real interno de la poblacin peruana
en las
importaciones totales del Per.

Objetivos Especficos
Analizar la significancia individual del tipo de cambio real en el
modelo economtrico.

Analizar la significancia individual del PBI real en el modelo

economtrico.

Analizar la significancia individual del ingreso interno de la

poblacin peruana en el modelo economtrico.

1. HIPOTESIS Y METODOLOGA
SEGN BLANCHARD
Las importaciones dependen claramente de la renta interior (la
produccin interior). Por ende, un aumento de la renta interior
provoca un aumento de las importaciones para el caso peruano es
inversamente proporcional entonces si aumenta la renta interior mis
importaciones aumentan. Estas dependen claramente del tipo de
cambio real1, una subida del tipo de cambio real provoca un aumento
de las importaciones, y la relacin existente entre PBI y las
importaciones es directa. Expresamos, pues las importaciones de la
forma siguiente
M=F(Y, , )

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 SEGN EL CIA, OCDE Y BANCO MUNDIAL

Las importaciones es signo de bienestar ya que cuanto mayor
PIB Real per cpita o, mayor tasa de compras al exterior, como tiene
mejor tecnologa produce ms y exportas ms cantidades de
productos.
Entonces las importaciones:
M = F (Y, , PBIr)
Un aumento de la renta interior, Y (o, lo que es lo mismo, un
aumento de la produccin interior ya que la renta y la produccin
siguen siendo en una economa abierta), provoca un aumento de las
importaciones. Este efecto positivo de la renta de las importaciones
se recoge por medio del signo positivo en la ecuacin anterior.
Una subida del tipo de cambio real, , provoca un aumento de
las importaciones, IM. Este efecto positivo del tipo de cambio en las
importaciones se recoge por medio del signo positivo situado debajo
de, en la ecuacin anterior. Cuando sube, obsrvese que M
aumenta, pero 1/ disminuye por lo que es ambiguo con lo que
ocurre con IM/, que es el valor de las importaciones expresado en
bienes interiores.
El tipo de cambio real y el producto bruto interno del Per
afectan a las importaciones de dicho pas, adems la causalidad entre
las variables importaciones con el tipo de cambio bancario (venta) es
inversa, y la relacin existente entre PBI y las importaciones es
directa.
a. VARIABLES:

IMPORTACIONES (M)
En economa, la importacin es el transporte legtimo de bienes y
servicios nacionales exportados por un pas, pretendidos para el uso o
consumo interno de otro pas. Las importaciones pueden ser cualquier
producto o servicio recibido dentro de la frontera de un Estado con
propsitos comerciales. Las importaciones son generalmente llevadas
a cabo bajo condiciones especficas.

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TIPO DE CAMBIO REAL (TCR).

Se encarga de medir el grado de competitividad de nuestros
productos con respectos a los productos extranjeros. El tipo de
cambio real resulta de multiplicar el tipo de cambio nominal por el
nivel de precios del exterior y dividir todo entre el nivel de precios
internos.
Si el nivel de precios interno es ms alto que el nivel de precios
externos, eso significa una cada en el tipo de cambio real que hara
subir la cantidad de importaciones y disminuir la cantidad de
exportaciones indicando una baja en el nivel de competitividad de
nuestros productos respecto al exterior.
Una forma alternativa de definir tipo de cambio real es mediante la
relacin entre el precio de los productos transables 2 y el precio de los
no transables3.

INGRESO REAL
La renta real o ingreso real, refleja la cantidad de bienes o servicios
que

puede

adquirir

un

consumidor

con

su

renta

monetaria

correspondiente. Mientras que la renta monetaria es la cantidad de

dinero o ingreso que percibe una persona o economa domstica en
un determinado perodo de tiempo, es un flujo monetario. La renta
real por el contrario muestra los bienes que puede adquirir con su
renta monetaria.
La renta real depende de la renta monetaria y de los precios de los
productos, si la renta monetaria sube, permaneciendo constante el
precio de los productos, sube la renta real. Por el contrario si sube la
renta monetaria pero el nivel de precios de los productos sube en la
misma proporcin, la renta real del sujeto permanece constante,
puesto que con la nueva renta monetaria puede comprar los mismos
bienes que con la anterior renta monetaria. Tambin se puede
incrementar la renta real del sujeto sin que vare su renta monetaria,
cuando permaneciendo constante sta, desciende el nivel de precios
de los productos.

PIB REAL
El PBI real mide las variaciones que experimenta la produccin fsica
de la economa entre perodos diferentes valorando todo los bienes

3
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producidos en los dos perodos a los mismos precios, o sea, en

dlares constantes.

2. ESPECIFICACIN DEL MODELO MATEMTICO DE LA TEORA

M = 0 + 1 Y + 2 + 3 PBIr
M=F (Y, , PBI)
Dnde:
M: importaciones.
Y: ingreso real
PBIr: PBI real
: tipo de cambio real.
El modelo autorregresivo quedara as:

M = 0 + 1 Y + 2 + 3 PBI + 4 M (1)
Dnde:

M (1 ) : son lasimportaciones rezagadas .

3. ESPECIFICACIN DEL MODELO ECONOMTRICO

M = 0 + 1 Y + 2 + 3 pbi+ 4 M (1)+
: variable estocstica
4. DATOS TRANSFORMADOS A MONEDA NACIONAL
Datos de serie temporal: Evolucin de una magnitud a lo largo de una serie
de aos (datos de la economa peruana periodo 1994-2012; BCRP
TABLA N 1 DATOS EN NUEVOS SOLES
AO

M (S/.)

TC(S/.)

Y(S/.)

1994

12076.2
684
17445.4
055
19298.7
772
22738.6
693
24072.6
894

2.196

98577.4
44
107063.
89
109759.
99
117293.
99
116522.
25

1995
1996
1997
1998

2.256
2.454
2.664
2.929

PBIR(S/
.)
98.579
120.263
135.606
154.905
162.586

M(-1)
(S/.)
8274.51
805
12076.2
684
17445.4
055
19298.7
772
22738.6
693
Pgina | 4

1999

22708.2
799
2000
25677.9
237
2001
25273.3
096
2002
26007.8
432
2003
28544.6
689
2004
33473.5
052
2005
39833.0
642
2006
48614.3
689
2007
61298.7
426
2008
83242.3
061
2009
63284.1
91
2010
81547.3
541
2011
102166.
684
2012
108596.
42
2013
113984.
778
Elaboracin: propia

3.384
3.49
3.508
3.518
3.479
3.414
3.297
3.275
3.129
2.926
3.012
2.83
2.75
2.64
2.7

117587.
42
121056.
94
121317.
09
127402.
01
132544.
84
139141.
24
148639.
98
160145.
45
174406.
87
191505.
21
193155.
4
210142.
94
224668.
33
238773.
3
2418762
.28

169.859
180.584
182.527
192.691
204.337
227.935
250.749
290.271
319.693
352.719
362.847
415.491
471.658
508.542
542.116

24072.6
894
22708.2
799
25677.9
237
25273.3
096
26007.8
432
28544.6
689
33473.5
052
39833.0
642
48614.3
689
61298.7
426
83242.3
061
63284.1
91
81547.3
541
102166.
684
108596.
42

Fuente:
http://estadisticas.bcrp.gob.pe/consulta.asp?
sIdioma=1&sTipo=1&sChkCount=241&sFrecuencia=A

5. ESTIMACIN DEL MODELO

Almon propone hallar primero la longitud mxima del rezago K. Se puede
elegir la longitud adecuada del rezago con el criterio de informacin de
Akaike y el de Schwarz .Tambin se analiza el grado adecuado del
polinomio. Una vez especificado K, debemos puntualizar el grado m del
polinomio.
El procedimiento es estimar sucesivos modelos con distinto grado
polinomio. La eleccin del modelo ser de acorde con los criterios antes
mencionados, que cuanto menor sean los indicadores mejor ser el modelo.
El mtodo es flexible para incorporar diversas estructuras, no se encuentra
la variable dependiente rezagada y, si se puede ajustar un polinomio de

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grado

bajo,

se

reduce

el

nmero

de

coeficientes

estimar.

CUADRO N1: Matriz de correlacin con un rezago

INTERPRETACIN: Se observa que, la mayor correlacion que se da con la

variable LM (-1) es la variable Ingreso LY(-1), por lo cual se utilizara como
variable instrumental en la estimacion de MCO.
CUADRO N 2 ESTIMACION DEL MODELO ECONOMTRICO

CUADRO N3 : ESTIMACIN POR MCO, WORKFILE: TESISI

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INTERPRETACIN
- Vemos que en la primera estimacin el modelo es significativo
globalmente pero individualmente a un 5% de error no son
significativos LY y LM(-1).
- Se observa DW 2, pues es 1.784579, lo cual nos muestra que no existe
autorrelacin positiva.
- Realizando comparacin con el cuadro N 2 , se observa que tras la
aplicacin de variables instrumentales, en la estimacin del modelo se
observa
fluctuaciones
pequeas,
tanto
en
el

o como en lasdemas variables .

CONCLUSIONES

Visto con el Durbin-Watson stat, el modelo autoregresivo, no presenta

problemas de autocorrelacin.

Se observa que las variables ingreso real e importaciones rezagadas, tienen

significancia individual respecto a la variable dependiente, en este caso las
importaciones.

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En la matriz de correlacin de un rezago, se observa que la correlacin mas

alta con la variable dependiente (LM-1) es la variable ingreso real (Y).

BIBLIOGRAFA

http://elcomercio.pe/economia/1547210/noticiaperu-reporto-deficit-comercial-us484-millonesdurante-enero
http://www.americaeconomia.com/economiamercados/comercio/peru-importaciones-crecen12-en-2012-y-suman-us42504m
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revi
sta-Estudios-Economicos/10/EstudiosEconomicos-10-7.pdf

Pgina | 8

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