Educacin superior desde 1929

Curso

Planeacin Financiera y
Presupuestos
Duracin 25 horas

Conocimiento en accin

Planeacin Financiera y Presupuestos

Presentacin

La realidad econmica actual envuelve a las organizaciones en un ambiente de alta competitividad, globalizacin y cambios en
el mundo de los negocios, esto representa un elemento importante para la organizacin, pues su rentabilidad y continuidad en el
tiempo dependen en gran parte de la forma en que ella administre su presupuesto, pues de esta forma lograr generar beneficios
tangibles en un medio competitivo.
La planeacin financiera es una herramienta directiva que ayuda a una organizacin a definir el rumbo que debe seguir en la
bsqueda y consecucin de sus objetivos estratgicos. Dicha planeacin ayuda al establecimiento de canales efectivos de
comunicacin interna que permiten tomar decisiones con respecto
a crditos, suscripcin en acciones, bonos de deuda, etc., propiciando as la competitividad de operacin.
En este curso se reforzar la toma de decisiones en funcin del presupuesto de la empresa, permitindole ser ms eficiente no
slo en sus procesos, sino en la planeacin adecuada de sus recursos que le permitan generar mayor rentabilidad, creciendo
gradualmente en un entorno altamente competitivo.
La forma de trabajo en este curso incluye ejercicios prcticos que plantean al alumno la resolucin y anlisis de casos, as como
ejercicios que integren los contenidos del curso con el entorno en el que se encuentra el participante. Algunas de las competencias
que se desarrollarn estn centradas en la adquisicin de habilidades de decisin, anlisis y trabajo colaborativo.

Dirigido a

Empresarios, miembros de consejos de administracin, personal de direccin, gerencia y mandos medios de empresas.
Personal que labora en organizaciones privadas de toda ndole que deseen implantar en ellas procesos permanentes de
planeacin financiera o que necesiten comprender y familiarizarse con los que estn vigentes en las mismas.
Profesionistas, consultores empresariales e inversionistas que deseen proyectar resultados y rendimientos potenciales de
acciones y bonos de empresas cotizados en bolsas.
Toda persona interesada en planear negocios actuales o futuros.

Alcance

Elaborar un plan financiero basado en una poltica presupuestal que permita a una organizacin alcanzar objetivos estratgicos
para generar competitividad y rentabilidad asegurando su permanencia en el tiempo.

Beneficios

Aplicar los lineamientos que sustentan el proceso de planeacin financiera de una organizacin.
Analizar los escenarios para plantear alternativas de financiamiento.
Elaborar un plan estratgico financiero tomando en cuenta los fundamentos que lo regulan.
Utilizar las tcnicas cuantitativas de los modelos de rentabilidad en la organizacin.
Elaborar el presupuesto anual de la organizacin a partir de la planeacin financiera a corto y a mediano plazo.

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Planeacin Financiera y Presupuestos

Temario

1. Visin estratgica de la planeacin financiera

Objetivo: El participante revisar la visin estratgica de la organizacin para establecer un plan financiero.
1.1 Visin estratgica de la organizacin y su aportacin social
1.2 Estado actual de la globalizacin
1.3 Escenarios de desempeo (su diseo y variables relevantes para la organizacin)
1.4 Plan estratgico de la organizacin
1.5 Anlisis estratgico-competitivo
1.6 Plan estratgico financiero
2. Fundamentos financieros de la planeacin
Objetivo: El participante aplicar los conceptos de rentabilidad, valor contable y apalancamiento en la elaboracin del plan financiero.
2.1 Rentabilidad, valor contable y valor de mercado de la organizacin

2.1.1 Modelo Du Pont
2.2 Apalancamiento operativo y financiero

2.2.1 Costo promedio ponderado del capital

2.2.2 Estructura de costos y gastos variables y fijos: punto de equilibrio

2.2.3 Manejo de los costos fijos y su relacin con el EBIT

2.2.4 Manejo de la carga financiera y el impacto en la UPA

2.2.5 Naturaleza del anlisis marginal y su aplicacin en la planeacin financiera

2.2.6 Segmentacin de operaciones y sus mrgenes de contribucin a la organizacin

2.2.7 Asignacin de responsabilidades para la planeacin y la ejecucin de operaciones
3. Planeacin financiera estratgica (largo plazo)
Objetivo: El participante elaborar modelos para el desarrollo de planes financieros estratgicos a largo plazo bajo una perspectiva
macroeconmica.
3.1 Estructura y nivel de detalle del plan financiero estratgico
3.2 Definicin de las premisas macroeconmicas relevantes en cada escenario
3.3 Metodologa de proyeccin de rubros del estado de resultados: ventas, costos y gastos de operacin, activos, depreciacin y
amortizacin, pasivos, costos financieros, impuestos y resultados
3.4 Lineamientos para elaborar modelos de plan estratgico financiero en hoja electrnica
4. Planeacin financiera a corto y mediano plazo: El presupuesto anual
Objetivo: El participante utilizar tcnicas para el desarrollo del presupuesto anual a partir de objetivos y metas a corto y mediano
plazo.
4.1 Estructura y nivel de detalle a lograr
4.2 Perodos de segmentacin del presupuesto
4.3 Congruencia entre las estructuras del presupuesto y del sistema contable

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4.4 Descentralizacin y consolidacin del proceso de planeacin presupuestal
4.5 Definicin de reas de responsabilidad y segmentacin de operaciones
4.6 Vinculacin entre facultad para planear y responsabilidad de ejecucin
4.7 Secuencia del proceso de presupuestacin por reas de responsabilidad
4.8 Procesos de negociacin, armonizacin e integracin de los presupuestos de las diversas reas de responsabilidad
4.9 Metodologas bsicas para presupuestar operaciones, sus resultados, inversin
en activos y requerimientos de financiamiento
4.10 Formulacin de los estados financieros proyectados para cada perodo de segmentacin
4.11 Anlisis financiero y diagnstico de los estados financieros proyectados
4.12 Asignacin de objetivos y metas a alcanzar por reas de responsabilidad
5. El control presupuestal y la retroalimentacin del proceso
Objetivo: El participante utilizar las tcnicas de control presupuestal y de retroalimentacin del proceso para llevar a cabo acciones
correctivas en funcin de las proyecciones presupuestales.
5.1 Significado y alcances del control presupuestal
5.2 Vinculacin entre estados financieros reales y proyecciones del presupuesto
5.3 Metodologa para cuantificar y discriminar diferencias por precio y volumen entre lo presupuestado y lo real
5.4 Investigacin de causas, responsables y efectos de desviaciones
5.5 Implementacin de acciones correctivas o adaptativas
5.6 Proceso de retroalimentacin: el presupuesto flexible (rolling forecast)
5.7 Actualizacin peridica del presupuesto flexible
5.8 La retroalimentacin en el proceso presupuestal del siguiente ao

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