Ley de Transparencia y de Fomento A La Competencia en El Crédito Garantizado

LEY DE TRANSPARENCIA Y DE FOMENTO A LA COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO
(Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de

diciembre de 2002. Actualizada con las reformas publicadas
en el propio Diario el 13 de junio de 2003, 7 de febrero de
2005, 15 de junio de 2007, 25 de mayo de 2010 y 10 de
enero de 2014)
INDICE
TITULO I
Aspectos Generales
CAPITULO I
Disposiciones Generales
CAPITULO II
Informacin Previa
TITULO II
Contratacin de Crditos Garantizados
CAPITULO I
Oferta Vinculante
CAPITULO II
Avalo del Inmueble
CAPITULO III
Formalizacin del Crdito Garantizado
CAPITULO IV
Tasas de Inters e ndices de Referencia.
TITULO III
Subrogacin de Crditos
CAPITULO I
Subrogacin de Deudor
CAPITULO II
Subrogacin de Acreedor
TITULO IV
Disposiciones Comunes
ARTICULOS TRANSITORIOS
Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.Presidencia de la Repblica.
VICENTE FOX QUEZADA, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, a sus

habitantes, sabed:
Que el H. Congreso de la Unin, se ha servido dirigirme el siguiente:
D E C R E T O:
El Congreso de los Estados Unidos Mexicanos, decreta:

Ttulo I.- Aspectos Generales
Captulo I.- Disposiciones Generales
(2)
Artculo 1o.- La presente Ley es de orden pblico y tiene por objeto regular las actividades y servicios
financieros para el otorgamiento de Crdito Garantizado, para la adquisicin, construccin, remodelacin o
refinanciamiento destinado a la vivienda con la finalidad de asegurar la transparencia en su otorgamiento y
fomentar la competencia.
Artculo 2.- Son de aplicacin supletoria a la presente Ley, en el orden en que se indica:
I.
Las leyes mercantiles especiales;
II.
El Cdigo de Comercio, y
III.
La legislacin civil de la Entidad Federativa donde se realicen los actos jurdicos a que se refiere esta
Ley.
Artculo 3.- Para los efectos de esta Ley se entiende por:

(4)
I. Derogada.
(1)
II. Crdito Garantizado. El crdito que otorguen las Entidades con garanta real, ya sea a travs de hipoteca,
prenda, caucin burstil, fideicomiso de garanta o de cualquier otra forma, destinado a la adquisicin,
construccin, remodelacin o refinanciamiento relativo a bienes inmuebles. Para efectos de esta
definicin, las operaciones que realicen las Entidades sujetas a la modalidad de compraventa con
reserva de dominio, arrendamiento con opcin de compra, compraventa en abonos, se equiparan al
Crdito Garantizado y tendrn el mismo tratamiento que otorga la presente Ley.
III.
Crdito Garantizado a la Vivienda. El Crdito Garantizado que se otorgue relacionado con vivienda.
IV.
Desarrollador Inmobiliario. Es la empresa mercantil, propiedad de una persona fsica o moral, que se
dedica de forma habitual a la construccin, remodelacin o venta de bienes inmuebles, utilizando u
otorgando Crdito Garantizado.
V.
Entidades. Son las empresas mercantiles, que directamente o a travs de cualquier figura jurdica se
dediquen habitualmente al otorgamiento de Crdito Garantizado.
VI.
Reglas. Las disposiciones de carcter general que emita, conforme a esta Ley, la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico, y que debern publicarse en el Diario Oficial de la Federacin.
VII. Subrogacin de Acreedor. Es la sustitucin de la Entidad acreedora en un Crdito Garantizado por otra,
en los trminos de la presente Ley.
VIII. Subrogacin de Deudor. Es la sustitucin de Deudor en un Crdito Garantizado por otro, en los trminos
de la presente Ley.
(3)
IX. Valuador profesional es la persona que cuenta con cdula profesional de postgrado en valuacin
expedida por la Secretara de Educacin Pblica y que se encuentra autorizada para tal efecto por la
Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.;
(3)
X. Controlador. Es el valuador profesional que tiene un poder especial para firmar en nombre y
representacin de la Unidad de Valuacin correspondiente a los avalos que sta certifique;
(3)
XI. Unidad de Valuacin. Es la persona moral que se encuentra inscrita como tal en la Sociedad Hipotecaria
Federal, S.N.C., de acuerdo a las disposiciones que sta emita.
Captulo II.- Informacin Previa

(4)
Artculo 4.- Derogado.
Artculo 5.- Las Entidades, tratndose de Crditos Garantizados a la Vivienda, debern en sus
establecimientos abiertos al pblico, proporcionar a quienes lo soliciten o permitir que se obtenga de un medio
electrnico ubicado en dicho establecimiento, un folleto impreso, cuyo objeto ser informar los trminos y
condiciones de los Crditos Garantizados a la Vivienda que ofrece la Entidad y cuyo contenido mnimo ser:
I.
Denominacin comercial de la Entidad;
II.
Cuanta mxima del crdito respecto al monto de valuacin;
III.
Tasa de inters ordinaria, moratoria y el Costo Anual Total;
IV.
Plazos, sistema de amortizacin y periodicidad;
V.
Condiciones de pago anticipado del Crdito Garantizado a la Vivienda;
VI.
Comisiones mximas que incluirn cualquier gasto a favor de la Entidad en el que pueda incurrir el
acreditado;
VII. Informacin aproximada relativa a contribuciones federales y locales y otros gastos obligatorios
derivados de la naturaleza de la operacin, que no sean a cargo de la Entidad, correspondientes a
trmites y servicios prestados por terceros;
VIII. Gastos en los que incurrir el solicitante aun cuando no se formalice el Crdito Garantizado a la Vivienda;
IX.
Servicios que el solicitante deba contratar de manera obligatoria como condicin para el otorgamiento
del Crdito Garantizado a la Vivienda;
X.
Importe de cuotas peridicas, en su caso, y
XI.
Los dems requisitos que, en su caso, establezcan las Reglas.
Las Reglas podrn establecer el formato de la informacin de manera que se permita al solicitante su
comparacin, con el objeto de que elija de manera informada el crdito que ms convenga a sus intereses. La
entrega de este folleto ser gratuita, aun cuando el solicitante opte por no contratar el Crdito Garantizado a la
Vivienda con la Entidad. Asimismo, las Entidades debern de permitir la consulta de la informacin que tengan
los folletos por medios electrnicos remotos.
Ttulo II.- Contratacin de Crditos Garantizados

Captulo I.- Oferta Vinculante
Artculo 6.- Las Entidades, tratndose de Crditos Garantizados a la Vivienda, estarn obligadas a extender
sin costo alguno, una oferta vinculante a peticin del solicitante y con base en la informacin que de buena fe
declare ste, sin requerir la presentacin de los documentos que soporten dicha informacin.
A tal efecto, las Entidades a peticin del cliente debern proporcionar una solicitud de crdito, la que
contendr todos los requisitos que deber declarar el solicitante a efecto de obtener la oferta vinculante. Dicha
solicitud deber establecer todos los documentos y requisitos necesarios para la contratacin del crdito y que
se deban presentar al aceptar la oferta.
La oferta vinculante tendr el objeto de establecer los trminos y condiciones especficos mediante los cuales
la Entidad se obliga a otorgar el Crdito Garantizado a la Vivienda al solicitante, y deber contener, al menos:
I.
Importe del prstamo y forma de entrega del mismo;
II.
Forma de amortizacin;
III.
La tasa de inters ordinaria, moratoria y el Costo Anual Total;
IV.
Comisiones aplicables;
(1)
V. Aceptacin expresa por parte de la Entidad que otorga el crdito, de que recibir el pago adelantado del
mismo por parte de cualquiera otra Entidad y le ceder todos sus derechos derivados del contrato
correspondiente, as como la aceptacin expresa de que admitir la sustitucin de deudor, en trminos
de los artculos 13 y 14 de la presente Ley;
VI.
Gastos a cargo del acreditado;
VII. Las causas y penas por terminacin o resolucin anticipada, y

VIII. Las dems que establezcan las Reglas.
Las Reglas especificarn el formato de la solicitud de crdito y de la oferta vinculante, con el objeto de facilitar
la comparacin que realice el solicitante frente a ofertas de otras Entidades.
La oferta vinculante se formular por escrito y obligar a la Entidad por un plazo de 20 das naturales
contados a partir de su fecha de recepcin. Lo anterior surtir efectos, siempre y cuando dentro de dicho
plazo el solicitante d aviso por escrito de la aceptacin de la oferta vinculante y se presente debidamente
requisitada toda la documentacin soporte de la informacin que se haya declarado en la solicitud. Lo anterior
en el entendido de que la Entidad no podr solicitar ningn documento adicional a los sealados en dicha
solicitud.
La Entidad estar obligada a otorgar el Crdito Garantizado a la Vivienda en los trminos y condiciones
establecidos en la oferta vinculante, siempre y cuando, la Entidad compruebe: la identidad del solicitante; la
veracidad y autenticidad de los datos que hubiese proporcionado el solicitante; la capacidad crediticia del
solicitante conforme a las sanas prcticas y condiciones de mercado; la realizacin de un avalo practicado
por un valuador autorizado, y el cumplimiento de las dems formalidades que requiera la Ley.
Si una vez realizado el avalo, existieren diferencias entre ste y el valor declarado de la garanta, la Entidad
procurar mantener la tasa de inters ofrecida en la oferta vinculante.
Captulo II.- Avalo del Inmueble

Artculo 7.- Los avalos de los bienes inmuebles objeto de Crditos Garantizados a la Vivienda debern
realizarse por peritos valuadores autorizados al efecto por la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.
El acreditado tendr el derecho a escoger al perito valuador que intervenga en la operacin de entre el listado
que le presente la Entidad.
A efecto de lo anterior, la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. deber establecer mediante reglas de carcter
general los trminos y condiciones para obtener la autorizacin de perito valuador, la que se renovar cada 3
aos. Asimismo, la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. podr establecer, a travs de dichas reglas, la
metodologa para la valuacin de los bienes inmuebles.
(3)
Artculo 7 bis.- Obligaciones y prohibiciones de los Valuadores Profesionales.
(3)
Los Valuadores Profesionales tendrn las siguientes obligaciones:
(3)
I. Guardar confidencialidad respecto con la informacin que conozcan y manejen con motivo de la
realizacin de los avalos, salvo que la utilicen con fines estadsticos;
(3)
II. De manera oportuna, poner en conocimiento de la Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C. y de la Unidad
de Valuacin respectiva, cualquier acto o situacin que, en el ejercicio de la funcin valuatoria, pudiera
traducirse en beneficio, dao o perjuicio para stas, o para cualquiera de las personas involucradas en
los avalos que realicen;
(3)
III. Firmar los avalos que realicen, y
(3)
IV. Las dems que establezcan las reglas de carcter general, as como las que al efecto determine la
Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C., siempre y cuando no contrare lo establecido en la presente ley.
(3)
Los Valuadores Profesionales no podrn:
(3)
I. Transmitir total o parcialmente, bajo cualquier ttulo, los efectos que deriven de la autorizacin;
(3)
II. Ostentarse como tales en tanto no tengan la autorizacin correspondiente, o cuando sta no tenga
vigencia;
(3)
III. Realizar avalos al amparo de la autorizacin que les otorgue la Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C.,
respecto de bienes diferentes a los Inmuebles;
(3)
IV. Realizar avalos sobre inmuebles respecto de los que la Unidad de Valuacin que tramit su
autorizacin, los socios, directivos o empleados de sta, as como su cnyuge, sus parientes por
consanguinidad dentro del cuarto grado, por afinidad o civiles, tengan inters que pueda influir
negativamente en la imparcialidad que debe imperar en los avalos;
(3)
V. Realizar avalos en los que pueda resultar algn beneficio ilcito para ellos, los socios, directivos o
empleados de la Unidad de Valuacin que tramit su autorizacin; o bien cuando estn implicadas
personas con las que su cnyuge o sus parientes consanguneos hasta el cuarto grado, por afinidad o
civiles tengan enemistad manifiesta; y
(3)
VI. Las dems que establezcan las reglas de carcter general, as como las que al afecto determine
la Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C., siempre y cuando no contrare lo establecido en la presente ley.
(3)
La Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C., podr sancionar el incumplimiento de las obligaciones y la

comisin de las conductas prohibidas a que se refiere este artculo, en los trminos y condiciones que
establezcan las disposiciones que al efecto emita la citada Sociedad.
(3)
Artculo 7 ter. Obligaciones y Prohibiciones de las Unidades de Valuacin.
(3)
Las Unidades de Valuacin tendrn las siguientes obligaciones:
(3)
I. Guardar confidencialidad respecto a la informacin que conozcan y manejen con motivo de la

certificacin de los avalos, salvo que la utilicen con fines estadsticos;
(3)
II. Poner en conocimiento de la Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C., oportunamente, cualquier acto o
situacin que, en el ejercicio de la funcin valuatoria, pudiera traducirse en beneficio, dao o perjuicio
para sta, o para cualquiera de las personas involucradas en los avalos que certifiquen;
(3)
III. Permitir a la Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C. realizar la supervisin y las auditorias relacionadas en
materia de avalos; as como los aspectos tcnicos, contables, corporativos, formativos, metodolgicos,
informticos y operativos de dichas unidades de valuacin;
(3)
IV. Remover o, en su caso, sustituir a los Valuadores Profesionales y controladores cuando as lo indique la
Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C. o cualquier otra autoridad competente;
(3)
V. Asumir la responsabilidad de los Valuadores Profesionales y controladores a su servicio, derivada de los

actos respectivos en materia valuatoria;
(3)
VI. Sancionar a sus Valuadores Profesionales y/o controladores, cuando stos no cumplan con la
normatividad correspondiente en materia de avalos, con las obligaciones contenidas en esta ley, o
incurran en alguna prohibicin contenida en sta, y
(3)
VII. Las dems que establezcan las reglas de carcter general, as como las que al efecto determine la
(3)
Las Unidades de Valuacin no podrn:
(3)
I. Transmitir total o parcialmente, bajo cualquier ttulo, los efectos que deriven de la Inscripcin;
(3)
II. Ostentarse como tales en tanto no tengan la Inscripcin correspondiente;
(3)
III. Certificar dictmenes de valuacin al amparo de la inscripcin que les otorgue la Sociedad Hipotecaria
Federal S.N.C., respecto de bienes diferentes a los inmuebles;
(3)
IV. Certificar avalos sobre Inmuebles respecto de los que la Unidad de Valuacin, sus socios, directivos o
empleados, as como sus Valuadores Profesionales o controladores, el cnyuge, los parientes por
consanguinidad dentro del cuarto grado, por afinidad o civiles de stos, tengan inters que pueda influir
negativamente en la imparcialidad que debe imperar en los avalos; as como de aquellos que sean
propiedad de clientes que representen el cuarenta por ciento o ms de la facturacin de la Unidad de
Valuacin respectiva, en el ao fiscal en curso;
(3)
V. Certificar avalos en los que pueda resultar algn beneficio ilcito para ellas, sus socios, directivos
o empleados; o bien cuando estn implicadas personas con las que sus Valuadores Profesionales o
controladores, el cnyuge o los parientes consanguneos hasta el cuarto grado, por afinidad o civiles de
stos tengan enemistad manifiesta; y
(3)
VI. Las dems que establezcan las reglas de carcter general, as como las que al efecto determine la
Se excepta de la prohibicin sealada en la fraccin I, a las Unidades de Valuacin que se fusionen,

escindan o transformen en los trminos de la legislacin aplicable.
(3)
La Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C., podr sancionar el incumplimiento de las obligaciones y la

comisin de las conductas prohibidas a que se refiere este artculo, en los trminos y condiciones que
establezcan las disposiciones que al efecto emita la citada Sociedad.
Captulo III.- Formalizacin del Crdito Garantizado
(4)
Artculo 9.- Los fedatarios pblicos frente a los cuales se otorgue la escritura tendrn las siguientes
obligaciones:
I.
Comprobar que las clusulas financieras contenidas en el contrato de crdito coincidan con los trminos
y condiciones ofertados en la oferta vinculante;
II.
Comprobar que no se incluyan gastos o comisiones a cargo del acreditado, que debieran haberse
incluido en las clusulas financieras, y
III.
Las dems que prevean las Reglas.

Captulo IV.- Tasas de Inters e ndices de Referencia.
(4)
Artculo 11.- La Sociedad Hipotecaria Federal publicar mensualmente en el Diario Oficial de la Federacin,
informacin relativa exclusivamente a las condiciones del mercado de Crditos Garantizados con garanta
hipotecaria, que le permita a los interesados evaluar las ofertas vinculantes que reciban. Dicha informacin
tambin tendr que ser divulgada a travs de la pgina de Internet de la Sociedad Hipotecaria Federal u otros
medios electrnicos.
(4)
Ttulo III.- Subrogacin de Crditos

Captulo I.- Subrogacin de Deudor
(1)
Artculo 13.- Cuando se celebre la compraventa de un bien inmueble sobre la que recaiga un Crdito
Garantizado que an no haya sido amortizado en su totalidad, el comprador se podr subrogar en los
derechos y obligaciones del Deudor, sin necesidad de que se constituya una nueva garanta, con el fin de
evitar que se dupliquen los gastos inherentes al Crdito, en perjuicio del adquirente. Lo anterior, siempre y
cuando el comprador presente a la Entidad, una solicitud de crdito y se cumplan con los dems requisitos y
obligaciones que establece el artculo 6 de la presente Ley.
(1)
Artculo 14.- Cuando exista un Crdito Garantizado a un Desarrollador Inmobiliario con el fin de que ste
construya bienes inmuebles para su posterior comercializacin, los compradores podrn subrogarse en los
derechos y obligaciones del Desarrollador Inmobiliario, individualizndose dicho crdito en la parte
proporcional del mismo que corresponda a la parte o inmueble adquirido, sin necesidad de que se constituya
una nueva garanta, con el propsito de que no se repercutan nuevos gastos en perjuicio del comprador. Lo
anterior, siempre y cuando el comprador presente a la Entidad, una solicitud de crdito y se cumpla con los
dems requisitos y obligaciones que establece el artculo 6 de la presente Ley.
Captulo II.- Subrogacin de Acreedor

(6)
Artculo 15.- En caso de que un Crdito Garantizado se pague anticipadamente mediante la contratacin
de uno nuevo con otra Entidad, dicha Entidad quedar subrogada por ministerio de ley en los derechos del
acreedor subrogante y se mantendr inalterada la garanta original y su prelacin, a efecto de evitar la
constitucin de una nueva garanta y los gastos inherentes de la misma.
(6)
En la Subrogacin de Acreedor, cuando el acreedor subrogado sea una institucin de crdito, una sociedad
financiera de objeto mltiple de las reguladas por tener vnculos con una institucin de banca mltiple, el
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, el Fondo de la Vivienda del Instituto de
Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado o el Instituto de Seguridad Social para las
Fuerzas Armadas Mexicanas; no ser necesario formalizar dicha subrogacin en escritura pblica, siendo
suficiente que se cumpla con el siguiente procedimiento:
(6)
I. Que el acreedor subrogante, dentro de un plazo de quince das naturales contado a partir del
requerimiento que le formule el deudor, emita un documento en el que conste el importe del total del
adeudo del Crdito Garantizado, calculado a la fecha en que se pretenda liquidar dicho adeudo. El
documento citado deber incluir una descripcin pormenorizada de los conceptos que integran el importe
total.
(6)
Cuando el deudor no est de acuerdo con el importe contenido en el documento a que se refiere el
prrafo anterior, podr presentar una solicitud de aclaracin al acreedor subrogante y ste deber
confirmar el importe o, en su caso, emitir un nuevo documento con el importe correcto en un plazo no
mayor a diez das naturales contado a partir de la presentacin de la solicitud mencionada.
(6)
La solicitud respectiva podr presentarse mediante escrito ante la sucursal en la que radica el crdito
garantizado, o bien, en la unidad especializada de la institucin de que se trate. En todos los casos, la
institucin estar obligada a acusar recibo de dicha solicitud.
(6)
El incumplimiento a lo dispuesto en esta fraccin por parte del acreedor subrogante,

independientemente del pago de los daos y perjuicios a que haya lugar, ser sancionado con multa
administrativa por un importe de diez mil a quince mil das de salario mnimo general vigente en el
Distrito Federal calculado en la fecha de la infraccin, que ser impuesta por la Comisin Nacional para
la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, conforme a los procedimientos
establecidos en las leyes que le resulten aplicables;
(6)
II. En el momento que se realice el pago al acreedor subrogante por el importe del documento a que se
refiere la fraccin I, se deber hacer de su conocimiento que el mismo se efecta para efectos de lo
dispuesto en el primer prrafo de este artculo, a fin de que la garanta se mantenga inalterada. Una vez
realizado dicho pago, el acreedor subrogante carecer de derecho alguno para reclamar cualquier otro
pago respecto del Crdito Garantizado de que se trate;
(6)
III. Que para que surta efectos frente a tercero, el documento a que se refiere la fraccin I de este artculo,
el documento que acredite el pago total del adeudo del Crdito Garantizado y el documento pblico o
privado ratificado ante fedatario pblico en el que conste la Subrogacin de Acreedor, se inscriban en el
folio electrnico a que hace referencia el artculo 21 del Cdigo de Comercio, tanto del acreedor
subrogante como del subrogado, de manera directa, inmediata, automatizada y sin costo alguno, y
(6)
IV. Que el acreedor subrogado solicite la toma de razn del asiento registral efectuado en el Registro
Pblico de Comercio, relativo a la subrogacin referida en la fraccin anterior, en el folio real del
inmueble que corresponda en el Registro Pblico de la Propiedad o registros especiales. Lo anterior, a
fin de que en dicho folio se mantenga la anotacin relativa al acto de subrogacin hasta en tanto subsista
el gravamen correspondiente.
(6)
De conformidad con lo establecido en el artculo 17 de la presente Ley, el Instituto del Fondo Nacional de la
Vivienda para los Trabajadores, el Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales
de los Trabajadores del Estado y el Instituto de Seguridad Social para las Fuerzas Armadas Mexicanas, no
podrn ser acreedores subrogantes pero s acreedores subrogados en los trminos del prrafo segundo del
presente artculo.
Ttulo IV.- Disposiciones Comunes
(4)
La comisin que se establezca por pago anticipado en la Subrogacin de Acreedor en los Crditos
Garantizados a tasa variable, no podr ser superior al uno por ciento del monto remanente del crdito que
falte por amortizar.
Artculo 17.- Se excepta de lo dispuesto en la presente Ley a los Crditos Garantizados que se otorguen en
cumplimiento de obligaciones derivadas de contratos colectivos de trabajo. Asimismo se excepta
exclusivamente de los artculos 13, 14 y 15 de la presente Ley a los Crditos Garantizados que otorguen,
financien o garanticen el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, al Fondo de la
Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, al Fondo para las
Habitaciones Populares, o a cualquier otra entidad pblica que realice dichas actividades.
Los crditos otorgados, financiados o garantizados por la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. estarn
sujetos al artculo 15 de la presente Ley siempre y cuando la nueva Entidad se subrogue a su vez, en los
trminos y condiciones originales del contrato original con la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. Lo
establecido en los artculos 13 y 14 de la presente Ley aplicar nicamente cuando la Entidad mantenga las
mismas condiciones de la transaccin original con la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.
Artculo 18.- La Comisin Nacional Bancaria y de Valores respecto de las entidades financieras que otorguen
Crdito Garantizado y la Procuradura Federal de Proteccin al Consumidor, respecto de las dems Entidades
que habitualmente otorguen Crdito Garantizado, en el mbito de sus respectivas competencias, vigilarn y
supervisarn el cumplimiento de la presente Ley y de las disposiciones que de ella emanen. Lo anterior, sin
perjuicio de las facultades con que cuenta la Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de los
Servicios Financieros en trminos de su Ley.
(6)
Artculo 19.- Sin perjuicio de lo dispuesto en los artculos 13, 14 y 15 de la presente Ley y con el objetivo de
lograr una mayor disminucin de los costos de transaccin para la Subrogacin de Deudor y la Subrogacin
de Acreedor, la Secretara de Economa podr celebrar convenios de coordinacin con los Estados y
Municipios para eliminar los costos registrales y los aranceles notariales, procurando que en los casos de
subrogacin no se carguen los mismos costos de una nueva transaccin, y si es posible, eliminarlos. Lo
anterior, con el objeto de beneficiar a los acreditados a incentivar la reactivacin del crdito.
(5)
Artculo 19-Bis.- En los Crditos con garanta hipotecaria, las Entidades debern otorgar ante el fedatario
pblico que corresponda, la escritura donde conste la extincin de dicho gravamen una vez que el acreditado
haya pagado el saldo insoluto garantizado o por cualquier causa el referido crdito se haya extinguido.
(5)
La Entidad deber poner a disposicin del acreditado el primer testimonio del instrumento pblico respectivo
dentro de los sesenta das hbiles siguientes a la fecha en que se haya extinguido el referido crdito.
(5)
En el caso de que la ley de la materia no exija instrumento pblico para la liberacin del gravamen, la
Entidad en un lapso no mayor a veinte das deber de hacer entrega al acreditado de la constancia de
liberacin de la obligacin a su cargo, por cumplimiento para su inscripcin en el Registro Pblico de la
Propiedad y del Comercio, corriendo a cargo de la Entidad las certificaciones o ratificaciones de firma ante
notario para la cancelacin.
(7)
En caso de Subrogacin de Acreedor, el acreedor subrogado deber observar lo previsto en los tres
prrafos anteriores, segn corresponda.
(7)
El incumplimiento a lo dispuesto en este artculo ser sancionado con multa administrativa por un importe de
quince mil a veinte mil das de salario mnimo general vigente en el Distrito Federal calculado en la fecha de la
infraccin, que ser impuesta por la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros respecto de las entidades financieras, y por la Procuradura Federal del Consumidor
respecto de las dems Entidades, en el mbito de sus respectivas competencias, conforme a los
procedimientos establecidos en las leyes que les resulten aplicables.
(7)
Artculo 20.- Si en la contratacin del Crdito Garantizado se ofrece al deudor un seguro con cargo a ste,
el costo y consentimiento para contratar dicho seguro deber constar expresamente en la misma seccin en
la que habr de recabarse su consentimiento. Asimismo, si tal seguro se establece por la Entidad como
requisito de contratacin del crdito, deber informarse al deudor que su contratacin con la propia Entidad es
opcional.
TRANSITORIOS
(1)
PRIMERO.- La presente Ley entrar en vigor el 1. de enero de 2003. Lo dispuesto en la Ley no aplicar a
los crditos contratados con anterioridad a su entrada en vigor.
(1)
SEGUNDO.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la Secretara de Economa, el Banco de Mxico

y la Sociedad Hipotecaria Federal debern publicar, en un trmino que no exceda de seis meses a partir de la
entrada en vigor de la presente Ley, las disposiciones que a cada una corresponda expedir. En tanto la
Sociedad Hipotecaria Federal publica las reglas a que se refiere el artculo 7 de esta Ley, las Entidades
debern ofrecer un listado de valuadores al acreditado, con el objeto de que ste se encuentre en posibilidad
de elegir un perito valuador.
Mxico, D.F., a 15 de diciembre de 2002.- Dip. Beatriz Elena Paredes Rangel, Presidenta.- Sen. Enrique
Jackson Ramrez, Presidente.- Dip. Adela Cerezo Bautista, Secretaria.- Sen. Sara I. Castellanos Corts,
Secretaria.- Rbricas".
En cumplimiento de lo dispuesto por la fraccin I del Artculo 89 de la Constitucin Poltica de los Estados
Unidos Mexicanos, y para su debida publicacin y observancia, expido el presente Decreto en la Residencia
del Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintisis das del mes de
diciembre de dos mil dos.- Vicente Fox Quesada.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Santiago Creel
Miranda.- Rbrica.
TRANSITORIOS
(Decreto por el que se reforman diversas disposiciones de la Ley de Transparencia y
Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado, publicado en el Diario Oficial de la
Federacin el 13 de junio de 2003)
UNICO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de su publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin.
Mxico, D.F., a 29 de abril de 2003.- Dip. Armando Salinas Torre, Presidente.- Sen. Enrique Jackson Ramrez,
Presidente.- Dip. Rodolfo Dorador Prez Gaviln, Secretario.- Sen. Yolanda E. Gonzlez Hernndez,
Secretaria.- Rbricas".
del Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los diez das del mes de junio de dos
mil tres.- Vicente Fox Quesada.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Santiago Creel Miranda.- Rbrica.
TRANSITORIOS
(Decreto por el que se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley de Transparencia y
Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado, publicado en el Diario oficial de la Federacin el
7 de febrero de 2005)
Artculo Primero.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de su publicacin en el Diario Oficial
de la Federacin.
Artculo Segundo.- Las personas que cuenten actualmente con autorizacin de perito valuador ante la
Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., contarn con un plazo de tres aos, contados a partir de la entrada en
vigor del presente Decreto en el Diario Oficial de la Federacin, para obtener la cdula profesional a que se
refiere el artculo 3o. fraccin IX, pudiendo en el transcurso de dicho plazo fungir como peritos valuadores.
Si concluido el plazo antes sealado, no obtuvieran la cdula profesional en cuestin, la autorizacin como
perito valuador les ser cancelado.
Mxico, D.F., a 14 de diciembre de 2004.- Dip. Manlio Fabio Beltrones Rivera, Presidente.- Sen. Diego
Fernndez de Cevallos Ramos, Presidente.- Dip. Marcos Morales Torres, Secretario.- Sen. Sara I. Castellanos
Corts, Secretaria.- Rbricas."
del Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los tres das del mes de febrero de
dos mil cinco.- Vicente Fox Quesada.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Santiago Creel Miranda.Rbrica.
TRANSITORIOS
(Decreto por el que se abroga la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios
Financieros, publicada el 26 de enero de 2004, se expide la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros y se reforman, adicionan y derogan diversas
disposiciones de la Ley de Instituciones de Crdito y de la Ley de Proteccin y Defensa
al Usuario de Servicios Financieros y la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 15 de junio de 2007).
ARTCULO PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente al de su publicacin en el Diario
Oficial de la Federacin.
ARTCULO SEGUNDO.- Las infracciones a las disposiciones de carcter general expedidas por el Banco de
Mxico, en materia del costo anual total (CAT), tarjetas de crdito, publicidad, estados de cuenta y contratos,
cometidas por las instituciones de crdito y las sociedades financieras de objeto limitado, antes de la entrada
en vigor de esta Ley, se sancionarn por el propio Banco conforme a las leyes vigentes al momento de
realizarse las citadas infracciones.
ARTCULO TERCERO.- Las Entidades dispondrn de un plazo de hasta ciento ochenta das naturales a partir
de la entrada en vigor del presente decreto, a efecto de adecuarse a las disposiciones del mismo.
ARTCULO CUARTO.- Para los efectos de lo dispuesto en el artculo 48 Bis 2 de la Ley de Instituciones de
Crdito, el Banco de Mxico dispondr de treinta das a partir de la entrada en vigor del presente decreto,
para emitir las disposiciones de carcter general.
ARTCULO QUINTO.- Al entrar en vigor el presente Decreto se abrogar la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 26 de enero de
2004.
ARTCULO SEXTO.- Al entrar en vigor el presente Decreto se derogan de la Ley de Transparencia y de
Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado los preceptos legales siguientes:
I.
Los artculos 3, fraccin I, 10 y 16 primer prrafo.
II.
El artculo 4. Sin perjuicio de lo anterior continuarn en vigor, respecto de la Entidad de que se

trate, las Reglas de carcter general emitidas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico al
amparo de dicho artculo, hasta en tanto las autoridades que resulten competentes, conforme a
lo sealado en el artculo 12 de la presente Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros, expidan en el mbito de su respectiva competencia, las disposiciones de
carcter general que en materia de publicidad prev esta ltima Ley.
III.
El artculo 8. Sin perjuicio de lo anterior continuarn en vigor, respecto de la Entidad de que se

trate, las Reglas de carcter general emitidas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico al
amparo de dicho artculo, hasta en tanto las autoridades que resulten competentes, conforme a
lo sealado en el artculo 11 de la presente Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los
Servicios Financieros, expidan en el mbito de su respectiva competencia, las disposiciones de
carcter general que en materia de contratos de adhesin prev esta ltima Ley, en el entendido
de que dichas disposiciones contemplarn el contenido mnimo sealado en las fracciones I a VI
del referido artculo 8 para los Crditos Garantizados a la Vivienda.
IV.
El artculo 12. Sin perjuicio de lo anterior cuando las autoridades que resulten competentes,
conforme a lo sealado en el artculo 13 de la presente Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros, expidan en el mbito de su respectiva competencia,
las disposiciones de carcter general que en materia de estados de cuenta prev esta ltima
Ley, debern incluir el clculo del Costo Anual Total que corresponda al resto de la vigencia del
Crdito Garantizado a la Vivienda.
ARTCULO SPTIMO.- Al entrar en vigor el presente Decreto se derogan de la Ley General de

Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito los artculos 87- I, fraccin II; 87- L, segundo prrafo, y 87M, fraccin IV.
ARTCULO OCTAVO.- Las disposiciones de carcter general que el Banco de Mxico haya emitido en
materia de publicidad, estados de cuenta o contratos de adhesin dirigidas a las instituciones de crdito o
sociedades financieras de objeto limitado continuarn vigentes hasta en tanto entren en vigor las
disposiciones de carcter general que, conforme a lo previsto en este ordenamiento, expida la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores respecto de los temas mencionados.
Mxico, D.F., 26 de abril de 2007.- Sen. Manlio Fabio Beltrones Rivera, Presidente.- Dip. Jorge Zermeo
Infante, Presidente.- Sen. Renan Cleominio Zoreda Novelo, Secretario.- Dip. Antonio Xavier Lopez Adame,
Secretario.- Rbricas."
del Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los doce das del mes de junio de dos
mil siete.- Felipe de Jess Caldern Hinojosa.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Francisco Javier
Ramrez Acua.- Rbrica.
TRANSITORIOS
(Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley de
Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, de la Ley de Instituciones de Crdito, de
la Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia, de la Ley de Transparencia y de
Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado, y de la Ley del Banco de Mxico, publicado en el
Diario Oficial de la Federacin el 25 de mayo de 2010)
Primero.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de su publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin.
Segundo.- El Banco de Mxico expedir las disposiciones de carcter general a que se refiere el artculo
4 Bis de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros en un plazo de sesenta
das naturales contados a partir del da siguiente de la entrada en vigor del presente Decreto.
Tercero.- Las Entidades contarn con un plazo de noventa das naturales, contados a partir del da siguiente
a la entrada en vigor del presente Decreto, para dar cumplimiento a lo dispuesto por el artculo 4 Bis 1 de la
Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros y 48 Bis 2 de la Ley de Instituciones
de Crdito en materia de producto bsico de tarjeta de crdito.
Cuarto.- Las Personas que operen antes de la entrada en vigor del presente Decreto como Cmaras de
Compensacin en trminos de lo dispuesto por los artculos 19 y 19 Bis de la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros, tendrn un plazo de noventa das naturales contados a partir de la
fecha en que entren en vigor las disposiciones de carcter general que se emitan al amparo de los citados
preceptos, para presentar la solicitud de autorizacin respectiva.
Quinto.- Las Sociedades contarn con un plazo de ciento ochenta das naturales contados a partir del da
siguiente de la entrada en vigor del presente Decreto para cumplir con las obligaciones a que se refieren los
artculos 2 y 36 Bis de la Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia.
Las Sociedades de Informacin Crediticia contarn con un plazo de hasta ciento ochenta das naturales a
partir de la entrada en vigor del presente Decreto para presentar a la Comisin el acuerdo mencionado en el
artculo 36 de la citada Ley.
Las sociedades de informacin crediticia debern obtener la autorizacin de la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores respecto de las tarifas que dichas sociedades debern ofrecer a sus Usuarios por los reportes de
crdito, en trminos del artculo 36 Bis de la Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia dentro
de los ciento ochenta das naturales siguientes a la entrada en vigor del presente Decreto.
Sexto.- Para los efectos del artculo 20, las Sociedades debern eliminar, en un plazo no mayor a 90 das
naturales, de sus bases de datos los registros cuyo origen no haya sido informado por los Usuarios con
anterioridad a la presente reforma. Para su reinscripcin, los Usuarios debern especificar las fechas de
origen del crdito y de su primer incumplimiento, ste ltimo no podr ser mayor a 72 meses.
Mxico, D.F., a 11 de febrero de 2010.- Sen. Carlos Navarrete Ruiz, Presidente.- Dip. Francisco Javier
Ramirez Acua, Presidente.- Sen. Martha Leticia Sosa Govea, Secretaria.- Dip. Carlos Samuel Moreno Teran,
Secretario.- Rbricas."
del Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a catorce de mayo de dos mil diez.Felipe de Jess Caldern Hinojosa.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Lic. Fernando Francisco Gmez
Mont Urueta.- Rbrica.
Disposiciones Transitorias
(Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en materia
financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, publicado
en el Diario Oficial de la Federacin el 10 de enero de 2014)
ARTCULO QUINCUAGSIMO CUARTO.- En relacin con las modificaciones a que se refiere el Artculo
Quincuagsimo Tercero de este Decreto, se estar a lo siguiente:
I.
Las disposiciones generales que detallen los procedimientos registrales previstos en el artculo 15 de la
Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado debern ser emitidas
por la Secretara de Economa dentro de los sesenta das naturales siguientes a la entrada en vigor del
presente Decreto.
Asimismo, la Secretara de Economa deber implementar un formato conforme al artculo 20 del Cdigo
de Comercio para la inscripcin de la subrogacin referida en el artculo 15 de la Ley de Transparencia y
de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado dentro de un plazo no mayor a 6 meses
siguientes a la entrada en vigor del presente Decreto.
TRANSITORIO DEL DECRETO

(Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en materia
financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, publicado
en el Diario Oficial de la Federacin el 10 de enero de 2014)
NICO.- El presente Decreto entrar en vigor el da siguiente al de su publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin, salvo lo dispuesto en los ARTCULOS VIGSIMO QUINTO, fraccin I; TRIGSIMO, fracciones IV
y VI; CUADRAGSIMO, fracciones I y II y; QUINCUAGSIMO, fracciones I y II, las cuales entrarn en vigor
en las fechas que en dichas disposiciones se establecen.
Mxico, D.F., a 26 de noviembre de 2013.- Dip. Ricardo Anaya Cortes, Presidente.- Sen. Ral Cervantes
Andrade, Presidente.- Dip. Javier Orozco Gomez, Secretario.- Sen. Mara Elena Barrera Tapia, Secretaria.Rbricas."
del Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a nueve de enero de dos mil catorce.Enrique Pea Nieto.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Miguel ngel Osorio Chong.- Rbrica.
EXPOSICION DE MOTIVOS
(Decreto del 30 de diciembre de 2002)
Mxico transita desde hace ya dos aos por una etapa crtica para el desarrollo. Ya desde mediados del ao
2000 se anticipaba que el 2001 sera un ao difcil en el contexto econmico mundial. Los pronsticos
apuntaban hacia una importante desaceleracin en el ritmo de crecimiento de la economa en el mundo; esta
prdida en el dinamismo de los mercados internacionales sera el resultado de un prolongado perodo de
expansin en la economa mundial que redund en presiones inflacionarias y los consecuentes desajustes
macroeconmicos, que, hasta hace unas semanas mostraban sus efectos sobre las tasas de inters y en
general sobre los indicadores econmicos mundiales.
Mxico transita en este contexto internacional adverso a lo largo del 2001, ao en que el cambio de gobierno,
la lenta recuperacin de los mercados internacionales aunados al estricto control sobre la poltica monetaria
implementada en el pas, aletargaban el proceso de recuperacin de nuestra economa.
Hacia finales del 2001, los trgicos acontecimientos del 11 de septiembre en los Estados Unidos vienen a
reconfigurar, de nueva cuenta, las expectativas de recuperacin en el entorno econmico mundial. De esta
manera a la fecha, se ha postergado la recuperacin econmica, significando un enorme retroceso al
desarrollo del pas, que vio interrumpida una tendencia de crecimiento en el producto interno bruto que
alcanzaba los niveles del 7.1 % anual. El balance final de este proceso arroja cientos de miles de empleos
perdidos, el estancamiento en el desarrollo de la infraestructura, el congelamiento del gasto social y en
consecuencia, el agravamiento de la pobreza.
A pesar de los adversos efectos de tan prolongada crisis, al final hemos aprendido una gran leccin: la
urgente necesidad de generar mecanismos que protejan el desarrollo de la economa nacional frente a los
embates del contexto econmico internacional a partir del impulso a la economa desde una perspectiva
interna; en otras palabras, hemos aprendido que es indispensable generar polticas que, con base en el
fortalecimiento e impulso del desarrollo de los mercados internos, reduzca nuestra dependencia econmica
con relacin a los mercados internacionales; en particular, con respecto de la economa de los Estados
Unidos.
La presente Iniciativa constituye un primer, pero importante esfuerzo, en aras de un nuevo modelo para el
desarrollo econmico. Un modelo basado en esquemas de fortalecimiento del mbito productivo nacional. Un
modelo basado en el impulso a la mexicanidad de las inversiones. Un modelo consistente en el apoyo
decisivo a la produccin nacional. En resumen, un modelo tendiente a procurar una mayor independencia
econmica.
El presente proyecto habr de constituirse como factor decisivo para la recuperacin y la reactivacin de la
economa a partir de una perspectiva nacional.
La Iniciativa que hoy sometemos a consideracin del H. Congreso de la Unin, busca reforzar dos grandes
aspectos en las operaciones ligadas al crdito hipotecario: la competencia y la transparencia.
El primer aspecto, se refiere a la competencia entre las Instituciones Financieras al establecerse, en ley, que
los deudores que hayan suscrito un crdito hipotecario con determinadas condiciones del contrato, tengan la
posibilidad de suscribir un nuevo contrato, en condiciones ms favorables en tasa de inters, plazos,
amortizaciones, entre otras. Asimismo el presente proyecto habr de fortalecer la responsabilidad de los
notarios pblicos, habr de generar tambin presiones para que los archivos del Registro Pblico de la
Propiedad sean actualizados y se promovern mejoras en eficiencia de los procedimientos de avalos.
Adicionalmente, el proyecto contempla el establecimiento de un mercado secundario de crditos hipotecarios.
As, en la presente Iniciativa se establecen mecanismos que, por ley, habrn de generar y propiciar la
competencia entre las diversas Instituciones Financieras, en lo referente a las ofertas de crdito hipotecario.
Ello habr de traducirse, en ltima instancia, en una reduccin de las tasas de inters de los crditos
hipotecarios, con lo que se incentivar la inversin de las familias y un fuerte impulso a la economa
mexicana, empleando como detonante a la industria de la construccin, industria que se caracteriza por
demandar, en un 97% del total de sus insumos, bienes producidos en el pas.
De igual forma cabe recordar que la industria de la construccin es una actividad con alta intensidad en el uso
de mano de obra, por lo que estamos convencidos, se habr de contribuir de manera decisiva a reducir los
niveles de desempleo en el pas.
Por otra parte la construccin se encuentra ligada directamente con 43 ramas de la actividad econmica,
generndose as una mayor dinmica de la propia actividad. En resumen, este esquema se constituye como
un importante generador de crecimiento y empleo; asimismo al generarse una economa interna con mayor
dinamismo y solidez se estimula el crecimiento del producto interno bruto.
Un segundo aspecto de la Iniciativa se refiere a la transparencia. El proyecto que ponemos a consideracin de
esta honorable asamblea, contempla, por ley, la obligatoriedad de las instituciones financieras de proporcionar
informacin clara, expedita, sencilla y sin que de lugar a interpretaciones, los trminos y condiciones que
habrn de incluirse en los contratos de crdito. De esta forma, la presente Iniciativa integra un esquema para
la proteccin y certidumbre de quienes demanden un crdito.
En resumen, el presente proyecto constituye un esfuerzo por construir mecanismos giles que otorguen
dinamismo a la economa nacional y permitan su recuperacin, a travs de esquemas que promuevan la
competencia, y se constituyan como detonantes del desarrollo productivo del pas, bajo la sombra de la
legalidad y la transparencia.
Por todo lo anteriormente expuesto, se somete a consideracin de esta Honorable Asamblea la siguiente:
Exposicin de Motivos
(Decreto del 13 de junio de 2003)
1. Antecedentes
El pasado 30 de diciembre de 2002 fue publicada en el Diario Oficial de Federacin la Ley de Transparencia y
Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado, que entr en vigor a partir del 1 de enero de 2003.
Dicho ordenamiento tiene como finalidad transparentar la informacin que es entregada al pblico, relativa a
los crditos que las distintas entidades otorgan, brindando mayor certidumbre jurdica e informacin ms
precisa sobre los trminos y condiciones de dichas ofertas de crdito.
Asimismo, dicha ley pretende generar una mayor competencia entre las entidades que otorgan
financiamiento, lo cual podra propiciar la reduccin de tasas de inters y en general mejorar las condiciones
para los consumidores del crdito.
2. Propuestas concretas
Las reformas que se proponen tienen como finalidad que puedan cumplirse cabalmente los objetivos de la ley,
las cuales permitirn una ms adecuada y eficaz aplicacin de la misma, pues se precisan los mecanismos
que el ordenamiento establece y se aclararan los alcances de algunos supuestos ah contenidos. En este
sentido, se propone lo siguiente:
Uno de los requisitos ms importantes que se establecen en la ley, es la obligacin de las entidades de
informar a quien pretenda adquirir un crdito, sobre la totalidad de los costos inherentes a dicha operacin en
el transcurso de un ao, lo que se denomina el Costo Anual Total.
Al respecto, y con objeto de constituirlo de forma tal que refleje con mayor precisin el gasto relativo a los
financiamientos otorgados por las entidades, se propone modificar la fraccin I del artculo 3, de manera que
se integren en el clculo del Costo Anual Total los seguros que las Entidades exigen contratar y que en
algunos casos aumentan sensiblemente los gastos a cargo de los clientes.
Ello permitira que el pblico en general pudiera hacer una comparacin ms precisa de los diferentes
servicios que ofrecen las entidades.
Se propone excluir a los sistemas de autofinanciamiento de la fraccin II del artculo 3, debido a que la mejora
en la regulacin de dichos sistemas se debe atender en la Ley Federal de Proteccin al Consumidor, que es el
ordenamiento encargado de garantizar la seguridad jurdica de los consumidores que celebren operaciones
dentro de los sistemas de autofinanciamiento, de una manera ms eficiente, al establecer disposiciones que
obliguen a los Proveedores a divulgar la informacin relevante que permita a los mencionados consumidores
una adecuada toma de decisiones.
Por otro lado, en razn de que el mbito de aplicacin de la ley involucra a diversas sociedades mercantiles,
que sin ser entidades financieras pueden otorgar financiamientos, se propone prever en la redaccin del
artculo 10 la intervencin de la Secretara de Economa en el mbito de su competencia, para definir los
componentes, metodologa de clculo y periodicidad del Costo Anual Total, determinando con claridad la
competencia de cada autoridad que intervine en su integracin.
Dicha propuesta es congruente con lo que establece el texto actual del artculo 16, en donde se delimita la
participacin de la Secretara de Economa en el mbito de su competencia.
Se prev a travs de la presente reforma precisar algunas cuestiones respecto a la subrogacin de deudor
con la finalidad de hacerla ms funcional y coherente con la legislacin civil y financiera.
Sobre el particular, se propone aclarar que las disposiciones establecidas en el artculo 6 de la ley son
aplicables al supuesto de subrogacin de deudor, lo anterior, con el propsito de requerir la emisin de ofertas
vinculantes en estos casos, permitiendo a los bancos cumplir con lo establecido en el artculo 65 de la Ley de
Instituciones de Crdito relativo al proceso de evaluacin de crdito.
Asimismo, se plantea aclarar que la subrogacin de deudor es una opcin que puede ejercer el comprador y
no una obligacin como pareciera inferirse de la redaccin actual del artculo 13. Por lo anterior se propone
uniformar el contenido de dicho artculo con el del artculo 14.
A fin de evitar que surjan confusiones o conflictos respecto de la aplicabilidad de la ley, en la reforma se
propone definir con claridad en el artculo primero transitorio que la ley no aplica a crditos que hayan sido
contratados con anterioridad a la entrada en vigor de la misma, es decir se plasma en ella el principio de
irretroactividad de la ley.
Por ltimo, se propone sustituir en el artculo Segundo Transitorio, la mencin a la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores por la de la Sociedad Hipotecaria Federal, ya que es esta ltima la que tiene la
obligacin de emitir reglas conforme al artculo 7 y no la Comisin mencionada.
Asimismo, se esclarece que las reglas a que se refiere el segundo enunciado de dicho artculo son las que
debe emitir la Sociedad Hipotecaria Federal, conforme al artculo 7 de la ley.
Por las razones anteriores, nos permitimos poner a consideracin de esta honorable asamblea la siguiente
Iniciativa de
EXPOSICION DE MOTIVOS
(Decreto del 7 de febrero de 2005)
QUE REFORMA Y ADICIONA DIVERSAS DISPOSICIONES DE LA LEY DE TRANSPARENCIA Y FOMENTO
A LA COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO, A FIN DE ASEGURAR EL PAGO JUSTO A
QUIENES RECIBEN UN PRESTAMO PARA VIVIENDA Y TRANSPARENTAR EL PROCEDIMIENTO
CORRESPONDIENTE, PRESENTADA POR EL DIPUTADO DAVID HERNANDEZ PEREZ, DEL GRUPO
PARLAMENTARIO DEL PRI, EN LA SESION DE LA COMISION PERMANENTE DEL MIERCOLES 18 DE
FEBRERO DE 2004
Fundamentos
La Ley de Transparencia y Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado tiene por objeto regular las
actividades y servicios financieros orientados al otorgamiento de crdito garantizado para la adquisicin,
construccin, remodelacin o refinanciamiento destinado a la vivienda, con la finalidad de asegurar la
transparencia en su otorgamiento y fomentar la competencia.
Cuando se solicita el avalo de una vivienda, es comn escuchar: "lo quieres para vender o para comprar?"
Sabemos que una vivienda ubicada en la misma calle, construida con medidas, diseo y materiales iguales,
tienen avalos que parten del principio de "como veo doy".
Hemos visto cmo peritos valuadores suscriben valuaciones de bienes inmuebles de que no conocen siquiera
la ubicacin, slo por la solicitud de la entidad para la que laboran.
El trmino de perito valuador se deriva de la primera mitad del siglo pasado cuando, como no haba
profesionales dedicados a la valuacin, se nombraba a cualquier persona a quien se juzgara con "pericia" en
conocer el valor de los bienes por valuar.
En Mxico, 16 universidades han establecido programas de estudio de posgrado a niveles de especialidades,
maestras y doctorado. Asimismo, hay normas jurdicas que exigen que los avalos los practiquen personas
con cdula profesional de valuador, como es el caso del Reglamento del Cdigo Fiscal de la Federacin, en
su artculo cuarto, y de la Comisin de Avalos de Bienes Nacionales.
Actualmente, el solicitante debe elegir entre la lista que le presente la entidad a un "perito valuador",
convirtindose en juez y parte.
La aqu comentada es una ley de transparencia y, como tal, debe fomentarla, respetarla y hacerla respetar; no
debe la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) permitir la discrecionalidad de la "entidad" para presentar las
listas de peritos valuadores.
El perito valuador, hoy valuador profesional, queda en un estado de dependencia directa de la "entidad", al
buscar pertenecer a su padrn, provocando as dependencia de sta y obligacin de representar sus
intereses, haciendo a un lado la transparencia que debe prevalecer.
Es una ley de competencia y, como tal, debe fomentarla, de ninguna manera dirigirla. No habra competencia
para valuar los inmuebles financiados por la "entidad" cuando sta selecciona sus listas de peritos valuadores
y obliga al acreditado a elegir en la lista limitada que le presentan.
No procedera la supuesta desconfianza que la entidad pudiera argumentar respecto a los avalos, pues se
cuenta con los registros de la SHF y -adems- existe el "seguro contra daos" con que cuenta la unidad de
valuacin.
Es urgente establecer los controles para que no se repitan las experiencias desfavorables de un nuevo
Fobaproa.
Validar oficialmente un avalo por quienes cuentan slo con el registro de la SHF ante cualquier "entidad
financiera" permitir competencia y transparencia.
Lo anterior, para dar oportunidad a su actualizacin profesional.
Las propuestas presentadas a este Pleno garantizarn el pago justo a las personas a quienes actualmente se
otorga un crdito para adquirir una vivienda, y permitirn una competencia con la transparencia que los
tiempos exigen.
Por lo expuesto y fundado, me permito presentar la siguiente
EXPOSICIN DE MOTIVOS
(Decreto del 15 de junio de 2007)
El sector financiero en Mxico ha logrado una fortaleza sin precedentes en la historia contempornea,
superando los rezagos que arrastraba desde la ltima crisis bancaria, en diciembre de 1994, todo ello como
resultado de la estabilidad econmica y el ambiente de certidumbre que se vive en el pas.
Segn cifras de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, al cierre de 2005 la banca mltiple gener
utilidades por casi 48 mil millones de pesos, 83% ms que un ao antes, y 256% (3.5 veces) mayores que las
reportadas al cierre de 2000.
Tan slo en la primera mitad de 2006 las utilidades de la banca mltiple sumaron 29,502 millones de pesos,
casi 18% ms que en el primer semestre de 2005, y 16.25 ms que las obtenidas de enero a diciembre de
2004.
Estos resultados son un claro reflejo de la rentabilidad y solidez de la banca, y deberan dar cuenta, al mismo
tiempo, de ms y mejores servicios, a precios competitivos y ms accesibles para los usuarios, as como de
una labor ms decidida de apoyo y financiamiento al sector privado.
Sin embargo, contrario a lo que sugieren los resultados de operacin de la banca mltiple, su xito est
fundamentado en la concentracin de operaciones en el crdito al consumo, en ms y mayores comisiones
por los servicios que presta, y tasas de inters excesivas, que no reflejan la disminucin en el costo de
captacin y en las tasas de inters de referencia del mercado, ni se traducen en mejores servicios para los
usuarios.
La cartera de crdito total se ha venido incrementando de manera sostenida desde 2002, alcanzando a junio
de 2006 un saldo total de 1 billn 256 mil 520 millones de pesos, lo que representa un crecimiento nominal de
8.2% respecto al cierre de 2005, esto es en tan slo seis meses[3] , principalmente por los rubros de crditos
comerciales, al consumo y de vivienda.
Del total de la cartera vigente a junio de 2006, 37% constituan crditos comerciales, 24.36% crditos al
consumo, y 16.26% crditos a la vivienda.
Sin embargo el dinamismo de los rubros que componen la cartera crediticia muestra diferencias muy
importantes. Por ejemplo, mientras que el crdito a las empresas y las personas fsicas report un aumento
de 6.2% de diciembre de 2004 al cierre de 2005, el crdito al consumo aumento en trminos reales 46.5% en
ese mismo perodo, y el de vivienda lo hizo en 32.1%. El crdito al consumo ha sostenido un crecimiento
notable en los ltimos 69 meses, en lo que es su perodo de expansin ms largo en la historia moderna.
De esta manera, el crdito al consumo ha resultado sumamente rentable, dado que las tasas de inters
activas permanecen en niveles excesivos, en beneficio de la banca, con niveles superiores al 40%, lo que
implica un diferencial respecto al costo de captacin promedio de hasta 36 puntos porcentuales.
En particular, las tarjetas de crdito son el producto que ha sido objeto de las campaas promocionales ms
agresivas, puesto que todos los bancos las conceden con mnimos requisitos, y en gran parte de los casos sin
una adecuada evaluacin del riesgo, lo que ha llevado a que la cartera vencida se concentre principalmente
en este rubro.
Contrario a la tendencia a la baja de las tasas de inters de referencia en lo que va de este sexenio, que se ha
reflejado en mnimos histricos cercanos al 4% en la tasa de inters de los CETES a 28 das, las tasas
correspondientes a las tarjetas de los principales otorgantes de crdito han registrado incrementos
significativos.
Adicionalmente, a los ingresos por intereses se suman las comisiones cobradas por el uso de las tarjetas de
crdito y dbito, manejo de cuenta y transferencias, como por ejemplo el uso de cheques, disposicin de
efectivo, consulta de saldos, pago con tarjeta en terminales punto de venta, entre muchos otros.
Junto con el crdito al consumo, y en gran parte derivado de este, el cobro de comisiones ha seguido una
tendencia creciente, que ha permitido a los bancos financiar, en promedio, ms del 50% de sus gastos de
operacin y promocin, con casos como el de BBVA-Bancomer cuyos ingresos por comisiones cubren casi el
70% de sus gastos de operacin y promocin.
Al cierre de 2005, los ingresos por comisiones netas sumaron 45,101 millones de pesos, un incremento en
trminos reales de 9.8% respecto a 2004, principalmente por los aumentos en comisiones a negocios
afiliados, anualidades en tarjetas de crdito y manejo de cuenta, convirtindose en la segunda fuente de
ingresos despus del margen financiero.
Las principales instituciones bancarias, que concentran el 90% del total de comisiones cobradas, han
registrado un incremento significativo en los ingresos por este rubro entre 1998 y 2005. As, en ese lapso
Banorte report un crecimiento de 674%, Inbursa de 347%, HSBC de 217%, BBVA Bancomer de 214%,
Banamex de 161%, Santander Serfin de 158%, y Scotiabank Inverlat de 100%.
El caso de Bancomer y Banamex, que en conjunto concentran casi el 52% de los ingresos por comisiones
brutas cobradas en 2005, es adems representativo de la alta concentracin de los servicios bancarios en
detrimento de la competencia, particularmente en ciertos mercados relevantes como los crditos al consumo y
cuentas de cheques.
La Asociacin de Bancos de Mxico (ABM) ha defendido el incremento de comisiones bajo el argumento de
que es un fenmeno mundial, y sostiene que para un anlisis comparativo de comisiones deben considerarse
las caractersticas del producto, los hbitos del cliente, la regulacin y caractersticas del mercado y la
estrategia de negocios.
Sin embargo, un anlisis de la Comisin Econmica para Amrica Latina (CEPAL), demuestra que si bien es
cierto que el incremento de las comisiones es un fenmeno internacional, en otros pases esta tendencia ha
sido acompaada por una disminucin importante en los ingresos por intereses, cosa que no ha sucedido en
Mxico.
As, adems de los ingresos crecientes por comisiones, que constituyen alrededor del 50% del margen
financiero, en Mxico persiste un diferencial promedio de 30 puntos porcentuales entre las tasas activas y
pasivas en tarjetas de crdito, lo que invalida la justificacin que hace la ABM del excesivo cobro de
comisiones.
Este problema ha sido reconocido y ampliamente debatido en nuestro pas por autoridades financieras como
la Secretara de Hacienda, CONDUSEF y el Banco de Mxico, as como por la Comisin Federal de
Competencia, las cuales han sealado reiteradamente el nivel desproporcionado de las comisiones por
servicios bancarios en perjuicio del consumidor.
Al mismo tiempo, el Congreso ha propuesto diversas iniciativas para abatir el problema, que al momento no
han prosperado.
Debemos reconocer que ha habido avances importantes a travs de la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros, y de las disposiciones emitidas por el Banco de Mxico en
materia de publicidad sobre los costos, tarifas y tasas de inters de los diferentes productos que ofrecen al
pblico.
Esto ha permitido una mayor competencia entre los bancos, frenando ligeramente la escalada en las
comisiones y tasas de inters, dado que el usuario tiene hoy una mayor posibilidad de comparar los productos
que ofrecen los bancos, para as tomar una mejor decisin sobre el que le ofrece mejores servicios a menores
costos.
Sin embargo el problema persiste, debido fundamentalmente a restricciones en la competencia, como lo ha
sealado la COFECO, que incluso recin ha publicado un estudio especfico sobre las altas comisiones que
cobran las AFORES.
Por todo lo anterior, en la presente iniciativa se propone reformar, por una parte, la Ley de Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros y la Ley del Banco de Mxico, para establecer claramente que
ser el Banco de Mxico el que defina el procedimiento para la determinacin de las comisiones por los
servicios bancarios.
Por otra parte, tambin se propone reformar la Ley de Instituciones de Crdito, para que la CONDUSEF
pueda solicitar directamente a la COFECO que evale las condiciones de competencia del sector bancario, y
que as ya no tenga que hacer la solicitud a travs del Banco de Mxico. Se agrega tambin a la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores para que tenga esta misma facultad.
En la reforma a la Ley de Instituciones de Crdito, tambin proponemos que en caso de que la COFECO
determine que no existen condiciones de competencia, el Banco de Mxico est facultado para establecer las
comisiones y tarifas mximas permitidas mientras prevalezca dicha situacin.
La experiencia internacional nos muestra que pases como Reino Unido, Australia y otros ms de la Unin
Europea, han impulsado decididas regulaciones en este sentido, obligando a las instituciones de crdito a
disminuir las comisiones.
Las condiciones actuales del mercado favorecen totalmente a la banca, dejando en desventaja al consumidor,
ante lo cual, por mandato expreso del tercer prrafo del artculo 28 constitucional, es nuestro deber legislar
para proteger sus legtimos intereses.
As, por todo lo anteriormente expuesto, someto a la consideracin de esta Soberana, la siguiente Iniciativa
con proyecto de:
(Decreto del 25 de mayo de 2010)
A travs de la historia, la economa mundial ha atravesado por perodos de grandes crisis financieras.
La caracterstica comn de todas estas crisis es que la tasa de inters se elev abruptamente como resultado
de la gran demanda excepcional de dinero que se asocia a esta fase de crisis econmica.
En el caso de Mxico, durante 1994-1995 se vivi una de las crisis econmicas ms violentas de toda su
historia, lo que provoc una cada drstica del PIB y un empobrecimiento an mayor de la mayora de las
familias mexicanas.
Como consecuencia del rescate bancario, y producto de los Programas de Capitalizacin y Compra de
Cartera (PCCC) y de los Programas de Saneamiento, el Sistema Bancario fue acreedor de obligaciones
(pagars) a cargo del Gobierno Federal, por aproximadamente 329,268 millones de pesos (a valor bruto).
Derivado de lo anterior, prcticamente todos los indicadores econmicos sufrieron un colapso, las tasas de
inters se dispararon a altsimos niveles.
Por ejemplo, en Mxico y Amrica Latina, la liberalizacin financiera en las ltimas dos dcadas transform
los sistemas financieros de sus economas; este cambio de la poltica bancaria y financiera ha disminuido la
participacin del Estado en la determinacin de las tasas y comisiones del sector bancario, y a la vez ha
afectado los montos de inversin, el crecimiento, as como al acceso de financiamiento que caracteriz a la
segunda mitad del siglo XX.
En la actualidad los sistemas bancarios en Amrica Latina se encuentran con estructuras no competitivas que
favorecen la obtencin de ganancias a partir de grandes diferenciales entre las tasas del crdito y las tasas de
ahorro.
De acuerdo al Banco Mundial, en trminos de competitividad de nuestro sistema financiero el crdito bancario
al sector privado respecto al PIB en 2005 muestra que Suiza tiene una proporcin de 171%, Reino Unido de
160%, Espaa de 126%, la Republica de Corea de 97%, Chile de 63% y, en el mbito del TLCAN, Canad
registra 76%, Estados Unidos 48%, mientras que nuestro pas slo se ubica en un 13% del crdito respecto al
PIB.
Segn resultados del Banco de Mxico, indican que entre las principales causas por la cual no se solicita
financiamiento son las altas tasas de inters, la negativa de la banca y la incertidumbre econmica.
En este contexto, los excesos de una banca comercial que no ha logrado autorregularse ni fortalecido el
sistema de pagos, limitan en su conjunto la capacidad de la poltica monetaria y restan capacidad de
crecimiento a la economa nacional.
Respecto a las tarjetas de crdito en nuestro pas, es de de gran preocupacin que a nivel internacional
Mxico se ubique entre los pases de Amrica Latina con los costos ms altos de las tarjetas de crdito.
Segn datos de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(Condusef), indican que las entidades nacionales aplican un Costo Anual Total (CAT) que oscila entre 32% y
66%, mientras que en Chile se ubica entre 47% y 53% como mximo. Que incluso en Colombia los cargos
varan entre 28% y 36%, en Per se mueven de 24% a 60%, mientras que en Venezuela se ubican en 33%.
La cifra es an mayor respecto a pases como Canad, donde el CAT llega a entre 18% y 20%; en Espaa se
sita entre 8% y 25% y en Estados Unidos entre 8% y 16%.
El plstico con el CAT ms alto es Invex con la Spira Clsica Visa, mientras que la ms barata es Inbursa con
42.82%. Entidades como Scotiabank con la Tradicional Clsica tienen un CAT de 59.34%, HSBC de 63.68%,
Banamex con su tarjeta Clsica llega a 70.27% y BBVA-Bancomer con la Azul, de 79%.
Se podra afirmar que el fomento del uso de tarjetas de crdito se ha convertido en una mina de oro, para
obtener ingresos extraordinarios con esa actividad que llega a lmites que podran ser considerados de usura.
Es importante recordar que todas las tarjetas de crdito cobran intereses moratorios, los cuales se aplican
sobre el saldo insoluto y prcticamente duplican la tasa de inters que cobra normalmente la tarjeta de
crditos respectiva.
Las agresivas campaas para la colocacin de plsticos bancarios y comerciales, la ampliacin de lneas de
crdito sin previa opinin ni solicitud del cliente, y sin un anlisis de su capacidad crediticia, la estrategia
seguida en los ltimos meses por algunos bancos de atacar a sectores de la poblacin considerados de
mayor riesgo y sobre quienes no existe informacin crediticia previa, as como las permanentes promociones
del comercio incitando a comprar ahora y pagar a 3, 6 o ms meses sin intereses, han generado que la
poblacin haya cado en un sobreendeudamiento innecesario.
La cartera vencida de las tarjetas de crdito crece de forma alarmante, tal es as que la Comisin nacional
para la defensa de los usuarios de las instituciones financieras (CONDUCEF), seala que al mes de enero del
presente ao, ms de siete millones de tarjetahabientes estn en cartera vencida por no haber efectuado los
pagos mnimos en los ltimos tres meses, lo que equivale al 39% de los usuarios de este tipo de crdito al
consumo.
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) report que en el ao 2007 se generaron 25,588
millones de pesos por cargos a los usuarios de las tarjetas de crdito, y que a pesar de que en abril de 2007
se aprobaron modificaciones a las Leyes de Instituciones de Crdito, de Proteccin y Defensa del Usuario de
Servicios Financieros y de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, con la finalidad de promover la
competencia y reducir el cobro de comisiones, el resultado es que los principales bancos extranjeros que
operan en Mxico, como CityGroup, HSBC, BBVA y Scotiabank cobran comisiones ms elevadas que en sus
propios pases de origen.
Por mencionar algunos ejemplos:
Cobro de costo anual total (CAT):
- HSBC: en Mxico cobra hasta 77% en tarjeta de crdito, en Inglaterra cobra 16%;
- Scotiabank: cobra a los mexicanos 77% y para los canadienses 18%;
- BBVA Bancomer: en Mxico cobra el 80% y en Espaa de 25%
- Banamex Citygroup: en Mxico cobro de 85%, en Estados Unidos es de 9%.
De las cifras anteriores, se puede observar, por ejemplo que los principales bancos extranjeros que operan en
Mxico, como Citigroup, HSBC, BBVA y Scotiabank, cobran comisiones hasta ocho o 10 veces ms elevadas
que en sus pases de origen.
En Mxico se paga hasta 1.7 dlares por retirar dinero de un cajero automtico que no es de la red del banco,
mientras en Chile, Argentina y Venezuela se paga menos de un dlar, y el costo promedio de un cheque
rechazado en Mxico es de alrededor de 70 dlares, en tanto que este cargo en Estados Unidos ronda los 30
dlares.
De acuerdo a informacin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y la Comisin Nacional para
la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), actualmente circulan cerca
de 20 millones de tarjetas de crdito, dbito, ahorro y otras circulando en todo Mxico, donde diariamente se
entregan seis mil 500.
Respecto a la tasa de inters adicionada con las comisiones que le cobran a los usuarios de tarjetas de
crdito, mejor conocido como costo anual total (CAT), en promedio es de 75%, lo que equivale a cobrar ms
de veinte veces la tasa que pagan.
Para los deudores de las tarjetas de crdito, su principal inconveniente, lo constituye el "CAT", ya que segn
informacin oficial, su promedio, de una muestra de 28 tarjetas es de 75%.
De lo antes mencionado podemos observar algunos ejemplos en los siguientes cuadros comparativos:
BANCO
AFIRME
INBURSA
BAJO
IXE
SCOTIABANK
BANORTE
BANREGIO
TARJETA
Clsica
EFE clsica
Visa clsica
Visa clsica
Visa clsica
Clsica
Clsica
CAT
47.58%
50.72
52.34%
58.53%
60.40%
65.51%
67.91%
HSBC
AMERICAN EXPRESS
BANAMEX
BBVA
SANTANDER
INVEX
Visa clsica
Verde
Clsica
Azul
Visa clsica
Spira Clsica
71.11%
73.96%
77.02%
80.76%
84.20%
113.40%
Fuente: El financiero, con informacin de la CONDUSEF, Infosel y BANXICO

Comparativo de tasas de tarjetas bancarias a junio de 2008
BANCO TASA MENSUAL % TASA ANUAL CAT INGRESOS MINMOS* COMISIN POR ANUALIDAD
COMISIN POR ANUALIDAD*
AZTECA 8.40 100.28 N/D N/D sin costo sin costo
SANTANDER 4.16 49.94 81.36 DE $5,000 a $12,000 sin costo de $390 a $52,000 titular de $195
CALASICA a $1,000 adicional
BBVA-BANCOMER 4.00 47.94 81.30 DE $6,000 a $12,000 sin costo de $410 a $630 titular de $205
(Clsica y Oro a $315 adicional
BANEMEX 3.66 43.94 71.73 DE $5,000 a $12,000 sin costo de $400 a $600 titular
(Clsica y Bsmart) de $0 $300 adicional
AMERICAN EXPRESS 3.66 43.94 77.36 DE $6,000 a $10,000 sin costo de $150 a $405 USD titular
(Blue y Gold card) de $200 a $325 adicional
HSBC 3.58 42.94 69.25 DE $3,500 a $12,000 sin costo de $310 a $510 titular de $170 a
Clsica $240 adicional
BANORTE 3.58 42.94 69.16 DE $6,000 a $20,000 sin costo de $390 a $504 titular de $304 a
(Clsica) a $348 adicional
SCOTIABANK INVERLAT 3.25 38.94 59.41 DE $5,000 a $15,000 sin costo de $300 a $450 titular de $150 a
(Clsica) a $225 adicional
INBURSA 2.75 33.00 42.82 $5,000 sin costo Sin costo
(EFE Clasica
Santander 2.42 29.00 45.00 $5,000 sin costo 270 Titular adicional sin costo
(Light)
BANCOMER 4.00 47.94 79.02 $3,000 sin costo $200 titular
(Azul) $100 adicional
IXE 2.12 25.44 41.25 $10,000 sin costo de $320 titular
(Oro) de $160 adicional
FONACOT 1.63 19.50 30.32 1485* 3.00% Sin costo
FUENTE: Conducef. Las tasas estn dadas para la tarjeta eje de cada banco mxima en los contratos con el
pago mnimo mensual de dichas cuentas, Datos a junio de 2008
*Salario mnimo mensual en zona geogrfica C.
Segn datos actuales (agosto del 2008), el Banco de Mxico determin aumentar en 25 puntos base el
objetivo para la Tasa de Inters Interbancaria a un da, con lo que se ubica en 8.25%, con el fin de "anclar" las
expectativas de inflacin a mediano plazo.
En julio, la inflacin a tasa anual alcanz el 5.39%, la mayor tasa de los ltimos cuatro aos, debido
principalmente al aumento en los precios de los productos agropecuarios y de los combustibles.
El 20 de junio pasado, el banco central elev por primera vez en el ao la tasa de fondeo en 25 puntos base,
de 7.50 a 7.75%, luego de ocho meses sin cambios, ante el incremento de las presiones externas sobre la
inflacin local.
Un mes despus, el Banco de Mxico aument de 7.75 a 8.0% las tasas, con el fin de reforzar las
expectativas de inflacin de mediano plazo (La Jornada 15/08/08)
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) indica que las tarifas que cobraron los intermediarios
durante el primer trimestre del ao sumaron 15 mil 431 millones de pesos, cifra superior 1.22% a la que se
report en igual periodo de 2007. (El universal, 13 de agosto de 2008).
En el ao 2007, las utilidades de la banca en Mxico fueron de 69 mil 533 millones de pesos, donde hay que
resaltar que los ingresos netos por comisiones sobre los totales represent el 27.8% y que para el primer
trimestre de este ao se elev a 35.2%.
De acuerdo a la teora econmica donde se seala que la tasa de inters activa (la que cobra un banco por
prestar dinero), depende de tres variables fundamentales: la llamada "tasa real", la "inflacin", ms un premio
por "intermediacin financiera" que representa finalmente la utilidad de los bancos por "captar ahorros" y
"prestar recursos"; evidentemente esta intermediacin financiera tiene mucho que ver con factores de
eficiencia bancaria, entre los que estn ya incluidos, el "riesgo" en que un banco incurre al prestar dinero de
los ahorradores.
De tal manera, que la tasa de inters activa se representa matemticamente de la siguiente manera:
Inters activa= tasa real+ inflacin+ intermediacin financiera (eficiencia del banco, riesgo).
Sin embargo el elevado costo de la intermediacin financiera actualmente, nos refleja una elevada ineficiencia
bancaria en cuanto a su operacin y por el otro lado nos muestra que los banqueros ya estn incluyendo el
"efecto del mayor riesgo para la recuperacin de sus garantas".
Sin lugar a dudas, el mayor costo est reflejado en la tasa de inters que se cobra, que se encuentra
referenciada a la tasa de inters interbancaria de equilibrio a 28 das de vencimiento (TIIE a 28 das) y que en
trminos prcticos refleja "el costo de financiamiento del gobierno y de los bancos; es decir, es el promedio
aproximado de las tasas de inters que pagan los bancos y gobierno por obtener dinero".
Pero mientras que ese costo vara mes a mes, que en la actualidad se ubica en slo 8 por ciento, los bancos
le aaden en promedio 40 puntos porcentuales ms para obtener la tasa de inters que les cobran a los
tarjetahabientes, con lo que el inters que ellos pagan se eleva hasta 40 por ciento.
Es importante recordar que todas las tarjetas de crdito cobran intereses moratorios, los cuales se aplican
sobre el saldo insoluto y prcticamente duplican la tasa de inters que cobra normalmente la tarjeta de
crditos respectiva.
En Mxico alrededor de 40 por ciento de los ingresos totales de los bancos comerciales lo representan las
comisiones, proporcin por encima de pases como Brasil, Inglaterra, Francia y Espaa, naciones en las que
los ingresos por comisiones representan entre 30 y 36 por ciento.
De la situacin antes mencionada, se pretende que el Banco de Mxico, como entidad reguladora, resuelva
todos los problemas y situaciones mediante la emisin de "disposiciones de carcter general". Sin embargo,
esta resulta en exceso omisa al dejar la mayora de los asuntos a la ulterior emisin de disposiciones, ya que
no establece los criterios especficos para emitirlas.
Por lo tanto, y entre otras consecuencias, los ahorradores estn perdiendo valor y poder adquisitivo de su
patrimonio depositado en dichas Instituciones de Crdito, ya que generalmente no perciben como rdito el
costo porcentual de la inflacin, adems de que estas Instituciones de Crdito logran un diferencial de tasas
de inters muy importante, que ha detonado a la alza las ganancias obtenidas.
De ah la importancia de que el Banco de Mxico y la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, as como las
dems autoridades responsables, regulen con toda puntualidad, sobre los mrgenes de intermediacin
bancaria que cobran las Instituciones de Crdito.
Importante es sealar que el artculo 24 de la Ley del Banco de Mxico faculta a ste, a expedir disposiciones
que protejan los intereses del pblico. Las citadas disposiciones deben ser de aplicacin general, pudiendo
referirse a uno o varios tipos de intermediarios, a determinadas operaciones o a ciertas zonas o plazas.
Asimismo, la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores en su artculo 2 marca que "La Comisin
tendr por objeto supervisar y regular en el mbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de
procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y equilibrado
desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico."
En cuanto ala Ley de Instituciones de Crdito, sta tiene por objeto regular el servicio de banca y crdito, la
organizacin y funcionamiento de las instituciones de crdito, las actividades y operaciones que las mismas
podrn realizar, su sano y equilibrado desarrollo, as como garantizar la proteccin de los intereses del
pblico.
Cabe mencionar tambin, que actualmente en diversos pases se est regulando sobre el cobro de
comisiones por parte de las Instituciones Bancarias. En el Senado de la Repblica se ha abordado el tema en
otras ocasiones y se han hecho sealamientos en ese sentido, con exhortaciones a las autoridades e
instituciones.
Lamentablemente, los resultados de los exhortos, sealamientos, recomendaciones y sugerencias a las
autoridades, a las instituciones, a los bancos y a los tarjetahabientes, no han dado los resultados esperados,
pues el problema no solo sigue, sino que se ha incrementado a niveles que sin duda han colocado en serios
problemas a los usuarios de estas tarjetas de ms bajos ingresos de nuestro pas.
Es cierto que se han realizado ciertas acciones como la elaboracin del "declogo del buen uso de la tarjeta
de crdito", que sin duda tiene la mejor de las intenciones, pero es difcil que sea la solucin integral para un
problema de esta naturaleza.
Declaraciones como las realizadas por el Banco de Mxico que ha externado: "las autoridades y los bancos
debemos estar alertas para evitar que dicha expansin pueda derivar en una vulnerabilidad excesiva, tanto de
los hogares como de la propia banca"
Aunque el diseo institucional del Estado mexicano prioriza el control inflacionario a travs del Banco de
Mxico y la supervisin del sistema financiero en la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, la Comisin
Nacional de Proteccin a los Usuarios de los Servicios Financieros y la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, en la prctica real de la poltica bancaria prevalece la autorregulacin de los propios banqueros, an
cuando su comportamiento diste de los objetivos que marca la Constitucin.
El Estado tiene que resolver el aspecto de la regulacin de las tasas de inters bancaria. Las altas comisiones
por los servicios bancarios y los bajos rendimientos para los ahorradores desincentivan el uso de la banca
para las transacciones econmicas.
En Mxico no hay una ley que regule la aplicacin de estas tasas. Cada banco determina el monto anual total
que cobra de acuerdo con la oferta y la demanda que tienen de tarjetas, lo que no sucede en otros pases
donde s hay una regulacin y una tasa promedio que no pueden superar, adems de que no se cobra la
reposicin ni oculta informacin de cobros.
La banca tiene fundamentalmente tres funciones en una economa: es un sistema de ahorro, canaliza el
financiamiento para el desarrollo de proyectos productivos, y es el eje toral del sistema de pagos. Para regular
precisamente esa ltima funcin, entre las responsabilidades del Banco de Mxico se establece, en el artculo
2 de su Ley:
"El Banco de Mxico tendr por finalidad proveer a la economa del pas de moneda nacional. En la
consecucin de esta finalidad tendr como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de
dicha moneda. Sern tambin finalidades del Banco promover el sano desarrollo del sistema financiero y
propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos".
Asimismo, en su artculo 24, establece:
"El Banco de Mxico podr expedir disposiciones slo cuando tengan por propsito la regulacin monetaria o
cambiaria, el sano desarrollo del sistema financiero, el buen funcionamiento del sistema de pagos, o bien, la
proteccin de los intereses del pblico. Al expedir disposiciones el Banco deber expresar las razones que las
motivan".
Por otra parte, la Ley de Instituciones de Crdito menciona en su artculo 48 lo siguiente:
"Las tasas de inters, comisiones, premios, descuentos, u otros conceptos anlogos, montos, plazos y dems
caractersticas de las operaciones activas, pasivas, y de servicios, as como las operaciones con oro, palta y
divisas, que realicen las instituciones de crdito y la inversin obligatoria de su pasivo exigible, se sujetarn a
lo dispuesto por la Ley Orgnica del Banco de Mxico, con el propsito de atender necesidades de regulacin
monetaria y crediticia"
De tal forma, responsabilidad como Poder Legislativo debemos replantear desde un enfoque alternativo, la
regulacin al sistema financiero, que se adecue a la realidad financiera nacional e internacional, protegiendo y
blindando la economa de los ciudadanos.
Por todo lo anteriormente expuesto, someto a la consideracin de esta Honorable Cmara de Senadores, la
presente iniciativa con PROYECTO DE DECRETO POR EL QUE SE REFORMAN Y ADICIONAN DIVERSAS
DISPOSICIONES A LA LEY DEL BANCO DE MEXICO, A LA LEY PARA LA TRANSPARENCIA Y
ORDENAMIENTO DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS,A LA LEY DE LA COMISIN BANCARIA Y DE
VALORES Y A LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO
(Decreto del 10 de enero de 2014)
El 30 de diciembre de 2002 fue publicada en el Diario Oficial de la Federacin la Ley de Transparencia y de Fomento a la
Competencia en el Crdito Garantizado, que tiene por objeto regular las actividades y servicios financieros para el
otorgamiento de Crdito Garantizado, para la adquisicin, construccin, remodelacin o refinanciamiento destinado a la
vivienda, con la finalidad de asegurar la transparencia en su otorgamiento y fomentar la competencia.
A fin de garantizar el cumplimiento del objeto de la mencionada Ley, entre otras disposiciones, se previ la figura de la
Subrogacin de Acreedor, consistente en la sustitucin de la Entidad Acreedora original de un Crdito Garantizado, por otra,
en el supuesto de que dicho crdito se pague anticipadamente mediante la contratacin de uno nuevo con otra Entidad.
En la Subrogacin de Acreedor resulta indispensable que la garanta original y su prelacin se mantenga inalterada a efecto
de evitar la constitucin de una nueva garanta y los gastos inherentes de la misma. Con ello, se busca permitir la
portabilidad de un Crdito Garantizado a otra Entidad Acreedora que otorgue al acreditado condiciones de financiamiento
ms favorables.
No obstante lo sealado, debe tenerse en consideracin que en el terreno de los hechos, la Subrogacin de Acreedor no ha
tenido el xito esperado, al no haberse podido disminuir los costos de la transaccin con la regulacin del mutuo
subrogatorio que se prev en el artculo 15 de la citada Ley de Transparencia.
Lo anterior en razn de que, a pesar de lo que establece la Ley, en la prctica al implementarse la Subrogacin de Acreedor
se constituye una nueva garanta, por lo que se requiere otorgar escritura pblica e inscribir la garanta en el registro pblico
correspondiente a fin de dar seguridad jurdica a la nueva Entidad acreedora respecto de otros acreedores del deudor. En
consecuencia, se generan nuevamente gastos registrales y aranceles notariales que desinhiben el uso de la figura.
As las cosas, es necesario modificar la regulacin vigente de manera que permita reducir costos y otorgar certeza jurdica a
los acreedores, a fin de fomentar el uso de la Subrogacin de Acreedor, lo cual sentar las bases para una mayor
competencia entre los acreedores y mejores condiciones de financiamiento para los deudores. Lo anterior ser posible
siempre y cuando no se afecte la confiabilidad del registro de las garantas.
En tal virtud, el legislador federal en ejercicio de las atribuciones que le confiere el primer prrafo del artculo 121 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, est facultado para regular la manera de probar los actos pblicos,
los registros y procedimientos judiciales de los Estados de la Federacin, as como el efecto de ellos, de manera que el
Congreso de la Unin cuenta con atribuciones para expedir disposiciones que, al regular los efectos de los actos y registros
citados, permitan fomentar el uso de la figura de Subrogacin de Acreedor.
En ejercicio de las citadas atribuciones, se propone modificar la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el
Crdito Garantizado, a fin de establecer que en el caso de la Subrogacin de Acreedor, cuando el acreedor subrogado sea
una institucin de crdito, una sociedad financiera de objeto mltiple regulada por tener vnculos con una institucin de
banca mltiple, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, el Fondo de la Vivienda del Instituto de
Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado o el Instituto de Seguridad Social para las
Fuerzas Armadas Mexicanas; como requisito de oponibilidad frente a terceros, bastar nicamente que el acreedor
subrogado inscriba el documento en el que conste el importe lquido del total del adeudo, el documento que acredite el pago
total del adeudo del Crdito Garantizado, as como el documento en el que conste la Subrogacin de Acreedor; sin costo
alguno en el Registro Pblico de Comercio por tratarse de un acto de comercio regulado por leyes federales; y que
posteriormente, dicho acreedor subrogado solicite se tome razn de dicha inscripcin en el Registro Pblico de la Propiedad
o en los registros especiales que corresponda, a fin de que se le reconozca como acreedor para los efectos legales a que
haya lugar.
Al respecto cabe sealar que, con la regulacin propuesta, en ningn momento se invaden por el legislador federal las
atribuciones de las legislaturas locales, toda vez que de conformidad con lo dispuesto en el primer prrafo del artculo 121
de la Constitucin, se regulan los efectos de un acto de naturaleza mercantil y por ende normado por leyes federales,
respecto del registro de una garanta real que se constituy conforme a las leyes del lugar donde se ubica el bien otorgado
en garanta.
En efecto, no debe perderse de vista que en caso de Subrogacin de Acreedor, la garanta original y su prelacin se
mantienen inalteradas porque la misma ya fue formalizada y registrada conforme a las leyes de la entidad federativa
correspondiente.
En este tenor de ideas, debe tenerse en consideracin que el legislador federal ha regulado previamente la manera de
probar transmisiones de crditos y los efectos de su registro, como ocurre en el caso de cesin de crditos con garanta
hipotecaria a favor de entidades financieras, en los cuales el artculo 2926 del Cdigo Civil Federal prev que no se necesita
de notificacin al deudor, de escritura pblica, ni de inscripcin en el Registro.
En consecuencia, si por un lado, conforme al artculo 121 de la Constitucin, el legislador federal puede regular los efectos
de los registros de los estados y, por el otro, con fundamento en el artculo 73, fraccin X de la Constitucin, puede regular
las operaciones que realicen las entidades mercantiles y financieras; debe concluirse que es jurdicamente posible proponer
reformas legales para fomentar la Subrogacin de Acreedores disminuyendo, en la medida de lo posible, los costos de
transaccin en beneficio del deudor.
Asimismo, resulta necesario adicionar sanciones que permitan garantizar que la Entidad o el acreedor subrogado, segn
sea el caso, liberen en tiempo la garanta, lo cual redundar en beneficio del acreditado.
Por lo antes expuesto y con fundamento en el artculo 71, fraccin I, de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos, someto a la consideracin del Honorable Congreso de la Unin, la siguiente Iniciativa de:
REFERENCIAS
(1) REFORMADO POR DECRETO PUBLICADO EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACION DEL 13 DE
JUNIO DE 2003.
(2) REFORMADO POR DECRETO PUBLICADO EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACION DEL 7 DE
FEBRERO DE 2005.
(3) ADICIONADO POR DECRETO PUBLICADO EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACION DEL 7 DE
FEBRERO DE 2005.
(4) DEROGADO POR EL ARTCULO SEXTO TRANSITORIO DEL DECRETO PUBLICADO EN EL DIARIO
OFICIAL DE LA FEDERACION EL 15 DE JUNIO DE 2007.
(5) ADICIONADO POR DECRETO PUBLICADO EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACION EL 25 DE
MAYO DE 2010.
(6) REFORMADO POR EL ARTCULO QUINCUAGSIMO TERCERO DEL DECRETO PUBLICADO EN EL
DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIN EL 10 DE ENERO DE 2014.
(7) ADICIONADO POR EL ARTCULO QUINCUAGSIMO TERCERO DEL DECRETO PUBLICADO EN EL
DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIN EL 10 DE ENERO DE 2014.
REGLAS GENERALES A QUE SE REFIERE LA LEY DE TRANSPARENCIA Y DE FOMENTO A LA

COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO
(Publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de

junio de 2003)

COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO QUE EMITE LA SECRETARIA DE HACIENDA Y
CREDITO PUBLICO
INDICE
Captulo I
Disposiciones Generales
Captulo II
De la Informacin Previa
Captulo III
De la Solicitud de Crdito y la Oferta Vinculante
Captulo IV
De los Contratos
Captulo V
Incumplimiento e Interpretacin
TRANSITORIAS

COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO
CONSIDERANDO
Que de conformidad con el Plan Nacional de Desarrollo 2001-2006, el Gobierno Federal ha asumido el
compromiso de construir un marco regulatorio y de supervisin que sea eficaz, que promueva el desarrollo del
Sistema Financiero Mexicano, y que proteja cabalmente los derechos de los usuarios de los servicios
financieros.
Que es esencial que el financiamiento contribuya al desarrollo de la actividad econmica en el pas y
favorezca el fortalecimiento del patrimonio familiar de todos los mexicanos.
Que es fundamental que el pblico en general cuente con los elementos necesarios para escoger el tipo de
financiamiento ms conveniente a sus intereses y conozca sus derechos y obligaciones respecto al crdito a
la vivienda.
Que es necesario establecer lineamientos que permitan la comparacin de los trminos, condiciones y
caractersticas de los diferentes tipos de financiamiento a la vivienda que ofrecen las distintas entidades a las
que hace referencia la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado.
Que es preciso establecer mecanismos que coadyuven a generar y propiciar la competencia entre las
diversas entidades sealadas en el prrafo anterior, en lo referente a la oferta de crdito a la vivienda.
Que el decreto por el que se expide la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito
Garantizado, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de diciembre de 2002, as como sus
modificaciones publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 13 de junio de 2003, tienen por objeto
regular las actividades y servicios financieros para el otorgamiento de Crdito Garantizado, para la
adquisicin, construccin, remodelacin o refinanciamiento destinado a la vivienda, con la finalidad de
asegurar la transparencia en su otorgamiento y fomentar la competencia.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico con fundamento en los artculos 3 fraccin VI, 4 ltimo prrafo, 5
fraccin XI y ltimo prrafo, 6 fraccin VIII y cuarto prrafo, 8 fraccin VI y ltimo prrafo, y 9 fraccin III de la
Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado, y en ejercicio de las
atribuciones que le confieren los artculos 31 fracciones VII, VIII y XXV de la Ley Orgnica de la
Administracin Pblica Federal y el artculo 6o. fracciones XXXIV y XXXV de su Reglamento Interior, emite las
siguientes:
REGLAS GENERALES A QUE SE REFIERE LA LEY DE TRANSPARENCIA Y DE FOMENTO

A LA COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO QUE EMITE
LA SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO
Captulo I
DISPOSICIONES GENERALES
PRIMERA. DEFINICIONES.- Para efectos de las presentes reglas se entender, en singular o plural segn
corresponda, por:
I.
Aforo: el monto mximo del Crdito Garantizado a la Vivienda respecto del valor que resulte menor
entre el avalo del bien o bienes dados en garanta y el precio pactado en el contrato de compraventa de
tales bienes;
II.
Cliente: la persona que celebre y mantenga un Crdito Garantizado o un Crdito Garantizado a la

Vivienda con alguna Entidad;
III.
Costo Anual Total: el que para efectos informativos, anualiza la totalidad de los costos directos
inherentes al Crdito Garantizado que otorguen las Entidades, incluyendo los seguros que dichas
entidades exijan contratar, y excluyendo las contribuciones federales y locales, as como los costos
correspondientes a trmites y servicios prestados por terceros, de acuerdo con los componentes,
metodologa de clculo y periodicidad que el Banco de Mxico y la Secretara de Economa, en el mbito
de sus respectivas competencias den a conocer mediante publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin;
IV.
Crdito Garantizado: el crdito que otorguen las Entidades con garanta real, ya sea a travs de
hipoteca, prenda, caucin burstil, fideicomiso de garanta o de cualquier otra forma destinado a la
adquisicin, construccin, remodelacin, o refinanciamiento relativo a bienes inmuebles. Para efectos de
esta definicin las operaciones que realicen las Entidades sujetas a la modalidad de compraventa con
reserva de dominio, arrendamiento con opcin de compra y compraventa en abonos, se equipararn al
Crdito Garantizado y tendrn el mismo tratamiento que otorga la Ley y las presentes Reglas;
V.
Crdito Garantizado a la Vivienda: el Crdito Garantizado que se otorgue para la adquisicin,

construccin, remodelacin o refinanciamiento destinado a la vivienda;
VI.
Entidades: las empresas mercantiles que directamente o a travs de cualquier figura jurdica se
dediquen habitualmente al otorgamiento de Crdito Garantizado, as como las entidades pblicas que se
dediquen habitualmente al otorgamiento de Crdito Garantizado a la Vivienda, de conformidad con lo
dispuesto en el artculo 17 de la ley;
VII. Establecimientos Abiertos al Pblico: las sucursales o locales de las Entidades en los que se atienda
al pblico en general. Quedan excluidas las oficinas de cobranza, las sucursales corporativas y los
locales temporales tales como mdulos y quioscos;
VIII. Folleto Impreso: el documento impreso, o el que se obtenga de un medio electrnico, que contenga los
principales trminos y condiciones de los Crditos Garantizados a la Vivienda que ofrece una Entidad;
IX.
Ley: la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado;
X.
Oferta Vinculante: el documento extendido por las Entidades a peticin del Solicitante, previa Solicitud
de Crdito, que contenga los trminos y condiciones en que la Entidad estara dispuesta a otorgar un
Crdito Garantizado a la Vivienda;
XI.
Pizarra de Anuncios: el medio informativo, fsico o electrnico, que deber colocarse en los
Establecimientos Abiertos al Pblico de las Entidades, a efecto de dar a conocer informacin relativa a
los principales productos que las mismas ofrecen;
XII. Reglas: las presentes Reglas Generales a que se refiere la Ley de Transparencia y de Fomento a la
Competencia en el Crdito Garantizado y que emite la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico;
XIII. Solicitante: la persona que solicite a una Entidad informacin o documentacin inherente al
otorgamiento de Crditos Garantizados a la Vivienda, y
XIV. Solicitud de Crdito: el formato impreso u obtenido por medio electrnico, extendido por una Entidad a
peticin del Solicitante, donde se establezcan los requisitos necesarios para obtener el otorgamiento de
un Crdito Garantizado a la Vivienda y, si as lo solicita, una Oferta Vinculante.
SEGUNDA. COSTO ANUAL TOTAL.- Cuando las presentes Reglas establezcan la obligacin de sealar el
Costo Anual Total, se debern incluir los avisos y/o leyendas que al efecto establezcan Banco de Mxico
y la Secretara de Economa en las publicaciones a que hace referencia el artculo 10 de la Ley, dependiendo
del tipo de Crdito Garantizado a la Vivienda de que se trate.
Captulo II
DE LA INFORMACION PREVIA
TERCERA. PIZARRA DE ANUNCIOS.- Las Pizarras de Anuncios que contengan la informacin previa relativa
a los principales productos que ofrezca la Entidad, debern ser colocadas por las Entidades en los
Establecimientos Abiertos al Pblico de manera permanente y legible a simple vista.
Con el objeto de que la informacin contenida en las Pizarras de Anuncios de todas las Entidades sea
uniforme y comparable, stas debern contener al menos, respecto de los principales productos de Crdito
Garantizado a la Vivienda que ofrezcan las Entidades, lo que a continuacin se indica:
I.
El Costo Anual Total aplicable;
II.
Las tasas de inters aplicables, as como los plazos correspondientes, especificando:
III.
a)
La tasa anualizada en porcentaje con dos decimales, y
b)
En su caso, la tasa variable integrada por la tasa de referencia, ms los puntos porcentuales que
correspondan, as como, el periodo de revisin de la misma y sealando, en su caso, si existen
lmites a su variacin.
Las comisiones aplicables que, en su caso, cobre la Entidad por tipo de crdito, indicando:
a)
Los conceptos de las comisiones que se encuentren comprendidas dentro del clculo del Costo
Anual Total, y
b)
Los montos o porcentajes de las comisiones que no se encuentren contenidas dentro del clculo
del Costo Anual Total, como son las comisiones por pago anticipado parcial o total, indicando la
base para su determinacin.
CUARTA. FOLLETO IMPRESO.- Los Folletos Impresos que contengan la informacin previa a que se refiere
el artculo 5 de la Ley, debern estar a disposicin de quien los solicite en los Establecimientos Abiertos al
Pblico de las Entidades. Dicha informacin deber expresarse en trminos sencillos y comprensibles para el
pblico en general.
Las Entidades podrn tener Folletos Impresos individuales por cada tipo de Crdito Garantizado a la Vivienda
o Folletos Impresos que incorporen ms de un tipo de crdito, siempre que contengan la informacin completa
que permita diferenciarlos unos de otros. Cada Folleto Impreso deber contener la denominacin, razn social
o nombre comercial de la Entidad, y sealar por cada producto o tipo de Crdito Garantizado a la Vivienda
que se ofrezca, al menos, lo siguiente:
I.
El nombre del producto o productos y su destino;
II.
El Aforo expresado en porcentaje;
III.
La denominacin en que se otorga el crdito, es decir, en moneda nacional, extranjera o en Unidades de

Inversin (UDIs). Se entender por UDI a la unidad de cuenta de valor real constante prevista en el
Decreto por el que se establecen las obligaciones que podrn denominarse en unidades de inversin y
reforma y adiciona diversas disposiciones del Cdigo Fiscal de la Federacin y de la Ley del Impuesto
sobre la Renta, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 1 de abril de 1995;
IV.
La tasa de inters ordinaria fija que corresponda a cada uno de los plazos ofrecidos, la que deber
expresarse en porcentaje anualizado con dos decimales, divulgando su base de clculo. En el caso de
las tasas ordinarias variables, deber divulgarse la tasa de referencia ms la sobretasa correspondiente,
su base de clculo y, en su caso, el periodo de revisin de las mismas, informando si existen lmites a la
variacin;
V.
La tasa de inters moratorio en porcentaje anualizado con dos decimales, divulgando tambin su base
de clculo, o cualquier otro cargo que por concepto de pena convencional deba pagar el acreditado;
VI.
El Costo Anual Total aplicable, especificando los conceptos que se contemplan para la elaboracin de
dicho clculo;
VII. El plazo correspondiente;

VIII. La periodicidad de pago y forma de amortizacin, indicando de manera separada cualquier descuento,
plazo de gracia u otras facilidades;
IX.
Las condiciones de pago anticipado;
X.
Las comisiones aplicables por la Entidad, especificando lo siguiente:
XI.
a)
El concepto y la cantidad o tasa porcentual de las comisiones que se encuentren contenidas dentro
del clculo del Costo Anual Total, y
b)
El concepto y la cantidad o tasa porcentual de las comisiones que no se encuentren contenidas

dentro del clculo del Costo Anual Total, tales como comisiones por pago anticipado parcial o total,
subrogacin, entre otras.
La informacin aproximada relativa a las contribuciones federales y locales que se cobren en virtud de la
operacin que se pretenda realizar, tales como el impuesto por adquisicin de bienes inmuebles o su
equivalente o el pago de derechos por expedicin de certificados en el Registro Pblico de la Propiedad,
entre otros. Asimismo, se deber incluir informacin aproximada sobre otros gastos obligatorios
derivados de la naturaleza de la operacin, que no sean a cargo de la Entidad, correspondientes a
trmites y servicios prestados por terceros, tales como la formalizacin del Crdito Garantizado a la
Vivienda ante fedatario pblico, entre otros;
XII. Los conceptos y montos de los gastos en que pueda incurrir el Solicitante aun cuando no se formalice el
Crdito Garantizado a la Vivienda, tales como el costo de la investigacin crediticia y la realizacin de
avalos, entre otros, de igual forma, deber sealarse el momento en el que deban liquidarse y, si as
corresponde, el plazo para su devolucin;
XIII. Los servicios que el Solicitante deba contratar de manera obligatoria como condicin para el
otorgamiento del Crdito Garantizado a la Vivienda, sealando, en su caso, si el costo de los mismos se
encuentra contemplado en el clculo del Costo Anual Total correspondiente;
XIV. La informacin mnima que conforme a las polticas de la Entidad y a las sanas prcticas de mercado
deba reunir y presentar el Solicitante a fin de ser sujeto de crdito;
XV. Los derechos que tiene el pblico en general respecto a:
a)
Solicitar de manera gratuita una Oferta Vinculante en las Entidades que otorguen Crdito
Garantizado a la Vivienda;
b)
Obtener, previa solicitud, el modelo de clausulado que contenga los derechos y obligaciones de las
partes con anterioridad a su firma, una vez que se haya autorizado la celebracin del Otorgamiento
de Crdito Garantizado a la Vivienda;
c)
Elegir a un valuador autorizado por la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., dentro del listado que
le presente la Entidad correspondiente, y
d)
Ser informado de los riesgos inherentes al Crdito Garantizado a la Vivienda que se pretenda
adquirir, en relacin a las posibles variaciones en tasas de inters, inflacin y tipo de cambio.
XVI. El Folleto Impreso deber sealar la vigencia de las Ofertas Vinculantes que extienda la Entidad a
peticin del Solicitante, la cual no podr ser menor a 20 das conforme lo establece la Ley, y
XVII. Informacin del lugar o lugares donde se tramiten Crditos Garantizados a la Vivienda, en el entendido
de que esta informacin podr constar en un volante por separado del folleto o poderse obtener de un
medio electrnico, y hacerse por rea geogrfica, regin, entidad federativa o municipio.
El contenido de los Folletos Impresos deber estar disponible en el sitio de Internet de la Entidad
correspondiente.
Captulo III
DE LA SOLICITUD DE CREDITO Y LA OFERTA VINCULANTE
QUINTA. SOLICITUD DEL CREDITO.- Las Entidades debern, en los Establecimientos Abiertos al Pblico
donde se tramiten Crditos Garantizados a la Vivienda, proporcionar una Solicitud de Crdito a peticin del
Solicitante, o permitir que la obtenga de un medio electrnico ubicado en la Entidad. Adicionalmente, la
Entidad podr poner a disposicin dicha solicitud en su sitio de Internet.
La Solicitud de Crdito sealar los requisitos que deber declarar de buena fe el Solicitante, sin necesidad
de presentar los documentos que soporten dicha informacin, a efecto de obtener a peticin del mismo, una
Oferta Vinculante. Asimismo, deber establecer todos los documentos y requisitos necesarios para la
contratacin del Crdito Garantizado a la Vivienda, mismos que se debern presentar al aceptar la Oferta
Vinculante.
La Solicitud de Crdito deber elaborarse de conformidad con la informacin mnima contenida en el formato
incluido como Anexo A de las presentes Reglas, y deber contener, al menos:
I.
Un apartado que contenga los datos de referencia del Solicitante, el cual deber incluir la informacin
que deba proporcionar el Solicitante a fin de obtener un Crdito Garantizado a la Vivienda, y si as lo
solicita, una Oferta Vinculante;
II.
Un apartado que especifique la documentacin y requisitos necesarios para la contratacin del crdito y
que se deban presentar, en su caso, al momento de aceptar la Oferta Vinculante, y
III.
Un apartado relativo a la peticin que podr hacer el Solicitante a la Entidad a efecto de que sta le
extienda una Oferta Vinculante respecto del Crdito Garantizado a la Vivienda que desee adquirir, este
apartado deber contener lo siguiente:
a)
Una nota que seale que para la expedicin de una Oferta Vinculante no se requerir de la
presentacin de los documentos necesarios para la contratacin del Crdito Garantizado a la
Vivienda, sino hasta el momento de la aceptacin de la Oferta Vinculante correspondiente;
b)
Una nota que seale que la Entidad estar obligada a otorgar el Crdito Garantizado a la Vivienda
en los trminos y condiciones que se establezcan en la Oferta Vinculante, siempre y cuando, la
Entidad compruebe la identidad del Solicitante; la veracidad y autenticidad de los datos que
hubiese proporcionado; la capacidad crediticia del Solicitante conforme a las sanas prcticas y
condiciones de mercado; la realizacin de un avalo practicado por un valuador autorizado y el
cumplimiento de las dems formalidades que requiera la ley, y
c)
Una seccin en donde el Solicitante haga constar si requiere o no una Oferta Vinculante.
La Entidad podr agregar a la Solicitud de Crdito la informacin y documentacin que deba manifestar y
acreditar el Solicitante de acuerdo con las sanas prcticas de mercado, y elaborar dicha solicitud sin
necesidad de atender el orden establecido en el Anexo A.
SEXTA. OFERTA VINCULANTE.- Los formatos de las Ofertas Vinculantes debern cumplir con los requisitos
que establece la Ley y debern ser emitidas a peticin escrita del Solicitante la cual se podr realizar en la
Solicitud de Crdito, ajustndose al contenido mnimo del formato que se adjunta como Anexo B de las
presentes Reglas.
Una vez que el Solicitante presente a la Entidad la Solicitud de Crdito debidamente requisitada, con base en
la informacin declarada de buena fe, y siempre que, de ser aplicable, se cumpla con lo previsto en el artculo
65 de la Ley de Instituciones de Crdito, la Entidad estar obligada, a peticin del Solicitante, a extender una
Oferta Vinculante sin requerir informacin adicional. A efecto de permitir su fcil comparacin con eventuales
ofertas emitidas por otras Entidades, dicha oferta deber contener cuando menos:
I.
La denominacin, razn social o nombre comercial de la Entidad, y el destino del Crdito Garantizado a
la Vivienda correspondiente;
II.
La informacin sealada en las fracciones I a VII del artculo 6 de la Ley.

En lo que se refiere al Costo Anual Total del Crdito Garantizado a la Vivienda correspondiente, se
debern especificar los supuestos asumidos en su clculo, as como sus componentes y valores;
III.
La vigencia, misma que no podr ser menor a 20 das naturales contados a partir de su recepcin;
IV.
Una nota que informe que la Entidad estar obligada a otorgar el Crdito Garantizado a la Vivienda en
los trminos y condiciones establecidos en la Oferta Vinculante, siempre y cuando la Entidad compruebe
lo siguiente:
a)
La identidad del Solicitante;
b)
La veracidad y autenticidad de los datos que hubiese proporcionado;
c)
La capacidad crediticia conforme a las sanas prcticas y condiciones de mercado;
d)
La realizacin de un avalo practicado por un valuador autorizado, y
e)
El cumplimiento de las dems formalidades que requiera la legislacin aplicable.
V.
El Aforo expresado en porcentaje;
VI.
La informacin relativa a los riesgos inherentes al Crdito Garantizado a la Vivienda de que se trate, en
relacin a las posibles variaciones en tasas de inters, inflacin y tipo de cambio, y
VII. Una nota con el siguiente texto: El importe del crdito sealado en la presente Oferta Vinculante podr
ser modificado en caso de que la capacidad crediticia o el valor de la garanta, al momento de la
aceptacin de la presente oferta por parte del Solicitante o al momento de la formalizacin del crdito,
fuere distinto al declarado en la Solicitud de Crdito; sin embargo, en tales supuestos la Entidad
procurar mantener la tasa de inters ofrecida en la Oferta Vinculante.
Una vez aceptada la Oferta Vinculante y entregada toda la documentacin prevista en la Solicitud de Crdito,
correr un plazo mximo de 75 das naturales dentro del cual deber celebrarse, otorgarse y formalizarse el
Crdito Garantizado a la Vivienda. No obstante, las partes podrn de mutuo acuerdo ampliar el citado plazo.
Dentro del plazo citado, la Entidad contar con 30 das naturales a partir de la aceptacin de la Oferta
Vinculante, para analizar la documentacin e informacin proporcionada por el Solicitante, as como el
cumplimiento de todos los requisitos que establezca la normatividad aplicable. Una vez vencido el plazo, el
Solicitante y la Entidad contarn con 45 das naturales para celebrar y formalizar el Crdito Garantizado
a la Vivienda.
En caso de que la Entidad decidiera no otorgar el Crdito Garantizado a la Vivienda en los trminos
establecidos en la Oferta Vinculante, debido a que no se cumpla con lo establecido en el penltimo prrafo del
artculo 6 de la Ley, la Entidad podr modificar los trminos de la Oferta Vinculante y deber dar aviso
al Solicitante en un plazo no mayor a 5 das naturales. Una vez recibido el aviso, el Solicitante contar
con 5 das naturales para manifestar su conformidad con dichas modificaciones.
La Entidad estar obligada dentro del plazo de 75 das naturales a celebrar el Crdito Garantizado a la
Vivienda en los trminos y condiciones establecidos en la Oferta Vinculante, salvo que por causas no
imputables a ella, no se cumplan los requisitos o condiciones sealados.
En caso de que el Solicitante acepte la Oferta Vinculante y cumpla con todos los requisitos establecidos en la
Ley para que la Entidad le otorgue el Crdito Garantizado a la Vivienda, la Entidad pondr a disposicin del
Solicitante, el modelo de clausulado que contenga los derechos y obligaciones de las partes, conforme al cual
pretenda formalizar el crdito correspondiente. Dicho modelo se entregar a peticin del Solicitante en el lugar
en que se hayan llevado a cabo los trmites correspondientes, una vez que la Entidad haya autorizado el
otorgamiento del crdito.
Captulo IV
DE LOS CONTRATOS
SEPTIMA. CONTRATOS DE CREDITO GARANTIZADO.- Con el objeto de dar uniformidad a los contratos de
Crdito Garantizado, stos debern contener como mnimo las clusulas financieras que contengan lo
siguiente:
I.
El importe del Crdito Garantizado y su forma de entrega;
II.
Las condiciones que deba cumplir el Cliente antes de disponer del capital y el plazo para cumplirlas;
III.
La tasa de inters, la tasa moratoria, as como otras penas aplicables en caso de mora, y la obligacin
de proporcionar al Cliente el Costo Anual Total en los estados de cuenta en trminos de lo establecido en
el artculo 12 de la Ley;
IV.
La forma en que se amortizar el adeudo, considerando, en su caso, el nmero, periodicidad y cuanta

de los pagos;
V.
La aceptacin expresa de que recibir el pago adelantado del crdito por parte del deudor o de cualquier
otra Entidad y le ceder todos sus derechos derivados del contrato correspondiente; y la aceptacin
expresa de que admitir la sustitucin de deudor siempre y cuando el comprador presente a la Entidad
una Solicitud de Crdito y se cumpla con los dems requisitos y obligaciones que establece el artculo 6
de la Ley y las presentes Reglas, y
VI.
Las condiciones y comisiones por pago anticipado del crdito conforme a lo establecido en el artculo 16
de la Ley.
Las clusulas financieras debern estar debidamente identificadas en los contratos mediante un encabezado
al inicio del captulo o apartado que las contenga y que las identifique claramente como Clusulas
Financieras.
Todas aquellas clusulas que no sean financieras debern estar ubicadas en captulos o apartados
identificados mediante encabezados que indiquen que son Clusulas Generales y/o Clusulas No
Financieras.
OCTAVA. OBLIGACIONES DE LOS FEDATARIOS PUBLICOS.- Con fundamento en lo dispuesto por la
fraccin III del artculo 9 de la Ley, los fedatarios pblicos, frente a los cuales se otorguen las escrituras
pblicas que contengan los contratos de Crdito Garantizado debern, adems de lo sealado en la citada
disposicin legal, efectuar lo siguiente:
I.
En caso de que el importe o las dems caractersticas establecidas en la Oferta Vinculante sean distintos
a lo pactado en las clusulas financieras del contrato, hacer constar en la escritura que se haga ante su
fe, que la Entidad dio a conocer dichas diferencias al Solicitante y le explic las razones por las que la
Oferta Vinculante no fue respetada, ya sea porque la informacin dada por el Solicitante no coincida con
la documentacin entregada, o porque haya cambiado su situacin crediticia o el valor de la garanta;
II.
En caso de haber existido Oferta Vinculante, hacer constar en la escritura pblica que la Entidad dio a
conocer al Cliente el clculo del Costo Anual Total del crdito correspondiente al momento de la firma;
III.
En su caso, hacer constar, en la escritura que las partes declaran que no existi Oferta Vinculante previa
a la celebracin del contrato;
IV.
En todo caso, el fedatario deber hacer constar que el representante de la Entidad explic al Solicitante
los trminos y condiciones definitivos de las clusulas financieras, as como las comisiones aplicables y
dems penas convencionales, y
V.
Entregar al Cliente una copia simple de la escritura que formalice el Crdito Garantizado
correspondiente.
Captulo V
INCUMPLIMIENTO E INTERPRETACION
NOVENA. INCUMPLIMIENTO.- La Comisin Nacional Bancaria y de Valores y la Procuradura Federal de

Proteccin al Consumidor, en el mbito de sus respectivas competencias, aplicarn las sanciones que se
deriven del incumplimiento de lo establecido en la Ley y las presentes Reglas de conformidad con las
disposiciones aplicables. Lo anterior, sin perjuicio de las facultades con que cuenta la Comisin Nacional para
la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, en trminos de su ley.
DECIMA. INTERPRETACION.- El Ejecutivo Federal, a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
podr interpretar para efectos administrativos, los preceptos de las presentes Reglas.
TRANSITORIAS
PRIMERA.- Las presentes Reglas entrarn en vigor al da siguiente de su publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin.
SEGUNDA.- Las Entidades no estarn obligadas a especificar el Costo Anual Total, sino hasta que surtan
efectos las publicaciones que realicen el Banco de Mxico y la Secretara de Economa a que hace referencia
el artculo 10 de la Ley.
TERCERA.- Las Entidades contarn con 90 das naturales a partir de la entrada en vigor de las presentes
Reglas para cumplir con las obligaciones establecidas en las mismas.
Sufragio Efectivo. No Reeleccin.
Mxico, D.F., a 27 de junio de 2003.- El Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Jos Francisco Gil Daz.Rbrica.

Ley de Transparencia y de Fomento A La Competencia en El Crédito Garantizado

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LEY DE TRANSPARENCIA Y DE FOMENTO A LA COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO

(Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de

LEY DE TRANSPARENCIA Y DE FOMENTO A LA COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO

VICENTE FOX QUEZADA, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, a sus

Que el H. Congreso de la Unin, se ha servido dirigirme el siguiente:

El Congreso de los Estados Unidos Mexicanos, decreta:

LEY DE TRANSPARENCIA Y DE FOMENTO A LA COMPETENCIA EN EL CREDITO GARANTIZADO

Las leyes mercantiles especiales;

Artculo 3.- Para los efectos de esta Ley se entiende por:

Captulo II.- Informacin Previa

Artculo 4.- Derogado.

Denominacin comercial de la Entidad;

Cuanta mxima del crdito respecto al monto de valuacin;

Tasa de inters ordinaria, moratoria y el Costo Anual Total;

Plazos, sistema de amortizacin y periodicidad;

Condiciones de pago anticipado del Crdito Garantizado a la Vivienda;

Importe de cuotas peridicas, en su caso, y

Los dems requisitos que, en su caso, establezcan las Reglas.

Ttulo II.- Contratacin de Crditos Garantizados

Importe del prstamo y forma de entrega del mismo;

La tasa de inters ordinaria, moratoria y el Costo Anual Total;

Gastos a cargo del acreditado;

VII. Las causas y penas por terminacin o resolucin anticipada, y

Captulo II.- Avalo del Inmueble

Artculo 7 bis.- Obligaciones y prohibiciones de los Valuadores Profesionales.

Los Valuadores Profesionales tendrn las siguientes obligaciones:

III. Firmar los avalos que realicen, y

Los Valuadores Profesionales no podrn:

La Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C., podr sancionar el incumplimiento de las obligaciones y la

Artculo 7 ter. Obligaciones y Prohibiciones de las Unidades de Valuacin.

Las Unidades de Valuacin tendrn las siguientes obligaciones:

I. Guardar confidencialidad respecto a la informacin que conozcan y manejen con motivo de la

V. Asumir la responsabilidad de los Valuadores Profesionales y controladores a su servicio, derivada de los

Las Unidades de Valuacin no podrn:

II. Ostentarse como tales en tanto no tengan la Inscripcin correspondiente;

Se excepta de la prohibicin sealada en la fraccin I, a las Unidades de Valuacin que se fusionen,

La Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C., podr sancionar el incumplimiento de las obligaciones y la

Captulo III.- Formalizacin del Crdito Garantizado

Artculo 8.- Derogado.

Las dems que prevean las Reglas.

Artculo 10.- Derogado.

Artculo 12.- Derogado.

Ttulo III.- Subrogacin de Crditos

Captulo II.- Subrogacin de Acreedor

El incumplimiento a lo dispuesto en esta fraccin por parte del acreedor subrogante,

Artculo 16.- Derogado.

SEGUNDO.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la Secretara de Economa, el Banco de Mxico

Los artculos 3, fraccin I, 10 y 16 primer prrafo.

El artculo 4. Sin perjuicio de lo anterior continuarn en vigor, respecto de la Entidad de que se

El artculo 8. Sin perjuicio de lo anterior continuarn en vigor, respecto de la Entidad de que se

ARTCULO SPTIMO.- Al entrar en vigor el presente Decreto se derogan de la Ley General de

TRANSITORIO DEL DECRETO

Fuente: El financiero, con informacin de la CONDUSEF, Infosel y BANXICO

REGLAS GENERALES A QUE SE REFIERE LA LEY DE TRANSPARENCIA Y DE FOMENTO A LA

(Publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de

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Cliente: la persona que celebre y mantenga un Crdito Garantizado o un Crdito Garantizado a la

Crdito Garantizado a la Vivienda: el Crdito Garantizado que se otorgue para la adquisicin,

Ley: la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado;

El Costo Anual Total aplicable;

Las tasas de inters aplicables, as como los plazos correspondientes, especificando: