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1. INTRODUCCIN
En los ltimos aos, hemos pasado de una poca de escndalos por la manipulacin de los
datos contables, a una fase de crisis sistmica sin que, en ningn caso, los auditores, a
travs de sus informes, pusiesen en antecedentes a los usuarios de la informacin de los
riesgos que haban asumido, por ejemplo, las entidades financieras en su conjunto o las
compaas constructoras. Como consecuencia, asistimos al descenso en la credibilidad en
la labor social que debe desempear el auditor de cuentas.
En este contexto, la propia Comisin Europea ha planteado de nuevo sus dudas sobre las
condiciones en las que los auditores realizan su trabajo, debido sobre todo a la incapacidad
mostrada para detectar la situacin que atravesaba el sistema financiero en los ltimos
aos, causa principal de la crisis mundial. En el ltimo Libro Verde de auditora Poltica de
auditora: lecciones de la crisis la Comisin considera conveniente seguir debatiendo y
analizando la funcin y el alcance de las auditoras en el marco general de la reforma de la
regulacin de los mercados financieros. En la introduccin se recoge la opinin de la
Comisin Europea sobre este aspecto: las auditoras, junto con la supervisin y el gobierno
corporativo, deberan contribuir decisivamente a la estabilidad financiera, ya que aporta
garantas sobre la veracidad de la solidez financiera de todas las empresas. Esta garanta
minimizara, en principio, los riesgos de incorrecciones y, por tanto, reducira los costes de
una posible quiebra que, de otro modo, repercutiran en los accionistas de una empresa y en
la sociedad en general. En este sentido, son esclarecedoras las opiniones vertidas por el
comisario de Mercado Interior y Servicios de la unin Europea, Michel Barnier, cuando
seala que "poca gente haba visto venir esta crisis financiera, tampoco las sociedades de
auditora, aunque estas estuvieran en primera lnea, porque verificaban las cuentas de los
grandes bancos". Para el comisario "la crisis ha puesto de relieve una serie de fallos en el
sector de la auditora y es preciso estudiar qu mejoras cabe introducir, sin que ningn tema
sea tab".
Por su parte, la International Federation of Accountants (IFAC) celebr, a primeros de marzo
2011 en Nueva York, una reunin con los directores generales de los Institutos miembros.
En esta asamblea se abordaron mltiples asuntos de total actualidad para la profesin de
2
auditora de cuentas enfocados desde muy diferentes puntos de vista: desde el Libro Verde
sobre esta materia emitido por la Comisin Europea y sus diferentes implicaciones, hasta los
desarrollos realizados a nivel internacional en informes integrados que tratan sobre la crisis
de deuda soberana y el papel que ejercen los profesionales en esta situacin financiera. Se
reclam a la profesin auditora que desempee un papel activo en el desarrollo de
organizaciones, mercados financieros y economas estables y sostenibles. El plan
estratgico de la IFAC para los prximos aos, tiene como objetivo aprovechar nuevas
oportunidades y establecer recursos suficientes para centrarse en las actividades y servicios
que mejoren la relevancia de la auditora de cuentas1.
Por ello, una auditora slida se presenta como factor clave para recuperar la confianza del
mercado, ya que contribuye a proteger al inversor y reduce el coste del capital para las
empresas. En este contexto, es importante subrayar la importancia del papel de los
auditores y el hecho de que la ley les encomienda la tarea de realizar auditoras legales.
Esta delegacin obedece al cumplimiento de una funcin social al formular una opinin
sobre la fidelidad de los estados financieros de las entidades auditadas. Creemos que se
debe realizar un serio esfuerzo investigador conducente a verificar si se cumple realmente
este mandato social.
El Libro Verde incita a explorar un buen nmero de temas: la supervisin de los auditores, la
configuracin del mercado de auditora, la creacin de un mercado nico para la prestacin
de servicios de auditora, la simplificacin de las normas para las pequeas y medianas
empresas (PYME) y las pequeas y medianas sociedades de auditora y la cooperacin
internacional para la supervisin de las redes internacionales de auditora (Libro Verde pg.
6). A travs de nuestro estudio se desea analizar uno de ellos, la situacin de la
independencia del auditor en la realizacin de los trabajos de revisin y verificacin,
tomando como referencia las lneas indicadas en el documento de la Comisin en lo
apuntado en el epgrafe sobre la gobernanza y la independencia de las sociedades de
auditora (tabla 1).
Se plantea de nuevo en este escenario, la independencia del auditor como un tema siempre
polmico. La Comisin desea reforzar la independencia de los auditores y abordar los
conflictos de intereses inherentes al panorama actual, que se caracteriza por factores como
el nombramiento y la remuneracin de los auditores por parte de la empresa auditada, los
bajos niveles de rotacin de las empresas de auditora o la prestacin de servicios distintos
a la auditora por parte de las sociedades de auditora (Libro Verde, pag. 12).
Para ello realizaremos en primer lugar una referencia al concepto de independencia del
auditor planteando las diferentes formas de regulacin empleadas por los diferentes
organismos nacionales e internacionales que bsicamente son de dos tipos: un enfoque
basado en principios (en el que se enmarca la Octava Directiva de 2006) y un enfoque
basado en reglas o normas (de las que formara parte la Ley de Auditora espaola2), sobre
todo su definicin legal. En segundo lugar, analizaremos las expectativas sobre el tema con
el estudio de las principales propuestas recogidas por la Comisin Europea al Libro Verde
1
En Espaa, uno de los objetivos marcados por las tres corporaciones profesionales en los ltimos aos es
colaborar de forma estrecha con el sector pblico para lograr el mejor control de todas las administraciones y con
los organismos reguladores y supervisores al aportar su opinin sobre la adopcin de determinadas medidas
como las relativas a la creacin del Fondo de Reestructuracin Ordenada Bancaria (FROB) y la reforma del
sistema financiero
2
En la actualidad en trmite de exposicin pblica el Real Decreto Legislativo que se aprueba el Texto
Refundido de la Ley de Auditora de Cuentas tras la profunda reforma de la Ley12/2010 origin sobre la ley de
1988 para adaptarla a la Octava Directiva.
publicadas en febrero 2011, para en cuarto lugar y sobre la base de las aportaciones
recogidas en el epgrafe anterior, proponer las posibles soluciones a las amenazas ms
importantes de la independencia del auditor con las consiguientes reformas de la actual ley
de auditora espaola.
La AICPA (American Institute of Certified Public Accountants) es la asociacin nacional profesional de contadores en Estados
Unidos.
4
Para un trabajo en profundidad vase Vico Martnez (1997) dedica el primer captulo de su tesis La independencia del auditor
en la construccin de la teora de la auditora a un interesante anlisis del concepto de la independencia del auditor desde
perspectivas normativas, teoras positiva y crtica, para concluir con el anlisis del GAP a nivel terico en relacin a la
independencia del auditor.
5
Esto est reconocido explcitamente en la mayora de los cdigos de conducta profesional actual (por ejemplo, AICPA (1992,
parr. 55)) y en el Libro Verde de la CE (1996, prr. 4.8).
Del mismo modo que existen dos sistemas contables, que histricamente se denominan
sistema de tendencia anglosajona basada en principios y sistema continental-europeo con
un marcado carcter ms legalista, coexisten dos planteamientos generales para llevar a
cabo la regulacin de la independencia de los auditores con una diferencia bsica respecto
al enfoque:
-
PRINCIPIOS
Integridad
AMENAZAS
Inters propio
Autorrevisin
Abogaca
Familiaridad
Intimidacin.
Objetividad
Competencia
Profesional y cuidado
debido
Confidencialidad
Comportamiento
profesional
auditor e identifican las amenazas que vulneraran dichos principios, as como las medidas
de salvaguarda en el entorno de trabajo. La ley 12/2010 que modifica la LAC converge con
la Octava Directiva, provocando un giro de nuestra legislacin hacia este sistema basado en
principios, aunque mantiene un sistema de incompatibilidades.
Sobre la preferencia de uno u otro modelo, en nuestra opinin y extrapolando para la
auditora una idea del informe Aldama (2003)6 para los cdigos de las empresas, las leyes
no son suficientes, hace falta un comportamiento tico porque el que quiere delinquir lo
har, al margen de las prohibiciones que la ley le establezca, pero se trata de delimitar el
marco conceptual y normativo en el que el auditor debe realizar su trabajo.
3. CUESTIONES PLANTEADAS EN EL LIBRO VERDE DE AUDITORA
En el Libro Verde, se observa que una vez ms, los legisladores se aproximan a la
independencia de los auditores con la regulacin de un conjunto de factores que se pueden
considerar una amenaza a la independencia del auditor legal (ver tabla 1). Se citan entre
otros la rotacin, la prestacin de servicios de no auditora, tamao de la firma de auditora,
competencia del mercado de servicios de auditora y concentracin del sector, porcentaje de
ingresos de un cliente sobre el total de la facturacin de una firma.
Al igual que numerosas empresas profesionales, las sociedades de auditora deben
gestionar activamente sus conflictos de intereses. No obstante, a diferencia de otras
empresas profesionales, los auditores desempean una funcin legal porque la ley exige la
realizacin de auditoras. Con las auditoras se pretende crear una salvaguardia legal para
los inversores, prestamistas, clientes y proveedores que tienen participaciones o intereses
comerciales en entidades constituidas como sociedades de capital. En resumen, la
Comisin desea reforzar la independencia de los auditores y abordar los conflictos de
intereses inherentes al panorama actual, que se caracteriza por factores tales como los
bajos niveles de rotacin de las empresas de auditora.
Tabla 1: Temas de Gobernanza e Independencia tratados en el Libro Verde
GOBERNANZA E INDEPENDENCIA DE LOS AUDITORES
Nombramiento y remuneracin de los auditores
Posible conflicto de inters provocado porque los auditores son nombrados y pagados
por la entidad que ha de ser auditada, y ello en el marco de un proceso de licitacin
comercial.
(16) Existe un conflicto por el hecho de que el auditor sea nombrado y remunerado por
la entidad auditada? Qu mecanismos alternativos recomendara usted en este
contexto?
(17) Estara justificado el nombramiento por un tercero en determinados casos?
Rotacin obligatoria
Las situaciones en las que una empresa lleva dcadas nombrando a la misma sociedad
de auditora parecen incompatibles con las normas que seran deseables en materia de
independencia. Por mucho que los principales socios auditores roten con regularidad,
conforme establece actualmente la Directiva, todava persiste la amenaza de familiaridad.
En este contexto, habra que plantearse la rotacin obligatoria de las sociedades de
6
la experiencia demuestra que ni las leyes ms exigentes, ni los cdigos mejor elaborados resultan suficientes para garantizar
el buen gobierno de las empresas. Exige adems competencia profesional y un comportamiento tico por parte de los
administradores y gestores que impulse siempre a buscar el bien de la empresa a largo plazo por encima de sus propios
intereses a corto plazo. El respeto hacia los valores ticos en la vida profesional es imprescindible o sin l, las reglas y
prcticas relativas al gobierno de la empresa resultarn insuficientes.
La Profesin
http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/communications/index_en.htm.
Los inversores
e) Los cambios en los auditores deben ser explicados mejor y se no debe poder utilizar
la confidencialidad como una razn para no declarar una razn ms significativa.
f) La remuneracin de los empleados y socios de sociedades de auditora deben estar
ms alineados con la garanta de auditoras de alta calidad, en lugar de su
contribucin al volumen de negocios y fines de lucro.
g) Un regulador independiente debera tener la facultad de estar en desacuerdo sobre
la seleccin de un auditor por parte de la empresa y por consiguiente la entidad
debera designar a otro auditor.
3.1.3.
Administraciones Pblicas
Acadmicos
Muchas empresas piensan que el nombramiento por un tercero no es viable y debe ser
limitado a casos muy excepcionales. No obstante, consideran que pueden existir algunos
casos en los que un regulador podra exigir a la empresa elegir a un nuevo auditor, por
ejemplo en el caso de que se comprobara la imposibilidad del actual auditor de cumplir
cualquiera de las auditoras.
3.2.
3.2.1.
La Profesin auditora
Los inversores
Administraciones Pblicas
Acadmicos
Se encuentra cierto apoyo por parte de los acadmicos en el tema de la rotacin. Una
posible solucin propuesta puede ser un perodo mximo, junto con un perodo de
superposicin entre las empresas nuevas y viejas que cuyo momento la informacin y el
conocimiento puede ser transmitido del auditor antiguo al nuevo. Si todos los auditores
estuvieran sometidos a la misma disciplina, no se sentiran perdedores porque en principio
todos los candidatos seran capaces de encontrar otros contratos, incluso aumentara la
experiencia de la firma.
Entre las ms novedosas recomendaciones que los diferentes grupos aportan sobre el tema,
destaca por ejemplo que sea el propio Comit de Auditora quien valore, en cada caso
concreto, la necesidad de rotacin de los auditores y los plazos de rotacin obligatoria tanto
interna como externa, tanto del auditor y de su equipo como de la propia firma de auditora,
con un perodo de coincidencia entre auditor saliente y entrante de tal modo que se puedan
aprovechar los conocimientos adquiridos por la experiencia.
Tambin se apunta como recomendacin, que podra existir una combinacin de rotacin
interna (de equipos de auditores) y externa (de firmas de auditora). En relacin con los
costes asociados al propio proceso de cambio de auditor, sugieren que en cada caso habra
que examinar no slo el coste econmico del cambio, sino en trminos de los costes
sociales causados por la falta de confianza en las cuentas revisadas, debido a problemas de
independencia del auditor.
12
3.3.
La Profesin
Los inversores
Administraciones Pblicas
La prestacin de servicios distintos del de auditora no debe ser prohibida para todos los
clientes porque aumenta el conocimiento del auditor de la empresa y por lo tanto tambin
aumenta la calidad de la auditora. Es un tema que debe ser juzgado individualmente en
cada caso, aunque se percibe un acuerdo sobre la idea que una lista de prohibiciones de
servicios de no auditora puede ser el camino a seguir.
14
Acadmicos
Hay un amplio apoyo, ya sea para un cese total de los servicios distintos del de auditora,
como la mejor garanta para la independencia, o la prohibicin de los servicios distintos del
de auditora a los clientes de auditora. Este ltimo permitira a la sociedad de auditora para
mantener la experiencia necesaria, sin perder la apariencia de parcialidad.
En cualquier caso, los servicios de auditora y de no auditora deben ser previamente
aprobados por el Comit de Auditora. La prohibicin de la prestacin de servicios distintos
de la auditora de las sociedades de auditora, sin duda, tienen un efecto positivo en la
percepcin de terceros de la independencia del auditor. La investigacin muestra, sin
embargo, que no todos los servicios distintos del de auditora tienen un efecto negativo en la
percepcin de la independencia.
Existen determinados servicios de no auditora para los que la prohibicin parece inevitable.
La difusin del conocimiento de los servicios de consultora no se utiliza para aumentar la
calidad de la auditora, pero s para reducir los costes de auditora. Los servicios de
consultora puede ser beneficiosos para el auditor y el cliente, pero la consiguiente falta de
independencia perjudica los intereses de las partes interesadas externas. La falta de
independencia no puede ser justificada por argumentos de eficiencia, ni por la posibilidad de
una mayor eficacia en las reas de auditora y consultora.
La independencia del auditor debe ser controlado y los incumplimientos deben ser objeto de
publicacin. La prestacin de servicios de no auditora afecta a la apariencia de
independencia. Los destinatarios de los informes financieros (como los inversores) deben
creer en la independencia del auditor, es decir, la apariencia de independencia es
necesaria. Para la mayora de los servicios de asesoramiento, pero no todos, se percibe un
deterioro significativo de la percepcin de la independencia del auditor. Separacin interna
de servicios de auditora y no auditora dentro de una sociedad de auditora no aumenta la
percepcin de independencia.
El porcentaje mximo de los servicios de no auditora aceptable para los inversores es del
25% de los honorarios pagados por la empresa auditada a su auditor. Tambin hay un
amplio apoyo al principio de la SEC basado en: (1) un auditor no deben auditar su propio
trabajo, (2) un auditor no debe realizar funciones en la gestin y (3) un auditor debe no servir
en la funcin de promocin de su cliente.
La prohibicin de todos o muchos servicios distintos del de auditora a un cliente de
auditora, conducir a una disminucin de las remuneraciones totales percibidas por una
empresa de auditora de un solo cliente. Este efecto secundario es visto positivamente.
3.3.5.
Los competidores, tales como abogados y asesores fiscales no creen que los auditores
deban prestar servicios distintos del de auditora.
3.3.6.
Se han recibido las respuestas a la cuestin de si habra que regular el nivel mximo de
honorarios que una sociedad de auditora puede percibir de un nico cliente.
3.4.1.
La Profesin
Acadmicos
En este caso son tres preguntas Sera aconsejable introducir nuevas normas en materia de
transparencia de los estados financieros de las sociedades de auditora? Qu otras
medidas podran preverse con respecto a la gobernanza de las sociedades de auditora para
mejorar la independencia de los auditores? y Convendra explorar estructuras alternativas
para que las sociedades de auditora puedan obtener capital de fuentes externas?
3.5.1.
La Profesin
Muchos de los encuestados consideran que podran ser exploradas estructuras alternativas,
pero la independencia de los auditores debe ser salvaguardada y los regmenes de
responsabilidad de los auditores tendran que ser revisados.
Tanto las Big4 como las auditoras de tamao medio proponen la exploracin de estructuras
alternativas de forma voluntaria. Aunque si se permite el acceso de capital de terceros se
reconoce que el capital fluira a las empresas dominantes. Uno de las firmas no
perteneciente a las Big4, sugiere una revisin radical de las reglas relativas a la propiedad y
la financiacin de las sociedades de auditora, con el fin de fomentar nuevas inversiones en
las sociedades de auditora fuera de las Big4.
16
Una gran mayora de las auditoras de tamao mediano, especialmente los de Alemania, se
posicionan en contra de permitir que las sociedades de auditora renan capital de fuentes
externas, debido a que los intereses de terceros, podran poner en peligro la independencia
de los auditores.
4. EXPECTATIVAS SOBRE LA INDEPENDENCIA DEL AUDITOR EN ESPAA
En Espaa, la independencia del auditor est regulada en la Ley 19/1988, de 12 de julio la
Ley de Auditora de Cuentas (LAC) modificada entre otras, por la Ley 44/2002 de 22 de
noviembre de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, en un esfuerzo de la
Administracin por aumentar las garantas que ofrece el mercado financiero, incluido los
servicios prestados por el auditor y por la Ley 12/2010 de adaptacin a la Directiva
2006/43/CE, as como en la Recomendacin de la Comisin de la Unin Europea de 16 de
mayo de 2002.
En esta ltima modificacin se observa un fortalecimiento del principio de independencia del
auditor como uno de los aspectos ms novedosos porque establece la obligacin, del
auditor o la firma de auditora, de promover a nivel interno medidas de salvaguarda para
detectar, evaluar y, en su caso, eliminar los factores que comprometan su independencia
respecto de las entidades a auditar a las que presta servicio. El objeto de este refuerzo es
dar ms fiabilidad a su informe, lo que har ms creble su trabajo (Gonzalo Angulo 2009,
pag. 54).
Recientemente se ha publicado un proyecto de texto refundido de la Ley que encuadra la
independencia en los artculos 12 a 21 de la primera seccin del captulo de la actividad de
la auditora de cuentas. En la tabla 3 se muestra una comparativa entre las distintas
versiones.
Tabla 2: Comparativa de la estructura de los diferentes artculos de independencia
Ley 16/1988 redaccin previa a la
12/2010
1. Principio general: ser y parecer
independientes
17
4. Duracin
prrrogas
contrato
5. Extensin de menciones:
a) de la empresa auditada
b) del auditor
posibles
Surge un rgimen de prohibiciones que se aplica una vez completado el trabajo de auditora
y al que est sujeto el auditor y sus socios, extendindose durante los dos aos siguientes a
la finalizacin del trabajo de auditora de cuentas
5. CONCLUSIONES
La legislacin espaola ha cambiado en el 2010 para adaptarse a la Octava Directiva de
2006. Esto ha supuesto que el sistema cambia de un listado de incompatibilidades al
establecimiento de unos principios bsicos que, en el caso de verse amenazados deben ser
protegidos con medidas de salvaguarda; sin embargo, se siguen manteniendo todo un
conjunto de incompatibilidades de actuaciones del auditor.
Ahora en la Consulta del Libro Verde respecto a los servicios de no auditora, las auditoras
pymes consideran la prohibicin de estos servicios sobre todo a las grandes multinacionles
como una medida importante para mantener la independencia, aunque hacen un
llamamiento para que estos servicios no se prohban para los clientes ms pequeos porque
de no ser as, la existencia de las firmas de auditora pymes podra verse amenazada.
Algunos inversores y las Administraciones Pblicas reconocen el aumento de la calidad de
la auditora por el conocimiento de la empresa, por lo que debe ser juzgado en cada caso,
pero requieren ms claridad y una lista de servicios distintos del de auditora permitidos y
prohibidos. Los acadmicos y algunos financieros apoyan la prohibicin de la combinacin
de servicios de auditora y de no auditora a los mismos clientes. Parece por lo tanto que la
legislacin espaola est en la direccin adecuada.
Respecto al nombramiento del auditor, en la legislacin espaola, no se contempla el
nombramiento por una tercera persona. En la consulta del Libro Verde no queda demasiado
claro que va a suceder porque, en general la profesin considera que no existe conflicto de
intereses por el hecho de que el auditor sea nombrado y remunerado por la entidad
auditada. Se repite la idea de que un comit de auditora independiente es suficiente
garanta para el nombramiento y slo algunos reconocen la posibilidad de que en casos
excepcionales sean nombrados por un tercero. Sin embargo las auditoras pymes y los
inversores, consideran que en empresas de inters econmico s estara justificado el
nombramiento por un tercero o por lo menos la existencia de un ente con capacidad de veto.
En general, lo que s parece probable es que se deban mejorar las normas mnimas de
transparencia, sobre todo del cambio de auditor y las opiniones del auditor saliente, que
debe explicar claramente las razones del cambio de auditor.
Sobre rotacin, en la legislacin espaola se realiza una rotacin interna y slo del auditor
firmante, no del equipo. En el Libro Verde, la profesin auditora manifiesta un rechazo
general de la rotacin de la firma obligatoria, mientras que se aprecian muestras a favor de
su regulacin por parte de los acadmicos y miembros de la Administracin. Se apunta
como recomendacin, que podra existir una combinacin de rotacin interna (de equipos de
auditores) y externa (de firmas de auditora) con el establecimiento de perodos para
disminuir la tendencia del auditor de modificar su juicio a favor de la direccin/accionistas de
la empresa para asegurar un nuevo encargo.
En relacin a la dependencia econmica derivada los honorarios percibidos por un cliente,
en Espaa se deben detallar en la memoria, pero no se establece lmites. En el Libro Verde
todos apoyan el establecimiento de un lmite como porcentaje del total de los honorarios,
incluso, los acadmicos consideran que los lmites no son suficientes para excluir el riesgo
de dependencia econmica y se propone tambin que la Comisin aborda la cuestin de si
19
los lmites mximos de compensacin han de ser introducidas en niveles ms bajos que la
propia firma (auditor, equipo).
Respecto a la transparencia, gobierno y estructura de las firmas de auditora, de momento
las aportaciones son escasas y se considera que podran ser exploradas estructuras
alternativas, especialmente en lo que respecta al acceso de capital de terceros, pero sin
concretar demasiado como fluira ese capital. Una gran mayora de las auditoras de tamao
mediano, especialmente los de Alemania, se posicionan en contra de permitir que las
sociedades de auditora renan capital de fuentes externas, debido a que los intereses de
terceros, podran poner en peligro la independencia de los auditores.
Por lo tanto, en nuestra opinin la Comisin Europea debe decidir si modifica o no las reglas
de juego de la prestacin de servicios de auditora como se planteaba en la presentacin del
Libro Verde. Las respuestas publicadas siguen mostrando un gap de expectativas con la
demanda de la sociedad. Se comprueba que la opinin de la profesin auditora coincide en
que el marco regulatorio ofrece suficientes garantas en temas como el nombramiento del
auditor, la rotacin o la dependencia econmica de un cliente, mientras que los acadmicos
e inversores, reclaman a la comisin mayores garantas. Es posible que se planteen
cambios desde la comisin que busquen reforzar esa imagen del auditor como un servicio
de inters pblico, que disminuya y refuerce el valor de los informes de auditora ante las
nuevas formas de organizacin econmica de los diversos mercados.
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BIBLIOGRAFIA
-
LEGISLACIN
UNIN EUROPEA
-
INTERNACIONAL
21
ESPAA
-
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