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SECTOR
ndice
Introduccin.... 4
Objetivos...... 7
Captulo I: Metodologa..... 8
Captulo II: Anlisis de Datos.. 13
Captulo III:
Conclusiones Generales.. 64
Recomendaciones... 71
ANEXO... 72
INTRODUCCIN
Como
parte
de
nuestro
quehacer
investigador
como
estudiantes
instituciones
Huamanga
financieras
que
operan
en
la
ciudad
de
OBJETIVOS
Objetivo General:
Realizar investigaciones exploratorias sobre el nmero de
cooperativas existentes en un sector de la provincia de Huamanga.
Objetivos especficos:
Conocer los servicios que prestan, as como las tasas y tarifas que ofrecen
las cooperativas visitadas.
CAPITULO I
MARCO METODOLGICO
Cooperativas
Se
realizo
grupos
estudio.
de
la
distribucin
tres
personas,
por
segn
zonas
la
visitar,en
poblacin
de
2.
3.
4
0
2
0
1
07
2
3
0
UBICACIN
319
117
100
72
30
CAPITULO II
ANLISIS DE DATOS
comunidades para lograr conformar cooperativas, cosa que no hara falta. En todo
caso se revela un dato que habra que indagar ms a fondo en otros estudios.
Una sexta parte de las cooperativas encuestadas tienen su origen por
motivacin gubernamental o por estar asociadas a planes sociales del gobierno.
Este es el caso de las cooperativas formadas por la Misin Vuelvan Caras, con un
12%. El estado Portuguesa presenta la mayor cantidad de este tipo de
cooperativas, siendo las cooperativas de produccin y servicios las ms
numerosas con 23% y 12% respectivamente. Guardando amplia concordancia con
la Misin Vuelvan Caras que tiene la finalidad de capacitar a jvenes y adultos
desempleados en oficios de inters comn y en la constitucin de cooperativas de
produccin y de servicios.
Una dcima parte de las cooperativas entrevistadas tiene su origen en otros
tems, como los casos de estrategias de supervivencia para lograr mantener la
empresa, otra parte por fomento de militantes del cooperativismo y, por ltimo,
como parte de una preocupacin para aumentar la calidad del servicio que se
presta.
En todo caso reasalta como un hallazgo importante de la presente
investigacin que es la iniciativa de los socios, como accin mayoritaria, la que se
manifiesta para la conformacin de las cooperativas. Lo que muestra un amplio
inters de las personas por participar en formas organizativas con componente
colectivo y de complejidad media.
81%
DTTO.
M.
TIPO COOPERATIVA
AO
2007
10%
13
10
2006
36%
37
29
42
39
25%
21
21
29
40
30
18
2005
40
43
25
26
10%
4%
2%
2%
2%
0%
1%
2%
1%
3%
16
11
12
11
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1988 - 1997
1978 - 1987
1968 - 1977
Antes de
1968
NS/NC
2%
0%
ESTADOS
TIPO COOPERATIVA
Dtto.
LARA PORT YARA PROD. TRANS. SERV. RESTO
Metro.
Falta de dinero /
Aprobacin de crditos
43%
23
54
54
53
53
25
43
45
Ninguno
15%
21
40
20
13
Falta de Espacio /
Deficiencia de
infraestructura
12%
25
10
17
13
Dificultad conseguir
insumos / Unidades /
Repuestos
12%
15
14
26
16
16
Desorganizacin /
Desacuerdos /
Diferencias entre los
asociados
10%
13
13
11
13
Inseguridad
9%
18
43
8%
14
14
8%
11
10
10
11
8%
10
17
15
8%
11
5%
23
4%
3%
3%
3%
3%
11
3%
2%
Materiales / Insumos
muy costosos
Falta de apoyo de
gobierno y autoridades
Necesidad de
proyectos /
concretarlos
Problemas con
cuentas / documentos
legales
Vialidad / Carreteras
en mal estado
Dificultad de Ventas /
Poca Rentabilidad /
Ventas bajas
La burocracia de entes
gubernamentales
Falta de persona de
trabajo
Servicios pblicos:
agua, electricidad
Renovacin e
incremento de la flota
Necesidad
adiestramiento
Desercin de socios
La gran competencia
2%
2%
1%
1%
1%
1%
1%
0%
Otras
7%
11
NS/NR
2%
Necesidad de
publicidad
Inscripcin en el
seguro social
Pago alquiler /
situacin arriendo
Falta de aseo / la
basura
Falta de integracin de
mercados
En estos momentos no
est funcionando
Horario de trabajo por
la comunidad
Por
tipo
de
cooperativas
estos
problemas
son
enfrentados
4%
43%
4%
1%
Muy Bien
Bien
Regular
Mal
Muy mal
NS/NC
25%
Base: 319
78
60
50
40
30
24
20
10
0
El Gobierno
Ent es P rivados
3
NS/NC
Los P ropios
Asociados
19%
60%
Se autofinancia
en su totalidad
Se autofinancia
parcialmente
Prstamo
gobierno
Aportes entes
privados
NS/NC
12%
6%
3%
El 60% de las cooperativas que forman parte de este estudio han mostrado
ser exitosas, hasta la fecha de realizacin de la investigacin, puesto que no
dependen de auxilios externos para sostener un funcionamiento adecuado y
generar cierto margen de beneficios. Siendo un porcentaje elevado considerando
las fechas de creacin que son bastante recientes.
Un 15% de las cooperativas entrevistadas sealaron que necesitan apoyos
financieros externos para mantenerse en funcionamiento. Este porcentaje coincide
con las cooperativas cuyo origen parte de iniciativas del gobierno central, tal como
se muestra en la tabla de la pregunta 1. Lo que podra estar sealando una alta
dependencia de estas cooperativas de los fondos pblicos dado su origen.
A modo de hiptesis, podramos sealar que probablemente las
cooperativas que tienen su origen en las iniciativas de los asociados son ms
exitosas que aquellas que tienen su origen en las iniciativas gubernamentales.
cooperativas
que
funcionan
con
prstamos
del
Estado
35
40
25
20
15
10
15
P.8 Se cumple con eficacia la normativa del reparto de los beneficios econmicos
de la cooperativa en funcin de las actividades de los asociados?
Base: 319
NS/NR
5%
NO
9%
En Forma
Parcial
12%
50
40
53
42
30
20
10
0
SI
NO
NS/NR
Revelara, adems que las cooperativas que fueron parte del estudio, estn
centradas en el hecho fundamentalmente econmico puro y duro, lo que
desvirtuara los principios de la accin cooperativa. Que si bien es cierto ests se
empean en actividades econmicas que reportaran beneficios a los asociados, y
tienen que ser exitosas en esa dimensin, lo que las define no es solamente eso,
que sean econmicamente exitosas, sino un conjunto de valores ms amplios. Sin
los cuales el cooperativismo se diluye y transforma en una empresa cualquiera
cuyo nico objetivo es obtener ganancias econmicas.
De las cooperativas del Distrito Metropolitano, sus actividades sociales y
culturales alcanzan un 52%. Entre las cooperativas de Yaracuy un 73% No tienen
actividades sociales y culturales.
Por tipo, las de transporte son las que mayormente realizan actividades
sociales y culturales aparte de las econmicas 50%. Las de produccin estn ms
centradas en sus actividades y son las que menos realizan este tipo de
actividades 62%.
ESTADOS
DTTO.
M
Cursos, talleres,
capacitacin a la
comunidad
Transporte a la
comunidad
Donaciones, ayuda a la
escuela
Ayuda a Eventos
deportivos
Reacondicionamiento de
reas pblicas
Prestando servicio a la
comunidad
Colaborando con los
consejos comunales
Actividades recreativas
para los nios
10%
10
10
12
14
12
4%
12
23
24%
16
24
42
14
50
14
26
22%
30
20
29
11
14
22
4%
55%
59
54
50
43
50
68
52
6%
12
22
4%
Ninguna
1%
14
Otras
14%
15
12
15
14
14
14
NS/NR
3%
29
NO
86%
NS/NR
4%
SI
10%
88
NO
SI
NS/NR
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Buenas
50%
Excelentes
13%
Malas
13%
NS/NR
17%
Psimas
7%
P. 13.1 Por qu dice que las relaciones con el gobierno son malas - psimas?
Acepta respuestas mltiples.
TIPO
COOPERATIVA
ESTADOS
DTTO.
M
Falta
Apoyo/atencin/ayuda del
gobierno
Problemas con los
crditos, no hay
financiamiento pblico
57%
68
50
33
100
70
75
52
16%
21
16
17
20
19
Mucha Burocracia
15%
16
19
10
22
18%
No ha sido aprobada la
cooperativa
3%
13%
Consolidar relaciones
13%
13
50
10
33
8%
Otras
8%
16
10
73%
de parte de las
fundamentalmente.
Segn lo arrojan los datos, entre las cooperativas de Yaracuy esta opcin
llega al 100%. El examinar este rengln con respecto al tipo de cooperativa son
las de produccin quienes ms destacan 90%. En este caso la malas relaciones
cooperativas-gobierno de deben a problemas de acceso a dineros pblicos.
En segundo regln estn las razones de estas malas relaciones por la
burocracia a la que se tienen que enfrentar, esta categora agrupa al 18% de las
respuestas de las cooperativas que respondieron como Mala/Psimas las
relaciones con el gobierno.
El 20% que seal que las relaciones con el gobierno eran Malas o
Psimas, tienen altas expectativas de obtencin de apoyos econmicos del
gobierno central y al no producirse las transferencias de dineros pblicos les
generan frustracin.
ESTADOS
Ingresos econmicos
57%
Prestamos a sus
5%
asociados
Tener trabajo
24%
Ayuda en caso de
98%
1%
accidente
Necesidad familiar/ayuda
3%
familiar
Ahorro/salud/seguro
8%
social
Educacin, conocimiento
6%
6%
y desarrollo personal
5% Beneficio a la comunidad 5%
Otra
5%
5%
Ninguna
9%
9%
NS/NR
4%
4%
61
56
49
63
70
52
56
11
13
13
64
26
27
26
27
10
13
18
10
10
12
10
10
Algo
46%
Poco
15%
Mucho
29%
Nada
10%
60
50
40
30
51
20
30
8
10
Mucho
Algo
Poco
Nada
NS/NR
ESTADOS
DTTO. M LARA PORTU YARA
57%
SER
V
50
%
56
35
61
50
45
57
50
En Asamblea
7%
15
11
16
30
17
13
12
22
22
25
23
18
6%
2%
1%
0%
5%
2%
La junta directiva,
presidente, tesorero
Directivo y asamblea
algunas cosas
Presidente y
contador/Presidente y
secretario
0%
5%
2%
TRAN
S
Los Socios
El presidente
39%
PRO
D
Directiva y Consejo
comunal
La comunidad
Otra
NS/NR
13
%
17
%
En Asamble a;
74
NS/NR; 2
Las toma
alguie n de l
gobie rno; 0
NS/NR
24
62
M uy Fr e cue nte
0
10
20
30
40
50
60
70
48%
Suficiente,
es el
necesario
10%
34%
8%
Poco, falta
espacio
NS/NR
Un tercio de las cooperativas seal que les faltaba espacio o era poco.
Situacin que afecta fundamentalmente a las cooperativas del estado Yaracuy.
Mantenindose homognea la distribucin en los tipos de cooperativas en torno al
promedio general.
Sealaron que le sobraba espacio las cooperativas de Yaracuy y
Transporte con 20% y 23% respectivamente.
De las cooperativas de Portuguesa sealaron que tenan espacio suficiente
o necesario en un 60%.
SI
83%
NO
17%
NS/NR 6
23
NO
72
SI
0
10
20
30
40
50
60
70
80
SI
87%
NS/NR
2%
NO
11%
75
70
60
50
40
30
14
20
11
10
0
Si es t al s
ervicios del
pblico
NS/NR
SI
84%
NO
13%
NS/NR
3%
Las cooperativas de servicios, a decir de las entrevistadas, contribuyen en
una proporcin significativa en la mejora de de servicios y a bajo costos. Para las
cooperativas de los estados Portuguesa y Yaracuy, estos logros alcanzan niveles
de 95%, apara ambos casos.
Una octava parte cree que su cooperativa no ha permitido ni mejorar ni
abaratar los costos de los servicios que presta en las comunidades en que operan.
Entre las cooperativas del estado Lara muestran los niveles ms altos en esta
categora con 21%.
75
70
60
50
40
30
20
20
10
SI
NO
NS/NR
SI
46%
NS/NR
3%
59
NO
38
SI
NS/NR
10
20
30
40
50
60
ESTADOS
20%
13
20
33
75
20
21
5%
10
4%
25
13%
2%
22
20
10
11%
20
13
21
5%
13
16%
25%
22
13
50
10
17
17
27
33
50
30
17
P. 42 Los asociados de sta cooperativa han tenido alguna capacitacin para los
manejos administrativos y / o contables?
Base: 319
SI
58%
NO
41%
NS/NR
1%
El que casi seis de cada 10 cooperativas tengan la capacitacin adecuada
en el manejo administrativos y / o contables contribuye a la permanencia de estas
unidades asociativas econmicas, adems de garantizar cierto nivel de
transparencia.
No deja de preocupar que un porcentaje significativo, que a nuestro juicio
es bien elevado 41%, no hayan tenido ningn tipo de capacitacin en esas reas,
lo que pone en peligro la permanencia y transparencia en el manejo de los
recursos y bienes de las cooperativas. Que si bien es cierto pueden ser solventado
con ayuda profesional externa, no deja de llamar la atencin por los riesgos que
comporta.
NS/NR
27
NO
72
SI
0
10
20
30
40
50
60
70
80
NO
65%
SI
34%
NS/NR
1%
Dado los altos porcentajes que sealan que las cooperativas NO han tenido
formacin de instancias de integracin cooperativa podra estar sealando
problemas en la capacidad de las federaciones y centrales cooperativas de darse
a conocer y ampliar el nmero de cooperativas afiladas, con el consiguiente efecto
de que muchas cooperativas no posean formacin adecuada de cooperativismo,
cosa que afecta a todo el universo cooperativo en general.
Esto no equivale a descargar toda la responsabilidad de capacitacin en las
instancias cooperativas de integracin, ni constituye la nica va de posible
explicacin.
De las cooperativas de Yaracuy, 83% sealaron que no han recibido
formacin tcnica de algn organismo de integracin cooperativa. Al igual que las
cooperativas de servicios con 72%.
60
41
50
40
30
20
10
0
SI
NO
NS/NR
NO
82%
NS/NR
2%
SI
16%
NS/NR
NO
89
SI
10
20
30
40
50
60
70
80
90
ESTADOS
DTTO.
M
60%
Menos Burocracia
Mayor Apoyo del gobierno
Otorguen Financiamiento,
recursos, ayuda econmica
Que generen proyectos en los
que nosotros trabajemos
37%
3%
2%
10%
7%
2%
LAR
A
PORT
U
YAR
A
PRO
D
TRAN
S
SER
V
3%
21%
21
26
30
19
16
23
34%
27
32
43
50
36
48
33
2%
7%
13
3%
12%
16
14
11
25
12%
17
10
10
13
3%
3%
2%
10%
7%
2%
13
10
11
11
10
17
CAPITULO III
CONCLUSIONES GENERALES
http://www.sunacoop.gob.ve/
Los niveles de satisfaccin con los ingresos logrados por las cooperativas
son variables, ubicndose la tendencia mayor en Algo Satisfactorio y Poco
Satisfactorio. Estas tendencias indican cierto grado de inconformidad con los
niveles de ingresos obtenidos por las cooperativas. En otros estudios cabra
examinar las expectativas de ingresos de los que se encuentran realizado labores
en estas asociaciones para determinar si se debe al sobredimensionamiento de
expectativas de ingresos que no se corresponderan con el tamao de la
organizacin y su capacidad para generar ingresos, o a un problema de utilizacin
eficaz de las capacidades del tipo de cooperativa que se trate.
La distribucin de los beneficios obtenidos por las cooperativas depende del
esfuerzo que cada socio aporta al trabajo colectivo. La valoracin del trabajo
individual pasa a ser lo dominante en esta situacin.
Partiendo de los resultados obtenidos en las encuestas, los entrevistados
sealaron que el gobierno no tiene injerencia directa en las cooperativas tanto en
los aspectos administrativos como financieros. Los casos en los que algunos
organismos oficiales presentan intervencin en las cooperativas estn referidos a
los casos de las cooperativas que fueron creadas a travs de la Misin Vuelvan
Caras, iniciativa gubernamental orientada a la conformacin de unidades
productivas. Ello tampoco quiere decir que deban mantener una intervencin
constante en esas iniciativas econmicas. El sealamiento de las cooperativas
consultadas sobre su independencia administrativa y financiera fue clara.
En una proporcin alta, las cooperativas entrevistadas sealan buenas
relaciones con el gobierno. De los encuestados que sealaron que son Malas o
Psimas, el tema monetario fue el ms importante, en el sentido que tienen poco
acceso al financiamiento pblico.
Este dato llama la atencin por dos razones, la primera, ha sido una prdica
del gobierno central el apoyo a las cooperativas. Contamos con la modificacin de
la ley que las rega, las polticas pblicas de estmulo a la formacin de
cooperativas y el llamado con cierta reiteracin a que se conformen cooperativas.
El que se presenten problemas de relacin con las cooperativas por falta de apoyo
financiero no deja de ser un contrasentido. Aunque habra que acotar que ste un
problema que se presenta en una pequea proporcin.
Lo segundo tiene que ver con la propia sustentabilidad de las unidades
econmicas
cooperativas,
constantemente
apoyos
en
cuanto
externos
que
para
stas
un
estn
ptimo
demandando
funcionamiento,
fundamentalmente del Estado nacional. Estos deberan mostrar que son capaces
de
producir
eficientemente
de
manera
que
puedan
autosustentarse
PROBLEMAS MS SIGNIFICATIVOS
En este apartado queremos destacar algunos elementos que merecen
especial atencin por cuanto son dimensiones que afectan las organizaciones
cooperativas, temas sensibles que afecta a la misma identidad de las
cooperativas.
Una visin de conjunto nos permite concluir que la conformacin acelerada
de cooperativas en los ltimos 8 aos enfrenta serios problemas porque no se
las
cooperativas
encuestadas
no
conocen
este
RECOMENDACIONES
9 Actualizacin del registro de cooperativas que posee la SUNACOP y que
ste sea de acceso pblico de forma sencilla.
9 Es necesario estudiar a fondo el diseo para el xito econmico
autosustentable de las empresas cooperativas, pues hay mucho esfuerzo
en su constitucin.
9 Fomentar mayores niveles de capacitacin en torno a los mecanismos
democrticos en la toma de decisiones de las cooperativas.
9 Dar a conocer cules instancias de integracin cooperativa existen en el
pas. De manera que permita un mayor fortalecimiento del movimiento
cooperativo venezolano.
9 Tener una poltica clara de apoyo financiero a las cooperativas que les
permita el desarrollo de sus actividades sin mayores contratiempos,
evitando crear expectativas del uso de la organizacin cooperativa para
captar recursos pblicos.
9 Crear espacios o apoyar actividades de formacin para los cooperativistas,
tanto en
actividades
productivas
como
en
los
manejos
tcnicos,
ANEXO A
CUESTIONARIO EMPLEADO
Fecha de la entrevista:
Cdigo
Cuestionario
(01)
BARINAS..5
BOLIVAR..6
CARABOBO.7
COJEDES.8
(01)
FALCON..9
GUARICOA
LARA.B
MERIDAC
(01)
MIRANDAD
MONAGAS...E
NUEVA ESPARTA...F
B) Municipio:
(02)
PORTUGUESA...1
SUCRE..2
TACHIRA..3
TRUJILLO4
(02)
VARGAS5
YARACUY.6
ZULIA.7
C) Parroquia:
D) Calle / Vereda
E) Referencia de localizacin
F) Nombre entrevistado:
H) E-mail:
G) Telfono:
J- CLASE DE COOPERATIVA
(03)
Cooperativa de ahorro y crdito1
Cooperativa de produccin....2
Cooperativa de consumo3
Cooperativa de vivienda.4
Cooperativa de transporte..5
Cooperativa de servicio..6
Cooperativa de produccin agrcola.7
Cooperativa de comercializacin pesquera8
PARTE II: ORIGEN
(04-05)
P2. En que ao se fund esta cooperativa:
(06)
1.23.-
(07-08)
(12)
Muy satisfecho/a..1
Algo satisfecho/a..2
Poco satisfecho3
Nada satisfecho4
Ns/Nr..5
-1-
(15-16)
P12. Tiene El gobierno injerencia en las decisiones financieras de su
cooperativa?
(18)
Si.1
No2
Ns/Nr..3
(20-21)
(22-23)
P15. . Qu necesidades satisface esta cooperativa a sus asociados?
(24-25)
PARTE V: GENERACIN DE BIENESTAR
75
PARTE V: GENERACIN DE
BIENESTAR
P18. Quines son los que, en realidad, toman las decisiones ms importantes en esta cooperativa?
(28-29)
P19 Cmo se toman las decisiones ms importantes de la
cooperativa?
(30
)
En asamblea.....1
Las toman los directivos..2
Las toma alguien del gobierno3
Ns/Nr...4
-2-
P21 Considera usted que esta cooperativa cuenta con el espacio suficiente para sus
actividades?
(3
2)
Mucho, sobra el espacio.....1
Suficiente, es el necesario..2
Poco, falta espacio...3
Ns/Nc..4
76
Si
.1
No
2
Ns/Nr
..3
4. COOPERATIVAS DE VIVIENDA
77
Ns/Nr..3
(46)
Si.1
No2
Ns/Nr..3
INTEGRACION COOPERATIVA
P40 Considera usted que la integracin cooperativa ha reportado
alguna utilidad econmica, educativa o social a su cooperativa?
(51)
Si.1
No2
Ns/Nr..3
P41.Explique brevemente en qu aspectos y cmo la integracin cooperativa ha reportado alguna utilidad econmica, educativa o social a su cooperativa.
(52-53)
CAPACITACIN
P42 Los asociados de esta cooperativa han tenido alguna capacitacin
para los manejos administrativos y/o contables?
(54)
Si.1
No2
Ns/Nr..3
P43 Los asociados de esta cooperativa han tenido alguna capacitacin
relacionada con las actividades que desempean?
(55)
Si.1
No2
Ns/Nr..3
P49. Podra dar recomendaciones para mejorar esta cooperativa en todos los aspectos posibles?
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COMENTARIOS ADICIONALES DE LA PERSONA ENTREVISTADA.
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1. DATOS GENERALES. 1.1. Informacin del Sector 1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa. 1.1.1.1 Misin de la empresa
Ser la solucin en servicios financieros y no financieros de nuestros socios de manera eficiente y personalizada, basado en nuestros valores
institucionales, a fin de contribuir al desarrollo de la regin La Libertad y del pas. 1.1.1.2 Visin de la empresa "Ser referente nacional en
productos financieros, creciendo sostenidamente, basados en nuestra solidez, innovacin, calidad de servicio, ayuda mutua y solidaridad." 1.1.1.3
Anlisis FODA de la empresa 5
FORTALEZASPosicionamiento en el mercadoInfraestructura modernaTasas de inters competitivasBuena administracin de los Recursos
FinancierosDEBILIDADESCarencia de evaluacin de riesgosLiquidez limitadaSupervisin y control ineficienteInadecuada tecnologa
financieraOPORTUNIDADESAtencin de nuevos mercadosApertura de nuevos productos y o servicios para nuestros sociosSectores productivos
en crecimientoFcil adaptacin a la tecnologa informticaAMENAZASBancos financieros con oferta de microcrditosUso de tecnologas de nueva
generacin por la competenciaReduccin de socios debido a la competenciaVariedad de productos financieros ofrecidos por la competenciaQue
la competencia ofrezca mejores oportunidades a sustrabajadores 6
1.1.2. Entorno 1.1.2.1. Principales competidores. COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITOS LEON XIII COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO
PACIFICO CAJA TRUJILLO 1.1.2.2. Mercado Lo que busca la Cooperativa de ahorros y crditos San Lorenzo es fortalecer su presencia en el
mercado, ya sea mediante la inauguracin de nuevos locales, ampliando su cartera de productos y servicios o ya sea mediante el aumento de sus
colocaciones y otorgamiento de crditos que nos permitir diferenciarnos de buena manera de nuestros principales competidores existentes en el
mercado 1.1.2.3. Clientes La Cooperativa de ahorros y crditos San Lorenzo cuenta con una amplia cartera de clientes entre ellos tenemos
clientes de ahorro y clientes de crdito para los cuales hemos elaborado distintos tipos de productos y servicios los cuales han sido creados a la
necesidad de cada tipo de cliente. 7
1.1.2.4. Entorno econmico (ndices estadsticos). El crecimiento econmico de Per se manifiesta en una economa de mercado; la poltica
econmica implementada presenta resultados macroeconmicos positivos, en comparacin con otras economas de la regin y el mundo. Para
Per, revisamos al alza el crecimiento econmico en el horizonte de previsin. En el corto plazo, la demanda interna viene mostrando un buen
desempeo, mejor que el esperado, y los indicadores adelantados apuntan a que este dinamismo se mantendr en lo que resta del ao, de manera
que la expansin del PIB se ubicar alrededor del 6% en 2012. Para el prximo ao, la continuidad de grandes proyectos de inversin y el inicio de
otros nuevos le seguirn dando soporte al producto, y junto con el aumento del gasto social y los incrementos de remuneraciones que se darn
en el sector pblico segn lo que se desprende del presupuesto para 2013 sugieren que el crecimiento en 2013 ser de 5,6%. Las cooperativas de
ahorro y crdito (COOPAC) han tenido un desenvolvimiento diferente al de los otros tipos de cooperativas. Actualmente constituyen un sector
cada vez ms importante dentro de la oferta de servicios financieros, dado que tienen como misin social mitigar la falta de acceso a stos por
parte de la poblacin de medianos y bajos ingresos. Sus indicadores ms importantes se resaltan en esta parte del estudio68 . Las COOPAC
colocan el 2,2% de los crditos directos de Per en todo el sistema financiero y el 20,2% de los crditos 8
de todas las instituciones no bancarias (IMFNB). LasCOOPAC buscan tradicionalmente aumentar la ofertafinanciera a sectores econmicos no
atendidos por la bancaformal, y a juzgar por los productos financieros ofrecidos, elvolumen de sus colocaciones ha alcanzado una
ampliacobertura.A junio de 2011 los depsitos a la vista y los ahorros en todoel sistema financiero nacional fueron de PEN 134,7 milmillones (USD
49,9 mil millones) y los ahorros depositadosen las COOPAC representaron un 2,2% de este mercado. 9
1.2. Descripcin General de la Empresa. 1.2.1. Breve descripcin general de la Empresa. Los datos histricos sealan que la COOPERATIVA DE
AHORRO Y CREDITO SAN LORENZO se fund el 28 de Mayo de 1958, registrndose su constitucin mediante Acta de Primera Asamblea General
del 07 de Setiembre de 1958. Segn consta en Acta de Constitucin del 07/09/1958, el Padre Juan Bautista Vanriest Bury haciendo una breve
resea manifest que "la idea de formar esta sociedad se origin en el Cursillo de Cooperativas de Crdito celebrado en Puno en Abril de 1958,
contando adems con el empeo de la Asamblea de Obispos del Per, de fomentar las cooperativas de crdito Parroquiales. Recibi el
asesoramiento del R.P. Daniel Mac Lellard y el Dr. Jos Arroyo representante en Amrica del Sur de la Asociacin Nacional de Cooperativas de
Estados Unidos. As mismo se consigna que acto seguido "el Tesorero del Comit Organizador R.P. Juan B. Vanriest inform que haba 75 socios
inscritos y un capital en acciones de 7890.00 soles oro, mostrando a los presentes la libreta de ahorros" En esa misma histrica Asamblea
General de Constitucin "se dio lectura a los Estatutos, procedindose a su aprobacin artculo por artculo. As mismo "se acord fijar la cuota
de ingreso de veinte soles oro, el valor de las acciones de veinte soles oro cada una y que cada socio debe aportar un mnimo de una accin
mensual. 10
Nuestras OficinasTRUJILLO: OFICINA PRINCIPALJr. Ayacucho 780 TrujilloTelf. 202653 - 243951Tele Fax: 222936Horario de AtencinLunes a
Viernes: 9:30 a.m. - 6:30 p.m.Sbado: 9:30 a.m. - 1:00 p.m.VIRU:Independencia 574Telf. 371044Horario de AtencinMaana: Lunes a Viernes: 8:45
a.m. - 1:00 p.m. Sbado: 9:00 a.m. - 1:00 p.m.Tarde: Lunes a Viernes: 2:45 a.m. - 6:00 p.m.CHAO:Av. Vctor Ral 454Horario de AtencinMaana:
Lunes a Viernes: 8:45 a.m. - 1:00 p.m. Sbado: 9:00 a.m. - 1:00 p.m.Tarde: Lunes a Viernes: 2:45 a.m. - 6:00 p.m. 11
1.2.2. Organizacin de la Empresa La organizacin de la cooperativa de Ahorro y Crdito Parroquia San Lorenzo Trujillo Ltda. 104, cuenta con
niveles en su estructura jerrquica: a) Nivel Representativo -Constituido por los rganos de gobierno, los cuales estn integrados por: La
Asamblea General de Delegados, el Consejo de Administracin, el Consejo de Vigilancia, el Comit de Educacin y el Comit electoral, cuyo
ejercicio y mandado se establece en la Ley General de Cooperativas, el Estatuto y los propios Reglamentos Internos. b) Nivel Ejecutivo.
-Constituido por la Gerencia General como rgano de Direccin, los rganos de Lnea, Los rganos de Apoyo, el rgano de Asesoramiento y el
rgano de Control, cuyas funciones emanan de la Ley General de Cooperativas, Reglamento de Cooperativas Resolucin SBS 540-99. Estatutos,
Ley General de Sociedades, y en particular de las normas y Reglamentos Internos de la Empresa. 12
13
1.2.3. Descripcin del rea donde realiz el trabajo de aplicacin. El rea de riesgos de la cooperativa se encarga de determinar el riesgo que
significar para la institucin otorgar un determinado crdito y para ello es necesario conocer a travs de un anlisis cuidadoso los estados
financieros del cliente, anlisis de los diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto permitir tener una mejor visin
sobre el cliente y la capacidad para poder pagar dicho crdito. Evala el coste de los inputs de la empresa, costes fijos propios de la actividad y
coste final del producto final.1.3. Proceso Productivo 1.3.1. Principales productos o servicios. (ndices de Produccin). TASAS -La cooperativa de
Ahorro y Crdito Parroquia San Lorenzo, dentro de los servicios que presenta a sus asociados cuenta con una diversidad de productos
financieros tanto de ahorro y crdito, los cuales se ajustan a las necesidades y posibilidades actuales de los asociados de esta institucin
financiera. Adems cuenta con un fondo social de sepelio para todos sus asociados de esta institucin financiera. -Dentro de las tasas ACTIVAS y
PASIVAS que maneja la cooperativa tenemos: 14
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AHORROS AHORROS A LA VISTA O CORRIENTE: Tipo de Ahorro al que acceden los socios de la cooperativa, el cual es de plazo libre.
Caractersticas: -Es un ahorro corriente Libre. -No se cobra mantenimiento. -No se cobra ITF. -Tiene las siguientes tasas de inters. AHORROS A
PLAZO FIJO: Tipo de ahorro al que pueden acceder los socios de la Cooperativa, la tasa de inters est sujeta al plazo fijo que se escogi.
Caractersticas: -No se cobra mantenimiento. -No se cobra ITF. -Tiene las siguientes tasas de inters:CREDITOS: CREDITOS BAJO APORTE: Se
otorgan a los socios hbiles, en los montos inferiores al que el socio tiene en aportes (hasta el 80% de sus aportes). 16
Requisitos: Ser socio de la Cooperativa. CREDITOS CON GARANTIA DE DEPOSITOS A PLAZO FIJO: Se otorgan en funcin a sus ahorros y
certificados, hasta el 100% de los mismos. CREDITOS DE CONSUMO: Se otorgan a los socios hbiles, los montos a otorgar sern en funcin a los
aportes y la capacidad de pago del solicitante. Tambin podrn ser en base a las garanticas ofrecidas y referencias personales, adems de otros
requisitos que sean necesarios para la evaluacin crediticia. CREDITOQUE: Solo se necesita ser socio de la cooperativa, no estar registrado como
cliente moroso en el sistema financiero, DNI (original y copia) , recibos de agua o luz y constancia del puesto o Stand, hasta 1000 soles, Y AL
TOQUE.1.3.2. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa. 17
FLUJOGRAMA DEL PROCESO DE CAPTACION DE AHORROS AREA DE DEPOSITOS SOLICITUD DE INFORMACION RECEPCION DE
DOCUMENTOS CONTRATO DE CTA DE AHORROS APERTURA DE ARCHIVO CUENTAS DEL EXPEDIENTE CERTIFICADO DEPOSITO A
PLAZOENTREGA DE LIBRETA DE AHORROS O CUSTODIA DE CERTIFICADO DE COPIA DE DEPOSTIVO A PLAZO C.D.P DEPOSITOS Y
CANCELACION DE FINRETIROS EN CTAS DEPOSITO A PLAZO DE AHORROSREGISTRO CONTABLE 18
DESCRIPCION DEL PROCESO: 1. El proceso de captacin inicia cuando el cliente llega a la institucin a solicitar informacin para apertura una
cuenta de ahorros o a depsito a plazo. 2. Ejecutivo de negocios recibe documentacin presentada por el cliente 3. Ejecutivo de negocios apertura
la cuenta de ahorros o de depsito a plazo 4. Se entrega al cliente libreta de cuentas de ahorros o certificado de depsito a plazo 5. Cliente puede
realizar depsitos o retiros a su cuenta de ahorros en cualquier momento 6. Cliente pude cancelar su certificado de depsito a plazo al finalizar el
periodo 7. Expediente del cliente se enva al departamento de archivo 8. Copia del certificado de depsito a plazo es custodiado en bveda 9. Fin
del proceso de captacin. 19
II. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DEINVESTIGACIN2.1. Marco Referencial 2.1.1. Marco Terico. Cooperativa de ahorro y
Crdito: Empresa cooperativa que brinda servicios financieros de carcter solidario, constituida en forma libre y voluntaria para satisfacer
necesidades comunes. Su vida institucional se desenvuelve en el marco doctrinario de los principios y valores cooperativos mundialmente
aceptados, as como observando y respetando las disposiciones legales vigentes emitidas para la actividad financiera. Son una verdadera opcin
de apoyo mutuo y solidario frente a la crisis, porque agrupan a personas comunes que estn al margen del sistema financiero tradicional. Los
socios forman un fondo comn destinado a otorgar crditos que alivien sus necesidades urgentes o de inversin. El carcter solidario de las
cooperativas de ahorro y crdito, contrapuesto al fin lucrativo de las entidades bancarias, determina que gran cantidad de personas opten por sus
servicios. Se les conoce como el banco del pueblo por su servicio a las clases necesitadas, y su relacin con la comunidad. 20
Sistemas de COOPAC en el Per: No operan con el pblico, solo con sus socios. Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios
financieros, no hacen multiactividad. Se rigen por la Ley General de Cooperativas, y por la Ley de Banca a travs de la 24 Disposicin Final y
Complementaria. La Federacin es y ha sido histricamente su rgano de representacin, defensa, asistencia tcnica, y capacitacin.Tasa de
Inters:Es la valoracin del costo que implica la posesin del dineroproducto de un crdito. Rdito que causa una operacin, en ciertoplazo, y que
se expresa porcentualmente respecto al capital quelo produce. Es el precio en porcentaje que se paga por el uso delos fondos prestables.En
trminos generales, a nivel individual, la tasa de inters(expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgoy la posible ganancia
(oportunidad) de la utilizacin de una sumade dinero en una situacin y tiempo determinado. En este sentido,la tasa de inters es el precio del
dinero, el cual se debepagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en prstamo en unasituacin determinada.De esta manera, desde el punto de
vista del Estado, una tasa deinters alta incentiva el ahorro y una tasa de inters baja incentivael consumo. Esto permite la intervencin estatal a
fin de fomentarya sea el ahorro o la expansin, de acuerdo a objetivosmacroeconmicos generales. 21
Dado lo anterior, las tasas de inters "reales" (al pblico) se fijanen relacin a tres factores:A) La tasa de inters que es fijada por el banco central
de cada pas para prstamos (del Estado) a los otros bancos o para los prstamos entre los bancos (la tasa entre bancos). Esta tasa corresponde
a la poltica macroeconmica del pas (generalmente es fijada a fin de promover el crecimiento econmico y la estabilidad financiera). Tasas de
inters por bancos al pblico se basan en esta ms un factor que depende de:B) La situacin en los mercados de acciones de un pas
determinado. Si los precios de las acciones estn subiendo, la demanda por dinero (a fin de comprar tales acciones) aumenta, y con ello, la tasa
de inters.C) La relacin a la "inversin similar" que el banco habra realizado con el Estado de no haber prestado ese dinero a un privado. Por
ejemplo, las tasas fijas de hipotecas estn referenciadas con los bonos del Tesoro a 30 aos, mientras que las tasas de inters de prstamos
circulantes, como las de las tarjetas de crdito, estn basadas en los ndices Prime y dependen tambin de las polticas de encaje del Banco
Central. As, el concepto de "tasa de inters" admite numerosas definiciones, las cuales varan segn el contexto en el cual es utilizado. A su vez,
en la prctica, se observan mltiples tasas de inters, por lo que resulta difcil determinar una nica tasa 22
de inters relevante para todas las transacciones econmicas. Las tasas ms comunes son:Tasa de inters activa: Es el porcentaje que las
institucionesbancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y lasdisposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos
deservicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activasporque son recursos a favor de la banca.Tasa de inters pasiva: Es el porcentaje
que paga unainstitucin bancaria a quien deposita dinero mediante cualquierade los instrumentos que para tal efecto existen.Tasa de inters
preferencial: Es un porcentaje inferior al"normal" o general (que puede ser incluso inferior al costo defondeo establecido de acuerdo a las
polticas del Gobierno) quese cobra a los prstamos destinados a actividades especficasque se desea promover ya sea por el gobierno o una
institucinfinanciera. Ejemplo: crdito regional selectivo, crdito a pequeoscomerciantes, crdito a ejidatarios, crdito a nuevos clientes,crdito
a miembros de alguna sociedad o asociacin, etc.Tasa de inters real: Es el porcentaje resultante de deducir a latasa de inters general vigente la
tasa de inflacin.Tasa de inters externa: Precio que se paga por el uso decapital externo. Se expresa en porcentaje anual, y es establecidopor los
pases o instituciones que otorgan los recursos monetariosy financieros. 23
RIESGO DE LA TASA DE INTERESEl riesgo de tasa de inters es otra de las modalidades delllamado riesgo de mercado (ya vimos anteriormente
el riesgocambiario). Se le llama as porque es el riesgo que se corre enrazn de las variaciones de las tasas de inters.Est mucho ms presente y
es ms elevado de lo que se suelecreer.Las fuentes de riesgo de tasa de intersUna organizacin, empresarial u otra, o una persona, estexpuesta
al riesgo de tasa de inters esencialmente de lasmaneras siguientes:Por el slo hecho de haber tomado deuda con tasa variable,cualquiera que
sea la tasa de referencia utilizada, sobre la cual seaplica un margen; esa tasa de referencia puede aumentar, lo queaumenta los intereses a pagar.
Muchas veces la tasa variableest expresada de manera explcita pero tambin puede estarlode manera menos directa en muchos prstamos, a
travs de unaclusula que permite al banco aumentar la tasa de inters inicial -lo que suele hacer cuando los intereses que l mismo
pagaaumentan. Todos hemos odo hablar de situaciones en queaumentaron brutalmente los intereses de los crditos hipotecariospor ejemplo en
Inglaterra (uno de sus problemas en 1992) o enlos EE.UU (uno de los factores que ms afect a los crditos"subprime"). A una empresa, el alza de
las tasas de inters puedehacerle el peso de su deuda insostenible; es un riesgo que seexacerba para los proyectos, donde durante varios aos
no sepercibe ingresos y cuya construccin puede demorar. Y lo mismo 24
pasa con la deuda de los pases (deuda soberana): en el postanterior mencionaba lo que pas con la deuda latinoamericana enlos 80as, en gran
parte ligado al alza brutal de las tasas dereferencia para el dlar; pues estamos viendo lo mismo ahora convarios pases europeos, que slo
logran emitir deuda a tasas muyaltas, que ponen en peligro su capacidad de pago futura.O al revs por el hecho de tener depsitos y otros
activosfinancieros que no rinden una tasa fija sino una tasa variable,igualmente basada en una referencia; todos estamosfamiliarizados con la
disminucin de ingresos que puede derivarde una fuerte baja de las tasas de inters; este problema puedeser especialmente sensible para
jubilados cuyos ingresosdependan fuertemente de lo que rinden sus depsitos. Esteproblema puede volverse serio para una empresa cuando
poralguna razn bajan sus mrgenes o ganancias operativas y que almismo tiempo dispone de menores ingresos sobre sus depsitos,que
adems pueden menguar en ese caso, para compensarlo.Las mismas entidades financieras, por su funcionamiento, puestoman deudas y
depsitos para prestar e invertir, estn muyaltamente expuestas al riesgo de tasa de inters, que puedeoriginarse de varias maneras : por tener
deudas con unareferencia y prstamos en otra y si estas referencias no semueven igual, por financiarse a corto plazo y hacer prstamos
amayores plazos (normalmente financiarse a corto plazo es msbarato pero pueden haber sorpresas), o por financiarse en tasavariable y prestar a
tasa fija, o al revs (una forma de "descalcede tasas" ms frecuente de lo que se cree), o porque losvencimientos de sus deudas difieren
demasiado de los de susprstamos (si las tasas se han movido mucho entre fechas, 25
pueden terminar pagando ms intereses de los que reciben alrenovar las operaciones). Otro riesgo, ms difcil de medir para losbancos, es el que
se deriva de un gran nmero de prepagos porparte de los deudores, o de un gran nmero de incumplimientos oatrasos: eso puede causarles
grandes sobrecostos respecto de supropio financiamiento. Y otro, menos conocido, es el que unaentidad financiera se causa a s misma por
errores en susmodelos relativos al clculo del riesgo de tasa de inters, sobretodo cuando tiene activos poco lquidos, que pueden llevarla amalas
decisiones en la estructura de las tasas de inters quepaga y que recibe.Como vemos, en este tipo de riesgo, como en el cambiario, unopuede
estar "descalzado". Es muy frecuente para las entidadesfinancieras, que muchas veces prestan en promedio a plazos mslargos que los de sus
deudas y depsitos para tener mejoresmrgenes. Pero tambin les puede pasar a empresas y personas,que tienen a la vez deudas y depsitos; el
riesgo se presentamuchas veces tanto por el activo como por el pasivo, no siemprede manera pura en un solo sentido.Gestionar el riesgo de tasa
de intersSe puede estar tentado de decir que lo ms simple es evitarlo:mejor endeudarse en tasa fija nicamente, as uno conoce bien,por
adelantado, sus gastos por concepto de intereses. Oesforzarse en tener depsitos que rindan una tasa fija por elmayor plazo posible (adems
esos depsitos rinden ms). 26
Pero, la realidad no es tan simple:Decidir endeudarse a una tasa fija cuando las tasas estn a unnivel relativamente elevado no es una decisin
fcil; a veces seteme no poder aprovechar los momentos de baja de las tasas ycuando llega ese momento se teme deshacer una operacin
concierto grado de certidumbre frente al riesgo de que dicha baja seaefmeraEn general, lo que est disponible y a menor costo es el prstamoa
tasa variable; asegurar una tasa fija suele tener un costoelevado, an ms para mediano y largo plazoLas tasas fijas para depsitos relativamente
largos contienen amenudo la posibilidad para el banco de poder variarlas (es decirbajarlas) si las condiciones del mercado cambian.Por ello es
que se han desarrollado tcnicas de gestin del riesgode tasa de inters, manejadas por los gerentes financieros. Enuna empresa del sector real,
de lo que se tratar es de tener unbuen "mix" de tasas fijas y variables en su deuda, en funcin porejemplo de lo que se est financiando: para
una inversin fuertepara la cual se desea tener un mayor grado de certidumbre encuanto a la tasa de retorno, puede ser recomendable recurrir
auna tasa fija, aunque sea relativamente costosa. Adems, en laprctica el mix de tasas no se har de forma aislada sinocombinndolo con el mix
de monedas. Esas decisiones se tomanmuchas veces utilizando tcnicas de medicin del riesgo de tasade inters, mayormente en base a
informacin histrica sobre laevolucin de las tasas de inters (si el clculo arroja un riesgorelativamente bajo de variabilidad de tasas, se tender
a preferir 27
la tasa variable). La empresas del sector financiero en generaltratan de hacer que la estructura de tasas de su "fondeo" no sealeje demasiado de
la que tienen para los prstamos para evitarreducciones brutales en sus mrgenes, una de sus tcnicassiendo las clusulas de variacin "si las
condiciones de mercado"cambian (lo que no siempre se puede obtener); pero siempre estentador buscar "fondeos" en tasas variables ms
bajas.Y entre esas tcnicas, estn los derivados de tasa de inters, quepermiten protegerse contras fluctuaciones futuras de la tasa deinters En
general se buscar entonces pasar de una tasavariable a una tasa fija (aunque algunos busquen lo contrario,sobre todo las entidades financieras).
Estos productos, que sonnormalmente una herramienta esencial de una buena gestin delriesgo de tasa de inters, son, como los derivados
cambiarios,an relativamente poco usados por nuestras empresas.Existe una gran variedad de derivados, muchos de ellos llamados"exticos"
por su grado de complejidad.El ms simpe es un "interest rate swap" (que es un intercambio deflujos de intereses) para pagar un prstamo como
si fuera en tasafija, lo que supone que la contraparte tenga un inters en pasarsea tasa variable. A veces se hace ese cambio no slo en la
mismamoneda, sino pasando igualmente a otra moneda, lo que se llamaun "cross-currency interest rate swap", que puede permitirbeneficiarse de
una tasa fija ms barata an, pero en generalhabr un costo implcito mayor, pues en todas esas operacioneslos bancos se toman un margen. 28
A veces se usarn tcnicas de topes hacia arriba o hacia abajo("caps" y floors"), o bandas de variacin mxima ("collars"), que alcomienzo podan
considerarse como "exticos" pero ya no.2.1.2. Antecedentes.El trabajo investigacin de (Richard Roca) sobre La tasa deinters y sus principales
determinantes. Este documento analizacuales son los principales determinantes de la tasa de inters enmoneda nacional partiendo de un
mercado de prstamos en elcual se consideran las expectativas inflacionarias, lasexpectativas de devaluacin de la moneda nacional, la tasa
deinters del resto del mundo, la tasa de encaje, el dficit fiscal, elriesgo pas y el riesgo de crediticio. 29
2.2. REALIDAD PROBLEMTICALas organizaciones, no importa cul sea su actividad y tamao,afrontan una serie de riesgos que pueden afectar a
la consecucin desus objetivos.Todas las actividades de una organizacin estn sometidas de formapermanente a una serie de amenazas, lo cual
las hace altamentevulnerables, comprometiendo su estabilidad. Accidentesoperacionales, enfermedades, incendios u otras catstrofes
naturales,son una muestra de este panorama, sin olvidar las amenazas propiasde su negocio. Tradicionalmente, las organizaciones han
tratadoestos riesgos mediantes estrategias de reaccin y solucionespuntuales.No obstante, la experiencia ha demostrado que los elementos
queconforman los riesgos y los factores que determinan el impacto de susconsecuencias sobre un sistema, son los mismos que intervienenpara
todos los riesgos en una organizacin. Por ello, la tendenciamoderna es utilizar un enfoque integral de manejo de los mismosconocido como
Enterprise Risk Management (ERM), con el fin deevaluar, administrar y comunicar estos riesgos de una maneraintegral, basados en los
objetivos estratgicos de la organizacin.Enterprise Risk Management es un proceso, efectuado por unaentidad delegada por el Consejo de
Administracin, la Direccin ypersonal en general, aplicado en el establecimiento de la estrategia ya lo largo de la organizacin, diseado para
identificar eventospotenciales que puedan afectar a la entidad, y gestionar el riesgo deacuerdo a su tolerancia de riesgo, para proporcionar una
seguridadrazonable en relacin con el logro de los objetivos organizacionales. 30
En los ltimos aos se ha identificado la necesidad de un marcoreconocido por todas las partes involucradas en el mundoempresarial sobre la
gestin del riesgo a pesar de la abundancia deliteratura sobre la materia, al existir un consenso a nivel mundial deque todas las organizaciones
pueden beneficiarse de los mejoresprocedimientos de identificacin y evaluacin de riesgos,reconociendo que el riesgo y la gerencia de
riesgos.La gestin involucra la medicin, seguimiento y control de los riesgosde tasa de inters originados por la estructura de activos y
pasivos.El riesgo de tasa de inters puede impactar significativamente losingresos financieros netos del banco y es inherente a la actividad deun
intermediario financiero.En materia de Gestin de Riesgos, es esencial precisar la naturalezadel riesgo a travs de sus manifestaciones: en su
nivel ms elemental(a nivel de activo financiero), o a niveles ms complejos, como son anivel de balance de la empresa o de cuenta de
resultados.Todo individuo est destinado a sacrificar una disposicin inmediatade un bien por una disponibilidad futura superior, a condicin de
quela diferencia de disponibilidades (disponibilidad futura menosdisponibilidad inmediata) compense la preferencia individual osubjetiva por el
presente.Los cambios en tasas de inters pueden afectar directa eindirectamente la demanda de crditos, inciden en los ingresos. Lasentidades
evalan el riesgo de tasa de inters calculando el impactoque podran tener variaciones paralelas de las tasas de inters en elpresupuesto de
ingresos estimados para los siguientes doce meses. 31
Las entidades emplean derivados para mitigar su exposicin a riesgosde tasa de inters en moneda extranjera de dos maneras: paraconvertir los
flujos de una parte importante de su deuda a largo plazoen moneda extranjera de tasa flotante a tasa fija, lo hace medianteswaps de tasa de
inters y para convertir los flujos de una porcin desus obligaciones en moneda nacional a tasa fija en flujos en monedaextranjera a tasa fija, lo
hace mediante swaps de tipo de cambio.Asi mismo las tasas de inters corporativas se mantuvieron establesen soles y aumentaron en dlares en
la ltima semana en el Per,denotando una menor liquidez en moneda extranjera, inform elBanco Central de Reserva (BCR).En el perodo
comprendido entre el 23 y el 30 de octubre ltimo, elpromedio diario de la tasa de inters preferencial corporativa enmoneda nacional se mantuvo
en 5.04%.La volatilidad creciente de las tasas de inters, hacen cada vez msaconsejable la utilizacin de instrumentos de cobertura. Pero
comopaso previo a sta utilizacin, es necesario un conocimiento deidentificacin y cuantificacin de riesgos en sus tres niveles: activo,balance,
cuenta de resultados. A partir de stos datos ya evaluados,es necesario conocer la mecnica de funcionamiento de stosinstrumentos,
posibilidades que ofrecen y coste que implica lautilizacin de los mismos. 32
2.3. Enunciado del problema a investigar. DE QUE MANERA INFLUYE GESTION DEL RIESGO DE LA TASA DE INTERES PASIVA DE LA
COOPERATIVA SAN LORENZO EN LAS UTILIDADES EN EL PERIODO 2010-2011?2.4. HIPOTESIS: LA GESTION DE RIESGO DE LAS TASA DE
INTERES PASIVA DE LA COOPERATIVA SAN LORENZO INFLUYO EN LAS UTILIDADES EN EL PERIODO 2010-2011.2.5. Variables del Estudio: 2.5.1.
Variable Independiente: La gestin de riesgos de la tasa de inters pasiva. 2.5.2. Variable Dependiente: Las utilidades del periodo 2010- 20112.6.
Objetivos: General / Especficos. 2.6.1. General: Describir cmo influye la gestin del riesgo de la tasa de inters pasiva sobre el rendimiento de
las utilidades de la cooperativa San Lorenzo en los periodos 2010- 2011. 2.6.2. Especficos: Explicar cmo la variacin de la tasa de inters
pasiva influye sobre la captacin de ahorros. Determinar el rendimiento de la inversin fondeada por medio de la tasa pasiva. 33
Calcular que porcentaje del resultado del ejercicio anual proviene de las inversiones financiadas por medio de la tasa de interes pasiva. 2.7.
Resultados y Anlisis. Instrumento de recoleccin de datos: Entrevista, aplicada al jefe de riesgos. 2010 2011 Gestin de Riesgo de la tasaV.I de
inters IDENTIFICACIN CLARA ANLISIS EFECTIVO EVALUACIN NO ADECUADA IMPLEMENTADO FALTA DE TRATAMIENTO FONDOS
SEGUIMIENTO INEXISTENTE REVISIN CONSTANTE % MARGEN DE CONTRIBUCIN 84.50 77.82V.D Utilidades de la cooperativa FINANCIERA %
INGRES. FINANC./ ACTIVOS 28.84 26.66 RENTABLES % RENTABILIDAD DEL -5.76 -7.47 PATRIMONIO - ROE % RENTABILIDAD DEL ACTIVO - -2.42
-2.82 ROA % RENTABILIDAD DEL CAPITAL -7.16 -9.17 % RENTABILIDAD GENERAL -9.76 -12.08 - El departamento de riesgos fue implementado el
ao 2011, en este se detectan todos los riesgos que pueden afectar a la cooperativa, pero no se cuenta con los recursos suficientes para poder
tratarlos todos. Slo se tratan algunos de los riesgos ms importantes como el crediticio. - Podemos ver tambin que la implementacin de un
rea de riesgos no tuvo mayor influencia en las utilidades de la cooperativa. - Se tiene bien identificado el riesgo de la tasa de inters y su
impacto, pero no se cuenta con recursos suficientes para atenuarlo. 34
2.8. Conclusiones.-Las prdidas que se reflejan en los estados financieros 2010-2011, sedebieron a una inversin que realizo la misma, en un
servicio mdico para lossocios, lo que genero utilidades para el ejercicio vigente.-Al realizar la entrevista al jefe de riesgos, se identific que la
retroalimentacines fundamental, ya que si un riesgo es mitigado, esa mitigacin puede generarotros incidentes de riesgo, as tambin se obtuvo
que el riesgo al que ms seenfoca la cooperativa, es al riesgo de crdito.2.9. Recomendaciones-La cooperativa no tiene una data estable, por lo
que no cuenta con un mapade riesgos, la recomendacin se centrara en implementar un mapa de riesgos,el cual posea informacin de todos los
procesos, para as identificar losposibles probabilidades de ocurrencia en los mismos. 3