2.5.

FORMULACION DE PROYECTOS DE INVERSION

Naturaleza de los Proyectos de Inversin

Proyectos Productivos
Proyectos de Infraestructura
Proyectos Sociales
Otros Tipo de proyectos

Fases de un Proyecto
a. Pre Inversin
b. Inversin
c. Operacin

Etapas de la formulacin de un Proyecto de Inversin

Perfil de un proyecto
Estudio de pre factibilidad
Estudio definitivo

Perfil de un Proyecto
Es la etapa de la formulacin en la que se plantean Ideas Bsicas, Estimaciones
aproximadas de costos y beneficios, Sugerencia de proseguir con el estudio y
conclusin.

Estudio de la factibilidad
Es la etapa de la formulacin del proyecto en la que se plantean las siguientes
incgnitas:
Identificacin del responsable de su implementacin
Identificacin y estimacin aproximada en forma desagregada de los costos y
beneficios del proyecto
Anlisis de probables dificultades que podra encarar el proyecto durante su vida
til
Evaluacin de las proyecciones y determinar conveniencia de iniciar los estudios
definitivos

Estudio definitivo
Es la etapa de la formulacin del proyecto en la que se ejecuta un estudio
definitivo y complementario de los dos puntos anteriores a fin de reducir
sustancialmente cualquier rango de error.
Caractersticas:
Organizacin del responsable de la ejecucin del proyecto
Reduccin del margen de error de las estimaciones de los costos y beneficios del
Proyecto
Estimacin de criterios de evaluacin de proyectos
Decisin de llevar a cabo el proyecto

2.6. EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION

Tipos de evaluacin
Evaluacin privada, financiera comercial,
Evaluacin econmica o social.

Evaluacin privada, financiera o comercial

Se lleva a cabo segn:
Punto de vista del inversionista.
Tasa de descuento para determinar la viabilidad.
Rendimientos esperados.

Este tipo de evaluacin se lleva acabo mediante la obtencin de la Informacin

macroeconmica que afecte la viabilidad, Requerimiento mercado de capitales,
contabilidad, economa y planeacin.
Evaluacin econmica o social
Se lleva a cabo segn:

Efectos ambientales.
Punto de vista del impacto en la economa.
Empleo generado, distribucin del ingreso.
Incidencia del proyecto en la comunidad

CONSIDERACIONES PARA LA EVALUACION DE PROYECTOS DE

INVERSION

EL ESTUDIO DEL MERCADO:

El objetivo aqu es estimar las ventas. Lo primero es definir el producto o servicio:
Qu es?, Para que sirve?, Cul es su "unidad": piezas, litros, kilos, etc.?,
despus se debe ver cual es la demanda de este producto, a quien lo compra y
cuanto se compra en la ciudad, o en le rea donde esta el "mercado".
Una vez determinada, se debe estudiar la OFERTA, es decir, la competencia De
donde obtiene el mercado ese producto ahora?, Cuntas tiendas o talleres hay?,
Se importa de otros lugares?, se debe hacer una estimacin de cuanto se oferta.
De la oferta y demanda, definir cuanto ser lo que se oferte, y a que precio, este
ser el presupuesto de ventas. Un presupuesto es una proyeccin a futuro.
EL ESTUDIO TECNICO.
El objetivo de aqu es disear como se producir aquello que venders. Si se elige
una idea es porque se sabe o se puede investigar como se hace un producto, o
porque alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio tcnico se define:

Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

Donde obtener los materiales o materia prima.
Que maquinas y procesos usar.
Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo esto,
que se necesita para producir y vender. Estos sern los presupuestos de inversin
y de gastos.

EL ESTUDIO FINANCIERO.

Aqu se demuestra lo importante: La idea es rentable?,. Para saberlo se tienen

tres presupuestos: ventas, inversin, gastos. Que salieron de los estudios
anteriores. Con esto se decidir si el proyecto es viable, o si se necesita cambios,
como por ejemplo, si se debe vender mas, comprar maquinas mas baratas o
gastar menos.
Hay que recordar que cualquier "cambio" en los presupuestos debe ser realista y
alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los
cambios y opciones posibles entonces el proyecto ser "no viable" y es necesario
encontrar otra idea de inversin.
EL ESTUDIO DE ORGANIZACIN.
Este estudio consiste en definir como se har la empresa, o que cambios hay que
hacer si la empresa ya esta formada.

Que rgimen fiscal es le mas conveniente.

Que pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.
Como organizaras la empresa cuando el proyecto este en operacin.

2.7. OBJETIVOS DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN

Es importante antes de iniciar cualquier trabajo de investigacin, que se

especifiquen claramente cules son los objetivos que se desean obtener, as como
las metas que se requieren alcanzar y los medios para lograrlos.
OBJETIVOS.
Definicin de objetivos.
a) Un objetivo representa, lo que se espera alcanzar en un futuro como resultado
del proceso administrativo.
b) Son lo fines hacia los cuales se dirigen las actividades de cualquier empresa,
departamento o proyecto.
Por lo tanto podemos concluir que un objetivo es el fin que tiene una entidad fija
de manera medible y cuantificable, para tratar de alcanzarlo en un futuro.
Importancia de los objetivos.
Radica en que stos son tomados como guas en el desarrollo de las actividades
que se van realizando durante la etapa de estudios, as como, durante la puesta
en marcha y en el funcionamiento normal. Tipos de objetivos. Objetivo general.
Son aquellos en donde se plasma la idea de realizar un proyecto, siendo el fin al
cual queremos llegar, es toda la esencia de la cual se est formulando toda una
idea y plan de proyecto.
Objetivo especfico.
Los objetivos especficos se diferenciaran de los generales, debido a su nivel de
detalle y complementariedad. Este tipo de objetivo abarca la principal aspiracin
de la inversin, sta deber ser apegada a la realidad y debe ser medible y
alcanzable, logrando as apoyar o sujetarse los objetivos generales, detallando lo
especfico de los propsitos que en el proyecto se van a determinar.

El objetivo general

se puede definir como el fin que queremos alcanzar para realizar la investigacin,
de cual se van a desprender o ramificar los objetivos y stos van enfocados a
cada etapa de la investigacin.
METAS.
Definiciones.
Podemos definir entonces como meta: al fin a donde se quiera llegar de tal forma
que sean claros y precisos.
Importancia de las metas.
Su importancia radica en que al trazar un camino con anterioridad, ste nos debe
conducir a obtener resultados ptimos y esperados, esto se logra a travs de la
coordinacin de los objetivos generales y especficos, ya que si no se logra esto,
no podremos alcanzar el fin esperado.
Tipos de metas.

A corto plazo
A mediano plazo
A largo plazo

Metas a corto plazo:

Son aquellas que por necesidad tenemos que cumplir de manera inmediata y cuyo
periodo no debe ser mayor de un ao, para que tomen forma los objetivos y
darnos paso para continuar con los siguientes puntos a realizar.
Metas s mediano plazo:
Son aquellas que se tienen, que realizar en un periodo mayor a 1 ao, pero no
mayor a 5.

A largo plazo:

Son las metas que se tienen que lograr en un plazo mayor a 5 aos.

Caractersticas de los objetivos

Los objetivos son de gran importancia, para que no existan desviaciones y

errores.
Sirven para conocer el resultado del proyecto
Deben ser ideas claras a las personas, para que no exista divagacin.
Los objetivos deben ser bsicos en una investigacin, es necesario
delimitar el tema que es objeto de nuestro estudio, es por ello que se
necesita plantear y fijar los objetivos que nos proponemos alcanzar.

Fuentes:
http://economia.unmsm.edu.pe/Docentes/JNavarroL/Proyectos/PROYECTOS
%20SESION%201.PDF
http://www.monografias.com/trabajos16/proyecto-inversion/proyectoinversion.shtml
http://www.slideshare.net/saender/objetivos-y-metas-de-los-proyectos-de-inversion