UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL

NOMBRE: Carlos Lucero Arreaga

MATERIA: Finanzas 1
4to semestre
ANALISIS FINANCIERO Y GRADOS DE APALANCAMIENTO

INTRODUCCIN
El anlisis financiero es el estudio que se hace de la informacin
contable, mediante la utilizacin de indicadores y razones financieras. La
contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la
empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa informacin
para poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los
recursos de la empresa.
La informacin contable o financiera de poco nos sirve si no la
interpretamos, si no la comprendemos, y all es donde surge la necesidad
del anlisis financiero. Cada componente de un estado financiero tiene un
significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la
empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar.
Conocer por qu la empresa est en la situacin que se encuentra, sea
buena o mala, es importante para as mismo poder proyectar soluciones o
alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias
encaminadas a aprovechar los aspectos positivos. Sin el anlisis financiero
no es posible haces un diagnstico del actual de la empresa, y sin ello no
habr pautar para sealar un derrotero a seguir en el futuro. Muchos de los
problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la informacin
contable, pues esta refleja cada sntoma negativo o positivo que vaya
presentando la empresa en la medida en que se van sucediendo los hechos
econmicos. Existe un gran nmero de indicadores y razones financieras
que permiten realizar un completo y exhaustivo anlisis de una empresa.
Muchos de estos indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma
individual o aislada, por lo que es preciso recurrir a varios de ellos con el fin
de hacer un estudio completo que cubra todos los aspectos y elementos que
conforman la realidad financiera de toda empresa. El anlisis financiero es el
que permite que la contabilidad sea til a la hora de tomar las decisiones,
puesto que la contabilidad si no es lea simplemente no dice nada y menos
para un directivo que poco conoce de contabilidad, luego el anlisis
financiero es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo
ms importante para la que fue ideada que cual fue el de servir de base
para la toma de decisiones.
Los grados de apalancamiento se presentan en forma estructurada el
desarrollo conceptual de los apalancamientos, su formulacin e
interpretacin, como una va de conexin con la gestin de la empresa. Se
trabaja en primera instancia el tratamiento de los costos operativos en la
empresa y su anlisis frente al punto de equilibrio, como punto de partida
conceptual para desarrollar el tratamiento del apalancamiento operativo,
prosiguiendo por analoga con el desarrollo del apalancamiento financiero y
finalmente el apalancamiento combinado.

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL

NOMBRE: Carlos Lucero Arreaga
MATERIA: Finanzas 1
4to semestre
Que una empresa presente valores altos o bajos en cada uno de los
apalancamientos es un tema de discusin racional dentro de este
documento, mas all de la simple discusin cualitativa sobre el mayor o
menor riesgo que ello pudiere significar. La presentacin se ha permitido
utilizar nomencladores en los temas para estructurarla mejor, as como
emplear el desarrollo de ejemplos sencillos para afianzar los modelos
tericos.

DESARROLLO
Los estados financieros estn diseados para ayudar a los usuarios en la
identificacin de las relaciones y tendencias claves. Los estados financieros
de la mayora de las empresas son clasificadas y se presentan en forma
comparativa.
De acuerdo con la Ley General de Sociedades las empresas preparan
estados financieros clasificados, lo cual significa que se agrupan o
clasifican renglones con ciertas caractersticas. La finalidad de estas
clasificaciones es obtener subtotales tiles que ayudarn a los usuarios en
el anlisis de estos estados.
Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera y los
resultados de operacin de la compaa matriz y de sus subsidiarias como si
se tratara de una sola organizacin empresarial
Un balance clasificado

En un balance clasificado, generalmente los activos son

presentados en tres grupos
1 activos corrientes,
2 activo fijo y
3 otros activos.
Los pasivos se clasifican en dos categoras:
1 pasivos corrientes y
2 pasivos a largo plazo.

Activos corrientes

Los activos corrientes son recursos relativamente lquidos.

Esta categora incluye efectivo, inversiones en ttulos-valores
negociables, documentos por cobrar, inventarios y gastos
prepagados.

Pasivos corrientes

Los pasivos corrientes son deudas existentes que deben ser

pagadas dentro del mismo periodo utilizado al definir los
activos corrientes. Se espera que estas deudas sean pagadas
con los activos corrientes.

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL

NOMBRE: Carlos Lucero Arreaga
MATERIA: Finanzas 1
4to semestre