UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA

FACULTAD DE INGENIERIA GEOLGICA MINERA Y

METALRGICA

ANALISIS DE RIESGO CON @RISK

CURSO

PROFESOR
ASTORGA

ECONOMA MINERA

ING. ROBERTO MALDONADO

ING. JOSE ANTONIO CORIMANYA

ESTUDIANTE :

MAS MORY BERT HAASE

CODIGO

20052199G

2013 I

ANALISIS DE RIESGO USANDO @RISK

I.

OBJETIVOS
El objetivo del presente trabajo es entender la importancia de la herramienta
de la simulacin con @Risk, para tener un panorama del futuro
comportamiento de la variable con incertidumbre que se analiza,
especficamente se trata de predecir los riegos del proyecto analizando
diferentes panoramas.

II.

FUNDAMENTO TEORICO
@RISK es un programa revolucionario para el anlisis de operaciones
econmicas y situaciones tcnicas afectadas por el factor riesgo. Las tcnicas
de anlisis de riesgo son consideradas desde hace tiempo tiles herramientas
que han ayudado a tomar decisiones y a resolver situaciones inciertas.
Tradicionalmente su uso ha sido limitado por tratarse de herramientas caras y
complicadas de utilizar, y porque demandaban una gran cantidad de recursos
de computacin. Sin embargo, el creciente uso de computadoras tanto en el
mundo de los negocios como en el de la ciencia y la tecnologa pareca
indicar que estas tcnicas pronto estaran a disposicin de todas las personas
encargadas de tomar decisiones.
El anlisis de riesgo implica cuatro etapas:

Desarrollo del modelo

Identificacin de las fuentes de riesgo
Anlisis con simulacin
Toma de decisiones.

Desarrollo del modelo

Luego de identificado un problema que contiene variables inciertas, se
desarrolla un modelo lgico en una hoja de clculo que represente la
situacin de toma de decisin.
Identificacin de las fuentes de riesgo
Para aquellas variables que introducen riesgo al modelo se identifican los
valores que pueden adoptar y sus probabilidades (funciones de distribucin).
Las distribuciones se eligen en funcin de estimaciones subjetivas o de
criterios objetivos segn el fenmeno de que se trate y la informacin con la
que se cuente.
@RISK dispone de ms de 40 distribuciones, a las que se accede a travs del
men Insertar/Funcin/@RISK Distribution. Los parmetros a especificar
dependen de la funcin elegida.
Anlisis con simulacin

Luego de armado el modelo lgico, e identificadas las fuentes de

incertidumbre, se seleccionan las celdas que resumen los resultados que se
desea evaluar.
@RISK realiza la simulacin de esas celdas a travs de un proceso iterativo
por el cual muestrea valores para las diferentes variables del modelo en
funcin de las distribuciones especificadas, y calcula las celdas de inters.
Finalizado el clculo, se puede obtener importante informacin sobre esas
celdas a travs de numerosas estadsticas.
Toma de decisiones
La decisin se tomar evaluando toda la informacin que se obtuvo a travs
de la simulacin, pero depende finalmente del criterio de cada persona. La
simulacin no indica cul es la mejor decisin, sino que posibilita que la
persona involucrada pueda tomar su decisin sobre la base de informacin
objetiva.
III.

CALCULOS Y ANALSIS DE RESULTADOS

Se procedi a simular el proyecto Nutrifrut asociando una funcin de
probabilidad a las variables principales y finalmente se asign como variable
de salida al VAN.

PESIMISTA

CONSERVADOR
4

OPTIMISTA
5

IV.

CONCLUSIONES
De los escenarios analizados se puede concluir que:
6

 La estrategia de menor riesgo es el Pesimista y es similar al

Conservador.
La estrategia Optimista genera mayor VAN y TIR sin embargo la
baja probabilidad de ocurrencia lo hace indeseable y no debera
elegirse esta propuesta.
El valor del VAN no es muy alto en general,
La variable que influye mucho en el valor del VAN es el Crecimiento
del mercado local, se puede observar el Grafico del Tornado.
El proyecto se debera basar en la estrategia Conservador debido a
que est asociado a un menor riesgo comparado con las dems
estrategias.

V.

REFENCIAS BIBLIOGRFICAS
Apuntes de clases de Economa Minera Ing. Roberto Maldonado, Ing. Jose
Corimanya.
http://www.palisade.com/risk/5/tips/en/gs/
Manual @Risk 5.0 Paladise Corporation