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INFORME SECTORIAL
ECUADOR SECTOR AUTOMOTRIZ
ECUADOR:
(593) 3331.573
furibe@rat
furibe@ratingspcr.com
Resumen Ejecutivo
La importancia del sector automotor en el desarrollo del pas es reconocida por su influencia en varios
entornos. El sector contribuye a la economa en aranceles, impuestos y generacin de empleo. En este
sentido, las actividades relacionadas con el sector automotriz generaron un nmero de plazas de empleo
1
2
(90.012 personas) , en impuestos contribuy con US$ 447,1 millones en el ao 2014.
La oferta del sector automotriz ecuatoriano, est compuesta por importadores y productores na
nacionales.
La produccin nacional se caracteriza por ser de ensamblaje, las principales empresas son: Motors
mnibus BB GM-OBB,
OBB, MARESA, AYMESA, y CIAUTO, productoras de vehculos de las marcas
Chevrolet, Mazda, Ka y Great Wall respectivamente. Por su parte las marcas competidoras en el Pas
son Chevrolet, Ka y Hyundai, con ventas en mayor parte de vehculos livianos.
Uno de los riesgos a los que se enfrenta el sector automotriz son las restricciones gubernamentales
mediante la asignacin de cupos a importaciones
importaciones de vehculos y partes, que afectan principalmente a la
importacin de vehculos livianos y ocasionan un alza en los precios; pese a ello este sector ha mostrado
un crecimiento promedio en ventas por unidades de 6,3% entre 2002 y 2013. Las restriccio
restricciones tuvieron su
origen en 2012, y se ampli
para el ao 2015.
2015. El argumento para las restricciones en 2014, se respald
en temas ambientales sustentados en informes del Ministerio de Ambiente y del Consejo Nacional de
Trnsito, mientras que para 2015 se argument
arg
fue que la economa ecuatoriana se encuentra afectada
por la reduccin del precio del petrleo a nivel internacional, "particular que impacta negativamente en la
situacin externa del pas.
Entorno
La produccin de vehculos en Ecuador comenz en los aos 50, cuando empresas del sector
metalmecnico y textil empezaron la fabricacin de carroceras, asientos para buses, algunas partes y
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piezas metlicas . Segn cifras del Banco Central del ecuador (BCE) el sector automotriz, aport 6,59%
a la economa en 2014.
A nivel nacional con base en la informacin del Censo Nacional Econmico 2010, existen 29.068
establecimientos econmicos dedicados a actividades de comercio automotriz, (70,00% mantenimiento y
reparacin y 30,00% venta de partes, piezas y accesorios).
Las organizaciones gremiales del sector son: Cmara de la Industria Automotriz Ecuatoriana (CINAE),
Asociacin Ecuatoriana Automotriz (AEA), Cmara de Fabricantes de Carroceras y Asociacin de
Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE).
El sector automotriz, en Ecuador est sujeto a restricciones de importaciones de vehculos desde el ao
2009 mediante la aplicacin de aranceles e impuestos. Tambin, con Resolucin No. 049-2014 de 29 de
diciembre de 2014, el Comit de Comercio Exterior resolvi prorrogar hasta el 31 de diciembre de 2015 la
vigencia de las resoluciones del COMEX No. 65 y 66 del ao 2012 y 011-2014, as como sus respectivas
reformas, mismas que guardan relacin con la restriccin cuantitativa a la importacin de CKDs y
vehculos. Las empresas buscan potenciar los servicios post-venta, para reducir los impactos, de ste tipo
de medidas, tambin en los casos de empresas comercializadoras de vehculos ensamblados en el pas,
se plantea el incremento en las ventas de vehculos ensamblados localmente, de esta manera se
incentiva la produccin nacional.
Anlisis Financiero
a)
Anlisis Cualitativo
Segn la informacin disponible con corte a diciembre 2013, la participacin por marcas muestra que
Chevrolet, se ubic como la marca lder en ventas a nivel nacional con un 48,00% de participacin en
el mercado, seguido de Ka con un 12,00%, Hyundai 9,00%, y el resto de marcas present una
participacin igual o inferior al 6,00%.
Grfico N 1
Participacin de Mercado
(2013)
Chevrolet
4%
4% 3% 2%
Ka
6%
Hyundai
6%
48%
Nissan
Toyota
Mazda
6%
9%
Ford
12%
Hino
Renault
Volkswagen
Fuente: Asociacin de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) / Elaboracin: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
http://www.proecuador.gob.ec/pubs/analisis-sector-automotriz-2013/
Producto Interno Bruto (PIB) (Miles de Dlares 2007)
http://www.proecuador.gob.ec/pubs/analisis-sector-automotriz-2013/
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http://www.proecuador.gob.ec/pubs/analisis-sector-automotriz-2013/
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Estas ensambladoras presentan un alto nivel de tecnificacin que les permiten ser reconocidos por sus
productos de calidad que incluso exportan, cifra que entre enero y septiembre de 2014 ascendi a 6.212
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unidades exportadas a Colombia en 59,00%, y Venezuela 39,00% . Omnibus BB, aport con el 74,00%
8
de la produccin nacional, Aymesa el 16,00%, Maresa 10,00% .
Grfico N 2
Produccin Nacional (Emsambladoras)
% A septiembre 2014
16%
10%
Aymesa
Maresa
74%
Omnibus BB
Fuente: Cmara de la Industria Automotriz Ecuatoriana (CINAE) / Elaboracin: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
La industria automotriz del Ecuador produce actualmente los siguientes tipos de vehculos:
Llantas y neumticos para auto, camioneta y camin, tanto radial como convencional.
Alfombras termoformadas y planas, insonorizantes para piso, techo, motor y capot.
Asientos para vehculos: individuales, delanteros y posteriores.
Forros para asientos de vehculos y tapicera.
Materiales de friccin para frenos automotrices y productos relacionados con el sistema de
frenos y embragues.
Silenciadores y sistemas de escape automotriz,
Vidrios y parabrisas para automviles.
Hojas y paquetes de resortes o muelles de ballestas.
Filtros de combustible para lnea automotriz.
Ensamble da auto radios y fabricacin de arneses de cables para sistemas de audio.
Acumuladores de bacteria
En la actualidad, el sector automotriz, es altamente regulado y de alto riesgo debido a las normas,
restricciones, cargas impositivas sin embargo, su comportamiento est en funcin de la economa, lo
que implica, que si se presenta un escenario de crecimiento, el sector tambin lo har, es decir el
sector es vulnerable a las variaciones de la economa
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http://www.cinae.org.ec/index.php/exportaciones
http://www.cinae.org.ec/index.php/estadisiticas
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b)
Anlisis Cuantitativo
Las ventas de vehculos en Ecuador, presentaron una tendencia creciente entre 2002 y 2011, sin
embargo, a partir de 2011 se reflej una cada, debido a restricciones gubernamentales (impuestos y
aranceles, cupos a importaciones y normas tcnicas de seguridad). A septiembre 2014, las ventas
crecieron 0,30% en relacin al mismo periodo de 2013, destacndose una reduccin en el segmento
de vehculos pesados.
Las ventas de vehculos livianos y pesados present un comportamiento similar al sector transporte y
al Producto Interno Bruto (PIB) que es el reflejo de la economa, es decir la venta vehculos acta
como un dinamizador de la economa en todos los sectores, as, los livianos en el segmento
consumo, mientras que los pesados que son bienes de capital que activan el comercio y otros
sectores en el Pas. Sin embargo esto representa, que el sector automotriz presenta un riesgo
sistmico, que lo posiciona como vulnerable a las fluctuaciones de la economa.
Grfico N 3
0,8
Livianos
0,4
Pesados
0,2
Total
Transporte
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
-0,2
2004
0
2003
(%) Crecicimiento
0,6
PIB
-0,4
-0,6
Fuente: Banco Central del Ecuador (BCE) / Elaboracin: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Por otra parte, el nmero de vehculos por habitante en los pases de Amrica Latina fue liderado por
Argentina con 317 vehculos por cada mil habitantes. El promedio regional se ubic en 142 vehculos por
9
cada mil habitantes. En este contexto Ecuador se ubico bajo la media con 71 vehculos .
Grfico N 4
Vehculos en Amrica Latina
(x mil habitantes)
Paraguay 2009
53,5
Nicaragua 2011
54
Per 2011
67
Guatemala 2011
70
Colombia 2009
70,5
Ecuador 2010
71
Bolivia 2009
87
Honduras 2008
95
El Salvador 2001
102
132
Panam 2010
137
Venezuela 2007
147
188
Chile 2011
197
Brasil 2008
210
Uruguay 2011
217
Mxico 2011
278
Argentina 2007
317
0
50
100
150
200
250
300
https://infogr.am/paises-de-america-latina-con-mas-vehiculos-por-cada-1000-habitantes
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350
Grfico N 5
Ventas
(Unidades Vendidas)
160.000
139.893
132.172
121.446
113.812
140.000
120.000
112.684
100.000
92.764
89.558 91.778
80.410
80.000
75.632
69.372
60.000
58.095 59.151
40.000
20.000
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Sep-14
Fuente: Asociacin de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) / Elaboracin: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Los precios promedio de los vehculos nuevos, a nivel general presentaron una tendencia creciente entre
11
2006 y 2013. Segn empresarios del sector , en el incremento de los precios han incidido los aranceles
e impuestos de 2009, y el establecimiento de cupos para la importacin de vehculos terminados como
partes para el ensamblaje local (CKD). Estos dos factores han provocado una reduccin de la oferta de
vehculos frente a una demanda creciente que ha empujado los precios al alza.
Otro factor para el alza de precios, estn las exigencias de nuevos estndares de seguridad para los
vehculos que, desde la perspectiva empresarial son costosos. Los elementos de seguridad de los autos
incluyen frenos ABS en las cuatro llantas, Sistema de Control de Estabilidad, diseos mnimos de
proteccin para soportar impactos frontales y laterales, doble airbag, cinturones de seguridad de tres
12
puntas, asientos y sus anclajes con apoyacabezas, el avisador acstico del uso de cinturn. Sin
embargo esto es bueno porque pretende brindar ms seguridad a los usuarios, pero incide altamente en
los precios de los vehculos, ya que los nuevos estndares de seguridad no se mantienen constantes sino
que varan en funcin del cambio de autoridad,
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Automviles
14.906
15.219
14.908
13.478
15.656
16.029
17.298
17.902
Camionetas
20.806
20.877
22.584
22.272
25.924
27.034
31.020
31.118
Suvs
28.313
29.198
26.352
22.939
28.203
28.485
31.437
33.572
Vans
23.765
25.935
35.095
20.409
27.285
23.704
24.894
24.738
Camiones
35.737
37.227
49.296
53.966
53.266
52.827
54.675
56.989
Buses
42.009
44.987
46.582
56.926
56.926
61.056
70.296
76.541
20.290
21.776
22.895
21.532
23.964
20.845
26.866
28.594
Total
Mercado
Fuente: Asociacin de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) / Elaboracin: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Para 2015 se ampla la restriccin a las importaciones mediante los cupos para importacin de vehculos
y partes por lo que se presenta una reduccin al sector importador de vehculos, en promedio del 52,00%
y al ensamblador del 22,00% respecto del 2014. Por ejemplo, Automotores y Anexos (Ayasa) podr
importar US$ 50,6 millones o 4.367 vehculos; Negocios Automotrices (Neohyundai S.A.) US$ 46,8
millones o 5.014 unidades; General Motors del Ecuador US$ 27,6 millones o 2.875 vehculos; Toyota del
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11
12
https://infogr.am/paises-de-america-latina-con-mas-vehiculos-por-cada-1000-habitantes
http://www.elcomercio.com/actualidad/precio-automoviles-subio-carros-ventas.html
http://www.elcomercio.com.ec/actualidad/autos-seguridad-rafael-correa-normativa.html
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Ecuador US$ 26,7 millones o 1.845 unidades; Quito Motors S.A US$ 25 millones o 1.361 unidades; Aekia
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S.A. US$ 16,9 millones o 1.748 unidades, entre otros .
En la resolucin del Comit de Comercio Exterior (COMEX), se concede tambin un cupo para la
importacin de vehculos hbridos o elctricos de hasta 1.000 unidades o su equivalente a US$ 25
millones.
En los meses de enero a septiembre de 2014, la produccin nacional registr 47.076 unidades, 5,00%
menos que en el mismo periodo del ao 2013. Los vehculos producidos fueron: 31.566 automviles,
14
14.359 camionetas, 751 camperos, 200 furgonetas y 200 chasis de camioneta .
La exportacin de vehculos entre enero y septiembre de 2014 ascendi a 6.212 unidades, con un 2,00%
ms respecto al mismo perodo de 2013. El vehculo de mayor exportacin fue el automvil con 4.210
15
unidades, seguido por las camionetas con 1.802 unidades, y 200 furgonetas . Los principales destinos de
exportacin fueron Colombia y Venezuela.
Local
Importacin
Total
2002
21.047
30,34%
48.325
69,66%
69.372
2003
22.768
39,19%
35.327
60,81%
58.095
2004
22.230
37,58%
36.921
62,42%
59.151
2005
29.528
36,72%
50.882
63,28%
80.410
2006
31.496
35,17%
58.062
64,83%
89.558
2007
32.591
35,51%
59.187
64,49%
91.778
2008
46.782
41,52%
65.902
58,48%
112.684
2009
43.077
46,44%
49.687
53,56%
92.764
2010
55.683
42,13%
76.489
57,87%
132.172
2011
62.053
44,36%
77.840
55,64%
139.893
2012
56.395
46,44%
65.051
53,56%
121.446
2013
55.509
48,77%
58.303
51,23%
113.812
Sep-14
40.864
54,03%
34.768
45,97%
75.632
Fuente: Asociacin de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) y Cmara de la Industria Automotriz Ecuatoriana (CINAE) /
Elaboracin: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Las restricciones gubernamentales incidieron en el comportamiento de las ventas del sector, si se toma
cifras: entre enero y septiembre de 2014, se importaron 34.768 vehculos, 7,00% menos en relacin con
el mismo periodo del ao 2013. Los vehculos importados fueron: 20.461 automviles, 6.332 camiones,
2.307 camionetas, 1.983 camperos, 1.534 furgonetas, 678 tractocamiones, 458 chasis de bus, 516 buses,
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422 automviles hbridos, 1 camionetas hibridas y 76 vehculos especiales .
Histricamente, los vehculos livianos han representado el mayor porcentaje en las ventas totales del
sector, ste porcentaje fue 87,95% de vehculos vendidos a septiembre 2014. En este punto es
importante mencionar que las restricciones gubernamentales, mediante la asignacin de cupos, afectan
directamente a vehculos importados livianos, sin embargo la restriccin no incide directamente en
vehculos pesados y maquinaria pesada. Tambin, esta restriccin afecta en menor medida a la
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http://www.eluniverso.com/noticias/2015/01/05/nota/4400966/gobierno-restringira-2015-importacion-vehiculos-baja-petroleo.
http://www.cinae.org.ec/index.php/parque-automotor
http://www.cinae.org.ec/index.php/parque-automotor
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http://www.cinae.org.ec/index.php/parque-automotor
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importacin de partes o CKD que se utiliza para ensamblar en el Pas, ya que el objetivo es incentivar la
produccin nacional.
Grfico N 6
Estructura de Mercado
12%
Livianos
Pesados
88%
Fuente: Asociacin de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) / Elaboracin: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Grfico N 7
Tipo de Vehculos
(Unidades)
160000
140000
Automviles y
Unidades
120000
Camionetas
100000
Suvs y Vans
80000
60000
Camiones y Buses
40000
Total
20000
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
Fuente: Asociacin de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE) / Elaboracin: Calificadora de Riesgos PacificCredit Rating S.A.
Se puede mencionar como fortalezas del sector son: presencia de varios aos en el mercado,
certificaciones internacionales de calidad y especializacin en el ensamblaje de determinados modelos de
marca, as como personal calificado, organizacin del sector a nivel de ensambladoras y concesionarias,
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http://www.cinae.org.ec/index.php/ser
Las fortalezas se sustentaron en: https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/2529/1/4999.pdf
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cercana hacia pases destino de exportaciones: Venezuela, Colombia, Per y Bolivia (implica ahorros y
logstica).
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Entre las Debilidades que se identifica para este sector son: altamente dependiente de la Banca y
dependencia de proveedores de la subregin para el ensamblaje de unidades, no se ensambla en
Ecuador vehculos pesados, se subutiliza la capacidad instalada y dificulta economas de escala, efecto
negativo de importaciones de vehculos y autopartes en la balanza comercial del sector, Oligopolio. Una
sola compaa posee casi el 50,00% del mercado nacional, escaso control de antigedad del parque
automotor, ocasiona contaminacin medioambiental
Conclusiones/ Perspectivas
El sector automotriz ecuatoriano es importante ya que es uno de los principales sectores productivos del
pas debido al volumen de ventas que tiene, y es uno de los sectores que ms aporta en impuestos por
concepto de impuesto a la renta y a los vehculos motorizados tambin acta positivamente en la
generacin de empleo. Por otra parte los vehculos pesados son fundamentales para el comercio, la
agricultura y para las actividades econmicas en general. A pesar de su dinamismo, es un sector que en
la actualidad se encuentra altamente regulado, bajo el argumento que la economa ecuatoriana se
encuentra afectada por la reduccin del precio del petrleo a nivel internacional, lo que impacta
negativamente en la situacin externa del pas.
La oferta nacional de vehculos se ha reducido, por lo que, la expectativa de los empresarios del sector
para 2015, es que los precios suban, debido a que continan los cupos de importacin restringidos.
Las importaciones, principalmente de vehculos livianos, en la actualidad se encuentran altamente
reguladas.
Una de las alternativas tomadas por las empresas comercializadoras para enfrentar las reducciones en
compras de vehculos importados, es la adquisicin de vehculos ensamblados en el Pas y han
potenciado los servicios Post-Venta.
Existe incertidumbre en el sector automotriz, ya que el gobierno no ha establecido reglas claras. Esto,
impide que puedan realizar una planificacin empresarial estable.
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