CARTERASPERFILADASGEF

Asesoramientoenfondosdeinversin
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
31Diciembre2015

Descripcindelservicio

www.ges ondefinanzas.com

ComentarioMensual

Obje voperfiles

Asesoramiento profesional de carteras de

fondos de inversin, bsqueda de mxima
rentabilidad asumiendo un riesgo preesta
blecido.

Caracters casdelasesoramiento

Inversindinmicaenfondosinternaciona
lesynacionales,lascarterasserevisandia
riamenteconcambiossegnlascircunstan
cias del mercado. La premisa fundamental
eneste podeasesoramientoesmaximizar
el binomio rentabilidad riesgo de los perfi
les.

Y finaliz 2015. Este ao ser recordado por el comienzo de la QE Europea, que impuls los
ndicesderentavariableyrentafijaenel1er trimestredelao.Apar rdeah:vola lidad,
ensimorescatedeGrecia,incer dumbresobrelaeconomachina,ycerrbamoselaoconla
primerasubidade posenEEUUdesde2006.Tambintenemosqueresaltarelcolapsodelas
materiasprimas,co zandoalgunaspordebajodesucostedeproduccin,estohahechotam
balearsealaseconomasnetamenteexportadoras.Losndicesderentavariablehanfluctuado
de+/20%enao,ycomoejemplonuestroIbex35sehadejadoun7,15%en2015.

Mantenemoslosperfilessincambios.Estamosdefensivosengeneral,conun 5%pordebajo
delosobje vosderentavariableentodoslosperfilesquelopermiten.Seguimoselmercado
decercaparaimplementarloscambiosnecesarios.

InformacinGeneral

Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Asesor:FranciscoJ.FernndezGervilla

Fechainicio:31/12/2012
Patrimoniomnimoasesorado:200.000

Liquidez:Diaria

Enfoquegeogrficoinversin:Global

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/12/15)

Periodo31/12/2012a31/12/2015

Perfil
MuyConservadorGEF

1mes
0,34%

3mes
1,06%

6mes
0,52%

1ao
0,80%

ConservadorGEF

1,05%

2,29%

0,25%

2,65%

ModeradoGEF
EquilibrioGEF

1,26%
1,45%

2,87%
3,96%

0,75%
1,83%

3,64%
7,20%

AgresivoGEF

2,15%

5,08%

0,62%

8,44%

2015
0,80%
2,65%
3,64%
7,20%
8,44%

2014
1,45%

2013
2,05%

Inicio
4,72%

2,31%

7,12%

13,65%

2,65%
3,95%

8,84%
13,94%

17,21%
28,69%

5,02%

19,45%

38,73%

Riesgoenrentavariableperfiles

RentabilidadTrimestralyAnual

Perfil
MuyConservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo

Perfil

%Max.
0%
15%
30%
50%
70%

*%sobreeltotaldelacartera.
**actuala31/12/2015

%Actual
0%
15%
25%
45%
65%

1ertrim

2trim

3ertrim

4trim

2015

MuyConservadorGEF

1,18%

0,90%

0,54%

1,06%

ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF

3,78%
4,28%
7,35%

1,38%
1,39%
1,98%

2,04%
2,12%
2,13%

2,29%
2,87%
3,96%

AgresivoGEF

9,58%

1,76%

4,46%

5,08%

0,80%
2,65%
3,64%
7,20%
8,44%

Rent
Anual

RentabilidadesMensuales

Perfil
Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

2015

MuyConservador 0,59% 0,56% 0,03% 0,20% 0,13% 0,83%0,63% 0,52% 0,65% 0,95% 0,45% 0,34% 0,80%
Conservador

1,61% 1,69% 0,48% 0,33% 0,53% 1,58%1,07% 1,91% 1,20% 2,25% 1,09% 1,05% 2,65%

Moderado

2,02% 1,68% 0,58% 0,18% 0,43% 1,63%1,32% 2,23% 1,21% 2,88% 1,25% 1,26% 3,64%

Equilibrio

3,48% 2,55% 1,32% 0,49% 0,79% 2,28%2,33% 3,06% 1,40% 3,85% 1,56% 1,45% 7,20%
4,14% 3,65% 1,79% 0,07% 1,18% 2,87%2,50% 4,64% 2,32% 5,47% 1,76% 2,15% 8,44%

Agresivo

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

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31Diciembre2015

Perfilinversor po

Rentabilidadeshistricasdetalle

(a31/12/15)

Periodo31/12/2012a31/12/2015

La inversin mediante una estrategia perfi

ladaesidneaparalosinversoresquebus
can una exposicin permanente al merca
do,conunavisinalargoplazo,yqueestn
dispuestos a asumir las fluctuaciones pro
pias de la exposicin al mercado de renta
variablecorrespondienteasuperfil.

No obstante, en GEF haremos una ges n

ac vaparaintentarminimizarlavola lidad
delosperfiles,ascuandoveamoslosmer
cados de renta variable sobrecomprados
reduciremos la exposicin en bolsa en un
mximodel10%orotaremosaotraszonas
geogrficas que nos resulten mas intere
santes.

Larentabilidadespasadasnoaseguranren
tabilidadesfuturas.

Se recomienda un horizonte de inversin

mnimodetresaoparacontrastarelvalor
delasesoramientoperfilado.

Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

Perfil
MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

1ertrim
0,72%
2,10%
2,94%
4,02%
6,37%

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
0,16%
0,47% 1,03%
0,50%
2,36% 3,17%
0,38%
2,98% 3,31%
0,00%
4,90% 5,03%
0,65%
6,05% 6,38%

1ertrim
0,76%
1,75%
1,91%
2,64%
2,38%

2013
2,05%
7,12%
8,84%
13,94%
19,45%

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
0,43% 0,14% 0,12%
0,83% 0,03% 0,19%
1,10% 0,26% 0,09%
1,38% 0,74% 0,66%
1,98% 0,32% 0,97%

2014
1,45%
2,37%
2,65%
3,95%
5,02%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/12/15)

Periodo31/12/2012a31/12/2015

40,00%
37,50%
35,00%
32,50%
30,00%
27,50%
25,00%
22,50%
20,00%
17,50%
15,00%
12,50%
10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%

MuyConservadorGEF
ConservadorGEF
ModeradoGEF
EquilibrioGEF
AgresivoGEF

2013

2014

2015

Inicio

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasqueloreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeser
conscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadosparasusobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracin
delpresenteinforme,porloquedebeadoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemisindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenuna

recomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzasEAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges one

deFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardelusodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultados
histricosdelasinversiones,nogaran zanlaevolucinoresultadosfuturos.