Seminario de Auditoria 2013

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA
UNIVERSIDAD SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD CIENCIAS ECONMICAS
ESCUELA DE CONTADURA PBLICA Y AUDITORA
SEMINARIO DE CASOS PRCTICOS DE AUDITORA
P3TI4
DECLARACIONES INTERNACIONALES SOBRE PRCTICAS DE AUDITORA (DIPA)
No. 1012, NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 32 Y 39, NIIF 9 Y SECCION 11 Y12 DE
NIIF PARA PYMES
NDICE
Introduccin...iii
Declaracin internacional de prctica de auditora 2012 auditora de instrumentos financieros

derivados 4
Responsabilidades de la administracin y de los encargados del mando ..6

Factores Econmicos generales.7
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin.9
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.14
NIIF 9 Instrumentos Financieros...18
Seccin 11 NIIF para las PYMES Instrumentos Financieros Bsicos ...21
Seccin 12 Otros Temas relacionados con los Instrumentos Financieros.29
Conclusiones.......33
Recomendaciones...34
Referencias Bibliogrficas..35
Anlisis Especial.36
Cuestionario.37
INTRODUCCIN
En la actualidad los ttulos valores financieros han jugado un papel muy importante dentro de la
economa mundial, la totalidad de transacciones se realiza por medio de instrumentos financieros
tales como el efectivos, ttulos de crdito, acciones que representan un capital invertido en una
compaa. Inicialmente los instrumentos eran algo simple cuyo manejo no era difcil, con las
necesidades de hoy en da estos instrumentos se diversifican creando un innumerables situaciones
que pueden conllevar un riesgo para la compaa ya que pueden presentarse en un balance general
de manera errnea y as mismo para el auditor ya que puede influir en la emisin de su opinin sobre
la razonabilidad de los estados financieros que se estn auditando, es por ello de la necesidad de una
normativa que brinde una gua o lineamientos sobre los aspectos que se deben considerar tanto en
el examen de los estados financieros como en la elaboracin y presentacin de los mismos.
Actualmente el profesional de la contadura pblica y auditora dispone de la siguiente normativa que
puede orientarlo en la realizacin de su trabajo: Declaracin Internacional de Practica de auditora
(DIPA) 1012 Auditora de Instrumentos Financieros, la Norma Internacional de Contabilidad 32
Instrumentos Financieros: Presentacin, Norma Internacional de Contabilidad 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin, la Norma Internacional de Informacin Financiera 9
Instrumentos financieros y las secciones 11 y 12 de la NIIF para pequeas y medianas empresa.
DECLARACIN INTERNACIONAL DE PRCTICA DE AUDITORA 2012 AUDITORA DE

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
El propsito de esta declaracin internacional de prcticas de auditora (DIPA) es proporcionar
lineamientos al auditor para planear y desempear procedimientos de auditora para las
aseveraciones de los estados financieros relacionadas con instrumentos financieros derivados.
Esta DIPA se centra en la auditora de derivados posedos por usuarios finales, incluyendo
bancos y otras entidades del sector financiero cuando son los usuarios finales. Un usuario final
es una entidad que participa en una transaccin financiera ya sea por medio de una bolsa
organizada o de un corredor, para fines de cobertura, administracin de activos/pasivos o para
especular. Los usuarios finales consisten primordialmente en corporaciones, entidades del
gobierno, inversionistas institucionales e instituciones financieras. Las actividades de derivados
de un usuario final a menudo estn relacionadas con la produccin o uso por la entidad de una
materia prima (commodity). Los asuntos de sistemas de contabilidad y de control interno
asociados con la emisin o negociacin de derivados pueden ser diferentes de los relacionados
con el uso de los derivados. La DIPA 1006, La auditora de bancos comerciales
internacionales, proporciona lineamientos sobre las auditoras de bancos y otras entidades del
sector financiero, e incluye lineamientos sobre la auditora a bancos comerciales internacionales
que emiten o negocian derivados.
Instrumentos derivados y actividades de derivados
Los instrumentos financieros derivados se van haciendo ms complejos, su uso se hace ms
comn y van siendo ms los requerimientos contables para proporcionar el valor razonable y
otra informacin sobre los mismos en las presentaciones y revelaciones de los estados
financieros. Los valores de los derivados pueden ser voltiles. Las disminuciones grandes y
repentinas en su valor pueden aumentar el riesgo de que la prdida para una entidad que usa
derivados pueda exceder el monto, si lo hay, registrado en el balance general. Ms an, debido
a la complejidad de las actividades de derivados, puede ser que la administracin no entienda
por completo los riesgos de utilizar derivados.
Para muchas entidades, el empleo de derivados ha reducido la extensin del riesgo en las tasas
de cambio, tasas de inters y precio de materias primas (mercancas o commodities) as como
otros riegos. Por otra parte, las caractersticas inherentes de las actividades de derivados y los
instrumentos financieros derivados pueden tambin dar como resultado mayor riesgo del
negocio en algunas entidades, incrementando a su vez el riesgo de auditora y presentando
nuevos retos al auditor.
Derivados es un trmino genrico usado para englobar una amplia variedad de instrumentos
financieros cuyo valor depende de o se deriva de una tasa o precio subyacente o
fundamental, tales como tasas de inters, tasas de cambio, precios de capital, o precios de
mercancas. Los contratos de derivados pueden ser lineales o no lineales. Son contratos que
implican flujos de efectivo obligatorios en una fecha futura (lineal) o tienen caractersticas
opcionales donde una parte tiene el derecho pero no la obligacin de exigir que otra parte
entregue la partida subyacente al contrato (no lineal). Algunos marcos de referencia nacionales
para informacin financiera, (Principios de contabilidad generalmente aceptados) y las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC s) contienen definiciones de los derivados. Por ejemplo, la
NIC 39, Instrumentos financieros: Reconocimiento y valuacin, define un derivado como un

instrumento financiero:
cuyo valor cambia en respuesta al cambio en una tasa de inters, en el precio de un
valor, precio de una mercanca (commodity), tasa de cambio extranjero, ndice de
precios o de tasas, una tasa de crdito o ndice de crdito especificados, o variables
similares (a veces conocidas como el subyacente o fundamental);
que no requiere inversin neta inicial o poca inversin neta inicial con relacin a otros
tipos de contratos que tienen respuesta similar a cambios en las condiciones del
mercado; y
que se liquida en una fecha futura.
Adems, distintos marcos de referencia nacionales para informacin financiera y las NICs
disponen diferentes tratamientos contables de los instrumentos financieros derivados.
Los contratos lineales ms comunes son contratos a futuro (por ejemplo, contratos de cambio
extranjero y convenios de tasas a futuro), contratos de futuros (por ejemplo, un contrato de
futuros para comprar un commodity como petrleo o electricidad) y swaps (cambios o trueques).
Los contratos no lineales ms comunes son los de opciones, de mximos, mnimos y
swaptions (combinacin de swap y option. trueque y opcin). Los derivados que sean ms
complejos pueden tener una combinacin de las caractersticas de cada categora.
Las actividades de derivados varan desde aqullas cuyo objetivo primario es:
administrar riesgos actuales o anticipados con relacin a operaciones y posicin

financiera; o
tomar posiciones abiertas o especulativas para beneficiarse por anticipado de los

movimientos esperados del mercado.
Algunas entidades pueden estar implicadas en derivados no slo desde una perspectiva de
tesorera corporativa sino tambin o alternativamente, en asociacin con la produccin o uso de
una materia prima.
Mientras que todos los instrumentos financieros tienen ciertos riesgos, los derivados a menudo
tienen caractersticas particulares que apalancan los riesgos, tales como:
Se requiere poco o ningn flujo de salida/entrada de efectivo hasta el vencimiento de las

transacciones
No se paga o recibe saldo alguno del principal u otra cantidad fija;
Los riesgos y beneficios potenciales pueden ser sustancialmente mayores que los
desembolsos reales; y
El valor del activo o pasivo de una entidad puede exceder el monto, si lo hay, del
derivado que se reconoce en los estados financieros, especialmente en entidades cuyos
marcos de referencia para informacin financiera (Principios de contabilidad utilizados
por la entidad) no requieran que los derivados se registren al valor razonable de
mercado en los estados financieros.
Responsabilidades de la administracin y de los encargados del mando

NIA 200 La responsabilidad del auditor Objetivos y principios generales que gobiernan una
auditoria de estados financieros: Declara que la administracin es la responsable de preparar y
presentar los estados financieros y que durante la preparacin la administracin hace
aseveraciones relacionadas con los derivados y el marco de referencia utilizado para presentar
dichos derivados, asi como el diseo e implantacin de un sistema de control interno la
auditoria de los estados financieros no revela a la administracin ni a los encargados del mando
de sus responsables
La responsabilidad del auditor
La NIA 200 declara que el objetivo de la auditoria es permitir al auditor expresar una opcin
sobre si los estados financieros estn preparados respecto a todo lo importante de acuerdo con
un marco de referencia adecuado (nic, niifs)
El auditor establece un entendimiento con la entidad de que el propsito del trabajo de auditoria
es poder expresar una opinin sobre estados financieros. El propsito de una auditoria de
estados no es proporcionar certeza sobre lo adecuado de la administracin del riesgo por parte
de la entidad en relacion a las actividades de derivados o de controles sobre dichas actividades
Necesidades de habilidad y conocimientos especiales
La NIA 200 requiere que el auditor cumpla con el Cdigo de tica para Contadores
Profesionales emitido por el Consejo Tcnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del CAUB,
en convergencia con el Cdigo de tica de IFAC.
Para cumplir con la NIA 200 el auditor puede necesitar habilidades o conocimientos especiales
para plantear y desempear los procedimientos de auditora para ciertas aseveraciones sobre
los instrumentos derivados. La NIA 220 Control de calidad para auditorias de informacin
financieras histricas proporciona lineamientos sobre la supervisin de individuos que sirvan
como miembros del equipo de trabajo y ayuden al auditor en la planeacin de desempeos de
los procedimientos de auditora. La NIA 620 Uso del trabajo de un experto proporciona
lineamientos sobre el uso del trabajo
de un experto como evidencia de auditora.
Conocimiento del Negocio
La NIA 310 Conocimiento del negocio requiere que el auditor al desempear una auditoria de
estados financieros obtenga un conocimiento bsico del negocio para ayudarlo a entender el
giro del negocio as como su envergadura
Factores Econmicos generales
Es probable que los factores econmicos generales tengan una influencia sobre la naturaleza y
extensin de las actividades de derivados de una entidad ejemplo tasas de inters con
incremento.
La industria
Las condiciones econmicas sobre la industria que opera en el sector tengan efecto en las
actividades derivada, tal como problemas de liquidez, industria cclica, baja demanda o
sobredemanda, entre otros.
La entidad
Con la finalidad de obtener una comprensin de las actividades de los derivados de una entidad
e identificar los sucesos y transacciones que pueden tener efecto importante en los estados
financieros el auditor considera:
Conocimiento y experiencia de la administracin y de los encargados del mando
Disponibilidad de informacin oportuna y confiable de la administracin.
Objetivo para el uso de derivados
Riesgos financieros claves

En la auditoria de instrumentos financieros derivados es importante que el auditor obtenga
conocimiento sobre aquellos riesgos relacionados con las actividades de los derivados por
ejemplo:
Riesgo de mercado (Riesgo de precio y liquidez )
Riesgo de Crdito
Riesgo de Liquidacin
Riesgo de solvencia
Riesgo legal
Riesgo Inherente
La evaluacin del auditor del riesgo inherente puede verse afectada por ciertos factores tales
como:
Aspecto econmico y propsito de negocio de las actividades de derivados de la
entidad.
La complejidad de las caractersticas de un derivado
Si es que la transaccin que da origen al derivado implic o no el intercambio de efectivo
Si es que el derivado es una caracterstica incorporado en un convenio.
Si es que el derivado es negociado en bolsas nacionales o del extranjero.
Consideraciones contables
La contabilizacin de derivados puede depender de si el valor ha sido clasificado como un
instrumento de cobertura y si la relacin de cobertura es altamente efectiva.
El principio general es que los instrumentos financieros derivados deben relejarse en su valor
razonable y cualquier variacin en los mismos debe reconocerse como prdida o ganancia
dentro de los estados financieros. Cuando una entidad emplea los instrumentos financieros
para hacer cobertura, aplicar el citado principio impacta inevitablemente sus resultados,
introduciendo un componente adicional de volatibilidad, lo cual solo puede ser mitigado si el
instrumento adquirido para tales propsitos califica efectivamente como un instrumento de
cobertura subyacente, minimizando efectos indeseados sobre ganancias.
Ambiente de Control
El ambiente de control tiene una influencia profunda en la forma en que se estructuran las
actividades de negocios, en que se establecen los objetivos y en que se evalan los riesgos.
Por ejemplo, la valorizacin de los derivados y otros instrumentos financieros, que no tienen un
mercado de transacciones activo, puede ser compleja. Estas valoraciones pueden ser tambin
una manera de manejar utilidades, si no hay controles apropiados. Para evitar tal situacin, los
directores o administradores de la entidad deben cerciorarse de que:
La compaa tiene actualizadas las normas estrictas de polticas para la administracin
de riesgos, los procedimientos y los controles internos en vigencia
Los controles internos incluyen las salvaguardias suficientes tales como la adecuada
delegacin de responsabilidades, para prevenir que cualquier persona de la compaa
puede ejecutar transacciones o registros contables impropios y;
La empresa haya establecido razonables y sustentables metodologas, que mida

consistentemente y peridicamente el valor de mercado de los derivados e instrumentos
financieros
En general, la administracin de la entidad dene estar bien asesorada a travs de los

auditores independientes u otros expertos, para evaluar las polticas y controles
relacionados con instrumentos financieros derivados.
El papel de la auditora Interna
El auditor externo considera el grado al cual la funcin de auditora interna tiene el
conocimiento y habilidades para cubrir, las actividades derivadas de la entidad.
El trabajo desempeado por la auditora interna puede ayudar al auditor externo a evaluar
los sistemas de contabilidad y controles internos, por tanto, el riesgo de control.
Cada miembro del comit de auditora necesita estar financieramente competente para
entender el balance y respectivas notas de la entidad, as como conocer las
recomendaciones de la superintendencia con respecto de las normas contables para
examinar de cerca las transacciones significativas, especialmente aquellas que puedan
cambiar la estimacin de utilidades dentro de un periodo especfico.
Importancia Relativa
La importancia relativa no puede basarse solo en valores del balance general, ya que los
derivados pueden tener poco efecto sobre el balance general, aun cuando los riesgos
importantes puedan derivarse de ellos. Un derivado altamente apalancado, o ms complejo,
puede ser ms probable que tenga un efecto importante sobre los estados financieros que
el que tendra uno menos apalancado o ms sencillo.
Procedimientos sustantivos relacionados con las aseveraciones aplicables a instrumentos
financieros derivados
Existencia
Derechos y obligaciones
Ocurrencia
Totalidad
Valuacin
Registro contable
Presentacin y revelacin
Evaluacin de riesgo y control interno
Pruebas de controles
Procedimientos sustantivos
Procedimientos sustantivos relacionados con las aseveraciones
Consideraciones adicionales sobre actividades de cobertura
Representaciones de la administracin
Comunicaciones con la administracin y los encargados del mando
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos financieros
como pasivos o patrimonio y para compensar activos y pasivos financieros. Ella aplica a la
clasificacin de los instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos
financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificacin de los
intereses, dividendos y prdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstancias que
obligan a la compensacin de activos financieros y pasivos financieros.
Alcance
Esta Norma ser de aplicacin por todas las entidades, a toda clase de instrumentos
financieros, excepto a:
(a) Las participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, la
NIC 28 Inversiones en entidades asociadas o la NIC 31 Participaciones en negocios
conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que
la entidad contabilice las participaciones en una dependiente, asociada o negocio
conjunto aplicando la NIC 39; en esos casos, las entidades aplicarn los requisitos de
informacin a revelar de la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31, adems de los establecidos en
esta Norma. Las entidades aplicarn esta Norma a los derivados sobre las
participaciones en dependientes, asociadas o negocios conjuntos.
(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de prestaciones, a

los que se aplique la NIC 19, Retribuciones a los empleados.
(c) Los contratos que establecen contrapartidas de carcter contingente en una

combinacin de negocios (vase la NIIF 3 Combinaciones de negocios). Esta exencin
slo se aplicar en la entidad adquirente.
10
(d) Los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 Contratos de seguro. No

obstante, esta Norma ser de aplicacin a los derivados implcitos en los contratos de
seguro, siempre que la NIC 39 requiere que la entidad los contabilice por separado.
Adems, un emisor aplicar esta Norma a los contratos de garanta financiera si
aplicase la NIC 39 en el reconocimiento y valoracin de esos contratos, pero aplicar la
NIIF 4 si eligiese, de acuerdo con el apartado (d) del prrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha
NIIF 4 para su reconocimiento y valoracin.
(e) Instrumentos financieros que entran dentro del alcance de la NIIF 4, porque contienen
un componente de participacin discrecional. El emisor de dichos instrumentos est
eximido de aplicar a dichas clusulas los prrafos 15 a 32 de esta Norma, y los prrafos
GA 25 a GA 35 de la Gua de Aplicacin, que se refieren a la distincin entre pasivos
financieros e instrumentos de patrimonio. No obstante, esos instrumentos estarn
sujetos al resto de requerimientos de esta Norma. Adems, esta Norma se aplicar a los
derivados implcitos en los instrumentos citados (vase la NIC 39).
(f) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con

pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos basados en acciones,
excepto:
I.
los contratos que entran dentro del alcance de los prrafos 8 a 10 de la presente
Norma, a las que se aplicar la misma,
II.
los prrafos 33 y 34 de esta norma, que se aplicaran a acciones propias

compradas, vendidas, emitidas o canceladas en conexin con planes de
opciones sobre acciones para los empleados, planes de compras de acciones
para los empleados y todos los dems acuerdos basados en acciones
Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y medicin de los
activos y pasivos financieros, de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medicin, y a la revelacin de informacin sobre ellos en la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Informacin a Revelar.
El emisor de un instrumento financiero lo clasificar en su totalidad o en cada una de sus partes
integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo
financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con la esencia econmica del
acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de
instrumento de patrimonio. El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluar las
condiciones de ste para determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio.
Estos componentes se clasificaran por separado como pasivos financieros, activos financieros o
instrumentos de patrimonio.
11
Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo financiero en una

entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
(a) efectivo;
(b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad;
(c) Un derecho contractual:
(i)
a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
(ii)
a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o
(d) un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio
de la entidad, y sea;
(i) un instrumento no derivado, segn el cual la entidad est o puede estar obligada
a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propios, o
(ii) Un instrumento derivado que ser a o podr ser liquidado mediante una forma
distinta al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero,
por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A
estos efectos los instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los
instrumentos financieros con opcin de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen
una obligacin a la entidad de entregar a terceros una participacin proporcional
de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidacin y se
clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los prrafos 16C y
16D, o los instrumentos que son contratos para la recepcin o entrega futura de
instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
12
A. Una obligacin contractual:

(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o
B. un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio
propiode la entidad, y sea:
(i) un instrumento no derivado, segn el cual la entidad estuviese o pudiese esta
obligada a entregar una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio propio; o
(ii) un instrumento derivado que ser a o podr ser liquidado mediante una forma distinta
al intercambio de un importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A estos efectos los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad no incluyen los instrumentos financieros
con opcin de venta clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los
prrafos 16A y 16B, instrumentos que imponen una obligacin a la entidad de entregar a
terceros un participacin proporcional de los activos netos de la entidad solo en el
momento de la liquidacin y que se clasifican como instrumentos de patrimonio de
acuerdo con los prrafos 16C y 16D, o los instrumentos que son contratos para la
recepcin o entrega futura de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
Como excepcin, un instrumento que cumpla la definicin de un pasivo financiero se clasificar
como un instrumento de patrimonio, si tiene todas las caractersticas y cumple las condiciones
de los prrafos 16A y 16B o de los prrafos 16C y 16D.
Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participacin
residual en los activos de una entidad, despus de deducir todos sus pasivos.
Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo financiero,
o bien a liquidarlo como si fuera un pasivo financiero, en el caso de que ocurra o no algn
hecho futuro incierto (o en funcin del resultado de circunstancias inciertas) que estn fuera del
control tanto del emisor como del tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en
un ndice burstil de acciones, en un ndice de precios al consumo, en una tasa de inters o en
determinados requerimientos fiscales, o bien en los niveles futuros que alcancen los ingresos de
actividades ordinarias del emisor, su resultado neto o su razn de deuda a patrimonio. El emisor
de este instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro
activo financiero (ni la liquidacin del instrumento tal como si fuera un pasivo financiero). Por lo
tanto, ser un pasivo financiero para el emisor, a menos que:
(a) la parte de la clusula de liquidacin contingente, que pudiera exigir la liquidacin en
efectivo o en otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se
liquidan los pasivos financieros) no fuera genuina; o
(b) slo en caso de liquidacin del emisor puede requerirse que ste liquide la obligacin en
efectivo o con otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se
liquidan los pasivos financieros)
13
(c) el instrumento rene todas las caractersticas y cumple con las condiciones de los
prrafos 16A y 16B.
Cuando un instrumento financiero derivado d a una de las partes el derecho a elegir la forma
de liquidacin (por ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan escoger la liquidacin
mediante un importe neto en efectivo, o bien intercambiando acciones por efectivo), ser un
activo o un pasivo financiero, a menos que todas las alternativas de liquidacin indiquen que se
trata de un instrumento de patrimonio.
Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de las acciones
propias en cartera se deducir del patrimonio. No se reconocer ninguna prdida o ganancia
en el resultado del ejercicio derivada de la compra, venta, emisin o amortizacin de los
instrumentos de patrimonio propio de una entidad. Estas acciones propias podrn ser
adquiridas y posedas por la entidad o por otros miembros del grupo consolidado. La
contraprestacin pagada o recibida se reconocer directamente en el patrimonio.
Los intereses, dividendos, y prdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a un
componente del mismo, que sea un pasivo financiero, se reconocern como ingresos o gastos
en el resultado del ejercicio. Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio
sern cargadas por la entidad directamente contra el patrimonio, por una cuanta neta de
cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos de transaccin que correspondan a cualquier
partida del patrimonio se tratarn contablemente como una deduccin del patrimonio, por un
importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.
Un activo y un pasivo financiero sern objeto de compensacin, de manera que se presente en
el estado de situacin financiera su importe neto, cuando y slo cuando la entidad:
(a) Tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los
importes reconocidos; y
(b) Tenga la intencin de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y cancelar el
pasivo simultneamente.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin

Objetivo
14
El objetivo de esta Norma consiste en establecer los principios para el reconocimiento y

valoracin de los activos financieros, los pasivos financieros y de algunos contratos de compra
o venta de elementos no financieros. Las disposiciones para la presentacin de informacin
sobre los instrumentos financieros figuran en la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin.
Las disposiciones relativas a la informacin a revelar sobre instrumentos financieros estn en la
NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar.
Alcance
Esta Norma se aplicar por todas las entidades, y a toda clase de instrumentos financieros,
excepto:
(a) Las participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos, que se
contabilicen segn establecen la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados,
la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas, y la NIC 31 Participaciones en negocios
conjuntos. No obstante, las entidades aplicarn lo dispuesto en esta Norma a las
participaciones en dependientes, asociadas o negocios conjuntos que, de acuerdo con
las NIC 27, 28 31, se deban contabilizar de acuerdo con esta Norma. Las entidades
aplicarn esta Norma a los derivados sobre participaciones en dependientes, asociadas
o negocios conjuntos, a menos que el derivado cumpla la definicin de instrumento de
patrimonio de la entidad, recogida en la NIC 32.
(b) Derechos y obligaciones surgidos de los contratos de arrendamiento, en los que sea de
aplicacin la NIC 17 Arrendamientos. Sin embargo:
I.
Las partidas a cobrar, derivadas del arrendamiento y reconocidas por el arrendador,

estarn sujetas a los requisitos de baja en cuentas y deterioro del valor de los activos
fijados en esta Norma (vanse los prrafos 15 a 37, 58, 59, 63 a 65 de la Norma y
los prrafos GA 36 a GA 52 y GA 84 a GA93 del Apndice A);
II.
Las partidas a pagar en un arrendamiento financiero, reconocidas por el

arrendatario, estarn sujetas a los requerimientos sobre baja en cuentas contenidos
en esta Norma (vanse los prrafos 39 a 42 de la Norma y prrafos GA57 a GA63
del Apndice A); y
III.
los derivados implcitos en un arrendamiento estarn sujetos a los requerimientos

sobre derivados implcitos contenidos en esta Norma.
(c) Derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de prestaciones, a los

que se aplique la NIC 19 Retribuciones a los empleados.
15
(d) Instrumentos financieros, emitidos por la entidad, que cumplan la definicin de

instrumento de patrimonio recogida en la NIC 32 [incluyendo las opciones y los
certificados de opcin para suscribir ttulos (warrants)]. No obstante, el tenedor de dicho
instrumento de patrimonio aplicar esta Norma a los mismos, salvo que cumplan la
excepcin mencionada en el apartado (a) anterior.
(e) Derechos y obligaciones procedentes de (i) un contrato de seguro, tal como se define en
la NIIF 4 Contratos de seguro, que sean diferentes de los derechos y obligaciones de un
emisor procedentes de los contratos de seguros que cumplan la definicin de contrato
de garanta financiera que figura en el prrafo 9, o (ii) un contrato que est dentro del
alcance de la NIIF 4 porque contenga una clusula de participacin discrecional. No
obstante, esta Norma ser de aplicacin a los derivados implcitos en un contrato que
est dentro del alcance de la NIIF 4, siempre que dichos derivados no sean en s
mismos contratos que entren dentro del alcance de la referida NIIF 4 (vanse los
prrafos 10 a 13 de esta Norma y los prrafos GA27 a GA33 del Apndice A). Adems,
si el emisor de los contratos de garanta financiera hubiese manifestado previamente y
de forma explcita que considera tales contratos como de seguro, podr optar entre
aplicar esta Norma o la NIIF 4 a dichos contratos de garanta financiera (vanse los
prrafos GA4 y GA4A). El emisor puede decidirlo contrato por contrato, pero una vez
adoptada la decisin ser irrevocable.
(f) Contratos que establezcan contrapartidas de carcter contingente en una combinacin
de negocios (vase la NIIF 3 Combinaciones de negocios). Esta exencin slo se
aplicar a la entidad adquiriente.
(g) Contratos entre la entidad adquirente y un vendedor, en una combinacin de negocios,
con el objeto de comprar o vender una entidad adquirida, en una fecha futura.
(h) Compromisos de prstamo diferentes a los descritos en el prrafo 4. El emisor de un
compromiso de prstamo aplicar la NIC 37 a los que no estn dentro del alcance de
esta Norma. No obstante, todos los compromisos de prstamo estarn sujetos a las
exigencias de baja en cuentas que figuran en esta Norma (vanse los prrafos 15 a 42
de la Norma y los prrafos GA36 a GA63 del Apndice A).
(i) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con
pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos basados en acciones,
excepto en el caso de los contratos que estn dentro del alcance de los prrafos 5 a 7
de la presente Norma, a los que se aplica la misma.
(j) Derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos realizados para
cancelar un pasivo que reconociese como una provisin de acuerdo con la NIC 37
Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes, o para el cual, en un periodo
anterior, se hubiese reconocido una provisin de acuerdo con la NIC 37.
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ha decidido sustituir la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin a lo largo de un periodo de tiempo. La
primera entrega, que trata la clasificacin y medicin de activos financieros, se emiti como NIIF
9 Instrumentos Financieros en noviembre de 2009. Los requerimientos para la clasificacin y
medicin de los pasivos financieros y la baja en cuentas de activos y pasivos financieros se
16
aadieron a la NIIF 9 en octubre de 2010. En consecuencia, partes de la NIC 39 estn siendo

sustituidas y quedarn obsoletas para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2013. Se han publicado las propuestas para sustituir los requerimientos sobre
deterioro de valor y las propuestas sobre contabilidad de coberturas se espera que se publiquen
en 2010. Los requerimientos restantes de la NIC 39 continan en vigor hasta ser sustituidos por
futuras entregas de la NIIF 9. El Consejo espera sustituir la NIC 39 en su totalidad.
Deterioro del valor e incobrabilidad de activos financieros medidos al costo amortizado
Una entidad evaluar al final de cada periodo sobre el que se informa si existe evidencia
objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado est
deteriorado. Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una prdida por
deterioro del valor en activos financieros medidos al costo amortizado, el importe de la prdida
se medir como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos
de efectivo futuros estimados (excluyendo las prdidas crediticias futuras en las que no se haya
incurrido), descontados con la tasa de inters efectiva original del activo financiero (es decir, la
tasa de inters efectiva computada en el momento del reconocimiento inicial). El importe en
libros del activo se reducir directamente, o mediante una cuenta correctora. El importe de la
prdida se reconocer en el resultado del periodo.
Coberturas
Una relacin de cobertura cumplir los requisitos para ser contabilizada de acuerdo con lo
establecido en los prrafos 89 a 102, si y slo si, se cumplen todas las condiciones siguientes:
(a) Al inicio de la cobertura, existe una designacin y una documentacin formales de la
relacin de cobertura y del objetivo y estrategia de gestin del riesgo de la entidad para
emprender la cobertura. Esa documentacin incluir la identificacin del instrumento de
cobertura, de la partida cubierta o transaccin, de la naturaleza del riesgo que se est
cubriendo y de la forma en que la entidad medir la eficacia del instrumento de cobertura
para compensar la exposicin a los cambios en el valor razonable de la partida cubierta
o a los cambios en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
(b) Se espera que la cobertura sea altamente eficaz en la consecucin de la compensacin

de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo
cubierto, de manera congruente con la estrategia de gestin del riesgo para tal relacin
de cobertura en particular que se haya documentado inicialmente.
(c) Para las coberturas del flujo de efectivo, la transaccin prevista que es objeto de la
cobertura, deber se altamente probable y presentar adems una exposicin a las
variaciones en los flujos de efectivo que podran, a la postre, afectar los resultados.
17
(d) La eficacia de la cobertura puede medirse con fiabilidad, es decir el valor razonable o los
flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto y el valor
razonable del instrumento de cobertura pueden medirse con fiabilidad.
(e) La cobertura se evala en un contexto de negocio en marcha, y realmente se puede

concluir que ha sido altamente eficaz a lo largo de todos los periodos para los cuales ha
sido designada. [Prrafo 88]
Las relaciones de cobertura son de tres clases:
(a) Cobertura del valor razonable: es una cobertura de la exposicin a los cambios en el
valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no
reconocidos, o bien de una porcin identificada de dichos activos, pasivos o
compromisos en firme, que puede atribuirse a un riesgo en particular y puede afectar al
resultado del periodo;
(b) Cobertura del flujo de efectivo: es una cobertura de la exposicin a la variacin de los
flujos de efectivo que (i) se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o
pasivo reconocido (como la totalidad o algunos de los pagos futuros de inters de una
deuda a inters variable), o a una transaccin prevista altamente probable, y que (ii)
puede afectar al resultado del periodo.
(c) Cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero tal como se define en la

NIC 21.
Si una cobertura del valor razonable cumple, durante el periodo, con los requisitos establecidos
en el prrafo 88, se contabilizar de la siguiente forma:
(a) La ganancia o prdida procedente de volver a medir el instrumento de cobertura al valor
razonable (en el caso de un derivado que sea instrumento de cobertura) o del
componente de moneda extranjera medido de acuerdo con la NIC 21 (en el caso de un
instrumento de cobertura que no sea un derivado) se reconocer en el resultado del
periodo; y
(b) la ganancia o prdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto ajustar el
importe en libros de la partida cubierta y se reconocer en el resultado del periodo. Esto
se aplicar incluso si la partida cubierta se midiese al costo.
Cuando una cobertura del flujo de efectivo cumpla, durante el periodo, las condiciones
establecidas en el prrafo 88, se la contabilizar de la manera siguiente:
18
(a) La parte de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura que se determina que es
una cobertura eficaz (vase prrafo 88) se reconocer en otro resultado integral; y
(b) la parte ineficaz de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura se reconocer en
el resultado del periodo.
Las coberturas de una inversin neta en un negocio en el extranjero, incluyendo la cobertura de
una partida monetaria que se contabilice como parte de una inversin neta (vase la NIC 21),
se contabilizarn de manera similar a las coberturas de flujo de efectivo:
(a) La parte de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura que se determina que es
una cobertura eficaz (vase prrafo 88) se reconocer en otro resultado integral; y
(b) La parte ineficaz se reconocer en el resultado
NIIF 9 Instrumentos financieros
Objetivo
El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la informacin financiera sobre activos
financieros de forma que presente informacin til y relevante para los usuarios de los estados
financieros para la evaluacin de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de
efectivo futuros de la entidad.
Alcance
Una entidad aplicar esta NIIF a todos los activos dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Reconocimiento y baja en cuentas
Reconocimiento inicial de los activos financieros
Una entidad reconocer un activo financiero en su estado de situacin financiera cuando, y solo
cuando, dicha entidad pase a ser parte de las condiciones contractuales del instrumento
(vanse los prrafos GA34 y GA35 de la NIC 39). Cuando una entidad reconozca por primera
vez un activo financiero, lo clasificar de acuerdo con los prrafos 4.1 a 4.5 y lo medir de
acuerdo con el prrafo 5.1.1.
Una compra o venta convencional de un activo financiero se reconocer y dar de baja en
cuentas de acuerdo con los prrafos 38 y GA53 a GA56 de la NIC 39.
Clasificacin
A menos de que aplique el prrafo 4.5, una entidad clasificar los activos financieros segn se
mida posteriormente a costo amortizado o al valor razonable sobre la base tanto del:
(a) modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros, y
19
(b) las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones
siguientes:
(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los
activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a
flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe
del principal pendiente.
A efectos de esta NIIF, el inters es la contraprestacin por el valor temporal del dinero y por el
riesgo de crdito asociado con el importe del principal pendiente durante un periodo de tiempo
concreto.
Opcin de designar un activo financiero al valor razonable con cambios en resultados
Sin perjuicio de lo sealado en los prrafos 4.1 a 4.4, una entidad puede, en el reconocimiento
inicial, designar un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados
si hacindolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de medicin o
reconocimiento (algunas veces denominada asimetra contable) que surgira en otro caso de
la medicin de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias o prdidas de los
mismos sobre bases diferentes (vanse los prrafos GA4D a GA4G de la NIC 39).
Derivados implcitos
Un derivado implcito es un componente de un contrato hbrido, en el que tambin se incluye un
contrato anfitrin que no es un derivado con el efecto de que algunos de los flujos de efectivo
del instrumento combinado varan de forma similar a un derivado sin anfitrin. Un derivado
implcito provoca que algunos o todos los flujos de efectivo que de otra manera seran
requeridos por el contrato se modifiquen de acuerdo con una tasa de inters especificada, el
precio de un instrumento financiero, el de una materia prima cotizada, una tasa de cambio, un
ndice de precios o de tasas de inters, una calificacin u otro ndice de carcter crediticio, o en
funcin de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea especfica para una de las
partes del contrato. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero pero que sea
contractualmente transferible de manera independiente o tenga una contraparte distinta a la del
instrumento, no es un derivado implcito sino un instrumento financiero separado.
Reconocimiento inicial de los activos financieros
En el reconocimiento inicial, una entidad medir un activo financiero a su valor razonable
(vanse los prrafos 48, 48A y GA69 a GA82 de la NIC 39) ms, en el caso de un activo
financiero que no se lleve al valor razonable con cambios en resultados, los costos de
transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin del activo financiero.
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Medicin posterior de activos financieros

Despus del reconocimiento inicial, una entidad medir un activo financiero de acuerdo con los
prrafos 4.1 a 4.5, al valor razonable (vanse los prrafos 48, 48A y GA69 a GA82 de la NIC 39)
o al costo amortizado.
Una entidad aplicar los requerimientos de deterioro de valor, contenidos en los prrafos 58 a
65 y GA84 a GA93 de la NIC 39, a los activos financieros medidos al costo amortizado.
Una entidad aplicar los requerimientos de la contabilidad de coberturas, contenidos en los
prrafos 89 a 102 de la NIC 39 a un activo financiero que se designe como partida cubierta
(vanse los prrafos 78 a 84 y GA98 a GA101 de la NIC 39).
Reclasificacin
Si una entidad reclasifica los activos financieros de acuerdo con el prrafo 4.9, aplicar dicha
reclasificacin prospectivamente desde la fecha de reclasificacin. La entidad no re expresar
las ganancias, prdidas o intereses previamente reconocidos.
Si, de acuerdo con el prrafo 4.9, una entidad reclasifica un activo financiero de forma que se
mida al valor razonable, su valor razonable se determinar en la fecha de la reclasificacin.
Cualquier ganancia o prdida que surja, por diferencias entre el importe en libros previo y el
valor razonable, se reconocer en resultados.
Si, de acuerdo con el prrafo 4.9, una entidad reclasifica un activo financiero de forma que se
mida al costo amortizado, su valor razonable en la fecha de la reclasificacin pasar a ser su
nuevo importe en libros.
Ganancias y prdidas
Una ganancia o prdida en un activo financiero que se mida al valor razonable y no forme parte
de una relacin de cobertura (vanse los prrafos 89 a 102 de la NIC 39) deber reconocerse
en resultados, a menos que el activo financiero sea una inversin en un instrumento de
patrimonio y la entidad haya elegido presentar las ganancias y prdidas correspondientes a esa
inversin en otro resultado integral.
Una ganancia o prdida en un activo financiero que se mida al costo amortizado y no forme
parte de una relacin de cobertura (vanse los prrafos 89 a 102 de la NIC 39) deber
reconocerse en resultados cuando el activo financiero se d de baja en cuentas, haya sufrido
un deterioro de valor o se reclasifique de acuerdo con el prrafo 5.3.2, as como mediante el
proceso de amortizacin
Una ganancia o prdida en activos financieros que sean
(a) Partidas cubiertas (vanse los prrafos 78 a 84 y GA98 a G101 de la NIC 39) deber
reconocerse de acuerdo con los prrafos 89 a 102 de la NIC 39.
21
(b) Contabilizadas utilizando la contabilidad de la fecha de liquidacin deber reconocerse

de acuerdo con el prrafo 57 de la NIC 39
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio
En su reconocimiento inicial, una entidad puede realizar una eleccin irrevocable para presentar
en otro resultado integral los cambios posteriores en el valor razonable de una inversin en un
instrumento de patrimonio que, estando dentro del alcance de esta NIIF, no sea mantenida para
negociar.
Si una entidad lleva a cabo la eleccin del prrafo 5.4.4, reconocer en resultados los
dividendos procedentes de esa inversin cuando se establezca el derecho de la entidad a
recibir el pago del dividendo, de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias
Fecha de vigencia
Una entidad aplicar esta NIIF en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2013. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta NIIF en sus estados
financieros para un periodo que comience con anterioridad al 1 de enero de 2013, revelar este
hecho y al mismo tiempo aplicar las modificaciones del Apndice C.
Transicin
Una entidad aplicar esta NIIF retroactivamente, de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables,
Cambios en Estimaciones Contables y Errores, excepto por lo especificado en los prrafos 8.2.4
a 8.2.13. Esta NIIF no se aplicar a los activos financieros que se hayan dado ya de baja en
cuentas en la fecha de la aplicacin inicial.
Seccin 11 NIIF para las PYMES Instrumentos Financieros Bsicos

Alcance
La Seccin 11 Instrumentos Financieros Bsicos y la Seccin 12 Otros Temas relacionados con
los Instrumentos Financieros tratan del reconocimiento, baja en cuentas, medicin e
informacin a revelar de los instrumentos financieros (activos financieros y pasivos financieros).
La Seccin 11 se aplica a los instrumentos financieros bsicos y es relevante para todas las
entidades. La Seccin 12 se aplica a otros instrumentos financieros y transacciones ms
complejos. Si una entidad solo realiza transacciones con instrumentos financieros bsicos, la
Seccin 12 no ser aplicable. Sin embargo, incluso las entidades que solo tienen instrumentos
financieros bsicos considerarn el alcance de la Seccin 12 para asegurarse de que estn
exentas.
22
Eleccin de una poltica contable

Una entidad optar entre aplicar:
(a) lo previsto en la Seccin 11 y Seccin 12 en su totalidad, o
(b) Las disposiciones sobre reconocimiento y medicin de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin y los requerimientos de informacin a revelar
de las Secciones 11 y 12
Para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La eleccin de (a) o (b) por parte de una
entidad es una eleccin de poltica contable. Los prrafos 10.8 a 10.14 contienen
requerimientos para determinar cundo un cambio en una poltica contable es apropiado, cmo
debe contabilizarse este cambio y qu informacin debe revelarse sobre ste.
Introduccin a la Seccin 11
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a
un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
La Seccin 11 requiere un modelo de costo amortizado para todos los instrumentos financieros
bsicos excepto para las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones
preferentes sin opcin de venta y en acciones ordinarias sin opcin de venta que cotizan en
bolsa o cuyo valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad.
Los instrumentos financieros bsicos que quedan dentro del alcance de la Seccin 11 son los
que cumplen las condiciones del prrafo 11.8. Son ejemplos de instrumentos financieros que
normalmente cumplen dichas condiciones:
(a) Efectivo.
(b) Depsitos a la vista y depsitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por
ejemplo, cuentas bancarias.
(c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas.
(d) Cuentas, pagars y prstamos por cobrar y por pagar.
(e) Bonos e instrumentos de deuda similares.
(f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en accionespreferentes y
ordinarias sin opcin de venta.
(g) Compromisos de recibir un prstamo si el compromiso no se puede liquidar por el
importe neto en efectivo.
Alcance de la Seccin 11
23
La Seccin 11 se aplicar a todos los instrumentos financieros que cumplen las condiciones del
prrafo 11.8 excepto:
(a) Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen de
acuerdo con la Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados, la Seccin 14
Inversiones en Asociadas o la Seccin 15 Inversiones en Negocios Conjuntos.
(b) Instrumentos financieros que cumplan la definicin de patrimonio propio de una entidad
(vase la Seccin 22 Pasivos y Patrimonio y la Seccin 26 Pagos Basados en
Acciones).
(c) Arrendamientos, a los que se aplica la Seccin 20 Arrendamientos. Sin embargo, los
requerimientos para la baja en cuentas de los prrafos 11.33 a 11.38 se aplicarn a la
baja en cuentas de cuentas por cobrar de arrendamiento reconocidos por un arrendador
y cuentas por pagar reconocidas por un arrendatario. Asimismo, la Seccin 12 se podra
aplicar a los arrendamientos con las caractersticas especificadas en el prrafo12.3 (f).
(d) Los derechos y obligaciones de los empleadores conforme a planes de beneficios a los
empleados, a los que se aplique la Seccin 28 Beneficios a los Empleados.
Instrumentos financieros bsicos
Una entidad contabilizar los siguientes instrumentos financieros como instrumentos financieros
bsicos de acuerdo con lo establecido en la Seccin 11:
(a) Efectivo.
(b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagar o prstamo por cobrar o pagar) que
cumpla las condiciones del prrafo 11.9.
(c) Un compromiso de recibir un prstamo que:
I.
no pueda liquidarse por el importe neto en efectivo, y
II.
cuando se ejecute el compromiso, se espera que cumpla las condiciones del

prrafo 11.9.
(d) Una inversin en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u

ordinarias sin opcin de venta.
Son ejemplos de instrumentos financieros que normalmente satisfacen las condiciones
establecidas en el prrafo 11.9:
(a) Cuentas de origen comercial y pagars por cobrar y pagar y prstamos de bancos o
terceros.
24
(b) Cuentas por pagar en una moneda extranjera. Sin embargo, cualquier cambio en la
cuenta por pagar debido a un cambio en la tasa de cambio se reconoce en resultados
como requiere el prrafo 30.10.
(c) Prstamos a, o de, subsidiarias o asociadas que se deben pagar cuando son
reclamados.
(d) Un instrumento de deuda que podra convertirse inmediatamente en una cuenta por
cobrar si el emisor incumpliese el pago de un inters o del principal (esta condicin no
viola las condiciones del prrafo 11.9)
Son ejemplos de instrumentos financieros que no satisfacen las condiciones del prrafo 11.9 (y,
por lo tanto, quedan dentro del alcance de la Seccin 12):
(a) Una inversin en instrumentos de patrimonio de otra entidad distintos de acciones
preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opcin de venta
(b) Una permuta financiera de tasas de inters que da lugar a un flujo de efectivo positivo o
negativo o un compromiso a plazo para comprar materias primas cotizadas o
instrumentos financieros que se pueden liquidar en efectivo o que, a su liquidacin,
pueden tener un flujo de efectivo positivo o negativo, porque estas permutas financieras
y contratos a trmino no cumplen la condicin del prrafo 11.9(a).
(c) Opciones y contratos de futuros, porque los rendimientos a los tenedores no son fijos y
no se cumple la condicin del prrafo 11.9(a)
Reconocimiento inicial de activos financieros y pasivos financieros
Una entidad reconocer un activo financiero o un pasivo financiero solo cuandose convierta en
una parte segn las clusulas contractuales del instrumento.
Medicin Inicial
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, una entidad lo medir al
precio de la transaccin (incluyendo los costos de transaccin excepto en la medicin inicial de
los activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en resultados)
excepto si el acuerdo constituye, en efecto, una transaccin de financiacin. Una transaccin de
financiacin puede tener lugar en relacin a la venta de bienes o servicios, por ejemplo, si el
pago se aplaza ms all de los trminos comerciales normales o se financia a una tasa de
inters que no es una tasa de mercado. Si el acuerdo constituye una transaccin de
financiacin, la entidad medir el activo financiero o pasivo financiero al valor presente de los
pagos futuros descontados a una tasa de inters de mercado para un instrumento de deuda
similar.
Medicin posterior
25
Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medir los instrumentos
financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transaccin en que pudiera incurrir
en la venta u otro tipo de disposicin:
(a) Los instrumentos de deuda que cumplan las condiciones del prrafo 11.8 (b) se medirn
al costo amortizado utilizando el mtodo del inters efectivo. Los prrafos 11.15 a 11.20
proporcionan una gua para determinar el costo amortizado utilizando el mtodo del
inters efectivo. Los instrumentos de deuda que se clasifican como activos corrientes o
pasivos corrientes se medirn al importe no descontado del efectivo u otra
contraprestacin que se espera pagar o recibir (por ejemplo, el neto del deterioro de
valorvanse los prrafos 11.21 a 11.26) a menos que el acuerdo constituya, en efecto,
una transaccin de financiacin (vase el prrafo 11.13). Si el acuerdo constituye una
transaccin de financiacin, la entidad medir el instrumento de deuda al valor presente
de los pagos futuros descontados a una tasa de inters de mercado para un instrumento
de deuda similar.
(b) Los compromisos para recibir un prstamo que cumplan las condiciones del 11.8(c) se
medirn al costo (que en ocasiones es cero) menos el deterioro del valor.
Costo amortizado y mtodo del inters efectivo
El costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada fecha sobre la que se
informa es el neto de los siguientes importes:
(a) El importe al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero o el pasivo
financiero,
(b) menos los reembolsos del principal,
(c) ms o menos la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo del inters efectivo, de
cualquier diferencia existente entre el importe en el reconocimiento inicial y el importe al
vencimiento,
(d) Menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reduccin (reconocida directamente
o mediante el uso de una cuenta correctora) por deterioro del valor o incobrabilidad.
Los activos financieros y los pasivos financieros que no tengan establecida una tasa de inters
y se clasifiquen como activos corrientes o pasivos corrientes se medirn inicialmente a un
importe no descontado de acuerdo con el prrafo 11.14(a). Por lo tanto, el apartado (c) anterior
no se aplica a estos.
Deterioro del valor de los instrumentos financieros medidos al costo o al costo
amortizado
Reconocimiento
Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad evaluar si existe evidencia
objetiva de deterioro del valor de los activos financieros que se midan al costo o al costo
26
amortizado. Cuando exista evidencia objetiva de deterioro del valor, la entidad reconocer
inmediatamente una prdida por deterioro del valor en resultados.
La evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos est deteriorado incluye
informacin observable que requiera la atencin del tenedor del activo respecto a los siguientes
sucesos que causan la prdida:
(a) Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado.
(b) Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o moras en el pago de los
intereses o del principal.
(c) El acreedor, por razones econmicas o legales relacionadas con dificultades financieras
del deudor, otorga a ste concesiones que no le habra otorgado en otras circunstancias.
(d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganizacin
financiera.
Medicin
Una entidad medir una prdida por deterioro del valor de los siguientes instrumentos medidos
al costo o costo amortizado de la siguiente forma:
(a) Para un instrumento medido al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 11.14(a), la
prdida por deterioro es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor
presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados utilizando la tasa de
inters efectivo original del activo. Si este instrumento financiero tiene una tasa de
inters variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por deterioro del
valor ser la tasa de inters efectiva actual, determinada segn el contrato.
(b) Para un instrumento medido al costo menos el deterioro del valor de acuerdo con los
apartados (b) y (c)(ii) del prrafo 11.14, la prdida por deterioro es la diferencia entre el
importe en libros del activo y la mejor estimacin (que necesariamente tendr que ser
una aproximacin) del importe (que podra ser cero) que la entidad recibira por el activo
si se vendiese en la fecha sobre la que se informa.
Reversin
Si, en periodos posteriores, el importe de una prdida por deterioro del valor disminuyese y la
disminucin puede relacionarse objetivamente con un hechoocurrido con posterioridad al
reconocimiento del deterioro (tal como una mejoraen la calificacin crediticia del deudor), la
entidad revertir la prdida pordeterioro reconocida con anterioridad, ya sea directamente o
mediante el ajustede una cuenta correctora. La reversin no dar lugar a un importe en libros
delactivo financiero (neto de cualquier cuenta correctora) que exceda al importe enlibros que
habra tenido si anteriormente no se hubiese reconocido la prdida pordeterioro del valor. La
entidad reconocer el importe de la reversin en losresultados inmediatamente.
27
Valor razonable
El prrafo 11.14(c)(i) requiere la medicin de una inversin en accionesordinarias o preferentes
al valor razonable si se puede medir ste con fiabilidad.
Una entidad utilizar la siguiente jerarqua para estimar el valor razonable de las acciones:
(a) La mejor evidencia del valor razonable es un precio cotizado para un activo idntico en
un mercado activo. ste suele ser el precio comprador actual.
(b) Si los precios cotizados no estn disponibles, el precio de una transaccin reciente para
un activo idntico suministra evidencia del valor razonable en la medida en que no haya
habido un cambio significativo en las circunstancias econmicas ni haya transcurrido un
periodo de tiempo significativo desde el momento en que la transaccin tuvo lugar. Si la
entidad puede demostrar que el precio de la ltima transaccin no es una buena
estimacin del valor razonable (por ejemplo, porque refleja el importe que una entidad
recibira o pagara en una transaccin forzada, liquidacin involuntaria o venta urgente),
se ajustar ese precio
(c) Si el mercado para el activo no es activo y las transacciones recientes de un activo
idntico por s solas no constituyen una buena estimacin del valor razonable, una
entidad estimar el valor razonable utilizando una tcnica de valoracin. El objetivo de
utilizar una tcnica de valoracin es estimar el precio de transaccin que se habra
alcanzado en la fecha de medicin en un intercambio entre partes que acten en
condiciones de independencia mutua, motivado por contraprestaciones normales del
negocio.
Tcnica de valoracin
Las tcnicas de valoracin incluyen el uso de transacciones de mercado recientespara un activo
idntico entre partes interesadas y debidamente informadas queacten en condiciones de
independencia mutua, si estuvieran disponibles,referencias al valor razonable de otro activo
sustancialmente igual al activo quese est midiendo, el flujos de efectivo descontados y
modelos de fijacin deprecios de opciones. Si existiese una tcnica de valoracin comnmente
utilizadapor los participantes en el mercado para fijar el precio del activo, y se
hubierademostrado que esa tcnica proporciona estimaciones fiables de los preciosobservados
en transacciones reales de mercado, la entidad utilizar esa tcnica.
El objetivo de utilizar una tcnica de valoracin es establecer cul habra sido en la fecha de
medicin, el precio de una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua y
motivada por las consideraciones normales del negocio. El valor razonable se estima sobre la
base de los resultados de una tcnica de valoracin que utilice en mayor medida posible datos
de mercado y minimice todo lo posible la utilizacin de datos determinados por la entidad.
Mercado no activo: instrumentos de patrimonio
28
El valor razonable de las inversiones en activos que no tengan un precio demercado cotizado
en un mercado activo se puede medir con fiabilidad si
(a) la variabilidad en el rango de estimaciones del valor razonable no es significativa para
ese activo, o
(b) las probabilidades de diversas estimaciones dentro de ese rango pueden ser evaluadas
razonablemente y utilizadas en la estimacin del valor razonable.
Existen muchas situaciones en las que es posible que la variabilidad en el rangode
estimaciones razonables del valor razonable de activos que no tienen unprecio de mercado
cotizado no sea significativa. Normalmente es posible estimarel valor razonable de un activo
que una entidad ha adquirido de un tercero. Sinembargo, si el rango de estimaciones
razonables del valor razonable essignificativo y las probabilidades de las diversas estimaciones
no pueden serevaluadas razonablemente, se excluir a una entidad de medir el activo al
valorrazonable.
Baja en cuentas de un activo financiero

Una entidad dar de baja en cuentas un activo financiero solo cuando:
(a) expiren o se liquiden los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo
financiero, o
(b) la entidad transfiera sustancialmente a terceros todos los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad del activo financiero, o
(c) la entidad, a pesar de haber conservado algunos riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad significativos, ha transferido el control del activo a otra parte, y ste tiene la
capacidad prctica de vender el activo en su integridad a una tercera parte no
relacionada y es capaz de ejercer esa capacidad unilateralmente y sin necesidad de
imponer restricciones
adicionales sobre la transferencia
Baja en cuentas de un pasivo financiero

Una entidad solo dar de baja en cuentas un pasivo financiero (o una parte de unpasivo
financiero) cuando se haya extinguidoesto es, cuando la obligacinespecificada en el contrato
haya sido pagada, cancelada o haya expirado.
Si un prestamista y un prestatario intercambian instrumentos financieros concondiciones
sustancialmente diferentes, las entidades contabilizarn latransaccin como una cancelacin
del pasivo financiero original y elreconocimiento de uno nuevo. Similarmente, una entidad
contabilizar unamodificacin sustancial de las condiciones de un pasivo financiero existente o
deuna parte del mismo (sea atribuible o no a las dificultades financieras del deudor)como una
cancelacin del pasivo financiero original y el reconocimiento unonuevo.
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La entidad reconocer en los resultados cualquier diferencia entre el importe enlibros del pasivo
financiero (o de una parte de pasivo financiero) cancelado otransferido a un tercero y la
contraprestacin pagada, incluyendo cualquier activotransferido que sea diferente del efectivo o
del pasivo asumido.
Informacin a revelar
La siguiente informacin a revelar hace referencia a la informacin a revelar para pasivos
financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados. Las entidades que solo
tienen instrumentos financieros bsicos (y, por lo tanto, no aplican la Seccin 12) no tendrn
ningn pasivo financiero medido al valor razonable con cambios en resultados y, por lo tanto, no
necesitarn revelar esta informacin.
Informacin a revelar sobre las polticas contables de instrumentos financieros

De acuerdo con el prrafo 8.5, una entidad revelar, en el resumen de laspolticas contables
significativas, la base (o bases) de medicin utilizadas parainstrumentos financieros y otras
polticas contables utilizadas para instrumentosfinancieros que sean relevantes para la
comprensin de los estados financieros.
Estado de situacin financiera categoras de activos financieros y pasivos financieros
Una entidad revelar los importes en libros de cada una de las siguientes categoras de activos
financieros y pasivos financieros en la fecha sobre la que se informa, en total, en el estado de
situacin financiera o en las notas:
(a) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados (prrafo
11.14(c)(i) y prrafos 12.8 y 12.9).
(b) Activos financieros que son instrumentos de deuda medidos al costoamortizado [prrafo
11.14(a)].
(c) Activos financieros que son instrumentos de patrimonio medidos al costo menos
deterioro del valor (prrafo 11.14(c)(ii) y prrafos 12.8 y 12.9).
(d) Pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados (prrafos
12.8 y 12.9).
(e) Pasivos financieros medidos al costo amortizado [prrafo 11.14(a)].
(f) Compromisos de prstamo medidos al costo menos deterioro del valor
Baja en cuentas
30
Si una entidad ha transferido activos financieros a una tercera parte en unatransaccin que no
cumple las condiciones para la baja en cuentas (vanse losprrafos 11.33 a 11.35), la entidad
revelar para cada clase de estos activosfinancieros:
(a) La naturaleza de los activos.
(b) La naturaleza de los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad a los que la entidad
contine expuesta.
(c) El importe en libros de los activos o de cualesquiera pasivos asociados que la entidad
contine reconociendo.
Seccin 12 Otros Temas relacionados con los Instrumentos Financieros
Alcance
La Seccin 12 se aplica a todos los instrumentos financieros excepto:
(a) Los tratados en la Seccin 11.
(b) Las participaciones en subsidiarias (vase la Seccin 9 Estados Financieros
Consolidados y Separados), asociadas (vase la Seccin 14 Inversiones en Asociadas)
y negocios conjuntos (vase la Seccin 15 Inversiones en Negocios Conjuntos).
(c) Los derechos y obligaciones de los empleadores procedentes de planes de beneficios a
los empleados (vase la Seccin 28 Beneficios a los Empleados).
(d) Los derechos procedentes contratos de seguro a menos que el contrato de seguro
pudiera dar lugar a una prdida a cualquiera de las partes como consecuencia de
condiciones contractuales que no tienen relacin con
(e) Los instrumentos financieros que cumplan la definicin de instrumentos de patrimonio
propios de la entidad (vase la Seccin 22 Patrimonio y la Seccin 26 Pagos Basados
en Acciones).
La mayora de los contratos para la compra o venta de una partida no financiera, tales como
materias primas cotizadas, inventarios, propiedades, planta y equipo se excluyen de esta
seccin porque no son activos financieros. Sin embargo, esta seccin se aplica a todos los
contratos que imponen riesgos al comprador o vendedor que no son tpicos de los contratos de
compra o venta de activos tangibles. Por ejemplo, esta seccin se aplica a todos los contratos
que puedan dar lugar a una prdida para el comprador o el vendedor como consecuencia de las
condiciones del contrato que no estn relacionadas con cambios en el precio de partidas no
financieras, cambios en tasas de cambio en moneda extranjera, o un incumplimiento por parte
de una de las contrapartes.
31
Reconocimiento inicial de activos financieros y pasivos financieros

Una entidad solo reconocer un activo financiero o un pasivo financiero cuandose convierta en
una parte de las condiciones contractuales del instrumento.
Medicin inicial
Cuando se reconoce inicialmente un activo financiero o pasivo financiero, unaentidad lo medir
por su valor razonable, que es normalmente el precio detransaccin.
Medicin posterior
Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medir todos losinstrumentos
financieros que queden dentro del alcance de la Seccin 12 al valorrazonable y reconocer los
cambios en el valor razonable en el resultado, exceptoen el caso de: los instrumentos de
patrimonio sin cotizacin pblica y cuyo valorrazonable no pueda medirse de otra forma con
fiabilidad, y los contratosvinculados con estos instrumentos que, en el caso de ejercitarse, darn
lugar a laentrega de estos instrumentos, los cuales debern medirse al costo menosdeterioro
del valor.
Valor razonable
Una entidad aplicar la gua sobre el valor razonable de los prrafos 11.27 a11.32 a las
mediciones de valor razonable de acuerdo con esta seccin as como a las mediciones de valor
razonable de acuerdo con la Seccin 11.
El valor razonable de un pasivo financiero a pagar cuando es reclamado nopuede ser menor
que el importe a pagar a su cancelacin, descontado desde laprimera fecha en que pueda
requerirse el pago.Deterioro del valor de los instrumentos financieros medidos alcosto o al costo
amortizado
Una entidad aplicar la gua sobre deterioro del valor de un instrumentofinanciero medido al
costo de los prrafos 11.21 a 11.26 a los instrumentosfinancieros medidos al costo menos el
deterioro del valor de acuerdo con estaseccin.
Baja en cuentas de un activo financiero o un pasivo financiero
Una entidad aplicar los requerimientos para la baja en cuentas de los prrafos11.33 a 11.38 a
los activos financieros y los pasivos financieros a los que seaplica esta seccin.
Contabilidad de coberturas
Si se cumplen los criterios especificados, una entidad puede designar una relacin de cobertura
entre un instrumento de cobertura y una partida cubierta de forma que se cumplan las
condiciones para la contabilidad de coberturas. La contabilidad de coberturas permite que se
32
reconozcan en resultados al mismo tiempo la ganancia o prdida en el instrumento de cobertura

y en la partida cubierta.
Cobertura del riesgo de tasas de inters fijas de un instrumento financiero reconocido o
riesgo de precio de materias primas cotizadas de una materia prima cotizada en poder de
la entidad
Si se cumplen las condiciones del prrafo 12.16 y el riesgo cubierto es la exposicin a una tasa
de inters fija de un instrumento de deuda medido al costo amortizado o el riesgo de precio de
la materia prima cotizada que se posee, la entidad:
(a) reconocer el instrumento de cobertura como un activo o pasivo y el cambio en el valor
razonable del instrumento de cobertura en resultados, y
(b) reconocer el cambio en el valor razonable de la partida cubierta relacionada con el
riesgo cubierto en resultados y como un ajuste al importe en libros de la partida cubierta.
Si el riesgo cubierto es el riesgo de la tasa de inters fijo de un instrumento de deuda medido al
costo amortizado, la entidad reconocer la liquidacin neta en efectivo peridica sobre la
permuta de tasa de inters que es el instrumento de cobertura en resultados en el periodo en
que se acumula (o devenga) la liquidacin neta.
Cobertura del riesgo de tasas de inters variable de un instrumento financiero
reconocido, del riesgo de tasa de cambio de moneda extranjera o del riesgo de precio de
materia prima cotizada en un compromiso firme o en una transaccin prevista altamente
probable, o de una inversin neta en un negocio en el extranjero
Si las condiciones del prrafo 12.16 se cumplen y el riesgo cubierto es
(a) El riesgo de tasa de inters variable de un instrumento de deuda medido al costo
amortizado,
(b) El riesgo de moneda extranjera en un compromiso firme o en una transaccin prevista
altamente probable,
(c) el riesgo de precio de materias primas cotizadas en un compromiso firme o en una
transaccin prevista altamente probable, o
(d) el riesgo de tasa de cambio de moneda extranjera en una inversin neta en un negocio
en el extranjero.
En el valor razonable del instrumento de cobertura que fue eficaz en la compensacin del
cambio en el valor razonable o en los flujos de efectivo esperados de la partida cubierta. La
entidad reconocer en resultados cualquier exceso del valor razonable del instrumento de
cobertura sobre el cambio en el valor razonable de los flujos de efectivo esperados
(denominado algunas veces ineficacia de cobertura). La ganancia o prdida en la cobertura
reconocida en el otro resultado integral se reclasificar en resultados cuando la partida cubierta
se reconozca en resultados o cuando termine la relacin de cobertura.
33
Informacin a revelar
Una entidad que aplique esta seccin revelar toda la informacin requerida en la Seccin 11 e
incorporar a esa informacin los instrumentos financieros que queden dentro del alcance de
esta seccin, as como los que queden dentro del alcance de la Seccin 11. Adems, si la
entidad utiliza contabilidad de coberturas, revelar la informacin adicional de los prrafos 12.27
a 12.29. 12.27
Una entidad revelar la siguiente informacin de forma separada para coberturas de cada uno
de los cuatro tipos de riesgo descritos en el prrafo 12.17:
34
CONCLUSIONES
1. Los instrumentos financieros son un rubro importante en los estados financieros por
ende deben tener una correcta presentacin en los estados financieros, puede
presentarse como una inversin o un derecho econmico para quien este entregando el
dinero y es un mecanismo de financiacin para quien lo est emitiendo en otras
palabras, recibiendo el dinero.
2. Los intereses, dividendos, y prdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o
a un componente del mismo, que se aun pasivo financiero, se reconocern como
ingresos o gastos en el resultado del ejercicio.
3. Si el auditor no tiene conocimientos especficos en materia de instrumentos financieros
puede recurrir al uso de un especialista como lo indica la NIA 620.
4. Un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea: Una obligacin contractual:
5. El papel de la auditora Interna El auditor externo considera el grado al cual la funcin de
auditora interna tiene el conocimiento y habilidades para cubrir, las actividades
derivadas de la entidad.
35
RECOMENDACIONES
1. El uso adecuado de la normativa nos ayuda a evitar presentaciones errneas de los
estados financieros, reflejando la realidad financiera de una entidad.
2. La administracin debe tener un adecuado entendimiento de los instrumentos
financieros para poder disminuir el riesgo inherente de los mismos, por lo cual es de
suma importancia poder utilizar los instrumentos financieros derivados
3. Mientras que los instrumentos financieros bsicos tienen ciertos riesgo, los derivados
tienen caractersticas que apalancan riesgos los cuales la administracin y el auditor
deben tomar en cuenta ejemplo de estos riesgos pueden ser: que se requiera poco o
ningn flujo de de salida/ entrada hasta el vencimiento de las transacciones.
4. La administracin es responsable de disear una eficiente y eficaz sistema de control
interno para vigilar y controlar los riesgos y las finanzas.
5. Se debe tener un adecuado entendimiento del negocio, para que el auditor pueda
desempear una auditoria de estados financieros y as poder identificar los riesgos,
transacciones y prcticas que a su juicio puedan tener un efectos sobre su opinin
36
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
1. Declaraciones Internacionales de Prcticas de Auditoria 1012 Auditora de Instrumentos

Financieros Derivados
2. Normas Internacionales de Auditora
3. Norma Internacional de Contabilidad 32 Instrumentos Financieros: Presentacin a
Revelar emitida por la IASB (International Accounting Standard Board)
4. Norma Internacional de Contabilidad 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
valoracin emitida por la IASB (International Accounting Standard Board)
5. Normas Internacionales de Informacin Financiera 9 Instrumentos financieros
6. Niif para PYMES seccin 11 y 12 Instrumentos Financieros Bsicos
7. www.ifrs.org
8. www.igcpa.org.gt
9. www.google.com
37
ANALIS ESPECIAL
Concepto General:
Declaraciones internacionales sobre prctica de auditora (DIPA) 1012
NIC 32, NIC 39, NIIF 9, Seccin 11 y 12 de NIIF para PYMES
Objetivo:
Proveer lineamientos sobre la conduccin de una auditora de instrumentos financieros bsicos
y derivados as como la correcta presentacin valoracin y reconocimiento en los estados
financieros
Normativa
El Comit de Prcticas Internacionales de Auditora (IAPC), DIPA 1006, DIPA 1012, Normas
Internacionales de Auditora, Normas Internacionales de Contabilidad, Normas Internacionales
de Informacin Financieras, NIIF para PYMES, Cdigo de tica, Leyes Nacionales, sistemas de
control interno.
Elementos:
Ttulos de crdito, acciones, bolsa de valores, efectivo y equivalentes, contratos, administracin
de la entidad, estados financieros, equipo de computacin, mobiliario y equipo de oficina,
especialistas en instrumentos financieros, socios auditores, auditores, asistentes, auxiliares,
papelera y tiles, acceso a redes de internet, programas computacionales, vehculos, sueldos y
salarios.
Impacto en la Profesin:
Ayuda al auditor sobre cmo debe de manejar los instrumentos financieros y los riesgo que
pueden presentar a la hora de presentarlos y reconocerlos en los estados financieros,
asimismo establece un marco de referencia para poder planificar una adecuada auditoria de
instrumentos financieros bsicos y derivados.
38
CUESTIONARIO:
1. Qu significa el trmino Derivado?
Se utiliza para englobar una variedad de instrumentos financieros cuyo valor depende
de o cambio etc.
2. Qu es una cobertura?
Es una estrategia que protege a una entidad contra el riesgo de precio desfavorable o
movimientos en la tasa de inters sobre ciertos activos, pasivos o transacciones
anticipadas, es decir se utiliza para reducir riesgos.
3. Qu es un contrato a futuro?
Un contrato negociado entre dos partes para comprar y vender una cantidad
especificada de un instrumento financiero moneda extranjera o materia prima a un
precio, especificado al originarse el contrato, con entrega y liquidacin en una fecha
especfica.
4. Qu es un contrato lineal?
Contratos que implican flujos obligatorios de efectivo en una fecha futura.
5. Qu es la especulacin?
Participar en una posicin expuesta para maximizar utilidades o sea asumiendo riesgo a
cambio de la oportunidad de obtener ganancias sobre movimientos anticipados de
mercado.
6. Qu es un instrumento financiero?
Es cualquier contrato que d lugar, simultneamente, a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
7. Mencione las formas que pueden tener un activo financiero
Efectivo, un instrumento de patrimonio neto de otra entidad, un derecho contractual,
8. Qu es valor razonable?
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo,
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en
condiciones de independencia mutua.
39
9. A qu se refiere con presentacin?

El emisor de un Instrumento financiero lo clasificar en su totalidad, en el momento de
su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un
instrumento de patrimonio.
10. Qu es la baja en cuentas?
La baja en cuentas de activo o pasivo financiero es la eliminacin de un activo o pasivo
financiero previamente reconocido en el balance general de la entidad
40

Seminario de Auditoria 2013

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SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

UNIVERSIDAD SAN CARLOS DE GUATEMALA

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

Declaracin internacional de prctica de auditora 2012 auditora de instrumentos financieros

Responsabilidades de la administracin y de los encargados del mando ..6

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DECLARACIN INTERNACIONAL DE PRCTICA DE AUDITORA 2012 AUDITORA DE

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

NIC 39, Instrumentos financieros: Reconocimiento y valuacin, define un derivado como un

que se liquida en una fecha futura.

administrar riesgos actuales o anticipados con relacin a operaciones y posicin

tomar posiciones abiertas o especulativas para beneficiarse por anticipado de los

Se requiere poco o ningn flujo de salida/entrada de efectivo hasta el vencimiento de las

No se paga o recibe saldo alguno del principal u otra cantidad fija;

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

Responsabilidades de la administracin y de los encargados del mando

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

Disponibilidad de informacin oportuna y confiable de la administracin.

Objetivo para el uso de derivados

Riesgos financieros claves

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

La complejidad de las caractersticas de un derivado

Si es que la transaccin que da origen al derivado implic o no el intercambio de efectivo

Si es que el derivado es una caracterstica incorporado en un convenio.

Si es que el derivado es negociado en bolsas nacionales o del extranjero.

La empresa haya establecido razonables y sustentables metodologas, que mida

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

En general, la administracin de la entidad dene estar bien asesorada a travs de los

Evaluacin de riesgo y control interno

Procedimientos sustantivos relacionados con las aseveraciones

Consideraciones adicionales sobre actividades de cobertura

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

Comunicaciones con la administracin y los encargados del mando

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin

(b) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de prestaciones, a

(c) Los contratos que establecen contrapartidas de carcter contingente en una

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

(d) Los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 Contratos de seguro. No

(f) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con

los prrafos 33 y 34 de esta norma, que se aplicaran a acciones propias

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo financiero en una

(b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad;

(c) Un derecho contractual:

a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o

a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

A. Una obligacin contractual:

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

El objetivo de esta Norma consiste en establecer los principios para el reconocimiento y

Las partidas a cobrar, derivadas del arrendamiento y reconocidas por el arrendador,

Las partidas a pagar en un arrendamiento financiero, reconocidas por el

los derivados implcitos en un arrendamiento estarn sujetos a los requerimientos

(c) Derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de prestaciones, a los

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

(d) Instrumentos financieros, emitidos por la entidad, que cumplan la definicin de

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

aadieron a la NIIF 9 en octubre de 2010. En consecuencia, partes de la NIC 39 estn siendo

(b) Se espera que la cobertura sea altamente eficaz en la consecucin de la compensacin

SEMINARIO DE CASOS DE AUDITORA

(e) La cobertura se evala en un contexto de negocio en marcha, y realmente se puede