Condusef PSD 0111 Junio 2009

QUEJAS, DENUNCIAS,
SOLICITUDES, SUGERENCIAS,
CONSULTAS O RECONOCIMIENTOS
Porque nos interesa promover la transparencia de
la gestin pblica y lograr la participacin ciudadana,
ponemos a su disposicin los medios para presentar una
Queja, Denuncia, Solicitud, Sugerencia,

Consulta o Reconocimiento
1. Personalmente
4. Pgina de internet
http://www.condusef.gob.mx en el sitio
acudir al 9 piso, y presentarse
del rgano Interno de Control
en el rea de Quejas.
5. Correo electrnico:
2. Va telefnica
yolardz@condusef.gob.mx
por lnea directa o a los nmeros
atencin de la C. Yolanda Rodrguez
54 48 71 80 y
Snchez
01 800 71 71 774
6. A travs de la Secretara de la
3. Por Buzones
Funcin Pblica
instalados en las reas de
asesora las 24 horas los 365 das del ao
atencin al pblico.
Distrito Federal: 2000 2000

De Estados Unidos 1 800 475 2393
sactel@funcionpublica.gob.mx
Titular del rgano Interno de Control
Lic. Manuel Galn Jimnez
mgalan@condusef.gob.mx
54 48 71 77 Fax 54 48 71 76
Aydanos a combatir
la Corrupcin
No permitas
Titular de Quejas y de Responsabilidades
irregularidades,
Lic. Csar Larriva Ruz
clarriva@condusef.gob.mx
estamos para servirte
54 48 71 75
Sancionar las conductas indebidas,
satisfacer las necesidades y expectativas
de los usuarios de la CONDUSEF, es tarea de todos
Ubicacin:
Av. Insurgentes Sur
No. 762, Piso 9,
Col. Del Valle,
Mexico, D. F. 03100
Delegacin Benito Jurez.
Horario
de Atencin:
Lunes a Viernes
de 9:00
a 18:00 horas
Contenido
Junio 2009
CARTA DE
LA PRESIDENCIA
14
SINERGIA: AMIS
EN CORTO
26
PROTEJA SU BOLSILLO
CONDUSEF RESPONDE
28
DILOGOS
Entrevista con el
Presidente Ejecutivo
de la ABM, Luis Robles.
8
10
Hechos de actualidad.
Solucionamos sus dudas e

inquietudes relacionadas con
servicios y productos financieros.
PROSPECTIVA
Su agenda financiera para junio.
PERSPECTIVA
A su salud!
35
Seguros de gastos mdicos.
12
Seguro que est asegurado?
16
PRIMER PLANO
Crdito
Hipotecario
Al mal tiempo...buen seguro
Pagando sin salir de casa.

Conozca los beneficios de la
domiciliacin de pagos.
FACTOR JOVEN
Qu quieres ser de grande?
Asegure los estudios
universitarios de sus hijos,
Nosotros le decimos cmo!
LETRA
CHIQUITA
No le haga al mago.
Conozca cules
son sus derechos y
obligaciones
al contratar
una tarjeta de
crdito.
38
TENDENCIAS
De qu hablan los
macroeconomistas?
Comprenda el lenguaje.
42
43
ABC DEL USUARIO
Un crdito
44
hipotecario
manejado con
responsabilidad es
importante
una paso impo
consolidar su
para consolid
patrimonio.
patrimoni
48
www.condusef.gob.mx
www
condusef gob
ob m x
32
LETRA GRANDE
Mitos y pretextos para vivir
en franca desorganizacin
financiera.
TABLERO FINANCIERO
Indicadores tiles para tomar
mejores decisiones: cules
son las tarjetas bancarias con
las comisiones ms altas y
las ms bajas, comparativos
del Costo Anual Total de
distintos tipos de crdito... y
mucho ms.
CONDULETRAS
Aprenda jugando.
JUNIO 2009 PROTEJA SU DINERO
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Elsa Cecilia Frost
Ciudad de Mxico
Juan Jos Arreola

Ciudad de Mxico
Calle Allende s/n, entre Jurez y Madero,

Col. Tlalpan Centro, C.P. 14000,
Deleg. Tlalpan, Mxico, D.F.
Telfono(s): (0155) 54 85 84 32
y 56 55 29 97
Eje Central Lzaro Crdenas 24,

esq. Venustiano Carranza,
Col. Centro Histrico, C.P. 06300,
Deleg. Cuauhtmoc, Mxico, D.F.
Telfono(s): (0155) 55 18 32 25, 31 y 36
Fax: (01 55) 55 18 32 42
Alfonso Reyes
Ciudad de Mxico
Carr. Picacho-Ajusco 227, Col. Bosques del
Pedregal, C.P. 14738 Deleg. Tlalpan,
Mxico, D.F.
Telfono(s): (0155) 52 27 46 81 y 82
Fax: (01 55) 52 27 46 82
Daniel Coso Villegas

Ciudad de Mxico
Av. Universidad 985, Col. Del Valle,
C.P. 03100, Deleg. Benito Jurez,
Mxico, D.F.
Telfono(s): (0155) 55 24 89 33
y 55 24 12 61
En el I.P.N.
Ciudad de Mxico
Av. IPN s/n, esq. Wilfrido Massieu,
instalaciones del IPN Zacatenco,
Col. Lindavista, C.P. 07738,
Deleg. Gustavo A. Madero, Mxico, D.F.
Telfono(s): (0155) 51 19 28 29
y 51 19 11 92
Rosario Castellanos
Ciudad de Mxico
Tamaulipas 202, esq. Benjamn Hill,
Col. Hipdromo de la Condesa,
C.P. 06170, Deleg. Cuauhtmoc,
Mxico, D.F.
Telfono(s): (0155) 52 76 71 10
y 52 76 71 39
Un paseo por los libros

Ciudad de Mxico
Pasaje Zcalo-Pino Surez del Metro
local 4, Col. Centro Histrico,
C.P. 06060, Deleg. Cuauhtmoc,
Mxico, D. F.
Telfono(s): (0155) 55 22 30 78 y 16
Octavio Paz
Ciudad de Mxico
Av. Miguel ngel de Quevedo 115,
Col. Chimalistac, C.P. 01070,
Deleg. lvaro Obregn, Mxico, D.F.
Telfono(s): (0155) 54 80 18 01, 03, 05
y 06 Fax: (01 55) 54 80 18 04
Vctor L. Urquidi
Ciudad de Mxico
Camino al Ajusco 20, Col. Pedregal
de Santa Teresa, C.P. 10740,
Deleg. Tlalpan, Mxico, D.F.
Dentro de El Colegio de Mxico.
Telfono(s): (0155) 54 49 30 00 ext. 1001
Salvador Elizondo
Ciudad de Mxico
Aeropuerto Internacional de la Ciudad de
Mxico, Benito Jurez, Av. Capitn Carlos
Len Gonzlez s/n, local A 95, sala D,
Col. Pen de los Baos, Terminal1,
C.P. 15620, Deleg. Venustiano Carranza,
Mxico, D. F.
Telfono(s): (0155) 25 99 09 11
y 25 99 09 12
Trinidad Martnez Tarrag

Ciudad de Mxico
Carretera Mxico-Toluca KM. 16 1/2, 3655,
Col. Lomas de Santa Fe, C.P. 01210,
Deleg. lvaro Obregn, Mxico, D.F.
Dentro del Centro de Investigacin y
Docencia Econmicas (CIDE).
Telfono(s): (0155) 57 27 98 00 ext.
2906 y 2910
Fax: (01 55) 57 27 29 10
Elena Poniatowska Amor

Estado de Mxico
Av. Chimalhuacn s/n, esquina Clavelero,
Col. Benito Jurez, C.P. 57000,
Nezahualcyotl, Estado de Mxico.
Telfono(s): (01 55) 57 16 90 70 ext. 1724
Jos Luis Martnez

Guadalajara, Jalisco
Av. Chapultepec Sur 198, Col. Americana,
C.P. 44310, Guadalajara, Jalisco.
Telfono(s): (0133) 36 15 12 14 con 7
lneas
Fray Servando Teresa de Mier

Monterrey, Nuevo Len
Calz. San Pedro 222 Norte, Col. Miravalle,
C.P. 64660, Monterrey, N.L.
Telfono(s): (01 81) 83 35 03 19 y 71
Fax: (01 81) 83 35 08 69
Luis Gonzlez y Gonzlez

Morelia, Michoacn
Francisco I. Madero Oriente 369,

Col. Centro, C.P. 58000,
Morelia, Michoacn.
PROTEJA SU DINERO Telfono(s):
MARZO(01
2009
443) 3133-992
DELEGACIONES ESTATALES DE LA COMISIN NACIONAL

PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS
DE SERVICIOS FINANCIEROS
01 800 999 80 80
La informacin es tu ganancia
AGUASCALIENTES
Av. Francisco I. Madero #322.
Col. Centro
Aguascalientes, Ags. CP. 2000
agscond@condusef.gob.mx
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Costera Miguel Alemn # 707
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Acapulco, Gro. C.P 39670
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Col. Centro Sinaloa
Culiacn, Sin. CP. 80120
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Paseo de los Hroes # 9365. Local
405 y 407 Col. Zona Ro
Tijuana B.C CP. 22320
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Boulevard Everardo Mrquez #101
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Col. Periodistas
Pachuca, Hgo. CP. 42060
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Doctor Pesqueira #170
entre Madrid y Capri
Col. Prados del Centenario
Hermosillo, Son. CP. 83260
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JALISCO
Lpez Cotilla # 2032
Piso 2 y 4 del Codominio Cima
Col. Arcos Sur
Guadalajara, Jal. CP. 44100
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TABASCO
Avenida Viveros #102
Planta Baja Fraccionamiento
Heriberto Kehoe Vincent
Villahermosa, Tab. CP. 86030
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MICHOACN
Avenida Camelinas #3233
Despacho 209
Col. Las Amricas
Morelia, Mich. CP. 58270
michcond@condusef.gob.mx
TAMAULIPAS
Avenida lvaro Obregn # 114
Zona Centro
Tampico, Tams CP. 89000
tampscond@condusef.gob.mx
BAJA CALIFORNIA SUR

Av. Baja California # 510
Col. La Perla
La Paz B.C.S CP. 23040
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CAMPECHE
Calle 10 # 365 entre 65 y 67
Col. Centro
Campeche, Camp CP. 24000
campcond@condusef.gob.mx
COAHUILA
Boulevard Independencia # 2120
Oriente Local A. Col. La Estrella
Torren, Coah. CP. 27010
coahcond@condusef.gob.mx
COLIMA
Calzada Pedro A. Galvn # 215 Altos
Col. Centro
Colima, Col. C.P 28000
colcond@conndusef.gob.mx
CHIAPAS
Boulevard Belisario Domnguez
# 302
Esquina 15a. Poniente Norte
Plaza Bonampak Local 9 y 10
Col. Moctezuma
Tuxtla Gtz, Chis CP. 29030
chiscond@condusef.gob.mx
CHIHUAHUA
Av. Francisco Zarco #2605
Col. Jardines del Santuario
Chihuahua, Chih. CP. 31020
chihcond@condusef.gob.mx
CD JUREZ
Avenida Tecnolgico #1770
Local A 14 Col. Fuentes del Valle
Cd. Jurez, Chih. CP. 32500
juacond@condusef.gob.mx
DURANGO
Hidalgo # 105 Col. Centro
Durango, Dgo. CP. 34000
dgcond@condusef.gob.mx
ESTADO DE MXICO
Boulevard Toluca Metepec # 556
Piso 2. Col. La Pursima
Metepec, Edo. Mxico CP. 52169
mexcond@condusef.gob.mx
GUANAJUATO
Agua Azul #610 Esquina del
Faralln Col. Jardines del Moral
Len. Gto. CP. 37160
gtocond@condusef.gob.mx
MORELOS
Avenida Teopanzolco #156
Col. Acapantzingo
Cuernavaca, Mor. CP. 62440
morcond@condusef.gob.mx
NAYARIT
San Luis #136 Planta Baja.
Col. Centro
Tepic, Nay. CP. 63000
naycond@condusef.gob.mx
NUEVO LEN
Avenida Morelos Oriente #133
Piso 9. Condominio Monterrey
Torres Morelos Col. Centro
Monterrey, N.L CP. 6400
nlcond@conduseg.gob.mx
OAXACA
Avenida Hidalgo #911
Despachos del 203 al 206
Col. Centro
Oaxaca, Oax. CP. 68000
oaxcond@condusef.gob.mx
PUEBLA
31 Sur # 3902 Altos Col. Las nimas
Puebla, Pue. CP. 72440
puecond@condusef.gob.mx
QUERTARO
Calzada Zaragoza #330 Poniente
P.H. Col. Centro
Quertaro, Qro. CP. 76000
qrocond@condusef.gob.mx
QUINTANA ROO
Avenida Carlos J. Nader #32
Locales del 104 al 107
Supermanzana 2 A
Cancn, Quintana Roo. CP. 77500
qrcond@condusef.gob.mx
SAN LUIS POTOS
Avenida Real de Lomas #1005
Edicio 1 Seccin A
Fraccionamiento Lomas Seccin 4
San Luis Potos, S.L.P. CP. 78216
slpcond@condusef.gob.mx
TLAXCALA
Boulevard Mariano Snchez #32
Col. Centro
Tlaxcala, Tlax. CP. 90000
tlaxcond@condusef.gob.mx
VERACRUZ
Fray Bartolom de las Casas #199
Col. Ignacio Zaragoza
Veracruz, Ver. CP. 91910
vercond@condusef.gob.mx
YUCATN
Calle 60 por 53 y 55 # 466
Depto. 2 Col. Centro
Mrida, Yucatn CP. 97000
yuccond@condusef.gob.mx
ZACATECAS
Blvd. Lpez Mateos No. 103
Interior C1, Col. Centro,
Zacatecas, Zac., CP. 98000
zaccond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA NORTE
Prol. Moliere #450 C, 1er. piso
Col. Ampliacin Granada
Del. Miguel Hidalgo
Mxico, D.F. CP. 11529
mendcond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA SUR
Calle Candelaria No. 33
(entre Pacco y Divisin del Norte),
Col. Los Reyes Coyoacan,
Del Coyoacn,
Mxico D.F. CP. 04330
mescond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA ORIENTE
Avenida Ermita Iztapalapa # 655
Locales 1, 2 y 3 E
Col. Progreso del Sur
Del. Iztapalapa
Mxico, D.F. C.P. 09810
meorcond@condusef.gob.mx
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carta de la presidencia
REVISTA DE EDUCACIN FINANCIERA
Presidente
Luis Pazos de la Torre
Secretario de la Junta de Gobierno
Fernando Charleston Hernndez
Vicepresidenta de Delegaciones
Maria Isabel Velasco Ramos
Vicepresidente Jurdico
Bernardo Horacio Castellanos Fernndez
Vicepresidente de Planeacin y Administracin
Lauro Lpez Snchez Acevedo
Vicepresidente Tcnico
Luis Fabre Pruneda
Director General de Promocin
de la Cultura Financiera
Jos Carlos Borunda Zaragoza
Director de Comunicacin Social y Publicaciones
Csar Castruita vila
Consejo Editorial
Jos Mara Aramburu
Luis Alberto Amado Castro
David Mendoza
Editor responsable
Coordinacin Editorial
Vicente A. Rodrguez Aguirre
Redaccin
Rossana Caballero Galvn
Gabriela Guilln Ortega
Nadia Mrquez Ugalde
Ana Eunice Rocha Chvez
Coordinador de arte y diseo
Luis Valds Martnez
Diseo
Arturo Olivier Gonzlez
Arturo Vazquez Valdez
Oscar Toms Martnez
Administracin y Distribucin
Georgina Garca Gonzlez
Diseo de Portada
Luis Valds Martnez
Proteja su Dinero
Es una revista mensual editada y publicada por la Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, ubicada en Insurgentes Sur 762, Col. Del Valle, C.P. 03100, Deleg. Benito Jurez, Mxico, D.F.
Tel.: 54 48 70 00. Editor resposable: Jos Carlos Borunda Zaragoza. Tiraje: 45,000
ejemplares.
Distribucin Condusef Insurgentes Sur 762, Col. del Valle, C.P 03100,
Deleg. Benito Jurez, Mxico, D.F. Certicado de Licitud de Ttulo nm. 11251,
Certicado de Licitud de Contenido ante la Comisin Calicadora de Publicaciones y Revistas Ilustradas de la Secretara de Gobernacin Nm. 7874, Certicado de Reserva de Derechos Nm. 04-2001-022314413700-102. Impresa en:
Reproducciones Fotomecnicas, S.A. de C.V. Democracias nm. 116, Col. San
Miguel Amantla, Deleg. Azcapotzalco. C.P. 02700, Mxico, D.F.
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l 22 de abril de 2009 se realiz el panel: Los

beneficios de la Informacin, la Transparencia y la
Competencia, donde funcionarios pblicos aportaron
sus conocimientos y experiencias sobre el tema, en el
marco de la celebracin de los 10 aos de la Condusef.
Al inaugurar el evento, el Dr. Agustn Carstens, Secretario
de Hacienda y Crdito Pblico, seal la importancia de la
informacin para la adquisicin de conocimientos precisos
y pertinentes. Asever que la transparencia es un requisito
indispensable para el buen funcionamiento del sistema
financiero; siendo que el objetivo final de este proceso es lograr
una plena competencia de los oferentes de servicios financieros,
de forma que el consumidor obtenga el mayor beneficio a partir
de elecciones libres e informadas.
El Dr. Carstens asegur que el eslabn imprescindible de
toda esta cadena es la Educacin Financiera.
En ese marco, el equipo de la Revista Proteja su Dinero
se propone despertarle el inters y ayudarle a formar las
habilidades necesarias para obtener informacin financiera
confiable y objetiva, y asesorarle en el uso de la informacin.
Entonces, usted podr tomar las decisiones que le convengan.
En este nmero conocer los beneficios de la domiciliacin
de pagos de distintos servicios por medio de su banco, pero
tambin le advertiremos acerca de los cuidados que debe tener.
As tendr el control en su presupuesto al programar sus gastos
mensuales.
Le ayudaremos a comprender el concepto de riesgo y la
importancia de reducirlo o evitarlo a travs de los seguros.
Conocer cules son las caractersticas de los seguros, de las
plizas y lo que debe saber antes de firmar un contrato. En
este rengln, para los jvenes y para los paps de los jvenes,
presentamos una herramienta que permite garantizar el acceso
de los hijos a la educacin universitaria: los seguros educativos.
Tambin le decimos quin es quin en los crditos
hipotecarios: le ayudaremos a comparar las tasas y a conocer
sus derechos en los contratos de este tipo de crditos, incluidas
las llamadas hipotecas verdes. Por ltimo, le ofrecemos una
gua que contiene los puntos que deben tenerse en cuenta al
momento de contratar una tarjeta de crdito.
La Presidencia.
en corto
Programade
ayuda
El pasado 11 de mayo el secretario de

Hacienda y Crdito Pblico, Agustn
Carstens, present en Palacio Nacional el
programa de apoyo por casi 14 mil millones
de pesos para empresas y negocios afectados
por el llamado A H1N1, conocido tambin
como virus de la inuenza humana.
El titular de la SHCP destac se trata del
programa de nanciamiento para atender
una emergencia de mayor volumen en la
presente dcada, y agreg que adems de
nanciamiento, las empresas afectadas
por la epidemia podrn disear esquemas
que les permitan posponer y reprogramar
beneciosamente el pago de sus crditos.
Acompaado por representantes de la
banca comercial y de desarrollo, detall que el
monto total del programa de nanciamiento
es de 11 mil millones de pesos, soportado por
recursos scales por dos mil 200 millones
de pesos en garantas. Cinco mil millones
de pesos de destinarn al apoyo de micro,
pequeas y medianas empresas (mipymes);

dos mil millones a empresas del sector
turismo, restaurantes y esparcimiento; tres
mil millones a las de aviacin y mil millones
de pesos al sector porccola.
ANTDOTO EN CIFRAS
Las Secretaras de Hacienda y Crdito
Pblico (SHCP) y la Secretara de
Agricultura,(SAGARPA)
anunciaron
medidas de apoyo al sector porccola de
nuestro pas:
Ambas instituciones ofrecern reestructuras,
prrrogas o renovaciones a sus acreditados
del sector porccola, as como la extensin
de hasta mil millones de pesos en crdito,
sustentado en 200 millones de pesos de
contragaranta.
Se dispuso de un presupuesto de 30
millones de pesos para el lanzamiento
de una campaa nacional de promocin
al consumo de la carne de cerdo
en todo el pas.
Fuente: SHCP
Tiempo valioso
La idea es que se puedan

posponer los pagos de
crditos en los siguientes
meses y se reprogramen
en el tiempo, para evitar
que las empresas caigan
en cartera vencida, se les
reporte al Bur de Crdito
y los bancos tengan
que constituir
reservas para ellos.
Dr. Agustn Carstens C.
Secretario de Hacienda
y Crdito Pblico
Chrysler de Mxico, a salvo

Ninguna de las plantas o complejos de manufactura que
Chrysler cerrar como consecuencia de su quiebra en Estados
Unidos se encuentra en Mxico, especica un reporte dado
a conocer por la empresa y reproducido por los medios de
comunicacin alrededor del mundo.
La compaa, que se declar en quiebra a inicios de mayo,
tiene 38,500 trabajadores asalariados y por hora, 23 plantas de
manufactura e instalaciones, y 3,200 concesionarias
que dan empleo a 140,000 personas
en Estados Unidos, mostraron
documentos judiciales. La
empresa ha sealado que
tiene ms de 5,700 millones
de dlares en partes de autos
en circulacin y facturas de
proveedores de servicios. Si bien hay plantas en nuestro

pas que se han visto forzadas a hacer paros tcnicos
como es el caso de la que se encuentra en Saltillo,
Coahuila, se seguir operando de manera normal tanto
distribuidores como proveedores y plantas, declar a
medios de comunicacin locales Manuel Duarte, gerente
de Comunicacin Corporativa de Chrysler de Mxico.
La planta de Camiones de Chrysler en Saltillo inici
un paro tcnico el 27 de abril. Sin embargo
la planta de Toluca, donde se fabrica la
Dodge Journey y la planta de
motores en Ramos Arizpe
Coah., estn trabajando
de manera normal,
indic Duarte.
CONSULTE LA SECCIN ABC DEL USUARIO
PROTEJA SU DINERO JUNIO 2009
www.condusef.gob.mx
Liberan de
presin
a Hipotecarias
Resultado de un convenio rmado

entre el Gobierno Federal y la banca
comercial, la Sociedad Hipotecaria
Federal (SHF) otorgar a seis Sofoles
y Sofomes Hipotecarias (SSHs) una
garanta de 65 por ciento (por un
monto de 10 mil millones de pesos)
para que puedan renovar papeles con
vencimiento en 2009 y 2010 con las
instituciones nancieras que custodian
dicha deuda.
Participarn en este convenio
Casa Mexicana, Crdito Inmobiliario,
Fincasa, Hipotecaria su Casita,
Hipotecaria Patrimonio, e Hipotecaria
Vrtice, instituciones que se
caracterizan por contar con una
situacin nanciera sana.
En un comunicado, la SHF destac
que con el convenio se resuelve la
presin de liquidez de las SSHs y con la
garanta se mejora sustancialmente la
posicin de los inversionistas.
En los ltimos meses las Sofomes
y Sofoles hipotecarias enfrentaron
problemas en el renanciamiento
de su deuda de corto
plazo debido a la
baja del apetito
de inversionistas
institucionales
de
papeles asociados al
mercado hipotecario,
como consecuencia
de la crisis global; as
como la disminucin
de
plazos
de
14 y 28 das.
www.condusef.gob.mx
Breves
TENGA CUIDADO!
Hemos detectado sitios de internet
http://www.reporte-de-credito.
com.mx/page1.html o despachos
que ofrecen el servicio de obtencin
rpida y segura del Reporte de Crdito
Especial, cobrando cantidades de
hasta 1,500 pesos. No se deje engaar.
Por ley, las Sociedades de Informacin
Crediticia (Bur de Crdito y Crculo
de Crdito) son las obligadas a dar
atencin a los interesados.
Se expande Grupo Lala en EU

Grupo Lala, una de las mayores
compaas lecheras de Mxico,
adquiri a la estadounidense National
Dairy. El monto de la operacin,
segn publicaciones hechas en la
prensa nacional, ascendi a 435
millones de dlares.
National Dairy fue vendida por
acuerdo de la cooperativa Dairy
Farmers of America. Con esta
operacin Grupo Lala pasar a
tener 41 centros de produccin y
239 de distribucin, y unos 35,000
trabajadores.
Emiten acusacin en caso Stanford

El pasado 12 de mayo, un gran jurado
federal en Houston, Estados Unidos,
emiti la primera acusacin en el caso
de la nanciera Stanford Financial
Group, investigada por un presunto
fraude multimillonario. La acusacin
recae sobre Laura Pendergest Holt,
directora de inversiones de Stanford
Financial Group, acusada de los cargos
de conspiracin y obstruccin de
justicia.
Holt, de 35 aos, se encuentra
libre bajo anza por un cargo similar
interpuesto en febrero pasado.
Cerca del fondo, crisis mobiliaria

El ex presidente de la Reserva Federal,
Alan Greenspan, dijo recientemente
en un encuentro de la Asociacin
Nacional de Agentes inmobiliarios de
EU que advierte seales de que el
mercado inmobiliario estadounidense
est cerca de tocar fondo. Me parece
(...), que estamos en el borde de una
liquidacin de exceso de inventario que
sospecho, y espero, tendr un ritmo
que estabilizar los precios as que
como veo al mercado inmobiliario (...)
estamos comenzando a ver indicios de
tocar fondo dijo Greenspan.
Cae construccin de vivienda en EU

El Departamento de Comercio
estadounidense dio a conocer que el
ritmo de construccin de viviendas
y los permisos para nuevas obras en
el vecino pas descendieron en abril
a niveles histricos. Se trata del nivel
ms bajo desde que en 1959 empez
a compilarse este dato.
Si bien se haba estimado que el
ritmo de inicio de trabajos en casas
y departamentos marcara unas 519
mil unidades al ao, en abril el dato
baj 12.3% y se ubic en 458 mil
unidades al ao.
CONDUSEF RESPONDE
Qu factores debo considerar

si voy a invertir?
Son varios, y todos deben guardar un equilibrio entre s, aunque muchos pueden estar ms all del control de la institucin
nanciera, especialmente en el caso de las inversiones.
Brevemente los enunciamos: uno es el factor de seguridad;
es decir, que usted tiene la garanta de que los depsitos de
ahorro o inversin le sern devueltos.
Luego est el factor de riesgo causado por sucesos imprevistos que afectan nuestros ahorros o inversiones, y que
pueden llegar hasta el caso de perderlos, como inacin, devaluacin, la situacin econmica, porque baje la bolsa de valores, etctera; circunstancias en las que est involucrado todo
el pas y no puede eliminar ninguna institucin nanciera.
El factor llamado de crdito, cuando el responsable no
paga los intereses del capital ahorrado o invertido. Otro que
es suben y bajen los intereses, pues, si suben le benecia
cuando tiene ahorro o inversin; pero le afecta si est pagando un prstamo.
Cundo se considera prdida

total del vehculo?
Por lo general las aseguradoras lo hacen con base en algunas consideraciones:
el costo de la reparacin es mayor al 75 por ciento
a) Si
del valor comercial del vehculo, se indemnizar como prdida total.
b) Cuando el costo de la reparacin del dao causado al vehculo es mayor a 50 por ciento pero menor a 75 por ciento tambin de su valor comercial, entonces la institucin deja
que el asegurado decida si la indemnizacin se hace como
prdida parcial o como prdida total.
Para algunas aseguradoras, cuando el costo de la reparacin
del vehculo exceda a 50 por ciento del valor comercial que
tena el vehculo antes del siniestro (si as lo desea el asegurado), para otras, cuando exceda de 75 por ciento.
Qu debo hacer cuando el

cajero automtico no me
entrega la cantidad que solicit,
me retiene la tarjeta y la carga
en mi saldo?
Conserve el comprobante del cajero automtico donde aparece impresa la operacin, luego notifquelo de inmediato va
telefnica a su banco.
Anote y guarde el nmero de reporte. Espere un plazo
mximo de 90 das naturales para recibir la respuesta. Tambin conviene que se acerque a la Unidad Especializada de
Atencin a Usuarios (UNES) del banco para aclarar; en caso
de que no le reconozcan el error o no quede satisfecho con
la respuesta, puede interponer su reclamacin formalmente
en nuestro organismo.
Enve sus dudas

mx
proteja@condusef.gob.mx
01 800 999 80 80
www.condusef.gob.mx
Delegaciones
EN TODO EL PAS
Resolvemos sus dudas
Con un buen Consejo!
En el estado de cuenta de su tarjeta de crdito aparecen listados cargos que no hizo o servicios que no solicit? Sabe
cunto dinero puede retirar de su Afore en caso de desempleo? Para resolver estas y muchas otras preguntas, la Condusef ofrece atencin directa a travs de sus ocinas y
tambin de eventos especiales, abiertos al pblico en general, denominados Consejos Consultivos. En stos usted puede presentar sus dudas, sugerencias o quejas relacionadas
con productos y servicios nancieros.
Los Consejos Consultivos regionales se llevan a cabo dos
o ms veces al ao en todas las delegaciones regionales de
la Condusef. A ellas acuden representantes de las Instituciones Financieras, acadmicos y especialistas que brindan ponencias sobre el bur de crdito, las afores, las mejoras en
materia de seguridad para los plsticos; la forma correcta de
utilizar el cajero y hasta cmo evitar el phishing en las compras a travs de internet.
Cualquier persona que desee asistir a los consejos est en
todo su derecho de hacerlo. Todos los asuntos y las propuestas de los usuarios son plasmados en un acta con carcter
ocial. Y qu ocurre despus? No piense que el documento se va directamente al archivo. En el Consejo Consultivo Nacional (que rene a los titulares de las 36 delegaciones
regionales) se revisan los resolutivos de todos los Consejos
Regionales y entonces se deciden en conjunto acciones

para lograr una mejora de los servicios nancieros.
Todas las sugerencias se toman en cuenta, as que
no pierda oportunidad de hacerse escuchar. Acuda y
manieste sus comentarios, sugerencias o reclamaciones. Participe! Los prximos Consejos Consultivos
Regionales son:
Junio 12
Tlaxcala
Blvd. Emilio Snchez No. 33, Col. Centro C.P. 90000
Tlaxcala, Tlax., tlaxcond@condusef.gob.mx
Michoacn
Av. Camelias 3233, int. 208 al 210. Fracc. Las Amricas
Morelia, Mich. C.P. 58270, michcond@condusef.gob.mx
Junio 19
Quertaro
Calz. Zaragoza No. 330 P.H. Col. Centro, Quertaro, Qro.
C.P. 76000, qrocond@condusef.gob.mx
Morelos
Av. Teopanzolco No. 156, Col. Acapantzingo
Cuernavaca, Mor. C.P. 62440, morcond@condusef.gob.mx
Junio 26
Chiapas
Blvd. Belisario Domnguez, Esq. 15 Poniente Norte s/n
Entre 15 y 16 Poniente Norte, Plaza Bonampak Local 9 y 10
Col. Moctezuma C.P. 29030, Tuxtla Gutirrez, Chis.
Tambin por va electrnica

En nuestra pgina electrnica www.condusef.gob.mx conozca y compare los
productos y servicios nancieros. Encontrar informacin acerca de:
Bancos
Seguros y Fianzas
Sociedades de Informacin Crediticia
Afores, Pensiones y Ahorro para el Retiro
Otros Sectores Financieros
Entidades de Ahorro y Crdito Popular
Entidades no Reguladas
Remesas
www.condusef.gob.mx
Tambin puede descargar en lnea el

documento ABC de la Educacin Financiera, que contiene, de forma clara
y amena, la explicacin de los principales trminos que se utilizan en la
vida financiera.
JUNIO
UNIO 2009 PROTEJA SU DINERO
prospectiva
DATOS FRESCOS
CURSO
a partir del 1 de junio
a partir del 16 junio
Banco de Mxico realiza una difusin mensual de informacin que es de su

inters, en el mes de junio lo har en las siguientes fechas:
Finanzas para no Financieros

Fecha de Inicio: martes 16 de Junio
de 2009 Horarios: 15:30 a 16:00
hrs. Registro16:00 a 20:00 hrs.
Sede: Instalaciones del Colegio de
Contadores Pblicos de Mxico
Colegio de Contadores Pblicos de
Mxico, A.C. Bosque de Tabachines
44 Col. Bosques de las Lomas 11700
Mxico, D.F. Telfono 1105-1900
Especialidad: Finanzas.
1 de junio. Encuesta sobre las expectativas de los

especialistas en economa del sector privado.
9 de junio. La inflacin en mayo del 2009.
19 de junio. Anuncio de la decisin de poltica
monetaria.
24 de junio. La inflacin en la 1 quincena de
junio del 2009.
30 de junio. Agregados monetarios y actividad
financiera en mayo del 2009.
SIMPOSIO
INFORMACIN DE COYUNTURA
a partir del 4 junio
El Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI), durante el mes
de junio publicar informacin de coyuntura para apoyar sus decisiones en
las siguientes fechas:
4 de junio. ndice de confianza del consumidor durante mayo de 2009.
9 de junio. Balanza comercial de Mxico (cifras revisadas) durante abri de
2009.
11 de junio. Indicador de la inversin fija bruta en Mxico durante marzo
de 2009.
17 de junio. Indicadores de la actividad industrial durante abril de 2009.
23 de junio. Balanza comercial de Mxico (cifras oportunas) durante mayo
de 2009.
24 de junio. Indicadores de ocupacin y empleo (cifras oportunas) durante
mayo de 2009.
25 de junio. Indicadores del sector servicios
durante abril de 2009.
26 de junio. Indicador global de la actividad
econmica durante abril de 2009.
29 de junio. Indicadores del sector
manufacturero durante abril de 2009.
18 de junio de 2009
Simposio Internacional 2009.
18 de junio de 2009. Evento
internacional organizado por la
Asociacin Hipotecaria
Mexicana en donde se
analizarn las estrategias
y acciones emprendidas
por el sector vivienda
ante una crisis econmica
mundial, las fortalezas del modelo
hipotecario mexicano y la visin de
la industria a nivel internacional y
perspectivas de recuperacin, con la
participacin de los representantes
de las principales entidades.
Hotel Camino Real Polanco,
Saln Chapultepec. Mariano
Escobedo No. 700, Col. Anzures,
C.P. 11590, Mxico, D.F. El
costo para los no asociados a la
AHM es desde $ 4,200 hasta $
5,850. Informes y registro en
www.ahm.prod.com.mx
www.condusef.gob.mx
CONGRESO SOBRE
FINANCIAMIENTO
18 y 19 de junio de 2009
2 Congreso Nacional de
Financiamiento de Consumo y
Medios de Pago. Tratar desafos
actuales del mudo del crdito al
consumo como la optimizacin
del negocio de los medios de
pago, deteccin del fraude y
acciones para evitarlo, principales
herramientas de gestin de las
carteras de financiacin, entre
otros. Inscripcin: desde $ 7,425
+ IVA hasta $ 8,250 + IVA. Expo
Bancomer. Av. Santa Fe No. 270,
Col. Santa Fe, Del. lvaro Obregn,
C.P. 01210, Mxico, D.F.
CURSOS EN LNEA
Finanzas Personales. Universidad
COPARMEX - Saber Cuenta
Banamex. Ponen a disposicin de
la comunidad, de manera gratuita,
cursos en lnea orientados a promover
el desarrollo de conocimientos,
habilidades y actitudes financieras
que permitan a las personas elevar su
calidad de vida, a travs de la toma
de decisiones responsables. Los cursos
se imparten en 3 niveles con los
siguientes temas: Finanzas personales:
tu trabajo, tu dinero y tu patrimonio
con un nivel bsico dirigido a personas
que cuentan con primaria terminada,
Saber planear Cuenta para mi
vida con un nivel medio dirigido a
personas que cuentan con preparatoria
terminada, y Cuenta con tus finanzas
para Saber administrarte con un nivel
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avanzado dirigido a personas que

cuentan con licenciatura terminada.
Registro para los cursos en la pgina:
www.banamex.com/sabercuenta y dar
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CURSO
30 de junio de 2009
Administracin
de
Riesgos
Financieros Fecha de Inicio: martes
30 de Junio de 2009 Horarios: 15:30
a 16:00 hrs. Registro 16:00 a 20:00
hrs. Curso Sede: Instalaciones del
Colegio de Contadores Pblicos
de MxicoColegio de Contadores
Pblicos de Mxico, A.C. Bosque de
Tabachines 44 Col. Bosques de las
Lomas 11700 Mxico, D.F. Telfono
1105-1900 Especialidad: Finanzas
El ahorro en Mxico desde

1960: Estructura, Evolucin y
Determinacin
Autor: Alejandro Villagmez.
Centro de Investigacin y docencia
econmicas, 2008.
Enfatiza la evolucin, los distintos
componentes y sus determinantes,
as como la situacin actual
del ahorro en Mxico,
sin dejar de lado los
principales aspectos
tericos y los modelos
sobre el ahorro que se han
planteado en la teora econmica,
y una breve discusin de las vertientes
metodolgicas relacionadas con la
medicin de esta variable.
ISBN: 9789687420516
PARA LEER
Una mirada al interior del sector de
ahorro y crdito popular en Mxico
blink, Inteligencia intuitiva.
Publicacin de Bansefi.
Autor: Malcom Gladwell. Editorial:

Punto de Lectura
Mediante esta publicacin, Bansefi

pretende contribuir con algunas pistas
sobre las caractersticas de los hogares
y de las instituciones que componen el
Sector de Ahorro y Crdito Popular,
as como su evolucin desde el inicio
del Programa de Fortalecimiento
del Sector de Ahorro y Crdito
Popular y de la promulgacin de la
Ley de Ahorro y Crdito Popular
en 2001. (Del prlogo). Informes
para la adquisicin de este libro con
Eunice Eugenia Espinosa al correo
eeespinosa@bansefi.gob.mx
Blink tiene que ver con el contenido

y el origen de esas conclusiones
instantneas
que
brotan de manera
espontnea,
casi
mientras parpadeamos,
conocemos
nuevas
personas o cuando
nos enfrentamos a
situaciones complejas
y tenemos que tomar
una decisin bajo
condiciones de estrs.
ISBN: 9789708120289.
perspectiva
NADIA GABRIELA MRQUEZ
a prevencin de enfermedades es un derecho de todos

pero cmo cubrir, sin afectar nuestro bolsillo, los
imprevistos en este campo?
Si no est asegurado por el IMSS o el
A personas con inuenza
ISSSTE tiene alternativas: una
A H1N1 y personas
de ellas la ofrece el Gobierno Federal en el Seguro Poprobablemente infectadas que
pular. Dicho programa tiene
contaban con seguro de Gastos
como objetivo que las familias
Mdicos Mayores y de Salud,
de escasos recursos y personas
que trabajan por cuenta proAMIS y aseguradoras pagaron
pia tengan la seguridad de que
6 millones 936 mil pesos.
cuando se enfermen no tendrn que preocuparse de cmo
pagar la atencin mdica ni los medicamentos. Opera bajo un esquema de financiamiento pblico (con aportaciones federales y estatales) y una cuota familiar determinada por una previa
evaluacin socioeconmica a quienes desean ingresar al programa.
A partir de diciembre del 2006 se cre el Seguro Mdico para una Nueva Generacin (SMNG), seguro voluntario de gastos mdicos para los nios nacidos a partir
de esa fecha. Entre sus beneficios se encuentran estudios de laboratorio, atencin mdica y medicamentos; y entre los derechos ser adscrito a una unidad
mdica del primer nivel de atencin, Cartilla
Nacional de Vacunacin, atencin mdica en
urgencias, entre otros. La poblacin beneficiaria del SMNG ser cubierta hasta
alcanzar los 5 aos de edad.
A su
salud!
Seguros de Gastos Mdicos,

una alternativa para hacer frente
a las emergencias
PARA MIGRANTES
La Asociacin Mexicana de Instituciones de
Seguros (AMIS) trabaja en la creacin de un
microseguro de salud el cual sera un producto de indemnizacin por incapacidad o invalidez, as como por enfermedades graves
ms hospitalizacin para migrantes mexicanos que viven en Estados Unidos y Canad.
Se planea que estos productos estn listos
para el segundo semestre de este ao.
10
www.condusef.gob.mx
Hay otras ofertas que no implican pagar costos muy altos,

tal es el caso de los microseguros de gastos mdicos, pues de lo
que se trata es de esquemas que
van aproximadamente desde 50
pesos hasta 1000 pesos al mes,
con plizas y clausulados sencillos y bajos costos de adquisicin y operacin. Normalmente,
los microseguros se proporcionan a segmentos poblacionales
y organizacionales que no son
atendidos por los tradicionales
esquemas de seguridad social y
seguros comerciales.
La contratacin de un Seguro de Gastos Mdicos Mayores
con una compaa aseguradora es
parte de las acciones que conforman la cultura del seguro, por lo
que conocer su funcionamiento y
limitaciones es necesario para hacer el mejor uso del mismo. Hacer
un anlisis de lo que cada aseguradora le ofrece, le permitir tomar la mejor decisin para elegir
un plan que le convenga y que se
ajuste a sus necesidades econmi-
ASEGURADOS POR EDAD

40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0
0-14
15-34
35-49
50-64
65 y ms
Fuente: Informe ejecutivo AMIS 2007
cas. Es decir, asegrese de conocer

las coberturas del seguro y aquellas que puedan estar sujetas a perodo de espera o antigedad en
cuanto a enfermedades, accidentes, complicaciones de embarazo,
cesreas, tratamientos mdicos o
quirrgicos, padecimientos congnitos, as como tambin las exclusiones y beneficios.
De acuerdo con la Ley sobre
el Contrato de Seguro si la pliza no coincide con lo pactado por
usted y la aseguradora, podr pedir los cambios correspondientes
dentro de los 30 das a partir de

recibir dicho documento.
Buscando una cobertura ms
amplia que el Seguro de Gastos
Mdicos Mayores, se encuentra el
seguro de salud que adems de cubrir las lesiones o accidentes, tiene
como principal objetivo la prevencin y la curacin de enfermedades
a travs de revisiones peridicas. La
Ley General de Instituciones de Seguros estableci que los seguros de
salud sern operados por las Instituciones de Seguros Especializadas en
Salud (ISES).
Dr. Jos Armando Nez Ramrez
Cdula 28035
Para los ms pequeos:

Tuxpango 102 Col. Buenavista C.P. 55705 Del. Gustavo A. Madero
Tel. 5874-6598, 5125-3475
Para ser elegible como beneficiario del Seguro Mdico para una Nueva Generacin, es necesario:
1. Ser mexicano residente en el territorio nacional.
2. Haber nacido a partir del 1 de diciembre del 2006.
3. No ser derechohabiente de la seguridad social o
5. Que el representante de la familia tramite el alta en el

Sistema:
-Solicite voluntariamente la afiliacin del menor y
contar con algn otro mecanismo de previsin social
de su familia al Sistema.
de salud.
-Entregue en el momento de la afiliacin, copia de
4. Tener derechos vigentes en el Sistema.
la CURP o del Acta de Nacimiento o, en su caso, del

Certificado de Nacimiento.
Fuente: SSA
www.condusef.gob.mx
http://portal.salud.gob.mx/
http://www.seguro-popular.salud.gob.mx/contenidos/smng.html
11
perspectiva
Seguro
que est asegurado?
DE LA REDACCIN
na de las causas por las cuales la compaa aseguradora

se niega a indemnizar al asegurado, es la falta de pago
de la prima por parte de este ltimo. Esta situacin
suele originarse cuando el agente de seguros no entrega
a la aseguradora el dinero que cobr al asegurado por
concepto de la prima.
TOME PRECAUCIONES
Exija al agente que le muestre la cdula que lo acredita como agente
autorizado por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.
De ninguna manera acepte recibos provisionales, informales o
personales del agente de seguros.
Solicite al agente una identicacin ocial para comparar la rma.
Verique que el importe del recibo coincida con el monto del pago
de la prima y que las fechas de inicio y terminacin de vigencia del
recibo sean correctas.
Asegrese de que el recibo no contenga tachaduras o enmendaduras.
Por ningn motivo entregue al agente anticipos por concepto de la
contratacin del seguro o de una cobertura adicional.
Solicite al agente que cualquier propuesta relacionada con el seguro,
sea por escrito, en papel membretado de la compaa aseguradora
y contenga la rma de l y/o de un funcionario autorizado por la
propia aseguradora.
QUE NO LE ENGAEN!
Funciones y obligaciones de los agentes de
seguros:
Los agentes de seguros deben informar por
escrito y de manera amplia y detallada a
quien pretenda contratar un seguro, sobre
el alcance real de su cobertura y forma de
conservarla o darla por terminada.
Asimismo, los agentes de seguros deben
proporcionar a las instituciones de
seguros, la informacin autntica que
sea de su conocimiento relativa al riesgo
cuya cobertura se proponga, a n de que
la misma pueda formar un juicio correcto
sobre sus caractersticas y jar conforme
a las normas respectivas, las condiciones y
primas adecuadas.
En el ejercicio de sus actividades, los agentes
de seguros deben apegarse a las tarifas,
plizas, endosos, planes de seguros y
dems elementos tcnicos y contractuales
utilizados y registrados por las instituciones
de seguros ante la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas (CNSF).
Los agentes de seguros no pueden
intervenir en la contratacin de seguros
cuando su intervencin pueda signicar
situacin de coaccin o falta a las prcticas
profesionales.
En su afn de colocar negocios, los agentes
de seguros no deben proporcionar datos
falsos acerca de las instituciones de
seguros, ni adversos en cualquier forma
para las mismas.
Fuente: Condusef
De acuerdo con la Ley General de Instituciones

y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS),
en Mxico se consideran agentes de seguros la
personas fsicas o morales que intervienen en la
contratacin de seguros mediante el intercambio de
propuestas y aceptaciones, y en el asesoramiento
para celebrarlos, para conservarlos o modicarlos,
segn la mejor conveniencia de los contratantes.
12
www.condusef.gob.mx
Tome en cuenta que para que un recibo tenga validez en materia de seguros debe
contener la siguiente informacin:
Nombre de la
aseguradora
SEG
Av. la Torre 957 Col. Anhuac

C.P. 07528, Mxico D.F. Tel. 5524-7524
260479
Nombre del
contratante y/o
asegurado
325417
Nmero de la pliza
Nmero de folio
Medio de pago:
cheque, tarjeta de crdito
o efectivo
Tipo de moneda:
nacional o extranjera
Forma de pago:
mensual, trimestral,
semestral o anual
651258
Vigencia del seguro

Tipo de seguro
Importe a pagar
con nmero y letra
HFRO6156586
Clave y/o nombre

del agente de seguros
Para evitar que la falta de tica de algunos agentes

perjudique los intereses de los asegurados, el Reglamento de Agentes de Seguros contempla entre
otras cosas, lo siguiente:
El agente de seguros slo podr cobrar primas
contra el recibo ocial expedido por la Aseguradora y las primas as cobradas se entendern recibidas por sta. Adems, los agentes estn obligados
a ingresar a la compaa aseguradora en un plazo no mayor a diez das hbiles contados a partir
www.condusef.gob.mx
358-984
del da siguiente al de su recepcin, los cheques y

efectivo que hayan recibido por cualquier concepto correspondiente a las plizas contratadas con
su intermediacin, as como cualquier documento
o recuperacin que les hubieren entregado con relacin a dichas plizas.
En caso de que el agente no cumpla con lo anterior, ser sancionado y la infraccin podr ir desde
la suspensin temporal de la autorizacin hasta la
suspensin denitiva.
Cdula de identicacin
scal de la compaa de
seguros
Nmero de endoso
del benecio
adicional contratado
(en su caso)
Si desea
conocer a
los agentes
autorizados y
tener acceso
al documento sobre
sanciones, consulte:
http://portal.cnsf.gob.
mx/portal
13
sinergia
AL MAL
TIEMPO
BUEN
SEGURO
Cobertura de Riesgos Hidrometeorolgicos
LUIS MUOZ
MANRIQUE
Asociacin Mexicana
de Instituciones de Seguros
14
n desastre natural implica la posibilidad de perder,

en minutos u horas, el patrimonio que poseemos.
Estar asegurados permite recuperar, en el corto
plazo, parte considerable de las prdidas. En aos
recientes, Mxico ha sufrido severas afectaciones por
fenmenos hidrometeorolgicos, por ejemplo las inundaciones
en Tabasco y Chiapas durante 2007. El huracn Wilma azot el
caribe mexicano en 2005 y es catalogado, hasta hoy, como el de
mayor dimensin en la historia.
Wilma es tambin el evento ms costoso en el mercado asegurador en
toda Amrica Latina. Los daos representaron cerca de 30 mil millones
de pesos, de los cuales las aseguradoras cubrieron dos terceras partes,
es decir, poco ms de 19 mil millones de pesos. Dicha experiencia
modific la manera de ver el Seguro de Riesgos Hidrometeorolgicos.
Este seguro es un mecanismo financiero para contar con recursos
tras un siniestro relacionado con el agua, que ayuda a reparar los daos,
a reanudar operaciones y/o a volver a la vida cotidiana. Por ejemplo,
en el caso de un negocio, el costo de un desastre hidrometeorolgico
se puede extender mucho ms all del dao fsico que sufren sus
instalaciones, el equipo y/o el mobiliario, ya que estos eventos
suelen acarrear prdidas por ingresos que no se generan mientras las
instalaciones estn inutilizadas o siendo reparadas.
www.condusef.gob.mx
Anteriormente, las coberturas de Riesgos

Hidrometeorolgicos estaban separadas,
por lo que un asegurado que sufra
daos por acumulacin de agua, poda
enfrentarse a complicaciones legales para
tratar de identificar si stos realmente eran
ocasionados por huracn, inundacin o el
fenmeno particular que marcara su pliza.
EVOLUCIN DEL MODELO DE RIESGOS

Desde 2002, la AMIS se dio a la tarea de
buscar quin pudiese desarrollar modelos
de simulacin de prdidas especficamente
para el mercado mexicano, debido a que
los modelos existentes se basaban en
experiencias de otros pases.
Entre 2004 y 2005 el sector asegurador
sostuvo plticas con autoridades sobre
la necesidad de contar con un sistema
robusto para monitorear los Riesgos
Hidrometeorolgicos.
En 2005, la AMIS lleg a un acuerdo
con la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas (CNSF) para abordar el proyecto,
y de esta manera, dichas instancias
seleccionaron conjuntamente al Instituto
de Ingeniera de la UNAM y al despacho
de expertos de Evaluacin de Riesgos
Naturales (ERN) para desarrollar el
Modelo de Riesgos Hidrometeorolgicos.
En 2007 se present este sistema con
tecnologa de punta que simula los riesgos
por ubicacin y las trayectorias que
pudiera tomar un huracn, as como los
daos que pudiera causar. Dicho sistema,
sometido a etapas de perfeccionamiento y
profundizacin previstas desde su creacin,
contempla no slo peligros derivados de
viento, como los modelos internacionales,
sino que incorpora los posibles daos por
inundacin, marea de tormenta y granizo,
y est basado y calibrado con los cdigos
constructivos del pas, y con las tcnicas y
experiencias de construccin nacionales.
DEL CIELO Y DEL MAR

Hoy da, la cobertura de RH que se ofrece en el mercado mexicano es
integral y cubre los daos fsicos directos ocasionados por:
a) Avalanchas de lodo: deslizamiento de lodo provocado por
inundaciones o lluvias.
b) Granizo: precipitacin helada que cae con
fuerza en forma de granos de hielo. Bajo este concepto adems se cubrirn los daos causados por la
obstruccin en las bajadas de aguas pluviales.
c) Helada: fenmeno climtico consistente en
el descenso inesperado de la temperatura ambiente a niveles inferiores al punto de congelacin del
agua en el lugar de ocurrencia.
d) Huracn: ujo de agua y aire de gran magnitud, movindose
en trayectoria circular alrededor de un centro de baja presin, sobre
la supercie marina o terrestre con velocidad perifrica de vientos
igual o mayor a 118 kilmetros por hora, que haya sido identicado
como tal por los organismos ocialmente autorizados para ese propsito.
e) Inundacin: el cubrimiento temporal accidental del suelo por agua, a consecuencia de desviacin, desbordamiento o rotura de los muros de
contencin de ros, canales, lagos, presas, estanques y dems depsitos o corrientes de agua a cielo abierto, naturales o articiales.
f) Inundacin por lluvia: el cubrimiento temporal accidental del suelo por agua de lluvia a consecuencia de la inusual y rpida acumulacin o desplazamiento de agua originados por
lluvias extraordinarias.
g) Marejada: alteracin del mar que se maniesta con una sobre
elevacin de su nivel debida a una perturbacin meteorolgica que
combina una disminucin de la presin atmosfrica y una fuerza cortante sobre la supercie del mar producida por los vientos.
h) Golpe de mar: agitacin violenta de las aguas del mar a consecuencia de una sacudida del fondo, que se propaga hasta las costas dando lugar a inundaciones.
i) Nevada: precipitacin de cristales de hielo
en forma de copos.
j) Vientos tempestuosos: vientos que alcanzan por lo menos la categora de depresin tropical
segn la escala de Beaufort o superiores a 50 kilmetros por hora.
Fuente: AMIS
www.condusef.gob.mx
15
Ilustracin: Luis Valds
primer plano
CONSTRUYA SOBRE
BUENAS BASES
LUIS ALBERTO AMADO/ENRIQUE ARIAS
Un crdito hipotecario manejado con

responsabilidad es un paso importante
para consolidar su patrimonio.
16
www.condusef.gob.mx
a vivienda es el patrimonio ms importante con

el que puede contar una familia y a veces la nica forma de conseguirlo es a travs de un crdito
hipotecario, pues para muchos resulta imposible
contar con el dinero de contado para comprar
una casa o departamento.
La eleccin de un crdito hipotecario no es algo que deba
tomarse a la ligera, considerando que dada la variedad de alternativas es fcil dejarse llevar con las primeras opciones.
Existen muchas alternativas ofrecidas por entidades no nancieras y nancieras como los Institutos de vivienda Infonavit y Fovissste, Bancos, Sofoles y Sofomes.
Para saber qu institucin es la que le ofrece mayores benecios le sugerimos comparar, entre otros elementos, la
tasa de inters que maneja cada institucin, el Costo Anual
Total (CAT) a n de saber qu institucin le cobra menos
por un crdito hipotecario, as como el lmite del crdito, el
pago al millar el valor mximo de la vivienda, el enganche requerido y el plazo en que se debe pagar el crdito. Tambin
es til buscar las mejores condiciones, como pueden ser la no
penalidad por el anticipo de pagos o la libertad de sustituir
a la institucin nanciera acreedora. Tome en cuenta

que entre mayor es el plazo mayores sern los intereses que se pagarn.
Una vez que haya elegido, tendr que celebrar con
la institucin nanciera un contrato denominado de
apertura de crdito con garanta real, mediante el cual
la institucin se obliga a poner a disposicin de usted
una suma de dinero para la adquisicin de su casa-habitacin en los trminos pactados, la cual deber restituir con los intereses, gastos y comisiones establecidos
en el contrato, dejando como garanta de cumplimiento del pago una hipoteca en favor de la institucin nanciera sobre la vivienda que adquiera.
En el contrato de hipoteca existen dos partes: el
acreedor (la persona que otorga el crdito, y en favor
de la cual se acuerda la hipoteca) y por otra parte el
acreditado (la persona que solicita el crdito y que garantiza con un bien inmueble el pago de su deuda).
Es importante saber que el inmueble no deja de estar hipotecado por el hecho de venderlo o porque cualquier otro motivo cambie de dueo.
Caractersticas de la hipoteca:
Caractersticas de la hipoteca:
Para que exista un contrato de hipoteca se deber celebrar previamente un contrato principal, en
este caso un contrato de apertura de crdito.
El contrato de hipoteca es un contrato accesorio que garantiza de manera preferente el pago del
crdito ms los gastos. De esta manera la institucin que otorga el crdito tiene un riesgo mnimo resREGISTRO
pecto de la recuperacin del crdito.
PBLICO
El bien hipotecado queda en poder del deudor.
El contrato de'*)/-/*
hipoteca siempre
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constar
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escrito y formalizarse
Pblico.
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Propiedad.
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17
primer plano
Antes de contratar un crdito hipotecario:
Verique primero si puede adquirir un crdito a travs
de los Institutos de Vivienda del Gobierno Federal Infonavit
o Fovissste que son las opciones que ofrecen las tasas ms
bajas y las mejores condiciones de mercado.
Compare y seleccione aquella institucin Fque
le ofrezca
IRMA
el CAT ms bajo en relacin a su capacidad de pago, con el
plazo y la tasa de inters que ms le convenga, as como las
mejores
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monto de sus pagos cambiar con el tiempo.
Antes de rmar analice bien el contrato, debe quedarle
claro cules son sus derechos y obligaciones.
Antes de contratar un crdito hipotecario:
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Las clusulas ms importantes que debe encontrar en

un contrato de apertura de crdito con garanta real son:
La obligacin de contratar un seguro de vida y/o
de otro tipo (por ejemplo seguro contra daos, desempleo, invalidez, etc.): con este tipo de seguros no slo se
protege a la garanta, sino tambin al acreditado, ya que
en caso de que suceda algo que no le permita seguir pagando, no tendr que continuar hacindolo, ya que aunque el beneciario de los seguros ser el banco, el pago
que haga la aseguradora libera al cliente de cualquier responsabilidad, a l o a sus herederos.
Por qu y cunto se cobrar de comisiones: aunque las razones pueden variar de un banco a otro, cada
uno los har saber al cliente antes de empezar a cobrarlos.
Forma de clculo de los intereses, tanto normales como por retraso: esta explicacin debe ser entendible para el cliente; igualmente deber ser explicado por el
funcionario del banco. En esta clusula se indicarn los ndices o tasas de referencia que se utilizarn para determinar las cantidades a pagar.
18
El calendario de los pagos y la forma de aplicarse

cada una: se debe explicar por cuanto y cuando se deben
hacer los pagos que har el cliente, y las consecuencias de
no pagar o de pagar en forma retrasada.
Descripcin de la garanta hipotecaria y los trminos de la misma: se deber detallar qu es lo que se est
dando en garanta, la cantidad por la que se da la garanta,
el orden en el que se pagar a los acreedores, datos de inscripcin en el Registro Pblico, y las caractersticas particulares de cada caso.
Rgimen de ejecucin de la garanta: se establece
en qu casos y bajo qu condiciones el banco podr disponer de la garanta cuando el cliente no cumpla con sus
compromisos.
La o las relativas a los medios de impugnacin: se
reere a la forma en que se reclamarn ante los juzgados
y dems autoridades el cumplimiento de alguna obligacin que se considere no cumplida, bien por el banco o
por el acreditado.
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La hipoteca se extingue en los siguientes supuestos:

Cuando el deudor cumple su obligacin de pago, obligacin principal, en consecuencia se extingue la hipoteca por ser un contrato
accesorio.
Cuando ya no exista el bien hipotecado.
Cuando el deudor ya no tenga derecho sobre el bien hipotecado.
Cuando prescriba la accin hipotecaria.
Por tener una sola persona el carcter de deudor y acreedor.
En virtud de lo anterior, la persona que desee solicitar un crdito hipotecario debe tomar en consideracin todas las consecuencias legales
que conlleva la contratacin de este tipo de crdito, toda vez que todo
contrato acarrea derechos y obligaciones.
Una hipoteca es una garanta real, que

no se entrega fsicamente al acreedor
pero que le da derecho, de que en caso
de incumplimiento de la obligacin
que se est garantizando, se le pague
con el valor de los bienes.
Panorama cambiante
El sistema nanciero mexicano ha presentado una evolucin
importante en un tiempo muy breve. En diciembre de 2005
operaban en nuestro pas 29 instituciones de crdito y actualmente operan 43. Esto permite que cada vez ms ciudadanos
mexicanos accedan a los servicios y productos nancieros que
prestan las instituciones nancieras.
En 2006, nuestros legisladores crearon un nuevo nicho de
instituciones que ofrecen crditos a la vivienda de manera expedita, stas son las denominadas Sociedades Financieras de
Objeto Mltiple (Sofomes), desde entonces se han constituido 997, estimulando con ello la competitividad entre las instituciones que ofrecen sus productos nancieros en el mercado
y una mejor calidad en los servicios a los usuarios.
La evolucin en el mercado hipotecario ha sido paulatina y se ha logrado reducir las tasas de inters y beneciar a los acreditados. Las alternativas son vastas y
satisfacen la mayora de las necesidades.
Se observa que para el 2005 el CAT mximo aplicado
a los crditos hipotecarios prcticamente se mantuvo
constante alrededor del 21%; durante el 2006 el costo se redujo en un 10%, para ubicarse en niveles del
19%. Fue hasta el 2007 que se present el decremento ms representativo, ubicando al CAT por debajo del
12%. Fue a raz de la crisis nanciera de orden mundial
que las instituciones nancieras subieron la tasa de inters de los crditos, con lo cual a partir de septiembre de
2008 el CAT registr un incremento superando al 12%.
CAT mximo aplicado a los crditos hipotecarios
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19
primer plano
DERECHOS Y OBLIGACIONES
Antes de contratar un crdito hipotecario, es preciso que conozca los derechos y obligaciones de ambas partes:
Derechos del acreedor hipotecario:
Derecho de persecucin: el
acreedor tiene derecho sobre
el bien hipotecado, an
cuando sobre ste recaigan
otros gravmenes.
Derecho de preferencia: en
caso de que el bien
hipotecado se venda, el
acreedor tiene derecho a que
se le pague el crdito.
Obligacin del
acreedor hipotecario:
Derechos de enajenacin:
cuando el deudor no puede
cumplir con el pago de
su deuda, el acreedor tendr
derecho a adquirir el bien
hipotecado, a fin de
que recupere el crdito que
otorg.
Derecho de cesin: el
acreedor tiene derecho a
ceder el cobro del crdito,
trayendo como consecuencia la cesin de la hipoteca
Derechos del
deudor hipotecario:
Obligaciones del
deudor hipotecario:
Conserva la posesin del bien

hipotecado.
Conservar el bien: deber conservar

el bien hipotecado en buenas
condiciones.
CANCELADO
Cuando el deudor paga la totalidad

del crdito, es obligacin del acreedor
cancelar la hipoteca y registrar dicha
cancelacin en el Registro Pblico de
la Propiedad.
Fuente: Condusef
20
Administra el bien hipotecado.

Cuando paga el crdito, podr
solicitar la cancelacin de la hipoteca.
Debe contar con la autorizacin del

acreedor hipotecario para poder
arrendar el bien.
Adems de analizar y comparar la informacin que le ofrecen las diferentes alternativas, considere:
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instituciones cual le brinda mayores beneficios.
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HIPOTECAS VERDES
ANA EUNICE ROCHA
En el contexto del cambio climtico a nivel mundial, la vivienda ecolgica adquiere un valor patrimonial mayor que
el de una vivienda tradicional.
Una vivienda ecolgica le brinda una mejor calidad de
vida y le permite multiplicar ahorros en su gasto familiar
al utilizar ecotecnologas que disminuyen los consumos de
electricidad, agua, gas, contribuyendo as al empleo sustentable de los recursos naturales y al cuidado del medio
ambiente. De acuerdo con un estudio realizado por el Instituto Nacional de Ecologa, introducir ecotecnologas en
el equipamiento de la vivienda representa un ahorro del
30% en energa elctrica, 50% en gas y 66% en agua,
aproximadamente.
Con el propsito de que el crecimiento de la poblacin

y por tanto de la vivienda en Mxico no ponga en riesgo
el patrimonio natural de las futuras generaciones, el Gobierno Federal impulsa en un esfuerzo coordinado con el
sector privado, la construccin de vivienda con criterios
de sustentabilidad y de respeto a la naturaleza accesible
a personas de bajos ingresos, a travs del Fondo Nacional
de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT) quien
ofrece un crdito especial para la adquisicin de vivienda ecolgica de inters social llamado Hipoteca verde.
Las decisiones diarias que tomamos como consumidores
de productos y servicios afectan nuestros ingresos presentes y futuros. Si hoy decidimos adquirir una vivienda
sustentable estamos ahorrando a futuro.
Las ecotecnologas con las cuales deber contar una vivienda ecolgica son:
Hipoteca verde
Aprovechamiento de energa solar
Calentadores de agua
Buena orientacin
Materiales trmicos y aislantes
Sistemas para tratamiento de agua
Sanitarios ecolgicos
Focos ahorradores
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Requisitos:
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21
primer plano
QUIERE
CASA PROPIA?
HAY UNA OPCIN PARA USTED.
Si es derechohabiente del:
INFONAVIT
Crdito Infonavit
Es la cantidad que le otorga el Infonavit y se le suma
el saldo de su subcuenta de vivienda, para:
Compra de vivienda nueva o usada.
Construccin en terreno propio, reparacin,
o mejoramiento de vivienda.
Ampliacin y redencin de pasivos (pago de adeudos
con otras entidades financieras).
Requisitos:
Ser derechohabiente del Infonavit, con
relacin laboral vigente.
Cumplir con la puntuacin mnima requerida
de 116 puntos.
No haber tenido un crdito del Infonavit.
Monto mximo: $583,072.00 (350 VSM).
Tasa de inters: del 4 al 10% (depende del sueldo base
de cotizacin).
Seguro: de vida, contra daos, de proteccin de pagos.
Plazo: 15 a 30 aos.
Penalizacin prepago: exento.
Subsidio Conavi
Al crdito Infonavit se le puede sumar un subsidio federal si cumple
con los requisitos.
Requisitos:
Cumplir con los requisitos mencionados para el crdito
Infonavit.
Tener un ingreso mensual fijo de hasta $4,331.39 (2.6
VSMMDF*).
El valor de la vivienda nueva debe ser de hasta
$263,215.36 o usada de hasta $246,556.16
Vivienda nueva deber tener instalada la ecotecnologa para
el uso eficiente de agua, luz y gas.
Calificar positivamente en el sistema Conavi.
Dar un ahorro de $8,329.60 (la subcuenta de vivienda
puede considerarse como parte de esta aportacin).
Monto mximo: $583,072.00 (350 VSM).
Tasa de inters: del 4 al 10% (depende del sueldo base de cotizacin).
Subsidio: para vivienda nueva con valor menor o igual a $196,578.56 o
de $213,237.76 con Ecotecnolgias: hasta $54,975.36.
$28,320.64., si el valor de la vivienda es mayor a $196,578.56 y de
$213,237.76 cuando este monto incluya el costo de Ecotecnologas.
Seguro: de vida, contra daos, de proteccin de pagos, en caso de perder
tu empleo de manera involuntaria.
Plazo: 15 a 30 aos.
22 PROTEJA
DINERO JUNIO 2009
Penalizacin
prepago:SUexento.
*Veces Salarios Mnimos del Distrito Federal
Cofinavit
Es un crdito otorgado por el Infonavit, conjuntamente con un
banco o Sofol.
Requisitos:
Ingresos menores a $18,300 (10.9 VSM).
Ser derechohabiente del Infonavit con relacin
laboral vigente.
Contar con 116 puntos en la precalificacin del
Infonavit.
Aplicar el crdito para comprar una vivienda
nueva o usada.
Obtener la aprobacin del crdito del banco o
Sofol.
Monto mximo: el valor de la vivienda que desee
adquirir no tiene lmite.
Tasa de inters: del 4 al 10% (depende del sueldo base
de cotizacin).
Seguro: de vida y un fondo de proteccin de pagos. La
vivienda tendr un seguro contra daos.
Plazo: 15 a 30 aos.
Cofinavit Ingresos Adicionales

Es un crdito otorgado por el Infonavit conjuntamente
con un banco o Sofol, para trabajadores con un salario de
hasta $6,497.08 (3.9 VSM) y que reciba ingresos
adicionales.
Requisitos:
Ser derechohabiente del Infonavit con relacin
laboral vigente.
Contar con 116 puntos en la precalificacin
del Infonavit.
Aprobar la solicitud de crdito del banco o
Sofol.
Tener un sueldo de hasta $6,497.08 (3.9
VSM) y recibir ingresos adicionales.
Aplicar el crdito para comprar una vivienda
nueva o usada.
Monto mximo: el valor de la vivienda no tiene lmite.
Tasa de inters: del 4 al 10% (depende del sueldo base de
cotizacin).
Seguro: de vida, contra daos, de proteccin de pagos.
Plazo: 15 a 30 aos.
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INVESTIGACIN: ANA EUNICE ROCHA
Crdito con Subsidio

Se otorga a travs del programa Esta es tu casa para
trabajadores del estado que perciben bajos ingresos.
Apoyo Infonavit
Es un crdito otorgado por un banco o Sofol usando sus
aportaciones subsecuentes, para amortizar su crdito; el
saldo de su Subcuenta de vivienda queda como garanta
de pago, en caso de prdida de empleo.
Requisitos:
Ser derechohabiente del Infonavit con relacin laboral
vigente.
No tener un crdito del Infonavit vigente.
Que el banco o Sofol apruebe su crdito.
Firmar la carta de instruccin irrevocable.
Que el crdito otorgado por el banco o Sofol sea
destinado para comprar una vivienda o construir
en terreno propio.
Monto mximo: vivienda sin lmite de valor y financiamiento
de hasta un 95%.
Tasa de inters: tasa preferencial de la institucin financiera
que elegiste.
Seguro: el que maneje la institucin financiera.
Plazo: el que maneje la institucin financiera.
Penalizacin prepago: el que maneje la institucin financiera.
Si eres derechohabiente del:

FOVISSSTE
Crdito Tradicional
Se otorga a quienes resultan ganadores en el Sorteo de
Crditos de Vivienda que se realiza en forma anual.
Para:
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*)./-0$k) )/ -- )*+-*+$*- +-$k)*( %*-($ )/*
vivienda.
(+'$$k)4- )$k) +.$1*.+"* 0*.*)*/-.
entidades financieras).
Requisitos:
Cumplir con los requisitos mencionados para el crdito tradicional.
Tener un sueldo base de cotizacin mximo mensual de 2.2 veces
salario mnimo ($3,665.024)y un salario integrado mximo mensual
de 2.6 salarios mnimos ($4,331.392)
Adquirir una vivienda sustentable y que tenga un valor mximo de
158 veces el salario mnimo. ($263,215.36)
Contar con un ahorro de 5 veces el salario mnimo (8,329.3), en caso
de no tener dicha cantidad podr tomar del saldo de la subcuenta de
vivienda.
*# -.$* ) !$$-$* '"r).0.$$*! -')$ ' - #*#$
ente ni su cnyuge.
Aceptar formar parte del padrn de beneficiarios de la CONAVI y
quedar inscrito en el mismo.
Presentar solicitud ante oficinas del FOVISSSTE.
Monto mximo: depende del salario. El mximo que se
otorga bajo el Programa es: $263,215.36 (valor mximo de la
vivienda que se permite adquirir con este crdito).
cotizacin).
Subsidio: desde $54,975.36 para quienes reciben menos de
128 veces el salario mnimo general (VSMG) hasta $33,318.4
para los que reciben de 147 a 158 VSMG.
Plazo: 30 aos.
Crdito Pensionados
Se otorga a los pensionados del ISSSTE para la compra
de vivienda nueva o usada, remodelacin, etc.
Requisitos:
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'1 + ).$k)zyzzy{*|}
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*# -- $$*0)-_$/*
*))/ -$*-$
- . )/-.*'$$/0)/ *!$$). '

*-X).*'$$/- '-_$/*()*(0)*.$(*.
conyugues cumplen con los requisitos (se le otorgar
100% al titular y el 75% al conyugue).
Requisitos:
- - #*#$ )/ '

*/$5-'
+*-0)'+.*(c)$(* z( . .
*# -- $$*0)-_$/* '
*))/ -$*-$
*/ ) --_$/*1$" )/ )/-X($/
./-/$1* ) '. /*-+r'$*
Monto mximo: en funcin del suelo. El mximo que se
llega a otorgar: $706,426.28 + el saldo de la subcuenta de
vivienda.
cotizacin). www.condusef.gob.mx
Plazo: 30 aos.
Monto mximo: individual de $364,707.21 y mancomunado

de $638,237.61.
Subsidio: de $1.0 a $54,975.36 [debe tener una pensin igual
o menor a 4.1 Salarios Mnimos ($6,830.60)].
Tasa de inters: del 4 al 6% (depende de la capacidad de pago).
Plazo: 20 aos.
23
primer plano
Crdito conyugal Fovissste-Infonavit
Se otorga a derechohabientes del FOVISSSTE cuyo cnyugue cotice para
INFONAVIT para la adquisicin en copropiedad de una vivienda terminada
nueva o usada.
Requisitos:
0(+'$-*)'*.- ,0$.$/*.( )$*)*.+- '-_$/*
tradicional.
./-.**)0) - #*#$ )/ '

) '.*
' - #*#$ )/ )* ./X
sujeto a sorteo.
+- . )/-. ' - #*#$ )/ +-'!$-(
solicitud.
Monto mximo: $1,082,848.
Tasa de inters: FOVISSSTE del 4% al 6% (depende del sueldo base de
cotizacin) y para INFONAVIT del 4% al 10% (depende del sueldo base de
cotizacin).
Plazo: 30 aos.
Aliados
Es un crdito cofinanciado por FOVISSSTE y alguna entidad financiera. El
FOVISSSTE aporta al trabajador el saldo en la subcuenta de vivienda ms el
monto mximo de crdito de la Tabla de Montos Mximos y la institucin
financiera el monto que convenga con el trabajador solicitante.
Requisitos:
Ser trabajador en activo al servicio del Estado.
No haber obtenido un crdito del FOVISSSTE con anterioridad.
Tener como mnimo 9 bimestres de aportaciones en la
subcuenta de vivienda del SAR.
'k) +"* 'r'/$(,0$) )*-
ltimo estado de cuenta de la subcuenta de vivienda de la
cuenta individual del SAR.
Una identificacin oficial vigente con fotografa y firma.
Comprobante de domicilio del titular.
Constancia de Servicios que acredite la antigedad de
aportaciones al FOVISSSTE.
Clave nica de Registro de Poblacin (CURP).
Monto mximo: la institucin financiera otorgar hasta un mximo de
1,877 SMMVDF
Tasa de inters: Fovissste del 4 al 6% y la institucin financiera la tasa
vigente que aplique.
Plazo: el que se acuerde con la institucin financiera
Penalizacin prepago: por parte de Fovissste exento y por parte de la
institucin financiera la que aplique.
Respaldados
Es un crdito que puede solicitar directamente a una institucin financiera,
donde se le otorgar el Saldo de la Subcuenta de Vivienda ms crdito de la
entidad financiera sin necesidad de entrar en el sorteo tradicional.
Requisitos:
$.(*.- ,0$.$/*.,0 ) '+-*"-('$*.
Monto mximo: no tiene lmite, la que determine el banco que pueda pagar
Tasa de inters: el que aplique la institucin financiera
Plazo: el que se acuerde con la institucin financiera
Penalizacin prepago: por parte de Fovissste exento y por parte de la
24 PROTEJA
SUaplique.
DINERO JUNIO 2009
institucin financiera
la que
INSTITUCIONES FINANC
FOVISSSTE
Santander
SUPER CASA
Requisitos:
Edad 21 a 70 aos.
Ingreso mnimo de $9,000 mensuales.
Antigedad laboral de 1 ao con referencias
crediticias y buen comportamiento o 2 aos en el
empleo actual.
Adquirir vivienda totalmente terminada y libre de
gravamen.
CAT: 14.58-20 aos (sobre crdito de 1,000,000).
Comisin por apertura: 2.7%.
Monto mximo: a partir de $300,000 valor de la vivienda.
85% y hasta 90% con apoyo Infonavit.
Tasa de inters: 13.40%
Seguro: de vida, invalidez total y permanete, proteccin
integral y de desempleo.
Plazo: 7 a 15 y 20 aos
Bancomer
ADQUISICIN DE VIVIENDA MEDIA
Requisitos:
zi*.4(X3$(*}i*.*)zz( . .
-.*).!c.$..'-$.+-*! .$*)$./.$) + )$ )/ .*
con actividad empresarial.

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)/$"t ) ' (+' *+--_$/*.*)1'*-
vivienda:
- Hasta $1,500,000 es mnimo de 3 meses.
- Mayor a $1,500,000 mnimo 1 ao.
$*)'$( 3$)* 3/-)% -- .$ )/ ) '+c.
*)/-*)0)0 )/# ,0 .*#*--* '$)./$/0$k)
en el caso de no tener cuenta, deber aperturar una previo al
otorgamiento del crdito.
$)#$./*-$') "/$1* -_$/*
1$1$ ) *)/-*).'*( *-*$){
recamaras, bao completo y 1 cajn de estacionamiento.
+- )/ {yi*.*1$r/$'- () )/ z~
veces el plazo de crdito.
) -( /-*. !- )/ +*-'*( )*.
CAT: 20 aos-14.64% (vivienda media).
Monto mximo: 87.5% de financiamiento.
Tasa de inters: 13.70%.
Seguro: de vida, daos, responsabilidad, desempleo y contenidos.
Plazo: de 5 a 20 aos.
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Afirme
HIPOCASA
CIERAS
Requisitos:
Banamex
Crdito Hipotecario para adquirir una vivienda
nueva o usada a tasa fija durante toda la vida del crdito.
Requisitos:
Ingreso mnimo de $11,000
Perfil.- Personas fsicas de nacionalidad mexicana o
extranjera con FM2.
Edad de 21 aos en adelante (edad mxima 69
aos 11 meses), sin que la edad del solicitante ms
el plazo exceda los 84 aos 11 meses.
Continuidad laboral: 1 ao en la actividad
econmica.
Referencias crediticias.- Contar con buenas referencias crediticias.
Referencias personales.- Dos personas conocidas
mayores de 18 aos que no vivan en el mismo
domicilio, de preferencia que sean familiares.
CAT: 12.90% ($500,000).
Monto mximo: valor mnimo de la vivienda de $500,000,
80% del financiamiento.
Tasa de inters: 12.50% a 9.50%.
Plazo: 15 aos.
Seguro: De vida, daos y desempleo.
Banorte
ADQUISICIN DE
CASA HABITACIN.
Requisitos:
Personas fsicas de 25 a 69 aos 11 meses.
Relacin laboral vigente.
Continuidad laboral mnima de dos aos.
1'r*)*-/
Ingresos mnimos de 3.25 VSMMVDF
($5,414.24).
Buenos antecedentes crediticios.
CAT: 13.43%.
Monto mximo: 85% financiamiento.
Tasa de inters: 9.90%.
Comisin por apertura: 3.0%, 2.0% para clientes Banorte
Seguro: desempleo, de vida, de incapacidad total y
permanente, y un seguro contra daos materiales al inmueble.
www.condusef.gob.mx
-+ -.*)!c.$ )/- {~4{i*.

*)/-*)*($$'$* )'.5*). * -/0-
Banca Afirme.

)"- .*.*(+-*' .*)40"' .zyy
solicitante y cnyuge).
)/$"t ) ' (+' *(4*-{i*.* )
negocio (act. empresarial) mayor a 3 aos.
+$ "*"* ).0'
)"- .*
Disponible <=0.65
.-$/0- *(+-1 )/- "$./-)*(-
del propietario actual, y planos arquitectnicos.
*(+-*)/ .
)"- .*.
Monto mximo: y*~. "r)+$+"*
Tasa de inters: 13.99% anual, clientes cumplidos 9.9%.
Seguro: de vida y daos.
Scotiabank
Requisitos:
(c)$( {~i*.4(X3$( ~i*.
11 meses para cualquier plazo y hasta 64 aos
11 meses, slo para plazos de hasta 15 aos.

)"- .*(c)$(**(+-*' yyy
para alcanzar un monto mayor de crdito podr
consolidar ingresos con su cnyuge.
)/$"t (c)$( |i*. )/- ' (+' *
actual y el anterior, teniendo como mnimo 6
meses en el actual.
$ '.*'$$/)/ .+-*! .$*)$./$) + )$ )/ *
dueo de negocio, deber tener mnimo 3 aos
en la misma actividad.
.+ -.*). 3/-)% -.+*-X).*'$$/- ./
crdito si presentan la forma migratoria vigente
que les permita permanecer en el pas por
perodos determinados con posibilidad de
prrroga. Buenas referencias de crdito bancarias.
CAT: 12.47%-20 aos (vivienda econmica de
$354,984.52).
Monto mximo: 80% de financiamiento de lo que resulte
( )*- )/- '1'r*4 '*)/-/* *)/-1 )/
Tasa de inters: Tasa inicial mnima 11% y mxima
13.50% tasa fija por los primeros 3 aos.
Comisin por apertura: 2.50% intercambiable a su
eleccin por una comisin por prepago del 3.50%.
Seguro: de desempleo.
Plazo: 7, 10, 15, 20 y 30 aos.
Penalizacin prepago:
a su 25
JUNIO3.50%
2009 intercambiable
PROTEJA SU DINERO
eleccin por una comisin por apertura del 2.50%.
proteja su bolsillo
Pague sin salir de casa

MARCO CARRERA SANTACRUZ
a domiciliacin permite al titular de una cuenta

(de cheques o tarjeta de dbito) autorizar,
mediante un formulario suscrito por el usuario
(cuentahabiente), que el banco cargue de forma
automtica a dicha cuenta los recibos o facturas
que presenten los proveedores pactados en el formulario
que suscribe con el banco.
El acuerdo para realizar el pago o cargo podr ser por una
vez o por un periodo prolongado de tiempo. Los recibos
pueden estar a nombre del titular o de otra persona, pero la
autorizacin de cargo automtico slo podr darla el titular,
por lo que adems de los datos del formulario se le pedir
al titular de la cuenta que presente su identificacin para
poder dar de alta el trmite.
que permite al cliente realizar transferencias interbancarias

de forma electrnica
La Emisora debe proporcionarle los datos para registrar la
autorizacin de domiciliacin y con estos datos el banco
reportar a la propia Emisora para que lo ponga en la base
de datos con la que se harn los cargos. Por esto, usted
podr confirmar directamente con la Emisora la situacin
del trmite de domiciliacin (aun cuando haya hecho el
trmite ante su banco).
Su banco podr prestarle servicios adicionales (eso depende
de cada banco) como:
A) La posibilidad de que establezca un lmite mximo
a los cargos automticos, si excede de ese lmite no se
har el cargo.
B) Notificarle oportunamente, por otro medio distinto al
estado de cuenta, sobre los pagos realizados o los cargos
rechazados por falta de fondos u otra situacin.
C) Extenderle lneas de crdito en su cuenta
de cheques o con tarjeta de dbito para que el
servicio pueda ser liquidado an cuando no tenga
fondos suficientes.
FACILIDADES DEL SERVICIO

Usted puede solicitar la autorizacin en la Emisora
(proveedor) o en el banco donde tiene su cuenta.
Puede cargarse a cuenta de cheques o con tarjeta de dbito,
siempre que tenga el nmero CLABE correspondiente.
(Clave Bancaria Estandarizada) es un cdigo estandarizado
QU SON LAS REVERSIONES?

A partir de la fecha en que se hizo el cargo, por la domiciliacin del recibo, usted tiene un plazo de 90 das
naturales para objetarlo y solicitar que sea cancelado, a esto se le conoce como reversin del cargo.
Le hacen el
cargo por el
servicio
L
0
...
M
1
M
2
Mes 1
J
V
3
30
Mes 2
M J
V
31 32
...
61
Mes 3
J
V
...
S D
62 63
90
ltimo da
para objetar
el cargo
Esta reclamacin la har ante el banco, quien tiene un plazo mximo hasta el da hbil siguiente, de acuerdo con la ley
(artculo 57 de la Ley de Instituciones de Crdito), para abonarle (regresarle) la totalidad del importe del cargo. Esto es,
si presenta su reclamacin un viernes, el da hbil siguiente ser hasta el lunes (a menos que sea un da de asueto en cuyo
caso se recorrera todava hasta el siguiente da hbil).
Es importante aclarar que estas objeciones a los cargos se presentan ante el banco por escrito, pero debe aclarar con
la empresa Emisora el motivo ya que con esta reversin estar cancelando el pago, y posteriormente tendr que pagar
directamente (despus de la fecha) con la Emisora.
26
www.condusef.gob.mx
CMO CANCELAR UNA DOMICILIACIN?

La domiciliacin se puede cancelar en cualquier momento, el depositante podr solicitar la cancelacin de la
domiciliacin a la institucin de crdito que le lleve la cuenta, sin importar quien conserve la autorizacin de
los cargos correspondientes.
La cancelacin surtir efectos en el plazo que establece el Banco de Mxico, el cual no podr exceder de
10 das hbiles bancarios siguientes, por lo que a partir de dicha fecha deber rechazar cualquier nuevo cargo
a favor del proveedor.
Su banco le abona el
importe total
Cargo
Presenta la reclamacin
en su banco
VENTAJAS
DESVENTAJAS
AL DOMICILIAR EL RECIBO EL PAGO DE SUS RECIBOS CONSIDERE QUE:
Ilustracin: Ar
turo Olivier G.
No tiene que acudir a formarse en la sucursal de la

empresa o del banco para pagar.
Puede autorizarlo por nica vez o activarlo como un
servicio permanente.
No tendr que hacer cheques y pagar el costo que esto
implica cuando se excede de los cheques libres al mes
que su banco le da.
Podr solicitar la reversin (cancelacin) del pago,
cuando este sea indebido, hasta 90 das naturales
despus de que se haya hecho el cargo.
No tendr que pagar redondeos de centavos en las
ventanillas, pues la TEF (Transferencia Electrnica de
Fondos) permite enviar cantidades exactas de centavos.
En su estado de cuenta se indicar el movimiento con
una leyenda que identica el servicio de domiciliacin
adecuadamente.
Es necesario que el Emisor (proveedor) tenga

contratado el servicio de domiciliacin de recibos.
En caso contrario podr continuar utilizando
servicios como el cargo a tarjeta de crdito (cuando
lo ofrezca el Emisor) o pago por telfono e internet
(cuando lo ofrezca el banco) o bien pagar en
ventanilla.
Este servicio es slo para operaciones en moneda
nacional dentro de Mxico.
No contar con el recibo sellado para hacer las
aclaraciones en caso de que se presente algn
problema. O bien tendr que esperar hasta recibir el
estado de cuenta, a menos que su banco le ofrezca
otro tipo de comprobante.
En caso de que el banco no notique por otro
medio aparte del estado de cuenta o no cuente con
una lnea de crdito para garantizar el pago, ser
necesario vericar si el cargo se realiz o no para
evitar suspensin del servicio o recargos, por lo que
es aconsejable que su cuenta tenga un medio gil y
sin costo para vericar movimientos.
Fuente: Condusef
www.condusef.gob.mx
27
dilogos
El problema
es de todos
El Presidente Ejecutivo de la ABM, Luis Robles, seala
que la Educacin Financiera es una tarea
que deben asumir Banca, Gobierno y Sociedad.
a falta de Educacin Financiera es un

problema a todos los niveles y en todos los
sectores, seala Luis Robles, Presidente
Ejecutivo de la Asociacin de Bancos
de Mxico (ABM), gremio que agrupa
a las 41 instituciones que conforman el sistema
financiero mexicano. Para el tambin Vicepresidente
del Grupo BBVA Bancomer, ste es un tema que
entre ms analiza ms valora, y aclara que no es
una situacin privativa de Mxico ni de los sectores
menos favorecidos.
Tampoco se trata de un problema de grado
acadmico, sino de un asunto de todos: en l debemos
trabajar gobierno, sociedad y bancos para aprender a
administrar mejor nuestros recursos.
Robles, quien en marzo pasado asumi junto a
Ignacio Deschamps la Presidencia de la ABM, habla
sobre los desafos que enfrenta la Banca en nuestro
pas y admite que uno de ellos es fortalecer el vnculo
con la sociedad a travs de una comunicacin ms
fluida y sistemtica que favorezca la transparencia y
la competencia.
28
INVERTIR EN EDUCACIN FINANCIERA

La crisis financiera internacional se desat porque
ha faltado trabajar en ese rengln, seala Robles,
e insiste en que no se trata de un pendiente slo para
Mxico, pues la Organizacin para la Cooperacin y
el Desarrollo Econmico (OCDE) acaba de tener
una reunin en Pars para hablar del tema. Tambin
menciona como ejemplo que en los Estados Unidos se cre,
desde la administracin pasada, una comisin para trabajar
en Educacin Financiera. Despus va al plano individual:
Cunta gente en Mxico puede tener un Doctorado de
Biologa sin haber recibido una sola clase de conceptos
bsicos de Economa? Mucha!.
Robles sostiene que la falta de Educacin Financiera
es uno de los factores que elevan las tasas de inters en el
caso de las tarjetas de crdito: la tasa de inters no es un
producto uniforme: se fija en funcin del riesgo.
Aclara que una tasa de inters tiene tres componentes:
el primero es el costo de fondeo ms el margen, es
decir cunto cuesta al banco captar eso y qu margen
se lleva. El segundo es el costo operativo del producto:
el plstico, la distribucin, la transaccionalidad.
www.condusef.gob.mx
Finalmente enumera la prima de riesgo. Para calcular

de inters la prima de riesgo que el costo del dinero:
sta se toma en cuenta no slo el segmento de poblacin
que el Banco de Mxico baje un punto la tasa o un
al que pertenece la persona, tambin los antecedentes
punto y medio tiene una incidencia mucho menor en
crediticios o la falta de ellos. Hoy
la tasa de inters que si usted paga su
En Mxico hay
la banca est prestando a personas
crdito a tiempo durante tres aos.
que ganan tres mil pesos al mes,
Pagando al corriente, usted crea un
seala: Le est dando una tarjeta de
antecedente crediticio que hace que
crdito a esas personas que no tienen
de tarjetas de dbito la prima de riesgo inherente a una
experiencia crediticia ni antecedentes
persona de su perfil pueda reducirse
crediticios formales.
sustancialmente y por lo tanto la tasa pueda bajar no
Para estos usuarios, aade, una tasa del 48% es
un punto, a lo mejor diez. El historial crediticio es
una buena tasa, porque la alternativa sera una casa de
un activo que debe cuidarse mucho porque tiene una
empeo, una entidad comercial o prstamos mucho
trascendencia que va ms all del momento.
ms caros que los de la banca.
PLANES DISTINTOS
Un buen pagador, explica, genera buenos
No obstante, slo dos bancos dan amplia difusin a
antecedentes crediticios. Esos buenos antecedentes
sus programas de Educacin Financiera: Banamex con
hacen posible que la prima de riesgo baje, lo cual
Saber Cuenta y BBVA Bancomer con Adelante
permite bajar la tasa. Asegura que incide ms en la tasa
con tu futuro. Qu hace falta para que el resto de
los bancos promoveran programas en este rengln?
ACERCAMIENTO
Robles seala que BBVA Bancomer y Banamex han
La Presidencia de la ABM ha reconocido que en
desarrollado una labor muy importante en esta materia,
Mxico est daada la imagen de la banca frente a
y reconoce particularmente el programa de Banamex
los usuariosQu acciones se estn emprendiendo
(acota que como Vicepresidente de BBVA Bancomer
para revertir este dao? Luis Robles, Presidente
no podra reconocer el de dicha institucin).
Ejecutivo de la ABM seala: creo que la Banca
Despus asegura que cada banco tiene su distinta
necesita mucho hablar de lo que hace y de por qu lo
estrategia. Creo que s hay otros esfuerzos, pero no
hace, el 85% de la cartera de la banca tiene tasas que
necesariamente todos van enfocados a lo mismo. Es un
nadie habla de ellas porque no son noticia, porque no
tema complejo en el que surgen muchas interrogantes.
son objeto de crtica: slo el 15% de la cartera de la
Qu hago, comienzo por dar Educacin Financiera a
banca est en tarjeta de crdito.
los nios? Pues s, la respuesta es s.
56 Millones
www.condusef.gob.mx
29
dilogos
De hecho, seala, hay un consejo de Educacin en la transmisin de informacin.
Financiera coordinado por la Secretara de Educacin El segundo es capacidad para tomar esa decisin, y sa es
Pblica (SEP) que busca incluir conceptos de este tema una habilidad que el individuo tiene que desarrollar.
en la currcula de las primarias y
La transparencia y la competencia,
Hoy en da suman
secundarias. Pero aade que estos
seala, son conceptos que permiten
esfuerzos no rendirn frutos antes
a los ciudadanos financieros
de quince o veinte aos, cuando
decidir adecuadamente en un
esos nios sean usuarios o agentes
momento determinado. Y cita como
Terminales Punto de acciones concretas que fomentan
econmicos.
Agrega que por ello otras
Venta en todo el pas la transparencia y la competencia
instituciones se dedican a transmitir
el hecho de que el Congreso haya
conocimientos o habilidades de
realizado modificaciones al marco
manera muy pragmtica para
legal: Cada da es ms fcil obtener
la situacin de hoy: es muy
informacin para un consumidor que
importante que los bancos manejen
se interese, sentencia remarcando
iniciativas tendientes a paliar, dentro de
las tres ltimas palabras de la frase.
lo posible, los efectos de la crisis. Muchos
REVOLUCIN EN PLSTICO
mexicanos tienen hoy una relacin crediticia
Recientemente, otro miembro de la
con la banca. Es importante trasmitirles las habilidades
presidencia de la ABM, Ignacio Deschamps,
necesarias para que tomen buenas decisiones en estos
momentos, de modo que el crdito sea un instrumento defini la tarjeta de crdito como el mejor invento de
para que salgan adelante y no un ancla que los hunda la banca. A pregunta expresa, Robles profundiza en el
tema: hay que decirlo, es un extraordinario invento.
ms en esta circunstancia.
No hace muchos aos la gente tena que traer efectivo o
CIUDADANA FINANCIERA
ir al banco a cambiar cheques es una gran revolucin
Con todo, la Educacin Financiera no depende slo de que puedas adquirir bienes y servicios con un plstico
la Banca y del Gobierno: necesita adems un esfuerzo que cargas en tu cartera y no pesa nada.
por parte de los usuarios: se requieren dos elementos a
Otro gran atributo de este producto es el crdito,
la hora de tomar una decisin: el primero es informacin aclara: ste no es un regalo, ni es dinero que te da el
adecuada, y all la Banca tiene que jugar con transparencia banco: es un medio de bienestar en la medida en que lo
uses adecuada y responsablemente.
Pero como todos los grandes inventos, las tarjetas
LO QUE VIENE
tienen sus riesgos. Uno de ellos es que abren una
El Presidente Ejecutivo de la ABM dice que no es
ventana a los fraudes, pues se pueden clonar con
tan fcil prever cundo se restablecer el crdito al
facilidad. De hecho, por esa razn el documento
consumo: Vivimos una crisis econmica que est
Programa de fomento de medios electrnicos de
generando un problema de desempleo y de menores
pago, generado por la ABM en 2003, planteaba
ingresos para los comercios y los negocios. Esto afecta
que en 2007 todas las tarjetas bancarias en Mxico
la capacidad de crdito de la gente. El comportamiento
tendran un chip como medida de seguridad. Pero esto
del consumo est muy vinculado al de la economa:
no sucedi. La razn, seala Robles, es que a partir de
si pensamos que esta crisis puede empezar a tocar
2003 se desarrollaron los mecanismos que permitieron
fondo en estos meses y empezar una recuperacin en
a la banca evaluar los riesgos y dar financiamiento
el ltimo trimestre de 2010, podramos pensar que
a personas de bajos recursos: Esto provoc una
hasta entonces la gente volver a tener capacidad de
bancarizacin con la tarjeta de crdito, lo que a su
consumo y por lo tanto capacidad de crdito.
vez origin grandes volmenes de emisin de tarjetas.
446,000
30
www.condusef.gob.mx
Estamos reprogramando las fechas, se ha trabajado

mucho en crdito y estamos trabajando en dbito.
Tambin debe tomarse en cuenta el aumento en el
pago de nmina a travs de bancos, lo que ha generado
una enorme emisin de tarjetas de dbito. A la fecha,
precisa, en Mxico hay 56 millones de tarjetas de dbito.
Y finalmente est el tema de las terminales punto de
venta, que hoy en da suman 446,000 en todo el pas:
mientras no todos los comercios tengan lectores de
chip, de poco servira, pues seguirn usando la banda
para pasar la tarjeta. Es un esfuerzo complejo.
ACRQUESE A SU BANCO
Finalmente, Robles destaca la fortaleza de la Banca
mexicana, e invita a los usuarios con problemas
financieros a acercarse a las instituciones: Hoy la banca
no es un causante de la crisis, es una de las soluciones
de la crisis y est aqu para apoyar a todos nuestros
clientes. Reconocemos que esta crisis est afectando
a muchas familias. Mi consejo es que busquen a su
banco, ste tendr una solucin para ayudarlos a
pasar este bache, de modo que encontremos juntos el
camino a la recuperacin.
Hoy la banca
no es un
causante de la
crisis, es una de
las soluciones de
la crisis y est
aqu para apoyar
a todos nuestros
clientes.
Cada da es ms fcil obtener informacin para un consumidor que se interese, sentencia
Luis Robles, Presidente Ejecutivo de la Asociacin de Bancos de Mxico (ABM).
CUESTIN DE RESPONSABILIDAD
El libro electrnico Salud Financiera: mi responsabilidad,
disponible en el sitio web de la Asociacin de Bancos de Mxico,
contiene tiles consejos para mejorar su vida nanciera expuestos
con claridad. La introduccin arma: Una evidencia de que los
jvenes no estn preparados para tomar decisiones (relativas al
manejo del dinero) es un examen sobre nanzas personales que
se aplic a los estudiantes del ltimo ao de preparatoria, en
Estados unidos. La calicacin promedio fue de 51.9%. Esto es
un cinco en cualquier escuela. Los estudiantes de preparatoria
tambin recibieron un cinco en una prueba nacional sobre
www.condusef.gob.mx
economa. La calicacin promedio fue de 48%. A sus padres

no les fue mucho mejor.
Los adultos obtuvieron un
57% en la misma prueba
de economa, por lo
menos, casi aprobaron.
En Mxico todava no
tenemos una encuesta
como sta
http://www.abm.org.mx/
31
letra chiquita
No le haga al
mago!
Olivier G.
DIANA FERRER
D
OBLIGACIONES DEL BANCO ACREDITANTE:
Ilustra
cin: A
rturo
32
na tarjeta de crdito puede ser una gran ayuda o un gran

problema, todo depende de cmo la utilice. Con ella puede
realizar compras y disposiciones en los establecimientos
afiliados, y en algunos casos realizar retiros de dinero en los
cajeros automticos. Pero es importante que tome en cuenta
que una tarjeta de crdito no es dinero extra: lo que firma hoy lo tendr que
pagar maana. Tambin es importante saber a qu se compromete y qu
derechos adquiere cuando contrata una herramienta de este tipo.
Para obtener una tarjeta de crdito es preciso cumplir con los requisitos
solicitados por el banco, como demostrar un ingreso fijo, no tener registro
negativo en los burs de crdito y proporcionar referencias personales.
Despus tendr que firmar un contrato de apertura de crdito, que es aquel
donde el banco (acreditante) pone a disposicin de una persona fsica o
moral (acreditado, que en este caso sers t) una cierta cantidad de
dinero, la cual puede ir regresando en pagos parciales o totales.
Como acreditado podr disponer de diferentes cantidades,
siempre y cuando no exceda la cantidad inicialmente
puesta a su disposicin durante la vigencia del contrato,
segn vaya reponiendo las cantidades dispuestas.
Cuando se firma un contrato de apertura de crdito
en cuenta corriente, tanto el banco como el cliente
contraen derechos y obligaciones. A continuacin le
presentamos algunos de los puntos ms importantes en
este rengln.
Abrir una cuenta corriente por una determinada cantidad

con cobertura nacional o tambin en el extranjero.
Entregar una tarjeta de plstico personal e intransferible al cliente
o acreditado.
Enviar un estado de cuenta peridicamente (aproximadamente
cada mes) al domicilio o a la direccin de correo electrnico del
cliente acreditado.
www.condusef.gob.mx
Antes de adquirir una tarjeta de crdito,

lea y comprenda el contrato.
Pagar, si as est estipulado, intereses por las cantidades
que resulten con saldo a favor del acreditado.
Entregar al titular una copia de la cartula y del contrato
a ms tardar en la fecha que ste reciba la tarjeta.
Informar sobre las comisiones al acreditado antes de la
firma del contrato.
Dar a conocer al titular los nuevos importes de las
comisiones por lo menos con 30 das de anticipacin
a la fecha en que pretenda que stos surtan efecto.
Deber enviar al titular una lista que contenga los
montos, periodicidad, y conceptos de las comisiones
cuando menos una vez al ao y deber mantener dicha
informacin en su pgina electrnica en Internet.
Debe de contar con un seguro que cubra el saldo
insoluto de la cuenta al momento del fallecimiento
del titular o bien, condonar dicho saldo ante tal
evento. Adems no se podrn establecer plazos de
caducidad menores a 180 das contados a partir del
fallecimiento del titular, para hacer efectivo el seguro
o la condonacin.
En caso de robo o extravo es importante conocer los
medios para dar aviso, y el momento a partir del cual
cesa la responsabilidad. Una vez que la emisora reciba
el aviso respectivo, deber bloquearla.
EL CLIENTE ACREDITADO SE COMPROMETE A:

Pagar, en una sola exhibicin o en pagos parciales,
el dinero del que efectivamente haya dispuesto, en
los trminos pactados, es decir, pagar los intereses
correspondientes incluidos en el mnimo a pagar
en el da y lugar determinados, esto ltimo para el
caso de pagos parciales.
Pagar las comisiones anuales por concepto de
apertura y renovacin de su lnea de crdito
en cuenta corriente, comisiones por gastos de
cobranza, cuando el cliente no paga en tiempo.
Pagar los intereses ordinarios y moratorios que en
su caso se generen.
www.condusef.gob.mx
ANTES DE FIRMAR
Entre los principales conceptos que debe conocer para
estudiar un contrato de apertura de crdito estn:
Prescripcin: medio reconocido por ley, por el que, una vez
transcurrido un plazo de tiempo determinado, se pueden
ganar o perder un derecho.
Garantas: seguridad dada contra una eventualidad
cualquiera. Aquello que asegura el cumplimiento de una
obligacin.
Gastos del contrato: cantidades que podr cobrar o retener
el banco, derivadas de la operacin contratada.
Lmite de crdito: cantidad mxima de la que puede
disponer el beneciario de un crdito.
Tasas de inters: porcentaje que se aplica para calcular el
costo de una operacin, en cierto plazo, y que se expresa
porcentualmente respecto del capital original.
Fecha de corte: ltimo da del perodo que considera el
banco para incluir el registro de operaciones realizadas en
la cuenta.
Pago mnimo: cantidad o importe de dinero requerido por
el banco como pago para conservar al corriente la lnea de
crdito.
Medios de impugnacin: tambin conocido como
recurso, es aqul instrumento que nos permite
enmendar los errores que se dan en la administracin de
justicia contribuyendo tambin a lograr la recta, pronta,
justa y cumplida aplicacin del derecho y la justicia en caso
concreto.
Fuente: Condusef
33
letra chiquita
PRINCIPALES OBSERVACIONES
Si bien en la mayora de los casos las instituciones
cumplen con lo establecido en la norma, en un ejercicio
realizado por la Condusef encontramos algunos
elementos que no fueron tomados en cuenta:
1. Para el caso del contrato, en la mayora de estos
documentos no se incluyen los montos y conceptos de
las comisiones, remitiendo al usuario a la cartula del
contrato, lo cual puede prestarse a confusin.
2. De acuerdo con la normatividad, la autorizacin del
usuario para que su informacin sea utilizada con fines
publicitarios o de mercadotecnia debe sealarse en un
apartado especfico con una firma independiente de
la del contrato. En algunos casos esta situacin no se
consider, adems de que no se seala la forma en la que
podr revocarse en caso de as solicitarlo.
3. Un elemento muy importante que detectamos no se
toma en cuenta en algunos contratos, es la forma de
darlo por terminado, ya que en casi ningn caso es claro
el procedimiento ni los medios para poder hacerlo,
situacin que ya les hemos observado a las instituciones
y en algunos casos hemos obtenido respuesta favorable.
4. En el estado de cuenta, las principales observaciones
se deben a cmo se informa el total de las comisiones
cargadas en el periodo, ya que en algunos casos se
confunde el monto a pagar para no generar intereses y
el saldo deudor de la cuenta.
5. Igualmente, respecto de este documento se
detect que algunas instituciones no publican en
forma distintiva el Costo Anual Total (CAT), ni
la tasa de inters cobrada.
6. Un elemento nuevo en este producto es la
cartula, misma que sirve de resumen de las
principales obligaciones adquiridas al firmar
un contrato. Es de gran importancia
revisarla y conocer las tasas, comisiones,
y seguros, entre otra informacin que
se relaciona con el producto.
ENTREGA DE CALIFICACIONES
En julio, la Condusef dar a conocer una nueva evaluacin
de la informacin que proporcionan las tarjetas de crdito.
Los criterios principales que tomamos en cuenta para la
evaluacin de los documentos son:
1. El cumplimiento de la normatividad aplicable .
2. Que la informacin proporcionada al usuario sea clara
y suciente para conocer el producto que est contratando.
Es importante mencionar que se consideraron todos los
documentos que rodean el producto, ya que como clientes
la informacin nos llega por diversos medios, no slo por el
contrato. Los documentos evaluados fueron:
1. Contratos.
2. Publicidad.
3. Estados de cuenta.
4. Folletos informativos.
5. Pginas web.
La primera evaluacin fue en 2006, revisando la
informacin de las instituciones. En ese momento el promedio
de calicacin obtenida por las 14 instituciones fue de 6.6.
Despus, en agosto 2007, la calicacin promedio fue
de 8.6, contando ya con calicaciones de 9.8 y 9.7. En ese
mismo ao fue publicada la nueva Ley para la Transparencia
y Ordenamiento de los Servicios Financieros, con la cual se
modicaron los parmetros de calicacin.
As, en octubre de 2008 iniciamos una nueva evaluacin
para la que se tomaron en cuenta las tarjetas clsicas que
emiten las instituciones nancieras. Las tarjetas clsicas son las
ms ms habituales, en las que el 100% del crdito se cobra
a mes vencido, es decir, todo el dinero prestado se devuelve
pasado un mes (a veces dos) desde el momento de la compra.
Para conocer el resultado de la evaluacin, busque el
prximo nmero de Proteja su dinero.
El calicador de informacin que se puede consultar
en la pgina:
http://portalif.condusef.gob.mx/calicador/
Respecto del primero de los criterios, la normatividad tomada en cuenta fue:
a. La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros.
b. Las reglas a las que habrn de sujetarse las instituciones de banca mltiple
y las sociedades nancieras de objeto limitado en la emisin y operacin
de tarjetas de crdito, que sealan el contenido mnimo del contrato, los
folletos explicativos y la pgina web.
34
www.condusef.gob.mx
factor
actor
tor
or joven
j
Qu quieres ser de
GRANDE?
www.condusef.gob.mx
Va
ld
:L
uis
in
ac
str
Ilu
Un
compromiso
como padre
es contar con
el respaldo
necesario para hacer
frente a los gastos derivados de la
educacin universitaria de los hijos.
Un seguro educativo es un instrumento
que le permitir alcanzar esta meta.
JESS CHVEZ
JUNIO
JUNI
JUN
I O 200
2009
0 9 PROTEJA SU DINERO
DI NERO
35
factor joven
Educacin y humanidades
Aunque ser el menor quien decida en su momento qu carrera estudiar, en muchas ocasiones es necesario elegir la carrera slo con
el objeto de determinar la suma asegurada.
sta vara si la cotizacin es para una carrera en el rea de sociales y administrativas o
para medicina.
Al respecto, las estadsticas sobre educacin del INEGI indican que las carreras del
rea de sociales y administrativas tienen mayor demanda (48.3%) por encima de ingeniera (33.7%) y salud (8.8%)
Fuente: Estadsticas de Educacin, 2003. INEGI
a oferta pblica en educacin

no ha crecido en las ltimas dcadas al ritmo de la demanda.
De acuerdo con datos difundidos por la Organizacin de Estados Iberoamericanos para la Educacin,
la Ciencia y la Cultura, el sistema de educacin superior en Mxico est conformado por 2 mil 107 instituciones y 5 mil 1161
planteles distribuidos en todo el territorio
nacional. De stas, 699 son sostenidas por
fondos pblicos y mil 408 por privados.
Y si bien hay ms instituciones privadas
que pblicas, hay ms alumnos en las universidades sostenidas por el estado: la matrcula pblica comprende 67% y la privada
33%. Veamos otro ejemplo: de acuerdo con
cifras de la Universidad Nacional Autnoma de Mxico (UNAM), slo fueron aceptados 8% de los 114,462 estudiantes que
presentaron su examen para ingresar a dicha universidad. Esto quiere decir que quedaron fuera 105,102 estudiantes, mismos
que debieron buscar alternativas de educacin en otras instituciones.
Una opcin para estos estudiantes es ingresar a escuelas privadas para continuar
36
5.0%
SSociales
ociales y
adm
ministrativas
administrativas
Ingeniera y
tecnologaa
48.3%
48
8.3%
33.7%
33.7
7%
Naturales y exactas
1.9%
Agropecuarias 2.3%
De los
114,462
estudiantes
que
presentaron
examen de
admisin en la
UNAM slo
8%
fueron
aceptados.
Salud 8.8%
con sus estudios universitarios, para lo que

debern solicitar una beca o un crdito.
De acuerdo con informacin proporcionada por el grupo Actinver, especialista en
servicios financieros, en Mxico el costo promedio de una carrera universitaria en una
institucin privada puede ir de los doscientos mil a los cuatrocientos sesenta mil pesos.
Una alternativa a las becas y a los crditos son los seguros educativos que garantizan, mediante un plan de ahorro, una
cantidad de dinero que permite cubrir la
educacin universitaria.
Lo anterior no sucede si el dinero se canaliza a travs de instrumentos bancarios
como son una cuenta de ahorro o inversin;
donde el ahorro queda inconcluso si el padre o madre (contratante) fallece o queda
invlido, y por lo tanto, las aportaciones no
alcanzaran para cubrir los gastos educativos
del hijo; en cambio, en el seguro educativo,
el dinero que recibir el menor se encuentra
garantizado, ya que la institucin se compromete a seguir pagando las primas del seCONSULTE LA SECCIN ABC DEL USUARIO
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factor joven
guro hasta que el menor alcance los 15, 18
o 22 aos de edad, dependiendo del la institucin y plan contratado.
En los seguros educativos el monto de la
suma asegurada est en funcin de los ingresos de la familia, pero tambin de las expectativas acadmicas para el menor, pues se
determina con base en la carrera o estudios
de posgrado y, principalmente, con respecto
al tipo de escuela, pblica o privada.
El seguro educativo tambin cuenta con
beneficios para el contratante (el padre o la
madre) que permiten complementar la proteccin. Es importante sealar que las aseguradoras ofrecen coberturas adicionales de
las cuales es necesario destacar dos:
a) La de fallecimiento: garantiza una suma
asegurada a los beneficiarios designados
en caso de muerte del
contratante.
b) La de invalidez total y permanente: se
refiere a la suma que se
le pagar al padre si se in-
El seguro debe
contratarse,
si es posible,
al nacer el
menor, para
as alcanzar
la suma
asegurada con
tiempo.
capacitara a consecuencia de un accidente o enfermedad.

Tambin es importante resaltar que la
contratacin de un seguro debe realizarse, si
es posible, al nacer el menor, toda vez que a
mayor edad el tiempo para alcanzar la suma
aseguradora es ms corto y, por lo tanto,
ms caro el seguro.
Las aseguradoras brindan opciones de
contratacin para evitar que la suma asegurada -ahorro para la educacin- pierda su valor
durante la vigencia del seguro, por lo que estos planes generalmente se venden en dlares
y Unidades de Inversin (UDIS).
La prima puede ser pagada en efectivo, con
cheque, tarjeta de crdito o depsito en alguna cuenta bancaria, y de forma mensual, trimestral, semestral o anual, segn la eleccin
del titular.
Es destacable que, aunque la finalidad
de esta clase de seguro es formar un ahorro
para proteger la educacin de los hijos, las
instituciones debern pagar la suma asegurada, aun cuando no sea destinado para gastos de educacin.
PARA UN SEGURO DE DIEZ

Recomendaciones para contratar un seguro de educacin:
1. Compare entre las distintas aseguradoras cul le
ofrece mejor servicio.
2. Revise que la elegida est autorizada para operar en el pas.
3. Ponga atencin en las coberturas, en el costo y la
exibilidad de la suma asegurada.
4. Al contratar un seguro, usted tendr que llenar una
solicitud en la cual deber declarar todos los hechos
importantes para la apreciacin del riesgo (estado de
salud, ocupacin, deportes, aciones).
5. Lea detenidamente las condiciones generales de su
pliza para conocer los trminos del contrato (coberturas
amparadas, exclusiones, obligaciones del Asegurado y
documentacin requerida en caso de siniestro).
6. Designe a sus beneciarios en forma clara y precisa,

para evitar cualquier incertidumbre al momento de
cobrar la indemnizacin (pago del seguro).
7. Verique que su recibo de pago est emitido por la
compaa de seguros y que no se trate de un recibo
provisional, informal o personal del agente.
8. Asimismo, revise que el importe del
recibo coincida con el monto del pago
y que las fechas de inicio y terminacin
de vigencia sean correctas.
9. Pague puntualmente para evitar la
cancelacin de su seguro.
10. Informe a su familia las caractersticas
y el lugar donde guarda su pliza.
Fuente: Condusef
www.condusef.gob.mx
37
tendencias
De qu
#%@&
hablan...
4455.5
5.554%
4%
65.998%
65
8%
844.668%
8%
12..3366%
12
%
34.98%
34
.998%
8%
7766..114%
4%
5533..885%
5%
$ 6157.56
$ 81597.65
$ 164.58
$ 7345.68
$ 9841.78
$ 8195.42
...los macroeconomistas?
MATIANA FLORES
38
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o es ocioso empearnos en entender de

qu hablan los economistas. Despus de
todo, las decisiones
que toman los encargados de llevar las directrices econmicas de un
pas afectan nuestras decisiones personales de compra, ahorro, e inversin (microeconoma), que a su vez,
inciden en el desarrollo, fortaleza y
competitividad de la economa (macroeconoma).
Empecemos por definir qu es
economa. De acuerdo con el economista ingls Lionel Robbins la
economa es la ciencia que estudia
la conducta humana como una relacin entre fines y medios escasos
que tienen usos alternativos. No es
de extraarse, entonces, que sea tambin conocida como la ciencia gris.
El objetivo final del uso de los
bienes escasos es lograr una mejor
calidad de vida. En trminos microeconmicos esto podemos medirlo o cuantificarlo a travs de la
construccin de un patrimonio. En
trminos macroeconmicos la cuantificacin se realiza a travs del comportamiento del Producto Interno
Bruto (PIB), para el que se considera el valor de lo que se produce al
interior del pas, sin importar si se
trata de compaas extranjeras. Ocurre lo contrario en el caso del Producto Nacional Bruto (PNB), pues
contabiliza la produccin que realizan todos los mexicanos, sin importar donde residan. De este indicador
quedan excluidos los productos y
servicios que generan los extranjeros
que radican en Mxico.
Para los economistas, y en realidad para todos los que formamos
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parte de una economa, resulta de

vital importancia conocer el crecimiento del PIB. Que crezca implica creacin de riqueza que para las
personas y empresas significa ms y
mejores ingresos, a travs de la generacin de empleo. Y para el gobierno
tambin, en trminos de recaudacin de impuestos. En resumen, si
crece la economa tambin lo hace el
nivel de bienestar de sus integrantes.
CMO SE EXPRESA?
La economa se expresa grficamente a travs de la siguiente ecuacin:
C es el gasto que realizamos
las personas en bienes y servicios tales como alimentos,
Y = C + I + G + (X-M)
comida, electrodomsticos, vivienda, transporte, entretenimiento, etctera. Es importante
conocer este rubro en trminos
de pesos y centavos, as como su
evolucin en el tiempo, porque
esto dice a las empresas inversionistas- en qu deben invertir
su capital y hacia donde se dirige la preferencia de consumo de
los habitantes de un pas.
I es la inversin que los particulares realizan para producir
bienes y servicios para satisfacer
la demanda de los consumidores nacionales y de los del resto
del mundo.
G es el gasto que realiza el gobierno en la economa e incluye lo que desembolsa en gasto
administrativo (burocracia) y
en infraestructura (carreteras,
puertos, aeropuertos, etctera)
destinada a crear las condiciones
39
tendencias
para que la inversin

privada crezca y, junto
con ello, la economa en
su conjunto.
X-M representa el intercambio comercial que realizamos
con el resto del mundo. Las exportaciones estn representadas
por la X, es el valor de los bienes y servicios que vendemos a
otros pases del mundo. La M
representa a las importaciones
y son las compras de bienes y
servicios producidos por el resto del mundo.
LO QUE IMPORTA
A LOS ECONOMISTAS
As pues, en el leguaje de los economistas se incluyen los trminos
de la ecuacin antes mencionada.
Y su inters se enfoca en analizar su
evolucin, en buscar la manera de
40
incidir sobre C, I,
G y X-M para lograr
que la economa crezca a tasas ms
elevadas, y a generar estimaciones de
cmo se pueden comportar en el corto, mediano y largo plazo.
Claro, en el comportamiento
de cada uno de los componentes
de la economa inciden distintas variables y con base en stas es
que los economistas elaboran sus
proyecciones. Entre stas podemos mencionar a la tasa de inflacin, la disponibilidad de crdito,
la tasa de inters, las tasas impositivas (impuestos), y la tasa de desempleo, entre otras.
Por ejemplo, un nivel de precios con crecimiento acelerado
(tasas de inflacin elevadas) tiene como efecto disminuir el consumo pues si los precios crecen
a un ritmo acelerado (rebasando
el crecimiento de sueldos y salarios) las personas y las empresas tendrn pocos incentivos, los
primeros para consumir y los segundos para producir bienes y
servicios.
Lo mismo podra suceder con tasas de inters elevadas o una alta tasa de desempleo
porque reduce el ingreso y capacidad de compra. Tambin, las expectativas de lo que va a suceder
en el futuro incide en las decisiones de compra de todos los participantes de la economa. Y aqu,
justamente entran los economistas
con su habilidad de pronosticar
INFRMESE
En Mxico, los dos
grandes generadores
de informacin econmica y nanciera
son el Instituto Nacional de Estadstica y
Geografa (INEGI) en
la pgina: www.inegi.org.mx; Banco de Mxico (Banxico) en la pgina: www.banxico.org.mx. Tambin
se puede obtener informacin en
el Consejo Nacional de Poblacin
(Conapo), www.conapo.gob.mx;
los sitios de los banco Banamex y BBVA Bancomer, en su
seccin de anlisis econmico: www.banamex.com y www.
bancomer.com.mx.
A nivel internacional destaca el sitio del Fondo Monetario Internacional (FMI): www.imf.org
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el comportamiento de una economa (crecimiento o cada) y sus

ciclos (Expansin, Crisis, Depresin y Recuperacin).
LEYENDO LA ECONOMA
Los ciclos en la economa son una
constante. Tarde o temprano se
transita por una fase expansiva o
por la contraccin de las actividades econmicas y financieras. En
este sentido, conviene a todos los
agentes econmicos (personas, empresas y gobierno) tomar las previsiones necesarias para que sus
finanzas no se resulten fuertemente golpeadas. Las estimaciones que
proporcionan los economistas, en
la medida en que sean acertadas,
son muy valiosas porque de esta
manera todos planeamos nuestras
decisiones de gasto.
En los ltimos aos los economistas se ocupan no slo de pronosticar el rumbo del crecimiento
de la economa domstica sino de
la mundial, dado el alto grado de
interrelacin que el intercambio
comercial implica en un mundo altamente globalizado. Hoy por hoy,
el comportamiento de una economa no depende nicamente de
cmo se comporten los agentes
econmicos nacionales sino tambin de lo que ocurra con el
resto del mundo. La magnitud del impacto viene dado por el grado
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de interrelacin que exista. El mejor ejemplo de ello es lo que ocurre

con la economa mexicana respecto a la estadounidense. El que ms
del 80% de nuestras exportaciones
de bienes y servicios se dirija a satisfacer la demanda de los estadounidenses nos coloc en una posicin
de vulnerabilidad ante la recesin
de su economa: nuestros ingresos
(sueldos de las personas y ventas y
utilidades de las empresas) ha cado.
De ah se desprende tambin el
que los pronsticos de desempeo
de la economa mexicana siempre
vayan acompaados por los de la
economa estadounidense.
CONCLUSIONES
Somos parte de una economa y
como tal, tenemos un papel activo,
conocer el lenguaje de los economistas as como el comportamiento pasado, presente y esperado de las
principales variables macroeconmicas constituye una fuente de informacin valiosa para lograr la ptima
administracin de nuestra economa
personal y de la nacional.
CIENCIA SOCIAL
El comportamiento presente y
futuro de la economa depende
de las decisiones individuales y
colectivas de las personas que la
conforman. Por ello, tambin se
dene como una ciencia social, por
lo que predecir su comportamiento
en el tiempo no es fcil.
Las decisiones humanas pueden
cambiar el rumbo no slo de una
economa personal o nacional, sino
incluso mundial. stas decisiones
forman parte de los factores
imponderables para el pronstico
del crecimiento econmico. Eso
es, justamente, lo que estamos
viviendo actualmente en la primera
gran crisis econmica global.
41
ABC DEL USUARIO

Cartera vencida.
Instituciones de Seguros Especializadas en Salud (ISES)
Es la parte del activo constituida por los documentos y en general por todos los crditos que no han sido pagados a la fecha
de su vencimiento.
Son sociedades autorizadas por la Secretara de Hacienda y

Crdito Pblico (SHCP) que tienen como objetivo prestar servicios para prevenir o restaurar la salud del asegurado en forma
directa, con recursos propios, es decir, con sus propias instalaciones; mediante terceros, red de mdicos prestadores de servicios; o en combinacin de ambos, a travs de acciones que se
realicen en su benecio
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas es un rgano
Desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, encargada de supervisar que la operacin de los sectores asegurador y aanzador se apegue al marco normativo,
preservando la solvencia y estabilidad nanciera de las instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del
pblico usuario, as como promover el sano desarrollo de estos
sectores con el propsito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la poblacin.
Crdito en cuenta corriente.

Financiamiento a corto plazo documentado en un contrato,
mediante el cual el Banco pone a disposicin del cliente una
suma de dinero, de la que ste puede disponer en forma revolvente, durante toda la vigencia del contrato.
Economa Domstica.
Lmite de crdito.
Monto mximo de dinero del que se puede disponer, cargos
en una cuenta de tarjeta de crdito.
Pago al millar.
El pago al millar o pago mensual por cada mil pesos de crdito,
es un factor que al multiplicarlo por el monto del crdito y dividirlo entre mil, arroja un valor equivale al primer pago mensual.
Penalidad por anticipo.

Un cargo aplicado al prestatario por liquidar una cuenta antes
de tiempo.
Plazo.
Gestin econmica de la unidad familiar.
Tiempo que esperar para que se produzcan resultados

satisfactorios.
Enganche requerido.
Tasa de Inacin.
Cantidad de dinero que se entrega como primer pago cuando

se adquiere un bien o un inmueble, para asegurar posesin y
las condiciones de compra; si el precio se incrementa ya no
afecta a la operacin.
Indicador del crecimiento sostenido de los precios de los bienes

y servicios expresados en porcentaje con relacin a un periodo
de tiempo.
Indemnizacin.
La Indemnizacin de perjuicios o indemnizacin por daos y
perjuicios consiste en la accin que tiene el acreedor o la vctima para exigir del deudor o causante del dao una cantidad
de dinero equivalente a la utilidad o benecio que a aqul le
hubiese reportado el cumplimento efectivo, ntegro y oportuno de la obligacin o a la reparacin del mal causado.
Ingreso Fijo.
Ingreso que no ucta durante un perodo, tal como el inters sobre los bonos, valores y dividendos de acciones preferentes, como opuestos a ingreso por dividendos de acciones
comunes.
42
Unidades de Inversin (UDI).

Unidades de cuenta utilizadas para neutralizar el impacto de la
inacin en operaciones nancieras y comerciales. Su valor es
constante y su precio se ajusta diariamente de conformidad al
Indice Nacional de Precios al Consumidor.
Utilidad.
Satisfaccin que proporciona el empleo de un bien, que vara
en funcin de la cantidad consumida de ese bien. Benecio o
ganancia.
Variables Macroeconmicas.
Las variables macroeconmicas o premisas bsicas son una serie de pautas econmicas, sociales, polticas y nancieras que
marcan un escenario especco a corto plazo.
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letra
grande
Mitos y pretextos para vivir
en franca desorganizacin nanciera
Adina Chelminsky
Consultora en Finanzas
www.doktordinero.com
Todo el mundo
aconseja revisar la
letra pequea en los
contratos antes de
firmarlos. A partir
de ahora asegrese
tambin de leer
nuestra seccin
Letra Grande.
Las opiniones y puntos

de vista manifestados
en este espacio son
responsabilidad exclusiva
del autor y no
necesariamente los de la
revista Proteja su Dinero ni
de la Condusef.
www.condusef.gob.mx
t cul escoges?...
Mito #1: La planeacin
financiera es slo para los
ricos.
Realidad #1: ste es uno
de los casos en donde el orden de los factores
s altera el producto. No son los ricos los
que dedican tiempo a poner en orden su
vida financiera, sino que es la gente que le
dedica tiempo a sus finanzas personales la
que se hace rica. El camino a la riqueza est
pavimentado con organizacin, cordura y
dedicacin.
Mito #2: Soy muy joven.
Realidad #2: La juventud no justifica
que evites pensar en tu vida financiera;
muy al contrario, es una oportunidad para
hacerlo de una mejor manera. Cuanto
antes empieces a planear tu vida financiera,
mayores posibilidades tienes de tomar
mejores decisiones y cumplir un mayor
nmero de metas y sueos. Encarrilarte
en un programa desde hoy te permite
adoptarlo como el modo natural de hacer
las cosas y sentar un patrn de organizacin
y xito que te acompae a lo largo de tu
vida.
Mito #3: Ya soy viejo.
Realidad #3: Nunca es demasiado tarde
para empezar a organizar tu vida financiera;
aun cuando ya ests por retirarte, o lleves
ya aos sin trabajar, hacerlo puede tener
beneficios muy importantes tanto para ti
como para tus seres queridos.
Mito #4: Las mujeres no las necesitan.
Realidad #4: Si hay un grupo social para quien
la planeacin financiera es particularmente
importante son, precisamente, las mujeres.
Las de 18 y las de 80, las casadas y las solteras,
las amas de casa y las profesionistas; todas

enfrentan retos particulares en su manejo del
dinero. Las mujeres en la actualidad tienen
menores ingresos que los hombres, mayores
interrupciones en su vida laboral, viven ms
aos en su poca de retiro, y buscan cada vez
mayor independencia, por lo que el nfasis
en la planeacin financiera es sumamente
importante. Adems, ellas son por lo
general las encargadas de administrar el
hogar y de marcar el camino de la educacin de
los hijos, y para ambas labores es indispensable
el buen manejo del dinero.
Mito #5: No tengo tiempo.
Realidad #5: Vivimos en un mundo de
posiciones de esquina: El xito / fracaso
es una cuestin de todo o nada; pensamos
que si no emprendemos un proyecto de
manera completa, pronta y perfecta (y
quin tiene tiempo para eso?) las cosas no
van a funcionar... por lo tanto, ni siquiera
nos tomamos la molestia de empezar.
En el campo de las finanzas personales
no se necesita firmar un contrato o
comprometerse a la perfeccin. Todo
cambio, por pequeo que sea, sirve de
algo. Cierto, entre ms completo sea el
compromiso, mejor; pero los cambios
pequeos tambin dan resultados tangibles.
Mito #6: Necesito saber matemticas (y
estoy negado para los nmeros).
Realidad #6: La planeacin financiera no
depende de nmeros (fuera de un par de
sumas y restas que cualquier calculadora
puede manejar), sino de utilizar el sentido
comn, dedicarles algo de tiempo y ser un
poco organizado. El xito en las finanzas
personales no es cuestin de frmulas,
sino de actitud y acciones.
43
tablero financiero
CRDITO PERSONAL
Es de tomarse en cuenta que Banamex
baj, en el ltimo ao, en un 19.65%
el CAT al crdito personal que otorga,
ubicndose en 37.40% como el ms
barato del mercado a diferencia de
Banco Azteca que tiene un CAT ms
caro, de 111.52%.
CRDITO AUTOMOTRIZ
Como ya es costumbre, mes a mes
vemos el CAT del crdito automotriz
a la baja, debido al creciente
aumento en la oferta de crditos,
que a su vez ha logrado que los
planes de nanciamiento sean cada
vez ms exibles. Si decide comprar
un auto tome en cuenta que el CAT
ms bajo del mercado es el de Banco
Auton Mxico y el ms alto el de
BBVA Bancomer.
AFORES
Si est pensando cambiar de AFORE,
considere que Argos es la institucin
que cobra menor porcentaje sobre
saldo de las SIEFORES Bsicas
por concepto de comisin por
administracin y Coppel la que
mayor comisin cobra.
Desea ms
informacin?
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pgina de internet:
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para tomar mejores decisiones:
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material de educacin nanciera
y mucho ms.
44
CRDITO PERSONAL
TARJETA DE CRDITO
Institucin
Tarjeta
CAT
mayo
2008 2009
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Banorte
Arme
Inbursa
Bajo
Scotiabank
American Express
HSBC
Banamex
BBVA Bancomer
Banregio
IXE
Santander
Bancoppel
Invex
Banorte Fcil
Clsica
EFE Clsica
Visa Clsica
Visa Clsica
Verde
Visa Clsica
Clsica
Azul
Clsica
Visa Clsica
Visa Clsica
Bancoppel Visa
Spira Clsica
25.40
45.95 46.75
42.82 50.72
48.97 51.48
59.34 58.08
72.54 67.62
63.68 71.11
64.36 76.51
79.00 77.24
58.09 77.33
57.24 82.63
80.90 96.03
104.31
86.24 114.00
CAT para un saldo de $10,000 pesos pagando el mnimo requerido.

Datos a mayo de 2009
Fuente: CONDUSEF con datos de Infosel Financiero y Banco de Mxico.
Existen en el mercado ms de 130 opciones de tarjetas de crdito.
El pago mnimo oscila entre 3 y 10%.
La anualidad para el titular en Tarjetas Clsicas se encuentra en rangos de
sin costo hasta 459 pesos.
La anualidad para la adicional en Tarjetas Clsicas se encuentra en rangos de
sin costo hasta 225 pesos.
A Diciembre de 2008, el nmero de tarjetas de crdito emitidas en el mercado registr 25,251,755 plsticos.
CRDITO HIPOTECARIO
Institucin
1
2
3
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Santander
Banamex
Hipotecaria Nacional
Scotiabank
Banorte
BBVA Bancomer
Inbursa
Arme
HSBC
Crdito y Casa
Hipotecaria ING
Metro Financiera
CAT
mayo
2008
2009
%
11.57
12.90
14.73
13.14
12.71
12.90
16.42
13.07
15.66
15.39
15.32
14.91
12.82
13.00
13.99
14.31
14.42
14.82
14.97
15.20
15.26
15.35
16.45
18.46
El CAT aplica para crditos con un plazo de 15 aos sobre un monto de $500,000 pesos
Fuente: CONDUSEF
La tasa vara en funcin al plazo, enganche, perl del cliente y valor del
inmueble.
Los plazos oscilan entre 5 y 30 aos.
El desembolso inicial es la suma del enganche, la comisin por apertura,
avalo, gastos de investigacin y gastos notariales.
Los bancos y sofoles ofrecen benecios por pago puntual.
Los intereses reales pueden ser deducibles de impuestos.
El enganche oscila entre 5 y 25%.
La comisin por apertuta va del sin costo a 3%.
En todos los crditos se debe contratar un seguro de vida, as como un
seguro de daos.
Las tasas de inters oscilan entre 10.50 y 15%30.
Ms barato
Ms caro
Institucin
1
2
3
4
5
Banamex
HSBC
Santander
Banorte
Banco Azteca
CAT
mayo
2008
2009
%
57.05
53.92
68.94
-
37.40
56.39
64.26
69.16
111.52
Para un monto de $10,000 pesos

Fuente: Instituciones Financieras e Infosel Financiero.
El ingreso mnimo mensual requerido puede ser a partir de 2,000 pesos.
La comisin por apertura es de sin costo hasta 2%.
Los plazos van de 6 a 48 meses.
Los montos nanciables pueden ser desde 1,500 hasta 500,000 pesos.
CRDITO AUTOMOTRIZ
Institucin
1 Banco Auton Mxico
2 HSBC
3 Banorte
4 Inbursa
5 Arme
6 Scotiabank
7 Bajo
8 BBVA Bancomer
CAT
mayo
2008
2009
%
17.18
17.81
18.19
18.64
19.07
19.10
19.59
21.29
16.97
17.57
18.19
18.46
19.18
19.26
19.59
21.48
El CAT aplica para crditos con un plazo de 36 meses sobre un

monto de $196,505 pesos y enganche de $60,000 pesos
Fuente: CONDUSEF
El enganche va desde cero hasta 25%.
La comisin por apertura oscila entre el 1.50 y el 2.50%.
Los plazos son entre 6 y 60 meses.
Los montos nanciables comienzan desde 10,000 pesos.
AFORES
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
15
15
16
Institucin
Comisin sobre
saldo de las
SIEFORES Bsicas
Argos
Inbursa
XXI
Bancomer
Arme Bajo
Banorte Generali
ING
Banamex
HSBC
Ixe
Scotiabank
Metlife
Profuturo GNP
Invercap
Principal
Ahorra Ahora
Azteca
Coppel
1.17%
1.18%
1.45%
1.47%
1.70%
1.71%
1.74%
1.75%
1.77%
1.83%
1.88%
1.89%
1.92%
1.93%
1.94%
1.94%
1.94%
3.30%
Datos al cierre de abril de 2009

Fuente: CONSAR
www.condusef.gob.mx
PRINCIPALES COMISIONES EN CAJEROS AUTOMTICOS

Para tarjeta de crdito clsica
EN OTRO BANCO (Cajero RED)
EN TU BANCO
Bancos
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra
de tiempo
aire
Por
consulta
de saldo
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra
de tiempo
aire
10%
4%
$50
4%
$50
5%, Mn $100
$20
$10
5%, Mn $100
$20
8%
8%
5 Bancoppel
6%, Mn $10
$6
$10 + 6%, Mn $20
6 Banamex
9%
$6
$17 + 9%
8%, (3 Libres)
$6
$15 + 8%, (3 Libres)
$5
10%, Mn $20
6.5%
6.5%
10%
$9.40
$20.3 + 10%
1 American Express
2 Arme
3 BBVA Bancomer
4 Bajo
7 Banco Amigo
8 Banco Fcil
9 Banorte
10 HSBC
5%
$5
$20 + 5%
$7.25
$3.5
5.5%, Mn $50
13 Santander
10%
$6.5
$19 + 10%
14 Scotiabank
9%, Mn $15
$6.5
9%, Mn $15
11 Inbursa
12 Invex
Afores
A travs de tu AFORE se invierte el dinero de tu Cuenta Individual para obtener a largo plazo mejores rendimientos y puedas tener una mejor pensin. La CONDUSEF
ha elaborado los siguientes cuadros que contienen informacin sobre el actual Rendimiento Neto de la SIEFORE 1 y 2, es decir, de las ms conservadoras.
Sociedad de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro (SB1)
Sociedad de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro (SB2)
para personas mayores de 56 aos:
para personas entre 46 y 55 aos:
Es la Sociedad de Inversin en donde se invierten los recursos de los trabajadores
Es la Sociedad de Inversin en donde se invierten los recursos de los trabajadores
mayores de 56 aos y de los trabajadores asignados. Es una cartera de menor
entre 46 y 55 aos. Es una cartera con mayor riesgo debido a que invierte en notas
riesgo. No invierte en notas de deuda con capital protegido al vencimiento.
de deuda con capital protegido al vencimiento y hasta un 15% en renta variable.
AFORE
Scotia
Ixe
Invercap
Argos
Arme Bajio
Ing
Banamex
HSBC
XXI
Bancomer
Inbursa
Banorte Generali
Profuturo Gnp
Principal
Metlife
Azteca
Coppel
Ahorra Ahora
Rendimiento*
%
Comisin**
%
Rendimiento
neto
%
10.84
9.56
9.95
8.56
9.07
8.98
9.00
8.86
8.49
8.40
8.01
8.40
8.56
8.66
8.28
7.76
8.97
8.15
1.98
1.83
2.48
1.18
1.70
1.74
1.84
1.77
1.45
1.47
1.18
1.71
1.96
2.11
2.26
1.96
3.30
3.00
8.86
7.73
7.47
7.38
7.37
7.24
7.16
7.09
7.04
6.93
6.83
6.69
6.60
6.55
6.02
5.80
5.67
5.15
Fuente: Elaborado con informacin de CONSAR.

Rendimiento Bruto de los ltimos 36 meses al 29 de agosto de 2008.
Comisin Vigente sobre saldo.
Recomendaciones:
Verica el Rendimiento Neto que paga tu Afore.
El Rendimiento Neto es un importante elemento que te permitir comparar y elegir junto con el servicio, cual
puede ser la Afore que cumpla con tus necesidades.
www.condusef.gob.mx
AFORE
Invercap
Ing
Banamex
XXI
Profuturo Gnp
Inbursa
Argos
Arme Bajio
Principal
HSBC
Banorte Generali
Coppel
Scotia
Bancomer
Ixe
Azteca
Metlife
Ahorra Ahora
Rendimiento*
%
Comisin**
%
Rendimiento
neto
%
10.23
9.11
9.12
8.58
8.86
7.72
7.63
8.15
8.44
8.07
7.83
9.40
8.05
7.50
7.45
7.53
7.74
6.12
2.48
1.74
1.84
1.45
1.96
1.18
1.18
1.70
2.11
1.77
1.71
3.30
1.98
1.47
1.83
1.96
2.26
3.00
7.75
7.37
7.28
7.13
6.90
6.54
6.45
6.45
6.33
6.30
6.12
6.10
6.07
6.03
5.62
5.57
5.48
3.12
Invierte en las Afore a largo plazo ya que los rendimientos que paga en muchas ocasiones, son superiores que el
de otros instrumentos de inversin.
Toma en consideracin que los rendimientos que pagan las Afore, son a largo plazo ya que los recursos estarn
invertidos a ms de 20 aos.
Si deseas ahorrar en las Afore, lo puedes hacer a travs de las Aportaciones Voluntarias.
Si realizas Aportaciones Voluntarias mejoras el monto de tu pensin.
45
tablero financiero
Para tarjetas de dbito de las cuentas bsicas de nmina*
EN TU BANCO
Bancos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
Arme
Azteca
BBVA Bancomer
Bajo
Bancoppel
Banamex
Banco Amigo
Banco Auton
Banco Multiva
Banjrcito
Banorte
Banregio
Banse
Bansi
Famsa
HSBC
Inbursa
Interacciones
Ixe
Mifel
Santander
Scotiabank
Por aclaracin
improcedente
Por Intento de
retiro con fondos
insucientes
(transaccin realizada
en el cajero)
$5
-
$200
$100
$100
$150
$100
$300
$200
$150
Por aclaracin
improcedente
Por consulta
de saldo
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
retiro con fondos
insucientes
en el cajero)
$5
$6
$10
$6
$6, (2 Libres)
$10
$5
$5
$5, (4 Libres)
$4
$9
$4.35
$12
$3.5
$5, (3 Libres)
$10
$5
$5
$5
$6
$6.5
$10
$15
$12
$10
$17
$10, (2 Libres)
$20
$15
$20
$10, (4 Libres)
$11
$19
$15.7
$18
$10
$12, (3 Libres)
$19.95
$13
$15
$18
$18
$19
$20
$5
$7
$12.2
$3
-
$100
$200
$100
$150
$100
$200
$300
$200
$150
Para tarjetas de dbito de las cuentas bsicas para el pblico en general*

EN TU BANCO
Bancos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
Arme
Azteca
BBVA Bancomer
Bajo
Bancoppel
Banamex
Banco Amigo
Banco Auton
Banco Multiva
Banjrcito
Banorte
Banregio
Banse
Bansi
Famsa
HSBC
Inbursa
Interacciones
Ixe
Mifel
Santander
Scotiabank
Por aclaracin
improcedente
Por Intento de
retiro con fondos
insucientes
en el cajero)
$5
-
$100
$100
$150
$100
$300
$200
$150
Indica que el banco no cobra comisin en ese momento o no

ofrece el servicio.
* Los productos bsicos no cobran comisin en 8 servicios, a saber:
I) Apertura y mantenimiento de la cuenta.
II) Tarjeta de dbito y reposicin por desgaste o renovacin.
46
Por aclaracin
improcedente
Por consulta
de saldo
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
retiro con fondos
insucientes
en el cajero)
$15
$12
$20
$17
$10
$20
$15
$20
$10
$11
$19
$15.65
$18
$10
$12, (3 Libres)
$19.95
$13
$15
$18
$18
$19
$20
$5
$6
$10
$6
$6
$10
$5
$5
$5
$3
$9
$4.35
$12
$3.5
$5, (3 Libres)
$10
$5
$5
$5
$6
$6.5
$10
$5
$5
$7
$3
-
$100
$200
$100
$150
$100
$200
$300
$200
$150
III) Abono a la cuenta por cualquier medio.

IV) Retiro en cajero propio.
V) Pago en negocios aliados con la tarjeta de dbito.
VI) Consulta de saldo en cajero propio.
VII) Domiciliacin del pago de servicios.
VIII) Cierre de la cuenta.

Fuente: Elaborado por Condusef con datos de el Banco de Mxico.
Las comisiones son ms IVA
Datos a Febrero de 2009
www.condusef.gob.mx
Comisiones en Cajeros Automticos Red

Cunto me cobran por retirar dinero en otro cajero con mi Tarjeta de Crdito?
Institucin
BANCO AMIGO
AFIRME
BANORTE
BANCOPPEL
INBURSA
BANCO DEL BAJO
SCOTIABANK
AMERICAN EXPRESS
BANREGIO
BBVA BANCOMER
BANAMEX
IXE
SANTANDER
HSBC
Tarjeta de Crdito
Comisin
en Cajero Red
Ejemplo por una disposicin de

$1,000 en Cajero Red
($)
Tarjeta de Crdito Banco Amigo

Clsica
Clsica
Tarjeta de Crdito Bancoppel
Efe
Clsica
Tradicional Clsica
La Tarjeta de Crdito
Clsica
Azul
Clsica
Clsica
Clsica
Clsica
(3 Libres) Adicional $15 + 8%

4%
6.5%
$10 + 6%, $20 mnimo
$20 + 5%
8%
9%, $15 mnimo
10%
4.5%, $100 mnimo
5%, $100 mnimo
$17 + 9%
$15 + 10%
$19 + 10%
$20.30 + 10%
0
40
65
70
70
80
90
100
100
100
107
115
119
120.3
Fuente: CCT del Banco de Mxico a febrero de 2009, las comisiones no incluyen IVA.
El porcentaje es sobre el monto del retiro.
Recomendaciones:
Disponer de efectivo con tu tarjeta de crdito es un nanciamiento caro.
Es mejor utilizar tu tarjeta de dbito para disponer de efectivo.
Si vas a disponer de efectivo para realizar una compra, mejor pregunta en el establecimiento si acepta la tarjeta,
as podrs evitar la comisin por retiro.
Recuerda que el comprar despus de tu fecha de corte, puedes obtener hasta 50 das de nanciamiento sin costo.
Consulta tu saldo por telfono este es un servicio sin costo.
Programas de reestructura de adeudos en Tarjetas de crdito

INSTITUCIN
DIRIGIDO A
Inbursa
Clientes morosos.
Clientes no morosos que
deseen reestructurar su
deuda.
HSBC
Clientes con adeudo al

corriente
Clientes con pagos
vencidos
Ixe
American
Express Bank
Bancomer(*)
Banamex (*)
Banorte (*)
CONDICIONES
a) Tasa 24%
b) Plazo 24 y 36 meses
c) La tarjeta queda congelada.
d) Aplica slo al saldo de la tarjeta, no de otras.
a) La Tasa y Plazo varan de acuerdo a las condiciones de cada cliente.
b) Clientes al corriente: La tarjeta queda bloqueada; la reestructura no genera reporte a
Bur de Crdito; se puede volver a utilizar la tarjeta una vez liquidado el saldo.
c) Clientes con pagos vencidos: La tarjeta queda bloqueada; la cuenta queda
identicada como reestructura en Bur de Crdito; al terminar de pagar, el cliente
puede solicitar reinstalacin.
Clientes que se encuentren

Los esquemas varan y se establecen de acuerdo a las condiciones de cada cliente.
en etapa de atraso.
El banco revisa los casos de morosidad de forma individual. Cuenta con programas de apoyo de acuerdo a las necesidades
particulares del cliente y de su comportamiento crediticio.
Clientes que estn al
corriente en sus adeudos.
a) Tasa. Entre 18% y 30%
Clientes que presentan
b) Plazo. 6, 12, 18 y 60 meses
atrasos en sus pagos.
a) Tasa: 27%
Clientes con atrasos.
b) Plazo: De 9 a 36 meses.
a) Descuento en tasa de hasta el 50%
Clientes con atrasos.
b) Plazo de hasta 60 meses
(*) Informacin por conrmar por parte de la institucin nanciera
Si desea reestructurar su deuda puede acudir directamente a la Condusef. Sus asuntos sern canalizados va electrnica
a las Unidades de Atencin Especializadas de los Bancos (UNES), quienes tendrn la oportunidad de analizar los casos
para hacer las propuestas de negociacin.
www.condusef.gob.mx
47
CONDULETRAS
APRENDA JUGANDO
1. Cuntas opciones terminales tiene el Arrendamiento Financiero?
2. Qu aportacin en su Afore incrementa realmente su pensin?
3. De qu banco fue la promocin en el primer nmero de la revista
Proteja su Dinero?
4. Cul es el Bur de Crdito de ms reciente creacin en nuestro pas?
5. Cmo se les conoce a las operaciones de crdito?
6. Cul es la operacin pasiva principal en un banco?
7. Iniciales de las Asociacin que agrupa a los agentes de seguros
en Mxico.
8. Nombre de un contrato que se negocia en el Mercado de Derivados.
9. Instrumento burstil gubernamental.
10. Con qu objeto las empresas emiten valores burstiles?
11. Cmo se les conoce a las resoluciones de los Arbitrajes?
12. Cul es una operacin de servicio de un banco?
*JOS MARA ARAMBURU

13. Elemento esencial del contrato de seguro.
14. Reserva tcnica que deben constituir las instituciones de seguros.
15. A qu proceso judicial en Mxico, se asemeja el Chapter 11
estadounidense?
16. Una empresa de factoraje a qu sector nanciero se va a
transformar?
17. Nombre la autoridad nanciera que emite recomendaciones a los
bancos en materia de comisiones.
18. Proceso extrajudicial que sirve para la solucin de controversias.
19. Cmo se le conoce al banco mexicano que puede tener capital
extranjero?
20. Cmo se le conoce al nuevo sistema de la Condusef en el que
podr revisar las tarifas que cobran las aseguradoras por los
seguros bsicos?
*Acadmico
SOLUCIN
Su opinin es importante. Enve sus comentarios, opiniones y sugerencias a:
proteja@condusef.gob.mx
48
PROTEJA SU DINERO MARZO 2009
www.condusef.gob.mx
O llamenos al tel:
01 800 999 80 80
Monitoreo Ciudadano de
la Carta Compromiso al Ciudadano
Procedimiento Conciliatorio
SEOR USUARIO:
Hacemos de su conocimiento que durante el 2007 se implement en
esta Comisin Nacional la gura de participacin ciudadana denominada
MONITOREO CIUDADANO.
Es un mecanismo de participacin donde la sociedad civil organizada evala y
asegura, que la institucin est cumpliendo con los compromisos establecidos
en la carta compromiso al ciudadano, adems de realizar sugerencias en busca
de enriquecer la calidad y fomentar la transparencia en los servicios pblicos.
Para este primer ejercicio se cont con la participacin de la Facultad de
Derecho de la Barra Nacional de Abogados, A.C., quienes colaboraron en la
evaluacin y propusieron algunas acciones de mejora para nuestro servicio,
sugerencias que ya se implementaron.
Lo anterior refrenda nuestro compromiso con la mejora continua y la bsqueda
de la excelencia en el servicio.
Para mayor informacin usted podr consultar nuestra pgina de internet:
www.condusef.gob.mx en el apartado Carta Compromiso al Ciudadano.
Por su atencin Muchas Gracias.
DELEGACIONES ESTATALES DE LA COMISIN NACIONAL PARA LA

PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
01 800 999 80 80
AGUASCALIENTES
Av. Francisco I. Madero #322. Col. Centro
Aguascalientes, Ags. CP. 2000
agscond@condusef.gob.mx
DURANGO
Hidalgo # 105 Col. Centro
Durango, Dgo. CP. 34000
dgcond@condusef.gob.mx
BAJA CALIFORNIA
Paseo de los Hroes # 9365. Local 405 y
407 Col. Zona Ro
Tijuana B.C CP. 22320
bcncond@condusef.gob.mx
ESTADO DE MXICO
Boulevard Toluca Metepec # 556
Piso 2. Col. La Pursima
Metepec, Edo. Mxico CP. 52169
mexcond@condusef.gob.mx
BAJA CALIFORNIA SUR

Av. Baja California # 510
Col. La Perla
La Paz B.C.S CP. 23040
bccond@condusef.gob.mx
GUANAJUATO
Agua Azul #610 Esquina del Faralln
Col. Jardines del Moral
Len. Gto. CP. 37160
gtocond@condusef.gob.mx
CAMPECHE
Calle 10 # 365 entre 65 y 67
Col. Centro
Campeche, Camp CP. 24000
campcond@condusef.gob.mx
GUERRERO
Costera Miguel Alemn # 707
Col. Magallanes
Acapulco, Gro. C.P 39670
grocond@condusef.gob.mx
COAHUILA
Boulevard Independencia #2120 Oriente
Local A. Col. La Estrella
Torren, Coah. CP. 27010
coahcond@condusef.gob.mx
HIDALGO
Boulevard Everardo Mrquez #101
Mdulo 1 Piso 2
Col. Periodistas
Pachuca, Hgo. CP. 42060
hgocond@condusef.gob.mx
COLIMA
Calzada Pedro A. Galvn # 215 Altos
Col. Centro
Colima, Col. C.P 28000
colcond@conndusef.gob.mx
CHIAPAS
Boulevard Belisario Domnguez # 302
Esquina 15a. Poniente Norte
Plaza Bonampak Local 9 y 10
Col. Moctezuma
Tuxtla Gtz, Chis CP. 29030
CHIHUAHUA
Av. Francisco Zarco #2605
Col. Jardines del Santuario
Chihuahua, Chih. CP. 31020
chihcond@condusef.gob.mx
CD JUREZ
Avenida Tecnolgico #1770
Local A 14 Col. Fuentes del Valle
Cd. Jurez, Chih. CP. 32500
juacond@condusef.gob.mx
JALISCO
Lpez Cotilla # 2032
Piso 2 y 4 del Codominio Cima
Col. Arcos Sur
Guadalajara, Jal. CP. 44100
jalcond@condusef.gob.mx
MICHOACN
Avenida Camelinas #3233
Despacho 209
Col. Las Amricas
Morelia, Mich. CP. 58270
michcond@condusef.gob.mx
MORELOS
Avenida Teopanzolco #156
Col. Acapantzingo
Cuernavaca, Mor. CP. 62440
morcond@condusef.gob.mx
NAYARIT
San Luis #136 Planta Baja.
Col. Centro
Tepic, Nay. CP. 63000
naycond@condusef.gob.mx
NUEVO LEN
Avenida Morelos Oriente #133
Piso 9. Condominio Monterrey
Torres Morelos Col. Centro
Monterrey, N.L CP. 6400
nlcond@conduseg.gob.mx
OAXACA
Avenida Hidalgo #911
Despachos del 203 al 206
Col. Centro
Oaxaca, Oax. CP. 68000
oaxcond@condusef.gob.mx
PUEBLA
31 Sur # 3902 Altos Col. Las nimas
Puebla, Pue. CP. 72440
puecond@condusef.gob.mx
QUERTARO
Calzada Zaragoza #330 Poniente
P.H. Col. Centro
Quertaro, Qro. CP. 76000
qrocond@condusef.gob.mx
QUINTANA ROO
Avenida Carlos J. Nader #32
Locales del 104 al 107
Supermanzana 2 A
Cancn, Quintana Roo. CP. 77500
qrcond@condusef.gob.mx
SAN LUIS POTOS
Avenida Real de Lomas #1005
Edicio 1 Seccin A
Fraccionamiento Lomas Seccin 4
San Luis Potos, S.L.P. CP. 78216
slpcond@condusef.gob.mx
SINALOA
Avenida Insurgentes #1197
Col. Centro Sinaloa
Culiacn, Sin. CP. 80120
sin@condusef.gob.mx
SONORA
Doctor Pesqueira #170
entre Madrid y Capri
Col. Prados del Centenario
Hermosillo, Son. CP. 83260
soncond@condusef.gob.mx
TABASCO
Avenida Viveros #102
Planta Baja
Fraccionamiento Heriberto Kehoe Vincent
Villahermosa, Tab. CP. 86030
tabcond@condusef.gob.mx
TAMAULIPAS
Avenida lvaro Obregn # 114
Zona Centro
Tampico, Tams CP. 89000
tampscond@condusef.gob.mx
TLAXCALA
Boulevard Mariano Snchez #32
Col. Centro
Tlaxcala, Tlax. CP. 90000
tlaxcond@condusef.gob.mx
VERACRUZ
Fray Bartolom de las Casas #199
Col. Ignacio Zaragoza
Veracruz, Ver. CP. 91910
vercond@condusef.gob.mx
YUCATN
Calle 60 por 53 y 55 # 466
Depto. 2 Col. Centro
Mrida, Yucatn CP. 97000
yuccond@condusef.gob.mx
ZACATECAS
Blvd. Lpez Mateos No. 103
Interior C1, Col. Centro,
Zacatecas, Zac., CP. 98000
zaccond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL METROPOLITANA NORTE
Prol. Moliere #450 C, 1er. piso
Col. Ampliacin Granada
Del. Miguel Hidalgo
Mxico, D.F. CP. 11529
mendcond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL METROPOLITANA SUR
Calle Candelaria No. 33
(entre Pacco y Divisin del Norte),
Col. Los Reyes Coyoacan,
Del Coyoacn,
Mxico D.F. CP. 04330
mescond@condusef.gob.mx
DELEGACIN METROPOLITANA
ORIENTE
Avenida Ermita Iztapalapa # 655
Locales 1, 2 y 3 E
Col. Progreso del Sur
Del. Iztapalapa
Mxico, D.F. C.P. 09810
meorcond@condusef.gob.mx

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