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INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
31Enero2016

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo


que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters casdelasicav

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

InformacinGeneral

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.726.303,19
Val.Liq.actual:5,93880
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

Comisionesdelvehculo

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2016.0,98%Vola lidad4,66%

Comentariodelasesor

MesdeEneroterrorficoparalosmercadosfinancieros.Hemosasistidoacadascercanasal10/15%enlosprincipalesndicesderentavariablemundiales.Loscatalizadoreshansidopare
cidosalosquetuvimosenelveranode2015,nuevosmnimosdepetrleoymateriasprimas,
quehanafectadoalospasesproductores,ylaspersistentesdudassobreelestadodelaecono
ma china. Los ndices de renta variable han cado con fuerza, y la mayora de segmentos de
rentafijatambinsehanvistoperjudicados.

Enesteambientedemercadolacarterasehadepreciadoenun-0,98%.Laparteestratgicase
hadevaluado,principalmenteporelpesoasignadoarentavariable.Sinembargo,elsistemade
posicionamientotcticohaaportadorentabilidadpositivaalacartera,yhacompensadoparte
delasperdidasdelaposicinestratgica.Mantenemosacierredeeneroposicionesalcistasen
EuroStoxx50ySP500,compradasenmnimosmensuales,sibienyahemoscerradolasposicio
nesabiertasenNikkei255despusdelanunciodelBoJdesituarlostiposennegativoporprime
ravezenlahistoria.Seguiremosestasposicionesdecerca,dadoelincrementodevolatilidadal
quehemosasistidoenlasltimasfechas.Esperamosfuertevolatilidadquenospermitaaportar
valorconnuestroposicionamientotctico.

Rentabilidadesporperiodos

(a31/01/16)

IndaliaFinanzasSicav
Vola lidad360das

1mes
0,98%

3mes
0,61%

6mes
1,11%
4,66%

1ao
0,57%

2016 2015 2014 DesdeInicio


0,98% 2,78% 3,49%
20,98%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/01/16)

Periodo01/01/2010a31/01/2016

22,50%
20,00%
17,50%
15,00%
12,50%

0,75%

10,00%

0,35%

7,50%

10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

5,00%
2,50%
0,00%
2.011

2.012

Indalia

2.013

Eonia+250

2.014

2.015

2.016

INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
31Enero2016

Desglosecarterapor podeac vos

Rentabilidadmensualdetalle

RFCortoplazo

26,33%

Periodo01/01/2010a31/01/2016

RFRetornoAbsoluto

20,13%

RVRetornoAbsoluto

20,09%

Liquidez/Act.Monetario

19,01%

RVGlobal

10,07%

RFGlobal

2,85%

RFInv.Grade

1,64%

RvGlobalFut.S&P500yES50
Carteraa31/01/2016

+13,05%

20,98%

RentabilidadAnualizada

1,27%

Vola lidad1ao

4,66%

Mejormes

4,64%

Peormes

3,28%

%mesposi vos

69,86%

%mesnega vo

30,14%

Subidamedia

0,75%

Bajadamedia

0,86%

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

(a31/01/16)

Ago

Sept

Oct

Nov

Dec

Anual

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64% 0,20% 0,97% 0,06% 0,06%
2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33% 0,51% 1.51% 1,70% 1,40% 1,53% 2,42% 0,64% 0,26%
2016 0,98%

3,49%
2,78%
0,98%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a31/01/16)

Periodo01/01/2010a31/01/2016

8,00%

RentabilidaddesdeInicio

10,00%

Datosestads cos

Desde01/01/2010a31/01/2016

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2016.0,98%Vola lidad4,66%

6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2011

2012

2013

2014

2015

2016

2,00%
Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios
temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi


sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas


EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.