RAPPORT GENERAL

A MESSIEURS LES ACTIONNAIRES DE LA SOCIETE ESSOUKNA S.A

Messieurs,
En excution de la mission qui nous a t confie par votre assemble gnrale , nous avons procd
laudit des tats financiers consolids de la socit ESSOUKNA, relatifs lexercice clos le 31 dcembre
2010, tels quils sont joints au prsent rapport (pages 3 6).
Nous avons effectu laudit des tats financiers consolids ci-joints de la socit ESSOUKNA,
comprenant le bilan au 31 dcembre 2010, ainsi que ltat de rsultat et ltat des flux de trsorerie pour
lexercice clos cette date, et des notes contenant un rsum des principales mthodes comptables et
dautres notes explicatives.
Responsabilit de la direction dans ltablissement et la prsentation des tats financiers
Le conseil dadministration de la socit est responsable de ltablissement et de la prsentation sincre de
ces tats financiers, conformment aux conventions et normes comptables dictes par le systme
comptable des entreprises. Cette responsabilit comprend la conception, la mise en place et le suivi dun
contrle interne relatif ltablissement et la prsentation sincre dtats financiers ne comportant pas
danomalies significatives, ainsi que la dtermination destimations comptables raisonnables au regard des
circonstances.
Responsabilit de lauditeur
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces tats financiers sur la base de notre audit. Nous
avons effectu notre audit selon les normes daudit applicables en Tunisie (Normes Internationales
dAudit). Ces normes requirent de notre part de nous conformer aux rgles dthique et de planifier et de

raliser laudit pour obtenir une assurance raisonnable que les tats financiers ne comportent pas
danomalies significatives.
Un audit implique la mise en oeuvre de procdures en vue de recueillir des lments probants concernant
les montants et les informations fournies dans les tats financiers. Le choix des procdures relve du
jugement de lauditeur, de mme que lvaluation du risque que les tats financiers contiennent des
anomalies significatives, que celles-ci rsultent de fraudes ou derreurs. En procdant ces valuations du
risque, lauditeur prend en compte le contrle interne en vigueur dans lentit relatif ltablissement et la
prsentation sincre des tats financiers afin de dfinir des procdures daudit appropries en la
circonstance, et non dans le but dexprimer une opinion sur lefficacit de celui-ci. Un audit comporte
galement lapprciation du caractre appropri des mthodes comptables retenues et le caractre
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de mme que lapprciation de la
prsentation densemble des tats financiers.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion
A notre avis, les tats financiers consolids prsents aux pages 3 6 du prsent rapport sont sincres et
rguliers et donnent une image fidle de la situation financire du groupe contrl par la socit
ESSOUKNA au 31 dcembre 2010, ainsi que de sa performance financire et de ses flux de trsorerie
pour lexercice clos cette date, conformment aux conventions et normes comptables dictes par le
systme comptable des entreprises.

Tunis le 22 Avril 2011

Mohamed FESSI
Union des Experts Comptables

GROUPE ESSOUKNA

BILAN AU 31.12.2010

ACTIFS

NOTES

31-dc-10

31/12/2009 Ret

ACTIFS NON COURANTS

Immobilisations incorporelles
Immobilisations incorporelles
Amortissement de logiciel

7 349

7 349

-7 349

-6 811

538

1 186 835

1 119 995

-740 820

-701 311

446 015

418 684

4 431 298

4 318 227

-153 769

-154 361

4 277 529

4 163 866

4 723 545

4 583 087

4 723 545

4 583 087

35 320 669

26 239 703

-229 630

-285 714

35 091 039

25 953 989

1 656 448

1 557 198

1 656 448

1 557 198

298 179

680 654

Immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles
Amortissement des immobilisations corporelles

Immobilisations financires
Immobilisations financires
Provisions sur immobilisations financires

Total des actifs immobiliss

Autres actifs non courants
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS
ACTIFS COURANTS
Stocks
Provision

Clients et comptes rattachs

Provision

Autres actifs courants

Provision

298 179

680 654

1 200 170

2 194 476

-135 320

-127 820

1 064 850

2 066 656

1 726 563

462 475

1 726 563

462 475

TOTAL DES ACTIFS COURANTS

39 837 078

30 720 972

TOTAL DES ACTIFS

44 560 623

35 304 059

Placements et autres actifs financiers

Provision

Liquidits et quivalents de liquidits

Provision

GROUPE ESSOUKNA

BILAN AU 31.12.2010

CAPITAUX PROPRES & PASSIFS

NOTES

31-dc-10

31/12/2009 Ret

CAPITAUX PROPRES

Capital social groupe

Rserve consolids
Total des capitaux propres avant rsultat de l'exercice

Rsultat de l'exercice groupe

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES AVANT AFFECTATION

Rserves minoritaires
Rsultats minoritaires
Total des interets minoritaires

3 006 250

3 006 250

15 212 119

12 958 705

18 218 369

15 964 955

3 111 411

3 129 747

21 329 780

19 094 702

450 224

448 105

53 545

43 108

503 769

491 213

21 833 548

19 585 915

6 244 914

6 206 434

272 379

386 828

6 517 292

6 593 261

Fournisseurs & comptes rattachs

7 376 343

2 664 292

Autres passifs courants

1 837 088

2 132 196

Concours bancaires et autres passifs financiers

6 996 351

4 328 394

16 209 782

9 124 882

TOTAL DES PASSIFS

22 727 075

15 718 144

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

44 560 623

35 304 059

CAPITAUX PROPRES ET INTERETS MINORITAIRES

PASSIFS
Passifs non courants
Emprunts
Provisions
Autres passifs non courants
Total des passifs non courants
Passifs courants

Total des passifs courants

GROUPE ESSOUKNA

ETAT DE RESULTAT AU 31.12.2010

Dsignation

NOTES

31-dc-10

31-dc-09

PRODUITS D'EXPLOITATION

Revenus
Produits des participations
Autres produits d'exploitation
Total des produits d'exploitation

14 376 416

17 346 738

256 874

184 320

27 481

35 362

14 660 770

17 566 420

-9 080 965

1 020 001

506 700

2 256 095

CHARGES D'EXPLOITATION

Variation de stock
Achats de terrains construire
Frais sur achat de terrains construire
Achats Etudes et prestations
Achats de matriels, quipements et travaux
Charges de personnel
Dotations aux amortissements

472 865

652 334

481 127

17 270 799

7 337 463

872 452

911 357

57 981

61 969

Dotations aux provisions

114 455

201 404

Autres charges d'exploitation

627 755

586 478

Total des charges d'exploitation

11 021 511

13 328 758

RESULTAT D'EXPLOITATION

3 639 259

4 237 662

Charges financires nettes

685 800

812 677

Produits des placements

150 050

154 358

Autres gains ordinaires

740 199

373 627

Autres pertes ordinaires

10 662

2 478

3 833 046

3 950 492

721 712

778 921

3 111 334

3 171 571

53 622

1 285

3 164 956

3 172 856

53 545

43 108

3 111 411

3 129 747

AUTRES CHARGES ET PRODUITS ORDINAIRES

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT

IMPOT

Impt sur le bnfice

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES APRES IMPOT

Mise en quivalence titres

RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

Part des minoritaires dans le rsultat

Part du groupe dans le rsultat

GROUPE ESSOUKNA

ETAT DE FLUX DE TRESORERIE AU 31/12/2010

Dsignation

31-dc-10

31-dc-09

FLUX DE TRESORERIE LIES A L'EXPLOITATION

Encaissements reus des clients

Sommes verses aux fournisseurs et au
personnel
Intrts pays

17 565 085

17 283 533

-17 909 097

-13 267 478

-724 797

-806 842

-951 413

-685 906

-2 020 222

2 523 307

-84 775

-5 086

8 350

-255 586

118 398

251 075

180 483

293 049

-80 188

14 373 709

6 660 000

-882 740
0
0
0
-11 559 825
65 811
1 027 500
-33 194

-843 858
14 949
-15 170
298 434
-8 992 990
83 236
1 777 002
-815 681

Flux de trsorerie affects aux activits de financement

2 991 262

-1 834 079

VARIATION DE
TRESORERIE

1 264 089

609 040

462 475

-146 565

1 726 563

462 475

Impts sur les bnfices pays

Flux de trsorerie provenant de l'exploitation

FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

Dcaissements provenant de l'acquisition

d'immobilisations corporelles & incorporelles
Encaissements provenant de la cession
d'immobilisations corporelles & incorporelles
Dcaissement affect l'acquisition d'immo
financires
Encaissements provenant de la cession
d'immo financires
Dividendes reus
Flux de trsorerie affects aux activits d'investissement
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT

Encaissements sur emprunts

Dividendes et autres distribution
Dividendes sur actions propres
Acquisition actions propres
Cession actions propres
Remboursement d'emprunts
Encaissements sur produits placements
Encaissements sur cession placements
Dcaissements sur acquisition placements

Trsorerie au dbut de l'exercice

Trsorerie la clture de l'exercice

METHODES COMPTABLES

1- PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Conformment aux dispositions de la norme comptable n35 relative aux tats financiers consolids, les
tats financiers consolids comprennent toutes les entreprises qui sont contrles (le contrle tant le
pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles des dites socits) par la socit mre
ESSOUKNA. Ces tats financiers comprennent aussi, en vertu des dispositions de la norme comptable
n36, les entreprises associes dans lesquelles la socit mre exerce une influence notable (au sens de
pouvoir participer aux dcisions de politique financire et oprationnelle de lentreprise dtenue sans
toutefois pouvoir exercer un contrle sur ces dernires).
De ce fait, les tats financiers consolids arrts au 31/12/2010 du groupe ESSOUKNA comprennent, en
plus de cette dernire, la socit ZIED SARL ainsi que les socits LES ILLETS et SIP SICAR.
Lorganigramme de lensemble consolid se prsente comme suit :

ESSOUKNA
62 %
22,22%

20%

ZIED
SIP SICAR
LES OEILLETS

Tableau de dtermination des pourcentages de contrle et dintrt

Socit

Pourcentage de contrle
Direct

Indirect

Type de
contrle

Mthode de
consolidation

% intrt
du groupe

Total

ESSOUKNA

100,00%

100,00%

Exclusif

Intgration globale

100,00%

ZIED

62,00%

62,00 %

Exclusif

Intgration globale

62,00 %

LES ILLETS

22,22%

22,22%

Influence
notable

Mise en quivalence

22,22%

SIP SICAR

20,00%

20,00%

Influence
notable

Mise en quivalence

20,00%

Les pourcentages de contrle et dintrt dans les socits ZIED, LES ILLETS et SIP SICAR sont
demeurs inchangs en 2010.

2- SOURCES DINFORMATION
Les informations utilises pour laborer les tats financiers consolids du groupe ont t puises dans les
tats financiers individuels arrts au 31 dcembre 2009 et 2010 ainsi que dans les rapports de
commissariat aux comptes. Quant aux transactions conclues entres les diffrentes socits du groupe, elles
nous ont t communiques par les services comptables des diffrentes socits du groupe.

3- STANDARDS ET NORMES DE REFERENCE

Les tats financiers consolids ont t arrts conformment aux dispositions des normes comptables
admises en Tunisie, notamment les normes suivantes :

Norme comptable n 35 relative aux tats financiers consolids

Norme comptable n 36 relative aux participations dans les entreprises associes

Norme comptable n 38 relative aux regroupements dentreprises

4- ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Les tats financiers consolids de la socit ESSOUKNA arrts au 31.12.2010 comprennent :

le bilan consolid

ltat de rsultat consolid

ltat des flux de trsorerie consolid

les notes aux tats financiers consolids

5- DEMARCHE METHODOLOGIQUE
La dmarche suivie pour arrter les tats financiers consolids du groupe comprend deux tapes
principales, savoir :

Les oprations de pr consolidation

Les oprations de consolidation proprement dite

5-1 OPERATIONS DE PRE CONSOLIDATION

Au cours de cette tape il a t procd aux retraitements dits dhomognit. Ces derniers ont pour but
dappliquer des mthodes dvaluation homognes dans la consolidation. (Frais prliminaires, mthodes
damortissement, charges demprunt..). Les retraitements ont t effectus dans les comptes individuels
8

des socits consolides quant ils prsentent une importance significative lchelle de lensemble
consolid.
Quand la correction du montant des postes du bilan qui rsulte des retraitements affecte les rsultats, elle
a t impute :
au rsultat de la socit consolide pour la fraction concernant lexercice
aux rserves de la socit consolide pour la fraction correspondant aux corrections qui avaient dj
t opres lors des consolidations des exercices antrieurs.

5-2 OPERATIONS DE CONSOLIDATION PROPREMENT DITE

Elles comportent :

le cumul des comptes individuels

llimination des comptes et des oprations rciproques

llimination des profits internes

le retraitement de limpt sur les socits

le traitement de lcart de premire consolidation

le partage des capitaux propres et llimination des titres de participation.

5-2-1 ELIMINATION DES COMPTES ET OPERATIONS RECIPROQUES

Les comptes consolids de la socit ESSOUKNA tant le reflet de lactivit de la situation dune seule
entit conomique, il na t retenu que les seules oprations effectues et les seuls rsultats raliss avec
les tiers trangers cette entit. Les oprations et rsultats entre socits consolides ont t par
consquent limins.
ELIMINATIONS NAFFECTANT PAS LES CAPITAUX PROPRES (ET LE RESULTAT) CONSOLIDES
Les comptes rciproques de dettes et de crances (clients/ fournisseurs, prts/ emprunts) ainsi que les
comptes de charges et de produits rciproques (achats/ ventes, charges fin /produits fin...) ont t
limins.
ELIMINATIONS AFFECTANT LES CAPITAUX PROPRES (ET OU LE RESULTAT) CONSOLIDES
Il sagit principalement des oprations suivantes :

plus-values sur cession interne dimmobilisations

provisions pour dprciation des titres de participation consolids.

dividendes distribus lintrieur du primtre de consolidation.

5-2-2 LE PARTAGE DES CAPITAUX PROPRES ET LELIMINATION DES TITRES DE

PARTICIPATION

Les capitaux propres des socits comprises dans le primtre de consolidation aprs avoir t modifis
par les retraitements et les liminations, ont t partags entre les capitaux propres consolids et les
intrts minoritaires. Ce partage sest accompagn de llimination des titres de participation.
Dans la socit ESSOUKNA, le partage des capitaux propres a t opr par la technique de consolidation
directe.

NOTES SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

NOTE 1- IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Au 31 dcembre 2010, le solde de la rubrique immobilisations financires slve 4.277.529 dinars
contre un solde de 4.163.866 dinars au 31 dcembre 2009 et se dtaille comme suit :
Rubrique

Solde au
31 12.2010
3 435 246
860 101
-153 769
135 951
4 277 529

Titres de participation
Titres mis en quivalence
Provisions financires
Autres immobilisations financires
Total

Solde au
31 12.2009
3 420 749
806 479
-154 361
90 999
4 163 866

Variation
14 497
53 622
592
44 952
113 663

NOTE 1-1 TITRES MIS EN EQUIVALENCE

Au 31.12.2010, ce compte prsente un solde de 860.101 dinars correspondant aux titres dtenus dans le
capital social des socits LES OEILLETS et SIP SICAR. La dtermination de la valeur de mise en
quivalence ainsi que son impact sur les rserves et le rsultat du groupe ESSOUKNA se prsente comme
suit :

Libell
Valeur comptable
Capitaux propres avant rsultat
% d'intrts
Part ESSOUKNA
Rserves consolides
Rsultat de l'exercice
Part ESSOUKNA Rsultat
Valeur Mise en quivalence

LES
OEILLETS
200 005
1 104 763
22,22%
245 509
45 504
303 585
67 465
312 974

NOTE 2 TABLEAU DE BOUCLAGE DES CAPITAUX PROPRES

10

SIP SICAR
600 000
2 804 850
20,00%
560 970
-39 030
-69 215
-13 843
547 127

Total
800 005
3 909 613
0
806 479
6 474
234 370
53 622
860 101

Pourcentage du groupe

100%

62,01%

22,22%

20,00%

Intrt des minoritaires

0%

37,99%

80,00%

ESSOUKNA

ZIED

77,78%
LES
ILLETS

Libelle
Capital

3 006 250

1 160 280

300 625

22 765

Rserves lgales
Autres rserves
Rsultats reports

SIP SICAR

TOTAL

11 117 370
3 701 447

634

70 736

1 540

Rsultat de lexercice

3 003 924

140 627

Retraitements rsultat

-33 548

331

21 166 805

1 326 177

22 492 982

Titres de participation

719 530

719 530

Ecart dvaluation

Total Titres liminer

719 530

719 530

Amortissement cart dvaluation

Part des minoritaires dans les
rserves
Part des minoritaires dans le
rsultat

450 224

450 224

53 545

53 545

15 190 179

15 466

45 504

-39 030

15 212 119

2 970 376

87 413

67 465

-13 843

3 111 411

Retraitements Rsultats reports

Total

Rserves consolides
Rsultat consolid

NOTE 3 PRODUITS DEXPLOITATION

Au 31 dcembre 2010, le solde de la rubrique Produits dexploitation slve 14.660.770 contre un
solde de 17.566.420 dinars au 31 dcembre 2009 et se dtaille comme suit :

Libell
Revenus

ESSOUKNA

Retraitements

Consolid

14 376 416

14 376 416

179 523

144 267

-66 916

256 874

27 481

27 481

14 583 420

144 267

-66 916

14 660 770

Produits des participations

Autres Produits d'Exploitation
Total

ZIED

11