Tratamiento Fiscal de las

Concesiones en Infraestructura
Carretera
Por: C.P. Mirella Plcido Hernndez
mplacido@horwath.com.mx

Resulta de vital importancia conocer el

tratamiento fiscal de las concesiones
carreteras que son otorgadas y financiadas
por el Gobierno Federal, con la finalidad de
cumplir con las obligaciones que sealan las
disposiciones fiscales vigentes.
Sin embargo, antes de entrar en materia,
resulta necesario conocer el objetivo y
funcionalidad de los diferentes esquemas bajo
los cuales son financiados los proyectos de
inversin en infraestructura carretera.

poblacin a travs de Proyectos de Inversin

en Infraestructura.
En el caso de los proyectos de inversin en
infraestructura carretera, son una condicin
necesaria para el desarrollo econmico del
pas, toda vez que la existencia de un sistema
de infraestructura carretera amplia y
suficiente dar como resultado, entre otros, la
reduccin de costos, mejores condiciones de
vida de la poblacin, incremento de la
competitividad y mayor integracin regional
y sectorial.

Antecedentes
Desde hace muchos aos nuestro pas
arrastra importantes carencias en materia de
infraestructura carretera que inhiben nuestro
crecimiento a nivel nacional y limitan el
aprovechamiento
de
oportunidades
productivas a nivel mundial, sin considerar
que agravan la falta de generacin de
empleos y una mejor calidad de vida de la
poblacin.
Ante tales circunstancias, fue indispensable
fomentar la inversin privada para coadyuvar
en el desarrollo de infraestructura bsica,
suficiente, diversificada y moderna que
cumpliera con las necesidades de la

En este sentido el Banco Nacional de Obras y

Servicios
Pblicos
S.N.C.
(Banobras)
contribuye con el desarrollo de esquemas de
financiamiento con fuente de pago propia
para proyectos carreteros de cuota de
carcter federal o estatal. Sin embargo,
actualmente Banobras est apoyando el
Nuevo Esquema de Concesiones de

Autopistas de Cuota, bajo el cual el

Gobierno Federal, a travs de la Secretara de
Comunicaciones y Transportes (SCT), otorga
concesiones al sector privado para llevar a
cabo la construccin de autopistas que no
son autofinanciables. Bajo este esquema,
Banobras acta como fiduciario del Gobierno
Federal, canalizando recursos a travs del
Fondo de Inversin en Infraestructura
(FINFRA), el cual est dirigido a apoyar obras
susceptibles de ser financiadas con capital
privado, pero que requieren de alguna forma
el apoyo del sector pblico para llevar a cabo
sus proyectos.

El FINFRA puede manejarse bajo dos

modalidades: capital de riesgo y capital
subordinado. En el capital de riesgo, el
FINFRA participa con inversionistas privados
como socio minoritario del proyecto, a travs
de aportaciones de hasta el 35% del capital
ordinario, esperando una rentabilidad
financiera sobre su inversin, al menos en los
mismos trminos que los inversionistas
privados. En el caso del capital subordinado,
las aportaciones son entregadas con la
expectativa de que los mismos no son
recuperables, es decir, van a un fondo
perdido, recibiendo el tratamiento de
subsidio.
En este orden de ideas, resultar ms fcil
identificar el tratamiento fiscal de las
concesiones carreteras que son otorgadas por
el Gobierno Federal, cuyos proyectos son
financiados a travs del FINFRA, as como
aquellos que son efectuados con recursos
propios
(autofinanciables),
para
dar
cumplimiento con las obligaciones que
sealan las disposiciones fiscales vigentes.

Efectos Fiscales
Proyectos de Inversin Carretera
recursos provenientes del FINFRA

con

De conformidad con lo que establece la Ley

del Impuesto Sobre la Renta (LISR), deben
acumularse la totalidad de los ingresos que se
reciban en efectivo, en bienes, en servicios,
en crdito o de cualquier otro tipo, en el
ejercicio fiscal de que se trate.
As las cosas, los contribuyentes que reciban
recursos a travs del FINFRA, deben acumular
dichos recursos para la determinacin del
Impuesto Sobre la Renta (ISR), con base en lo
que establecen los preceptos fiscales.
No obstante, a partir de la publicacin de las
reglas de la Resolucin Miscelnea Fiscal
(RMF) vigente para 2008, se establece una
opcin para no acumular en la determinacin
del ISR, los recursos provenientes de
aportaciones gubernamentales, siempre que
las mismas no se reserven el derecho a
participar en los resultados de la concesin, o
bien, su participacin en dichos resultados
sea hasta que se termine la concesin de que
se trate y se hayan cumplido con todas las
obligaciones de pago establecidas en el
contrato de concesin y cumplan con lo
siguiente:
a) Deducirn sus inversiones, considerando
para ello como Monto Original de la
Inversin (MOI), el valor que resulte de la
siguiente operacin:

Valor de la construccin objeto de la concesin

Menos:
Importe de las aportaciones provenientes del FINFRA
Igual:
Monto Original de la Inversin (MOI)

En el caso de que se inicie parcialmente la

explotacin de la obra objeto de la
concesin, se podr deducir el MOI que
corresponda a la parte de la obra que se
encuentre en operacin.

a) No deducirn en el clculo del ISR del

ejercicio, el ajuste anual por inflacin que
les resulte de no haber considerado como
deuda las aportaciones provenientes del
FINFRA
b) Considerarn como erogacin deducible
para el acreditamiento del Impuesto al
Valor Agregado (IVA), en la proporcin
que el MOI represente sobre el valor de la
inversin, es decir, nicamente se podr
acreditar el IVA que haya pagado el
contribuyente con recursos que no
provengan del FINFRA
Ahora bien, en caso de incumplimiento de
alguno de los requisitos antes sealados, se
estar ante el supuesto de no sujetarse a la
opcin, por lo que, en este caso, debern
acumularse los recursos que provengan del
FINFRA.
Por otro lado, para efectos de IETU, las
inversiones sern deducibles en la misma
proporcin que lo sean para el ISR, bajo el
esquema de flujos de efectivo.
Proyectos de Inversin Carretera
recursos propios (autofinanciables)

concesin, o bien los contenidos en el

Anexo 2, tabla 2 de la RMF vigente
3. Deduccin
inmediata:
Porcentajes
Artculo 220 de la LISR(*), o bien los
contenidos en el Anexo 2, tabla 3 de la
RMF vigente
Los contribuyentes que hubieran aplicado
porcentajes menores a los sealados en el
esquema tradicional, podrn deducir en cada
ejercicio un porcentaje equivalente que
resulte de dividir el MOI entre el nmero de
aos que falten para el trmino de la
concesin.
Aquellos contribuyentes que opten por
aplicar
deduccin
inmediata
podrn
determinar los Pagos Provisionales (PP) del
ISR del ejercicio en el que se efecte la
deduccin, restando de la utilidad fiscal del
periodo, el importe de la deduccin
inmediata.

con

Los
contribuyentes
que
obtengan
concesiones para la construccin, operacin y
mantenimiento de obras en infraestructura
carretera, podrn administrar, o bien operar
carreteras, con recursos propios, que al
trmino del mismo se reviertan a favor del
Gobierno Federal, entidad federativa o
municipio
que
hubiera
otorgado
la
concesin.
En este caso, podrn optar por deducir las
inversiones en activo fijo que adquieran para
la explotacin de las obras, conforme a lo
siguiente:
1. Esquema
tradicional:
Porcentajes
establecidos en los artculos 40 o 41 de la
LISR, o bien los contenidos en el Anexo 2,
tabla 1 de la RMF vigente
2. Duracin de la concesin: Porcentajes
que correspondan de acuerdo al nmero
de aos por los que se otorgue la

Por otro lado, dichos contribuyentes podrn

disminuir la prdida fiscal generada en un
ejercicio por la explotacin de una concesin
de la utilidad fiscal que se obtenga en los
ejercicios siguientes hasta agotarla, o bien,
cuando se est en los siguientes supuestos, lo
que ocurra primero:
1. Cuando se termine la concesin
2. Cuando
se
concesionaria

liquide

la

empresa

En el caso de aquellos contribuyentes que

hubiesen aplicado deduccin inmediata de
conformidad con lo que sealaba la regla
3.7.17 vigente hasta la publicacin de la RMF
vigente en 1999 y concluya en forma
anticipada el plazo por el cual se haya
otorgado la concesin, podrn aplicar la
deduccin adicional por la baja de los bienes

en activo fijo, de conformidad con lo que

seala el artculo 51-A, fraccin III de la LISR
vigente al 31 de diciembre de 1998, con
opcin de utilizar los porcentajes contenidos
en la Tabla 2 y 3 del Anexo 9 vigente en el
momento en el que se ejerci la opcin de
aplicar deduccin inmediata.

No obstante, cabe sealar que an y cuando

las autoridades fiscales han trabajado para dar
una mejor certidumbre jurdica a los
contribuyentes que tienen como actividad
principal el desarrollo de proyectos de
inversin, su tratamiento fiscal, no deja de ser
peculiar.

Por otro lado, en materia de IVA, los

contribuyentes que realicen erogaciones por
concepto de adquisicin de bienes, servicios
o por uso o goce temporal de bienes con
recursos propios, podrn acreditar el 100%
del IVA que les trasladen con motivo del pago
de dichas erogaciones, siempre que cumplan
los requisitos que sealen las disposiciones
fiscales, en cada caso.
Por lo que respecta al tratamiento fiscal en
materia del IETU, los intereses que los
contribuyentes paguen por la obtencin de
financiamientos de terceros, no sern
deducibles.
Asimismo,
tampoco
sern
acumulables los intereses que dichos
contribuyentes lleguen a cobrar con motivo
de financiamientos otorgados.

La C.P. Mirella Plcido Hernndez es Gerente de

Impuestos de Horwath Castillo Miranda.
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Comentarios
Si bien es cierto que antes de la entrada en
vigor de la RMF para 2008, la cual fue
publicada el 27 de mayo del presente ao, en
el Diario Oficial de la Federacin, ya existan
reglas que de alguna manera regulaban este
tipo de operaciones, resulta importante
sealar, que antes no se daba certidumbre
fiscal a los contribuyentes que eran
beneficiados con recursos provenientes del
FINFRA, ya que no se contemplaba el
tratamiento fiscal aplicable para dichos
recursos, dando lugar a su acumulacin, en
trminos generales de Ley.
Asimismo, an y cuando no cambi el
procedimiento
para
determinar
la
deducibilidad de las inversiones, no se
precisaba cul era el tratamiento que el
contribuyente deba seguir para determinar el
IVA sujeto de acreditamiento.

2008 Castillo Miranda y Compaa, S.C.

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