Como Investir Em Aes Com

Uma ESTRATGIA SIMPLES

E LUCRATIVA EM
7 SIMPLES PASSOS

ndice
Introduo ................................................................................................................................... 3
Passo 1 Bolsa de Valores: conceitos importantes ..................................................................... 8
a) O que a Bolsa de Valores (BM&FBOVESPA)? ........................................................................ 8
b) O que uma ao? .................................................................................................................. 8
c) O que voc pode ganhar investindo em aes? ...................................................................... 9
1.Atravs da valorizao do Patrimnio da Empresa............................................................... 9
2.Atravs do recebimento de parte do lucro da Empresa ..................................................... 10
Passo 2 Controle Suas Finanas Pessoais ................................................................................. 11
Passo 3 Equilibre Seus Investimentos ..................................................................................... 11
Passo 4 Tenha a Habilidade de Comear, Mesmo que Seja Com Pouco. ................................ 13
Passo 5 Aprenda a Chutar Com os Dois Ps ............................................................................ 15
a) Anlise Fundamentalista ....................................................................................................... 15
b) Anlise Tcnica ...................................................................................................................... 15
Passo 6 Alinhe Suas Expectativas ............................................................................................ 18
a) Primeira Expectativa: Prazo de Investimento ........................................................................ 18
b) Segunda Expectativa: sobre rendimentos mensais ............................................................... 19
Passo 7 Facilite Sua Vida ......................................................................................................... 21

Introduo
Fiz meu primeiro investimento aos 11 anos. Eu vinha desperdiando
minha vida at ento.
- Warren Buffett

Seja bem-vindo!
Gostaria de dar os parabns a voc e j agradec-lo por me dar a oportunidade de falar sobre um tema
pelo qual sou apaixonado: Investimento em aes.
Sei que cada vez temos menos tempo e mais tarefas a cumprir. Se voc est aqui comigo hoje porque
tomou a grande deciso de priorizar o seu conhecimento sobre investimentos em aes, deixando em
segundo plano vrias outras coisas importantes como sair com os amigos, passar mais tempo com a
famlia ou at mesmo descansar.
Por esse motivo me empenhei para que eu pudesse oferecer a voc um material de qualidade, que
realmente v fazer a diferena na sua vida e que permita a voc alcanar os seus sonhos atravs do
investimento em empresas da Bolsa de Valores.
Elaborei este eBook prtico composto por 7 Passos Simples muito importantes para voc seguir, seja
voc um investidor iniciante que nunca investiu R$ 1,00 na Bolsa de Valores ou at mesmo algum que
j investe mas que ainda no consegue ganhar dinheiro.
Ao final da leitura desse eBook, voc estar com o Mindset ajustado para comear a investir de uma
maneira poderosa, altamente lucrativa e que exige pouco acompanhamento de sua carteira dando
mais qualidade de vida para voc.
Agora pode ser que isso no faa sentido, mas em breve voc vai entender tudo que eu demorei anos
para entender. Ao mudar sua viso, com certeza tudo far mais sentido, assim como aconteceu
comigo, principalmente se voc estiver comeando como eu: querendo acelerar seu crescimento
operando no curto prazo.
Somente depois de muitos anos na Bolsa de Valores eu entendi que para acelerar o meu crescimento,
eu deveria desacelerar. Continue lendo e voc entender o que eu quero dizer.
Mas antes de comear, quero me apresentar voc e contar um pouco da minha trajetria na Bolsa de
Valores.
Eu sou o Bruno Kataoka, dentista e investidor da Bolsa de Valores desde 2006.
Durante todos esses anos eu percebi que a Bolsa de Valores, apesar de todos seus imprevisveis
movimentos de alta e baixa, continua sempre com as mesmas caractersticas. O que sempre muda so
apenas os motivos por trs de todos esses movimentos.
A dinmica da Bolsa de Valores ser um eterno sobe e desce de preos, s vezes com uma tendncia
maior a subir, s vezes com uma tendncia maior a cair e na maior parte do tempo indo a lugar algum,
somente andando de lado.

Portanto, a nica coisa que pode e deve mudar uma s: voc.

Digo isso por experincia prpria.
A maneira como passei a enxergar o mercado me fez mudar completamente de atitude.
Logicamente demorei anos at conseguir aceitar algumas coisas e criar o mtodo dos meus sonhos,
que fosse simples, altamente lucrativo e que exigisse pouco tempo de acompanhamento, pois alm de
ter que trabalhar como dentista para me sustentar, eu sempre fui obcecado por tentar deixar tudo
mais eficiente (fazer mais em menos tempo).
E o mais interessante que pra eu conseguir tudo isso, bastou que eu simplesmente mudasse minha
viso sobre o investimento em aes, que no incio, estava totalmente errada.
Hoje meu estilo de investimento no tem nada a ver com maneira como comecei, pois consigo saber o
momento exato de se comprar aes de boas empresas por um preo baixo, com segurana e sem ter
que ficar acompanhando o mercado todo santo dia.
O que me d mais tempo livre e qualidade de vida para fazer muitas outras coisas que eu no poderia
se ficasse o dia inteiro vendo cotaes, me preocupando com a prxima ao que vai bombar ou com
o prximo movimento do mercado.
Mas logicamente, isso nem sempre foi assim.
A primeira vez que pude acreditar que era possvel lucrar muito com aes foi quando meu pai me
disse que iria resgatar o dinheiro do FGTS que ele tinha investido em Petrobrs. No me recordo a
quantia, mas lembro da minha me falando que meu pai nunca teve tanto dinheiro assim. Ele teve um
lucro gigantesco com as aes da Petrobrs e toda essa valorizao acendeu no meu pai o desejo de
ficar milionrio e deixar uma grande herana para a famlia.
Como eu j estava estudando sobre Bolsa de Valores, eu o incentivei a investir todo seu dinheiro da
maneira que eu tinha aprendido. A maneira que todos estavam fazendo e que parecia ser a melhor:
tradings, ou operaes de curto prazo.
O objetivo era capturar os curtos movimentos de alta para chegar mais rpido ao pote de outro do
primeiro milho! Daria muito mais trabalho do que simplesmente comprar e segurar as aes, mas
como trabalharamos mais, era de se esperar que o lucro viesse proporcionalmente mais rpido. Assim
como qualquer tipo de trabalho, no verdade?
Assim como muitos investidores iniciantes eu tive muitas dificuldades, mas no geral, foi um bom incio!
Senti que eu levava jeito pra coisa, pois sempre fui muito disciplinado e estava fazendo tudo do jeito
que os livros tinham me ensinado a fazer.
A confiana me cegou durante um curto perodo de tempo, tive a famosa sorte de principiante: achava
que o que eu estava fazendo era o certo e que em pouco tempo eu chegaria ao topo.
At que em 2008 estourou a Crise do Subprime, derrubando as aes de empresas do mundo todo!
Inclusive as minhas!

Como eu achava que eu tinha sempre razo, lgico que eu achei que era somente uma correo
temporria, afinal, eu sabia o que estava fazendo. Mas naquele ano, minha carteira de aes saiu de
um lucro de 20% para um prejuzo de - 25% !
Fui do cu ao inferno em questo de dias, eu simplesmente no sabia o que fazer, afinal eu nunca tinha
passado por isso e no podia acreditar que aquilo estava acontecendo comigo. Quando eu no
aguentava mais sofrer ao ver minhas aes desvalorizarem um dia aps o outro, vendi tudo com um
prejuzo enorme.
Foi nesse momento que o mercado me ps no meu devido lugar e eu pensei que talvez a Bolsa de
Valores no fosse pra mim. Eu poderia ter feito muitas outras coisas com o dinheiro que perdi, tipo
comprar um carro na poca, mas no, eu simplesmente coloquei fogo nele.
Apesar de ter sido uma experincia horrvel que mexeu com minha auto-estima, no passou nem perto
do que acabei descobrindo depois.
Ainda tentando absorver o impacto do prejuzo que tomei, mas j me recompondo, fui conversar com
meu pai e ver como ele estava.
Para o meu desespero ele no tinha vendido NENHUMA de suas aes!
TODO aquele dinheiro do FGTS estava simplesmente sumindo dia aps dia.
Meu pai, apesar de muito inteligente e esforado, agiu da maneira como a maioria dos investidores age
quando v suas aes se desvalorizarem: ficou paralisado. Foi uma queda to forte, mas to forte que
ele no conseguia nem ver mais quanto tinha sobrado e resolveu agarrar-se esperana de que um
dia os preos voltariam.
Ou seja, tudo que ele tinha ganho com a valorizao da Petrobrs estava indo por gua abaixo. Anos de
lucros virando p.
Em nenhum outro mercado voc ser to severamente punido por no ter feito a lio de casa da
maneira correta quanto no mercado de aes.
Mas o mais difcil foi ver no rosto do meu pai o sentimento de decepo por estar a cada dia de queda
mais longe de seu sonho.
Eu que tinha o incentivado a embarcar nessa aventura, que reacendi a esperana do seu sonho
milionrio e que prometi ajud-lo nessa jornada estava l, parado, sem saber o que fazer pra consertar
tudo isso.
Meu pai nunca apontou o dedo pra mim e me culpou. Mas mesmo assim, o sentimento de
responsabilidade era muito forte, senti muita vergonha de ter colocado meu pai nessa situao.
Como se isso no bastasse, meu pai envolveu toda a famlia nessa nova empreitada e todos acabaram
sendo punidos pelo mercado.
Nesse dia me tranquei no quarto e fiquei deitado sozinho por um bom tempo. No meio de uma dezena
de livros sobre investimentos em aes, fiquei tentando descobrir aonde que eu tinha errado, o que eu
poderia ter feito de diferente e qual seria a soluo pra tudo isso?

Eu no tinha nenhuma pista de como contornar esse prejuzo, afinal eu dediquei horas e mais horas
nesse aprendizado, fiz tudo da maneira como aprendi e mesmo assim me vi num beco sem sada.
Sempre fui de seguir as regras, mas elas pareciam no fazer muito sentido nessa hora, pois eu tinha
feito tudo do jeito que me ensinaram e mesmo assim eu no estava preparado para uma queda dessas.
Eu nem fazia idia de como recomear, mas mesmo assim coloquei na cabea que eu iria arranjar
algum jeito de aprender a lucrar em aes. E essa busca se tornaria o meu principal objetivo a partir de
ento.
Fiquei pensando em quantos pais de famlia passaram pelo que meu pai passou? Quantos passaram
pelo que meus irmos passaram tambm? Quantos tiveram seus sonhos destrudos pela crise de 2008?
Prometi pra mim mesmo que assim que eu encontrasse alguma soluo, eu a passaria para frente para
que todos que se comprometessem a estudar o mercado pudessem achar nele a esperana de realizar
os seus sonhos.
Pois dessa maneira, eu estaria evitando que mais pessoas passassem pelo que eu fiz meu pai passar e
de certa forma, eu poderia aliviar o peso dessa culpa.
Ento este eBook pra voc que se comprometeu com o seu futuro e no quer ser apenas mais um
que s reclama e que no se esfora para atingir resultados melhores. pra voc que realmente quer
perseguir com obstinao os seus objetivos e viu no mercado de aes a oportunidade pra isso.
Entenda uma coisa: no estou te prometendo riqueza da noite para o dia, vencer na Bolsa de Valores
pode ser simples, mas no fcil e nesse mercado a experincia e a maturidade contam muito.
Mas fique tranquilo: seguindo os passos desse eBook voc otimizar esse tempo de maturao e
comear com o Mindset ajustado da melhor maneira possvel.
No momento que percebi quais eram os grandes erros que eu estava cometendo, voltei para o zero e
retomei meus estudos. Tomei a deciso de fazer as coisas do jeito que eu achava certo e tive a ousadia
de usar as tcnicas que aprendi da maneira que EU achava que funcionariam melhor. Foi ento que
tudo comeou a fazer mais sentido.
No estou falando que sou o dono da verdade, existem vrias maneiras de ganhar dinheiro com aes,
mas com essa eu consegui reverter o meu prejuzo, fiz meu patrimnio crescer ano aps ano e
finalmente defini um mtodo simples e eficiente de se lucrar muito com aes.
Tudo que falo aqui e no meu blog, vem da minha experincia como investidor, dos meus acertos e
erros, no a verdade absoluta, mas algo que deu certo pra mim.
Ao estudar esse eBook voc j se encontrar anos-luz frente de quem comea achando que para se
lucrar no mercado financeiro s preciso comprar na baixa e vender na alta usando o feeling como
principal arma.
Esse o pensamento da maioria, o tpico pensamento de manada. Mas lembre-se: 95% dos
investidores s perdem nesse mercado, ento se prepare para aprender a no fazer o que a maioria
faz.

Todas as dicas foram elaboradas de uma maneira para que no ltimo tpico voc tenha uma grande
revelao, portanto preste bem ateno e no passe para o prximo tpico caso ainda no tenha
entendido o que foi dito.
Boa Leitura!
- Bruno Kataoka

Passo 1
Bolsa de Valores: Conceitos Importantes

Muitas pessoas assim como eu, no incio da vida de investidor, s querem saber de como e qual o
melhor momento de se comprar ou vender uma ao. At a tudo bem! O problema que muitas delas
no entendem sequer, o que a ao de uma empresa, pra que ela serve e quais so os direitos que
voc tem ao investir nelas.
Ao final desse primeiro passo voc vai comear a entender qual a maneira de investir que vai te dar
mais chances de ganhar dinheiro na Bolsa de Valores, portanto preste bastante ateno e no pule este
passo.
Aqui esto os tpicos que voc ver agora:

o que a Bolsa de Valores (BM&FBOVESPA);

o que uma ao;

o que VOC pode ganhar investindo nelas.

a) O que a Bolsa de Valores (BM&FBOVESPA)?

A BM&FBOVESPA uma companhia que administra o local onde ocorrem as negociaes de diversos
ativos financeiros como: aes, ttulos de renda fixa e derivativos financeiros e agrcolas.
Alm de garantir que suas operaes sejam liquidadas a BM&FBOVESPA tambm oferece o servio de
custdia de aes. O que significa que as aes que voc comprar ficaro guardadas na companhia.
Ento se a corretora que voc utiliza falir, voc no perde suas aes, pois elas estaro custodiadas na
BM&FBOVESPA.

b) O que uma ao?

Aes so pequenas partes, as menores, do capital social de uma empresa.
Quando a empresa seleciona uma parte de seu patrimnio e divide-a em partes menores (que so as
aes) e coloca-as venda no mercado, ela classificada como uma Empresa de Capital Aberto.
As vantagens para as empresas abrirem seu capital so muitas:

captao de dinheiro a um baixo custo para serem reinvestidos dentro da empresa;

gera liquidez (facilidade de vender) ao patrimnio da empresa, dessa maneira os donos da
empresa podem vender sua parte com maior facilidade se assim desejarem;
usar suas aes como moeda de troca nas negociaes, sem ter que pagar em dinheiro e
comprometer o caixa da empresa;
ao abrir o capital, a sade da empresa constantemente avaliada pelos investidores, obrigando
as empresas a serem cada vez melhores e mais competitivas;
ganha mais status, j que ela estar em maior evidncia tanto para grandes investidores quanto
para a mdia, o que abre uma infinidade de possibilidades de crescimento.
Todas empresas que negociam suas aes na Bolsa de Valores so classificadas como Sociedade
Annima (S/A) de Capital Aberto. Isso significa que essas empresas possuem o capital social dividido
em aes que podem ser livremente negociadas sem a necessidade de contrato formal. E o mais
interessante que os detentores dessas aes tem direito a uma porcentagem do lucro da empresa.
Foi justamente neste exato ponto que visualizei uma forma bem interessante de fazer crescer meus
investimentos. No seria nenhuma novidade pra quem j sabia dessa informao, mas ao juntar meus
conhecimentos de Anlise Tcnica com essa informao, as coisas realmente comearam a mudar pra
melhor.

c) O que voc pode ganhar investindo em aes?

Voc pode ganhar de 2 maneiras investindo em aes:

1. Atravs da valorizao do Patrimnio da Empresa

De uma maneira simples, quanto mais lucro uma empresa tem ou quanto maiores as possibilidades
dela lucrar mais no futuro, maior vai ser o seu valor percebido pelo mercado.
Valor o que a empresa cria e o Preo da ao o que voc vai pagar por isso.
Ento se voc comprou aes de alguma empresa e com o passar do tempo ela demonstrou lucros
consistentes, margens de lucro cada vez maiores e perspectivas de crescimento, ela gerou Valor com o
passar do tempo. Quem no vai querer scio de uma empresa que lucra cada vez mais?
Gerando Valor para o acionista, a empresa permite que o acionista consiga vender sua ao por um
Preo maior se assim desejar. Pois, teoricamente, mais pessoas vo querer ser scias dessa empresa,
o princpio da lei da oferta e da procura.

2. Atravs do recebimento de parte dos lucros da empresa

Como acionista de qualquer empresa, voc tem o direito de receber uma parte dos lucros,
proporcional quantidade de aes que tiver. Logo, importante que as empresas em que voc
investe entreguem lucros robustos e consistentes.
A empresa pode distribuir esses lucros atravs de duas maneiras:

Dividendos: quando a empresa distribui os lucros aos acionistas APS pagar os impostos sobre
o lucro;

Juros Sobre Capital Prprio (JSCP): quando a empresa distribui o lucro aos acionistas ANTES do
pagamento dos impostos sobre o lucro;

Para o acionista tanto faz, mas para a empresa o ganho ao pagar JSCP significativo, tanto que existe
um limite do quanto do lucro ela pode distribuir dessa forma. Ao distribuir JSCP a empresa fica isenta
da tributao e ainda consegue inserir esse montante dentro do mnimo do lucro a ser distribudo aos
acionistas.
Importante dizer que no Brasil as empresas devem distribuir pelo menos 25% do seu lucro aos
acionistas, mas cada empresa define a periodicidade e a maneira como ele ser distribudo.
Logo, sabendo escolher a empresa certa para investir voc ganhar de duas maneiras:

Aumento de Preos da Ao

Dividendos/JSCP

Mais pra frente te explicarei como voc estar anos-luz na frente de quem ainda tenta comprar na
baixa e vender na alta.

Passo 2
Controle Suas Finanas Pessoais

Antes de comear a investir em aes, uma coisa imprescindvel voc ter: Dinheiro.
Mas mais do que apenas ter algum dinheiro em conta, voc j deve ter um Controle Financeiro pessoal
slido e uma quantia investida em Renda Fixa.
Se este no o seu caso, talvez o investimento em aes ainda no seja para voc. Pois o investimento
de aes algo que precisa ser acompanhado de perto, bem administrado e feito com dinheiro que
voc no vai precisar, do contrrio voc no conseguir extrair o que h de melhor neste mercado e
ainda pode amargar grandes prejuzos.
Para que voc consiga poupar dinheiro preciso fazer apenas 2 coisas:
gastar MENOS do que se ganha;
ganhar MAIS dinheiro.
O ideal que voc guarde alguma coisa todo santo ms. Nem que seja uma quantia pequena. mais
importante voc primeiro criar o costume de gastar menos do que se ganha para depois comear a
poupar mais.
Ao mesmo tempo, voc pode turbinar essa poupana mensal arranjando alguma maneira de ganhar
mais dinheiro. difcil, mas como sempre, a recompensa maior.

Passo 3
Equilibre Seus Investimentos

Agora que j sabe poupar muito importante que saiba investir para que voc conquiste sua liberdade
financeira.
Como todo bom poupador, voc j deve ter uma pequena reserva aplicada em algum fundo de renda
fixa, pois este ser seu porto seguro. Caso esteja tudo aplicado em poupana, recomendo a leitura
deste artigo onde conto porque poupana no investimento.
Ao investir em aes muito importante que voc NO coloque todo seu dinheiro nesse tipo de
investimento. aquela velha histria de no colocar todos os ovos dentro da mesma cesta. Pois se uma
cesta quebrar, as outras estaro l para te ajudar.
Voc sempre deve ter uma parte em investimentos seguros (renda fixa, tesouro direto, fundos DI) e de
preferncia a MAIOR parte. Porque dessa maneira voc limita seu prejuzo em aes, ao mesmo tempo
em que otimiza seus lucros quando o mercado estiver subindo.
Voc pode dividir seu patrimnio com 70% em Renda Fixa e 30% em Renda Varivel. Particularmente
gosto dessa configurao e a que utilizo. O mais importante aqui voc se sentir confortvel com a
distribuio que fizer.
No incio comecei com cerca de 90% em renda fixa e 10% em aes. No sabia nada de aes e tinha
pouco dinheiro guardado. Ento eu resolvi aplicar uma pequena parte num fundo de aes apenas
para SENTIR na pele como o sobe-e-desce da bolsa.
Procure aos poucos subir a porcentagem que aplica em renda varivel (aes no caso) medida que
voc vai tendo resultados positivos e vai pegando experincia. Voc no precisa chegar at os 30% e
nem mesmo parar a, pode at aplicar mais. Depende do quanto voc suporta emocionalmente as
oscilaes de mercado.

Passo 4
Tenha a Habilidade de Comear, Mesmo
Que Seja Com Pouco

triste ver como muitas pessoas perdem a chance de ganhar dinheiro.

Conheo muita gente que tem vontade, tem interesse, mas nunca consegue investir em aes por
diversos motivos. O que acontece que essas pessoas passam a vida inteira como expectadoras do
sucesso alheio e ficam arrependidas de no terem dado um passo adiante.
Para comear a vencer nesse mercado preciso agir, ter a habilidade de comear mesmo que esteja
morrendo de medo. Alis, o medo existe em todos investidores, afinal todos so humanos, a diferena
que os vencedores agem apesar do medo ao invs de deixarem de agir por conta do medo.
A idia usar o medo a seu favor. Eu mesmo sempre tive muito medo, foi pensando nisso que criei um
mtodo que me desse muita segurana, onde consigo limitar meu prejuzo e ao mesmo tempo
aumentar minhas chances de ter lucro.
Para que eu no ficasse paralisado, eu comecei com pouco R$ 1.000,00, que era uma grana que eu no
ia precisar no curto prazo e que no me faria tanta falta se eu perdesse tudo.
Voc pode comear com menos ainda, com R$200,00 voc j consegue investir em fundos de aes,
dependendo de qual for seu banco. Apesar de no aplicar mais em fundos, gosto de indica-los para
comear, pois foi como eu fiz e serviu de teste para ver se o mercado de aes era pra mim mesmo.
importante que voc entenda que na bolsa existe muita variao, muito sobe-e-desce e que voc
pode ficar por um tempo no prejuzo. Mas, mais importante que saber disso sentir na pele como
essa sensao e ver se voc aguenta essa maratona.
Durante o tempo que seu dinheiro estiver neste fundo de aes aconselho voc a continuar poupando,
desenvolver sua carreira principal e tambm a se aperfeioar como investidor estudando bastante esse
mercado.
Uma maneira legal de se familiarizar com a bolsa participar de um simulador do mercado de aes.
Atualmente a BM&FBOVESPA mantm parcerias com a Folha de So Paulo e o Uol para promover o
aprendizado no mercado de aes atravs de simuladores. Voc receber uma quantia de dinheiro
virtual e poder testar suas primeiras estratgias sem ter que arriscar dinheiro real.

Quando voc decidir que chegou a hora de sair dos fundos de aes e comear a comprar aes
diretamente pelo homebroker (plataforma de investimento online), de novo sugiro que comece com
pouco. Dessa vez R$ 200,00 no sero suficientes, voc ter que ter mais dinheiro, da acho que pelo
menos uns R$ 10.000,00 para poder diversificar bem.
muito mais que os R$200,00 que falei no comeo, mas a essa altura, se voc aproveitou para estudar
sobre o mercado, com o meu material de preferncia, j estar mais apto comear do jeito certo. =D

Passo 5
Aprenda a Chutar Com os Dois Ps

Existem basicamente duas correntes que estudam o mercado de aes: a Anlise Fundamentalista e a
Anlise Tcnica.

a) Anlise Fundamentalista

analisa os fundamentos da empresa tendo por objetivo avaliar se ela saudvel

financeiramente;
foco no longo prazo;
utilizado por investidores chamados de Buy and Holders (que compram e seguram as aes sem
pensar em vend-las);
anlise feita atravs de Relatrios Contbeis como: Balano Patrimonial, Demonstrao de
Resultados e Fluxo de Caixa.

b) Anlise Tcnica

analisa a oscilao/formao de preos de uma empresa atravs de grficos com o objetivo de

indicar o melhor momento de se comprar uma ao;
foco no curto prazo, mas pode ser utilizado em prazos mais longos;
utilizados por investidores conhecidos como Traders (que compram e vendem tentando lucrar
no curto prazo);
anlise feita atravs de Grficos dos Preos das empresas, necessrio um software Grfico
com base de dados confivel e atual

Anlise Fundamentalista

Anlise Tcnica

Vantagens
1. Identifica potencial de crescimento
1. Simples e rpido de analisar
2. Diz se uma empresa est saudvel
2. Nos d uma noo de timing
3. Nos d segurana nos momentos de queda 3. Identifica tendncias
de preos
Desvantagens
1. No d uma boa noo de timing
1. No leva os fundamentos em considerao
2. Muitos dados a serem analisados
2. Falsa impresso de ser fcil
3. Sujeita a manobras contbeis criativas
3. Diversos sinais falsos

Na maioria das vezes, quem utiliza a anlise fundamentalista no acredita na Anlise

Tcnica, e quem utiliza a Anlise Tcnica, acha que a Anlise Fundamentalista
dispensvel. Um acaba anulando o outro.
Eu acho esse tipo de discusso uma perda de tempo. E olha que eu perdi MUITO
tempo com isso, foram cerca de 4 anos!
Para voc ser um investidor em aes profissional, que lucra acima da mdia de
mercado e que enxerga mais longe que a maioria voc deve abraar os dois tipos de
anlises e construir um mtodo slido de investimento. Assim como qualquer jogador
de futebol profissional de sucesso, voc deve saber chutar com os dois ps.
Pode parecer muita coisa a ser vista, estudada e acompanhada, mas confie em mim,
mais simples do que parece. Seu maior esforo vai ser no incio, quando voc no
conhece nada, tem muita informao pra digerir e no tem idia do que vale ou no
vale a pena ser utilizado.
Assim como ensino no meu mtodo, voc deve extrair o melhor das duas tcnicas para
que se complementem.
Na Anlise Fundamentalista, busque analisar indicadores que mostrem a sade da
empresa (Patrimnio Lquido, Lucro Lquido, Fluxo de Caixa e nvel de endividamento)
para que voc saiba escolher quais as empresas mais seguras para se investir.
Como voc investe para o longo prazo e busca rentabilizar sua carteira com os
proventos, escolha pelas empresas com maiores lucros, consolidadas, com dvida
controlada e que so lderes em seus respectivos mercados.
Nessa fase de escolha de empresas de sua carteira voc no deve se arriscar e apostar
em empresas com pouco histrico na bolsa, que esto dando prejuzo ou properacionais (que ainda no geram lucro).

16

Fuja de empresas que no trazem resultado real, isso se mostrou desastroso tanto na
crise das empresas .com quanto na queda das aes do empresrio Eike Batista.
Prefira ficar junto das mais fortes, muito mais seguro do que comprar aes de
empresas com menor lucro e patrimnio, pois elas so as que mais sofrem durante as
crises e confie em mim, voc no vai querer isso para voc.
Na Anlise Tcnica voc deve buscar os melhores pontos de compra, que na verdade
so os FUNDOS importantes de mercado.
Analise a empresa que decidiu investir e procure pelos fundos que representaram um
ponto de reverso de tendncia. No quero dizer que voc deve encontrar todos os
fundos, apenas o mais importantes, que encerraram as principais crises do passado.
Nunca queira comprar uma ao aps ela subir muito, mas sim aps cair at um
patamar onde os preos historicamente voltaram a subir aps atingi-lo.
Uma coisa importante: quando as aes de alguma empresa esto caindo, no quer
dizer que ela est tendo prejuzo ou que algo de horripilante aconteceu e voc deve
ficar longe. Quer dizer apenas que a maioria decidiu que seu preo, naquele momento,
era o mais correto. Mas lembre-se: a maioria sempre est errada.
Procure por indicadores simples que o ajudem a identificar essas oportunidades e
realize a compra nessas regies, onde os preos j caram bastante e as chances de
voltarem a subir so maiores.
Chamo essas regies de Zonas de Reverso. Essa uma tcnica muito poderosa que
ensino em meu curso (que um dia vai sair do forno, prometo!) que vai te indicar a
melhor faixa de preos para se comprar uma ao.
Dessa maneira voc minimiza seu risco, pois estar sempre comprando em patamares
onde as chances de os preos carem mais so baixas e as chances de subir so muito
mais altas!
Busque investir em empresas que historicamente demonstrem que mesmo aps fortes
quedas de preo, elas conseguem se recuperar e seguir em frente. Essa caracterstica,
por si s, j vai te dar uma boa pista sobre a sade financeira da empresa.
Tenho certeza que depois de pouco tempo, as coisas vo ser mais naturais e voc ver
que no necessrio ficar acompanhando os noticirios, analistas e o mercado todo
tempo para se sair bem.

17

Passo 6
Alinhe Suas Expectativas

Warren Buffet Terceiro homem mais rico do mundo: construiu sua fortuna ao longo
de mais de 50 anos investindo em aes de empresas norte-americanas.
Voc que uma pessoa esforada, dedicada e que decidiu tomar as rdeas de seu
futuro no o fez por acaso. Tenho certeza que ouviu histrias e mais histrias sobre
rentabilidades de 3 dgitos em um curto espao de tempo e estilos de vida de fazer
inveja de pessoas que s vivem de bolsa.
Pra isso dedico este tpico onde comento sobre duas expectativas que devem ser
alinhadas antes mesmo de voc entrar em campo pra valer.

a) Primeira Expectativa: Prazo de Investimento

Apesar de muitas histrias, filmes e lendas onde pessoas parecem fazer fortuna da
noite para o dia, voc deve ter em mente que o investimento no Mercado de Aes
deve ser feito pensando no LONGO PRAZO.
E isso imprescindvel, MESMO!
Pois assim como qualquer coisa na vida, o seu lucro no mercado de aes precisar de
um ingrediente indispensvel para crescer e amadurecer: TEMPO.

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Por maior que seja o talento ou o esforo, algumas coisas

exigem tempo: no d para produzir um beb em um ms
engravidando nove mulheres.
- Warren Buffett

Vejo muitos iniciantes querendo comear fazendo day trading com aes, moedas e
mini-ndice (operaes alavancadas, onde investindo R$1,00 voc pode ganhar X vezes
mais, mas pense se voc perder ... a proporo do prejuzo ser a mesma).
Atradas pelas altas rentabilidades divulgadas e pelo desejo de enriquecer em um curto
espao de tempo trabalhando pouco, elas se jogam como se no houvesse amanh
nesses tipos de estratgias.
O que acontece o inevitvel, o amanh chega e eles atingem o fundo do poo numa
velocidade cada vez mais rpida. Nesse ponto muitos desistem cedo demais, pois no
percebem que dificilmente vo concluir um plano de Longo Prazo utilizando
estratgias feitas para o Curto Prazo.
No quero dizer que DayTrading, Forex e mini-ndice so pssimos investimentos. Pelo
contrrio, voc pode at se aventurar nesse tipo de estratgia ... MAS s quando tiver
MUITO mais experincia e dinheiro. At l sossegue e comece devagar, um passo de
cada vez.
Esse o primeiro recado que quero te dar: no tenha pressa! O investimento em aes
uma maratona, no uma corrida de 100 metros rasos. mais importante voc ter
consistncia e a cabea no lugar do que sair afobado querendo chegar na linha de
chegada antes de todo mundo.

b) Segunda Expectativa: sobre rendimentos mensais

Sabe qual o rendimento mdio anual de Warren Buffet em mais de 50 anos de
mercado?
Cerca de 20% ao ano, ou 1,55% ao ms, considerando os juros compostos.
Isso mesmo, 1,55% ao ms! Esse um rendimento excelente que pode te colocar na
lista da FORBES como o segundo ou terceiro homem mais rico do mundo!
Ento pare de acreditar em rendimentos mensais acima disso. Em alguns poucos
meses possvel que o seu patrimnio atinja rentabilidades mensais na casa de 3%, 8%
ou at mais, mas no longo prazo o rendimento tende a se aproximar da mdia.

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Sim, voc ter alguns meses no vermelho e isso normal. Lembre-se, voc est numa
maratona, o seu rendimento pode cair por algum tempo, o importante ter flego
para seguir em frente.
Agora que falamos no terceiro homem mais rico do mundo e provavelmente o maior
filantropo de todos os tempos (Warren Buffet doou metade de sua fortuna
instituio de caridade de Bill Gates cerca de US$ 30 bilhes) voc j sabe o que um
excelente rendimento.
Se voc quer enriquecer, se aposentar ou fazer seu dinheiro render mais necessrio
ter esse parmetro encravado na sua mente para balizar suas expectativas. Do
contrrio, facilmente voc vai se decepcionar com o seu primeiro ms negativo, vai
desistir de tudo e vai querer voltar para a poupana que mais seguro.

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Passo 7
Facilite Sua Vida

Finalmente voc chegou ao passo que considero o mais importante, este o ponto
onde a maioria erra e acaba fazendo parte dos perdedores, justamente por optarem
seguir pelo caminho mais difcil, onde as chances de lucro so mnimas.
agora que voc comea a crescer seu patrimnio, agora que voc vai comear a se
diferenciar da maioria perdedora e agora que voc comea a se tornar um
verdadeiro Investidor Lucrativo.

No ser a economia que derrubar os investidores,

sero os prprios investidores.
- Warren Buffet

Definir qual ser sua estratgia crucial para ter sucesso na Bolsa de Valores. Existem
basicamente dois tipos de investidores com estratgias diferentes:

TRADER: Investidor que tenta lucrar se aproveitando das oscilaes de CURTO

PRAZO das aes.

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BUY and HOLDER: Investidor que tenta lucrar no LONGO PRAZO, comprando
cada vez mais aes de determinadas empresas e segurando-as durante anos,
sem pensar em vend-las.

Qual das duas estratgias voc deve seguir?

Eu poderia, sem exagero, escrever um livro sobre esse tema, que pra mim representou
o verdadeiro ponto de virada na minha vida de investidor, mas vou tentar resumir,
sem omitir os pontos mais importantes, essa dvida.
A maioria dos investidores iniciantes que eu vejo por a, tem a propenso a se
tornarem TRADERS, mas o que eles no sabem que no poderia ter PIOR MANEIRA
para se investir em aes.
Eu mesmo comecei querendo fazer trading. S que s depois de muito tempo eu vi
que eu no sairia do lugar somente fazendo isso. Alm de no conseguir ter a
rentabilidade que eu almejava, eu tambm tive problemas de sade, pois a carga
emocional qual voc submetido ao fazer trading brutal.
E infelizmente, meu caso mais comum do que voc imagina.
No estou dizendo que trading algo ruim, pelo contrrio, usado pela razo correta e
da maneira certa, o trading um verdadeiro aliado.

O que eu quero dizer que para acumulao de patrimnio, para

alcanar a liberdade financeira ou para gerar uma boa renda passiva no
futuro, o trading NO a melhor soluo.
E existem 3 grandes razes para eu afirmar isso:
Primeiro: o trader faz seus investimentos baseado exclusivamente em Anlise
Tcnica
Pois pela definio da AT, os preos j descontam tudo, inclusive os fundamentos da
empresa. Ento quem somente faz trade, raramente sabe analisar os fundamentos das
empresas da maneira correta e quando sabem, o fazem de maneira totalmente
displicente.
Resumindo: o trader sabe chutar com um p s;
Segundo: o trader possui somente UMA Fonte de Lucratividade
O trader estuda para ganhar somente com a valorizao ou queda do preo das aes
ele no considera os proventos como uma fonte de rentabilidade alternativa.

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Como voc viu logo no Passo 1, o mercado de aes foi criado para que os investidores
pudessem ter lucro tanto pelo aumento de preo das aes, quanto pelo recebimento
de proventos e reinvestimento desses proventos.
O Buy and Holder possui 3 Fontes de Lucratividade, ele procura se aproveitar de todas
vantagens que a bolsa oferece, enquanto o Trader possui somente uma Fonte de
Lucratividade.
Terceiro: o Trader tem muito mais custo operacional que o Buy and Holder
Sempre que voc realiza uma venda com lucro, voc tem que pagar imposto sobre
esse lucro.
No Mercado vista a alquota de 15% sobre o lucro, mas possui iseno caso o valor
total da venda seja menor do que R$ 20.000,00 no ms. J como Day Trader, a
alquota sobe para 20% e no h nenhum tipo de iseno.
Sem contar que o gasto com corretagens enorme, pois sempre ser necessrio pagar
2 corretagens (uma para ordem de compra e outra para ordem de venda), s nisso, o
Buy and Holder j economiza milhares de reais no longo prazo.
E tem mais.
Como Buy and Holder voc a princpio no vai vender nada, pois a idia acumular
aes de boas empresas e usar o reinvestimento dos proventos para acelerar o
crescimento do seu patrimnio.
Logo, a possibilidade de pagar imposto muito pequena. Sem contar que os
dividendos so isentos de tributao.
Veja que as regras da Bolsa de Valores dificultam a vida de quem est l s pra ficar
operando tentando lucrar no curto prazo.
Perceba que com essa simples mudana de viso sobre o mercado, voc entende qual
a melhor estratgia a seguir e automaticamente aumenta as suas chances de lucro.

Lembre-se disso: no mercado de aes voc deve sempre ficar do lado

do time mais forte.
Isso vale tanto para a sua estratgia de investimento, quanto para as empresas que vai
escolher para ter em carteira.
Pode parecer muito bvio tudo isso que falei, mas s pela quantidade de pessoas que
comeam como traders, voc v que nem todos conseguem enxergar isso.
Ento mais uma vez:

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No fique tentando comprar barato e vender caro, no fique tentando acertar o

prximo movimento do mercado, no v na onda da maioria.
Faa o que o mercado quer: compre aes de boas empresas, acumule essas aes,
receba os dividendos e reinvista-os na mesma empresa ou em outras.
Dessa maneira voc:

Acelera o crescimento do seu patrimnio, pois ativa o mecanismo de juros

compostos ao reinvestir os dividendos;
Cria uma renda passiva com dividendos que s tende a crescer no longo
prazo;
Aumenta sua segurana, pois o seu preo mdio por ao (total de dinheiro
investido/nmero de aes) vai diminuindo;

Agora que voc j sabe qual a estratgia que te d mais chances de vencer na bolsa,
voc j sabe onde focar sua ateno e energia.
Est longe de ser um caminho fcil e rpido, mas pode ter certeza que se voc
persistir, cada dia, cada minuto vai ter valido pena.
Se voc gostou do contedo, visite o meu site www.investidorlucrativo.com.br para
conhecer mais detalhes dessa estratgia ou curta nossa Fan Page e compartilhe-o nas
redes sociais ou com algum amigo(a) seu que voc acha que pode se beneficiar de
toda essa informao.
Afinal, sempre bom ter algum por perto que esteja na mesma situao que ns para
nos estender a mo quando precisarmos.
Caso voc tenha alguma dvida, elogio ou sugesto me escreva no email
bruno@investidorlucrativo.com.br que eu ficarei feliz em poder ajud-lo(a).

Um abrao.
- Bruno Kataoka

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