Resultados 1T14

Relaes com Investidores

APRESENTAO INTERNA

Resultados 4T15 e 2015

- Dados Contbeis e Gerenciais
Webcast
- UNIGAL
em equivalncia patrimonial
- EBITDA Ajustado com UNIGAL a 70%

17/04/14
Classificao da Informao: Pblico

Resultados 4T15 - Consolidado

Principais Indicadores

Vendas Ao mil tons

1.179

+2%

3T15

1.205

4T15

EBITDA Ajustado R$ milhes

(65)

775

-14%

3T15

670

4T15

Lucro (prejuzo) Lquido R$ milhes

282%

(250)
3T15

Vendas Minrio de Ferro mil tons

(1.042)

56%
(1.627)

4T15
3T15

4T15

Resultados 2015 - Consolidado

Principais Indicadores

Vendas Ao mil tons

Vendas Minrio de Ferro mil tons

5.623

5.541
-11%

4.915

-33%
3.790

2014

2015

EBITDA Ajustado R$ milhes

2014

2015

Lucro (prejuzo) Lquido R$ milhes

208

1.863
-84%

-R$3.893
291
(3.685)

2014

2015

2014

2015

Vendas de Ao - Siderurgia
mil toneladas

5.541
1.179

1.205
17%
27%

36%

4.915
27%

24%
19%

64%

3T15

83%

76%73%

81%

4T15
Mercado Interno

73%

2014

2015

Exportaes
4

EBITDA Ajustado - Siderurgia

R$ milhes

Efeitos extraordinrios

14%
(33)

(6)
(82)

EBITDA sem efeitos

extraordinrios

1.546
146

-4%

323
3%

(2)
(179)

380
282
42

-8%

3T15

4T15

Venda de Energia Excedente

2014

97

2015

Margem de EBITDA Ajustado

5

EBITDA Ajustado - Siderurgia

R$ milhes - Trimestral

EBITDA Ajust.
3T15

EBITDA antes dos Reestruturao

Resultado da
Efeitos
dos Negcios Venda e Baixa de
Maior Resultado
Extraordinrios
Siderurgia
Ativos
Operacional

EBITDA Ajust.
4T15

(33)
(82)
49

(94)

(179)

(52)

EBITDA Ajustado - Siderurgia

R$ milhes - Anual

EBITDA Ajust.
2014

Excluso de
Venda de
Energia
Excedente em
2014

EBITDA Ajust.
Excluso de 2014 sem Venda
EBITDA antes
Venda e Baixa
de Energia e
de Ativos em
sem Venda e Menor Resultado dos Efeitos
2014
Baixa de Ativos
Operacional
Extraordinrios

Venda de
Energia
Excedente

Reestruturao
dos Negcios
Siderurgia

42

(94)

Resultado da
Venda e Baixa
de Ativos

EBITDA Ajust.
2015

Preo
Volume
Mix

(323)
(30)

(813)

1.546
1.193

380

(45)
282

Vendas de Minrio de Ferro - Minerao

mil toneladas

775
41

5.623
670
12

680
833
0

734

279

658
4.110

3T15

3.790

4T15
Vendas para a Usiminas

3.511

2014
Vendas para Terceiros - MI

2015
Exportao
8

EBITDA Ajustado - Minerao

R$ milhes

61

Efeitos extraordinrios

37%
4

EBITDA sem efeitos

extraordinrios

277
56

(24)

163

-27%

50
24

139

(102)
(89)
-119%
3T15

4T15
Vendas de Energia Excedente

-22%
2014

2015

Margem de EBITDA Ajustado

9

EBITDA Ajustado - Minerao

R$ milhes - Trimestral

EBITDA Ajust. 3T15

Maior Resultado
Operacional

84
(24)

EBITDA antes dos

Efeitos
Extraordinrios

Reestruturao dos
Negcios MUSA

EBITDA Ajust. 4T15

61
(163)
(102)

10

EBITDA Ajustado - Minerao

R$ milhes - Anual

EBITDA Ajust.
2014

Excluso de
EBITDA antes dos
Reestruturao
Venda de Energia EBITDA Ajust.
Excedente em 2014 sem Venda Menor Resultado
Venda de Energia dos Negcios
Efeitos
2014
de Energia
Extraordinrios
MUSA
Operacional
Excedente

EBITDA Ajust.
2015

Preo
Volume

(56)

277

(171)
221
24
50

(163)

(89)

11

EBITDA Ajustado - Consolidado

R$ milhes

57

Efeitos extraordinrios

16%
1.863

EBITDA sem efeitos

extraordinrios

379
(2)
(65)

307

3%

-3%

291
65

(1)
(250)
3T15

-10%
4T15
Vendas de Energia Excedente

2014

540

249

2015

Margem de EBITDA Ajustado

12

EBITDA Ajustado - Consolidado

R$ milhes - Trimestral

EBITDA Ajust.
3T15

Excluso de
EBITDA Ajust.
EBITDA antes dos
Resultado da
Reestruturao Venda e Baixa de
Venda e Baixa de 3T15 sem Venda Maior Resultado
Efeitos
Ativos em 3T14 e Baixa de Ativos Operacional
Extraordinrios
Ativos
dos Negcios

111
(54)

(65)

EBITDA Ajust.
4T15

57
(257)

11
(250)

(50)

13

EBITDA Ajustado - Consolidado

R$ milhes - Anual

EBITDA Ajust.
Excluso de
2014 sem
Excluso de
Venda de
Venda de
Venda e Baixa Energia e sem
Energia
EBITDA Ajust. Excedente em de Ativos em Venda e Baixa
2014
2014
de Ativos
2014

Menor
Resultado
Operacional

EBITDA antes
dos Efeitos
Extraordinrios

Venda de
Energia
Excedente

Resultado da
Reestruturao Venda e Baixa EBITDA Ajust.
dos Negcios
2015
de Ativos

(379)
(54)

(891)

1.863
1.430

65
540

(257)
(57)
291

14

Evoluo do G&A - Consolidado

R$ milhes

4,5%

4,3%

4,3%

4,2%

101

3T15

109

502

4T15

2014

G&A

440

G&A/Receita Lquida

2015
15

Lucro (Prejuzo) Lquido - Consolidado

R$ milhes

208

(331)
(1.042)

257
(1.740)
(1.627)

(3.685)

257

1.039
1.688

3T15

4T15
Impairment (Lquido de IR)

2014
Reestruturao dos Negcios

2015

Lucro (Prejuzo) Lquido sem

Efeitos Extraordinrios

16

Capital de Giro - Consolidado

Estoques de Ao mil tons

R$ bilhes

Dias em
estoque

886
747
639

2,4

4T14

2,4

3T15

2,3

4T15

64

57

48

4T14

3T15

4T15
17

Posio de Caixa e Endividamento Consolidado

R$ milhes

8.111

7.886

5.714

5.862

6.702

3.850

2.852

2.397

4T14

2.024

3T15
Caixa

Dvida Bruta

4T15
Dvida Lquida
18

CAPEX Consolidado
R$ milhes

1.110
52
94
784
50
112

964
622

2014

2015
Outros

Minerao

Siderurgia
19

ADR
Nvel I

Cristina Morgan C. Drumond

Gerente-geral - Relaes com Investidores
cristina.drumond@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8772
Fax: 55 31 3499-9357

Leonardo Karam Rosa

Diogo Dias Gonalves

Gerente - Relaes com Investidores

leonardo.rosa@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8550

Gerente - Relaes com Investidores

diogo.goncalves@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8710

www.usiminas.com/ri
Declaraes contidas neste comunicado relativas s perspectivas dos negcios,
projees de resultados operacionais e financeiros e referncias ao potencial de
crescimento

da

Companhia

constituem

meras

previses,

baseadas

nas

expectativas da Administrao em relao ao seu desempenho futuro. Essas

expectativas so altamente dependentes do comportamento do mercado, da
situao econmica do Brasil, da indstria e dos mercados internacionais,

portanto sujeitas a mudanas.

Renata Costa Couto

Analista - Relaes com Investidores
r.couto@usiminas.com
Tel: 55 31 3499-8619