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Documento 402
Direccin de Estudios Econmicos
2 de Agosto 2013
Resumen
En el estudio se hace un diagnstico del sector industrial con el fin de contribuir acerca del debate de
la desindustrializacin en los ltimos aos y sus efectos sobre el sector. Como se puede apreciar la
industria ha perdido participacin en el PIB, sin embargo este es un fenmeno que se ha dado a nivel
mundial, y su productividad ha ido aumentado a lo largo de los aos. Ahora bien, la desaceleracin
industrial ms que ser explicada por este proceso de desindustrializacin, tiene sus races en la
coyuntura internacional (desaceleracin mundial, cierre del mercado venezolano, la revaluacin de
la tasa de cambio) y los costos de la energa, aunque a pesar de esto las expectativas de los
empresarios siguen siendo positivas. Con base en este diagnstico entonces se realizan diferentes
recomendaciones de poltica industrial para el mediano y largo plazo, las cuales fueron resumidas en
el Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo.
Los autores son en su orden Director General, Subdirector Sectorial, Director de Estudios Econmicos,
Consultor de la direccin de Desarrollo Empresarial, y Consultores de la Direccin de Estudios Econmico, del
Departamento Nacional de Planeacin. Los errores, opiniones y omisiones son responsabilidad de los autores
y no comprometen a la Institucin. Igualmente expresamos nuestros agradecimientos a Carlos Alberto
Reveron, Nstor Gonzlez, Gustavo Hernndez y Ana Pola Gmez por los aportes y edicin de este
documento.
1
I. Introduccin
Actualmente, Colombia al igual que muchos pases enfrentan la discusin de la prdida de
participacin del sector industrial en el valor agregado, la necesidad de aumentar la
productividad, los obstculos institucionales, as como los problemas propios de la
coyuntura del momento como es el caso la apreciacin de las monedas y los efectos de la
desaceleracin de la economa mundial sobre el sector industrial.
El propsito de este documento es mostrar el proceso de desverticalizacin o de
especializacin que ha caracterizado al sector industrial en los ltimos aos, en procura de
aumentar la productividad y la competitividad frente a lo sucedido dcadas atrs. De otra
parte, el sector industrial enfrent un proceso de crecimiento vertiginoso en todos los
pases del mundo, exhibiendo tasas entre 4% y 12%, las cuales retroalimentaron las
necesidades de modernizacin y los aumentos de productividad, para despus enfrentar
la peor crisis financiera desde la gran depresin la cual termin por confinar a la industria
a cadas del 30% en los pases Asiticos y entre el 5% y el 15% en algunos de los pases de
Latinoamrica; y al final despus de una breve recuperacin, los sectores industriales del
mundo registran excesos de capacidad instalada, problemas de endeudamiento, de
demanda y de precios por efecto de la revaluacin de las monedas frente a la divisa de los
Estados Unidos.
Adicionalmente, la economa colombiana enfrenta una transicin a diferentes velocidades
en su aparato productivo por cuenta del nfasis en la agenda de la poltica comercial como
la principal fuente de crecimiento en las prximas dcadas. De esta forma, el reto de
avanzar en una senda de crecimiento que responda al desarrollo demogrfico, reduccin
de la pobreza y la generacin de empleo formal, requiere del impulso del sector industrial
como uno de los sectores con mayor encadenamiento en la economa. En esta medida, el
desarrollo de la industria manufacturera y la poltica de comercio exterior estn orientados
hacia la diversificacin, mayor desarrollo y el inters de competir con pases de mayores
ingresos en los mercados internacionales, tanto en bienes, como en servicios de mayor
valor agregado.
En este documento se presenta una revisin de la evolucin del valor agregado y de la
produccin del sector manufacturero, el anlisis de las principales tesis que explican la
coyuntura que enfrenta el sector y las medidas adoptadas recientemente por el Gobierno
para impulsar el empleo y la productividad en este sector. Para ello se han considerado
aspectos de la coyuntura reciente de la industria nacional, as como la contextualizacin de
un diagnstico del sector en un anlisis mediano y largo plazo. Con este objetivo, se
analiz la dinmica de la produccin sectorial, la productividad, la participacin del sector
industrial, la evolucin de variables de comercio exterior, y aspectos regionales asociados
a la produccin y el empleo.
2Identificacin
Grfica 1. Evolucin del crecimiento de los sectores industriales con mayor contribucin
a la variacin negativa
15
9,9
10
6,6
6,4 6,2
3,2
2,2
6,0
4,7
3,9
2008
2009
4,1
1,3
0,7
2010
0
-5
-2,0
-3,0
-3,2
2011
-1,8
-3,5
-5,0
-5,6
2012
-7,6
-10
Productos de
plstico
Refinacin de
petrleo
Otros productos
qumicos
Sustancias
qumicas
III.
7,0%
6,0%
.12
5,9%
5,5%
5,2%
PIB Industrial
PIB total
5,1%
5,0%
Crecimiento
5,0%
.08
4,7%
4,0%
.04
3,5%
3,2%
3,2%
3,0%
2,5%
.00
2,0%
1,3%
1,2%
-.04
1,0%
-.08
0,0%
1965 - 1970
1970 - 1980
1980 - 1990
1991 - 2000
2001 - 2009
2010 - 2012
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fuente:DANE-Clculos DNP-DEE
INDUST
PIB
La participacin de este sector era cerca de la mitad de lo que representa hoy en la economa.
PIB Industrial
PIB total
Servicios
Mineria
Crecimiento
15%
10%
5,9%
5,8%
5,2%
6,4%
5,5%
5,1%
5,0%
5%
3,2%3,5%
2,9%
3,6%
3,2%
2,5%
4,7%
3,9% 3,9%
3,2%
5,0%
3,2%
1,3%
1,2%
0,5%
0%
-1,8%
-5%
1965 - 1970
1970 - 1980
1980 - 1990
1991 - 2000
2001 - 2009
2010 - 2012
Fuente:DANE-Clculos DNP-DEE
En la dcada de los noventa la industria tuvo un crecimiento promedio del 1,2% y los
servicios del 3,2%, situacin generada inicialmente por un auge de consumo de durables y
vivienda, cuyo financiamiento desbordado termin en una crisis hipotecaria y financiera,
la cual sumada a una espiral de gasto pblico dio lugar a un desajuste fiscal y en la cuenta
corriente. La minera en esa misma dcada creci en promedio a una tasa del 3,6% a pesar
de la aparicin y puesta en produccin de los yacimientos de Cusiana y Cupiagua, debido
a que ste fue un perodo de bajos precios del petrleo. Por su parte, la economa en este
mismo periodo tan slo creci a una tasa promedio del 2,5%.
En el perodo 2001-2010 la industria creci en promedio un 3,2% por ao, y los servicios un
3,9%, al igual que la minera, pero la economa tuvo un crecimiento del 4,7% gracias a la
recuperacin del sector de la construccin de obras civiles y edificaciones. En lo corrido
del periodo 20102012, el crecimiento anual del PIB industrial fue del 1,3%, menos de la
mitad del de servicios que aument en promedio por ao el 3,2%, y menos de tres veces
que la minera cuyo crecimiento promedio fue del 6,4%. Esta comparacin ha dado lugar a
un conjunto de discusiones que ms adelante se abordarn.
16,9%
16,0%
15,0%
14,8%
14,2%
14,0%
% del PIB
12,3%
12,3%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
19
65
19
67
19
69
19
71
19
73
19
75
19
77
19
79
19
81
19
83
19
85
19
87
19
89
19
91
19
93
19
95
19
97
19
99
20
01
20
03
20
05
20
07
20
09
20
11
Fuente:DANE-Clculos DNP-DEE
Entre 2001 y 2007 la industria tuvo una recuperacin y su participacin se elev al 14,2%.
Sin embargo, la crisis internacional de 2008 y 2009 trajo consigo una prdida de dos puntos
porcentuales en la participacin del PIB industrial, hasta llevarla en 2012 a los niveles
registrados en la crisis de los aos noventa (Grafica 4). Utilizando los datos de produccin
bruta de la Encuesta Anual Manufacturera (EAM) para el periodo 2000-2010, es posible
calcular la participacin que tiene la produccin manufacurera en el total de la produccin
nacional de las Cuentas Nacionales del DANE. Se encuentra que en este periodo la
participacin de la industria se ha caracterizado por un comportamimieto en forma de U
invertida (Grfica 5). Por tal razn, al menos en este periodo, no es posible sealar que la
tendencia generalizada sea un decrecimiento (o un crecimiento) de la participacin de la
industria en la produccin total de la economa.
2006-2010
2000-2010
Industria
Crecimiento real Participacin
Crecimiento real Participacin
Crecimiento real Participacin
Carnes y pescados
4.25%
3.47%
10.44%
3.58%
6.87%
3.52%
Aceites y grasas animales y vegetales
3.82%
2.51%
9.08%
2.06%
3.93%
2.29%
Productos lcteos
1.77%
4.02%
2.73%
3.40%
2.22%
3.71%
Productos de molinera
2.99%
7.72%
7.38%
7.08%
4.33%
7.40%
Productos de caf y trilla
1.71%
2.37%
-4.39%
2.35%
1.22%
2.36%
Azcar y panela
-1.09%
2.40%
10.88%
2.06%
5.08%
2.23%
Cacao, chocolate y productos de confitera
3.43%
1.52%
0.43%
1.33%
2.08%
1.42%
Productos alimenticios n.c.p
4.68%
2.18%
10.20%
2.31%
6.88%
2.25%
Bebidas
-0.41%
6.12%
8.71%
6.12%
4.97%
6.12%
Productos de tabaco
6.42%
0.62%
4.34%
0.52%
3.22%
0.57%
Fibras textiles
1.10%
3.28%
-3.44%
2.49%
-1.60%
2.88%
Tejidos de punto y ganchillo; prendas de vestir
3.41%
5.24%
-2.54%
4.38%
0.24%
4.81%
Curtido y preparado de cueros
2.31%
1.07%
0.54%
0.97%
1.41%
1.02%
Productos de madera
2.53%
0.43%
5.06%
0.46%
3.91%
0.44%
Productos de papel, cartn y sus productos
2.29%
5.11%
-0.27%
4.16%
0.68%
4.63%
Edicin, impresin y artculos anlogos
1.24%
2.77%
3.42%
2.63%
3.22%
2.70%
Productos de la refinacin del petrleo
9.98%
9.77%
4.28%
12.08%
6.83%
10.93%
Sustancias y productos qumicos
2.61%
14.09%
4.27%
12.97%
3.10%
13.53%
Productos de caucho y de plstico
7.01%
4.90%
0.58%
4.97%
4.30%
4.93%
Productos minerales no metlicos
4.55%
5.42%
6.67%
5.33%
4.39%
5.38%
Productos metalrgicos bsicos
13.16%
6.40%
2.41%
8.41%
8.03%
7.40%
Maquinaria y equipo
6.80%
1.80%
6.07%
2.02%
6.30%
1.91%
Otra maquinaria y suministro elctrico
6.71%
1.92%
6.64%
2.23%
6.45%
2.08%
Equipo de transporte
16.35%
4.05%
-3.30%
5.03%
7.72%
4.54%
Muebles
10.08%
0.84%
9.82%
1.09%
10.27%
0.96%
Produccin industrial *
2.58%
17.85%
5.34%
18.20%
4.09%
18.02%
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera (EAM) y Cuentas Nacionales del DANE. Clculos: DEE-DNP
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera (EAM) y Cuentas Nacionales del DANE. Clculos:
DEE-DNP
En este mismo periodo, los subsectores que han ido aumentando su participacin en la
produccin nacional son refinacin de combustible; productos metalrgicos; productos
alimenticios n.c.p5; carnes y pescado; otra maquinaria y suministro elctrico; maquinaria y equipo;
y, muebles (Grfica 6).
Los subsectores que participan cada vez menos de la produccin nacional son sustancias y
productos qumicos; productos de molinera; tejidos de punto; productos de papel y cartn; fibras
textiles; productos lcteos; productos de caf y trilla; edicin; azcar y panela; curtido y preparado
de cueros; aceites y grasas animales; productos de tabaco; y, cacao, chocolate y confitera (Grfica
7). Por otra parte, los sectores cuya tendencia es menos clara y que a pesar de sus
oscilaciones han mantenido una participacin promedio en la produccin nacional fueron:
productos minerales no metlicos; bebidas; productos de caucho y plstico; equipo de transporte; y
productos de madera (Grfica 8).
Grfica 7. Participacin de sectores industriales
(produccin bruta sectorial / produccin bruta nacional)
En conclusin, se puede observar dentro del dinamismo presentado por la industria en los
ltimos diez aos, que hay una tendencia a que crezcan ms los sectores con mayor valor
agregado como es el caso de maquinaria y equipo, metlicas bsicas y maquinara elctrica,
entre otras.
5
Fuente: DANE, clculos DNP. Los datos de participacin en 2013 corresponden al acumulado ao a abril.
10
Un anlisis por destino de las exportaciones del sector industrial muestra que entre 2007 y
2009 Venezuela superaba a Estados Unidos como principal destino de las exportaciones de
la industria colombiana, situacin que cambi para el periodo 2010-2012 en el cual Estados
Unidos se constituye como el principal destino de las exportaciones industriales, seguido
por Ecuador y Venezuela (Grfica 10). No obstante, es importante notar que en el ao
2012, las exportaciones industriales a Venezuela registraron un crecimiento anual del
28,42%, y las exportaciones industriales totales crecieron el 1,9%. Lo anterior sugiere el
restablecimiento de las relaciones comerciales reflejado en el Acuerdo de Alcance Parcial
de preferencias arancelarias entre los dos pases el cual se implement en el ltimo
trimestre del ao 20126.
Grfica 10. Exportaciones industriales por pas de destino
La recuperacin del mercado Venezolano contrasta con los crecimientos bajos o incluso
negativos de las exportaciones industriales hacia pases desarrollados. Por ejemplo, las
exportaciones acumuladas a diciembre 2012 con destino a Francia presentan una cada de
37,5%, Japn 31,8%, Blgica 21,4% y Alemania 5,8%
Adicionalmente, las exportaciones industriales muestran una recomposicin de los
productos exportados entre 2007 y 2012. En este periodo se present un descenso en la
participacin del sector textil; confeccin cuero y calzado; seguido por los sectores de
produccin de alimentos, bebidas y tabaco; y, maquinaria y equipo. Por su parte, los sectores de
produccin de coque y productos refinados de petrleo; y metales bsicos y metalmecnica
presentaron un aumento en su participacin (Cuadro 3).
El Acuerdo tiene vigencia provisional mediante el Decreto N 1860 del 6 de septiembre de 2012, mientras que
surte el proceso de aprobacin en el Congreso de la Republica de Colombia. Por su parte, el 20 de agosto de
2012 la Asamblea Nacional de la Repblica Bolivariana de Venezuela aprob la Ley que implementa el
Acuerdo.
6
11
Participacin
Descripcin
2007 - 2009
2010 - 2012
15 -16
21,3
19,3
17 - 19
12,6
21,3
Equipo de transporte
4,2
2,4
0,3
0,2
20
21 - 22
23
Maquinaria y Equipo
6,1
4,1
24 -25
17,7
22,1
26
2,3
1,9
27 - 28
2,9
2,2
29 - 33
4,3
3,3
34 - 35
16,6
17,1
36 - 37
11,6
6,3
100
100
15 - 37
Industria
Fuente: DANE. Clculos DNP-DDE.
Descripcin
15 -16
17 - 19
2010 - 2012
9,9
3,1
11,1
38,3
20
Equipo de transporte
-14,2
18,5
21 - 22
23
Maquinaria y Equipo
24 -25
26
7,1
4,2
19,1
-1,8
2,7
20,0
4,6
7,3
27 - 28
-2,1
3,5
29 - 33
7,7
-1,2
34 - 35
10,3
8,0
36 - 37
7,9
-1,7
15 - 37
Industria
6,0
11,6
12
Fuente: DANE, clculos DNP-DDE. Los datos de participacin en 2013 corresponden al acumulado ao a abril.
13
V. Anlisis regional
5.1 Produccin industrial a nivel regional
Entre 2008 y el 2012 Medelln7 registr la tasa de crecimiento promedio ms alta con 1,2%.
Por su parte, Bogot y el Eje Cafetero 8 presentaron una tasa de crecimiento promedio
negativa de -2,4% y -2,1% respectivamente. A su vez, Cali 9 , la Costa Atlntica 10 y los
Santanderes11 tuvieron para el mismo periodo tasas de crecimiento positivo pero menores
al uno por ciento (0,6%, 0,6% y 0,9% respectivamente).
Al comparar el comportamiento de estas regiones durante el ao 2012 se observa que
Medelln-Eje Cafetero y Bogot presentan tendencias opuestas: Medelln presenta una tasa
de crecimiento promedio de 6,9% gracias al dinamismo en la actividades automotriz,
confecciones, y bebidas; mientras que para el Eje Cafetero la tasa de crecimiento promedio
registrada es del 2,3% con mayor crecimiento en maquinaria y equipo, productos lcteos, y
productos de caf; en tanto que Bogot presenta una tasa de crecimiento promedio de -1,3%
debido al menor dinamismo de vehculos, maquinaria y equipo, y, edicin e impresin (Grfica
13a).
Grfica 13. Crecimiento del sector industrial a nivel regional
Medelln, Barbosa, Bello, Caldas, Copacabana, Envigado, Girardota, Itag, La Estrella y Sabaneta.
Manizales, Villa Mara, Chinchin, Pereira, Santa Rosa de Cabal, La Virginia, Dos quebradas y Armenia.
9 Cali, Yumbo, Jamund y Palmira.
10 Barranquilla, Soledad, Malambo, Cartagena y Santa Marta.
11 Bucaramanga, Girn, Piedecuesta, Floridablanca, Ccuta, Los Patios, Villa del Rosario y el Zulia, y agrupa
municipios de Santander del Sur y Norte de Santander donde hay industria segn EAM (Barbosa,
Barrancabermeja, Lebrija, Puerto Wilches, San Gil, Socorro y San Cayetano)
7
8
14
15
pescado; para los Santanderes la tasa de crecimiento promedio registrada es del 1,4% con
mayor contribucin al empleo por parte de minerales no metlicos, y, carnes y derivados
crnicos (Grfica 14a).
Por su parte, Bogot, Cali y el Eje Cafetero presentan un bajo desempeo en el crecimiento
del empleo industrial durante el ao 2012, en Cali se registr un crecimiento promedio
nulo, la desaceleracin se explica por el bajo desempeo del sector de confecciones y prendas
de vestir, y, productos de la molinera; en Bogot el crecimiento promedio fue de -0,4%, el
menor dinamismo est asociado al sector automotriz, y, maquinaria y equipo; en el Eje
Cafetero el crecimiento promedio se ubic en 0,2%, el bajo crecimiento se explica por la
reduccin de contribucin de empleo en el sector de confecciones y prendas de vestir, y, otras
industrias manufactureras (Grfica 14b).
Grfica 14. Crecimiento del empleo industrial a nivel regional
16
Santanderes (-0,7%), Bogot (-1,5%), Medelln (-1,6%), Cali (-4,0%), y el Eje Cafetero (5,0%).
17
25%
50%
40%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-10%
-30%
-15%
Yen japons
Peso
Real brasileo Libra Esterlina
argentino (*)
Peso
uruguayo
EURO
Peso
argentino (*)
Peso
Peso chileno Peso mejicano
Colombiano
EURO
Peso
Colombiano
Peso
uruguayo
Peso chileno
70%
60%
60%
50%
50%
Devaluacin de la tasa de cambio
70%
40%
30%
20%
10%
0%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-10%
-20%
-20%
-30%
-30%
Peso
Libra Esterlina Peso mejicano Real brasileo
argentino (*)
EURO
Peso chileno
Peso
Colombiano
Peso
uruguayo
Yen japons
Peso
Libra Esterlina Peso mejicano
argentino (*)
EURO
Peso
Colombiano
Peso
uruguayo
Yen japons
18
Calzado
20,0%
10,0%
15,0%
5,0%
10,0%
5,0%
0,0%
0,0%
-5,0%
-5,0%
-10,0%
-10,0%
-15,0%
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-20,0%
-15,0%
Otros Qumicos
15,0%
Caucho
10,0%
10,0%
5,0%
5,0%
0,0%
0,0%
-5,0%
-5,0%
-10,0%
-15,0%
-15,0%
Plsticos
10,0%
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-10,0%
Hierro y acero
20,0%
0,0%
0,0%
-10,0%
-20,0%
-30,0%
-15,0%
-40,0%
-20,0%
-50,0%
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-5,0%
-10,0%
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
10,0%
5,0%
19
Metales no ferrosos
20,0%
15,0%
10,0%
10,0%
5,0%
0,0%
0,0%
-10,0%
-5,0%
-20,0%
-10,0%
-15,0%
-30,0%
-20,0%
-25,0%
-50,0%
-30,0%
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-40,0%
Estos resultados estn en lnea con un ejercicio realizado en el ao 2010 por el DNP-DEE12
en el cual a partir de estimaciones de funciones de produccin para los grandes sectores
de la economa. Se encontr que el aporte de la productividad del sector industrial a la
Productividad Total de los Factores -PTF- es de apenas 0,1% en el perodo 20012009
(Grfica 18). La fuente de crecimiento de la PTF en este perodo tuvo origen
principalmente en sectores asociados a la produccin de servicios dentro de los cuales se
incluyen los del sector financiero y las comunicaciones. La estimacin de los coeficientes
de estas funciones arroj como resultado una participacin en promedio del trabajo de 0,66
y para el capital de 0,34. No obstante, cuando se hacen anlisis por sectores y a nivel de
firma los resultados muestran que hay importantes diferencias entre sectores y entre
firmas de diferente tamao.
Total
Agro.
Ind.
Trans.
R. Ss
1,13
Indice PTF
1,11
1,09
1,07
1,05
1,03
1,01
0,99
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Una conclusin apriori es que si bien la productividad del sector industrial ha crecido, sta
ha sido inferior a la de sectores de servicios, minera y comercio. Por esta razn, los
esfuerzos del Estado y el sector privado deben orientarse hacia inversiones en
12
Perilla-y Piraquive-(2011)
20
21
aos solo sobreviven cerca del 20% de las pequeas, 50% de las medianas y 65% de las
grandes.
En sntesis, se puede decir que si bien la productividad promedio en el sector industrial ha
aumentado sta ha sido inferior en los ltimos aos a la del sector servicios. De otro lado,
los aumentos de la PTF no han sido continuos ni uniformes en todos los sectores. En lo
correspondiente al tamao de empresa, en las grandes y medianas empresas los sectores
con mayor valor agregado y con mayor vocacin exportadora entre los que se encuentran
otras industrias, vidrio, impresin y editoriales, hierro y acero, y, maquinaria y equipo han tenido
importantes aumentos en la productividad, pero en las dems crecen levemente,
especialmente en las pequeas, en las cuales se identifica a los costos laborales como el
principal obstculo para su supervivencia. Estas empresas justamente son las ms
beneficiadas en la ltima reforma tributaria por la reduccin de la carga parafiscal.
6.3 Costos de energa
En cuanto a los costos asociados a la energa elctrica utilizada por el sector industrial, se
observa que las empresas del sector industrial pagaron en promedio $180 pesos por
kilovatio/hora entre 2006 y 2010. Este valor es mayor al que pagaron las empresas del
sector comercio quienes pagaron en promedio $170 pesos por kilovatio/hora. Durante este
mismo periodo el valor pagado por las empresas industriales creci a una tasa promedio
del 12% en tanto que el valor pagado por las empresas comerciales creci a una tasa media
de 14% (Grfica 19).
La Grfica 20 muestra la participacin del valor de la energa elctrica comprada por la
industria en el PIB de la industria entre 2004 y 2010, all se observa que en el periodo de
crecimiento de la industria este insumo perdi participacin en aproximadamente 0,4
puntos porcentuales. A partir de 2007 volvi a ganar participacin y en 2010 alcanzo el
mismo nivel de 2004.
Uno de los elementos que se ha planteado como mecanismo para favorecer la
competitividad del sector industrial es reducir los costos de la energa elctrica utilizada
por este sector. A este respecto es importante mencionar que de acuerdo con un estudio
elaborado por Fedesarrollo en 2009 denominado El mercado de la energa elctrica en
Colombia: caractersticas, evolucin e impacto sobre otros sectores, los precios de generacin en
Colombia son en promedio menores a los que registran pases como Per, Ecuador, Chile
y Mxico. El estudio tambin concluye que los precios de los componentes de transmisin
y distribucin son ms altos en Colombia que en los pases mencionados. Las
recomendaciones del estudio estn orientadas a optimizar los mecanismos existentes,
preservar la institucionalidad del modelo de mercado regulado, adecuar donde se requiera
la regulacin y elevar la capacidad de vigilancia del mercado.
22
Grfica 19. Valor de la factura media sector no residencial por empresas ($/kWh)
300
282 286
237
200
$/kWh
171
136
181
177
150
132
216
199
190
244
250
252
198
174
165
142
148
2007
2008
100
0
2006
Industrial
Comercial
2009
Oficial
2010
Otros
Fuente: UPM E / Boletn Estadstico de M inas y Energa 2007 2011. Clculos DNP-DDE
3,7%
3,7%
3,5%
3,5%
3,5%
3,5%
3,4%
3,3%
3,0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
6.4
23
total de la actividad. Este choque de oferta deber ser contrarrestado con una mejor
ejecucin de los programas de vivienda y obras civiles a cargo del nivel central y de las
entidades territoriales.
Grfica 21. Desempeo de la construccin y de la industria
Crecimiento de la construccin vs minerales no metlicos
30
30
25
25
20
20
15
Variacin %
Variacin %
15
10
10
0
0
-5
-5
-10
Construccin
industrias metlicas
-10
-15
-15
05
20
II
III
IV
06
20
II
III
IV
07
20
II
III
IV
08
20
II
III
IV
09
20
II
III
IV
10
20
II
III
IV
11
20
II
III
IV
12
20
II
20
05
II
III
IV 6
0
20
II
III
IV 7
0
20
II
III
IV 8
0
20
II
III
IV 9
0
20
II
III
IV 0
1
20
II
III
IV 1
1
20
II
III
IV 2
1
20
II
III
III
14,0%
5,0%
4,5%
12,0%
4,0%
3,5%
% de compra de servicios
% de compra de servicios
10,0%
8,0%
6,0%
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
4,0%
1,0%
2,0%
0,5%
0,0%
0,0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
24
5,0%
14,0%
4,5%
12,0%
4,0%
3,5%
% de compra de servicios
% de compra de servicios
10,0%
8,0%
6,0%
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
4,0%
1,0%
2,0%
0,5%
0,0%
0,0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2004
2010
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Este proceso no es otra cosa, que la especializacin que han venido haciendo los sectores
en sus negocios, de tal manera que aquellas actividades que no son estrictamente del
ncleo de la planta o de la actividad se han ido hacia otros sectores de la cadena del sector
industrial y como tal hay que considerarlo. Por limitaciones de informacin slo se
presenta lo relacionado con el perodo 2004-2010, pero sin duda este ha sido un proceso
que se inici hace ms de dos dcadas producto de varias reformas incluida la apertura
econmica.
Cuadro 5
Participacin de los cos tos y gas tos de productos y s ervicios contratados con terceros en la produccin
Grupos Industriales (CIIU Rev. 3 A.C.)
Tejidos de p unto y ganchillo; p rendas de vestir
Productos de tabaco
Edicin, imp resin y artculos anlogos
M aquinaria y equip o
Productos de madera, corcho, p aja y materiales
trenzables
Productos alimenticios n.c.p
Curtido y p rep arado de cueros, p roductos de
cuero y calzado
Productos de p ap el, cartn y sus p roductos
Sustancias y p roductos qumicos
Productos de caucho y de p lstico
Equip o de transp orte
Bebidas
Otra maquinaria y suministro elctrico
Productos de molinera, almidones y sus
p roductos
Cacao, chocolate y p roductos de confitera
Carnes y p escados
Productos de la refinacin del p etrleo;
combustible nuclear
Productos metalrgicos bsicos (excep to
maquinaria y equip o)
Fibras textiles naturales, hilazas e hilos; tejidos de
fibras textiles, incluso afelp ados
Aceites y grasas animales y vegetales
Productos de caf y trilla
Azcar y p anela
M uebles
Productos lcteos
Productos minerales no metlicos
Otros bienes manufacturados n.c.p .
Fuente: Dane-EAM . Clculos DNP-DDE
2005
2006
2007
2008
2009
2010
9,6%
0,0%
9,0%
1,2%
10,2%
0,2%
11,4%
1,3%
11,2%
0,1%
11,5%
1,0%
12,3%
0,4%
11,9%
1,4%
11,8%
3,5%
12,9%
1,8%
11,2%
1,1%
11,3%
2,3%
11,8%
1,9%
10,5%
2,6%
Variacin
2004-2010
2,2%
1,9%
1,4%
1,4%
3,5%
4,3%
4,2%
4,3%
4,2%
4,2%
4,6%
1,1%
0,8%
0,9%
0,7%
0,5%
1,7%
1,6%
1,7%
0,9%
2,8%
2,9%
2,6%
3,1%
3,4%
4,4%
3,7%
0,8%
1,8%
1,0%
1,0%
0,5%
0,9%
0,9%
2,2%
1,2%
1,1%
0,7%
1,1%
1,4%
2,0%
1,0%
1,0%
0,6%
1,6%
1,3%
2,2%
1,0%
1,3%
0,7%
1,3%
1,2%
2,4%
1,2%
1,2%
1,1%
1,4%
1,9%
2,5%
1,7%
1,6%
1,3%
1,2%
1,4%
2,5%
1,6%
1,5%
0,9%
1,3%
1,2%
0,7%
0,7%
0,5%
0,4%
0,4%
0,3%
0,3%
0,4%
0,8%
0,9%
0,5%
0,6%
0,6%
0,3%
0,6%
0,4%
0,2%
0,5%
0,8%
0,4%
0,3%
0,3%
0,4%
0,6%
0,4%
0,5%
0,9%
0,7%
0,3%
0,3%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,2%
0,2%
1,3%
1,3%
1,1%
1,4%
5,9%
1,9%
1,4%
0,1%
2,5%
3,1%
2,4%
2,6%
2,8%
2,8%
2,6%
0,1%
0,9%
0,8%
1,8%
2,9%
1,4%
2,6%
2,2%
1,0%
4,5%
0,5%
2,0%
0,6%
1,1%
1,9%
0,7%
0,5%
1,3%
1,7%
0,5%
1,0%
0,8%
0,7%
0,7%
1,5%
1,6%
0,9%
1,0%
1,0%
0,7%
0,4%
0,6%
2,2%
0,8%
1,0%
1,2%
0,9%
0,5%
0,7%
2,2%
0,4%
1,0%
4,6%
0,7%
0,4%
1,2%
2,0%
0,4%
1,3%
0,0%
-0,2%
-0,4%
-0,6%
-0,9%
-1,0%
-1,3%
-2,2%
2004
25
26
La participacin de los servicios elaborados por terceros slo est disponible en la EAM a partir de 2004
6.6
17
12
7
2
-3
-8
-13
Mar-07
Jun-07
Sep-07
Dic-07
Mar-08
Jun-08
Sep-08
Dic-08
Mar-09
Jun-09
Sep-09
Dic-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dic-12
Mar-13
-18
Bra s i l : 1.1%
Pe r: -0.2%
Chi l e : 0.5%
Col ombi a : -6.2%
27
Por el contrario, cuando vino la recuperacin, sta se registr en todos los pases del
mundo. Con ello se quiere argumentar, que si bien es cierto que los problemas
anteriormente mencionados contribuyen a explicar el bajo desempeo del sector industrial
despus de la transitoria recuperacin que se present en los aos 2010 y 2011, buena parte
de la explicacin proviene del lento crecimiento de la economa mundial que ha
conllevado a que la industria en la mayora de los pases del mundo presente un bajo
dinamismo. En pases como Per que haba tenido el mejor desempeo durante la crisis de
finales de la pasada dcada, en el primer trimestre de 2013, present una cada de -0,2%;
Argentina tuvo un crecimiento de -1,3%; Colombia -6,2%, segn la Muestra Mensual
Manufacturera (segn el dat del PIB fue de -4,2%); Mxico -1,6%, y en Chile apenas creci
en 0,5%.
Es indudable que para analizar el caso Colombiano de la relacin entre la industrial
nacional y el desempeo de la economa mundial, es ms adecuado separar la relacin de
la industria nacional con el mercado Venezolano de la que se tiene con el resto de la
economa mundial (pases de la OCDE principalmente), dado que en la segunda parte de
la dcada pasada este mercado lleg a constituirse en el segundo mercado de las
exportaciones colombianas y el principal para la pequea y mediana industria.
6.6.1 Relacin entre el PIB venezolano en las exportaciones colombianas
Con la intencin de identificar la relacin existente entre el valor agregado generado en la
economa venezolana y las exportaciones de Colombia haca este pas, se adelant un
breve estudio economtrico que permiti cuantificar la reciprocidad existente entre estas
variables. Los datos utilizados para llevar a cabo el estudio son presentados en el Cuadro
6.
Cuadro 6. Datos utilizados
Serie
Exportaciones colombianas a
Venezuela (US $ Millones)
Precio Spot: West Texas
Intermediate (US $ por barril)
PIB. Trimestral Venezolano
(Base 97)
Tasa de cambio real (Col-Ven;
Base 94)
Periodo
Fuente
1991-I / 2012-III
DANE
1946-I / 2012-IV
INE venezolano
Banco de la repblica
Se uso la serie trimestral del PIB de Venezuela provista por el Instituto Nacional de
Estadstica debido a que no se pudo obtener una serie desagregada lo suficientemente
larga. Para el desarrollo del ejercicio se tom como periodo de referencia desde el primer
trimestre de 1998 al tercero de 2012, debido a que la nica variable transformada fue el PIB
real trimestral, tomando diferencias de 12 meses para cada una de las observaciones.
28
Una inspeccin inicial de los datos (Grfica 25), muestra un comportamiento muy similar
entre las exportaciones colombianas y el precio de referencia WTI, teniendo en cuenta la
heterocedasticidad presente entre las series, al igual que entre las exportaciones y el
crecimiento del PIB bajo las mismas condiciones.
Grfica 25. Inspeccin inicial de los datos
Donde t representa una tendencia lineal, PIBTrim es el PIB trimestral de Venezuela, PTWI es
el precio del WTI, y TCreal es la tasa de cambio real.
Las estimaciones se presentan a continuacin en el Cuadro 7:
29
0.65
0.37 ***
0.25
0.01 ***
0.009
-2.82 ***
0.34
0.00078 ***
0.00018
Para analizar los posibles efectos sobre el comercio internacional asociado con la
desaceleracin de la economa mundial, se estim un modelo de Vectores Autorregresivos
(VAR) para aproximar un mecanismo de transmisin de efectos por vnculos comerciales
entre este grupo de pases y Colombia. Se consideraron las siguientes variables para el
perodo 1995-I al 2012-III: i) exportaciones colombianas con destino a pases de la OECD,
ii) ndice de la Tasa de Cambio Real (ITCR), y, iii) Producto Interno Bruto de los pases
OECD. La informacin considerada fue tomada de las estadsticas de los pases OECD, el
Banco de la Repblica y el Departamento Administrativo Nacional de Estadstica DANE.
El modelo utilizado para estudiar el proceso fue un VAR(1) en diferencias. En el proceso
de ajuste se tomaron logaritmos de todas las variables en el sistema, por lo que la
especificacin usada es
30
donde
Para analizar el efecto tanto de la tasa de cambio real y el PIB de los pases de la OECD
sobre las exportaciones colombianas a los pases miembros de esta organizacin, se ajust
un VAR(1) a las series para el periodo 1995-I a 2012-III provenientes de la OECD y las
descritas en el ejercicio anterior.
Los resultados para las log exportaciones son los siguientes:
Las salidas auxiliares para evaluar la significancia de los coeficientes, sealan que el efecto
del crecimiento del PIB de la OECD es significativo (p-value= 0,092), al igual que el del
crecimiento de las exportaciones con destino a estos pases (p-value= 0,004). Por otro lado,
bajo esta especificacin, el efecto de la tasa de cambio no es significativo para determinar
la dinmica del sistema (p-value= 0,46).
El efecto dinmico del crecimiento del PIB de los pases miembros de la OECD es positivo,
y el coeficiente que acompaa al logaritmo de la tasa de cambio es positivo, lo que quiere
decir que un aumento en las exportaciones se da al tiempo que un aumento en la tasa de
cambio. Sin embargo al no ser significativo el coeficiente, podemos concluir que el
crecimiento de las exportaciones en general depende del crecimiento del ingreso de las
economas de la OECD. Al considerar el volumen de comercio global determinado por las
exportaciones e importaciones realizadas entre Colombia y sus socios comerciales, es
posible concluir que su dinmica depender de las mejoras en la competitividad y del
desempeo de dichas economas.
Estos resultados estn en lnea con los obtenidos por Ocampo y Villar (1993) quienes
asocian el desempeo exportador a factores estructurales como la intensidad en recursos
naturales abundantes y el trabajo, adquiriendo una apreciable importancia la tasa de
salario. As mismo, Mesa, Salguero y Snchez (1998) sealan que la tasa de cambio real es
una de las variables relevantes para los industriales al tomar las decisiones de inversin
para el sector. Sin embargo los factores que ms pesan sobre las decisiones de inversin
son la demanda y las restricciones financieras.
31
De otra parte Rincn, Caicedo y Rodrguez (2007) encuentran que si bien la tasa de cambio
afecta a la industria va costos, ante un incremento de las importaciones necesarias para la
produccin industrial, sin importar si hay un rgimen de bandas cambiarias (resultados
para la dcada de los ochenta y noventa) o de flotacin (los ltimos catorce aos).Sin
embargo, este efecto no es el mismo en todos los sectores.
Por su parte, de acuerdo con Fedesarrollo, para el mes de abril de 2013 se destaca un
repunte en las expectativas de produccin para el prximo trimestre ubicndose en 31,4%,
se observa un incremento frente al 27,5% observado en el mes anterior. Por otra parte, el
ltimo informe de la Encuesta de Opinin Empresarial (EOE) resalta entre los principales
factores asociados con la actividad exportadora durante el primer trimestre de 2013 se
encuentran la situacin econmica del pas comprador, los costos de produccin, los
servicios portuarios en Colombia, y la tasa de cambio; frente a stos ltimos se espera un
mejor desempeo en los prximos meses.
13
32
VIII.
La industria no ha dejado de crecer con excepcin a lo sucedido en los aos 1999 y 2009.
No es adecuado hacer una medicin slo teniendo en cuenta el valor agregado industrial
realizado dentro del sector, sino que hay que incluir la cadena completa. Cuando se hace
esta medicin se encuentra que el valor de la produccin industrial no ha cado.
Si bien la moneda colombiana ha presentado una apreciacin en los ltimos aos, al igual
que la mayora de las economas del mundo, el principal problema de desaceleracin de la
industria en el ltimo ao estuvo asociada al lento crecimiento de la economa mundial
(dado que en todos los pases independientemente de su grado de apertura, existe una
relacin positiva entre el crecimiento de la economa mundial y el crecimiento industrial),
y al bajo desempeo del sector de la construccin.
De otra parte, la productividad ha aumentado, su crecimiento no ha sido contino ni
generalizado. El crecimiento de la PTF ha sido inferior al crecimiento del sector de
servicios y se ha concentrado en las grandes y medianas empresas con vocacin
exportadora y con mayor valor agregado. En las pequeas empresas y en los sectores que
producen principalmente para el mercado interno, la PTF no ha crecido y en algunos casos
ha sido negativa. Por ello, es recomendable adelantar acciones ms concretas para
complementar la reduccin de costos parafiscales aprobado en la ltima reforma tributaria
con polticas de innovacin y cambio tcnico para elevar la productividad en dichos
sectores.
De acuerdo con el estudio realizado por Fedesarrollo se requiere optimizar los
mecanismos existentes, preservar la institucionalidad del modelo de mercado regulado de
energa, adecuar donde se requiera la regulacin y elevar la capacidad de vigilancia del
mercado porque al final es lo que garantiza la calidad y confiabilidad del sistema lo cual es
un factor a considerar en la productividad del sector.
33
En este orden de ideas, se han emprendido acciones para aliviar la fuerte desaceleracin
industrial, las cuales han comprendido los mbitos de poltica monetaria y cambiaria,
acciones de poltica fiscal, acciones de poltica comercial y productiva, y un esquema de
gestin y coordinacin para mejorar la inversin del Gobierno Central. Sin embargo, se
requieren profundizar en aspectos ms estructurales para acelerar la construccin de
infraestructura, mejorar la formacin del capital humano y mejorar la coordinacin entre
las entidades para elevar la productividad industrial.
8.1
8.1.1
Las acciones de poltica monetaria que se adelantaron por parte del Banco de la Repblica
se orientaron en los siguientes aspectos:
Reduccin a 3.25 de tasas de inters de referencia para aliviar los costos del crdito y
para estimular el consumo de durables, los costos de la cartera comercial a los
empresarios y los costos de crdito hipotecario. Esta ha sido una buena seal para los
demandantes de vivienda y consumidores en general. Pues el sector de la construccin
de vivienda muestra un crecimiento de 16% en construccin de vivienda.
Profundizacin de la intervencin en el mercado de divisas por parte del Banco de la
Republica (US$40 o US$50 millones diarios), con ello, ms los anuncios de la Reserva
Federal se logr llevar la tasa de cambio de niveles de $1.800 a $1.920 entre abril y junio
del presente ao. Esta medida se ha constituido en un alivio para muchos industriales,
principalmente del sector textil.
La postura del Gobierno de no traer dlares para su financiamiento durante la vigencia
de 2013.
8.1.2
34
A.
Aumento del ahorro en moneda extranjera por un valor de US5 mil millones. Estas
cifras eran adicionales a la acumulacin prevista de reservas internacionales que
hasta mayo se proyecta en US$3 mil millones en reservas internacionales, y los
US$1 mil millones que tiene previsto acumular el Fondo de Ahorro y
Estabilizacin.
Se aprob mantener hasta agosto de 2015, la poltica de cero arancel para 3.094
partidas arancelarias de bienes de capital y materias primas no producidas en el
pas. Esta es una medida de gran importancia para la competitividad de la
actividad industrial, dado que representa un alivio en el pago de aranceles cercano
a $1,2 billones.
B.
35
C.
Infraestructura
Se efectu una inversin adicional de $711 mil millones para acelerar la
ejecucin de carreteras que ya estn en marcha. Entre stas se encuentran la
va Tumaco-Pasto-Mocoa (Nario-Putumayo), la va San Miguel-Santana
(Putumayo), la va La Palmera-Presidente (Santander), las circunvalares
en San Andrs y Providencia, la va Popayn-Paleter-Isnos (Cauca-Huila),
y la va Puerto Boyac-Chiquinquir (Boyac).
El Gobierno nacional present al Congreso el proyecto de ley de
infraestructura para regular la infraestructura del transporte y promover la
eficiencia y desarrollo del sector. Con esto, se busca dar un impulso a
proyectos que incrementen la transitabilidad y conectividad entre las
regiones, que contribuya a la presencia del Estado en lugares de difcil
acceso y que promueva la seguridad para el desarrollo agrcola en los
lugares ms apartados del pas. Algunos macro proyectos que impactaran
fuertemente son: el segundo tnel de la lnea, el tren del Carare, la
consolidacin de la Red Frrea del Pacfico, la consolidacin de los
corredores Bogot-Buenaventura, Bogot-Ccuta y Bogot-Villavicencio y
la Conexin Sur Colombia-Ecuador, entre otros.
36
Vivienda
El Gobierno nacional introdujo el subsidio a la tasa de inters para crditos
de viviendas de clase media, pasando del 12,5% al 7% anual (el 2,5% ser
subsidiado por el Gobierno y el restante por el sector bancario). Este
acuerdo de gran importancia al que se lleg con el sector bancario permitir
subsidiar la tasa de 32 mil viviendas de clase media, es decir viviendas
entre 80 y 200 millones de pesos.
Adems de su alto impacto social, las medidas en este sector tienen el doble
beneficio de estimular alrededor del 25% de la actividad industrial, en
sectores como la produccin de cemento, los productos metalrgicos, la
maquinaria y equipo, los aparatos elctricos, los equipos de transporte, y,
los muebles y productos de madera.
De igual manera, se har el lanzamiento de la segunda fase de construccin
de 100 mil viviendas apoyadas con subsidios directos y beneficios en la tasa
de inters para personas que ganen menos de dos salarios mnimos. Son 86
mil viviendas urbanas y 14 mil viviendas rurales, con una inversin de $1.7
billones de pesos.
Las viviendas urbanas, por valor de 41 millones 300 mil pesos cada una,
tendrn un subsidio directo de entre 13 y 14.7 millones pesos por
beneficiario y un subsidio en tasa de inters de alrededor de $8 millones en
valor presente. As, las cuotas a pagar por cada beneficiario no excedern el
30% de sus ingresos: estarn entre 220 mil y 310 mil pesos mensuales, de
acuerdo a cada nivel de ingreso.
D.
Medidas estimular la produccin de bienes durables y para fortalecer la
competitividad.
37
E.
Aprobacin de $100 mil millones para el Incentivo de Capitalizacin Rural -ICRque busca mitigar los problemas fitosanitarios que amenazan la produccin de
varios productos agrcolas. Estos recursos se distribuirn de la siguiente manera:
$50 mil millones a la palma, $20 mil millones al banano, $10 mil millones al arroz,
$10 mil millones al cacao y $10 mil millones a las frutas.
Aprobacin por $65 mil millones para subsidiar coberturas cambiarias, precios, y
apoyo para la comercializacin. El propsito de esta medida es mitigar los efectos
de la volatilidad cambiaria que enfrentan los exportadores (especialmente en los
productos de banano, pltano, flores). As como apoyar la comercializacin de
diversos productos agrcolas15.
De estos $65 mil millones, $40 mil millones se destinan coberturas de tasa de cambio, $5 mil millones en
coberturas de precios y $20 mil millones en apoyos en comercializacin para productos como el cacao, el arroz,
la panela, la papa, el maz y la soya.
15
38
fitosanitarios los cuales han sido requeridos en los diferentes Tratados de Libre
Comercio.
Asignacin de $280 mil millones para la financiacin del tercer Censo Nacional
Agropecuario16.
Este censo permitir tomar decisiones de poltica ms acertadas e informadas para el agro, optimizar la
distribucin de recursos acorde a las necesidades, aprovechar las fortalezas productivas y atender a las
regiones de manera focalizada
16
39
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