05 Perspectivas Do Investimento 2010 13 INDUSTRIA QUIMICA

Indstria Qumica
PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013
5. Balana comercial
e potencial de investimento
na indstria qumica brasileira:
2010-2013
Valria Delgado Bastos
Letcia Magalhes Costa*
Introduo
O intenso crescimento econmico mundial no perodo 2000-2009, a uma taxa mdia
anual de 3,52%, esteve fortemente atrelado expanso das economias emergentes
(cuja taxa mdia do perodo foi de 5,93% a.a., com destaque para China e ndia, com
taxas mdias anuais de 10% e 7,2%, respectivamente), acelerao dos preos das
commodities (+8,9% a.a.) e ampliao do comrcio internacional (+5,26% a.a.).
No caso da economia brasileira, esse padro de crescimento beneficiou particularmente setores com forte vis exportador, em que o pas apresenta vantagens
comparativas, tais como celulose e siderurgia, cujas taxas de crescimento mdio
anual foram de 3,1% e 1,4%, respectivamente. Essa expanso baseia-se, entretanto, em atividades extrativas ou na produo de manufaturas simples, com reduzida
agregao de valor, o que condiciona a pauta de exportaes brasileiras a produtos
Respectivamente, gerente e economista da Gerncia de Estudos Setoriais do Departamento de Indstria Qumica da rea de Insumos Bsicos do BNDES. As autoras agradecem os comentrios de Ftima Giovanna
Coviello Ferreira, diretora tcnica de Economia e Estatstica da Abiquim, e de Fernando Pimentel Puga, chefe
do Departamento de Acompanhamento Econmico da rea de Pesquisa Econmica do BNDES, que, certamente, enriqueceram o artigo. Eventuais erros e omisses remanescentes so, entretanto, de responsabilidade
das autoras. Este artigo no reflete, necessariamente, a opinio do BNDES.
INDSTRIA QUMICA
de baixa intensidade tecnolgica.
145
A indstria qumica, cuja produo est voltada quase inteiramente para atendimento do mercado domstico, com vendas externas apenas residuais, tem apresentado
taxas de crescimento bem mais modestas, de 0,14 % a.a., em mdia, no perodo, em
decorrncia da menor expanso da economia brasileira vis--vis o comrcio mundial. De fato, o motor do crescimento da indstria qumica brasileira tem sido o
mercado interno, exceo dos perodos em que a retrao domstica compensada
pelo aumento das exportaes, ainda que custa de preos mais baixos.
Apesar do crescimento relativamente menos expressivo, importante assinalar a
maior agregao de valor na produo qumica, cujos segmentos so de mdia-alta
ou alta intensidade tecnolgica, como no caso da farmacutica, comparativamente ao padro de mdia-baixa e baixa intensidade tecnolgica das indstrias com
maiores taxas de crescimento recente, orientadas para o mercado externo.1
Apesar disso, a produo qumica brasileira no tem sido suficiente para atender
completamente demanda interna, crescentemente suprida por importaes, o que
resulta em dficits crescentes da balana comercial nos momentos de expanso
da economia. Contribui, dessa forma, de modo intenso e potencialmente preocupante, para o desequilbrio das contas externas, intensificando a vulnerabilidade
externa estrutural da economia brasileira. No caso de alguns segmentos da indstria qumica, a crescente dependncia das importaes tem levado ao aumento sem
precedentes da sua participao no consumo aparente nacional.
A insuficincia da produo qumica brasileira tem sido determinada por diversos
fatores, ligados instabilidade na expanso da demanda domstica (por razes
macroeconmicas vinculadas a cmbio e juros), escassez de matrias-primas
que limitaram a expanso dos investimentos e ao deslocamento de plantas pela
reorientao global da produo de empresas multinacionais, entre outros. Em
alguns casos, a participao da produo domstica foi progressivamente reduzida
INDSTRIA QUMICA
em termos absolutos (desativao de plantas) ou relativos (investimentos insufi-
146
cientes para acompanhar a demanda), enquanto em outros nunca houve produo local significativa. De fato, historicamente, a expanso da indstria qumica
1
Sobre o desempenho da indstria brasileira segundo a intensidade tecnolgica, pela metodologia da OECD,
ver Iedi (2009).
brasileira foi marcada por assimetrias e idiossincrasias e, ainda que ocupe posio
representativa no ranking mundial, tem amplitude reduzida e abrange um leque relativamente reduzido de produtos e subcadeias qumicas frente ao padro altamente
diversificado da indstria mundial, principalmente nas economias desenvolvidas.
A maior parte da produo qumica brasileira est centrada em produtos petroqumicos (bsicos e de segunda gerao, principalmente resinas termoplsticas), fruto
de um intenso conjunto de polticas pblicas mobilizadas para sua implantao no
pas. Mas mesmo a sua expanso esteve limitada, nos ltimos anos, por entraves
societrios e insuficincia na oferta de matrias-primas que postergaram investimentos, pela consolidao natural e amadurecimento da indstria.
No entanto, o novo cenrio vislumbrado para a indstria qumica brasileira apresenta perspectivas inteiramente distintas e inditas. O crescimento projetado
para a economia brasileira para os prximos anos, considerando a alta elasticidade da indstria, cria grandes possibilidades de expanso para a produo qumica local, que depender, contudo, tanto da ampliao sem precedentes dos nveis
de investimentos para aumento da competitividade e expanso de capacidade
dos produtos j existentes, quanto da implantao de unidades industriais com
vistas diversificao do parque fabril do pas. Isso se refere particularmente a
segmentos instalados, mas tambm a outros a serem implantados, objetivando
o alargamento e a diversificao do parque qumico. As mudanas em curso no
panorama mundial impem tal reconfigurao com vistas insero da indstria
qumica brasileira, a qual poder ser viabilizada por meio da nova estratgia
de investimentos da Petrobras em refino e, principalmente, a partir do pr-sal,
que criar um potencial inimaginvel de ampliao da oferta de matrias-primas
para a petroqumica, para fertilizantes (no caso, nitrogenados) e para diversos
outros produtos qumicos orgnicos.
em especial com base em matrias-primas renovveis, em que o pas tem

vantagens competitivas de custo e oferta, demandar investimentos na implantao de capacidade produtiva e, principalmente, em inovao, ainda
que de natureza incremental.
INDSTRIA QUMICA
A oportunidade potencial do comrcio internacional de produtos qumicos,
147
Esses desafios e oportunidades emergem, entretanto, em meio a incertezas no cenrio internacional, com a presena de novos players e as novas condies de
competio global, como ocorre na petroqumica, e ainda pelo provvel fechamento das economias desenvolvidas por meio de barreiras regulatrias no tarifrias, alm dos riscos de um crescente dficit em transaes correntes da economia
brasileira [US$ 50 bilhes, em 2010, podendo atingir US$ 80 bilhes no prximo
ano segundo as projees de Nakano (2011)].
Este artigo objetiva avaliar as perspectivas de investimentos na indstria qumica brasileira, particularmente entre 2010 e 2013, tomando como foco principal a
balana comercial, com vistas a avaliar o potencial e os obstculos expanso
da indstria. O artigo compreende cinco sees, incluindo esta introduo e as consideraes finais. Na segunda seo, traado um breve panorama da indstria qumica brasileira, com destaque para a trajetria recente da balana comercial qumica.
Na terceira seo, so apontados os principais desafios e oportunidades no segmento petroqumico e no de fertilizantes. A quarta seo apresenta as perspectivas de
investimentos na indstria qumica identificados pelo BNDES e pela Associao
Brasileira da Indstria Qumica (Abiquim).
A indstria qumica brasileira segmentos,

atores e mercados
A importncia da indstria qumica brasileira
A indstria qumica brasileira tem importante participao no PIB, da ordem de
3,1%. Tem a terceira maior participao no PIB industrial, representando 11,2%
do PIB da indstria de transformao, s superada por alimentos e bebidas e por
coque, refino, combustveis nucleares e lcool. Emprega 394 mil pessoas, prinINDSTRIA QUMICA
cipalmente nos segmentos finais (cerca de 70% do total), com menor nmero de
148
empregados no grupo de produtos qumicos de uso industrial. Esse grupo, segundo

a taxonomia da Abiquim, compreende a produo das matrias-primas bsicas
empregadas pela prpria indstria qumica [Abiquim (2009a)].
A indstria qumica brasileira tem posio internacional no desprezvel, pois ocupa

a oitava posio no ranking mundial em faturamento. Em 2008, o faturamento da
indstria qumica brasileira foi de US$ 122,0 bilhes, equivalente a 3,3% do faturamento mundial estimado de US$ 3,697 trilhes. Em 2009, o faturamento total da indstria no pas foi estimado em R$ 206,7 bilhes (-7,0% frente a 2008) ou US$ 103,3
bilhes (-15,5%), contrariando a tendncia ascendente iniciada em 2003 (Grfico 1).
Os produtos qumicos de uso industrial, categoria acompanhada de modo mais detalhado pela Abiquim, correspondem aos produtos qumicos empregados como matrias-primas da prpria indstria qumica e so seu principal segmento, respondendo
por quase metade do faturamento global (Grfico 2). Compreendem, assim, produtos petroqumicos (bsicos, ou de segunda gerao, como as resinas termoplsticas,
termofixas e elastmeros), outros produtos orgnicos, alm de produtos inorgnicos,
como cloro e lcalis, gases industriais e intermedirios para fertilizantes (Grfico 3).
A queda de faturamento ocorreu em todos os segmentos, exceto higiene pessoal, perfumaria e cosmticos. As principais quedas foram em produtos qumicos de uso industrial (-21,1%), adubos e fertilizantes (-31,1%) e fibras artificiais e sintticas (-15,9%).
A Abiquim (2009a) contabiliza 1.056 fbricas de produtos qumicos de uso industrial registradas no Guia da Indstria Qumica Brasileira, a maioria (71%) localizada na regio
Sudeste, principalmente So Paulo (57%), seguida pelas regies Sul (16%) e Nordeste
(11%), em funo da localizao dos polos petroqumicos brasileiros nessas regies.
Grfico 1: Faturamento lquido da indstria qumica brasileira (1995-2009)*
222,3
206,7
200,9
176,4
176,1
179,6
140,0
108,9
122,2
91,3
103,5
79,8
65,9
43
42,8
1995
1996
49,8
50,8
46,2
43,8
1997
72,3
60,3
1998
43,6
37,3
2001
2002
36,3
1999
2000
R$ bilhes
Fonte: Abiquim (2009a).

* 2009 - estimativa.
45,5
38,8
2003
2004
2005
US$ bilhes
2006
2007
2008
2009
INDSTRIA QUMICA
38
41,4
103,3
82,6
149
Grfico 2: Faturamento lquido da indstria qumica brasileira, por segmento (2009)*

6,1
6,3
2,8
1,0
1,5
Em US$ bilhes
9,8
11
48,3
15,9
TOTAL US$ 103,3 bilhes
Produtos qumicos de uso industrial
Higiene pessoal, perfumaria e cosmdicos
Sabes e detergentes
Produtos farmacuticos
Adubos e fertilizantes
Tintas, esmaltes e vernizes
Defensivos agrcolas
Fibras
Outros
Fonte: Abiquim (2009a).

*Estimativa.
Entre os produtos qumicos de uso industrial, destacam-se os petroqumicos bsicos e resinas termoplsticas (responsveis por 33% do faturamento total do
segmento em 2009), por produtos e preparados qumicos diversos (17%), outros
produtos qumicos orgnicos (15%), intermedirios para fertilizantes (9%), intermedirios para resinas e fibras (7%) e outros inorgnicos (6%).
Grfico 3: Faturamento lquido por grupos de produtos qumicos de uso industrial (2009)*
1,2 1,2
3,6
3,0
Em US$ bilhes
8,0
7,2
4,3
15,9
2,4
1,5
Petroqumicos bsicos e resinas termoplsticas

Elastmeros
Intermedirios para resinas e fibras
INDSTRIA QUMICA
Intermedirios para fertilizantes
150
Fonte: Abiquim(2009a).
* Estimativa.
TOTAL US$ 48,3 bilhes
Produtos e preparados qumicos diversos

Outros inorgnicos
Gases industriais
Resinas termofixas
Outros produtos qumicos orgnicos

Cloro e lcalis
De fato, a petroqumica como um todo2 corresponde ao principal segmento

da indstria qumica brasileira, com cerca de 65% do faturamento total de
US$ 48,3 bilhes estimado para o conjunto dos produtos qumicos de uso
industrial, em 2009, os quais representam, por seu turno, quase metade do faturamento total da indstria qumica brasileira. Assim, a petroqumica, com
quase um tero do faturamento global da indstria, o principal segmento da
indstria qumica no pas.
Alm disso, a indstria qumica participa ativamente de quase todas as cadeias
produtivas da indstria, da agricultura e de servios e est presente em setores
produtivos estratgicos. Nesse sentido, sua importncia transcende os limites do
prprio escopo, em funo dos elevados encadeamentos na economia, tanto a montante quanto a jusante. As tabelas a seguir apresentam os ndices de RasmussenHirschman3 para os vrios segmentos da indstria qumica e suas posies no
ranking da indstria geral. Na indstria qumica, destacam-se os segmentos de produtos qumicos (quarta posio no ranking de encadeamentos para frente e sexta nos
encadeamentos para trs), resinas e elastmeros e produtos e preparados qumicos
diversos, resultando em importantes efeitos multiplicadores de produo e emprego.
No caso do ndice de ligao para trs (Tabela 1), apenas um dos segmentos da indstria qumica produtos farmacuticos apresenta ndice ILT inferior unidade.
Os demais apresentam ndices superiores, indicando que, quando a demanda final
varia em uma unidade, produzem impactos diretos e indiretos, na forma de aquisio
de insumos, em nvel superior mdia dos demais setores da economia.
Alm dos petroqumicos bsicos e resinas termoplsticas, a petroqumica engloba resinas termofixas, elas-
tmeros, intermedirios para resinas e fibras, outros produtos qumicos orgnicos e parte dos produtos e
preparados qumicos diversos.
O grau de encadeamento na economia analisado com base no ndice de ligao de Rasmussen-Hirschman,
utilizando os dados da matriz insumo-produto do IBGE de 2005 (tabelas de recursos e usos de bens e sersetor qumico: produtos qumicos (orgnicos + inorgnicos); fabricao de resinas e elastmeros (que inclui
tambm fibras); produtos farmacuticos; defensivos agrcolas; perfumaria, higiene e limpeza; tintas, vernizes, esmaltes e lacas; e produtos e preparados qumicos diversos. Nesse sentido, so considerados todos
os segmentos da indstria qumica, embora de forma mais agregada. Um setor considerado chave quando
apresenta ndice de ligao para frente (ILF ou sensibilidade de disperso) ou para trs (ILT ou poder de
disperso) com valor superior unidade.
INDSTRIA QUMICA
vios do Sistema de Contas Nacionais de 2005), que desagregada em 55 atividades, entre as quais sete do
151
No caso dos ndices de ligao para frente (ILF), o segmento de produtos qumicos ocupa a quarta posio geral e a primeira posio entre todos os setores da
indstria, destacando-se como um dos setores-chave para a economia, seguido
pela produo de resinas e elastmeros (16 posio geral). Ambos apresentaram
valores superiores unidade: 2,087 e 1,131, respectivamente.
Tabela 1: ndices de ligaes (ILT e ILF) 2005
Atividades
ILT
Posio no
ranking
geral
ILF
Posio no
ranking
geral
Resinas e elastmeros
1,218
1,131
16
Defensivos agrcolas
1,143
11
0,749
29
Perfumaria, higiene e limpeza
1,114
14
0,608
42
Produtos qumicos
1,084
19
2,087
1,065
20
0,822
24
Tintas, vernizes, esmaltes e lacas
1,062
21
0,608
41
0,877
43
0,613
40
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do IBGE-MIP 2005.
O multiplicador de produo (Tabela 2) capta o impacto de variaes na demanda

final de determinado setor sobre o volume de produo total ou seja, quanto dever ser produzido na economia como um todo para aumento de uma unidade na
demanda final do setor analisado. Os segmentos da indstria qumica apresentam
elevados multiplicadores, com destaque para o segmento de fabricao de resinas
e elastmeros, ocupando o quinto lugar no ranking geral. Nesse caso, para cada
aumento de uma unidade monetria na demanda final do setor, a produo da
economia aumentar em 2,37. Entre os demais, o pior resultado (43 posio no
INDSTRIA QUMICA
ranking) coube fabricao de produtos farmacuticos.
152
Tabela 2: Multiplicadores de produo e emprego (2005)
Atividade
Produo
Posio no
ranking
geral
Emprego
direto e
indireto
Posio no
ranking
geral
Emprego
direto
Posio no
ranking
geral
2,370
13,753
1,137
52
Defensivos agrcolas
2,225
11
14,754
1,392
50
Perfumaria, higiene e
limpeza
2,168
14
4,850
18
6,077
31
Produtos qumicos
2,109
19
8,515
12
1,852
46
Produtos e preparados
qumicos diversos
2,073
20
3,227
25
6,911
29
Tintas, vernizes, esmaltes

e lacas
2,067
21
5,326
17
3,579
40
1,707
43
4,270
20
4,074
39
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do IBGE-MIP 2005.
O multiplicador de emprego identifica o quanto gerado de emprego na economia, direta e indiretamente, a partir de uma alterao da demanda final. Apesar de
a indstria qumica (capital-intensivo) no se caracterizar por significativa gerao de empregos diretos, tem importncia na gerao de empregos indiretos, em
decorrncia de seus altos efeitos de encadeamento, com destaque para defensivos
agrcolas e resinas e elastmeros, que ocupam a quinta e a oitava posies, respectivamente. O primeiro apresentou um multiplicador de emprego de 14,75, o
que indica que o aumento de uma unidade monetria na demanda final desse setor
levaria a um acrscimo de 14,75 unidades de emprego gerado.
Os principais segmentos da indstria

A indstria qumica envolve a fabricao com base em reaes qumicas que convertem matrias-primas (petrleo, gs natural e outras fontes de hidrocarbonetos,
todos tenham em comum o fato de empregarem processos qumicos (ou biotecnolgicos) para sntese dos produtos, h grandes diferenas nas caractersticas dos
produtos e processos de produo, nos respectivos mercados e padres de competio nos diferentes segmentos da indstria qumica.
INDSTRIA QUMICA
inclusive da biomassa) em mais de 70.000 produtos qumicos existentes. Embora
153
Para uma anlise detalhada e completa dos dados nos diferentes segmentos da indstria qumica, com base no desempenho recente da produo, na balana comercial e
no consumo aparente, as informaes so apresentadas de acordo com a Classificao Nacional de Atividades Econmicas (CNAE), inclusive com rearranjo dos dados de importao e exportao, que originalmente seguem a classificao baseada
em produtos da Nomenclatura Comum do Mercosul (NCM), convertendo-as na sua
correspondncia na CNAE a partir da tabela de compatibilidade do IBGE.
Mesmo no caso de existir informao mais recente, optou-se em alguns casos pelos
dados de 2007 em virtude da existncia de um conjunto mais completo de informaes, inclusive o ltimo dado disponvel da Pesquisa Industrial Anual (PIA-IBGE),
que permitiu o clculo detalhado do consumo aparente nacional, alm de evitar
eventuais distores, em virtude da crise econmica recente, de 2008 e 2009.
Desse modo, foram consideradas as informaes correspondentes s divises
20 e 21 da CNAE-2.0, vlida a partir de janeiro de 2007, que correspondem
diviso 24 da CNAE-1.0, englobando, assim, toda a indstria qumica, inclusive a fabricao de produtos farmacuticos.
Foram analisados os seguintes segmentos da indstria: fabricao de produtos qumicos
orgnicos; fabricao de produtos qumicos inorgnicos; resinas e elastmeros; fibras,
fios, cabos e filamentos contnuos artificiais e sintticos; produtos farmacuticos; defensivos agrcolas; sabes, detergentes, produtos de limpeza e artigos de perfumaria;
tintas, vernizes, esmaltes, lacas e produtos afins; produtos e preparados qumicos diversos. Sempre que a anlise exigiu (e a desagregao dos dados permitiu), foram tambm
analisados os principais grupos de produtos que compem cada um desses segmentos.
Os produtos qumicos orgnicos correspondem aos compostos orgnicos que contm carbono em sua frmula molecular, embora possam conter tambm outros
elementos, destacando-se os hidrocarbonetos, que contm carbono e hidrognio.
INDSTRIA QUMICA
So produtos sintetizados principalmente de derivados de petrleo, em especial
154
a nafta, no caso brasileiro, no qual menor parcela fabricada do gs natural e,

mais recentemente, do etanol. O segmento compreende a fabricao de produtos
petroqumicos bsicos, intermedirios para plastificantes, resinas e fibras, alm de
outros produtos qumicos orgnicos no includos nas categorias anteriores.
Na indstria qumica brasileira, boa parte da produo domstica desse segmento

so petroqumicos bsicos (subdivididos em olefinas, tais como eteno, propeno e
os derivados do C4, como o butadieno, e em aromticos, como benzeno, tolueno
e xilenos). Existe um nico produtor, depois de diversos movimentos de consolidao que resultaram na Braskem, com unidades na Bahia, no Rio Grande do
Sul, em So Paulo e no Rio de Janeiro. No caso do eteno, principal petroqumico
bsico, a capacidade instalada de 3,8 milhes de t/a (produo de 3,2 milhes de
toneladas, em 2007, e 2,9 milhes de toneladas, em 2008).
Outros grupos importantes do segmento de qumicos orgnicos so os intermedirios para resinas termofixas, cuja produo realizada por grupos privados
nacionais de menor porte, mas com posies relevantes ou mesmo monopolistas
no mercado, alm de empresas multinacionais multidivisionais que atuam em diversos outros segmentos. Nos intermedirios para fibras sintticas, segmento que
passou por forte desindustrializao e desarticulao da cadeia produtiva, que tem
na ponta prxima do mercado tradicionais empresas multinacionais, o panorama
empresarial semelhante, mas em uns poucos casos conta tambm com a atuao da Braskem (como a caprolactama e o ciclohexanol), que tambm atua em
intermedirios para plsticos (como o dicloroetano e o MVC, matria-prima do
termoplstico PVC), alm de empresas de menor porte que atuam na fabricao
de diversos outros produtos, tais como intermedirios para plastificantes. De todo
modo, exceo dos petroqumicos bsicos, cuja estrutura mais concentrada,
nos demais grupos dos qumicos orgnicos a estrutura , em geral, mais pulverizada e a produo brasileira fica muito aqum do padro dos pases desenvolvidos.
No segmento de produtos qumicos inorgnicos, esto abrangidos elementos qumicos e substncias que no possuem carbono em suas cadeias, englobando a fabricao de cloro e lcalis, intermedirios para fertilizantes e seus produtos finais,
Na indstria qumica brasileira, boa parte da produo domstica de produtos inorgnicos corresponde aos fertilizantes. Os intermedirios para fertilizantes compreendem as matrias-primas para os fertilizantes finais, um mercado concentrado de
INDSTRIA QUMICA
gases industriais e diversos outros produtos inorgnicos.
155
poucos produtores, com destaque para a Fosfrtil,4 fabricante de amnia (que detm
40% da capacidade instalada de 1,6 milho de t/a, com o restante produzido pela Petrobras/Fafen-BA, com 32% do total, e a Petrobras/Fafen-SE, com 27%) e ureia (com
37% da capacidade total de 1,7 milho de t/a e a Petrobras-Fafen com o restante), alm
de cido ntrico (85% da capacidade de 630 mil t/a), cido sulfrico (31% da capacidade total de 7,4 milhes de t/a, seguida pela Bunge, com 21%, e Copebras, com 16%),
cido fosfrico (62% da capacidade de 1,3 milho de t/a, seguida pela Copebras, com
22%, e pela Bunge, com 16%), nitrato de amnio (100%), fosfato de diamnio (95%)
e fosfato de monoamnio (88%). A Fosfrtil no atua, contudo, no segmento de sulfato
de amnio, produzido por Unigel (57%), Braskem (29%) e Bunge (11%).
No caso dos demais produtos inorgnicos, como gases industriais, a produo
realizada por poucas empresas internacionais, como a White Martins. O consumo de
carbonato neutro de sdio vem sendo totalmente suprido por importao, em funo
da paralisao da unidade da estatal Companhia Nacional de lcalis. Na produo de
cloro, a Braskem est mais uma vez presente, com unidades acopladas produo de
soda, na Bahia e em Alagoas, com 31% da capacidade instalada do produto de 1,5 milho de t/a, alm da Dow (28%) e da Carbocloro (24%). H, ainda, um conjunto amplo
e pulverizado de outros produtos inorgnicos de difcil identificao e mapeamento.
O grupo de resinas e elastmeros engloba os principais petroqumicos de segunda gerao, subdividindo-se em resinas termoplsticas (ou plsticos passveis de moldagem),
tais como polietilenos, polipropilenos, copolmero de etileno, acetato de vinila (EVA) e
PVC; resinas termofixas (que, aps tratamento, no podem ser novamente moldadas),
tais como resinas alqudicas, creslicas e fenlicas; e elastmeros, englobando a fabricao de borrachas sintticas (acrlicas, cloradas, de silicone e nitrlicas) ou misturadas
com borracha natural, alm da borracha de butadieno-estireno (SBR), entre outras. nesse segmento, particularmente nas resinas termoplsticas, que a Braskem tem posio de
destaque, j que, depois da aquisio recente da Quattor, alcanou posio monopolista
INDSTRIA QUMICA
em polietilenos e polipropileno, com exceo do PVC (onde possui 67% da capacidade
156
instalada), alm de no atuar em poliestireno (dominado por empresas globais), PET e

policarbonato, fabricados por empresa nacional de menor porte.
4
Empresa originalmente estatal, adquirida por empresas estrangeiras aps a privatizao e que agora passa
para a Vale, como ser visto adiante.
A maior parte da produo brasileira do grupo corresponde s resinas termoplsticas,

integradas produo dos petroqumicos bsicos, enquanto a produo de resinas termofixas relativamente modesta, da mesma forma que os elastmeros. A produo de
vrias resinas termofixas conta com diversos fabricantes mais de 20 empresas, no
caso de resinas melamnicas, fenlicas, ureicas e alqudicas , embora algumas empresas estrangeiras tenham market share importante. O mercado de elastmeros mais
concentrado entre players multinacionais, com poucas empresas nacionais atuando.
O segmento de fibras artificiais e sintticas compreende a fabricao de fios, cabos
e filamentos, fibras artificiais (acetatos, raiom e viscose) ou sintticas (acrlicas, de
polister, de poliamida, de polietileno, de polipropileno, de poliuretano etc.). Com
uma produo domstica reduzida, passou por amplo processo de desindustrializao e desestruturao de cadeias produtivas a partir da dcada de 1990, com o
deslocamento de plantas dos grandes produtores mundiais para a China.
O segmento de produtos farmacuticos compreende a produo dos farmoqumicos,
que so os princpios ativos5 (matrias-primas), e de produtos farmacuticos (medicamentos6 de uso humano ou veterinrio),7 alm da fabricao de preparaes farmacuticas.8 O segmento dominado (globalmente) por empresas multinacionais, que, em
geral, no fabricam no pas princpios ativos, mas apenas o produto final (medicamento), e umas poucas empresas nacionais, com destaque, contudo, para os fabricantes
de medicamentos genricos (no protegidos por direitos de propriedade intelectual).
O segmento de defensivos agrcolas e desinfetantes domissanitrios engloba a fabricao de defensivos propriamente ditos com uso na agricultura e desinfetantes domissanitrios (formulaes qumicas para o controle de pragas para uso domstico, comercial
e/ou industrial, incluindo jardinagem e at mesmo espirais mata-mosquito). O mercado,
tambm controlado por empresas multinacionais, assemelha-se bastante ao dos produtos
Substncias qumicas farmacologicamente ativas (obtidas por sntese qumica, extrao de produtos de
origem vegetal ou animal ou ainda por via biotecnolgica), utilizadas na preparao de medicamentos.
Especialidades farmacuticas (ou medicamentos, no senso comum) de uso humano, soros e vacinas etc.
Especialidades farmacuticas de uso veterinrio, vacinas veterinrias e antiparasitrios.
Kits e preparaes para diagnsticos, curativos, bandagens e outros, impregnados com qualquer substncia
e medicamentos sem carter de especialidade (gua oxigenada, tintura de iodo etc.)
INDSTRIA QUMICA
farmacuticos pelo padro de competio e pela diferenciao de produtos.
157
O segmento de sabes, detergentes, produtos de limpeza, cosmticos, produtos de

perfumaria e higiene pessoal subdivide-se em diversos grupos, como os seguintes: sabes e detergentes sintticos; produtos de limpeza e polimento; e cosmticos,
produtos de perfumaria e higiene pessoal. O segmento de tintas, vernizes, esmaltes, lacas e produtos afins engloba, alm de tintas, vernizes e outros produtos para
imveis, automveis e mveis, tintas de impresso (grficas), impermeabilizantes,
solventes e produtos afins. O mercado desses segmentos prximo do consumidor
final e a fabricao no pas envolve frequentemente a finalizao de produtos com
baixa sofisticao e intensidade tecnolgica (mais mercadolgica) com base em
matrias-primas importadas, com algumas excees importantes, como cosmticos.
O segmento de produtos e preparados qumicos diversos engloba um nmero grande
de produtos, como adesivos e selantes (colas), explosivos, aditivos de uso industrial
(compostos qumicos utilizados como auxiliares de processo ou de performance do
produto final em diversas indstrias), extratos de produtos aromticos naturais, resinoides, leos essenciais, catalisadores (para a indstria qumica, em geral, para acelerao
das reaes qumicas), alm de muitos outros produtos (fotogrficos, tintas de escrever, tratamento de leos por processos qumicos etc.). O segmento contempla uma infinidade de produtos, com mercados muitas vezes pulverizados, mas alguns com forte
presena de multinacionais, como nos aditivos de uso industrial (caso da Ajinomoto),
da mesma forma que em adesivos e selantes, embora casos como o dos plastificantes
contem com a presena de empresas nacionais tradicionais, como Elekeiroz, que produz ftalato de dibutila, ftalato de octila etc., em nichos quase monopolistas, e empresas
como a Petrom, fabricante de anidrido ftlico e plastificantes.
Produo qumica brasileira

O valor bruto da produo industrial de qumicos no Brasil chegou ao valor de
INDSTRIA QUMICA
R$ 162 bilhes no ano de 2007 [PIA-IBGE (2008)]. Entre os segmentos da inds-
158
tria qumica, destaca-se a produo em valor dos produtos qumicos orgnicos,

resinas e elastmeros, produtos qumicos inorgnicos e farmacuticos, conforme
pode ser observado na Tabela 1 do Anexo.9
9
Os dados de produo industrial foram retirados da PIA-Empresa e correspondem ao valor bruto da produo
A partir da dcada de 1990, quando da abertura da economia brasileira, a indstria

qumica passou por importante mudana na composio da produo. O Grfico 4
evidencia a participao relativa dos segmentos que compem a indstria qumica,
com aumento da participao relativa dos segmentos de resinas e elastmeros,
produtos inorgnicos, orgnicos e defensivos, em detrimento da participao das
fibras artificiais e sintticas, detergentes e perfumaria e diversos. Cabe observar
que a expanso recente da agricultura brasileira tem impulsionado a produo de
defensivos e fertilizantes, importantes insumos agrcolas, embora sem produo
local de suas matrias-primas, que permanece em nveis relativamente modestos.
Grfico 4: produo qumica brasileira, por segmento (1996 e 2007 )
100
10
80
15
70
Em %
R$ 161,7 bilhes
R$ 41,0 bilhes
90
10
7
15
60
20
50
1
18
40
13
30
16
14
20
10
0
19
16
1996
2007
Diversos
Defensivos agrcolas
Tintas e afins
Farmacutica
Produtos orgnicos
Detergentes e perfumaria
Fibras art. e sint.
Produtos inorgnicos
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados da PIA/IBGE.
Em nvel mais desagregado, possvel visualizar os grupos mais representativos de cada segmento. No segmento de resinas e elastmeros, a produo de
resinas termoplsticas (83% da produo do segmento, em 2007) tem tido crescente destaque na produo domstica de produtos qumicos, o que elevou sua
industrial, dado pela soma de vendas de produtos e servios industriais (receita lquida industrial), variao
No entanto, objetivando assegurar o sigilo das informaes individualizadas dos informantes da pesquisa, so
adotadas regras na divulgao de resultados (quando para um determinado detalhamento da atividade industrial existe apenas um ou dois informantes, as informaes correspondentes esto assinaladas com x, de modo
que os valores apresentados na pesquisa podem estar subestimados e inferiores aos efetivamente realizados,
problema que se agrava na medida em que mais desagregado o tratamento da informao).
INDSTRIA QUMICA
dos estoques dos produtos acabados e em elaborao e produo prpria realizada para o ativo imobilizado.
159
participao de 11% do total produzido pela indstria como um todo, em 1996,

para 12%, em 2002, e 15%, em 2007 (Tabela 1 do Anexo), tornando-o lder na
produo da indstria qumica. Situao inversa verificada no caso do segmento de produtos farmacuticos, que perdeu participao ao longo das duas
dcadas, embora ainda se situe entre os quatro principais. O principal grupo, de
medicamentos de uso humano, destacava-se como o mais importante em 1996,
representando 18% da produo total qumica, mas sua participao reduziu-se
para 14% em 2007 (Tabela 1 do Anexo).
Por fim, no segmento de produtos inorgnicos, a participao dos fertilizantes fosfatados, nitrogenados e potssicos passou de 7% para 12% (Tabela 1 do Anexo). A ampliao da produo domstica de fertilizantes decorrente da expanso da produo
agrcola, mas ainda em nveis bastante inferiores ao crescimento da demanda, conforme ser visto adiante. Cabe destacar, ainda, o segmento de produtos orgnicos (14%,
em 1996; 16%, em 2007), embora sem destaque para nenhum grupo em especial.
Desempenho recente e impactos da crise econmica

A recente crise econmica afetou fortemente as empresas qumicas no plano
mundial, levando a cortes na produo, queda de lucros, hibernao ou fechamento definitivo de unidades produtivas e adiamento de investimentos. Originada nos mercados financeiro e imobilirio das economias desenvolvidas,
atingidas de forma intensa e direta, a crise propagou-se de forma rpida pelo
mundo. Mas seus efeitos foram mais discretos e indiretos sobre economias em
desenvolvimento, particularmente na Amrica Latina e na sia, basicamente
por meio dos canais de contgio do comrcio internacional e do financiamento
externo. Perdas com derivativos ocorreram no caso de algumas empresas de
economias emergentes, mas sem impactos comparveis sobre seus mercados
INDSTRIA QUMICA
de crdito e sem colapso de instituies financeiras importantes, como ocorreu
160
nos pases desenvolvidos.
No caso da economia brasileira, o contgio se deu por duas vias. De um lado,

ao afetar seriamente empresas de setores com forte vis exportador, produziu
impactos pelo efeito multiplicador da retrao do comrcio mundial sobre a
economia domstica. No entanto, esse impacto foi moderado em face da menor importncia relativa das exportaes no PIB. De outro lado, a reduo do
financiamento s atividades produtivas pela perda das linhas de crdito externas
atingiu de forma imediata setores e empresas fortemente dependentes de crdito
externo, o que foi compensado pela reao rpida do governo federal, com corte
de juros, medidas de natureza tributria e, particularmente, pelo ativo e estruturado setor financeiro pblico.
De fato, os canais de contgio explicam em grande medida o impacto moderado
da crise econmica internacional sobre a indstria qumica brasileira. Predominantemente voltada para o mercado domstico, com participao reduzida
de vendas externas, a produo qumica brasileira manteve-se relativamente
resguardada dos maiores impactos da crise global. Diferenciou-se, nesse sentido, de outras indstrias, inclusive do grupo de insumos bsicos, orientadas
para exportao. O impacto foi tambm menos intenso do que o percebido pela
indstria qumica mundial, sobretudo a europeia, a norte-americana e a japonesa, onde atingiu empresas seculares, resultando em cortes de produo, fechamento de unidades e problemas de solvncia, mormente no caso da produo de
commodities (qumicos orgnicos, plsticos e fibras sintticas), em face dos altos
nveis dos estoques quando da ecloso da crise, da queda brusca de preos e do
declnio das vendas nos setores da construo, bens durveis (inclusive automveis) e eletrnicos.
Na indstria qumica brasileira, os piores resultados estiveram concentrados
entre dezembro de 2008 e o primeiro trimestre de 2009 (Grfico 5). Isso fica
evidenciado pela forte queda do nvel de utilizao de capacidade do segmento
janeiro de 2009, com 64% (em novembro e dezembro de 2008 foram de 80% e
65%, respectivamente). No caso dos ndices de produo fsica e vendas internas, calculados pela Abiquim (2009b), os pontos mais baixos foram registrados
nos meses de dezembro de 2008 e janeiro de 2009, da mesma forma que o ndice
INDSTRIA QUMICA
de produtos qumicos de uso industrial, que chegou ao ponto mais baixo em
161
de preos da indstria qumica. Cabe destacar a inverso desse ndice a partir

do ms de julho de 2009, que reflete a retomada ascendente do preo da nafta,
iniciada em maro de 2009, mas que apenas a partir da metade do ano foi capaz
de permitir a recomposio de margens.
Grfico 5: Produo Industrial (dez. 1998-DEZ.2009) n ndice produo fsica (2002=100)
160
150
140
130
120
110
100
90
80
1. Indstria geral
3. Indstria de transformao
3.14 Perfumaria, sabes, detergentes e produtos de limpeza
dez/09
abr/09
ago/09
dez/08
abr/08
ago/08
dez/07
abr/07
ago/07
dez/06
abr/06
ago/06
dez/05
abr/05
ago/05
dez/04
abr/04
ago/04
dez/03
abr/03
ago/03
dez/02
abr/02
ago/02
dez/01
abr/01
ago/01
dez/00
abr/00
ago/00
dez/99
abr/99
ago/99
dez/98
70
3.13 Farmacutica
3.15 Outros produtos qumicos
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados da PIM/IBGE.
No caso da petroqumica, principal segmento da indstria qumica brasileira, a

emergncia da crise ocorreu no momento em que a indstria se encontrava com
elevados nveis de estoques,10 o que levou queda subsequente do nvel de utilizao a 55% da capacidade instalada (dezembro de 2008), ao lado da forte queda de
preos (realinhamento seguindo a referncia internacional). O aumento das vendas
externas (que passaram a 40%-50% das vendas totais),11 favorecido pelo cmbio,
possibilitou a regularizao dos estoques em janeiro e fevereiro de 2009, com a
recuperao do mercado interno apenas no segundo trimestre de 2009. No entanto,
a continuidade da queda de preos dos produtos petroqumicos implicou a reduo
INDSTRIA QUMICA
da receita lquida das empresas no primeiro semestre do ano (frente a 2008).
162
10
O alto nvel de estoques foi decorrncia do acelerado crescimento da demanda e da alta de preos das commodities,
em um cenrio de ampla disponibilidade de financiamentos.
11
De acordo com os dados da Abiquim (2009b), a participao das exportaes no consumo aparente nacional
subiu 85,9% nos primeiros nove meses de 2009, indicando que parcela indita da produo foi (conjunturalmente) destinada para o mercado externo.
Em 2009, a produo brasileira de produtos qumicos registrou pequena ampliao (+3,5%) em relao a 2008, embora com queda das vendas ao mercado interno (-9,0%) e grau de utilizao de capacidade de 81%, similar ao ano anterior.
O perodo crtico correspondeu ao fim de 2008 e incio de 2009, mas j no incio
do ltimo trimestre de 2009 praticamente havia retornado ao patamar pr-crise
[Abiquim (2009b)]. A retomada econmica esteve fortemente atrelada s medidas anticclicas de poltica econmica para setores altamente demandantes de
produtos qumicos, como automobilstico, eletrodomsticos e construo, alm
da destinao de maior parcela da produo para vendas externas, com vistas
reduo de estoques e compensao da queda nas vendas internas.
Balana comercial e consumo aparente nacional: o desafio da

indstria qumica brasileira
A indstria qumica uma das principais responsveis pelos desequilbrios da

balana comercial, pois o setor apresenta dficits crescentes e persistentes. O
elevado e crescente dficit comercial de produtos qumicos do pas concentra-se
nos segmentos de produtos qumicos orgnicos, farmacuticos e inorgnicos,
que responderam, em mdia, por 85% do dficit qumico nos ltimos trs anos.
Em 2009, o dficit da balana comercial de produtos qumicos foi de US$ 15,7
bilhes (-32,3%, comparado com 2008), resultado de US$ 26,1 bilhes em importaes (20,5% das importaes totais do pas) e US$ 10,4 bilhes em exportaes (6,8% das exportaes totais do pas), segundo Abiquim (2010).12 No
entanto, 2009 foi um ano atpico em funo da crise econmica, com reduo
do dficit em funo dos efeitos sobre a demanda e preos no mercado internacional. Historicamente, a tendncia tem sido de dficits crescentes (Grfico 6),
fruto de importaes ascendentes que apresentam elevada elasticidade com o
12
Foram importadas 21,9 milhes de toneladas de produtos qumicos (-21,5% frente a 2008) e exportadas
11,9 milhes de toneladas (+15%).
INDSTRIA QUMICA
PIB (industrial ou agrcola), alm da influncia de preos e do cmbio.
163
grfico 6: balana comercial da indstria qumica brasileira (1991-2009)

40
25
23,2
Dfict 1991: US$ 1,5 bilhes

Dfict 2009: US$ 15,7 bilhes
35
20
30
Exp-Imp
15
13,2
20
8,6
15
10
4,6
5,4
5,8
6,5
6,3
6,6
7,2
6,3
7,9
10
8,5
6,2
2,9
1,5
1,3
Dficit
15,7
25
2,0
0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Exportaes
Importaes
Dficit
Fonte: Abiquim (2010).
Os dados indicam queda expressiva do dficit em 2009, puxado pelos fertilizantes

(em virtude do forte impacto da crise sobre o setor agrcola, em face da situao de
elevadssimos estoques quando da ecloso da crise, do encurtamento do crdito,
da queda da cotao de diversas commodities agrcolas e consequente retrao do
produto agrcola, alm das cotaes internacionais de fertilizantes), bem como
pelos produtos qumicos orgnicos (em grande medida, pela reduo conjuntural
de preos para desova dos elevados estoques de ofertantes internacionais, mais
duramente atingidos pela crise do que as prprias empresas qumicas brasileiras).
Um caso particular, entretanto, o dos produtos farmacuticos, mais inelsticos
em relao ao PIB, tendo em vista a inelasticidade relativa de sua demanda frente
renda (Grfico 7).
Em 2009, o principal item importado foi o segmento de intermedirios para fertilizantes, da ordem de US$ 3,9 bilhes (-58%) e 11,2 milhes de toneladas (-29%).
As importaes de resinas termoplsticas, que totalizaram US$ 2,3 bilhes
(1,5 milho de toneladas), ocuparam a segunda posio. As resinas tambm so o
INDSTRIA QUMICA
principal item da pauta de exportaes, tendo somado US$ 1,7 bilho (+13%) e 1,5
164
milho de toneladas (+74%). Foi esse aumento nas exportaes que possibilitou s
empresas enfrentar a retrao da demanda interna, no momento em que estavam
com nveis elevadssimos de estoques, mas com queda da cotao internacional
dos produtos. O segundo item de exportao foi o segmento de aditivos de uso

industrial, que somou US$ 690 milhes e 473 mil toneladas [Abiquim (2010a)].
Para uma anlise mais completa da balana comercial qumica, foi considerada a composio das exportaes e importaes em 2007 e 2008, em valor
(Grficos 8 e 9).
grfico 7: dfict comercial da indstria qumica brasileira por segmento (2007-2009)*

10.000
9.000
Em US$ mil
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
2007
2008
Produtos inorgnicos
Farmacutica
Produtos orgnicos
Defensivos agrcolas
2009
Fibras art. e sint.
Tintas e afins
Diversos
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Abiquim (2008a e 2009c).

* Janeiro a outubro de 2009.
grfico 8: balana comercial qumica brasileira por segmento (2007)

R$ 10,7 bilhes
100
90
7
1
1
6
2
5
4
80
70
Em %
R$ 23,9 bilhes
10
21
2
3
60
21
13
50
40
22
25
30
20
Exp
Imp
Dficit US$ 13,3 bilhes

Diversos
Defensivos agrcolas
Tintas e afins
Farmacutica
Produtos orgnicos
Fibras art. e sint.
Produtos inorgnicos
INDSTRIA QUMICA
26
22
10
165
grfico 9: balana comercial qumica brasileira por segmento (2008)
5
1
1
6
11
90
2
5
4
80
18
11
70
Em %
R$ 35,1 bilhes
R$ 11,9 bilhes
100
60
12
17
50
20
40
23
30
20
35
35
10
0
Exp
Imp
Dficit US$ 23,2 bilhes

Diversos
Defensivos agrcolas
Tintas e afins
Farmacutica
Produtos orgnicos
Fibras art. e sint.
Produtos inorgnicos
A concluso de que exportamos resinas e elastmeros (resinas termoplsticas),

com 12% do total em 2008, produtos e preparados qumicos diversos, particularmente aditivos de uso industrial (8% do total em 2008), e alguns produtos orgnicos (8% em 2008) e inorgnicos (22% em 2008), classificados como outros, no
passveis, portanto, de identificao clara. Por outro lado, importamos intermedirios para fertilizantes (26% do total, em 2008), alm de medicamentos de uso
humano (9% do total), outros produtos orgnicos (8%) e resinas termoplsticas
(8%), possivelmente por dficit de oferta de algum tipo especfico e, mais provavelmente, por questo de cotao de preo e taxa de cmbio. A importncia das
importaes de fertilizantes ainda mais clara se forem consideradas em volume.
Quase 80% do volume importado em 2007 e 2008 foi relativo a produtos inorgnicos, sobressaindo os intermedirios para fertilizantes, produtos de baixo valor
unitrio importados em grandes quantidades.
A dependncia da importao de intermedirios para fertilizantes de natureza
INDSTRIA QUMICA
estrutural, decorrente da expanso da demanda pelo crescimento agrcola em n-
166
veis muito superiores oferta domstica, em virtude da ausncia de investimentos

expressivos. No caso das fibras, o resultado da desativao de plantas locais. No
caso dos produtos qumicos orgnicos, alm da inexistncia de produo local de
diversos produtos, h limitaes (conjunturais) ampliao da oferta de produtos,
como os petroqumicos, pela insuficincia de disponibilidade de matrias-primas

ou obstculos decorrentes de entraves societrios que limitaram os investimentos
de expanso de capacidade at os esforos recentes de consolidao do segmento [Bastos (2009)]. Por fim, cabe agregar aspectos de preos e cmbio, no caso
de commodities, como as resinas termoplsticas, que afetaram tanto importaes
quanto exportaes em diversos momentos.
Consumo aparente nacional da indstria qumica brasileira

O aumento das importaes brasileiras de produtos qumicos, particularmente nos
segmentos mencionados, tem resultado em participao crescente das importaes
no consumo aparente nacional da indstria qumica, conforme evidenciado por
um conjunto de produtos selecionados acompanhados pela Abiquim (Tabela 3).
Destacam-se os intermedirios para fibras sintticas, para plsticos, elastmeros e
fertilizantes e at mesmo as resinas termoplsticas.
Tabela 3: Participao percentual das importaes no Consumo Aparente Nacional*
de produtos qumicos de uso industrial
Cloro e lcalis
1994
1998
2002
2006
2007
2008
17
19
22
25
12
25
30
33
33
40
37
Produtos petroqumicos bsicos
Intermedirios para plsticos
10
10
11
13
19
Intermedirios para resinas termofixas
Intermedirios para fibras sintticas
11
10
45
52
15
15
19
24
22
24
26
Resinas termoplsticas
18
17
16
16
22
Resinas termofixas
Elastmeros
13
18
15
27
28
n.d.
Solventes industriais
Fonte: Abiquim (2008c).

* CAN = Produo + Importao - Vendas Externas
INDSTRIA QUMICA
1990
167
Os investimentos insuficientes na petroqumica, juntamente com questes conjunturais,

ligadas a preos internacionais e ao cmbio, em momentos de expanso da demanda
interna, explicam a necessidade de complementao da produo domstica por importaes, resultando no aumento de sua participao no consumo aparente nacional.
No conjunto de 10 segmentos analisados pela Abiquim, houve aumento expressivo
da participao percentual das importaes no consumo aparente nacional em sete
segmentos, com destaque para intermedirios para fibras sintticas, intermedirios
para plsticos, intermedirios para fertilizantes, cloro e lcalis e at mesmo resinas
termoplsticas, em que o pas conta com importante parque industrial instalado. A
exceo ficou por conta dos segmentos de petroqumicos bsicos, resinas termofixas e intermedirios para produo dessas resinas.
Importantes segmentos da indstria qumica brasileira no tiveram a mesma sorte da
petroqumica no enfrentamento dos desafios impostos pela abertura e pela privatizao a partir da dcada de 1990, o que resultou em processos de desnacionalizao,
desindustrializao e desintegrao das cadeias produtivas. Em segmentos como intermedirios para fertilizantes e matrias-primas para fibras sintticas, a produo local
acabou remanejada para outras partes do mundo dentro da lgica global de atuao das
empresas multinacionais que dominam importantes segmentos da qumica. Em outros
casos, como qumica fina, matrias-primas fundamentais na produo de medicamentos e defensivos agrcolas, nunca chegou a ser montada no pas uma base produtiva
expressiva, e a que existia tambm passou por um processo de desindustrializao.
Por fim, produtos qumicos derivados de matrias-primas alternativas aos derivados
do petrleo e gs natural, como os produtos de alcoolqumica, que no passado tiveram relevncia, acabaram tendo unidades industriais locais desativadas em funo da
predominncia da rota petroqumica (diante da ampla disponibilidade mundial das
matrias-primas fsseis e do contnuo aperfeioamento dessas rotas tecnolgicas).
INDSTRIA QUMICA
A fim de analisar essa participao para um conjunto maior de produtos, foi cal-
168
culado o consumo aparente nacional (CAN) com base nos dados de produo da
PIA-IBGE e nos dados do Aliceweb, somando produo nacional as importaes
e deduzindo o valor das exportaes. A participao das importaes no CAN, por
segmento da indstria qumica, em 1996, 2002 e 2007, consta do Grfico 10.
A participao percentual das importaes sobre o consumo aparente nacional da

fabricao de intermedirios para fertilizantes elevou-se no perodo, passando de
53%, em 1996, para 71%, em 2007 (Grfico 11). Da mesma forma, as importaes
de produtos farmoqumicos tambm ampliaram sua participao no CAN, passando
de 86%, em 1996, para praticamente 100%, em 2007 (Grfico12). Outros segmentos que tambm apresentam elevada participao das importaes no CAN so os
seguintes: fabricao de inseticidas (58%) e fungicidas (62%) e fabricao de fibras,
fios, cabos e filamentos contnuos artificiais e sintticos (59%, em 2007).
Grfico 10: Participao percentual das importaes qumicas brasileiras
no consumo aparente nacional (1996, 2002 e 2007)
70,0
60,0
Em %
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
1996
Produtos inorgnicos
Farmacutica
2002
Produtos orgnicos
Defensivos agrcolas
2007
Fibras art. e sint.
Tintas e afins
Diversos
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do Aliceweb e PIA-IBGE 2008.
Grfico 11: Qumicos inorgnicos % Importaes/CAN (1996, 2002 e 2007)

100,0
90,0
80,0
Em %
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
0,0
1996
Produtos inorgnicos
2002
Cloro e lcalis
Fertilizantes fosfatados, nitrogenados e potssicos
2007

Gases industriais
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do Sistema Alice-MDIC/Secex e PIA-IBGE 2008.
Outros inorgnicos
INDSTRIA QUMICA
10,0
169
Grfico 12: Farmacutica % Importaes/CAN (1996, 2002, 2007)

100,0
90,0
80,0
Em %
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
1996
Farmacutica
2002
Farmoqumicos
Medicamentos de uso veterinrio
2007
Medicamentos de uso humano

Materiais de usos mdico, hosp. e odont.
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do Sistema Alice-MDIC/Secex e PIA-IBGE 2008.
Os principais desafios e oportunidades no

segmento petroqumico e no de fertilizantes
A petroqumica o principal segmento da indstria qumica no pas em termos de
participao na produo e no faturamento total da indstria, alm de ser aquele
em que o pas tem posio mais confortvel na balana comercial salvo em situaes conjunturais nas quais dficits eventuais decorrem de questes como preos e
cmbio , tambm pela capacidade exportadora adquirida.
Ao contrrio, segmentos como fertilizantes, produtos farmacuticos e um conjunto amplo e atomizado de produtos qumicos orgnicos e inorgnicos variados so
supridos por importaes e so os principais responsveis pelo dficit comercial
INDSTRIA QUMICA
da indstria (Tabela 4).
170
Tabela 4: Principais segmentos responsveis pelo dficit comercial da indstria qumica (2008)
Segmentos/grupos
Produtos inorgnicos
Dficit em valor (2008)

do dficit
(US$ milho) %em
valor
Dficit em volume (2008)

(mil t)
% do dficit
em volume
9.014,5
39
15.336
87
9.156,1
39
15.605
89
4.170,2
18
1.392
1.914,6
56
2.210,1
10
843
1.480,5
655
5.109,1
22
56
Princpios ativos
1.602,5
49
Medicamentos para uso humano
2.818,9
12
1.637,7
207
23.196,3
100
17.612
100

Produtos orgnicos
Outros produtos qumicos orgnicos
Resinas termoplsticas
Farmacutica
Defensivos agrcolas
Dficit total da balana comercial de

produtos qumicos
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Abiquim (2008a; 2009c).
So esses os segmentos que, com as maiores taxas de crescimento projetadas para

a economia brasileira nos prximos anos (de 5% ou mesmo 7%), pressionaro
mais severamente a balana comercial, contribuindo para o aumento da vulnerabilidade externa do pas. Tais segmentos demandam, portanto, investimentos
expressivos para implantao e ampliao de capacidade produtiva, de modo a
reverter o cenrio atual. Nesse sentido, so os blocos da indstria que requerem
maior ateno dos policy makers, seja pelo peso j alcanado pela produo nacional e as perspectivas de ampliao de exportaes, como a petroqumica, seja
pela importncia potencialmente explosiva das importaes no consumo nacional,
lise individualizada mais detalhada, que, entretanto, estar aqui focada exclusivamente em petroqumica e fertilizantes, haja vista que a indstria farmacutica j
est sendo beneficiada pela poltica pblica direcionada para o complexo da sade.
INDSTRIA QUMICA
como no caso dos fertilizantes e da farmacutica. Dessa forma, exigem uma an-
171
Petroqumica
A indstria petroqumica surgiu no sculo XX com a consolidao do uso dos derivados de petrleo e gs natural na fabricao de produtos qumicos orgnicos. um
caso tpico de oligoplio concentrado, capital-intensivo e cada vez mais dependente
de elevadssimas escalas de produo, com investimentos realizados frente da demanda que respondem por comportamentos cclicos de preos e margens de lucro e,
por que no dizer, de movimentos resultantes de reestruturao e consolidao.
Compreende uma ampla cadeia produtiva que inclui o refino do petrleo e o processamento do gs natural, dos quais parte a produo de petroqumicos bsicos,
intermedirios e finais, alcanando indstrias mais prximas do consumidor final,
como a transformao de plsticos.
Grfico 13: Produo mundial de petroqumicos bsicos
26%
39%
5%
23%
7%
PRODUO MUNDIAL (2006): 318,9 milhes de t

Amrica do Norte
Amrica Latina
Europa
Oriente Mdio e frica
sia e Oceania
Fonte: SRI apud Parolin(2008).
Atualmente, dois quintos da produo mundial de petroqumicos bsicos pertencem sia, seguida pela Amrica do Norte e a Europa (Grfico 13). A
capacidade mundial de eteno, principal petroqumico bsico e referncia usual
INDSTRIA QUMICA
da indstria, foi de 130,8 milhes de t/a (2008), cabendo ainda aos Estados
172
Unidos 22% desse total, seguido pela China, na segunda posio (8%), pelo
Japo (6%) e pela Arbia Saudita (6%), que j desponta na quarta posio do
ranking global [Abiquim (2010b)].
A tendncia ampliao da participao da sia e do Oriente Mdio dever ser

reforada nos prximos anos em funo dos expressivos investimentos de adio
de capacidade na China, baseada na nafta, onde a representatividade do mercado
domstico tem estimulado a instalao de empresas nacionais em parceria com
as lderes qumicas mundiais. Os investimentos na petroqumica tm sido inseridos nos planos quinquenais de investimento que estabeleceu a meta de adio de
18 milhes de t/a de eteno, at 2013, em plantas com escalas de dois milhes de
toneladas. Ainda assim, a manuteno do explosivo crescimento chins dever
resultar na manuteno do pas como importador lquido de petroqumicos.
Da mesma forma, o Oriente Mdio, que junto com a frica responde hoje por apenas 7%
da produo global de petroqumicos bsicos, dever despontar como centro produtor em
funo dos expressivos investimentos em curso. Esses investimentos esto concentrados
principalmente na produo de olefinas, em megacomplexos petroqumicos na Arbia
Saudita e nos Emirados rabes Unidos, em funo da ampla disponibilidade e dos baixos custos dos derivados do gs natural associado, alm de unidades acessrias de
propeno junto s refinarias de petrleo. Os novos projetos significaro a adio de nove
milhes de t/a de eteno e tambm esto sendo conduzidos por meio de parcerias entre
lderes qumicas e petrolferas mundiais junto com empresas nacionais de petrleo.
Nos moldes da estratgia chinesa, que estimulou a produo local de produtos transformados plsticos (35 milhes de t/a, em 2007), o Oriente Mdio est no apenas
buscando a produo local de produtos petroqumicos, mas tambm empreendendo
esforos agressivos com vistas a desenvolver uma indstria local de transformao
plstica com base na grande disponibilidade de olefinas que emergir dos investimentos petroqumicos. Essa indstria geradora de empregos e permitir diversificar a
economia da regio, orientada principalmente para exportao e dentro da meta de
participao de 25% da oferta mundial de plsticos, em 2014, com produtos mais
sofisticados, com maior agregao de valor e intensidade tecnolgica que os chineses.
concedidos incentivos fiscais e financeiros, como tambm disponibilidade de infraestrutura, facilidades logsticas, terrenos e utilidade, com vistas atrao de investidores
em transformados plsticos para parques industriais que esto sendo implantados.
INDSTRIA QUMICA
Nesse sentido, alm do fornecimento de resinas a preos competitivos, esto sendo
173
Com isso, as previses indicam a tendncia ao deslocamento da oferta (da Europa e

dos Estados Unidos) para a sia e o Oriente Mdio, abrindo perspectivas de transformao de antigas regies lderes na produo petroqumica em importadores
lquidos [Bastos (2009)]. Essa tendncia foi reforada com a crise de 2008-2009,
concentrada nos pases desenvolvidos e que afetou duramente a indstria qumica
europeia, norte-americana e japonesa.
De fato, a crise agravou o quadro previsto de sobrecapacidade, com consequente
ciclo de baixa de preos e margens, pelo forte impacto na demanda global por produtos petroqumicos, principalmente da construo civil e da indstria automobilstica.
As tendncias em curso foram reforadas mesmo com algum atraso na adio de
capacidade e antecipao do fechamento de plantas menos eficientes na Europa e
nos Estados Unidos (Tabela 5). Tais tendncias tiveram efeitos amplos e aparentemente irreversveis no cenrio petroqumico mundial e possivelmente daro origem
a um novo ciclo de reestruturao global por meio de fuses e aquisies, haja vista
os efeitos sobre os balanos de grandes empresas qumicas mundiais, incluindo at
mesmo Dow e Basf. Movimentos recentes de aquisio de empresas foram observados em 2009, como o da canadense Nova Chemicals pela IPIC, empresa dos Emirados rabes Unidos, alm de negociaes sobre eventual aquisio da Lyondell
Basell (duramente atingida pela crise, tal como a Ineos) pela indiana Reliance, at a
aquisio da americana Sunoco pela brasileira Braskem no incio de 2010.
Tabela 5: Atrasos na entrada de nova capacidade e Fechamento de plantas (2009)
Regies
Polietileno
Polipropileno
PVC
650
150
200
180
180
Atrasos de nova capacidade

sia
ndia
Europa
450
Oriente Mdio
1.850
1.250
Total
2.950
1.580
380
INDSTRIA QUMICA
Fechamento de plantas
174
Europa
610
EUA
217
328
1.590
Total
827
328
1.590
Fonte: Braskem.
A petroqumica brasileira, em termos da capacidade de produo de eteno, representou

2,9% da produo mundial de 2008, mas algo superior a dois teros da produo total
latino-americana, ocupando a primeira posio no ranking regional. Contudo, o porte
ainda relativamente reduzido e no integrado de suas empresas, herana do modelo da

implantao da indstria, e a reduzida disponibilidade de matria-prima petroqumica
(nafta) foram os principais limitadores dos investimentos no perodo recente.
A questo do porte das empresas foi enfrentada por meio de processos de reestruturao e consolidao empresarial que resultaram na emergncia da Nova Braskem,
parceria da Odebrecht e da Petrobras, em uma empresa de porte comparvel
ao padro internacional. A Nova Braskem passou da posio de maior empresa
latino-americana para uma posio relevante em todo o continente americano, a partir da aquisio da brasileira Quattor13 e da americana Sunoco,14 em 2010 (Tabela 6).
A Nova Braskem tem ainda outros projetos na Amrica Latina (Venezuela, Peru
e, mais recentemente, no Mxico, por meio de parceria com a Idesa, para investimento de US$ 2,5 bilhes em complexo petroqumico com capacidade de produo de 1 milho de t/a de eteno e trs unidades de polietileno).
Tabela 6: Posio estimada da Braskem em resinas (2010)
Ranking das Amricas (mil t/a)
Ranking global (mil t/a)
Nova Braskem
5.506
Lyondell Basell
Dow
5,239
Exxon Mobil
9.212
Lyondell Basell
4.362
Dow
9.088
Chevron Phillips
2.311
Sinopec
8.304
Shin Etsu
2.190
Ineos
7.290
Oxy
1.920
Formosa
7.060
Nova
1.780
Sabic
6.181
Westlake
1.605
Nova Braskem
5.305
Georgia Gulf
1.404
Total
4.624
Formosa
1.201
IPIC
4.482
Sunoco
1.159
Total
1.130
Ineos
1.030
Mexichem
Fonte: Valor (2010b).
10.762
722
13
Com a aquisio da Quattor, a produo de petroqumicos bsicos e resinas passa a estar concentrada em uma
nica empresa, que tem como acionistas o grupo Odebrecht (participao prevista de 53,8%) e a Petrobras
(46,2%), no caso da no adeso dos acionistas minoritrios ao aumento de capital a ser proposto. Cabe Nova
unidades industriais, com faturamento de R$ 26 bilhes. A estatal brasileira do petrleo parece seguir, assim,
o padro internacional de integrao a jusante desde o petrleo, agregando valor e diversificando a produo.
14
O custo divulgado da aquisio teria sido de US$ 350 milhes, abrangendo trs unidades de polipropileno
com capacidade de 950 mil t/a e contrato de fornecimento de eteno pela Sunoco. Com isso, a Braskem passa
a ter acesso ao mercado americano (cujo consumo de plsticos, em 2008, foi de 24 milhes de toneladas) e
a fontes de matria-prima [Valor Econmico (2010a)].
INDSTRIA QUMICA
Braskem, hoje, a capacidade de produo de 3,7 milhes de t/a de eteno, 5,5 milhes de t/a de resinas, em 26
175
A questo do equacionamento da oferta de matria-prima, obstculo recente expanso dos investimentos petroqumicos, que resulta na importao de cerca de um
tero do consumo nacional (em 2007, a importao de nafta petroqumica foi de
US$ 1,2 bilho), vinha sendo enfrentada pela indstria por meio da busca de alternativas fsseis (implantao de unidade petroqumica da Rio Polmeros com base no
gs natural e expanso da petroqumica paulista pelo emprego de gs de refinaria),
ou mesmo renovveis, como o etanol, at o surgimento do projeto do Comperj.
O Comperj empregar parcela do petrleo pesado amplamente disponvel no pas
(mais de 80% do petrleo brasileiro composto por fraes pesadas, com poucas
fraes leves, como a nafta), hoje exportado com desgio, como matria-prima
para produo de produtos petroqumicos de maior valor agregado, em unidade
integrada de refino-petroqumica.15 Com o incio de sua operao e a adio originalmente projetada de 1,3 milho de t/a de eteno, a capacidade total de produo
do pas ser de 5,1 milhes de t/a, que, com a provvel participao da Braskem
no empreendimento, em funo da parceria com a Petrobras na aquisio da
Quattor, ir melhorar substancialmente sua posio no ranking de produo de
eteno, sendo s superada pela Dow e pela ExxonMobil.
A partir de 2008, o cenrio mudou. A Petrobras definiu novos investimentos (US$ 43
bilhes) para ampliao da capacidade de refino nacional, que passar de 1,8 milho de
barris de petrleo por dia (bpd), atualmente, para 3,2 milhes, at 2016 (2,5 milhes de
bpd, em 2013). Mais importante foram as perspectivas auspiciosas que emergiram da
descoberta de enormes reservas potenciais de petrleo (compostas predominantemente
por fraes leves) e gs natural na camada do pr-sal em guas ultraprofundas na Bacia
de Santos. Cabe lembrar que estudo da Abiquim, do fim de 2007, apontava para dficit na
produo de nafta no pas de mais de 2 bilhes de t/a at 2010 (1,8 bilho de t/a, em 2015;
ou seja, mesmo aps a entrada em operao prevista do Comperj) [Bastos (2009)].
INDSTRIA QUMICA
O dinamismo da indstria petroqumica est cada vez mais atrelado ao con-
176
trole de fontes de matrias-primas (disponibilidade e custo) e ao acesso a

15
O investimento total do Comperj, inicialmente previsto em US$ 8,5 bilhes, engloba entre US$ 2,5 bilhes
e US$ 3 bilhes referentes fase petroqumica (30% a 35% do total). Alm de 1,3 milho de t/a de eteno,
contempla a produo de 850 mil t/a de polietilenos e igual capacidade de polipropileno [O Estado de S.
Paulo (2010)].
mercados, exigindo maiores escalas de planta e porte das empresas, bem

como integrao vertical. Essas foras parecem determinar a reestruturao
em curso na indstria no plano mundial, inclusive das empresas brasileiras, como a Braskem, em que os esforos com vistas internacionalizao
atrelam-se aos mesmos objetivos.
Contudo, o cenrio internacional impe grandes desafios petroqumica brasileira, em termos do aumento dos investimentos e da competitividade de toda a
cadeia, por meio do fortalecimento do seu segmento mais frgil (transformados
plsticos). Essa constatao esteve presente quando da incluso dos plsticos entre
as prioridades da Poltica de Desenvolvimento Produtivo (PDP), anunciada pelo
governo federal em 2008.
Nesse sentido, a mobilizao de diversos instrumentos de poltica industrial,
tais como financiamentos do BNDES, estar orientada para a ampliao da
competitividade da cadeia petroqumica por meio do apoio simultneo a investimentos de modernizao (substituio de mquinas, equipamentos e moldes
obsoletos) e fortalecimento das empresas da indstria de transformados plsticos, com vistas a enfrentar os desafios das mudanas em curso no plano internacional, ampliando exportaes e a produo para o mercado interno, com
produtos mais sofisticados que incorporem novas tecnologias desenvolvidas
em parceria entre a segunda e a terceira geraes petroqumicas. H um vasto
campo para aperfeioamento de produtos e inovaes em novas aplicaes de
produtos, por meio de mudanas nas suas caractersticas fsico-qumicas, misturas ou compostos para melhoria das propriedades dos polmeros. A agenda
tecnolgica do setor de plsticos considerada na PDP est voltada, nesse sentido, para o desenvolvimento de tecnologias de polmeros de fontes renovveis
(particularmente alcoolqumica), tecnologias de recuperao energtica de re-
Ainda que, desde a dcada de 1980, a petroqumica mundial, em meio ao seu

prprio amadurecimento, apresente reduzido ritmo de inovaes tecnolgicas,
questes ligadas s perspectivas de esgotamento e volatilidade nos preos do
petrleo, preocupaes ambientais e restries de natureza regulatria pare-
INDSTRIA QUMICA
sduos slidos e materiais plsticos avanados.
177
cem imprimir novo mpeto inovao. As iniciativas recaem em investimentos em qumica verde, que tm sido o foco de grandes empresas qumicas e
petrolferas do Ocidente, no sentido da busca de fontes renovveis e reduo
das emisses de carbono.
As inovaes na indstria petroqumica, particularmente no segmento de petroqumicos bsicos, envolvem o desenvolvimento de novas rotas de processo
qumico, orientadas, sobretudo, para a obteno de vantagens de custo, via
ampliao de escalas (economia de escala) e/ou eficincia energtica. Em
momentos de crise e potencial mudana no padro energtico mundial, como
ocorreu nas duas crises do petrleo, renascem as preocupaes com a oferta
de matrias-primas, que ressurgem agora acompanhadas de apreenses com
o aquecimento global, dando lugar a um novo ciclo de inovaes em uma
indstria que parecia ter alcanado sua maturidade tecnolgica. A insuficincia mundial de matrias-primas petroqumicas vem imprimindo mudanas no
cenrio global e dando novo mpeto inovao, tendo como foco principal a
flexibilidade de matrias-primas, inclusive da qumica verde.
Contudo, as descobertas do pr-sal, ao assegurar perspectivas de ampliao
da oferta domstica de matrias-primas derivadas de petrleo e gs natural,
abrem um horizonte muito mais amplo para a petroqumica brasileira do que a
condio de simples produtora de plsticos. nesse segmento que promete ser
intensa a competio com novos entrantes do Oriente Mdio com incomparveis vantagens de custos, cujos diminutos mercados domsticos significaro
uma avalanche de exportaes de poliolefinas e plsticos no mercado internacional. Isso coloca na agenda da indstria qumica brasileira a necessidade
de sua ampliao e diversificao de seu escopo, seja voltada para o mercado
domstico, seja para exportaes.
INDSTRIA QUMICA
H um amplo campo, envolvendo cadeias inteiras de produo, como a de cido
178
acrlico e derivados, como o projeto de investimento de complexo integrado includo no plano de investimentos da Petrobras, mas que ainda esbarra em limitaes, como o acesso a tecnologias. Quanto mais se caminha no sentido contrrio
produo de simples commodities, na direo de produtos de maior intensidade
tecnolgica e agregao de valor (tendo como caso extremo a qumica fina), as

dificuldades passaro a residir cada vez mais na questo do acesso a tecnologias,
com maiores requisitos de capacitao em inovao, pois essas no esto, de fato,
disponveis para compra no mercado internacional.
Fertilizantes
Outro segmento da indstria qumica que merece ateno o de fertilizantes, particularmente os intermedirios para fertilizantes, que vm tendo peso crescente
de importaes no consumo aparente. Sua importncia como insumo agrcola se
mantm, afetando a produo domstica e os preos dos alimentos e produtos
relevantes na pauta de exportaes brasileiras. A forte alta de preos dos fertilizantes em 2007 e 2008 e os riscos a mdio prazo de insuficincia de oferta no plano
mundial asseguram carter ainda mais estratgico a esse segmento da qumica,
principalmente porque o Brasil ocupa atualmente a quarta posio no consumo
mundial, depois de China, Estados Unidos e ndia.
Produzida de matrias-primas provenientes da minerao ou derivadas do
petrleo, a extensa cadeia produtiva de fertilizantes estende-se da indstria
extrativa (fornecedora de rocha fosftica, enxofre, gs natural e rochas potssicas) at o produtor agrcola, passando pela produo de matrias-primas
intermedirias (cido sulfrico, cido fosfrico e amnia anidra) e fertilizantes simples e mistos [Saab e Paula (s/d)]. O Quadro 1 resume o fluxo de
produo de fertilizantes.
Combinaes dos elementos nitrognio (N), fsforo (P) e potssio (K) do origem
aos fertilizantes fosfatados, nitrogenados e potssicos, em funo das distintas matrias-primas. Esses produtos constituem, basicamente, commodities, cujos preos
disponibilidade de matrias-primas e ao desempenho da atividade extrativa.
uma indstria capital-intensiva, que demanda elevados montantes de investimentos, ligados atividade extrativa (minerao), com prazos longos de maturao e
alto risco pelo seu carter cclico.
INDSTRIA QUMICA
so definidos por cotao internacional, em que a competitividade est atrelada
179
Quadro 1: Fluxo de produo de fertilizantes
Matria-prima
bsica
Matria-prima
intermediria
cido
ntrico
Nitrognio
Gs natural
e nafta
Amnia
Fertilizantes bsicos e
intermedirios
Produto final
Nitrato de amnio
Ureia
Sulfato de amnio
Fsforo
K
Potssio
Fosfato de monoamnio
(MAP)
Rocha
fosftica
cido
fosfrico
S - Enxofre
cido
sulfrico
Mineral
potssio
NPK
Fertilizantes
Fosfato diamnio
(DAP)
Superfosfato triplo
(TSP)
Superfosfato simples
(SSP)
Cloreto de potssio
(KCl)
As reservas e a produo mundial so concentradas em poucos pases [Saab e

Paula (s/d)]. Nos fertilizantes fosfatados, as matrias-primas bsicas so a rocha
fosftica (matria-prima do cido fosfrico) e o enxofre (matria-prima do cido
sulfrico). No caso do fosfato, cinco pases detm 85% das reservas, com destaque
para Marrocos (42% do total), China (26%) e Estados Unidos (7%), que respondem por parcela relevante da produo mundial. A produo de enxofre tambm
bastante concentrada, pois Estados Unidos, Canad e Rssia respondem por cerca
de 50% do total. China, Estados Unidos, Marrocos e Rssia so os principais produtores de cido sulfrico, com 51% da produo mundial.
No caso dos fertilizantes potssicos, dois pases (Canad e Rssia) detm 74%
das reservas mundiais e so os maiores produtores mundiais, seguidos por Bielorrssia, Alemanha, Israel e China juntos, esses pases representam quase
INDSTRIA QUMICA
90% da produo mundial.
180
No caso dos fertilizantes nitrogenados, a amnia, principal matria-prima, produzida de derivados do petrleo e do gs natural, tambm tem produo concentrada
em poucos pases China (30%), Rssia, ndia e Estados Unidos , que respondem por mais da metade da produo mundial [Saab e Paula (s/d)].
Impulsionada pela forte expanso da produo agrcola mundial, a indstria

de fertilizantes apresentou crescimento vigoroso na dcada, atingindo nveis
mximos de utilizao de capacidade para os trs nutrientes (97%, em 2007).
Se fossem mantidas as taxas de crescimento da agricultura, as previses indicavam oferta insuficiente de fertilizantes (ureia, potssio e fosfato) em 2008
[Heffer e Prudhomme (2009)].
Assim, o perodo recente foi marcado por grande desbalanceamento entre oferta
e demanda de fertilizantes, decorrente da maior expanso relativa da demanda
(exponencial em pases exportadores, como China e Estados Unidos), reduo da
oferta em alguns pases e aumento de custo das matrias-primas e fretes.
No mercado domstico, os preos mdios dos fertilizantes apresentam tendncia
ascendente desde 1998 (principalmente a partir de 2002), afetados pela cotao
internacional dos produtos, alm do cmbio, do frete martimo e dos custos porturios despesas porturias propriamente ditas, alm do Adicional ao Frete para
Renovao da Marinha Mercante (AFRMM), taxas de demurrage, entre outros,
que acrescem cerca de 20% aos preos dos produtos [Saab e Paula (s/d)].
No entanto, tal como outras commodities, os fertilizantes foram seriamente
afetados pela crise econmica. O mercado global experimentou profunda contrao em 2008 por meio do efeito da queda na demanda por produtos agrcolas, reduo do crdito agricultura e nveis elevadssimos de estoques, que
rapidamente deterioraram as condies do mercado de fertilizantes. Houve
queda de preos, colapso das vendas e declnio das exportaes a partir do
ltimo trimestre de 2008 e incio de 2009.
A queda na demanda mundial foi expressiva (-5,1%, de 168,1 milhes de toneladas
para 159,6 milhes de toneladas) em quase todas as regies (principalmente Europa
Ocidental e Central, Amrica do Norte e Amrica do Sul), afetando principalmente o
tado foi o adiamento das compras de fertilizantes, na expectativa de queda dos preos, o que reduziu ao mnimo seu uso [Heffer e Prudhomme (2009)]. A produo de
Isso decorre da dificuldade de implementar cortes drsticos na taxa de aplicao desse tipo de fertilizante
16
sem perda imediata de rendimento [Heffer e Prudhomme (2009)].
INDSTRIA QUMICA
consumo de P (-7,3%) e K (-14,4%), embora menos no caso de N (-1,6%).16 O resul-
181
fosfatados e potssicos sofreu queda, respectivamente, de 7,5% e 2,8%, com pequeno

incremento apenas na produo de ureia (+1,7%), em 2008.
No entanto, apesar da intensidade da crise, as previses do mercado agrcola apontam, a mdio prazo, para a necessidade de expanso significativa da produo, a
fim de atender demanda global por alimentos e bioenergia e, a longo prazo, para
a retomada das preocupaes dos ltimos anos com a inflao de alimentos, segurana alimentar e questes ambientais [Heffer e Prudhomme (2009)].
As projees da International Fertilizer Association (IFA) indicam recuperao
progressiva da demanda global de fertilizantes a partir de 2010, prevista para alcanar 186,8 milhes de toneladas at 2013 (crescimento mdio anual de 2,3%),
impulsionada pela sia e, em menor medida, pela Amrica Latina, semelhana
dos ltimos cinco anos [Heffer e Prudhomme (2009)].
Portanto, projetada a necessidade de investimentos expressivos de ampliao de capacidade mundial de fertilizantes, da ordem de US$ 90 bilhes, at 2013. Embora alguns
projetos tenham sofrido adiamento (de um ano ou mais) em funo da crise, com as
perspectivas promissoras de crescimento, comearam a ser anunciados novos projetos.
No caso do nitrognio, a previso indica aumento de 20% na capacidade global de
amnia (em mdia, 7 milhes de toneladas por ano), principalmente na sia, na Amrica Latina e na frica, devendo alcanar 217,8 milhes de toneladas, em 2013, levando reduo do nvel de utilizao de capacidade para 91%. Embora tenham ocorrido
atrasos (mas no cancelamentos) nos projetos de ureia, 50 novas plantas (20 localizadas no leste asitico) so estimadas. Tambm previsto equilbrio no balano entre
oferta e demanda em 2009-2011 e oferta crescente em 2012, embora com persistncia
de grandes dficits em diversas regies, inclusive na Amrica Latina sem as exportaes chinesas, faltaria ureia em 2010 [Heffer e Prudhomme (2009)].
INDSTRIA QUMICA
A capacidade mundial prevista de rocha fosftica dever alcanar 248 milhes
182
de toneladas, em 2013 (+30%, em relao a 2008), embora com atraso de vrios projetos. tambm previsto aumento da capacidade global de cido fosfrico, para 55,3 milhes de toneladas, em 2013, na China, na Arbia Saudita e no
Marrocos (88% destinada a processamento downstream domstico), com pequeno
balano positivo. Da mesma forma que a petroqumica, a indstria mundial de fertilizantes continua sua integrao vertical e consolidao por meio de aquisies
ou joint ventures, com a maioria dos projetos concentrados nos pases com maiores
reservas em fosfatos. Cerca de 40 novas unidades (MAP, DAP e TSP) sero construdas em 10 pases (18 unidades na China), em funo da recuperao da demanda global por fosfatados processados em 2010.
No mercado de potssio, as condies bastante positivas dos ltimos anos estimularam investimentos em explorao e expanso de capacidade, dando origem
a mais de 60 projetos em mais de 20 pases, embora poucos a serem concludos
nos prximos cinco anos. O aumento previsto de capacidade global de potssio
de 54,7 milhes de toneladas, em 2013 (principalmente no Canad, na Rssia e na
China), embora com mais de 60% da ampliao da oferta aps 2011. No caso do
enxofre, a produo mundial projetada em 63,7 milhes de toneladas, em 2013,
embora com lenta recuperao da demanda e atrasos nos projetos.
De todo modo, Heffer e Prudhomme (2009) alertam para incertezas sobre a
oferta global, decorrentes do aumento dos subsdios para compra de fertilizantes em pases como China e ndia, do estabelecimento de impostos sobre
exportao de fertilizantes na China e na Rssia e do impacto da legislao
europeia e norte-americana para reduo das emisses de CO2 sobre os custos
e a competitividade de sua indstria de fertilizantes.
No Brasil, a produo domstica de matrias-primas para fertilizantes insuficiente para o atendimento da demanda, com forte dependncia de importaes,
principalmente no caso do potssio e do nitrognio17 (Grfico14). A partir da
anlise da situao individual de produtos, Saab e Paula (s/d) destacam a fortssima dependncia de importaes do enxofre (cerca de 100% importado,
pois a produo da Petrobras voltada para outras indstrias, como cosm(cerca de 90% importado) e das matrias-primas nitrogenadas (Tabela 7). Em
O potssio importado da Rssia, da Bielorrssia, do Canad, da Alemanha e de Israel, enquanto os nitro-
17
genados so provenientes da Rssia, do Marrocos e dos Estados Unidos. A rocha concentrada importada
do Marrocos, de Israel e da Arglia (juntos, respondem por 90% das importaes).
INDSTRIA QUMICA
ticos, papel e celulose e outros segmentos qumicos), do cloreto de potssio
183
2008, os cinco primeiros produtos em valor importado foram intermedirios

para fertilizantes, cujas importaes somaram US$ 7,6 bilhes (21,5% do valor total de importaes de produtos qumicos), conforme Abiquim (2008a).
Grfico 14: Produo nacional e importaes de fertilizantes no Brasil (2007)
14.000
12.000
11.866
10.000
8.000
73%
6.000
4.307
4.000
2.000
0
3.075
27%
51%
93%
75%
25%
Total NPK
Nitrognio
Produo (em mil t)
4.385
49%
7%
Fsforo
Potssio
Importao (em mil t)
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do MAPA.
O problema da oferta insuficiente tem incio na produo de matrias-primas pela

indstria extrativa. As reservas de fosfato no Brasil esto avaliadas em 370 milhes de toneladas de concentrado de rocha, com as principais jazidas localizadas
em Tapira (MG), Patos de Minas (MG), Arax (MG), Catalo (GO) e Cajati (SP),
mas no atendem a metade da demanda.
Em potssio, a Vale , desde 1991, a nica produtora. A empresa detm o
direito de explorao das reservas brasileiras estimadas em 300 milhes de
toneladas (Taquari/Vassouras, em Sergipe) at 2017. Alm disso, a Petrobras
herdou da extinta estatal Petrofrtil o direito de concesso de lavra da reserva
em Nova Olinda, Amazonas, s margens do rio Madeira, com reservas estima-
INDSTRIA QUMICA
das de 900 milhes de toneladas.
184
A Petrobras produz no pas as matrias-primas para fertilizantes nitrogenados nas Fbricas de Fertilizantes Nitrogenados (Fafen), localizadas em Laranjeiras (SE) e em
Camaari (BA). A produo tambm feita pela Fosfrtil (antiga Ultrafrtil), em Cubato
(SP) e Araucria (PR), com base em gs natural, gs de refinaria ou resduo asfltico.
Tabela 7: Produo, Importao e Consumo de Fertilizantes Intermedirios, 2007 (em mil t)
Produtos
Produo
Importao
Consumo
%
Importao/
consumo
Sulfato de amnia
255
1.924
2.179
88,3
Ureia
895
2.423
3.318
73,0
DAP
628
630
99,7
MAP
1.043
1.602
2.645
60,6
Super simples
5.363
365
5.728
6,4
Super triplo
855
1.174
2.029
57,9
Cloreto de potssio
671
6.656
7.327
90,8
Nitrato de amnia
323
1.073
1.396
76,9
3.200
3.200
100,0
Enxofre
Fonte: Saab e Paula (s/d).
A situao atual do segmento de fertilizantes, fortemente dependente de importaes e insuficientes investimentos de adio de capacidade, resulta, em grande
medida, das orientaes da poltica governamental desde a dcada de 1990, com a
abertura da economia e a privatizao da indstria. Implantada aps a interveno
estatal, atravs de empresas como a Fosfrtil, a produo de matrias-primas para
fertilizantes, em meio eliminao de controles quantitativos e reduo a zero das
alquotas de importao, passou por amplo processo de privatizao, que, seguido
de movimentos posteriores de fuses e aquisies, resultou em desnacionalizao,
desindustrializao e concentrao. Ao contrrio do sucedido na petroqumica,
no houve a estruturao de players nacionais de peso com estratgia definida de
atuao, que possibilitasse a expanso da indstria.
A privatizao da Fosfrtil ocorreu por meio da participao de empresas nacionais, consorciadas na Fertifs, mas cujas participaes foram progressivamente
adquiridas por empresas globais as americanas Bunge e Cargill (adquirida pela
Mosaic) e a norueguesa Yara. Internacionalmente, ocorreu amplo processo de concentrao da indstria, com impacto no mercado brasileiro, no qual as empresas
das) e a produo de fertilizantes formulados. No mercado de fertilizantes finais,
a Bunge detm 43% do mercado, a Yara, 15%, e a Mosaic, 14%, alm de mais
de 60 misturadores no pas, que se ressentem da concentrao do mercado de
matrias-primas fosfatadas nas mos daquelas empresas. O mesmo ocorre no
INDSTRIA QUMICA
de atuao global passaram a controlar o mercado de matrias-primas (importa-
185
mercado de nitrogenados, nas mos da Petrobras (amnia anidra), e dos potssicos, com a Vale (cloreto de potssio) [Saad e Paula (s/d)].
Em todos os casos, a situao de forte dependncia de importaes decorre da
ausncia de investimentos no pas por parte das trs empresas globais, da Vale e
da prpria Petrobras.
No entanto, depois de impasses da indstria, com baixos investimentos, justificados (no caso dos nitrogenados) pela queda de brao entre Petrobras e a indstria
quanto precificao e garantia de oferta de gs, desde 2009 a sinalizao
distinta. O novo cenrio envolve desde projetos de investimento para implantao
de uma nova unidade de ureia (1,1 milho de toneladas, com incio de operao
em 2014) no planejamento corporativo da Petrobras at a sada das trs empresas
multinacionais do segmento de produo de matrias-primas por meio da venda
de suas participaes Vale em 2010. H, ainda, a promessa do Plano Nacional
de Fertilizantes, do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento (MAPA),
que considera o carter estratgico da indstria e a alta dependncia de importaes em um cenrio de perspectiva de insuficincia de fertilizantes no mundo.
Desde o fim de 2009, a Vale conduz a aquisio das participaes da Bunge, da
Yara e da Mosaic e vem assumindo o controle da Fosfrtil (com 78,9%).18 As trs
empresas continuaro a operar no pas no segmento de mistura e venda ao
O negcio englobou as participaes da Bunge (42,3%), da Yara (15,5%) e da Mosaic (20,3%) na Fosfrtil,
18
alm de projeto da Yara para explorao de fosfato em Florianpolis (SC), com resistncias por questes
ambientais, e planta de processamento da Mosaic, em Cubato (SP). Foram tambm adquiridas participaes menores de empresas nacionais (Heringer e Fertipar) e posterior oferta pblica obrigatria para compra
das participaes restantes de minoritrios. A Bunge atribuiu sua sada do mercado de matrias-primas para
fertilizantes no Brasil mudana do foco estratgico (atuar no setor sucroalcooleiro) e ao novo cenrio de
liderana e diversificao de grandes mineradoras globais (como Vale e BHP Billiton) em direo explorao de jazidas de fosfato e potssio para fertilizantes, por causa dos custos crescentes dos investimentos
(entre US$ 1,5 bilho e US$ 2,0 bilhes) e do longo prazo de maturao (quatro anos) [Valor Econmico
INDSTRIA QUMICA
(2010b)]. De todo modo, no pode ser ignorado o impacto da crise mundial nas empresas de fertilizantes.
186
O grupo Bunge registrou prejuzo lquido de US$ 361 milhes, em 2009, principalmente fertilizantes, com
prejuzo operacional de US$ 616 milhes. A Bunge preservou suas operaes na Argentina, nos Estados
Unidos e no Marrocos, por meio de 50% da joint venture com a Office Cherifien des Phosphates (OCP). A
Fosfrtil tambm teve prejuzo lquido, de R$ 141 milhes, em 2009. A norueguesa Yara comprou a Terra,
por US$ 4 bilhes, com vistas a expandir-se no mercado americano de fertilizantes, passando a deter 30%
desse mercado e 8% do mercado global.
consumidor final (mais de 30% do mercado detido hoje pela Bunge, que manteve
acordo de suprimento com a Vale at 2012 [Valor Econmico (2010b)]. Existe, at
mesmo, a inteno, por parte da Vale, de criar a Vale Fertilizantes, juntando os ativos adquiridos da Bunge no Brasil com a Fosfrtil, projetando, num prazo de cinco
a seis anos, produzir mais que a atual demanda brasileira por fosfato e potssio. Alm
disso, ocorreu a partida operacional, em agosto de 2010, da sua unidade de produo de fosfato em Bayvar, no Peru, com capacidade de produo de 3,9 milhes de
toneladas anuais e vida til de 27 anos. Entretanto, j existem planos para a
ampliao da mina, que, numa primeira fase a ser concluda no primeiro trimestre de 2012, ampliar a capacidade anual de extrao para 5,9 milhes
de toneladas, enquanto, numa segunda fase, elevar a capacidade para 7,9
milhes de toneladas at 2014-2015.
Com a aquisio das participaes na Fosfrtil, ressurgem expectativas acerca de
entendimentos entre a Vale e a Petrobras na produo de fertilizantes. Isso ocorreria principalmente por meio da explorao das jazidas de potssio de Nova Olinda
(AM), com direito de uso no explorado pela Petrobras e potencial de maior reserva do mundo, mas que demanda investimentos em explorao superiores a US$ 2
bilhes. Alm disso, h a possibilidade de maior explorao (hoje apenas parcial,
em 50%) da jazida de potssio da Vale no Esprito Santo.
Para complementar o cenrio, o governo promete medidas destinadas a estimular
a indstria de fertilizantes, incluindo incentivos fiscais (visando reduzir a elevada
carga tributria, de 30%), destinados a assegurar maior competitividade e promover reverso do dficit comercial por meio da ampliao da produo domstica.
Sero estabelecidas metas de autossuficincia para a produo de fertilizantes, um
novo Cdigo Mineral Brasileiro e a criao de uma agncia reguladora de minerao (com poderes para retomada de concesses por falta de explorao econmica
no justificada das jazidas). Tambm prevista alterao da Contribuio Finan(internacionalmente de 8% a 11%) seria reduzida na produo de bens minerais
de maior uso social (areia, brita e fertilizantes), alm da alterao na forma de
clculo com vistas a estimular maior agregao de valor de bens minerais de uso
mais restrito ou exportado [Valor Econmico (2010b)].
INDSTRIA QUMICA
ceira pela Explorao dos Recursos Minerais (CFEM), cuja alquota mdia de 2%
187
Perspectivas de investimento na indstria

qumica em 2010-2013
Desde 2007, a economia brasileira vem apresentando ampliao significativa dos investimentos, a maioria com financiamentos do BNDES. No caso da indstria qumica,
esses investimentos tm sido crescentes e resultam do esforo da indstria, principalmente no segmento petroqumico, no sentido de promover ampliao de capacidade
requerida pela expanso da demanda e crescimento da economia brasileira. Envolveram, tambm, iniciativas na rea de alcoolqumica, orientadas para fabricao de
produtos qumicos com base em fontes alternativas de matrias-primas, bem como
investimentos em pesquisa, desenvolvimento e inovao focados principalmente no
desenvolvimento e no aperfeioamento de processos com base em fontes renovveis.
No entanto, a ampliao dos investimentos para acrscimo de capacidade na petroqumica esteve limitada por entraves societrios e oferta de matrias-primas.
No ano de 2009, apesar dos augrios da crise econmica, foi possvel manter os investimentos dentro do padro dos ltimos anos. Foram desembolsados pelo BNDES,
em financiamentos indstria qumica (inclui farmacutica, mas exclui artefatos plsticos), cerca de R$ 2,4 bilhes (Grfico 15). A maioria ocorreu na modalidade direta,
principalmente para os segmentos de qumicos orgnicos (50%), em especial petroqumicos, resinas e elastmeros (11%), e qumicos inorgnicos (8%).
Cerca de 84% dos desembolsos para a indstria qumica foram feitos pelo Departamento de Indstrias Qumicas (DEINQ),19 no valor total de R$ 2,0 bilhes (Grfico 16), sugerindo investimentos de R$ 3,4 bilhes no ano de 2009. Foram ainda
desembolsados R$ 836 milhes (99% por meio dos agentes financeiros), dos quais
apenas 1,4% pelo DEINQ, para a indstria de transformados plsticos.
Os principais investimentos compreenderam projetos de implantao e ampliao de
INDSTRIA QUMICA
capacidade produtiva, bem como em pesquisa, desenvolvimento e inovao, com base
188
em fontes renovveis de matrias-primas como o etanol da cana-de-acar.

O DEINQ apoia principalmente as matrias-primas da qumica bsica, exceto no caso dos fertilizantes,
19
que tambm abrange os produtos finais. Nesse sentido, no contempla princpios ativos de segmentos como
farmacutica e defensivos agrcolas, bem como cosmticos.
Grfico 15: Desembolso DO BNDES Indstria Qumica, por seGmento (2007-2009)
1.600
1.400
Em R$ milhes
1.200
1.000
800
600
400
200
0
2007
Produtos inorgnicos
Farmacutica
2008
Produtos orgnicos
Defensivos agrcolas
2009
Fibras art. e sint.
Tintas e afins
Diversos
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do BNDES.
Grfico 16: Desembolsos do DEINQ por segmento da indstria qumica (2007-2009)

2,5
2,044
Em R$ bilhes
1,5
1,895
1,397
0,5
0,217
0,120
0,073
Indireto
Direto
Indireto
Direto
2007
2008
No classificados no CNAE da indstria qumica

Qumicos inorgnicos
Indireto
Direto
2009
Produtos de material de plstico
Qumicos orgnicos
Fabricao de outros produtos qumicos
As perspectivas para o perodo 2010-2013 so animadoras. Os investimentos podero alcanar nos quatro anos um total de R$ 33,6 bilhes, com financiamenpetroqumico, 20% em matrias-primas para fertilizantes e 12% em alcoolqumica, que perfazem, juntos, 86% da previso de investimentos no perodo. No
cenrio menos otimista, que desconsidera investimentos ainda no completamente
seguros, os investimentos seriam, pelo menos, de R$ 25,2 bilhes, com financia-
INDSTRIA QUMICA
tos do BNDES de R$ 16,6 bilhes (Grfico 17), dos quais 54% no segmento
189
mentos do BNDES de R$ 13,3 bilhes uma queda de apenas 25%. A projeo

de investimento para 2010-2013, se realizada, significar quase duplicao, em
termos reais, da projeo de investimentos do perodo anterior.
Essa projeo, ainda que considere o cenrio mais otimista, corresponde a investimentos que so objeto de pedidos concretos de financiamento ao BNDES,
exclusivamente por meio da modalidade direta (no considera, portanto, o apoio
dos bancos que atuam como agentes financeiros do BNDES). Contemplam, ainda,
uma parte dos investimentos que constam do planejamento corporativo da Petrobras, cujos investimentos na petroqumica podero chegar, na sua totalidade, a
US$ 5,6 bilhes, at 2013 [Valor Econmico (2010a)], alm de outros anunciados
pelas empresas ou identificados pela Abiquim.
Grfico 17: Previso do BNDES de investimentos na indstria qumica brasileira (2010-2013)
12
10
Em R$ bilhes
Acumulado 2010-2013
Inv. R$ 33,6 bilhes
Fin. R$ 16,6 bilhes
9,93
9,13
8,64
5,85
5,18
4,34
3,81
3,31
2010
2011
2012
2013
Posio: maro de 2010
Investimento
Financiamento
O cenrio projetado configura o incio do novo ciclo de investimentos da

indstria petroqumica brasileira, com destaque para o complexo integrado refinopetroqumico do Comperj para produo petroqumica com base em petrleo
INDSTRIA QUMICA
pesado, ampliando a produo brasileira com o uso de nova fonte de matria-
190
prima, alm de importantes investimentos com dimenso de desenvolvimento

regional, como o da Companhia Petroqumica Suape.20
O investimento da Suape destinado produo de 700 mil t/a de PTA, 450 mil t/a de PET e 240 mil t/a de
20
polmeros txteis (POY).
Considera, por fim, investimentos que visam ampliao da oferta domstica de

matrias-primas para fertilizantes (sem incluir, obviamente, eventuais investimentos que venham a fazer parte do Plano Nacional de Fertilizantes, dentro da meta de
autossuficincia da produo brasileira de fertilizantes). Mesmo no caso da pequena ampliao da oferta aqui considerada, possvel vislumbrar algum impacto na
balana comercial da indstria qumica, uma vez que o segmento de fertilizantes
responde por cerca de dois quintos do dficit total. Alcanar a autossuficincia
significar, portanto, uma reduo de 40% no dficit.
Os investimentos correspondem, tambm, a iniciativas para fabricao de produtos qumicos por meio do emprego de fontes alternativas de matrias-primas
(renovveis), bem como investimentos que devero resultar do programa previsto de fomento com vistas modernizao do parque industrial de transformados plsticos, alm da inovao e da consolidao desse importante elo da
cadeia petroqumica com indstrias como a automobilstica e a de construo
civil. Cabe mencionar que plsticos produzidos de matria-prima renovvel
so produtos com grande potencial nos mercados dos pases desenvolvidos
(sobretudo na Europa), em que o Brasil dispe de vantagens de custo e disponibilidade do etanol. A exportao desses produtos, cuja expectativa de
um prmio sobre o preo pelo apelo do ambientalmente correto, considerando
todos os investimentos identificados, poder significar um acrscimo nas exportaes anuais de quase US$ 700 milhes, o que equivale a uma reduo de
mais de 30% no dficit de resinas e elastmeros.
Esto consideradas, por fim, iniciativas no mbito da alcoolqumica, que devero
significar investimentos em inovao e implantao de unidade industrial para
produo de polmeros com base no etanol, ou da glicerina, dentro do conceito
mais amplo da qumica verde, buscando alternativas de matrias-primas e um filo
A reao da economia brasileira crise internacional e a retomada da trajetria

de crescimento da indstria qumica brasileira reforam as projees otimistas e
vm se refletindo na manuteno dos investimentos de modernizao, expanso de
capacidade e inovao, programados para os prximos quatro anos.
INDSTRIA QUMICA
que adquire importncia crescente no mercado internacional.
191
Em meio ao novo cenrio mundial, as perspectivas apontam, por fim, para a retomada
de investimentos mais tradicionais de expanso de capacidade, baseados no petrleo e
no gs natural e estimulados pelas amplas descobertas das camadas de pr-sal.
Os desafios, entretanto, so muitos, tendo em vista as dimenses sem precedentes das
reservas potenciais, envolvendo desde custos de explorao em condies adversas e
desconhecidas at questes logsticas relacionadas ao transporte de gs natural associado para fins de produo petroqumica. As perspectivas contemplam, entretanto,
uma estratgia distinta daquelas com vis exportador em commodities, mas da gerao
de produtos de maior valor agregado. Isso poder ser alcanado pela maior integrao
vertical e pelo fortalecimento ao longo de cadeias como a petroqumica (plsticos),
pela substituio de importaes em segmentos como o de fertilizantes (nitrogenados),
ou ainda pela maior diversificao do parque fabril qumico, hoje fortemente baseado
em (termo-)plsticos, passando a contemplar cadeias inteiras de outros intermedirios
qumicos, bem como especialidades qumicas e qumica fina. O desafio, nesse ltimo
caso, ser certamente a tecnologia, no disponvel para compra no mercado mundial.
Para 2010-2013, a previso de investimentos da Abiquim de US$ 16,3 bilhes
para o segmento de produtos qumicos de uso industrial (Grfico 18). Essas previses consideram projetos em andamento, aprovados ou em estudo, incluindo
aqueles de manuteno, melhorias de processo, segurana, meio ambiente e simples troca de equipamentos [Abiquim (2009a)]. Em termos mdios anuais, esses
nmeros no esto muito distantes dos projetados pelo BNDES.
No fim de 2009, por ocasio do Encontro Anual da Indstria Qumica, a
Abiquim divulgou o Pacto Nacional da Indstria Qumica, com os investimentos
necessrios at 2020 para pr a indstria qumica brasileira entre as cinco maiores do mundo, com equilbrio da balana comercial qumica, liderana mundial
em qumica verde e considerando o potencial de investimentos na qumica em
INDSTRIA QUMICA
funo do pr-sal [Abiquim (2009e)]. O documento final foi concludo em junho
192
de 2010, indicando que seriam necessrios, nos prximos 10 anos, investimentos

totais entre US$ 87 bilhes (apenas para acompanhar o crescimento do PIB)21 e
Adotando a projeo mdia de crescimento para o Brasil de 4%, elasticidade da indstria qumica de 1,25
21
e coeficiente capital x produo de 0,9.
US$ 167 bilhes (para tambm substituir importaes, ampliar exportaes com
vistas ao equilbrio na balana comercial, alcanar liderana em qumica verde e
explorao do potencial do pr-sal) [Abiquim (2010b)].22
Grfico 18: Investimentos no Brasil em produtos qumicos de uso industrial

5
Acumulado 2010-2013
US$16,3 bilhes
4,5
4,7
4,5
4,1
3,7
3,5
3
2,5
2,2
1,8
1,5
2005
2004
1,2
Realizado
2014
2013
2012
2010
2011
2008
2009
2007
2006
2003
2002
1999
1998
0,3
1997
1,1
0,8
0,8
1995
0,5
1,4
1,4
1,1
2001
2000
1,5
1996
Em US$ bilhes
3,5
Previsto
Fonte: Abiquim (2009d).
Em 2020, segundo a Abiquim, 10% da petroqumica mundial ser verde e o Brasil

responder por 50% da oferta de qumicos verdes do mundo. Alm disso, estima-se
que o pr-sal produzir dois milhes de barris por dia, dos quais 20% sero destinados ao setor petroqumico brasileiro.
Para viabilizar esses investimentos, no entanto, a indstria qumica prope diversos
aperfeioamentos a serem feitos pelo governo brasileiro, a fim de promover uma
mudana expressiva no patamar de competitividade do setor. O Pacto Nacional tem
como propostas a alterao da estrutura tributria do setor, a maior competitividade
O total estimado de investimentos de US$ 132 bilhes at 2020 considera, alm dos US$ 87 bilhes neces-
22
srios para acompanhar o crescimento do PIB, investimentos para substituio de importaes e aumento
de exportaes, investimentos em qumica verde e investimentos possibilitados pelo pr-sal. No primeiro
dficit comercial de US$ 23 bilhes (2008) e coeficiente capital x produo de 1,1 (projetos greenfield).
Os investimentos em qumica verde so estimados em US$ 20 bilhes, projetados com base na hiptese de
produo de 240 milhes de toneladas de resinas em 2020, 10% das quais correspondentes a resinas verdes
e 50% fabricadas no Brasil, alm de investimento mdio de US$ 2 mil por tonelada de resina verde. Por fim,
a projeo de US$ 15 de investimentos pelo potencial do pr-sal foi baseada na premissa de produo de 2
milhes de barris/dia e destinao de 20% para a petroqumica.
INDSTRIA QUMICA
caso, so estimados investimentos de US$ 45 bilhes, tomando como premissas a mesma projeo do PIB,
193
da matria-prima fornecida no Brasil, a melhoria das condies de infraestrutura e

logstica do pas, o incentivo inovao e tecnologia e a oferta de crdito suficiente para tornar o Brasil a quinta potncia na indstria qumica mundial.
Ainda que essas necessidades de investimentos at 2020 impliquem indubitavelmente ampliao substancial da mdia anual de investimentos realizados nos ltimos anos ou, ainda, das previses de Abiquim e BNDES para os prximos quatro
anos saltando para, pelo menos, US$ 8 bilhes anuais (cenrio mais simplista
de investimentos, apenas para acompanhar o crescimento do PIB) , o cenrio
atual oferece todas as condies para uma ampliao de tal dimenso e a efetiva
mudana de patamar da indstria qumica brasileira.
Consideraes finais
Nenhuma nao que alcanou o desenvolvimento pode prescindir de uma indstria qumica forte, motor do crescimento econmico pelos seus fortssimos efeitos
de encadeamento. Nos pases desenvolvidos, a indstria qumica ocupa ainda hoje
posio relevante no conjunto da produo industrial.
No Brasil, a indstria qumica ocupa posio representativa no ranking mundial e
participao importante no PIB e na produo da indstria de transformao. No
entanto, tem amplitude reduzida e engloba um leque diminuto de produtos e cadeias
qumicas frente ao padro altamente diversificado da indstria mundial, principalmente nas economias desenvolvidas. Alm disso, a produo qumica majoritariamente voltada para atendimento do mercado domstico, mas no sequer suficiente
para o completo atendimento dessa demanda interna. As importaes respondem
por parcela crescente do consumo aparente nacional, o que gera dficits persistentes
INDSTRIA QUMICA
na balana comercial qumica e contribui para a vulnerabilidade externa do pas.
194
Investimentos expressivos sero exigidos nos prximos anos, em funo do

crescimento projetado da economia brasileira, da ordem de 5% a 7% do PIB,
bem como para impedir a ecloso de dficits comerciais explosivos. Esses
investimentos devero englobar a adio de capacidade em fertilizantes, para
reverso da tendncia ascendente das importaes, ainda que para sua viabilizao sejam exigidas medidas de poltica industrial. Na petroqumica, os investimentos envolvero significativa ampliao de capacidade, voltada para o
mercado interno e externo, mas exigiro acesso a novos mercados e fontes de
matrias-primas por meio de internacionalizao, fortalecimento e modernizao, de modo a assegurar sua efetiva insero competitiva no cenrio mundial.
Isso poder ocorrer por meio de ampla substituio dos bens de capital no elo
final da cadeia petroqumica, alm de investimentos em inovao em produtos
fabricados com base em matrias-primas renovveis.
De fato, a principal caracterstica dos investimentos petroqumicos do perodo anterior decorre, justamente, dos investimentos em inovao, sobretudo em qumica
verde, que devero ser substancialmente ampliados. Desafios regulatrios e ambientais tm constitudo importante motor da inovao recente da indstria qumica, devendo ser estimulados no pas no caso de produtos qumicos com base em
matrias-primas renovveis, captura e converso de carbono, reciclagem qumica
e mecnica de produtos, entre outras. Nesse sentido, a indstria qumica estaria
contribuindo para o alcance das metas de aumento dos investimentos em inovao
no pas (de 1,13% para 2% do PIB, conforme o padro dos pases desenvolvidos).
Para isso, devero ser desenvolvidos novos modelos cooperativos de pesquisa e
instrumentos de apoio frente aos atualmente disponveis.
As amplas perspectivas abertas pelo pr-sal, ainda que envolvam prazos mais longos do que o considerado nas projees de investimentos do BNDES, permitiro
ampliao quantitativa e qualitativa dos investimentos. Dessa forma, outros segmentos da qumica orgnica e inorgnica, hoje supridos basicamente por importaes, passaro a ser includos e sero capazes de promover a efetiva ampliao e
diversificao do parque produtivo qumico.
do o dficit comercial de produtos qumicos, permanece a tendncia estrutural da

qumica como importante foco de vulnerabilidade externa da economia.
No cenrio internacional, as previses da American Chemistry Council (ACC)
so de crescimento de 4,6% da produo qumica global, em 2010, compensando
INDSTRIA QUMICA
Com efeito, ainda que o ano de 2009, em meio crise internacional, tenha reduzi-
195
queda em igual percentual no ano anterior, e previso de crescimento superior

em 2011 e 2012 (5,0% e 5,1%, respectivamente). Nas economias emergentes, a
previso de crescimento de 6,9%, para 2010, e 7,6% nos dois anos seguintes
[Chemical Week].
As perspectivas apontam, entretanto, para intensificao da concorrncia na petroqumica mundial, em funo do ciclo de baixa de preos e margens de lucro
pela expressiva adio de capacidade do Oriente Mdio em resinas e plsticos em
busca de escoadouros. No caso dos fertilizantes, a demanda mundial crescente por
fertilizantes (China e ndia) dever exercer nova presso sobre os preos, confirmando a necessidade estratgica de investimentos no Brasil.
Referncias
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da
Indstria Qumica. Relatrio de estatsticas de
comrcio exterior (Rece). So Paulo, dez. 2008 (2008a).

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196
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Bastos, Valria Delgado. Desafios da petroqumica brasileira no novo cenrio global.

BNDES Setorial, n. 29, p. 321-358, mar. 2009.
Heffer, Patrick; Prudhomme, Michel. Fertilizer. Outlook 2009-2013. 77th IFA Annual Conference, Xangai, 25-27 de maio de 2009.
IEDI Instituto de Estudos para o Desenvolvimento Industrial. Carta IEDI, n. 394 A
balana comercial tecnolgica da indstria de transformao: o dficit de competitividade
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IBGE Instituto Brasileiro
de
Geografia
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Empresa 2008.
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Saab, Ali Aldersi; Paula, Ricardo de Almeida. O mercado de fertilizantes no Brasil: diagnstico e propostas de polticas. Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento
(MAPA), sem data.
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INDSTRIA QUMICA
______, p. B12, 12 a 16 de fevereiro de 2010 (2010b).
197
anexo
TABELA 1: Produo da indstria qumica brasileira, por segmento, 1996, 2002 e 2007 (em R$ mil)
Segmentos/
grupos de produtos
Fabricao de produtos qumicos
inorgnicos
2007
15,5%
15.339.627
16,3%
30.383.196
18,8%
Fabricao de cloro e lcalis
782.959
1,9%
577.312
0,6%
904.842
0,6%
Fabricao de intermedirios
para fertilizantes
836.759
2,0%
1.923.316
2,0%
3.505.416
2,2%
2.989.942
7,3%
8.827.477
9,4%
18.959.104
11,7%
Fabricao de gases industriais
963.078
2,3%
2.090.863
2,2%
3.751.033
2,3%
Fabricao de outros produtos

inorgnicos
795.223
1,9%
1.920.659
2,0%
3.262.802
2,0%
Fabricao de produtos qumicos

orgnicos
5.615.696
13,7%
17.874.693
18,9%
26.212.005
16,2%
Fabricao de produtos
petroqumicos bsicos
2.116.549
5,2%
7.768.483
8,2%
9.498.932
5,9%
Fabricao de intermedirios
para resinas e fibras
1.607.091
3,9%
4.501.587
4,8%
7.572.054
4,7%

qumicos orgnicos
1.892.056
4,6%
5.604.623
5,9%
9.141.019
5,7%
Fabricao de resinas
e elastmeros
5.287.760
12,9%
14.503.191
15,4%
29.105.992
18,0%
Fabricao de resinas termoplsticas
4.417.522
10,8%
11.753.686
12,5%
24.068.002
14,9%
Fabricao de resinas termofixas
445.369
1,1%
1.583.521
1,7%
3.152.625
1,9%
Fabricao de elastmeros
424.870
1,0%
1.165.984
1,2%
1.885.365
1,2%
1.523.102
1,6%
1.261.165
0,8%
Fabricao de fibras, fios, cabos e

filamentos contnuos artificiais e
sintticos
620.084
1,5%

filamentos contnuos artificiais
282.018
0,7%
(x)

filamentos contnuos sintticos
338.065
0,8%
1.523.102
(x)
8.395.796
20,5%
15.499.609
16,4%
24.622.042
15,2%
218.095
0,5%
171.690
0,2%
189.139
0,1%
Fabricao de medicamentos
para uso humano
7.281.039
17,8%
13.884.160
14,7%
22.066.498
13,6%
Fabricao de medicamentos
para uso veterinrio
524.519
1,3%
956.792
1,0%
1.473.553
0,9%
Fabricao de materiais para usos

mdicos, hospitalares e odontolgicos
372.143
0,9%
486.968
0,5%
892.852
0,6%
Fabricao de produtos
farmacuticos
Fabricao de produtos farmoqumicos
INDSTRIA QUMICA
2002
6.367.960
Fabricao de fertilizantes fosfatados,

nitrogenados e potssicos
198
1996
Fabricao de defensivos
agrcolas
1996
2002
2007
2.765.559
6,7%
6.513.243
6,9%
15.823.339
Fabricao de inseticidas
759.763
1,9%
1.385.935
1,5%
790.810
0,5%
Fabricao de fungicidas
163.624
0,4%
73.119
571.887
0,4%
Fabricao de herbicidas
1.485.866
3,6%
3.173.321
8.295.788
5,1%
356.306
0,9%
1.880.869
6.164.855
3,8%
6.074.424
14,8%
10.523.495
16.763.260
10,4%
4.015.734
9,8%
4.981.880
5,3%
7.669.609
4,7%
555.551
1,4%
971.631
1,0%
1.185.452
0,7%
Fabricao de artigos de perfumaria

e cosmticos
1.503.139
3,7%
4.569.984
4,8%
7.908.199
4,9%
Fabricao de tintas, vernizes,

esmaltes, lacas e produtos afins
2.252.692
5,5%
4.773.542
5,1%
7.397.835
Fabricao de tintas, vernizes,

esmaltes e lacas
1.715.019
4,2%
3.507.915
3,7%
6.123.362
3,8%
Fabricao de tintas de impresso
217.776
0,5%
490.066
0,5%
659.414
0,4%
Fabricao de impermeabilizantes,
solventes e produtos afins
319.897
0,8%
775.561
0,8%
615.060
0,4%
Fabricao de produtos e
preparados qumicos diversos
3.617.273
8,8%
7.833.144
Fabricao de adesivos e selantes
744.326
1,8%
1.221.089
Fabricao de explosivos
147.372
0,4%
244.523
(x)
(x)
(x)
Fabricao de outros
defensivos agrcolas
Fabricao de sabes, detergentes,

produtos de limpeza e artigos de
perfumaria
Fabricao de sabes, sabonetes e
detergentes sintticos
Fabricao de produtos de limpeza
e polimento
Fabricao de catalisadores
Fabricao de aditivos de uso
industrial
Fabricao de chapas, filmes, papis
e outros materiais e produtos
qumicos para fotografia
(x)
11,1%
8,3%
1,3%
10.154.065
1.706.743
4,6%
6,3%
1,1%
1.034.407
2,5%
2.558.557
2,7%
3.978.609
2,5%
648.555
1,6%
1.285.163
1,4%
618.268
0,4%
62.521
0,0%
2,4%
3.202.826
2,0%
100,0%
161.722.900
100,0%
Fabricao de discos e fitas virgens
(x)

qumicos no especificados ou no
classificados
844.363
Total de fabricao de produtos

qumicos
3,4%
9,8%
40.997.245
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados da PIA-IBGE.
(x)
2,1%
2.222.556
100,0%
94.383.648
INDSTRIA QUMICA
Segmentos/
grupos de produtos
199

05 Perspectivas Do Investimento 2010 13 INDUSTRIA QUIMICA

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05 Perspectivas Do Investimento 2010 13 INDUSTRIA QUIMICA

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Indstria Qumica

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

de baixa intensidade tecnolgica.

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

em termos absolutos (desativao de plantas) ou relativos (investimentos insufi-

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

em especial com base em matrias-primas renovveis, em que o pas tem

A oportunidade potencial do comrcio internacional de produtos qumicos,

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

A indstria qumica brasileira segmentos,

empregados no grupo de produtos qumicos de uso industrial. Esse grupo, segundo

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

A indstria qumica brasileira tem posio internacional no desprezvel, pois ocupa

Fonte: Abiquim (2009a).

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

Grfico 2: Faturamento lquido da indstria qumica brasileira, por segmento (2009)*

Tintas, esmaltes e vernizes

Fonte: Abiquim (2009a).

Petroqumicos bsicos e resinas termoplsticas

Intermedirios para resinas e fibras

Intermedirios para fertilizantes

TOTAL US$ 48,3 bilhes

Produtos e preparados qumicos diversos

Outros produtos qumicos orgnicos

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

De fato, a petroqumica como um todo2 corresponde ao principal segmento

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

Perfumaria, higiene e limpeza

Produtos e preparados qumicos diversos

Tintas, vernizes, esmaltes e lacas

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do IBGE-MIP 2005.

O multiplicador de produo (Tabela 2) capta o impacto de variaes na demanda

ranking) coube fabricao de produtos farmacuticos.

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

Tabela 2: Multiplicadores de produo e emprego (2005)

Tintas, vernizes, esmaltes

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados do IBGE-MIP 2005.

Os principais segmentos da indstria

inclusive da biomassa) em mais de 70.000 produtos qumicos existentes. Embora

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

So produtos sintetizados principalmente de derivados de petrleo, em especial

a nafta, no caso brasileiro, no qual menor parcela fabricada do gs natural e,

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

Na indstria qumica brasileira, boa parte da produo domstica desse segmento

gases industriais e diversos outros produtos inorgnicos.

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

em polietilenos e polipropileno, com exceo do PVC (onde possui 67% da capacidade

instalada), alm de no atuar em poliestireno (dominado por empresas globais), PET e

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

A maior parte da produo brasileira do grupo corresponde s resinas termoplsticas,

Especialidades farmacuticas de uso veterinrio, vacinas veterinrias e antiparasitrios.

farmacuticos pelo padro de competio e pela diferenciao de produtos.

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

O segmento de sabes, detergentes, produtos de limpeza, cosmticos, produtos de

Produo qumica brasileira

R$ 162 bilhes no ano de 2007 [PIA-IBGE (2008)]. Entre os segmentos da inds-

tria qumica, destaca-se a produo em valor dos produtos qumicos orgnicos,

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

A partir da dcada de 1990, quando da abertura da economia brasileira, a indstria

Fibras art. e sint.

Fonte: Elaborao prpria, com base em dados da PIA/IBGE.

PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

participao de 11% do total produzido pela indstria como um todo, em 1996,

Desempenho recente e impactos da crise econmica