4.2.

La demanda de
seguros de salud

Matilde Machado

4.2. La demanda de Seguros

Arrow (1963) se refera a dos tipos de riesgos
en lo que respecta a la salud:
1.
El riesgo de enfermarse
2.
El riesgo relativo a la recuperacin de la
salud
No hay seguros contra estos riesgos pero si
contra las consecuencias financieras de los
mismos.
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Universidad Carlos III de Madrid

Economa y Gestin de la Salud

4.2. La demanda de Seguros

La aversin al riesgo y la incertidumbre en la
salud as como las consecuencias tan
graves en trminos de utilidad que de ello
pueden derivar es lo que origina la gran
demanda de seguros de salud.
Supongamos que la utilidad depende de la
riqueza W, U(W), donde U(W)>0

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4.2. La demanda de Seguros

U=0 (neutral al riesgo); U<0 averso al riesgo
y U>0 amante del riesgo
U

W
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4.2. La demanda de Seguros

El individuo averso al riesgo
U

Utilidad
marginal

W
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4.2. La demanda de Seguros

Los economistas suponen que los individuos
max la utilidad esperada.
W0= nivel inicial
de riqueza;

U
U(W0)

p=probabilidad de
un evento que
baje la riqueza a
W1

U(W*)
EU(W)
U(W1)

W1
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E(W)
=W*

W0

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4.2. La demanda de Seguros

Los economistas suponen que los individuos
max la utilidad esperada.
W0= nivel inicial
de riqueza;

U
U(W0)

p=probabilidad de
un evento que
baje la riqueza a
W1

EU(W)
U(W1)

Prima de
riesgo
W1

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E(W)
=W*

W0

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4.2. La demanda de Seguros

Donde E(W) = W* = pW 1+(1-p)W0
EU(W)=pU(W1)+(1-p)U(W0)
Una de las caractersticas de las funciones de utilidad
de los individuos aversos al riesgo es que:
EU(W)<U(E(W))=U(W*)
W se llama el equivalente cierto y se define como el
nivel de riqueza (sin incertidumbre) que le hace
indiferente a enfrentar la incertidumbre,
U(W)=EU(W)
La prima de riesgo es W*-W y es tanto mayor cuanto
ms concava sea la f. de utilidad es decir cuanto
ms averso al riesgo.
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4.2. La demanda de Seguros

Un anlisis ms formal. El seguro trata de transferir
riqueza entre estados de la naturaleza, ms
precisamente de sano a enfermo.
Wriqueza
Lprdida
pprob. de la prdida
Supuesto: el individuo no puede afectar ni L ni p
Sin seguro de salud, la utilidad esperada es:
EU = pU(W-L) + (1-p)U(W)
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4.2. La demanda de Seguros

qcobertura del seguro
qprima
Con seguro de salud, la utilidad esperada es:
EU = pU(W-L+q-q) + (1-p)U(W- q)
La pregunta es cual es el nivel ptimo de cobertura?

MaxEU = pU (W L + (1 )q) + (1 p)U (W q)

q

CPO : (1 ) pU (W L + (1 )q ) = (1 p)U (W q )






retorno marginal cuando enfermo de 1 euro ms de
cobertura. (cuando q ya que la utilidad marginal
es decreciente con la riqueza)

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coste marginal del seguro,

se "paga" cuando se est
saludable ( cuando q
ya que la utilidad marginal
baja con la riqueza)

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4.2. La demanda de Seguros

El ptimo ser:
Euros
Coste
marginal

Retorno
marginal
q*

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4.2. La demanda de Seguros

Esttica comparada: Aumento de L RM se desplaza para la
derecha aumenta q*
Euros

Coste
marginal

Retorno
marginal
q* q**

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4.2. La demanda de Seguros

Esttica comparada: Aumento de MC se desplaza para arriba, RM se
puede desplazar para bajo o para arriba. Si se desplaza para bajo
entonces el efecto es inequivoco q*
Euros

Coste
marginal

Retorno
marginal
q**

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q*

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4.2. La demanda de Seguros

Esttica comparada: Aumento de W disminuye la utilidad marginal as
que MC se desplaza para bajo y RM se desplaza para bajo el efecto
sobre q* es incierto
Euros

Coste
marginal

Retorno
marginal
q*

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4.2. La demanda de Seguros

Del lado de la Oferta: Supongamos que tenemos competencia y beneficios
normales=0
tcoste administrativo o por servicio por cada pliza (como si fuera el CM)
Beneficio esperado por pliza = p(q-q)+(1-p)(q)-t
Si hay competencia perfectaBE=0
BE = p(q-q)+(1-p)(q)-t=0 -p(1-)+(1-p)()-t/q=0 (A)

p+(1-p)=p+t/q =p+t/q Prima competitiva

Cuando t=0 la prima competitiva es =p y se llama prima actuarial justa
Dado el valor de la prima sustituimos en el problema de la demanda

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4.2. La demanda de Seguros

El problema del lado de la demanda es:

p(1 )UM (cuando enfermo)=(1- p)UM (cuando sano)

p(1 )U (W L + (1 )q ) = (1- p)U (W q)
t
de (A) sale que: p(1 ) + = (1 p) , remplazando:
q

t
p(1 )U (W L + (1 )q ) = p(1 ) + U (W q )
q

U (W L + (1 )q) = [1 + z ]U (W q )
t

donde z =

q
p (1 )

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Economa y Gestin de la Salud

4.2. La demanda de Seguros

El problema del lado de la demanda es:

si z=0 (t=0 prima actuarial justa)

U (W L + (1 )q ) = U (W q )
W L + (1 )q = W q
L + q = 0 q* = L
si z>0 (t>0)
U (W L + (1 )q ) > U (W q )
W L + (1 )q < W q
L + q < 0 q* < L
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